MyISIN

Fondos A-Z
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ES0108929037BBVA BOLSA ASIA MF, FI
ES0110088038BBVA BOLSA INDICE JAPON (CUBIERTO), FI
ES0110098037BBVA BOLSA INDICE EURO, FI
ES0110101005BBVA EUROPA DESARROLLO, FI
ES0110116037BBVA BOLSA EMERGENTES MF, FI
ES0110119031QUALITY MEJORES IDEAS, FI
2025-Q2

BBVA AHORRO CARTERA, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4
VALOR LIQUIDATIVO

10,74 €

1.44%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-29
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.01%0.15%0.48%3.07%2.8%1.74%-

2025-Q2
1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora sobre la situación de los mercados. El BCE continuó con las bajadas de tipos durante el primer semestre de 2025, llevando el tipo de depósito al 2,0% en su reunión de junio. La presidenta Christine Lagarde afirmó que los miembros del Consejo ya se encuentran cómodos con el nivel de tipos actual para afrontar la incertidumbre existente, lo que lleva a pensar que el BCE podría estar cerca de terminar su ciclo de bajadas. En este entorno, las rentabilidades de la deuda soberana disminuyeron significativamente en los plazos cortos, pero la incertidumbre arancelaria y los anuncios de mayor déficit público causaron que los tipos de más largo plazo mostraran más resistencia a la baja o incluso aumentaran, como en el caso de Alemania. Al mismo tiempo, la previsión de un menor ritmo de crecimiento llevó a los diferenciales de crédito a ampliarse ligeramente. El Euribor alcanza el 2.07 a final del primer semestre de 2025 cuando a finales del año pasado se situaba en un 2.46%. Esto ha afectado a las letras de los países miembros de la eurozona. España, en el plazo de 12 meses, pasaba del 2.22% al 1.95%. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. En la primera mitad del hemos mantenido en los fondos, de forma generalizada, una posición ligeramente más larga en duración que su índice de referencia. Hemos intentado beneficiarnos de los rangos, tratando comprar la duración que perdíamos con el paso del tiempo en correcciones de mercado. Los inversores han ido descontando un tipo terminal entre 1.50-1.75%, que pensamos que es razonable dado el escaso crecimiento en la Eurozona, y una inflación subyacente todavía algo por encima del 2%. No obstante, seguimos viendo valor en el corto plazo europeo. Asignamos una mayor probabilidad al escenario de que finalmente haya más bajadas de lo esperado que lo contrario. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill. d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio del fondo ha aumentado un 30,72% en el periodo y el número de partícipes ha aumentado un 15,44%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0,08%. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,43%. El índice de rotación de la cartera ha sido del 0,54%. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 1,30%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido superior a la de la media de la gestora situada en el 0,98%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del 1,06% y la rentabilidad del índice de referencia ha sido de un 1,24%. 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Mantenemos en los fondos, de forma generalizada, una posición ligeramente más larga en duración que su índice de referencia. Hemos intentado beneficiarnos de los rangos, tratando comprar la duración que perdíamos con el paso del tiempo en correcciones de mercado. Hemos vuelto a comprar bonos ligados a inflación. Estos nos deberían protegen si se producen nuevos episodios negativos en el plano geopolítico, que desencadenasen un nuevo repunte en el precio del petróleo. Hemos seguido invirtiendo en crédito aprovechando la mayor rentabilidad que ofrecen sobre gobiernos y la buena situación financiera que presentan las empresas. En abril se produjo un repunte del diferencial (debido al miedo a un conflicto comercial a gran escala), pero el mismo se ha recuperado en mayo y junio. Registramos bastante actividad en los diferentes países y plazos de la zona euro. Destaca nuestra mayor posición en duración contra índice en España y menor en Francia y sobretodo Alemania. El fondo ha cerrado el semestre con una volatilidad contenida en torno al 0.17% y un tracking error de 0.12%. La TIR de cartera se sitúa en torno al 2.03% con una duración aproximada de 0.45. b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 0,99. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 9,98%. d) Otra información sobre inversiones. Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la UE para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad del fondo ha sido del 0,17% , superior a la del índice de referencia que ha sido de un 0,13%. El tracking error ha sido de 0,12%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. No aplica 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. De cara a la segunda mitad del año esperamos que el ECB vuelva a bajar tipos una o dos veces más, como ya descuenta el mercado. Sin embargo, asignamos más probabilidad a que las sorpresas vengan por más bajadas que lo contrario. Por esto seguimos estando cómodos con una posición algo larga en duración y nuestro sesgo es de añadir más si el mercado registra correcciones. Por el lado del crédito, seguimos viendo por el momento buenos fundamentales por lo que, de seguir así, seguirá presente en nuestra cartera con un peso similar al actual.
Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES00000129E0

KINGDOM OF SPAIN

1%

2025-07-01

EUR

19.220.000 €

1.26%

Nueva

ES00000126J5

KINGDOM OF SPAIN

2%

2025-01-02

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A3K4DJ5

EUROPEAN UNION

0%

2025-07-04

EUR

54.003.000 €

3.55%

0.39%

DE000A351MM7

KREDITANSTALT FUER W

2%

2026-05-29

EUR

23.081.000 €

1.52%

Nueva

EU000A284451

EUROPEAN UNION

3%

2025-11-04

EUR

17.248.000 €

1.13%

0.37%

ES0513495ZD3

SANTANDER CONSUMER F

2%

2026-03-12

EUR

16.650.000 €

1.09%

Nueva

XS1914934606

BNG BANK NV

0%

2025-11-26

EUR

14.578.000 €

0.96%

Nueva

XS3087704436

BANCO BILBAO VIZCAYA

2%

2025-12-01

EUR

13.860.000 €

0.91%

Nueva

XS1310934382

WELLS FARGO & CO

2%

2026-04-27

EUR

13.479.000 €

0.89%

Nueva

XS3002402595

IBERDROLA SA

2%

2025-11-07

EUR

11.808.000 €

0.78%

Nueva

DE000CZ450L2

COMMERZBANK AG

2%

2026-01-21

EUR

11.736.000 €

0.77%

Nueva

XS1394055872

EUROPEAN INVESTMENT

0%

2026-04-14

EUR

11.768.000 €

0.77%

Nueva

XS2947873308

SANTANDER CONSUMER F

2%

2025-11-20

EUR

11.732.000 €

0.77%

0.09%

XS1425966287

ENEL FINANCE INTERNA

1%

2026-06-01

EUR

11.325.000 €

0.74%

Nueva

XS2981989754

SANTANDER CONSUMER F

2%

2026-01-15

EUR

10.759.000 €

0.71%

Nueva

XS2967824165

BANCO BILBAO VIZCAYA

2%

2025-12-19

EUR

10.774.000 €

0.71%

0.1%

XS2969250047

SANTANDER CONSUMER F

2%

2025-12-23

EUR

10.763.000 €

0.71%

0.15%

XS2803392021

TORONTO-DOMINION BAN

2%

2026-04-16

EUR

10.607.000 €

0.7%

Nueva

XS2241387252

MIZUHO FINANCIAL GRO

0%

2025-10-07

EUR

8.519.000 €

0.56%

29.72%

XS3058752109

NORDEA BANK AB

2%

2025-10-17

EUR

8.412.000 €

0.55%

Nueva

ES0513689R35

BANKINTER SA

2%

2026-02-25

EUR

7.880.000 €

0.52%

Nueva

FR0129062891

SVENSKA HANDELSBANKE

2%

2025-12-09

EUR

7.906.000 €

0.52%

Nueva

FR0129228278

NATIXIS SA

2%

2026-05-25

EUR

7.836.000 €

0.52%

Nueva

XS3081791504

NEDERLANDSE WATERSCH

1%

2025-11-24

EUR

7.923.000 €

0.52%

Nueva

XS1412417617

NATIONAL AUSTRALIA B

1%

2026-05-18

EUR

7.906.000 €

0.52%

Nueva

ES05134248Y4

KUTXABANK EMPRESTITO

2%

2026-03-26

EUR

7.834.000 €

0.51%

Nueva

XS3037658328

INSTITUTO DE CREDITO

2%

2025-12-23

EUR

7.385.000 €

0.49%

Nueva

XS3058752950

DEUTSCHE BANK AG

2%

2025-10-22

EUR

7.424.000 €

0.49%

Nueva

XS3053405299

IBERDROLA INTERNATIO

2%

2025-09-11

EUR

6.936.000 €

0.46%

Nueva

DE000A2TSDD4

DEUTSCHE TELEKOM AG

0%

2026-03-25

EUR

6.893.000 €

0.45%

Nueva

XS0525602339

COOPERATIEVE RABOBAN

4%

2025-07-14

EUR

6.688.000 €

0.44%

267.67%

XS0991099630

INTERNATIONAL BUSINE

2%

2025-11-07

EUR

6.716.000 €

0.44%

Nueva

ES0513689O12

BANKINTER SA

2%

2025-12-17

EUR

5.866.000 €

0.39%

0.22%

XS2534276717

VOLVO TREASURY AB

2%

2026-02-20

EUR

6.000.000 €

0.39%

Nueva

XS2675093285

TOYOTA MOTOR FINANCE

3%

2025-08-31

EUR

6.006.000 €

0.39%

199.7%

XS2013574038

CAIXABANK SA

1%

2026-06-19

EUR

5.644.000 €

0.37%

Nueva

XS3061247576

REPSOL SA

2%

2025-07-24

EUR

5.469.000 €

0.36%

Nueva

XS2696803340

BANK OF MONTREAL

3%

2025-09-05

EUR

5.508.000 €

0.36%

0.09%

ES0513495YS4

SANTANDER CONSUMER F

3%

2025-08-11

EUR

5.340.000 €

0.35%

0.28%

ES0513689Q51

BANKINTER SA

2%

2025-10-08

EUR

4.948.000 €

0.33%

Nueva

XS3073093786

INSTITUTO DE CREDITO

2%

2025-08-12

EUR

4.975.000 €

0.33%

Nueva

XS1030900242

VERIZON COMMUNICATIO

3%

2026-02-17

EUR

5.065.000 €

0.33%

Nueva

ES05134248R8

KUTXABANK EMPRESTITO

3%

2025-07-23

EUR

4.835.000 €

0.32%

0.33%

XS2304664167

INTESA SANPAOLO SPA

0%

2026-02-24

EUR

4.943.000 €

0.32%

Nueva

FR0129083400

CREDIT AGRICOLE SA

2%

2026-02-23

EUR

4.400.000 €

0.29%

Nueva

DE000LB38937

LANDESBANK BADEN-WUE

3%

2025-11-28

EUR

4.313.000 €

0.28%

0.05%

XS2028816028

BANCO DE SABADELL SA

0%

2025-07-22

EUR

4.057.000 €

0.27%

0.27%

XS2717421429

TOYOTA FINANCE AUSTR

3%

2025-11-13

EUR

4.009.000 €

0.26%

0.1%

XS2719281227

INTESA SANPAOLO SPA

3%

2025-11-16

EUR

4.022.000 €

0.26%

0.1%

XS2802190459

SNAM SPA

2%

2026-04-15

EUR

3.603.000 €

0.24%

Nueva

FR0129060010

LVMH MOET HENNESSY L

2%

2025-11-17

EUR

3.443.000 €

0.23%

Nueva

XS2844409271

DIAGEO FINANCE PLC

2%

2026-06-20

EUR

3.501.000 €

0.23%

Nueva

XS1577951715

ASAHI GROUP HOLDINGS

1%

2025-09-19

EUR

3.399.000 €

0.22%

0.41%

DE000A3LZW01

MERCEDES-BENZ INTERN

2%

2026-06-11

EUR

2.993.000 €

0.2%

Nueva

XS2733010628

BANK OF NOVA SCOTIA/

3%

2025-12-12

EUR

3.013.000 €

0.2%

0%

XS2783789931

TOYOTA MOTOR FINANCE

2%

2026-03-13

EUR

3.002.000 €

0.2%

Nueva

FR001400HAC0

BPCE SA

3%

2026-04-17

EUR

2.943.000 €

0.19%

Nueva

DE000A3LW3B3

MERCEDES-BENZ INTERN

2%

2026-04-09

EUR

2.498.000 €

0.16%

Nueva

XS2835763702

BMW INTERNATIONAL IN

2%

2026-06-05

EUR

2.396.000 €

0.16%

Nueva

FR00140098S7

CREDIT AGRICOLE SA

1%

2025-09-18

EUR

2.326.000 €

0.15%

0.39%

ES0313040075

BANCA MARCH SA

2%

2025-11-17

EUR

2.162.000 €

0.14%

0.05%

XS2824777267

VOLVO TREASURY AB

2%

2026-05-22

EUR

2.100.000 €

0.14%

Nueva

DE000A2G9HE4

DZ HYP AG

0%

2025-11-13

EUR

1.925.000 €

0.13%

0.26%

DE000A3LNY11

MERCEDES-BENZ INTERN

3%

2025-09-29

EUR

1.999.000 €

0.13%

0.05%

FR001400PZU2

HSBC CONTINENTAL EUR

2%

2026-05-10

EUR

2.003.000 €

0.13%

Nueva

XS2752456314

SANTANDER CONSUMER F

2%

2026-01-22

EUR

2.006.000 €

0.13%

Nueva

XS2485259670

BANCO BILBAO VIZCAYA

4%

2025-11-26

EUR

1.520.000 €

0.1%

0.07%

XS2692247468

BANK OF NOVA SCOTIA/

3%

2025-09-22

EUR

1.502.000 €

0.1%

0.2%

XS2744130852

VOLVO TREASURY AB

2%

2026-01-09

EUR

1.504.000 €

0.1%

Nueva

XS2745115597

NATWEST MARKETS PLC

2%

2026-01-09

EUR

1.407.000 €

0.09%

Nueva

FR001400N3K1

BANQUE FEDERATIVE DU

2%

2026-01-12

EUR

1.003.000 €

0.07%

Nueva

XS2238787415

MEDTRONIC GLOBAL HOL

3%

2025-10-15

EUR

1.054.000 €

0.07%

0.38%

XS2648075658

DEUTSCHE BANK AG

3%

2025-07-11

EUR

1.002.000 €

0.07%

0.1%

XS1648298559

NESTLE HOLDINGS INC

0%

2025-07-18

EUR

971.000 €

0.06%

0.41%

XS2441296923

SANTANDER CONSUMER B

0%

2025-08-11

EUR

967.000 €

0.06%

0.21%

FR001400N9V5

SOCIETE GENERALE SA

2%

2026-01-19

EUR

501.000 €

0.03%

Nueva

ES0413679327

BANKINTER SA

1%

2025-02-05

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0414950628

CAIXABANK SA

4%

2025-02-03

EUR

0 €

0%

Vendida

ES05134248P2

KUTXABANK EMPRESTITO

3%

2025-04-23

EUR

0 €

0%

Vendida

ES05134248U2

KUTXABANK EMPRESTITO

3%

2025-03-26

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0513495XP2

SANTANDER CONSUMER F

4%

2025-03-20

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0513689I69

BANKINTER SA

3%

2025-05-28

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0513689J50

BANKINTER SA

3%

2025-04-09

EUR

0 €

0%

Vendida

BE6350748610

REGION WALLONNE BELG

3%

2025-03-24

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A289RN6

MERCEDES-BENZ INTERN

2%

2025-04-07

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A2DADM7

MERCEDES-BENZ INTERN

0%

2025-02-28

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A2GSNW0

KREDITANSTALT FUER W

0%

2025-04-23

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A3LGGL0

MERCEDES-BENZ INTERN

3%

2025-04-13

EUR

0 €

0%

Vendida

DK0009522062

NYKREDIT REALKREDIT

0%

2025-01-17

EUR

0 €

0%

Vendida

DK0009529901

NYKREDIT REALKREDIT

0%

2025-07-10

EUR

0 €

0%

Vendida

EU000A1G0D62

EUROPEAN FINANCIAL S

0%

2025-02-17

EUR

0 €

0%

Vendida

EU000A1Z99J2

EUROPEAN STABILITY M

3%

2025-03-14

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013311503

SOCIETE GENERALE SA

1%

2025-01-23

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013483526

AGENCE FRANCAISE DE

3%

2025-03-25

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013504644

ENGIE SA

1%

2025-03-27

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400F315

SOCIETE GENERALE SA

3%

2025-01-13

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400GDG7

CREDIT AGRICOLE SA

3%

2025-03-07

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1173792059

CITIGROUP INC

1%

2025-01-28

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1174469137

JPMORGAN CHASE & CO

1%

2025-01-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1176079843

ENEL FINANCE INTERNA

1%

2025-01-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1177459531

ENAGAS FINANCIACIONE

1%

2025-02-06

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1509006380

GOLDMAN SACHS GROUP

1%

2025-05-01

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1550951211

TELEFONICA EMISIONES

1%

2025-01-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1770927629

CORP ANDINA DE FOMEN

1%

2025-02-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1807469199

BNG BANK NV

0%

2025-04-16

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1820037270

BANCO BILBAO VIZCAYA

1%

2025-05-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1944456109

INTERNATIONAL BUSINE

0%

2025-01-31

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2002504194

SWEDBANK HYPOTEK AB

0%

2025-05-28

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2106828721

EXPORT DEVELOPMENT C

3%

2025-01-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2149207354

GOLDMAN SACHS GROUP

3%

2025-03-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2150006646

NATWEST MARKETS PLC

2%

2025-04-02

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2162004209

ONTARIO TEACHERS' FI

0%

2025-05-06

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2171210862

LANDESBANK HESSEN-TH

0%

2025-05-12

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2179037697

INTESA SANPAOLO SPA

2%

2025-05-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2207657417

NATIONWIDE BUILDING

0%

2025-07-22

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2430285077

TOYOTA FINANCE AUSTR

0%

2025-01-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2438615606

VOLKSWAGEN FINANCIAL

0%

2025-01-31

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2526839175

SIEMENS FINANCIERING

2%

2025-03-10

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2575952341

BANCO SANTANDER SA

3%

2025-01-16

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2577030708

ROYAL BANK OF CANADA

3%

2025-01-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2577740157

TORONTO-DOMINION BAN

3%

2025-01-20

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2597970800

INTESA SANPAOLO SPA

3%

2025-03-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2606993694

WESTPAC BANKING CORP

3%

2025-04-04

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2615917585

DIAGEO FINANCE PLC

3%

2025-06-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2618508340

BANK OF NOVA SCOTIA/

3%

2025-05-02

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2635183069

SKANDINAVISKA ENSKIL

3%

2025-06-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2684980365

SANTANDER CONSUMER F

3%

2025-03-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2733106657

SIEMENS FINANCIERING

3%

2025-12-18

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2819214367

IBERDROLA INTERNATIO

3%

2025-02-10

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2836715263

BANCO BILBAO VIZCAYA

3%

2025-05-30

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2880852855

INSTITUTO DE CREDITO

3%

2025-05-12

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2957470300

ENI SPA

3%

2025-03-05

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2958442217

REPSOL SA

3%

2025-03-06

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2959465985

IBERDROLA INTERNATIO

2%

2025-04-10

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS2712746960

COOPERATIEVE RABOBAN

3%

2026-11-03

EUR

17.193.000 €

1.13%

Nueva

XS2387929834

BANK OF AMERICA CORP

3%

2026-09-22

EUR

17.048.000 €

1.12%

1596.32%

XS2697483118

ING BANK NV

4%

2026-10-02

EUR

16.887.000 €

1.11%

Nueva

FR001400KZP3

SOCIETE GENERALE SA

4%

2026-09-28

EUR

13.328.000 €

0.88%

Nueva

EU000A3K4D82

EUROPEAN UNION

2%

2026-10-05

EUR

12.129.000 €

0.8%

Nueva

XS2804485758

TORONTO-DOMINION BAN

2%

2026-10-19

EUR

12.003.000 €

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Nueva

FR0012146801

SANOFI SA

1%

2026-09-10

EUR

11.532.000 €

0.76%

Nueva

FR001400WLD4

BANQUE FEDERATIVE DU

2%

2026-12-14

EUR

9.995.000 €

0.66%

Nueva

ES0413860836

BANCO DE SABADELL SA

3%

2026-08-28

EUR

9.341.000 €

0.61%

Nueva

XS3096176659

CANADIAN IMPERIAL BA

2%

2027-06-17

EUR

9.004.000 €

0.59%

Nueva

DE000DL19VP0

DEUTSCHE BANK AG

1%

2026-09-03

EUR

8.779.000 €

0.58%

Nueva

XS2710354544

NATIONWIDE BUILDING

4%

2026-11-01

EUR

8.249.000 €

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Nueva

DE000A4ECAU6

MERCEDES-BENZ INTERN

2%

2027-06-11

EUR

7.992.000 €

0.53%

Nueva

XS1538284230

CREDIT AGRICOLE SA/L

1%

2026-12-20

EUR

7.654.000 €

0.5%

Nueva

XS1400169931

WELLS FARGO & CO

1%

2026-10-26

EUR

5.922.000 €

0.39%

Nueva

XS2671621402

VOLVO TREASURY AB

3%

2026-08-29

EUR

5.910.000 €

0.39%

Nueva

XS2986720816

AUSTRALIA & NEW ZEAL

2%

2027-10-29

EUR

6.006.000 €

0.39%

Nueva

FR001400SJ03

BANQUE FEDERATIVE DU

2%

2026-09-12

EUR

4.998.000 €

0.33%

Nueva

XS2404629235

SVENSKA HANDELSBANKE

0%

2026-11-03

EUR

4.485.000 €

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Nueva

DE000A4D6AJ5

BMW US CAPITAL LLC

2%

2027-01-29

EUR

3.999.000 €

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Nueva

XS1114473579

BP CAPITAL MARKETS P

2%

2026-09-25

EUR

3.995.000 €

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Nueva

XS2953611584

TOYOTA FINANCE AUSTR

3%

2026-12-02

EUR

3.997.000 €

0.26%

0.1%

XS3026747876

VOLVO TREASURY AB

2%

2027-03-17

EUR

3.999.000 €

0.26%

Nueva

XS1859010685

CITIGROUP INC

1%

2026-07-24

EUR

3.493.000 €

0.23%

Nueva

XS2798276270

DANSKE BANK A/S

2%

2027-04-10

EUR

3.507.000 €

0.23%

Nueva

XS2782117118

TORONTO-DOMINION BAN

3%

2027-02-16

EUR

2.122.000 €

0.14%

0.14%

DE000A3LW3B3

MERCEDES-BENZ INTERN

3%

2026-04-09

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A3LZW01

MERCEDES-BENZ INTERN

3%

2026-06-11

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400N3K1

BANQUE FEDERATIVE DU

3%

2026-01-12

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400N9V5

SOCIETE GENERALE SA

3%

2026-01-19

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400OTT0

BNP PARIBAS SA

3%

2026-03-20

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400PZU2

HSBC CONTINENTAL EUR

3%

2026-05-10

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2744130852

VOLVO TREASURY AB

3%

2026-01-09

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2745115597

NATWEST MARKETS PLC

3%

2026-01-09

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2752456314

SANTANDER CONSUMER F

3%

2026-01-22

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2783789931

TOYOTA MOTOR FINANCE

3%

2026-03-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2793212197

BANK OF NOVA SCOTIA/

3%

2026-03-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2802190459

SNAM SPA

4%

2026-04-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2803392021

TORONTO-DOMINION BAN

3%

2026-04-16

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2824777267

VOLVO TREASURY AB

3%

2026-05-22

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2835763702

BMW INTERNATIONAL IN

3%

2026-06-05

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2844409271

DIAGEO FINANCE PLC

3%

2026-06-20

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
IT0005557084

REPUBLIC OF ITALY

3%

2025-09-29

EUR

86.081.000 €

5.66%

127.44%

IT0005650574

REPUBLIC OF ITALY

2%

2026-05-14

EUR

57.907.000 €

3.81%

Nueva

FR0128690734

FRENCH REPUBLIC

2%

2025-12-03

EUR

53.932.000 €

3.54%

267.91%

FR0128983907

FRENCH REPUBLIC

2%

2025-08-06

EUR

46.771.000 €

3.07%

Nueva

IT0005415416

REPUBLIC OF ITALY

0%

2026-05-15

EUR

45.358.000 €

2.98%

Nueva

FR0128983923

FRENCH REPUBLIC

2%

2025-09-03

EUR

44.798.000 €

2.94%

Nueva

ES0L02511076

KINGDOM OF SPAIN

2%

2025-11-07

EUR

43.959.000 €

2.89%

0.07%

IT0005652554

REPUBLIC OF ITALY

2%

2025-11-28

EUR

39.626.000 €

2.6%

Nueva

IT0005514473

REPUBLIC OF ITALY

3%

2026-01-15

EUR

35.457.000 €

2.33%

Nueva

IT0005538597

REPUBLIC OF ITALY

3%

2026-04-15

EUR

34.662.000 €

2.28%

Nueva

BE0312802748

KINGDOM OF BELGIUM

2%

2025-09-11

EUR

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1.68%

101.39%

ES0L02508080

KINGDOM OF SPAIN

2%

2025-08-08

EUR

19.875.000 €

1.31%

Nueva

ES0500101698

AUTONOMOUS COMMUNITY

2%

2025-08-08

EUR

17.955.000 €

1.18%

Nueva

ES0L02512058

KINGDOM OF SPAIN

1%

2025-12-05

EUR

17.825.000 €

1.17%

Nueva

IT0005428617

REPUBLIC OF ITALY

2%

2026-04-15

EUR

17.110.000 €

1.12%

Nueva

IT0005655037

REPUBLIC OF ITALY

1%

2026-06-12

EUR

16.682.000 €

1.1%

Nueva

EU000A4DMK73

EUROPEAN STABILITY M

2%

2025-08-07

EUR

15.922.000 €

1.05%

Nueva

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KINGDOM OF BELGIUM

1%

2025-12-11

EUR

14.865.000 €

0.98%

Nueva

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KINGDOM OF SPAIN

2%

2026-02-06

EUR

14.697.000 €

0.97%

Nueva

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KINGDOM OF SPAIN

1%

2026-05-08

EUR

14.737.000 €

0.97%

Nueva

FR0128984004

FRENCH REPUBLIC

1%

2026-05-20

EUR

14.728.000 €

0.97%

Nueva

FR0128838507

FRENCH REPUBLIC

2%

2026-02-25

EUR

12.743.000 €

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Nueva

IT0005331878

REPUBLIC OF ITALY

3%

2025-09-15

EUR

11.152.000 €

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0.13%

XS1311586967

PROVINCE OF QUEBEC C

1%

2025-10-2

EUR

9.894.000 €

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0.17%

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EUROPEAN UNION

2%

2026-03-06

EUR

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Nueva

EU000A3L7AT2

EUROPEAN UNION

2%

2026-01-09

EUR

5.871.000 €

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Nueva

BE0312809818

KINGDOM OF BELGIUM

2%

2026-02-12

EUR

4.904.000 €

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Nueva

XS1936209490

PROVINCE OF ALBERTA

0%

2026-01-16

EUR

2.131.000 €

0.14%

Nueva

XS1303312034

PROVINCE OF BRITISH

0%

2025-10-08

EUR

1.174.000 €

0.08%

0.09%

IT0005359846

REPUBLIC OF ITALY

5%

2025-01-15

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005534281

REPUBLIC OF ITALY

3%

2025-03-28

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005607459

REPUBLIC OF ITALY

3%

2025-01-31

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005611659

REPUBLIC OF ITALY

2%

2025-09-12

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005614182

REPUBLIC OF ITALY

3%

2025-03-31

EUR

0 €

0%

Vendida

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REPUBLIC OF ITALY

2%

2025-10-14

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005621401

REPUBLIC OF ITALY

2%

2025-11-14

EUR

0 €

0%

Vendida

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2%

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EUR

0 €

0%

Vendida

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KINGDOM OF THE NETHE

2%

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EUR

0 €

0%

Vendida

PTPBTVGE0036

PORTUGUESE REPUBLIC

3%

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EUR

0 €

0%

Vendida

XS1167203881

PROVINCE OF QUEBEC C

0%

2025-01-1

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1169595698

PROVINCE OF ONTARIO

0%

2025-01-21

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1808478710

PROVINCE OF ALBERTA

0%

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EUR

0 €

0%

Vendida

XS2152799529

PROVINCE OF QUEBEC C

0%

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EUR

0 €

0%

Vendida

XS2156776309

PROVINCE OF ALBERTA

0%

2025-04-16

EUR

0 €

0%

Vendida

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KINGDOM OF BELGIUM

2%

2025-05-08

EUR

0 €

0%

Vendida

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EUROPEAN UNION

3%

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EUR

0 €

0%

Vendida

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BPIFRANCE SACA

0%

2025-03-25

EUR

0 €

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Vendida

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FRENCH REPUBLIC

3%

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EUR

0 €

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Vendida

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FRENCH REPUBLIC

3%

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EUR

0 €

0%

Vendida

FR0128537216

FRENCH REPUBLIC

2%

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EUR

0 €

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Vendida

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FRENCH REPUBLIC

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EUR

0 €

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Vendida

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FRENCH REPUBLIC

2%

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EUR

0 €

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Vendida

FR0128690668

FRENCH REPUBLIC

2%

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EUR

0 €

0%

Vendida

FR0128690684

FRENCH REPUBLIC

2%

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EUR

0 €

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Vendida

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FRENCH REPUBLIC

2%

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EUR

0 €

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Vendida

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REPUBLIC OF ITALY

4%

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EUR

0 €

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Vendida

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REPUBLIC OF ITALY

1%

2025-05-15

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
FR0126221896

UNEDIC ASSEO

0%

2026-11-25

EUR

11.665.000 €

0.77%

Nueva

BE6361378217

REGION WALLONNE BELG

2%

2027-03-1

EUR

7.984.000 €

0.52%

Nueva

BE6362078428

COMMUNAUTE FRANCAISE

2%

2027-03-2

EUR

5.972.000 €

0.39%

Nueva

IT0005514473

REPUBLIC OF ITALY

3%

2026-01-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1936209490

PROVINCE OF ALBERTA

0%

2026-01-16

EUR

0 €

0%

Vendida

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Fondo
Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Euro Corto Plazo

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

141.863.121

Nº de Partícipes

39.955

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

10 EUR

Patrimonio

1.521.388.000 €

Politica de inversiónFondo de renta fija euro de corto plazo que invierte en activos de emisores OCDE con vencimientos inferiores a 18 meses y duración media menor a 1 año. Al menos el 95% tiene calidad crediticia mínima BBB- y el riesgo divisa está limitado al 5%.
Operativa con derivadosEl fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2025-Q2

0.07

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.00

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total
2025-Q2

0.04

2025-Q1

0.04

2024-Q4

0.03

2024-Q3

0.03

Anual

Total
2024

0.11

2023

0.10

2022

0.10

2020

0.13