2025-Q2

QUALITY INVERSION MODERADA, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

14,31 €

0.75%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-28

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.29%	0.65%	4.52%	4.01%	3.77%	3.99%	1.74%

2025-Q2

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El primer semestre del año ha estado caracterizado por una elevada volatilidad, derivada principalmente de la guerra arancelaria de EE.?UU. y de un entorno geopolítico complejo. En este contexto, y ante la incertidumbre sobre los efectos inflacionistas de la política comercial, la Fed ha optado por una postura prudente, manteniendo los tipos sin cambios en el 4,5?%. Posteriormente, la pausa de 90 días en los aranceles aportó cierto alivio a los mercados, lo que se tradujo en un fuerte repunte de las bolsas (EE.UU., 5,5%; Europa, 6,6% y España, 20,7%). En paralelo, en los mercados de renta fija, las rentabilidades de los bonos estadounidenses registraron caídas significativas, mientras que en Alemania se observaron repuntes acusados en los tramos largos de la curva. Asimismo, las primas de riesgo de la deuda periférica europea continuaron estrechándose, con la española bajando 6 puntos básicos hasta los 64 puntos básicos. En el mercado de divisas, el euro se apreció con fuerza frente al dólar, un 13,8?% hasta 1,1787, impulsado tanto por los planes de gasto en defensa como por la expectativa de una menor divergencia en política monetaria entre EE.?UU. y la eurozona. Por su parte, en el mercado de crédito corporativo, los diferenciales experimentaron una elevada volatilidad, aunque el segmento de mayor calidad cerró el semestre prácticamente sin cambios. Finalmente, en materias primas, el Brent acumuló una caída del 8,3?% hasta los 67,96 dólares por barril, mientras que el oro repuntó un 25,9?%, beneficiado por su papel como activo refugio. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. A lo largo del primer semestre de 2025, se han actualizado y evaluado los factores que inciden en la rentabilidad esperada de los activos a un horizonte de 5 años, continuando favoreciendo el crédito y los bonos de gobierno frente a la renta variable y la liquidez. En crédito, mantenemos la preferencia por Grado de Inversión y en los plazos cortos de la curva de tipos. Geográficamente, favorecemos Europa y Estados Unidos. Además, seguimos posicionados en deuda corporativa emergente. Mantenemos nuestra exposición a bonos de gobierno en la zona euro y Estados Unidos. Asimismo, seguimos invirtiendo en deuda de gobiernos de mercados emergentes, tanto en divisa local como en dólares, debido a su atractiva rentabilidad ajustada por riesgo. En renta variable, geográficamente pasamos a priorizar Europa y Japón sobre Estados Unidos y los mercados emergentes. En lo referente a Alternativos, en línea con la estrategia iniciada hace años de ampliar las opciones de inversión y diversificación de las carteras, mantenemos posiciones ofreciendo descorrelación con los activos tradicionales. Tácticamente, donde entran en juego otros factores como el ciclo económico o la política monetaria, hemos ido disminuyendo la exposición a renta variable a lo largo del periodo, protagonizado por la tensión geopolítica y la guerra comercial. En lo referente a divisas, hemos finalizado el periodo sobreponderando el euro frente al dólar, basándonos en la mejora de la actividad económica de la Eurozona en comparación con Estados Unidos. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice 25% ESTRON Index - €STER + 35% Ice BofA ML 1-10 Yr Euro Broad Market (EMU5) + 40% MSCI AC World cubierto USD y JPY al 50% (NDEEWNR), gestionándose con un objetivo de volatilidad máximo inferior al 10% anual. Dichas referencias se tomarán únicamente a efectos meramente informativos o comparativos. d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio del fondo ha disminuido un 5,06% en el periodo y el número de partícipes ha disminuido un 2,77%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0,79% los cuales se pueden desagregar de la siguiente manera: 0,70% de gastos directos y 0,09% de gastos indirectos como consecuencia de inversión en otras IICs. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,30%. El índice de rotación de la cartera ha sido del 0,47%. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 0,30%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido inferior a la de la media de la gestora situada en el 0,98%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del 0,65% y la rentabilidad del índice de referencia ha sido de un 1,41%. 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el periodo, se ha ido ajustando la exposición a renta variable entre el 30% y el 55%, con el objetivo de buscar un correcto equilibrio entre rentabilidad y riesgo. En lo que respecta a renta fija, la duración de la cartera ha oscilado entre 0.8 y 2.25 años, adaptando la exposición a los tipos de interés, tanto en Estados Unidos como en Europa, según las expectativas de los bancos centrales y la situación económica. Tácticamente, en renta variable, hemos cerrado la posición relativa del sector eléctrico europeo. En renta fija, hemos deshecho la posición que favorecía el empinamiento de la curva americana entre los tramos 2 y 10 años. La TIR de cartera se sitúa en torno al 2,89% con una duración aproximada de 1,88. b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 0,98. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 63,14%. d) Otra información sobre inversiones. Se ha recibido un total de 7.483 USD procedentes de las class action o demandas colectivas a las que se encontraba adherido el Fondo. Existen class actions o demandas colectivas todavía vigentes de las que el Fondo espera recibir indemnización, aunque no se prevé que ninguna de ellas vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. La Sociedad Gestora tiene contratados los servicios de una entidad con dilatada experiencia en este tipo de procedimientos judiciales para facilitar el cobro de las indemnizaciones correspondientes; esta entidad cobrará exclusivamente una comisión de éxito por dicho servicio. A cierre del periodo, el fondo ha reducido la exposición nominal a activos con baja calidad crediticia (inferior a BBB-), hasta un 0,02% del patrimonio. La inversión en emisiones de baja calificación crediticia puede influir negativamente en la liquidez del Fondo. El rating medio de la cartera se ha mantenido en A-. Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la UE para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad del fondo ha sido del 7,93% , superior a la del índice de referencia que ha sido de un 7,41%. El VaR histórico acumulado en el año alcanzó -0,37%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. No aplica 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. El escenario macroeconómico de referencia se caracteriza por un crecimiento del PIB real moderado y cercano a su potencial, mientras que la inflación, aunque en proceso de normalización, se prevé que se mantenga de forma estructural por encima del objetivo de los Bancos Centrales. El escenario central también se distingue por unos tipos de interés oficiales reales altos en un horizonte de medio/largo plazo. Esto representa un cambio significativo con respecto a la última década. En consecuencia, los tipos oficiales nominales tanto en EE.UU. como en la eurozona se mantendrán por encima de la media de los últimos lustros, si bien en el corto plazo, el proceso de bajada hasta el tipo neutral tendrá continuidad en ambas geografías. Por su parte, se espera que los tipos a largo plazo de la deuda de países desarrollados se mantengan en un promedio en niveles similares a los actuales en función de sus valores de equilibrio. Se ha producido un desplazamiento a la baja en las rentabilidades esperadas para los activos de renta variable, debido principalmente a una estimación menos favorable sobre la capacidad de generación de ventas de las compañías. Por el contrario, se aprecia una rentabilidad esperada algo mayor en el universo de la renta fija respecto a semestres anteriores. Nos encontramos en un entorno en el que la gran mayoría de los activos ofrece rentabilidades nominales esperadas superiores a la inflación. Sin embargo, es importante destacar que, en términos reales y debido a las recientes bajadas de tipos, las rentabilidades esperadas de los activos de renta fija más conservadores ya no son positivas en la eurozona. Con todo, el atractivo a largo plazo para las carteras multi-activo en euros disminuye, especialmente para los perfiles más conservadores, aunque se mantienen las posibilidades de cumplir con los objetivos de rentabilidad a largo plazo definidos en cada mandato.

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES00000129A8	KINGDOM OF SPAIN	1%	2025-07-01	EUR	23.500.000 €	0.29%	Nueva
ES0L02509054	KINGDOM OF SPAIN	2%	2025-01-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
US949746RW34	WELLS FARGO & CO	3%	2026-04-22	EUR	4.599.000 €	0.06%	Nueva
US023135BX34	AMAZON.COM INC	1%	2026-05-12	EUR	2.374.000 €	0.03%	Nueva
US025816CF44	AMERICAN EXPRESS CO	3%	2026-05-20	EUR	2.203.000 €	0.03%	Nueva
US02665WDN83	AMERICAN HONDA FINAN	1%	2025-09-10	EUR	2.384.000 €	0.03%	93.82%
US07274NAJ28	BAYER US FINANCE II	4%	2025-12-15	EUR	2.228.000 €	0.03%	86.76%
US29446MAJ18	EQUINOR ASA	1%	2026-01-22	EUR	1.560.000 €	0.02%	Nueva
US31620MBR60	FIDELITY NATIONAL IN	1%	2026-03-01	EUR	1.594.000 €	0.02%	Nueva
US375558BF95	GILEAD SCIENCES INC	3%	2026-03-01	EUR	1.518.000 €	0.02%	Nueva
US459200JG74	INTERNATIONAL BUSINE	3%	2026-02-19	EUR	1.439.000 €	0.02%	Nueva
US808513BF16	CHARLES SCHWAB CORP/	0%	2026-03-11	EUR	1.970.000 €	0.02%	Nueva
US817826AC47	7-ELEVEN INC	0%	2026-02-10	EUR	1.605.000 €	0.02%	Nueva
US87264ABZ75	T-MOBILE USA INC	1%	2026-02-15	EUR	1.587.000 €	0.02%	Nueva
US05565EAH80	BMW US CAPITAL LLC	2%	2026-04-11	EUR	1.800.000 €	0.02%	Nueva
US06738EAN58	BARCLAYS PLC	4%	2026-01-12	EUR	1.999.000 €	0.02%	Nueva
US126650CU24	CVS HEALTH CORP	2%	2026-06-01	EUR	1.545.000 €	0.02%	Nueva
US24703TAD81	DELL INTERNATIONAL L	6%	2026-06-15	EUR	1.360.000 €	0.02%	Nueva
US26078JAC45	DUPONT DE NEMOURS IN	4%	2025-11-15	EUR	562.000 €	0.01%	84.26%
US29364GAM50	ENTERGY CORP	0%	2025-09-15	EUR	665.000 €	0.01%	95.59%
US38141GVR28	GOLDMAN SACHS GROUP	4%	2025-10-21	EUR	688.000 €	0.01%	85.44%
US42824CBK45	HEWLETT PACKARD ENTE	1%	2026-04-01	EUR	1.182.000 €	0.01%	Nueva
US63743HFH03	NATIONAL RURAL UTILI	4%	2026-03-13	EUR	500.000 €	0.01%	Nueva
US65473PAK12	NISOURCE INC	0%	2025-08-15	EUR	666.000 €	0.01%	94.74%
US693506BU04	PPG INDUSTRIES INC	1%	2026-03-15	EUR	589.000 €	0.01%	Nueva
US69371RS496	PACCAR FINANCIAL COR	4%	2026-03-30	EUR	671.000 €	0.01%	Nueva
US694308JP35	PACIFIC GAS AND ELEC	3%	2026-01-01	EUR	697.000 €	0.01%	Nueva
US709599BJ27	PENSKE TRUCK LEASING	4%	2025-07-15	EUR	764.000 €	0.01%	88.18%
US822582BT82	SHELL INTERNATIONAL	2%	2026-05-10	EUR	1.118.000 €	0.01%	Nueva
US828807CW58	SIMON PROPERTY GROUP	3%	2026-01-15	EUR	459.000 €	0.01%	Nueva
US855244AK58	STARBUCKS CORP	2%	2026-06-15	EUR	743.000 €	0.01%	Nueva
US86562MAC47	SUMITOMO MITSUI FINA	3%	2026-03-09	EUR	1.002.000 €	0.01%	Nueva
US87165BAG86	SYNCHRONY FINANCIAL	4%	2025-07-23	EUR	611.000 €	0.01%	88%
US89352HAT68	TRANSCANADA PIPELINE	4%	2026-01-15	EUR	601.000 €	0.01%	Nueva
US904764AS64	UNILEVER CAPITAL COR	3%	2025-07-30	EUR	1.163.000 €	0.01%	87.88%
US94974BFY11	WELLS FARGO & CO	4%	2026-06-03	EUR	577.000 €	0.01%	Nueva
US961214CX95	WESTPAC BANKING CORP	2%	2026-05-13	EUR	1.020.000 €	0.01%	Nueva
US00914AAJ16	AIR LEASE CORP	2%	2026-01-15	EUR	1.145.000 €	0.01%	Nueva
US031162DN74	AMGEN INC	5%	2026-03-02	EUR	910.000 €	0.01%	Nueva
US04636NAA19	ASTRAZENECA FINANCE	1%	2026-05-28	EUR	1.158.000 €	0.01%	Nueva
US05565AAR41	BNP PARIBAS SA	4%	2026-05-12	EUR	1.147.000 €	0.01%	Nueva
US05578QAE35	BPCE SA	4%	2026-04-01	EUR	1.150.000 €	0.01%	Nueva
US064159HB54	BANK OF NOVA SCOTIA/	4%	2025-12-16	EUR	578.000 €	0.01%	85.85%
US06417XAN12	BANK OF NOVA SCOTIA/	4%	2026-02-02	EUR	1.143.000 €	0.01%	Nueva
US141781BN33	CARGILL INC	0%	2026-02-02	EUR	1.109.000 €	0.01%	Nueva
US166764BL33	CHEVRON CORP	2%	2026-05-16	EUR	668.000 €	0.01%	Nueva
US22822VAS07	CROWN CASTLE INC	1%	2025-07-15	EUR	704.000 €	0.01%	90.27%
US268317AS33	ELECTRICITE DE FRANC	3%	2025-10-13	EUR	0 €	0%	Vendida
US278642AV58	EBAY INC	1%	2025-03-11	EUR	0 €	0%	Vendida
US29250NAY13	ENBRIDGE INC	2%	2025-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US29278NAP87	ENERGY TRANSFER LP	2%	2025-05-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US30161MAS26	CONSTELLATION ENERGY	3%	2025-06-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US341081FZ53	FLORIDA POWER & LIGH	2%	2025-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US438516CB04	HONEYWELL INTERNATIO	1%	2025-06-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US548661DT10	LOWE'S COS INC	4%	2025-04-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US56585ABH41	MARATHON PETROLEUM C	4%	2025-05-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US571676AA35	MARS INC	2%	2025-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US58013MEU45	MCDONALD'S CORP	3%	2025-05-26	EUR	0 €	0%	Vendida
US59156RBM97	METLIFE INC	3%	2025-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US68389XBT19	ORACLE CORP	2%	2025-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US713448EQ79	PEPSICO INC	2%	2025-03-19	EUR	0 €	0%	Vendida
US785592AM87	SABINE PASS LIQUEFAC	5%	2025-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US867914BS12	TRUIST FINANCIAL COR	4%	2025-05-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US87612EBL92	TARGET CORP	2%	2025-04-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US88579YBH36	3M CO	2%	2025-02-14	EUR	0 €	0%	Vendida
US89114QCH92	TORONTO-DOMINION BAN	1%	2025-06-12	EUR	0 €	0%	Vendida
US89236TGX72	TOYOTA MOTOR CREDIT	3%	2025-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US902494BJ16	TYSON FOODS INC	4%	2026-03-01	EUR	205.000 €	0%	Nueva
US911312BX35	UNITED PARCEL SERVIC	3%	2025-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1201001572	BANCO SANTANDER SA	2%	2025-03-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2407357768	NATWEST MARKETS PLC	0%	2025-11-12	EUR	0 €	0%	Vendida
US02005NBJ81	ALLY FINANCIAL INC	5%	2025-05-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US036752AJ29	ELEVANCE HEALTH INC	2%	2025-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US06051GFP90	BANK OF AMERICA CORP	3%	2025-04-21	EUR	0 €	0%	Vendida
US172967JL61	CITIGROUP INC	3%	2025-03-26	EUR	0 €	0%	Vendida
US256746AG33	DOLLAR TREE INC	4%	2025-05-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
EU000A3K4D82	EUROPEAN UNION	2%	2026-10-05	EUR	57.395.000 €	0.7%	Nueva
EU000A4D5QM6	EUROPEAN UNION	2%	2028-07-04	EUR	56.167.000 €	0.69%	Nueva
XS3075492044	KREDITANSTALT FUER W	2%	2030-10-09	EUR	36.953.000 €	0.45%	Nueva
DE000A382475	KREDITANSTALT FUER W	2%	2029-04-26	EUR	27.684.000 €	0.34%	37.04%
FR001400SSO4	RCI BANQUE SA	3%	2030-09-30	EUR	6.473.000 €	0.08%	7.2%
XS2636592102	BANCO BILBAO VIZCAYA	5%	2033-09-15	EUR	6.326.000 €	0.08%	7.16%
XS3037678607	AT&T INC	3%	2030-06-01	EUR	5.660.000 €	0.07%	Nueva
XS2908177145	NATURGY FINANCE IBER	3%	2030-10-02	EUR	5.306.000 €	0.07%	10.13%
US61772BAB99	MORGAN STANLEY	1%	2027-05-04	EUR	6.056.000 €	0.07%	90.38%
XS2904540775	HSBC HOLDINGS PLC	3%	2030-09-25	EUR	4.699.000 €	0.06%	8.81%
US06051GJK67	BANK OF AMERICA CORP	1%	2026-10-24	EUR	5.276.000 €	0.06%	90.68%
US46647PDF09	JPMORGAN CHASE & CO	4%	2030-06-14	EUR	4.494.000 €	0.06%	88.59%
XS2482887879	RWE AG	2%	2030-05-24	EUR	5.000.000 €	0.06%	8.31%
XS1785340172	INTESA SANPAOLO SPA	1%	2028-03-20	EUR	4.898.000 €	0.06%	7.23%
XS2705604234	BANCO SANTANDER SA	4%	2031-10-18	EUR	4.130.000 €	0.05%	6.75%
XS2718201515	NESTE OYJ	3%	2031-05-21	EUR	3.833.000 €	0.05%	7.9%
XS3009472989	NATWEST GROUP PLC	3%	2035-02-25	EUR	4.368.000 €	0.05%	Nueva
DE000A4EB2Y0	MERCEDES-BENZ INTERN	3%	2031-09-05	EUR	3.937.000 €	0.05%	Nueva
FR0014003182	CREDIT AGRICOLE SA	0%	2028-04-20	EUR	4.075.000 €	0.05%	6.58%
FR001400PX57	PERNOD RICARD SA	3%	2034-05-07	EUR	3.984.000 €	0.05%	15.58%
XS2751667150	BANCO SANTANDER SA	5%	2034-04-22	EUR	3.678.000 €	0.05%	4.86%
XS2902578249	CAIXABANK SA	3%	2032-09-19	EUR	3.838.000 €	0.05%	6.78%
XS2909822194	IBERDROLA FINANZAS S	3%	2031-09-30	EUR	3.779.000 €	0.05%	7.17%
XS3000977317	LINDE PLC	3%	2033-02-18	EUR	3.739.000 €	0.05%	Nueva
FR001400XFK9	SOCIETE GENERALE SA	3%	2035-05-17	EUR	4.059.000 €	0.05%	Nueva
FR001400ZKQ1	SOCIETE GENERALE SA	4%	2036-05-14	EUR	4.133.000 €	0.05%	Nueva
XS2360310044	UNICREDIT SPA	0%	2029-07-05	EUR	4.472.000 €	0.05%	6.74%
XS2576245281	CIE DE SAINT-GOBAIN	3%	2029-01-18	EUR	3.910.000 €	0.05%	6.7%
XS2618906585	NORDEA BANK ABP	4%	2028-05-05	EUR	3.674.000 €	0.05%	7.39%
XS2180007549	AT&T INC	1%	2028-05-19	EUR	4.039.000 €	0.05%	7.76%
ES0239140025	INMOBILIARIA COLONIA	0%	2029-06-22	EUR	3.315.000 €	0.04%	2.27%
XS2676395077	SARTORIUS FINANCE BV	4%	2029-09-14	EUR	3.040.000 €	0.04%	11.86%
XS2680945479	FERROVIAL SE	4%	2030-09-13	EUR	2.989.000 €	0.04%	7.69%
XS2704918478	H&M FINANCE BV	4%	2031-10-25	EUR	3.566.000 €	0.04%	7.42%
XS3081821699	DAIMLER TRUCK INTERN	3%	2029-11-27	EUR	2.897.000 €	0.04%	Nueva
DE000CZ45ZY0	COMMERZBANK AG	4%	2037-06-30	EUR	3.083.000 €	0.04%	Nueva
FR001400AFL5	SUEZ SACA	1%	2027-05-24	EUR	3.066.000 €	0.04%	10.38%
FR001400FB06	BPCE SA	3%	2028-01-25	EUR	3.071.000 €	0.04%	8.16%
FR001400MLN4	UNIBAIL-RODAMCO-WEST	4%	2030-12-11	EUR	3.639.000 €	0.04%	7.57%
FR001400OJB9	ENGIE SA	3%	2031-03-06	EUR	3.587.000 €	0.04%	7.41%
FR001400QOK5	ENGIE SA	4%	2030-06-14	EUR	3.107.000 €	0.04%	9.02%
XS2753310825	TELEFONICA EMISIONES	3%	2032-01-24	EUR	3.237.000 €	0.04%	11.94%
XS2753547673	LOGICOR FINANCING SA	4%	2028-07-25	EUR	3.431.000 €	0.04%	10.37%
XS2764264789	ING GROEP NV	4%	2035-02-12	EUR	2.988.000 €	0.04%	9.26%
XS2764457664	DANSKE BANK A/S	4%	2034-05-14	EUR	3.420.000 €	0.04%	9.38%
XS2770514946	VERIZON COMMUNICATIO	3%	2036-02-28	EUR	3.068.000 €	0.04%	9.87%
XS2776890902	AP MOLLER - MAERSK A	3%	2032-03-05	EUR	3.155.000 €	0.04%	17.15%
XS2796609787	CIE DE SAINT-GOBAIN	3%	2030-04-08	EUR	3.457.000 €	0.04%	5%
XS2830466137	AMERICAN TOWER CORP	3%	2030-05-16	EUR	3.248.000 €	0.04%	7.62%
XS2831017467	SWEDBANK AB	3%	2030-05-29	EUR	2.889.000 €	0.04%	2.23%
XS2838379712	JPMORGAN CHASE & CO	3%	2028-06-06	EUR	2.989.000 €	0.04%	2.38%
XS2895631567	E.ON SE	3%	2030-03-05	EUR	3.251.000 €	0.04%	6.61%
XS2898838516	NATWEST GROUP PLC	3%	2032-09-12	EUR	3.221.000 €	0.04%	8.23%
XS2900391777	SANDOZ FINANCE BV	3%	2029-09-12	EUR	3.393.000 €	0.04%	31.87%
XS2908735504	BANCO SANTANDER SA	3%	2029-04-02	EUR	3.442.000 €	0.04%	4.55%
XS2909746310	COMCAST CORP	3%	2032-09-26	EUR	2.929.000 €	0.04%	9.23%
XS2932834604	DSV FINANCE BV	3%	2030-11-06	EUR	3.166.000 €	0.04%	57.51%
XS2937307929	STELLANTIS NV	3%	2028-11-19	EUR	3.544.000 €	0.04%	7.32%
XS2979678864	ABN AMRO BANK NV	3%	2030-01-21	EUR	3.242.000 €	0.04%	Nueva
XS2987772402	BANK OF AMERICA CORP	3%	2031-01-28	EUR	3.074.000 €	0.04%	Nueva
XS2997534768	T-MOBILE USA INC	3%	2032-02-11	EUR	3.174.000 €	0.04%	Nueva
BE6355213644	LONZA FINANCE INTERN	3%	2030-09-04	EUR	3.244.000 €	0.04%	9.31%
BE6364524635	ANHEUSER-BUSCH INBEV	3%	2033-05-19	EUR	2.964.000 €	0.04%	Nueva
FR001400XHU4	BNP PARIBAS SA	3%	2037-02-18	EUR	3.482.000 €	0.04%	Nueva
FR001400ZEK7	CARREFOUR SA	2%	2029-05-07	EUR	3.469.000 €	0.04%	Nueva
FR001400ZZB1	CREDIT AGRICOLE SA	3%	2035-05-27	EUR	3.397.000 €	0.04%	Nueva
IT0005631921	UNICREDIT SPA	3%	2033-01-16	EUR	3.507.000 €	0.04%	Nueva
US037833CR93	APPLE INC	3%	2027-05-11	EUR	3.366.000 €	0.04%	88.26%
US05964HAU95	BANCO SANTANDER SA	5%	2028-08-08	EUR	3.330.000 €	0.04%	88.99%
US172967LD18	CITIGROUP INC	3%	2028-01-10	EUR	3.451.000 €	0.04%	86.14%
US225401BC11	UBS GROUP AG	6%	2027-12-22	EUR	3.523.000 €	0.04%	83.87%
US37045XDR44	GENERAL MOTORS FINAN	2%	2027-02-26	EUR	3.534.000 €	0.04%	90.92%
US38141GZR81	GOLDMAN SACHS GROUP	3%	2028-03-15	EUR	3.469.000 €	0.04%	83.35%
US404280DU06	HSBC HOLDINGS PLC	6%	2029-03-09	EUR	3.620.000 €	0.04%	86.41%
US46647PDA12	JPMORGAN CHASE & CO	4%	2028-04-26	EUR	3.449.000 €	0.04%	86.33%
XS2306517876	DNB BANK ASA	0%	2029-02-23	EUR	3.057.000 €	0.04%	7.56%
XS2319954710	STANDARD CHARTERED P	1%	2031-09-23	EUR	3.309.000 €	0.04%	33.31%
XS2384723263	MONDELEZ INTERNATION	0%	2029-09-09	EUR	2.981.000 €	0.04%	7.28%
XS2390506546	ING GROEP NV	0%	2028-09-29	EUR	3.116.000 €	0.04%	46.33%
XS2477935345	TENNET HOLDING BV	1%	2026-11-17	EUR	2.933.000 €	0.04%	10.25%
XS2534976886	A2A SPA	4%	2030-09-19	EUR	3.458.000 €	0.04%	9.31%
XS2575973776	NATIONAL GRID PLC	3%	2029-01-16	EUR	3.257.000 €	0.04%	11.23%
XS2623221228	DAIMLER TRUCK INTERN	3%	2029-06-19	EUR	3.312.000 €	0.04%	8.51%
XS2623501181	CAIXABANK SA	4%	2027-05-16	EUR	3.265.000 €	0.04%	3.29%
XS2623956773	ENI SPA	4%	2033-05-19	EUR	3.069.000 €	0.04%	8.99%
XS2662538425	BARCLAYS PLC	4%	2030-08-08	EUR	2.860.000 €	0.04%	8.57%
XS1586555945	VOLKSWAGEN INTERNATI	1%	2027-03-30	EUR	3.115.000 €	0.04%	7.48%
XS1843435923	FIDELITY NATIONAL IN	2%	2030-05-21	EUR	3.025.000 €	0.04%	8.58%
XS1910948329	VOLKSWAGEN INTERNATI	3%	2030-11-18	EUR	2.922.000 €	0.04%	8.17%
ES0213679OP3	BANKINTER SA	4%	2031-09-13	EUR	2.173.000 €	0.03%	8.58%
ES0213679OR9	BANKINTER SA	3%	2032-09-10	EUR	2.125.000 €	0.03%	8.29%
IT0005570988	UNICREDIT SPA	4%	2030-02-14	EUR	2.322.000 €	0.03%	5.65%
XS2699159351	EDP SERVICIOS FINANC	4%	2032-04-04	EUR	2.557.000 €	0.03%	8.25%
XS2705604077	BANCO SANTANDER SA	4%	2027-10-18	EUR	2.666.000 €	0.03%	3.82%
XS2707169111	AIB GROUP PLC	5%	2031-10-23	EUR	2.732.000 €	0.03%	6.63%
XS2721465271	HEIDELBERG MATERIALS	4%	2033-11-21	EUR	2.324.000 €	0.03%	9.22%
XS2722717555	ENBW INTERNATIONAL F	4%	2034-05-23	EUR	2.677.000 €	0.03%	8.95%
XS2744121943	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2029-07-11	EUR	2.160.000 €	0.03%	7.97%
XS2745725155	VOLKSWAGEN LEASING G	3%	2028-10-11	EUR	2.114.000 €	0.03%	7.65%
XS3008889175	ENEL FINANCE INTERNA	3%	2036-02-24	EUR	2.471.000 €	0.03%	Nueva
XS3009012470	BANCO BILBAO VIZCAYA	4%	2037-02-25	EUR	2.392.000 €	0.03%	Nueva
XS3014215324	NATIONWIDE BUILDING	3%	2030-03-03	EUR	2.648.000 €	0.03%	Nueva
XS3016984372	CAIXABANK SA	4%	2037-03-05	EUR	2.091.000 €	0.03%	Nueva
XS3017216097	ITALGAS SPA	3%	2034-03-06	EUR	2.771.000 €	0.03%	Nueva
XS3019219859	BANK OF AMERICA CORP	3%	2034-03-10	EUR	2.603.000 €	0.03%	Nueva
XS3019300469	CELLNEX FINANCE CO S	3%	2032-05-22	EUR	2.387.000 €	0.03%	Nueva
XS3019320657	PFIZER NETHERLANDS I	3%	2032-05-19	EUR	2.791.000 €	0.03%	Nueva
XS3029558676	AMADEUS IT GROUP SA	3%	2030-03-25	EUR	2.633.000 €	0.03%	Nueva
XS3034598394	BARCLAYS PLC	4%	2037-03-26	EUR	2.182.000 €	0.03%	Nueva
XS3069291196	HSBC HOLDINGS PLC	3%	2030-05-13	EUR	2.112.000 €	0.03%	Nueva
XS3069338336	LLOYDS BANKING GROUP	4%	2035-05-09	EUR	2.507.000 €	0.03%	Nueva
XS3070032100	BOOKING HOLDINGS INC	3%	2031-05-09	EUR	2.185.000 €	0.03%	Nueva
XS3073350269	HSBC HOLDINGS PLC	4%	2036-05-19	EUR	2.385.000 €	0.03%	Nueva
XS3074495444	ING GROEP NV	4%	2036-05-20	EUR	2.331.000 €	0.03%	Nueva
XS3075490188	BMW FINANCE NV	3%	2031-05-20	EUR	2.807.000 €	0.03%	Nueva
XS3084359036	BRITISH TELECOMMUNIC	3%	2035-01-03	EUR	2.174.000 €	0.03%	Nueva
XS3089768157	MITSUBISHI UFJ FINAN	3%	2031-06-10	EUR	2.345.000 €	0.03%	Nueva
DE000A4DFUF0	AMPRION GMBH	3%	2036-06-05	EUR	2.498.000 €	0.03%	Nueva
DE000CZ45W57	COMMERZBANK AG	3%	2027-09-14	EUR	2.668.000 €	0.03%	9.71%
FR0013455540	BPCE SA	0%	2027-02-24	EUR	2.040.000 €	0.03%	51.93%
FR00140005J1	BNP PARIBAS SA	0%	2027-10-14	EUR	2.232.000 €	0.03%	9.96%
FR0014000RR2	ENGIE SA	1%	2049-11-30	EUR	2.229.000 €	0.03%	6.07%
FR0014000UD6	UNIBAIL-RODAMCO-WEST	1%	2031-12-04	EUR	2.050.000 €	0.03%	7.28%
FR0014007LK5	BNP PARIBAS SA	0%	2030-07-11	EUR	2.103.000 €	0.03%	6.45%
FR0014008PK4	BPCE SA	1%	2029-03-02	EUR	2.822.000 €	0.03%	7.57%
FR0014009HA0	BNP PARIBAS SA	2%	2032-03-31	EUR	2.547.000 €	0.03%	41.06%
FR001400AY79	BANQUE FEDERATIVE DU	3%	2032-06-16	EUR	2.418.000 €	0.03%	6.5%
FR001400CN47	LA POSTE SA	2%	2028-09-14	EUR	2.796.000 €	0.03%	Nueva
FR001400CND2	AIR LIQUIDE FINANCE	2%	2032-09-16	EUR	2.665.000 €	0.03%	5.8%
FR001400FB22	BPCE SA	5%	2035-01-25	EUR	2.435.000 €	0.03%	6.81%
FR001400KL23	PRAEMIA HEALTHCARE S	5%	2028-09-19	EUR	2.785.000 €	0.03%	3.33%
FR001400KZQ1	SOCIETE GENERALE SA	4%	2029-09-28	EUR	2.227.000 €	0.03%	49.25%
FR001400LZI6	BNP PARIBAS SA	4%	2032-11-13	EUR	2.575.000 €	0.03%	7.11%
FR001400SID8	CARREFOUR SA	3%	2032-10-17	EUR	2.367.000 €	0.03%	8.72%
XS2764264607	ING GROEP NV	3%	2029-08-12	EUR	2.062.000 €	0.03%	8.68%
XS2764455619	KONINKLIJKE KPN NV	3%	2036-02-16	EUR	2.104.000 €	0.03%	10.2%
XS2782109016	BANCO DE SABADELL SA	4%	2030-09-13	EUR	2.734.000 €	0.03%	5.92%
XS2783118131	EASYJET PLC	3%	2031-03-20	EUR	2.177.000 €	0.03%	8.3%
XS2800064912	CEPSA FINANCE SA	4%	2031-04-11	EUR	2.136.000 €	0.03%	7.57%
XS2804565435	BANK OF NOVA SCOTIA/	3%	2029-04-17	EUR	2.389.000 €	0.03%	6.53%
XS2816031160	GENERAL MOTORS FINAN	4%	2030-07-10	EUR	2.266.000 €	0.03%	8.85%
XS2830466301	AMERICAN TOWER CORP	4%	2034-05-16	EUR	2.321.000 €	0.03%	9.48%
XS2831094706	COMMONWEALTH BANK OF	4%	2034-06-04	EUR	2.151.000 €	0.03%	8.62%
XS2839004368	BECTON DICKINSON & C	3%	2032-06-07	EUR	2.461.000 €	0.03%	8.89%
XS2896350175	SNAM SPA	4%	2049-12-10	EUR	2.442.000 €	0.03%	7.92%
XS2905583014	FCC SERVICIOS MEDIO	3%	2031-10-08	EUR	2.149.000 €	0.03%	8.24%
XS2910509566	CONTINENTAL AG	3%	2029-10-01	EUR	2.647.000 €	0.03%	Nueva
XS2937308497	TOTALENERGIES SE	4%	2050-12-15	EUR	2.162.000 €	0.03%	8.66%
XS2944871586	SNAM SPA	3%	2031-11-26	EUR	2.354.000 €	0.03%	8.08%
XS2949317676	IBERDROLA FINANZAS S	4%	2094-08-28	EUR	2.741.000 €	0.03%	6.64%
XS2963891028	ENI SPA	4%	2049-01-21	EUR	2.694.000 €	0.03%	Nueva
XS2975137618	ENEL SPA	4%	2049-04-14	EUR	2.567.000 €	0.03%	Nueva
XS2975316899	NATWEST MARKETS PLC	3%	2030-01-10	EUR	2.341.000 €	0.03%	Nueva
XS2978779176	EDP SERVICIOS FINANC	3%	2031-07-21	EUR	2.207.000 €	0.03%	Nueva
XS2979643991	INMOBILIARIA COLONIA	3%	2030-01-22	EUR	2.102.000 €	0.03%	Nueva
XS2999658136	INTERNATIONAL BUSINE	2%	2030-02-10	EUR	2.624.000 €	0.03%	Nueva
XS3003427872	TERNA - RETE ELETTRI	3%	2032-02-17	EUR	2.664.000 €	0.03%	Nueva
AT0000A3HGD0	ERSTE GROUP BANK AG	3%	2033-01-14	EUR	2.396.000 €	0.03%	Nueva
CH0576402181	UBS GROUP AG	0%	2028-11-05	EUR	2.081.000 €	0.03%	7.63%
CH1414003454	UBS GROUP AG	2%	2030-02-12	EUR	2.663.000 €	0.03%	Nueva
CH1414003462	UBS GROUP AG	3%	2034-02-12	EUR	2.775.000 €	0.03%	Nueva
DE000A383QQ2	AMPRION GMBH	3%	2030-08-27	EUR	2.099.000 €	0.03%	Nueva
DE000A3KNP96	TRATON FINANCE LUXEM	0%	2029-03-24	EUR	2.088.000 €	0.03%	6.74%
FR001400YAD3	CREDIT AGRICOLE SA	4%	2035-03-18	EUR	2.438.000 €	0.03%	Nueva
FR001400ZKO6	SOCIETE GENERALE SA	3%	2030-05-14	EUR	2.413.000 €	0.03%	Nueva
IT0005611550	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2032-09-16	EUR	2.265.000 €	0.03%	7.96%
US037833EZ91	APPLE INC	4%	2030-05-12	EUR	2.502.000 €	0.03%	Nueva
US06368LGV27	BANK OF MONTREAL	5%	2028-02-01	EUR	2.394.000 €	0.03%	86.59%
US09659W2T04	BNP PARIBAS SA	2%	2028-01-20	EUR	2.428.000 €	0.03%	89.84%
US14913R3A32	CATERPILLAR FINANCIA	3%	2027-08-12	EUR	2.190.000 €	0.03%	86.38%
US251526CV96	DEUTSCHE BANK AG/NEW	5%	2028-02-08	EUR	2.389.000 €	0.03%	85.34%
US29278GAW87	ENEL FINANCE INTERNA	4%	2027-06-15	EUR	2.299.000 €	0.03%	87.21%
US345370CR99	FORD MOTOR CO	4%	2026-12-08	EUR	2.368.000 €	0.03%	86.02%
US46625HJZ47	JPMORGAN CHASE & CO	4%	2026-12-15	EUR	2.069.000 €	0.03%	86.73%
US53944YAZ60	LLOYDS BANKING GROUP	5%	2028-01-05	EUR	2.089.000 €	0.03%	101.45%
US594918BR43	MICROSOFT CORP	2%	2026-08-08	EUR	2.318.000 €	0.03%	89.38%
XS2242931603	ENI SPA	3%	2049-10-13	EUR	2.120.000 €	0.03%	8.46%
XS2244941063	IBERDROLA INTERNATIO	1%	2049-10-28	EUR	2.067.000 €	0.03%	7.64%
XS2286012849	LOGICOR FINANCING SA	0%	2031-01-14	EUR	2.209.000 €	0.03%	8.87%
XS2290960520	TOTALENERGIES SE	1%	2049-01-25	EUR	2.193.000 €	0.03%	7.12%
XS2321466133	BARCLAYS PLC	1%	2031-03-22	EUR	2.663.000 €	0.03%	6.36%
XS2364001078	A2A SPA	0%	2031-07-15	EUR	2.222.000 €	0.03%	8.07%
XS2486285294	MCDONALD'S CORP	2%	2029-05-31	EUR	2.081.000 €	0.03%	8%
XS2579897633	AUTOSTRADE PER L'ITA	4%	2031-01-24	EUR	2.283.000 €	0.03%	7.61%
XS2626699982	BANCO SANTANDER SA	5%	2033-08-23	EUR	2.241.000 €	0.03%	8.31%
XS2630112014	BAYER AG	4%	2029-08-26	EUR	2.724.000 €	0.03%	10.69%
XS2630417124	CAIXABANK SA	6%	2034-05-30	EUR	2.077.000 €	0.03%	4.51%
XS2634690114	STELLANTIS NV	4%	2031-06-16	EUR	2.044.000 €	0.03%	9.16%
XS2649712689	CAIXABANK SA	5%	2029-07-19	EUR	2.460.000 €	0.03%	7.8%
XS2079079799	ING GROEP NV	1%	2030-11-13	EUR	2.328.000 €	0.03%	10.08%
XS2135799679	BP CAPITAL MARKETS P	2%	2028-04-07	EUR	2.106.000 €	0.03%	7.99%
XS2168285000	COOPERATIEVE RABOBAN	0%	2028-05-05	EUR	2.553.000 €	0.03%	53.39%
XS2193662728	BP CAPITAL MARKETS P	3%	2049-06-22	EUR	2.079.000 €	0.03%	7.93%
XS2200513070	NATIONAL GRID ELECTR	0%	2032-07-07	EUR	2.788.000 €	0.03%	9.19%
XS2228373671	ENEL SPA	2%	2049-03-10	EUR	2.126.000 €	0.03%	7.24%
XS2242747348	ASAHI GROUP HOLDINGS	0%	2028-10-23	EUR	2.135.000 €	0.03%	8.21%
US89115A2U52	TORONTO-DOMINION BAN	5%	2028-07-17	EUR	2.347.000 €	0.03%	87.31%
US89236TNJ06	TOYOTA MOTOR CREDIT	4%	2030-05-15	EUR	2.528.000 €	0.03%	Nueva
US931142ER00	WALMART INC	1%	2026-09-17	EUR	2.372.000 €	0.03%	93.47%
XS1111559925	TOTALENERGIES CAPITA	2%	2029-09-18	EUR	2.799.000 €	0.03%	9.06%
XS1615079974	JPMORGAN CHASE & CO	1%	2028-05-18	EUR	2.451.000 €	0.03%	7.72%
XS1629774230	VOLKSWAGEN INTERNATI	3%	2049-06-14	EUR	2.080.000 €	0.03%	6.98%
XS1801905628	MIZUHO FINANCIAL GRO	1%	2028-04-10	EUR	2.689.000 €	0.03%	6.24%
XS2011260705	MERCK KGAA	2%	2079-06-25	EUR	2.533.000 €	0.03%	12.93%
XS2033262622	JPMORGAN CHASE & CO	1%	2031-07-25	EUR	2.370.000 €	0.03%	7.85%
XS2047500926	E.ON SE	0%	2030-02-28	EUR	2.735.000 €	0.03%	7.88%
ES0213679OS7	BANKINTER SA	3%	2033-02-04	EUR	1.903.000 €	0.02%	Nueva
ES0280907033	UNICAJA BANCO SA	5%	2029-02-21	EUR	1.490.000 €	0.02%	0.61%
ES0380907081	UNICAJA BANCO SA	3%	2029-09-12	EUR	2.029.000 €	0.02%	8.31%
XS2698148702	DNB BANK ASA	4%	2029-11-01	EUR	1.631.000 €	0.02%	5.89%
XS2722162315	TELEFONICA EMISIONES	4%	2033-11-21	EUR	1.947.000 €	0.02%	6.53%
XS2726263911	MCDONALD'S CORP	4%	2035-11-28	EUR	1.516.000 €	0.02%	9.65%
XS2729836234	MEDIOBANCA BANCA DI	4%	2030-02-01	EUR	1.871.000 €	0.02%	10.65%
XS2743029253	BANCO SANTANDER SA	3%	2028-01-09	EUR	1.825.000 €	0.02%	5.05%
XS2744121273	STANDARD CHARTERED P	4%	2032-03-04	EUR	1.625.000 €	0.02%	8.35%
XS3030307865	NESTE OYJ	3%	2030-03-20	EUR	1.503.000 €	0.02%	Nueva
XS3031485827	SWEDBANK AB	3%	2029-09-24	EUR	1.693.000 €	0.02%	Nueva
XS3032013511	SANDOZ FINANCE BV	4%	2035-03-26	EUR	1.429.000 €	0.02%	Nueva
XS3036647694	FRESENIUS MEDICAL CA	3%	2028-12-08	EUR	1.538.000 €	0.02%	Nueva
XS3071332962	VOLKSWAGEN INTERNATI	5%	2049-05-15	EUR	1.311.000 €	0.02%	Nueva
XS3073596770	EQUINIX EUROPE 2 FIN	4%	2034-05-19	EUR	1.952.000 €	0.02%	Nueva
XS3074495790	BANK OF IRELAND GROU	3%	2032-05-19	EUR	1.272.000 €	0.02%	Nueva
XS3094762989	RWE AG	4%	2055-06-18	EUR	1.407.000 €	0.02%	Nueva
XS3102778191	REPSOL EUROPE FINANC	4%	2049-06-26	EUR	1.810.000 €	0.02%	Nueva
XS3106098380	ROYAL BANK OF CANADA	3%	2031-09-27	EUR	1.668.000 €	0.02%	Nueva
DE000CZ45Y30	COMMERZBANK AG	3%	2035-10-15	EUR	1.294.000 €	0.02%	12.86%
DE000CZ45ZU8	COMMERZBANK AG	3%	2030-06-06	EUR	1.297.000 €	0.02%	Nueva
DE000DL19U23	DEUTSCHE BANK AG	1%	2027-01-20	EUR	1.987.000 €	0.02%	8.31%
DE000DL19VS4	DEUTSCHE BANK AG	1%	2030-11-19	EUR	1.891.000 €	0.02%	7.98%
DE000HCB0CC8	HAMBURG COMMERCIAL B	3%	2030-01-31	EUR	1.410.000 €	0.02%	Nueva
FR0010891317	ELECTRICITE DE FRANC	4%	2030-04-26	EUR	1.918.000 €	0.02%	7.83%
FR0013264421	COENTREPRISE DE TRAN	1%	2028-07-29	EUR	1.962.000 €	0.02%	8.02%
FR0013359239	ORANGE SA	1%	2030-09-12	EUR	1.966.000 €	0.02%	8.81%
FR0013367638	VINCI SA	1%	2030-09-26	EUR	1.951.000 €	0.02%	8.23%
FR0013408960	BANQUE FEDERATIVE DU	1%	2029-03-15	EUR	1.945.000 €	0.02%	7.2%
FR0013476595	VEOLIA ENVIRONNEMENT	0%	2031-01-15	EUR	2.003.000 €	0.02%	7.4%
FR0013505633	AEROPORTS DE PARIS S	2%	2030-04-02	EUR	1.875.000 €	0.02%	4.09%
FR00140003P3	BANQUE FEDERATIVE DU	0%	2027-10-08	EUR	1.807.000 €	0.02%	7.43%
FR001400IG08	BANQUE FEDERATIVE DU	4%	2033-06-14	EUR	1.991.000 €	0.02%	5.37%
FR001400KDS4	CREDIT AGRICOLE SA	5%	2033-08-28	EUR	2.022.000 €	0.02%	4.4%
FR001400KO38	BANQUE FEDERATIVE DU	4%	2030-09-18	EUR	1.583.000 €	0.02%	5.21%
FR001400LWN3	BANQUE FEDERATIVE DU	4%	2031-11-10	EUR	1.398.000 €	0.02%	12.52%
FR001400MF86	ENGIE SA	3%	2033-12-06	EUR	1.951.000 €	0.02%	5.01%
FR001400OXS4	ORANGE SA	4%	2049-04-10	EUR	1.961.000 €	0.02%	3.87%
FR001400SJS4	ARKEMA SA	3%	2034-09-12	EUR	1.277.000 €	0.02%	13.83%
FR001400SVD1	CREDIT AGRICOLE SA	3%	2029-01-26	EUR	1.515.000 €	0.02%	5.08%
FR001400U1Q3	SOCIETE GENERALE SA	3%	2030-11-13	EUR	1.926.000 €	0.02%	3.36%
FR001400WJH9	BANQUE FEDERATIVE DU	4%	2035-01-15	EUR	1.922.000 €	0.02%	Nueva
XS2747600109	E.ON SE	3%	2036-01-15	EUR	1.419.000 €	0.02%	8.51%
XS2752472436	IREN SPA	3%	2032-07-22	EUR	1.780.000 €	0.02%	9%
XS2767246908	FORD MOTOR CREDIT CO	4%	2030-02-14	EUR	1.768.000 €	0.02%	9.52%
XS2774448521	SKANDINAVISKA ENSKIL	4%	2034-11-27	EUR	1.290.000 €	0.02%	7.79%
XS2776891207	AP MOLLER - MAERSK A	4%	2036-03-05	EUR	1.621.000 €	0.02%	52.24%
XS2809670172	SYDNEY AIRPORT FINAN	3%	2032-04-30	EUR	1.227.000 €	0.02%	9.31%
XS2815980664	LLOYDS BANKING GROUP	3%	2032-05-14	EUR	1.347.000 €	0.02%	7.93%
XS2818300407	ING GROEP NV	4%	2034-08-15	EUR	1.956.000 €	0.02%	4.59%
XS2823235085	AIB GROUP PLC	4%	2035-05-20	EUR	1.660.000 €	0.02%	8.03%
XS2856698126	JOHN DEERE CAPITAL C	3%	2032-07-16	EUR	1.637.000 €	0.02%	Nueva
XS2903312002	SUMITOMO MITSUI FINA	3%	2031-10-07	EUR	1.910.000 €	0.02%	8.35%
XS2931242569	BARCLAYS PLC	3%	2036-01-31	EUR	1.365.000 €	0.02%	8.7%
XS2947089012	BANCO DE SABADELL SA	3%	2031-05-27	EUR	1.718.000 €	0.02%	9.72%
XS2983840518	GOLDMAN SACHS GROUP	3%	2033-01-23	EUR	1.321.000 €	0.02%	Nueva
XS2994509706	BRITISH TELECOMMUNIC	3%	2032-02-11	EUR	1.741.000 €	0.02%	Nueva
XS2996771767	INFINEON TECHNOLOGIE	2%	2030-02-13	EUR	1.891.000 €	0.02%	Nueva
XS3002420498	CARLSBERG BREWERIES	3%	2032-02-28	EUR	2.001.000 €	0.02%	Nueva
XS3003232272	FASTIGHETS AB BALDER	4%	2032-02-19	EUR	1.281.000 €	0.02%	Nueva
BE0002935162	KBC GROUP NV	4%	2030-04-19	EUR	1.473.000 €	0.02%	12.22%
BE0002951326	KBC GROUP NV	4%	2031-12-06	EUR	1.605.000 €	0.02%	Nueva
DE000A383EL9	HOCHTIEF AG	4%	2030-05-31	EUR	1.745.000 €	0.02%	7.77%
DE000A3E5L98	EWE AG	0%	2028-06-08	EUR	1.843.000 €	0.02%	53.71%
DE000A3LJPA8	JAB HOLDINGS BV	5%	2033-06-12	EUR	2.023.000 €	0.02%	7.29%
DE000A3MQS64	VONOVIA SE	1%	2028-06-28	EUR	1.529.000 €	0.02%	10.9%
FR001400WLJ1	BNP PARIBAS SA	3%	2031-01-15	EUR	1.727.000 €	0.02%	Nueva
FR001400WO34	BNP PARIBAS SA	4%	2035-07-16	EUR	1.933.000 €	0.02%	Nueva
FR001400YP56	DANONE SA	3%	2033-04-07	EUR	1.915.000 €	0.02%	Nueva
FR0014010IN9	COVIVIO SA/FRANCE	3%	2034-06-17	EUR	1.472.000 €	0.02%	Nueva
US00206RJX17	AT&T INC	2%	2027-06-01	EUR	1.563.000 €	0.02%	91.78%
US00206RMX79	AT&T INC	4%	2030-08-15	EUR	1.257.000 €	0.02%	Nueva
US02665WFY21	AMERICAN HONDA FINAN	4%	2030-03-05	EUR	1.889.000 €	0.02%	Nueva
US03027XBR08	AMERICAN TOWER CORP	1%	2026-09-15	EUR	1.447.000 €	0.02%	89.9%
US06051GHQ55	BANK OF AMERICA CORP	3%	2030-02-07	EUR	1.858.000 €	0.02%	90.76%
US06406RBJ59	BANK OF NEW YORK MEL	4%	2026-07-24	EUR	1.604.000 €	0.02%	85.01%
US11135FBX87	BROADCOM INC	5%	2029-07-12	EUR	1.223.000 €	0.02%	87.86%
US14040HBN44	CAPITAL ONE FINANCIA	3%	2027-03-09	EUR	1.530.000 €	0.02%	89.36%
US166756BD74	CHEVRON USA INC	4%	2030-04-15	EUR	1.891.000 €	0.02%	Nueva
US17327CAW38	CITIGROUP INC	4%	2029-03-04	EUR	1.245.000 €	0.02%	Nueva
US20030NCT63	COMCAST CORP	4%	2028-10-15	EUR	1.818.000 €	0.02%	88.2%
US2027A0JT79	COMMONWEALTH BANK OF	3%	2027-09-19	EUR	1.530.000 €	0.02%	89.83%
US254687FW18	WALT DISNEY CO/THE	2%	2028-01-13	EUR	1.438.000 €	0.02%	89.96%
US38141GA872	GOLDMAN SACHS GROUP	5%	2030-04-25	EUR	1.812.000 €	0.02%	87.58%
US456837BL64	ING GROEP NV	5%	2030-03-19	EUR	1.268.000 €	0.02%	Nueva
US458140BH27	INTEL CORP	2%	2029-11-15	EUR	1.239.000 €	0.02%	90.91%
US58013MFZ23	MCDONALD'S CORP	4%	2030-05-15	EUR	1.248.000 €	0.02%	Nueva
US606822BH67	MITSUBISHI UFJ FINAN	3%	2029-03-07	EUR	1.720.000 €	0.02%	89.85%
US67066GAE44	NVIDIA CORP	3%	2026-09-16	EUR	1.504.000 €	0.02%	87.77%
US74340XCQ25	PROLOGIS LP	4%	2031-01-15	EUR	1.251.000 €	0.02%	Nueva
US75513ECH27	RTX CORP	3%	2027-03-15	EUR	1.515.000 €	0.02%	88.43%
US78016HZV58	ROYAL BANK OF CANADA	4%	2029-02-01	EUR	1.817.000 €	0.02%	88.49%
US78017DAH17	ROYAL BANK OF CANADA	4%	2031-05-02	EUR	1.252.000 €	0.02%	Nueva
US80282KBC99	SANTANDER HOLDINGS U	2%	2028-01-06	EUR	1.832.000 €	0.02%	88.87%
US83368RBV33	SOCIETE GENERALE SA	5%	2028-01-19	EUR	1.875.000 €	0.02%	79.77%
XS2244941147	IBERDROLA INTERNATIO	2%	2049-04-28	EUR	1.884.000 €	0.02%	19.04%
XS2257961818	UPM-KYMMENE OYJ	0%	2028-11-19	EUR	2.000.000 €	0.02%	8.13%
XS2280835260	DIGITAL INTREPID HOL	0%	2031-07-15	EUR	1.315.000 €	0.02%	8.68%
XS2292263121	MORGAN STANLEY	0%	2031-02-07	EUR	2.006.000 €	0.02%	7.51%
XS2317069685	INTESA SANPAOLO SPA	0%	2028-03-16	EUR	1.271.000 €	0.02%	5.29%
XS2321427408	BANK OF AMERICA CORP	0%	2031-03-22	EUR	1.818.000 €	0.02%	1.89%
XS2325562697	FRESENIUS FINANCE IR	0%	2031-10-01	EUR	1.727.000 €	0.02%	7.55%
XS2347367018	MERLIN PROPERTIES SO	1%	2030-06-01	EUR	1.392.000 €	0.02%	11.79%
XS2353182293	ENEL FINANCE INTERNA	0%	2030-06-17	EUR	1.498.000 €	0.02%	7.82%
XS2366407018	THERMO FISHER SCIENT	0%	2030-10-18	EUR	1.949.000 €	0.02%	8.02%
XS2373642102	BARCLAYS PLC	0%	2029-08-09	EUR	1.950.000 €	0.02%	4.97%
XS2382950330	NATWEST GROUP PLC	1%	2032-09-14	EUR	1.302.000 €	0.02%	4.75%
XS2384269366	HEIMSTADEN BOSTAD TR	0%	2029-09-06	EUR	1.996.000 €	0.02%	7.12%
XS2404642923	GOLDMAN SACHS GROUP	0%	2029-05-09	EUR	1.649.000 €	0.02%	13.39%
XS2432130610	TOTALENERGIES SE	2%	2049-01-17	EUR	1.804.000 €	0.02%	13.89%
XS2466350993	TORONTO-DOMINION BAN	1%	2030-04-08	EUR	1.967.000 €	0.02%	8.3%
XS2526881532	TELIA CO AB	4%	2082-12-21	EUR	1.651.000 €	0.02%	8.18%
XS2582860909	ABERTIS INFRAESTRUCT	4%	2029-08-07	EUR	1.968.000 €	0.02%	4.93%
XS2595028536	MORGAN STANLEY	4%	2029-03-02	EUR	1.872.000 €	0.02%	6.73%
XS2597114284	HSBC HOLDINGS PLC	4%	2032-03-10	EUR	2.010.000 €	0.02%	8.93%
XS2598331242	BANCO DE SABADELL SA	5%	2029-06-07	EUR	1.381.000 €	0.02%	13.2%
XS2599169922	HEINEKEN NV	4%	2035-03-23	EUR	1.953.000 €	0.02%	9.92%
XS2630111719	BAYER AG	4%	2033-05-26	EUR	1.617.000 €	0.02%	7.44%
XS2648077191	CRH SMW FINANCE DAC	4%	2031-07-11	EUR	1.432.000 €	0.02%	53.31%
XS2063232727	CITIGROUP INC	0%	2027-10-08	EUR	1.664.000 €	0.02%	51.4%
XS2148370211	BANK OF AMERICA CORP	3%	2029-03-31	EUR	1.943.000 €	0.02%	8.22%
XS2193661324	BP CAPITAL MARKETS P	3%	2049-06-22	EUR	1.548.000 €	0.02%	12.29%
XS2199266268	BAYER AG	1%	2030-01-06	EUR	1.840.000 €	0.02%	7.02%
US853254CS76	STANDARD CHARTERED P	6%	2029-01-09	EUR	1.284.000 €	0.02%	Nueva
US857477CW15	STATE STREET CORP	4%	2030-02-28	EUR	1.254.000 €	0.02%	Nueva
US88579YBQ35	3M CO	4%	2030-03-15	EUR	1.274.000 €	0.02%	Nueva
US91159HHR49	US BANCORP	3%	2027-04-27	EUR	1.535.000 €	0.02%	89.27%
US91324PDE97	UNITEDHEALTH GROUP I	2%	2027-10-15	EUR	1.714.000 €	0.02%	88.56%
US92826CAL63	VISA INC	1%	2027-04-15	EUR	1.548.000 €	0.02%	92.06%
US928668BS02	VOLKSWAGEN GROUP OF	4%	2027-06-08	EUR	1.761.000 €	0.02%	86.74%
US95000U2V48	WELLS FARGO & CO	3%	2028-03-24	EUR	1.223.000 €	0.02%	86.72%
US961214EW94	WESTPAC BANKING CORP	1%	2028-11-20	EUR	1.230.000 €	0.02%	90.4%
XS1346228577	AXA SA	3%	2047-07-06	EUR	1.995.000 €	0.02%	7.98%
XS1428953407	HSBC HOLDINGS PLC	3%	2028-06-07	EUR	1.959.000 €	0.02%	8.37%
XS1761721262	AROUNDTOWN SA	1%	2028-01-31	EUR	1.957.000 €	0.02%	7.99%
XS1945110861	INTERNATIONAL BUSINE	1%	2031-01-31	EUR	1.924.000 €	0.02%	8.64%
XS1989380172	NETFLIX INC	3%	2029-11-15	EUR	1.992.000 €	0.02%	8.58%
XS2009861480	ESB FINANCE DAC	1%	2030-06-11	EUR	1.916.000 €	0.02%	8.37%
ES0280907058	UNICAJA BANCO SA	3%	2031-06-30	EUR	697.000 €	0.01%	Nueva
ES0344251022	IBERCAJA BANCO SA	4%	2028-07-30	EUR	829.000 €	0.01%	0.36%
XS3004055177	BANCO DE SABADELL SA	3%	2033-02-18	EUR	1.089.000 €	0.01%	Nueva
DE000A4DFH60	DEUTSCHE BANK AG	3%	2029-06-16	EUR	700.000 €	0.01%	Nueva
DE000CZ439B6	COMMERZBANK AG	5%	2029-03-25	EUR	854.000 €	0.01%	10.67%
DE000CZ45Y55	COMMERZBANK AG	4%	2037-02-20	EUR	802.000 €	0.01%	10.39%
DE000CZ45ZA0	COMMERZBANK AG	3%	2032-01-14	EUR	1.107.000 €	0.01%	Nueva
FR0013447877	ORANGE SA	1%	2049-09-19	EUR	1.172.000 €	0.01%	59.18%
FR0014005EJ6	DANONE SA	1%	2049-12-16	EUR	768.000 €	0.01%	1.45%
FR001400IJ13	BPCE SA	4%	2034-06-14	EUR	1.176.000 €	0.01%	8.12%
FR001400L1E0	CARMILA SA	5%	2028-10-09	EUR	537.000 €	0.01%	85.62%
FR001400LZO4	SUEZ SACA	4%	2033-11-13	EUR	1.163.000 €	0.01%	8.71%
FR001400RMM3	CREDIT AGRICOLE SA	3%	2031-01-23	EUR	1.131.000 €	0.01%	1.34%
XS2831195644	BARCLAYS PLC	4%	2036-05-31	EUR	1.118.000 €	0.01%	8.36%
XS2932836211	DSV FINANCE BV	3%	2032-11-06	EUR	778.000 €	0.01%	12.39%
XS2954183039	ARCELORMITTAL SA	3%	2031-12-13	EUR	934.000 €	0.01%	13.68%
DE000A383J95	DEUTSCHE BANK AG	4%	2028-07-12	EUR	513.000 €	0.01%	0.59%
DE000A4DE9Y3	DEUTSCHE BANK AG	3%	2031-02-13	EUR	600.000 €	0.01%	Nueva
FR001400WKP0	BPCE SA	4%	2035-07-16	EUR	510.000 €	0.01%	Nueva
FR001400XLI1	BPCE SA	3%	2036-02-26	EUR	795.000 €	0.01%	Nueva
IT0005597395	BANCA POPOLARE DI SO	4%	2030-06-04	EUR	1.118.000 €	0.01%	7.37%
US00287YBF51	ABBVIE INC	4%	2028-11-14	EUR	1.218.000 €	0.01%	87.67%
US00287YBV02	ABBVIE INC	2%	2026-11-21	EUR	1.113.000 €	0.01%	88.01%
US00724PAC32	ADOBE INC	2%	2027-02-01	EUR	835.000 €	0.01%	91.51%
US025816DU02	AMERICAN EXPRESS CO	5%	2030-04-25	EUR	1.211.000 €	0.01%	87.75%
US06051GKJ75	BANK OF AMERICA CORP	2%	2028-02-04	EUR	1.204.000 €	0.01%	88.71%
US06406RCB15	BANK OF NEW YORK MEL	4%	2031-02-11	EUR	1.082.000 €	0.01%	Nueva
US06418GAD97	BANK OF NOVA SCOTIA/	5%	2028-06-12	EUR	1.044.000 €	0.01%	87.43%
US084664CZ24	BERKSHIRE HATHAWAY F	2%	2027-03-15	EUR	684.000 €	0.01%	88.95%
US10373QAV23	BP CAPITAL MARKETS A	3%	2027-01-16	EUR	1.134.000 €	0.01%	88.06%
US110122CP17	BRISTOL-MYERS SQUIBB	3%	2029-07-26	EUR	1.214.000 €	0.01%	89.1%
US13607HR618	CANADIAN IMPERIAL BA	3%	2027-04-07	EUR	1.142.000 €	0.01%	87.83%
US17275RBQ48	CISCO SYSTEMS INC/DE	4%	2027-02-26	EUR	1.179.000 €	0.01%	85.09%
US17275RBX98	CISCO SYSTEMS INC/DE	4%	2030-02-24	EUR	441.000 €	0.01%	Nueva
US191216CR95	COCA-COLA CO/THE	3%	2027-03-25	EUR	1.037.000 €	0.01%	87.52%
US24422EWK18	JOHN DEERE CAPITAL C	4%	2027-09-15	EUR	1.148.000 €	0.01%	86.67%
US24422EWR60	JOHN DEERE CAPITAL C	4%	2028-01-20	EUR	1.201.000 €	0.01%	86.2%
US25156PAC77	DEUTSCHE TELEKOM INT	8%	2030-06-15	EUR	979.000 €	0.01%	87.55%
US26441CBW47	DUKE ENERGY CORP	5%	2027-12-08	EUR	713.000 €	0.01%	86.65%
US29444UBD72	EQUINIX INC	2%	2026-11-18	EUR	469.000 €	0.01%	89.11%
US30040WAQ15	EVERSOURCE ENERGY	2%	2027-03-01	EUR	576.000 €	0.01%	89.47%
US30231GBJ04	EXXON MOBIL CORP	3%	2027-03-19	EUR	1.125.000 €	0.01%	87.19%
US370334CW20	GENERAL MILLS INC	5%	2028-10-17	EUR	503.000 €	0.01%	87.69%
US377372AP29	GLAXOSMITHKLINE CAPI	4%	2030-04-15	EUR	539.000 €	0.01%	Nueva
US404119CH01	HCA INC	3%	2027-03-15	EUR	1.193.000 €	0.01%	88.17%
US437076BT82	HOME DEPOT INC/THE	2%	2027-09-14	EUR	689.000 €	0.01%	89.29%
US458140CE86	INTEL CORP	4%	2028-02-10	EUR	1.176.000 €	0.01%	87.26%
US459200LG47	INTERNATIONAL BUSINE	4%	2030-02-10	EUR	910.000 €	0.01%	Nueva
US532457CV84	ELI LILLY & CO	4%	2030-02-12	EUR	1.074.000 €	0.01%	Nueva
US55608JAR95	MACQUARIE GROUP LTD	1%	2027-01-12	EUR	1.191.000 €	0.01%	91.17%
US571676AY11	MARS INC	4%	2030-03-01	EUR	813.000 €	0.01%	Nueva
US6174467Y92	MORGAN STANLEY	4%	2026-09-08	EUR	1.146.000 €	0.01%	86.04%
US61747YFD22	MORGAN STANLEY	5%	2029-04-20	EUR	1.212.000 €	0.01%	87.33%
US63743HFW79	NATIONAL RURAL UTILI	4%	2028-02-07	EUR	751.000 €	0.01%	Nueva
US64110LAT35	NETFLIX INC	5%	2028-11-15	EUR	1.181.000 €	0.01%	86.87%
US65339KDG22	NEXTERA ENERGY CAPIT	4%	2028-02-04	EUR	418.000 €	0.01%	Nueva
US66989HAQ11	NOVARTIS CAPITAL COR	2%	2027-02-14	EUR	1.147.000 €	0.01%	90.22%
US68389XCH61	ORACLE CORP	6%	2029-11-09	EUR	1.203.000 €	0.01%	87.38%
US68389XCY94	ORACLE CORP	4%	2028-08-03	EUR	419.000 €	0.01%	Nueva
US693475AX33	PNC FINANCIAL SERVIC	2%	2026-07-23	EUR	1.137.000 €	0.01%	90.45%
US69371RT635	PACCAR FINANCIAL COR	4%	2028-03-03	EUR	741.000 €	0.01%	Nueva
US713448DN57	PEPSICO INC	2%	2026-10-06	EUR	1.057.000 €	0.01%	89.43%
US713448GB82	PEPSICO INC	4%	2030-02-07	EUR	576.000 €	0.01%	Nueva
US716973AC67	PFIZER INVESTMENT EN	4%	2028-05-19	EUR	1.139.000 €	0.01%	87.34%
US747525AU71	QUALCOMM INC	3%	2027-05-20	EUR	685.000 €	0.01%	87.67%
US842400HQ95	SOUTHERN CALIFORNIA	4%	2027-06-01	EUR	677.000 €	0.01%	84.47%
US842587CV72	SOUTHERN CO/THE	3%	2026-07-01	EUR	694.000 €	0.01%	87.57%
XS2243299463	H LUNDBECK A/S	0%	2027-10-14	EUR	947.000 €	0.01%	71.6%
XS2629470845	ROBERT BOSCH GMBH	4%	2035-06-02	EUR	1.126.000 €	0.01%	9.92%
XS2667124569	SVENSKA HANDELSBANKE	5%	2034-08-16	EUR	888.000 €	0.01%	10.66%
XS2151059206	MONDI FINANCE EUROPE	2%	2028-04-01	EUR	1.029.000 €	0.01%	51.71%
XS2193983108	UPJOHN FINANCE BV	1%	2032-06-23	EUR	902.000 €	0.01%	52.02%
US855244BL23	STARBUCKS CORP	4%	2030-05-15	EUR	740.000 €	0.01%	Nueva
US857477CD34	STATE STREET CORP	5%	2026-08-03	EUR	1.136.000 €	0.01%	83.82%
US871829BC08	SYSCO CORP	3%	2026-07-15	EUR	1.055.000 €	0.01%	88.39%
US89115A3E02	TORONTO-DOMINION BAN	4%	2028-01-31	EUR	689.000 €	0.01%	Nueva
US89236TKQ75	TOYOTA MOTOR CREDIT	4%	2028-01-12	EUR	1.206.000 €	0.01%	86.98%
US907818FJ28	UNION PACIFIC CORP	2%	2027-02-05	EUR	1.164.000 €	0.01%	89.89%
US928563AJ42	VMWARE LLC	1%	2026-08-15	EUR	646.000 €	0.01%	93.41%
US95000U3T82	WELLS FARGO & CO	4%	2029-04-23	EUR	920.000 €	0.01%	Nueva
ES0380907040	UNICAJA BANCO SA	1%	2026-12-01	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000CZ439T8	COMMERZBANK AG	4%	2031-01-17	EUR	317.000 €	0%	39.62%
DE000DL19VT2	DEUTSCHE BANK AG	0%	2027-02-17	EUR	0 €	0%	Vendida
EU000A3K4EW6	EUROPEAN UNION	2%	2027-12-06	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013398070	BNP PARIBAS SA	2%	2027-01-23	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013412947	BANQUE FEDERATIVE DU	0%	2026-06-08	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013479276	SOCIETE GENERALE SA	0%	2027-01-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014000OZ2	SOCIETE GENERALE SA	1%	2030-11-24	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400FDB0	ELECTRICITE DE FRANC	4%	2032-01-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400IDW0	SOCIETE GENERALE SA	4%	2027-06-02	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400IEQ0	RCI BANQUE SA	4%	2028-06-14	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400M4O2	CREDIT AGRICOLE SA	4%	2033-11-27	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400SVC3	CREDIT AGRICOLE SA	3%	2034-09-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2760773411	ITALGAS SPA	3%	2029-02-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2762369549	BANCO BILBAO VIZCAYA	4%	2036-02-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2775027472	AUTOSTRADE PER L'ITA	4%	2036-02-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2782800713	WPP FINANCE 2013	3%	2029-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2815894154	BARCLAYS PLC	4%	2035-05-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2908735686	BANCO SANTANDER SA	3%	2032-10-02	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2909822277	IBERDROLA FINANZAS S	3%	2035-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2941482569	ING GROEP NV	3%	2032-11-19	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0002900810	KBC GROUP NV	4%	2027-11-23	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A30VQA4	VONOVIA SE	4%	2027-05-23	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A383B10	KREDITANSTALT FUER W	2%	2027-10-01	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3E5LU1	KREDITANSTALT FUER W	2%	2028-11-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2050448336	FASTIGHETS AB BALDER	1%	2027-01-29	EUR	0 €	0%	Vendida
PTEDPUOM0008	EDP SA	3%	2028-06-26	EUR	0 €	0%	Vendida
US00914AAJ16	AIR LEASE CORP	2%	2026-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US02079KAK34	ALPHABET INC	4%	2030-05-15	EUR	371.000 €	0%	Nueva
US023135BX34	AMAZON.COM INC	1%	2026-05-12	EUR	0 €	0%	Vendida
US025816CF44	AMERICAN EXPRESS CO	3%	2026-05-20	EUR	0 €	0%	Vendida
US031162DN74	AMGEN INC	5%	2026-03-02	EUR	0 €	0%	Vendida
US04636NAA19	ASTRAZENECA FINANCE	1%	2026-05-28	EUR	0 €	0%	Vendida
US05565AAR41	BNP PARIBAS SA	4%	2026-05-12	EUR	0 €	0%	Vendida
US05565EAH80	BMW US CAPITAL LLC	2%	2026-04-11	EUR	0 €	0%	Vendida
US05565ECY95	BMW US CAPITAL LLC	5%	2030-03-21	EUR	251.000 €	0%	Nueva
US05578QAE35	BPCE SA	4%	2026-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US06417XAN12	BANK OF NOVA SCOTIA/	4%	2026-02-02	EUR	0 €	0%	Vendida
US06738EAN58	BARCLAYS PLC	4%	2026-01-12	EUR	0 €	0%	Vendida
US126650CU24	CVS HEALTH CORP	2%	2026-06-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US141781BN33	CARGILL INC	0%	2026-02-02	EUR	0 €	0%	Vendida
US166764BL33	CHEVRON CORP	2%	2026-05-16	EUR	0 €	0%	Vendida
US172967MQ12	CITIGROUP INC	3%	2026-04-08	EUR	0 €	0%	Vendida
US20030NBW02	COMCAST CORP	2%	2027-01-15	EUR	143.000 €	0%	88.16%
US24703TAD81	DELL INTERNATIONAL L	6%	2026-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US29446MAJ18	EQUINOR ASA	1%	2026-01-22	EUR	0 €	0%	Vendida
US31620MBR60	FIDELITY NATIONAL IN	1%	2026-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US375558BF95	GILEAD SCIENCES INC	3%	2026-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US378272BZ09	GLENCORE FUNDING LLC	5%	2030-04-01	EUR	283.000 €	0%	Nueva
US42824CBK45	HEWLETT PACKARD ENTE	1%	2026-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US459200JG74	INTERNATIONAL BUSINE	3%	2026-02-19	EUR	0 €	0%	Vendida
US55336VBR06	MPLX LP	1%	2026-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US55903VBG77	WARNERMEDIA HOLDINGS	6%	2026-03-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US60687YBD04	MIZUHO FINANCIAL GRO	2%	2026-05-25	EUR	0 €	0%	Vendida
US61747YFY68	MORGAN STANLEY	4%	2029-04-12	EUR	368.000 €	0%	Nueva
US63743HFH03	NATIONAL RURAL UTILI	4%	2026-03-13	EUR	0 €	0%	Vendida
US693506BU04	PPG INDUSTRIES INC	1%	2026-03-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US69371RS496	PACCAR FINANCIAL COR	4%	2026-03-30	EUR	0 €	0%	Vendida
US694308JP35	PACIFIC GAS AND ELEC	3%	2026-01-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US70450YAS28	PAYPAL HOLDINGS INC	4%	2028-03-06	EUR	377.000 €	0%	Nueva
US808513BF16	CHARLES SCHWAB CORP/	0%	2026-03-11	EUR	0 €	0%	Vendida
US817826AC47	7-ELEVEN INC	0%	2026-02-10	EUR	0 €	0%	Vendida
US822582BT82	SHELL INTERNATIONAL	2%	2026-05-10	EUR	0 €	0%	Vendida
US828807CW58	SIMON PROPERTY GROUP	3%	2026-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2242929532	ENI SPA	2%	2049-01-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2248451978	BANK OF AMERICA CORP	0%	2031-10-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2292954893	GOLDMAN SACHS GROUP	0%	2028-01-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2306601746	EASYJET FINCO BV	1%	2028-03-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2320759538	VERIZON COMMUNICATIO	0%	2029-03-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2344385815	RYANAIR DAC	0%	2026-05-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2344735811	ENI SPA	0%	2028-06-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2443438051	DANSKE BANK A/S	1%	2027-02-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2482872251	FRESENIUS SE & CO KG	2%	2030-05-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2486589596	HSBC HOLDINGS PLC	3%	2027-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2553798443	SKANDINAVISKA ENSKIL	4%	2026-11-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2555187801	CAIXABANK SA	5%	2030-11-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2582814039	BRITISH TELECOMMUNIC	3%	2031-05-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2588099478	DNB BANK ASA	3%	2027-02-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2591848275	UNILEVER FINANCE NET	3%	2031-02-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2596599063	NATWEST GROUP PLC	4%	2028-03-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2628821873	LLOYDS BANK CORPORAT	4%	2027-05-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2630117328	CONTINENTAL AG	4%	2028-06-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2102283061	ABN AMRO BANK NV	0%	2027-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2183818637	STANDARD CHARTERED P	2%	2030-09-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2227905903	AMERICAN TOWER CORP	0%	2028-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2228245838	BANCO DE SABADELL SA	1%	2027-03-11	EUR	0 €	0%	Vendida
US855244AK58	STARBUCKS CORP	2%	2026-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US86562MAC47	SUMITOMO MITSUI FINA	3%	2026-03-09	EUR	0 €	0%	Vendida
US87264ABZ75	T-MOBILE USA INC	1%	2026-02-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US89115A2C54	TORONTO-DOMINION BAN	4%	2027-06-08	EUR	146.000 €	0%	87.18%
US89352HAT68	TRANSCANADA PIPELINE	4%	2026-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US902494BJ16	TYSON FOODS INC	4%	2026-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
US931142FN86	WALMART INC	4%	2030-04-28	EUR	188.000 €	0%	Nueva
US949746RW34	WELLS FARGO & CO	3%	2026-04-22	EUR	0 €	0%	Vendida
US94974BFY11	WELLS FARGO & CO	4%	2026-06-03	EUR	0 €	0%	Vendida
US961214CX95	WESTPAC BANKING CORP	2%	2026-05-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1319820541	FEDEX CORP	1%	2027-01-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1426022536	SUMITOMO MITSUI FINA	1%	2026-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1505573482	SNAM SPA	0%	2026-10-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1602547264	BANK OF AMERICA CORP	1%	2027-05-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1603892149	MORGAN STANLEY	1%	2027-04-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1637863546	BP CAPITAL MARKETS P	1%	2029-06-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1681521081	TELEFONICA EMISIONES	1%	2028-01-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1808395930	INMOBILIARIA COLONIA	2%	2026-04-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2013745703	BANCO BILBAO VIZCAYA	1%	2026-06-21	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
DE000BU0E238	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2025-11-19	EUR	54.077.000 €	0.66%	Nueva
DE000BU0E147	FEDERAL REPUBLIC OF	3%	2025-02-19	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR001400HI98	FRENCH REPUBLIC	2%	2029-02-25	EUR	95.615.000 €	1.17%	5.51%
DE000BU22064	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2026-09-17	EUR	81.137.000 €	1%	5.73%
AT0000A3EPP2	REPUBLIC OF AUSTRIA	2%	2029-10-20	EUR	75.527.000 €	0.93%	5.63%
ES0000012B88	KINGDOM OF SPAIN	1%	2028-07-30	EUR	74.402.000 €	0.91%	7.55%
FR0014003513	FRENCH REPUBLIC	2%	2027-02-25	EUR	72.046.000 €	0.88%	7.8%
FR001400AIN5	FRENCH REPUBLIC	0%	2028-02-25	EUR	67.375.000 €	0.83%	6.89%
IT0005561888	REPUBLIC OF ITALY	4%	2030-11-15	EUR	64.778.000 €	0.79%	7.78%
IT0005647265	REPUBLIC OF ITALY	3%	2032-07-15	EUR	62.690.000 €	0.77%	Nueva
IT0005654642	REPUBLIC OF ITALY	2%	2030-10-01	EUR	62.282.000 €	0.76%	Nueva
BE0000347568	KINGDOM OF BELGIUM	0%	2029-06-22	EUR	59.927.000 €	0.74%	7.26%
ES0000012N43	KINGDOM OF SPAIN	3%	2031-07-30	EUR	57.335.000 €	0.7%	8.18%
ES0000012P33	KINGDOM OF SPAIN	3%	2035-10-31	EUR	54.685.000 €	0.67%	Nueva
BE0000354630	KINGDOM OF BELGIUM	0%	2032-06-22	EUR	54.430.000 €	0.67%	Nueva
FI4000577952	REPUBLIC OF FINLAND	2%	2030-04-15	EUR	52.183.000 €	0.64%	5.76%
NL0015002F72	KINGDOM OF THE NETHE	2%	2035-07-15	EUR	49.307.000 €	0.6%	Nueva
IT0005340929	REPUBLIC OF ITALY	2%	2028-12-01	EUR	43.676.000 €	0.54%	7.2%
FR0011883966	FRENCH REPUBLIC	2%	2030-05-25	EUR	42.642.000 €	0.52%	7.08%
FR0014002WK3	FRENCH REPUBLIC	2%	2031-11-25	EUR	42.496.000 €	0.52%	7.05%
IT0005466013	REPUBLIC OF ITALY	0%	2032-06-01	EUR	41.263.000 €	0.51%	6.83%
ES0000012N35	KINGDOM OF SPAIN	3%	2034-10-31	EUR	40.087.000 €	0.49%	55.56%
DE000BU25042	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2030-04-18	EUR	39.296.000 €	0.48%	Nueva
DE000BU27006	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2030-11-15	EUR	38.383.000 €	0.47%	Nueva
IT0005519787	REPUBLIC OF ITALY	3%	2029-12-15	EUR	37.456.000 €	0.46%	Nueva
FR0013516549	FRENCH REPUBLIC	2%	2030-11-25	EUR	34.838.000 €	0.43%	6.75%
FR001400QMF9	FRENCH REPUBLIC	3%	2034-11-25	EUR	33.314.000 €	0.41%	11.13%
DE000BU25000	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2028-04-13	EUR	29.851.000 €	0.37%	6.58%
FI4000369467	REPUBLIC OF FINLAND	0%	2029-09-15	EUR	27.367.000 €	0.34%	8.1%
IT0005521981	REPUBLIC OF ITALY	3%	2028-04-01	EUR	26.426.000 €	0.32%	Nueva
US91282CGW55	UNITED STATES OF AME	1%	2028-04-15	EUR	26.032.000 €	0.32%	10%
US91282CJH51	UNITED STATES OF AME	2%	2028-10-15	EUR	26.000.000 €	0.32%	9.73%
US91282CKL45	UNITED STATES OF AME	2%	2029-04-15	EUR	26.037.000 €	0.32%	9.56%
FR0000571218	FRENCH REPUBLIC	5%	2029-04-25	EUR	24.135.000 €	0.3%	11.03%
ES00001010Q5	AUTONOMOUS COMMUNITY	3%	2035-04-3	EUR	23.836.000 €	0.29%	Nueva
DE000BU2Z031	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2034-08-15	EUR	20.427.000 €	0.25%	8.6%
ES0000012I32	KINGDOM OF SPAIN	0%	2031-10-31	EUR	16.857.000 €	0.21%	7.79%
IE00BKFVC899	REPUBLIC OF IRELAND	0%	2030-10-18	EUR	12.828.000 €	0.16%	8.03%
IT0005619546	REPUBLIC OF ITALY	3%	2031-11-15	EUR	12.160.000 €	0.15%	85.77%
DE0001102564	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2031-08-15	EUR	9.856.000 €	0.12%	8.33%
ES00001010M4	AUTONOMOUS COMMUNITY	3%	2034-04-3	EUR	8.532.000 €	0.1%	78.13%
AT0000A1VGK0	REPUBLIC OF AUSTRIA	0%	2027-04-20	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0000351602	KINGDOM OF BELGIUM	2%	2027-10-22	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BU22072	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2026-12-10	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005390874	REPUBLIC OF ITALY	0%	2027-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005495731	REPUBLIC OF ITALY	2%	2029-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005584849	REPUBLIC OF ITALY	3%	2029-07-01	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
LU2051031982	M&G LUX INVESTMENT F	EUR	247.591.000 €	3.04%	1.9%
LU2009147757	XTRACKERS S&P 500 SW	EUR	217.282.000 €	2.67%	6.44%
IE00B3YCGJ38	INVESCO S&P 500 UCIT	EUR	217.101.000 €	2.66%	4.86%
LU0496786657	AMUNDI S&P 500 II UC	EUR	217.017.000 €	2.66%	6.22%
LU2264874418	VONTOBEL FCP-UCITS -	EUR	215.781.000 €	2.65%	5.1%
IE00BDFK1573	ISHARES USD TREASURY	EUR	177.171.000 €	2.17%	1.85%
FR0013508942	AMUNDI EURO LIQUIDIT	EUR	161.154.000 €	1.98%	46.29%
LU2053007915	BETAMINER BEHEDGED	EUR	142.138.000 €	1.74%	1.21%
IE00BMYPM319	INSTITUTIONAL CASH S	EUR	134.998.000 €	1.66%	1.42%
LU1650062323	BETAMINER I	EUR	135.116.000 €	1.66%	4.61%
LU2208987847	ALLIANZ ADVANCED FIX	EUR	133.075.000 €	1.63%	5.62%
IE00BJVNJ924	AMUNDI / WNT DIVERSI	EUR	113.613.000 €	1.39%	4.83%
ES0117091035	BBVA CRÉDITO EUROPA,	EUR	111.367.000 €	1.37%	2.1%
LU2016221660	SCHRODER INTERNATION	EUR	110.499.000 €	1.36%	53.49%
LU1727362110	JPMORGAN INVESTMENT	EUR	109.703.000 €	1.35%	54.63%
LU0274209740	XTRACKERS MSCI JAPAN	EUR	104.723.000 €	1.28%	78.54%
LU0950671825	UBS LUX FUND SOLUTIO	EUR	102.024.000 €	1.25%	88.4%
LU1781541252	AMUNDI MSCI JAPAN UC	EUR	102.016.000 €	1.25%	88.66%
LU2451852193	BNP PARIBAS INSTICAS	EUR	100.699.000 €	1.24%	53.74%
IE00B96CNN65	GOLDMAN SACHS FUNDS	EUR	100.659.000 €	1.23%	53.76%
IE00B52SF786	ISHARES MSCI CANADA	EUR	89.942.000 €	1.1%	Nueva
LU1727360502	JPMORGAN INVESTMENT	EUR	89.849.000 €	1.1%	164.85%
LU2200579410	AMUNDI INDEX MSCI EM	EUR	87.925.000 €	1.08%	1.45%
IE00B6YX5C33	SPDR S&P 500 UCITS E	EUR	77.947.000 €	0.96%	12.53%
LU2090063913	AQR UCITS FUNDS II-S	EUR	74.513.000 €	0.91%	6.13%
IE00B3XXRP09	VANGUARD S&P 500 UCI	EUR	69.496.000 €	0.85%	32.63%
IE00B5BMR087	ISHARES CORE S&P 500	EUR	69.455.000 €	0.85%	32.74%
LU1079841513	OSSIAM SHILLER BARCL	EUR	68.216.000 €	0.84%	9.06%
LU1993969606	MFS INVESTMENT FUNDS	EUR	67.885.000 €	0.83%	48.3%
ES0114564000	BINDEX EUROPA ÍNDICE	EUR	66.494.000 €	0.82%	8.81%
LU0219445649	MFS MERIDIAN FUNDS -	EUR	62.500.000 €	0.77%	61.01%
LU0226954369	ROBECO CAPITAL GROWT	EUR	62.824.000 €	0.77%	60.06%
LU1078767826	SCHRODER ISF EURO CO	EUR	60.074.000 €	0.74%	Nueva
LU1451406505	INVESCO EURO CORPORA	EUR	59.844.000 €	0.73%	0.18%
LU1437015735	AMUNDI INDEX MSCI EU	EUR	51.640.000 €	0.63%	Nueva
LU2367663650	LUMYNA-MW TOPS MARKE	EUR	51.470.000 €	0.63%	6.45%
LU0478205379	XTRACKERS II EUR COR	EUR	50.347.000 €	0.62%	1.87%
IE00B1YZSC51	ISHARES CORE MSCI EU	EUR	50.127.000 €	0.61%	62.93%
LU0274209237	XTRACKERS MSCI EUROP	EUR	50.078.000 €	0.61%	Nueva
LU1931975079	AMUNDI EUR CORPORATE	EUR	48.432.000 €	0.59%	1.87%
LU0389656389	AXA WORLD FUNDS - EU	EUR	45.214.000 €	0.55%	Nueva
LU1373035663	BLACKROCK GLOBAL IND	EUR	44.649.000 €	0.55%	4.2%
LU0313358250	GOLDMAN SACHS EMERGI	EUR	39.547.000 €	0.49%	47.59%
LU1910290466	SCHRODER ISF EMERGIN	EUR	39.779.000 €	0.49%	46.91%
IE00BLNMYC90	XTRACKERS S&P 500 EQ	EUR	32.979.000 €	0.4%	Nueva
LU1866903203	M&G LUX INVESTMENT F	EUR	30.291.000 €	0.37%	17.89%
LU2132481388	VONTOBEL FUND - EURO	EUR	29.967.000 €	0.37%	0.99%
LU1767066605	VONTOBEL FUND - MTX	EUR	29.369.000 €	0.36%	48.03%
LU0227127643	AXA WORLD FUNDS - EU	EUR	27.108.000 €	0.33%	2.03%
IE00BF1T6S03	BROWN ADVISORY US SU	EUR	25.500.000 €	0.31%	8.91%
LU2034727813	AMUNDI FUNDS - US EQ	EUR	25.616.000 €	0.31%	Nueva
IE00B6YX5D40	SPDR S&P US DIVIDEND	EUR	23.245.000 €	0.29%	56.3%
LU0823411292	BNP PARIBAS FUNDS US	EUR	23.755.000 €	0.29%	60.21%
BE0948492260	DPAM B EQUITIES EURO	EUR	20.975.000 €	0.26%	Nueva
LU0742536872	FIDELITY FUNDS - EME	EUR	20.965.000 €	0.26%	46.83%
LU1036585435	ROBECO CAPITAL GROWT	EUR	17.262.000 €	0.21%	44.6%
LU2369862763	BLACKROCK GLOBAL FUN	EUR	15.512.000 €	0.19%	46.81%
LU0312333569	ROBECO CAPITAL GROWT	EUR	14.959.000 €	0.18%	37.63%
LU0907928062	DPAM L - BONDS EMERG	EUR	13.394.000 €	0.16%	42.01%
LU2732151662	CAPITAL GROUP EMERGI	EUR	13.412.000 €	0.16%	42.54%
LU0501220262	GLOBAL EVOLUTION FUN	EUR	12.275.000 €	0.15%	41.14%
LU0318931358	JPMORGAN FUNDS - EME	EUR	10.546.000 €	0.13%	47.59%
LU0332401396	JPMORGAN FUNDS - EME	EUR	10.966.000 €	0.13%	41.28%
LU1970672843	PICTET - EMERGING LO	EUR	10.995.000 €	0.13%	40.91%
LU0212179997	BNP PARIBAS FUNDS EU	EUR	9.158.000 €	0.11%	23.72%
LU1946820187	GOLDMAN SACHS - SICA	EUR	6.414.000 €	0.08%	3.37%
LU2044298631	PICTET - SHORT TERM	EUR	6.862.000 €	0.08%	2.48%
IE00BCCW0T67	MUZINICH FUNDS - EME	EUR	4.525.000 €	0.06%	2.38%
LU0800573429	AXA WORLD FUNDS - EM	EUR	4.155.000 €	0.05%	2.85%
LU1306423655	JPMORGAN FUNDS - EME	EUR	917.000 €	0.01%	3.15%
IE00BYXYYK40	ISHARES J.P. MORGAN	EUR	0 €	0%	Nueva
LU0113258742	SCHRODER ISF EURO CO	EUR	0 €	0%	Vendida
LU0256883504	ALLIANZ EUROPE EQUIT	EUR	0 €	0%	Vendida
LU1681049018	AMUNDI S&P 500 UCITS	EUR	0 €	0%	Vendida
LU1883855915	AMUNDI FUNDS - US EQ	EUR	0 €	0%	Vendida

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Importe
Índice de renta variable	Venta	Equity Swap			69.106.000 €
Índice de renta variable	Venta	Equity Swap			57.000 €
Índice de renta variable	Venta	Equity Swap			573.000 €
Índice de renta variable	Venta	Equity Swap			7000 €
Índice de renta variable	Venta	Equity Swap			9000 €
Índice de renta variable	Venta	Futuro	FUT	50	543.363.000 €
Índice de renta variable	Venta	Futuro	FUT	50	248.015.000 €
Índice de renta variable	Venta	Futuro	FUT	50	201.601.000 €

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Global

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

573.788.764

Nº de Partícipes

234.443

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

30 EUR

Patrimonio

8.152.855.000 €

Politica de inversiónFondo de asignación de activos global. El fondo hasta un 50% en derivados ligados a riesgos de mercado y tener hasta un 100% de exposición a divisa.

Operativa con derivadosEl fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.64

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.40

2025-Q1

0.39

2024-Q4

0.40

2024-Q3

0.40

Anual

Total

2024

1.59

2023

1.59

2022

1.60

2020

1.67

QUALITY INVERSION MODERADA, FI

Explicación del informe periódico

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Cartera ICC

Obligaciones sobre Derivados

Política de Inversión