MyISIN

Fondos A-Z
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ES0108929037BBVA BOLSA ASIA MF, FI
ES0110088038BBVA BOLSA INDICE JAPON (CUBIERTO), FI
ES0110098037BBVA BOLSA INDICE EURO, FI
ES0110101005BBVA EUROPA DESARROLLO, FI
ES0110116037BBVA BOLSA EMERGENTES MF, FI
ES0110119031QUALITY MEJORES IDEAS, FI
2025-Q2

BBVA USA DESARROLLO CUBIERTO, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4
VALOR LIQUIDATIVO

25,25 €

5.61%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-29
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.3%2.14%10.93%9.94%7.78%8.19%6.27%

2025-Q2
1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora sobre la situación de los mercados. Las bolsas comenzaban el semestre animadas ante la perspectiva de que continuase el aterrizaje suave de la economía estadounidense. Sin embargo, el 2 de abril la situación cambió por completo después de que Estados Unidos anunciase la imposición de unos aranceles mucho más elevados de lo que se esperaba. La noticia provocó una fuerte volatilidad, produciéndose una caída superior al 10% en el S&P500 en los dos días siguientes. Ante esta situación, el presidente Donald Trump terminó por anunciar una pausa de los aranceles recíprocos por 90 días para dar tiempo a negociar con el resto de países, lo que llevó al S&P500 a rebotar más de un 9% en un solo día. Más adelante, se anunciaba que China y Estados Unidos habían alcanzado un acuerdo para reducir los aranceles y las restricciones a las exportaciones, lo que impulsaba aún más a los mercados. En paralelo, otras regiones decidieron tomar medidas de estímulo para contrarrestar el impacto negativo de la nueva política comercial, como Europa y Alemania, que en marzo anunciaron nuevos planes de gasto en defensa e infraestructura. A pesar de este contexto de alta incertidumbre, la actividad económica se mantuvo resistente, a la par que la inflación sorprendía a la baja, sin señales todavía de aumentos de precios por los aranceles implementados. En este entorno y pese a la alta incertidumbre, el índice mundial MSCI ACWI terminó cerrando el semestre con un aumento del 9,1% en dólares, con los mercados desarrollados subiendo un 8,6% y los emergentes impulsándose un 13,7%. Los sectores con mejor comportamiento fueron el industrial y el financiero, mientras que el de consumo discrecional y el de sanidad sufrieron ligeras caídas. Por factores, durante el semestre, cabe destacar el notable comportamiento de momentum (13%), mientras que calidad (5,5%) terminó a la cola. Sectorialmente, en EE.UU., es relevante mencionar las subidas de Industriales (12%) y Telecomunicaciones (10,6%), con el mercado de consumo discrecional como el gran perdedor (-4,2%). En Europa, el sector financiero se afianzó como líder en el semestre (18,8%), seguido de cerca de Utilities (17,4%), mientras que consumo discrecional registró las caídas más abultadas (-8,2%). b) Decisiones generales de inversión adoptadas. El fondo realiza una gestión activa de las inversiones. La mayor parte se invierte en compañías seleccionadas a partir de unos criterios financieros (valor, calidad y momentum) y sostenibles. El fondo promueve estas características Ambientales, Sociales y de buen Gobierno de empresa (criterios ASG) (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088) a través de una estrategia de inversión que aplica criterios sostenibles para alcanzar un doble objetivo: por un lado, persigue obtener un mejor perfil sostenible que su índice de referencia y, por otro, reducir la huella de carbono de, al menos, el 30% frente al índice de referencia (S&P 500 Daily Hedged Euro Net Total Return). El resto de las inversiones se realiza a través de futuros similares al índice de referencia o con bajo tracking error respecto del mismo. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice S&P 500 Daily Hedged Euro Net Total Return, con un objetivo de desviación máxima del 2 - 4% respecto del índice de referencia. d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio del fondo ha aumentado un 0,01% en el periodo y el número de partícipes ha disminuido un 2,65%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 1,18%. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,92%. El índice de rotación de la cartera ha sido del 0,32%. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 4,28%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido superior a la de la media de la gestora situada en el 0,98%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del -0,95% y la rentabilidad del índice de referencia ha sido de un 5,30%. 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El primer semestre del año ha estado caracterizado por una elevada volatilidad, derivada principalmente de la guerra arancelaria de EE.UU. y de un entorno geopolítico complejo. La economía estadounidense ha sufrido los efectos negativos de un aumento de las importaciones y una desaceleración del consumo privado, aunque el mercado laboral continúa robusto. En este contexto, y ante la incertidumbre sobre los efectos inflacionarios de la política comercial, la Fed ha preferido adoptar una postura cauta y ha mantenido los tipos inalterados en el 4,5% durante el primer semestre del año. En la eurozona, la inflación ha ido convergiendo al objetivo del 2%, lo que ha permitido al BCE continuar reduciendo los tipos de interés hasta dejar la tasa de depósito en el 2%. Durante el primer semestre del año 2025 el fondo muestra un comportamiento positivo tanto en rentabilidad absoluta, como en rentabilidad respecto a su índice de referencia. Por sectores, en cuanto a rentabilidad vs el índice de referencia se refiere: aportan la selección en tecnología, salud y consumo discrecional. Detrae sobre todo la selección y el menor posicionamiento en industriales y consumo básico, así como la selección en materiales. Por compañías, aquellas que destacan por su buena contribución vs el índice de referencia durante este primer semestre del año han sido: la menor exposición a: Apple, Tesla, Unitedhealth, Alphabet-CL A y las inversiones en Broadcom y Palantir Technologies entre otras. Detraen: las inversiones en: Salesforce, Fiserv, Alphabet-CL C y Merck & CO y la menor exposición en Nvidia, Microsoft y Netflix. b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 0,98. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 7,47%. d) Otra información sobre inversiones. Se ha recibido un total de 355.396 USD procedentes de las class action o demandas colectivas a las que se encontraba adherido el Fondo. Existen class actions o demandas colectivas todavía vigentes de las que el Fondo espera recibir indemnización, aunque no se prevé que ninguna de ellas vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. Adicionalmente, durante el periodo el Fondo se ha adherido a nuevas class action o demandas colectivas, si bien el importe que se espera recibir no se estima que vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo.La Sociedad Gestora tiene contratados los servicios de una entidad con dilatada experiencia en este tipo de procedimientos judiciales para facilitar el cobro de las indemnizaciones correspondientes; esta entidad cobrará exclusivamente una comisión de éxito por dicho servicio. Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088) conforme a lo establecido en su folleto informativo. Se adjuntará como anexo a las Cuentas Anuales información sobre las características medioambientales o sociales que promueve el Fondo. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad del fondo ha sido del 23,12% , inferior a la del índice de referencia que ha sido de un 24,61%. El VaR histórico acumulado en el año alcanzó -1,86%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. No aplica 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. El primer semestre del año ha estado caracterizado por una elevada volatilidad, derivada principalmente de la guerra arancelaria de EE.?UU. y de un entorno geopolítico complejo. En este contexto, y ante la incertidumbre sobre los efectos inflacionistas de la política comercial, la Fed ha optado por una postura prudente, manteniendo los tipos sin cambios en el 4,5?%. Posteriormente, la pausa de 90 días en los aranceles aportó cierto alivio a los mercados, lo que se tradujo en un fuerte repunte de las bolsas, especialmente en los países emergentes. En paralelo, en los mercados de renta fija, las rentabilidades de los bonos estadounidenses registraron caídas significativas, mientras que en Alemania se observaron repuntes acusados en los tramos largos de la curva. Asimismo, las primas de riesgo de la deuda periférica europea continuaron estrechándose. En el mercado de divisas, el euro se apreció con fuerza frente al dólar, un 13,8?% hasta 1,1787, impulsado tanto por los planes de gasto en defensa como por la expectativa de una menor divergencia en política monetaria entre EE.?UU. y la eurozona. En cuanto a las cifras de crecimiento de beneficios de 2025 se han revisado a la baja en EE.UU. (-3,7 pp hasta el 9,1%), mientras que en Europa los analistas se han mostrado más pesimistas (-6 pp hasta 3,1%). Para 2026, se espera que los beneficios crezcan en torno a 13,8% y 11,2%, respectivamente. Por el lado de las ventas, las estimaciones para 2025 también se han revisado a la baja en EE.UU. (-1,1 pp hasta 4,5%) y Europa (-4,4 pp hasta 2,2%). La temporada de beneficios se ha saldado con un crecimiento de los beneficios y de las ventas del 12,7% y 4,5% en EE.UU., muy distinto al débil comportamiento europeo, que experimentó caídas del orden del 5,1% en beneficios y un aumento del 2,4% en ventas. En la actualidad nos encontramos en un momento de cierta calma a causa de la pausa de 90 días en los aranceles de EEUU tras los grandes movimientos de volatilidad que han sufrido los mercados financieros ante la situación de guerra comercial. Además de la creciente preocupación por el déficit que presenta EEUU, no hay que olvidarse que la resolución de esta guerra arancelaria esta pospuesta, lo que puede llevar de nuevo a episodios de volatilidad a lo largo del año. Parece que el acierto en la rotación sectorial, así como, la selección de compañías de carácter sostenible serán claves a la hora de buscar rentabilidades positivas, tanto absolutas como relativas a lo largo de 2025.
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
US30303M1027

META PLATFORMS INC

EUR

4.394.000 €

3.29%

17.2%

US11135F1012

BROADCOM INC

EUR

4.076.000 €

3.06%

Nueva

US46625H1005

JPMORGAN CHASE & CO

EUR

3.417.000 €

2.56%

12.4%

US9311421039

WALMART INC

EUR

2.581.000 €

1.93%

0.62%

US4592001014

INTERNATIONAL BUSINE

EUR

2.217.000 €

1.66%

24.62%

US69608A1088

PALANTIR TECHNOLOGIE

EUR

2.186.000 €

1.64%

67.51%

US09857L1089

BOOKING HOLDINGS INC

EUR

2.182.000 €

1.64%

8.18%

US14040H1059

CAPITAL ONE FINANCIA

EUR

2.115.000 €

1.59%

104.15%

US00287Y1091

ABBVIE INC

EUR

2.067.000 €

1.55%

2.91%

US9497461015

WELLS FARGO & CO

EUR

1.764.000 €

1.32%

6.01%

US00206R1023

AT&T INC

EUR

1.694.000 €

1.27%

18.13%

US17275R1023

CISCO SYSTEMS INC/DE

EUR

1.625.000 €

1.22%

Nueva

US79466L3024

SALESFORCE INC

EUR

1.585.000 €

1.19%

24.16%

US4781601046

JOHNSON & JOHNSON

EUR

1.556.000 €

1.17%

1.83%

US4612021034

INTUIT INC

EUR

1.525.000 €

1.14%

16.5%

US1729674242

CITIGROUP INC

EUR

1.493.000 €

1.12%

12.34%

US81762P1021

SERVICENOW INC

EUR

1.391.000 €

1.04%

Nueva

US3755581036

GILEAD SCIENCES INC

EUR

1.361.000 €

1.02%

11.56%

US92343V1044

VERIZON COMMUNICATIO

EUR

1.300.000 €

0.97%

0.54%

US58933Y1055

MERCK & CO INC

EUR

1.277.000 €

0.96%

26.01%

US8725901040

T-MOBILE US INC

EUR

1.278.000 €

0.96%

0.31%

US7475251036

QUALCOMM INC

EUR

1.262.000 €

0.95%

3.66%

CH0044328745

CHUBB LTD

EUR

1.247.000 €

0.93%

2.58%

US8725401090

TJX COS INC/THE

EUR

1.227.000 €

0.92%

4.96%

US7433151039

PROGRESSIVE CORP/THE

EUR

1.182.000 €

0.89%

Nueva

US00724F1012

ADOBE INC

EUR

1.180.000 €

0.88%

18.28%

US3377381088

FISERV INC

EUR

1.158.000 €

0.87%

21.97%

US20030N1019

COMCAST CORP

EUR

1.116.000 €

0.84%

7.39%

US7170811035

PFIZER INC

EUR

1.125.000 €

0.84%

11.28%

US9694571004

WILLIAMS COS INC/THE

EUR

1.089.000 €

0.82%

7.93%

US0404132054

ARISTA NETWORKS INC

EUR

1.095.000 €

0.82%

6.73%

US5486611073

LOWE'S COS INC

EUR

1.082.000 €

0.81%

16.38%

IE00BTN1Y115

MEDTRONIC PLC

EUR

1.027.000 €

0.77%

1.38%

US88579Y1010

3M CO

EUR

1.003.000 €

0.75%

9.62%

US34959E1091

FORTINET INC

EUR

991.000 €

0.74%

3.99%

US0640581007

BANK OF NEW YORK MEL

EUR

971.000 €

0.73%

10.22%

US12572Q1058

CME GROUP INC

EUR

963.000 €

0.72%

Nueva

US1266501006

CVS HEALTH CORP

EUR

932.000 €

0.7%

42.94%

US1255231003

CIGNA GROUP/THE

EUR

923.000 €

0.69%

Nueva

US3032501047

FAIR ISAAC CORP

EUR

914.000 €

0.69%

14.58%

US3848021040

WW GRAINGER INC

EUR

916.000 €

0.69%

8.12%

IE00BY7QL619

JOHNSON CONTROLS INT

EUR

902.000 €

0.68%

Nueva

US1101221083

BRISTOL-MYERS SQUIBB

EUR

913.000 €

0.68%

23.92%

US49456B1017

KINDER MORGAN INC

EUR

889.000 €

0.67%

0.34%

US1729081059

CINTAS CORP

EUR

862.000 €

0.65%

13.42%

US0533321024

AUTOZONE INC

EUR

867.000 €

0.65%

7.7%

US70450Y1038

PAYPAL HOLDINGS INC

EUR

830.000 €

0.62%

17.74%

US9297401088

WESTINGHOUSE AIR BRA

EUR

825.000 €

0.62%

2.61%

US4165151048

HARTFORD INSURANCE G

EUR

811.000 €

0.61%

7.85%

US1941621039

COLGATE-PALMOLIVE CO

EUR

806.000 €

0.6%

7.04%

US5010441013

KROGER CO/THE

EUR

798.000 €

0.6%

9.02%

US6516391066

NEWMONT CORP

EUR

803.000 €

0.6%

Nueva

US0527691069

AUTODESK INC

EUR

792.000 €

0.59%

Nueva

US56585A1025

MARATHON PETROLEUM C

EUR

742.000 €

0.56%

20.65%

US89417E1091

TRAVELERS COS INC/TH

EUR

742.000 €

0.56%

Nueva

US89832Q1094

TRUIST FINANCIAL COR

EUR

720.000 €

0.54%

Nueva

US2786421030

EBAY INC

EUR

705.000 €

0.53%

11.73%

US8288061091

SIMON PROPERTY GROUP

EUR

708.000 €

0.53%

13.24%

IE000IVNQZ81

TE CONNECTIVITY PLC

EUR

702.000 €

0.53%

Nueva

US22052L1044

CORTEVA INC

EUR

692.000 €

0.52%

Nueva

US31620M1062

FIDELITY NATIONAL IN

EUR

697.000 €

0.52%

6.32%

US87165B1035

SYNCHRONY FINANCIAL

EUR

695.000 €

0.52%

4.66%

US37045V1008

GENERAL MOTORS CO

EUR

686.000 €

0.51%

14.04%

US8760301072

TAPESTRY INC

EUR

677.000 €

0.51%

24.91%

US7043261079

PAYCHEX INC

EUR

670.000 €

0.5%

3.6%

US98138H1014

WORKDAY INC

EUR

670.000 €

0.5%

Nueva

US03076C1062

AMERIPRISE FINANCIAL

EUR

673.000 €

0.5%

6.92%

US22822V1017

CROWN CASTLE INC

EUR

650.000 €

0.49%

Nueva

AN8068571086

SCHLUMBERGER NV

EUR

643.000 €

0.48%

Nueva

US2193501051

CORNING INC

EUR

638.000 €

0.48%

Nueva

US87612E1064

TARGET CORP

EUR

642.000 €

0.48%

20.64%

US91913Y1001

VALERO ENERGY CORP

EUR

622.000 €

0.47%

1.97%

US3666511072

GARTNER INC

EUR

615.000 €

0.46%

22.35%

US16119P1084

CHARTER COMMUNICATIO

EUR

606.000 €

0.45%

15.87%

US7611521078

RESMED INC

EUR

602.000 €

0.45%

4.88%

US8574771031

STATE STREET CORP

EUR

602.000 €

0.45%

0.84%

US12503M1080

CBOE GLOBAL MARKETS

EUR

592.000 €

0.44%

10.86%

US2855121099

ELECTRONIC ARTS INC

EUR

590.000 €

0.44%

1.55%

US1924461023

COGNIZANT TECHNOLOGY

EUR

577.000 €

0.43%

5.56%

US31428X1063

FEDEX CORP

EUR

569.000 €

0.43%

24.83%

US4663131039

JABIL INC

EUR

580.000 €

0.43%

673.33%

US4943681035

KIMBERLY-CLARK CORP

EUR

570.000 €

0.43%

8.51%

US9344231041

WARNER BROS DISCOVER

EUR

573.000 €

0.43%

0.7%

US30212P3038

EXPEDIA GROUP INC

EUR

556.000 €

0.42%

15.76%

US42824C1099

HEWLETT PACKARD ENTE

EUR

560.000 €

0.42%

6.51%

US9256521090

VICI PROPERTIES INC

EUR

565.000 €

0.42%

Nueva

US55261F1049

M&T BANK CORP

EUR

546.000 €

0.41%

0%

US6658591044

NORTHERN TRUST CORP

EUR

550.000 €

0.41%

15.06%

US05722G1004

BAKER HUGHES CO

EUR

551.000 €

0.41%

Nueva

US2566771059

DOLLAR GENERAL CORP

EUR

539.000 €

0.4%

40%

US5260571048

LENNAR CORP

EUR

527.000 €

0.4%

24.61%

US3802371076

GODADDY INC

EUR

513.000 €

0.38%

15.21%

US49338L1035

KEYSIGHT TECHNOLOGIE

EUR

509.000 €

0.38%

Nueva

US5404241086

LOEWS CORP

EUR

509.000 €

0.38%

0.59%

US3156161024

F5 INC

EUR

491.000 €

0.37%

8.87%

US64110D1046

NETAPP INC

EUR

489.000 €

0.37%

14.81%

US8718291078

SYSCO CORP

EUR

498.000 €

0.37%

7.95%

US90384S3031

ULTA BEAUTY INC

EUR

498.000 €

0.37%

0%

US92343E1029

VERISIGN INC

EUR

494.000 €

0.37%

Nueva

US1720621010

CINCINNATI FINANCIAL

EUR

479.000 €

0.36%

3.62%

US2199481068

CORPAY INC

EUR

485.000 €

0.36%

8.83%

US7512121010

RALPH LAUREN CORP

EUR

484.000 €

0.36%

10.25%

US9581021055

WESTERN DIGITAL CORP

EUR

477.000 €

0.36%

Nueva

US74834L1008

QUEST DIAGNOSTICS IN

EUR

463.000 €

0.35%

10.77%

US1746101054

CITIZENS FINANCIAL G

EUR

459.000 €

0.34%

4.77%

US35137L1052

FOX CORP

EUR

460.000 €

0.34%

7.23%

US3703341046

GENERAL MILLS INC

EUR

453.000 €

0.34%

24.5%

US40434L1052

HP INC

EUR

452.000 €

0.34%

28.25%

US5049221055

LABCORP HOLDINGS INC

EUR

455.000 €

0.34%

6.31%

US5184391044

ESTEE LAUDER COS INC

EUR

449.000 €

0.34%

Nueva

US5926881054

METTLER-TOLEDO INTER

EUR

455.000 €

0.34%

10.78%

US7591EP1005

REGIONS FINANCIAL CO

EUR

452.000 €

0.34%

0.22%

US0844231029

W R BERKLEY CORP

EUR

450.000 €

0.34%

Nueva

US4878361082

KELLANOVA

EUR

438.000 €

0.33%

8.75%

US5007541064

KRAFT HEINZ CO/THE

EUR

445.000 €

0.33%

4.91%

US9699041011

WILLIAMS-SONOMA INC

EUR

436.000 €

0.33%

Nueva

US2567461080

DOLLAR TREE INC

EUR

433.000 €

0.32%

Nueva

US37940X1028

GLOBAL PAYMENTS INC

EUR

424.000 €

0.32%

Nueva

US8330341012

SNAP-ON INC

EUR

425.000 €

0.32%

14.66%

US29476L1070

EQUITY RESIDENTIAL

EUR

381.000 €

0.29%

12.61%

US6687711084

GEN DIGITAL INC

EUR

393.000 €

0.29%

0.25%

US9892071054

ZEBRA TECHNOLOGIES C

EUR

385.000 €

0.29%

13.29%

JE00BTDN8H13

APTIV PLC

EUR

378.000 €

0.28%

Nueva

US4595061015

INTERNATIONAL FLAVOR

EUR

376.000 €

0.28%

18.97%

US48203R1041

JUNIPER NETWORKS INC

EUR

370.000 €

0.28%

0.8%

US5745991068

MASCO CORP

EUR

372.000 €

0.28%

17.52%

US0718131099

BAXTER INTERNATIONAL

EUR

372.000 €

0.28%

14.81%

US1890541097

CLOROX CO/THE

EUR

356.000 €

0.27%

21.41%

US6819191064

OMNICOM GROUP INC

EUR

342.000 €

0.26%

22.45%

US2435371073

DECKERS OUTDOOR CORP

EUR

338.000 €

0.25%

45.31%

US42250P1030

HEALTHPEAK PROPERTIE

EUR

335.000 €

0.25%

Nueva

US4364401012

HOLOGIC INC

EUR

327.000 €

0.25%

16.15%

US61945C1036

MOSAIC CO/THE

EUR

333.000 €

0.25%

Nueva

US83088M1027

SKYWORKS SOLUTIONS I

EUR

327.000 €

0.25%

14.84%

US00971T1016

AKAMAI TECHNOLOGIES

EUR

329.000 €

0.25%

Nueva

US0865161014

BEST BUY CO INC

EUR

329.000 €

0.25%

20.91%

US23918K1088

DAVITA INC

EUR

315.000 €

0.24%

11.52%

IE00028FXN24

SMURFIT WESTROCK PLC

EUR

319.000 €

0.24%

25.64%

US37959E1029

GLOBE LIFE INC

EUR

310.000 €

0.23%

9.93%

US4180561072

HASBRO INC

EUR

313.000 €

0.23%

22.75%

US44107P1049

HOST HOTELS & RESORT

EUR

306.000 €

0.23%

12.32%

US45337C1027

INCYTE CORP

EUR

306.000 €

0.23%

8.38%

US49446R1095

KIMCO REALTY CORP

EUR

312.000 €

0.23%

Nueva

US70432V1026

PAYCOM SOFTWARE INC

EUR

303.000 €

0.23%

Nueva

US8545021011

STANLEY BLACK & DECK

EUR

310.000 €

0.23%

11.17%

US92556V1061

VIATRIS INC

EUR

311.000 €

0.23%

21.66%

JE00BJ1F3079

AMCOR PLC

EUR

300.000 €

0.22%

9.37%

US12008R1077

BUILDERS FIRSTSOURCE

EUR

297.000 €

0.22%

24.04%

US12541W2098

CH ROBINSON WORLDWID

EUR

300.000 €

0.22%

13.79%

US35137L2043

FOX CORP

EUR

300.000 €

0.22%

4.9%

US4606901001

INTERPUBLIC GROUP OF

EUR

295.000 €

0.22%

Nueva

US8064071025

HENRY SCHEIN INC

EUR

289.000 €

0.22%

Nueva

US8326964058

J M SMUCKER CO/THE

EUR

289.000 €

0.22%

Nueva

US9314271084

WALGREENS BOOTS ALLI

EUR

295.000 €

0.22%

14.34%

US1011211018

BXP INC

EUR

289.000 €

0.22%

10.53%

US2058871029

CONAGRA BRANDS INC

EUR

285.000 €

0.21%

23.59%

US3687361044

GENERAC HOLDINGS INC

EUR

283.000 €

0.21%

8.71%

US5018892084

LKQ CORP

EUR

286.000 €

0.21%

Nueva

US92556H2067

PARAMOUNT GLOBAL

EUR

280.000 €

0.21%

14.29%

NL0009434992

LYONDELLBASELL INDUS

EUR

274.000 €

0.21%

27.7%

US1598641074

CHARLES RIVER LABORA

EUR

264.000 €

0.2%

Nueva

US3546131018

FRANKLIN RESOURCES I

EUR

271.000 €

0.2%

43.39%

US57667L1070

IAC/INTERACTIVECORP

EUR

255.000 €

0.19%

12.37%

BMG491BT1088

INVESCO LTD

EUR

254.000 €

0.19%

11.19%

US2774321002

EASTMAN CHEMICAL CO

EUR

233.000 €

0.17%

24.1%

US6081901042

MOHAWK INDUSTRIES IN

EUR

213.000 €

0.16%

18.39%

US2910111044

EMERSON ELECTRIC CO

EUR

206.000 €

0.15%

Nueva

US8085131055

CHARLES SCHWAB CORP/

EUR

136.000 €

0.1%

14.29%

US1252691001

CF INDUSTRIES HOLDIN

EUR

2000 €

0%

91.3%

US22788C1053

CROWDSTRIKE HOLDINGS

EUR

0 €

0%

Vendida

US2310211063

CUMMINS INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US2547091080

DISCOVER FINANCIAL S

EUR

0 €

0%

Vendida

US25754A2015

DOMINO'S PIZZA INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US2605571031

DOW INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US3119001044

FASTENAL CO

EUR

0 €

0%

Vendida

US4601461035

INTERNATIONAL PAPER

EUR

0 €

0%

Vendida

US4824801009

KLA CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US5128073062

LAM RESEARCH CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US58155Q1031

MCKESSON CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US5951121038

MICRON TECHNOLOGY IN

EUR

0 €

0%

Vendida

US6098391054

MONOLITHIC POWER SYS

EUR

0 €

0%

Vendida

US6200763075

MOTOROLA SOLUTIONS I

EUR

0 €

0%

Vendida

US62944T1051

NVR INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US67066G1040

NVIDIA CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US6934751057

PNC FINANCIAL SERVIC

EUR

0 €

0%

Vendida

US6951561090

PACKAGING CORP OF AM

EUR

0 €

0%

Vendida

US8318652091

A O SMITH CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US8581191009

STEEL DYNAMICS INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US98956P1021

ZIMMER BIOMET HOLDIN

EUR

0 €

0%

Vendida

IE00BKVD2N49

SEAGATE TECHNOLOGY H

EUR

0 €

0%

Vendida

NL0009538784

NXP SEMICONDUCTORS N

EUR

0 €

0%

Vendida

US02079K1079

ALPHABET INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US0231351067

AMAZON.COM INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US0258161092

AMERICAN EXPRESS CO

EUR

0 €

0%

Vendida

US0382221051

APPLIED MATERIALS IN

EUR

0 €

0%

Vendida

US0997241064

BORGWARNER INC

EUR

0 €

0%

Vendida

CH0114405324

GARMIN LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES00000125K5

KINGDOM OF SPAIN

1%

2025-07-01

EUR

3.242.000 €

2.43%

Nueva

ES00000122V9

KINGDOM OF SPAIN

2%

2025-01-02

EUR

0 €

0%

Vendida

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

Índice de renta variable

Venta

Futuro

FUT

5

1.788.000 €

Índice de renta variable

Venta

Futuro

FUT

50

4.627.000 €

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Fondo
Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

5.350.607

Nº de Partícipes

6.271

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

30 EUR

Patrimonio

133.401.000 €

Politica de inversiónFondo de renta variable internacional con enfoque sostenible (art. 8 SFDR) que invierte principalmente en acciones de emisores estadounidenses, aplicando criterios ASG y buscando una reducción de al menos un 30% en la huella de carbono. El riesgo divisa está totalmente cubierto y no invierte en mercados emergentes.
Operativa con derivadosEl fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Sectores

  • Tecnología

    25.47%

  • Servicios financieros

    18.36%

  • Salud

    12.35%

  • Comunicaciones

    10.65%

  • Consumo cíclico

    8.96%

  • Consumo defensivo

    7.21%

  • Industria

    5.69%

  • Energía

    3.58%

  • Inmobiliarío

    2.80%

  • Materias Primas

    2.14%

  • No Clasificado

    2.76%

Regiones

  • Estados Unidos

    95.42%

  • Europa

    3.53%

  • Reino Unido

    0.54%

  • América Latina y Centroamérica

    0.51%

Tipo de Inversión

  • Large Cap - Value

    28.54%

  • Medium Cap - Blend

    19.32%

  • Medium Cap - Value

    17.33%

  • Large Cap - Blend

    14.10%

  • Large Cap - Growth

    9.24%

  • Medium Cap - Growth

    6.06%

  • Small Cap - Value

    1.77%

  • Small Cap - Blend

    0.68%

  • Small Cap - Growth

    0.20%

  • No Clasificado

    2.76%

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2025-Q2

1.11

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total
2025-Q2

0.59

2025-Q1

0.58

2024-Q4

0.60

2024-Q3

0.60

Anual

Total
2024

2.37

2023

2.37

2022

2.38

2020

2.53