2025-Q2

BBVA MI INVERSION BOLSA, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

14,89 €

9.07%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
1.28%	1.58%	4.56%	9.29%	9.34%	8.93%	2.86%

2025-Q2

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El primer semestre bursátil estuvo marcado por una alta volatilidad global, desencadenada por la política arancelaria de Estados Unidos. En este entorno de incertidumbre, Europa tomó medidas proactivas para contrarrestar los posibles efectos negativos, destacando la decisión de Alemania y otras naciones de anunciar nuevos planes de estímulo centrados en el gasto en defensa e infraestructura. A pesar de la inestabilidad, la actividad económica europea demostró ser resistente y la inflación sorprendió a la baja. Sin embargo, el optimismo de los analistas sobre la región disminuyó significativamente. Las previsiones de crecimiento de beneficios para 2025 se recortaron drásticamente en 6 puntos porcentuales, hasta un modesto 3,1%, y las de ventas se redujeron en 4,4 puntos, hasta el 2,2%. La temporada de resultados confirmó esta tendencia, con una caída de los beneficios empresariales del 5,1%, aunque las ventas lograron un ligero aumento del 2,4%. Sectorialmente, el comportamiento fue muy desigual. El sector financiero lideró las ganancias con una robusta subida del 18,8%, seguido de cerca por las utilities (servicios públicos), que avanzaron un 17,4%. En el lado opuesto, el sector de consumo discrecional fue el más castigado, registrando las caídas más pronunciadas del semestre con un -8,2%. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. En el primer semestre, el índice dividendo se ha comportado algo peor, acumulando una rentabilidad de 8,68% frente a un 9,43% del SXXP. Hemos mantenido una cartera equilibrada, sin sesgos significativos, intentando que pudiera comportarse relativamente bien en cualquier entorno de mercado dadas las importantes incertidumbres existentes (inflación, tipos de interés y aranceles). Hemos aumentado el peso en el sector de sanidad ya que ha sido castigado por el riesgo de una posible bajada de los precios de los medicamentos en EEUU y se ha puesto en niveles de valoración muy atractivos. Hemos reducido la exposición al sector retail en Reino Unido por la mayor presión competitiva por parte de ASDA. Por último, reducimos peso en el sector de minería, muy dependiente de la evolución de la economía china. Y hemos ido pasando parte del peso al sector petróleo, que ya descuenta un precio del crudo muy bajo y que puede sorprender al alza en caso de eventos geopolíticos. A nivel de compañías seguimos favoreciendo aquellas que puedan tener un buen comportamiento relativo en el contexto actual de posible ralentización económica e incertidumbre arancelaria. Seguimos primando compañías con poder de fijación de precios, balance sólido y asignación eficiente del capital. c) Índice de referencia. No aplica d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio del fondo ha aumentado un 4,57% en el periodo y el número de partícipes ha disminuido un 0,46%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0,85%. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,18%. El índice de rotación de la cartera ha sido del 0,38%. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 6,92%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido superior a la de la media de la gestora situada en el 0,98%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del -0,95%. 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Hemos comprado B&M, Deutsche Bank, Kerry, Ahold, Traton y UCB. Hemos vendido Accor, Be Semiconductor, Saint Gobain, Daimler Truck, DHL, E.On, Eni, Freenet, Holcim, Mowi, Norsk Hydro, Rheinmetall, Smurfit, Sodexo, Stellantis, Tate & Lyle, Tesco, Unicredit). Respecto a la cartera, las contribuciones más positivas han sido el sector Financiero (AXA (28.50%), Allianz (20.48%), Prudential (41.42%), NatWest (28.05%), ASR (28.49%), Generali (15.51%), SCOR (27.38%)), el Industrial (VINCI (30.60%), SPIE (64.05%), BAE Systems (61.37%), DHL (23.76%), ANDRITZ (34.39%)), Utilities (E.ON (43.68%), RWE (26.36%)), BATS (20.78%), United Internet (61.30%), Coca-Cola HBC (37.46%), Novartis (12.66%), Fresenius (29.76%) e Imperial Brands (12.83%). Por el lado contrario, destacamos los retornos negativos de Stellantis (-23.50%), Sanofi (-7.95%), Pernod Ricard (-21.78%), Sodexo (-32.39%), Tate & Lyle (-25.88%), Anglo American (-21.01%), Rio Tinto (-8.55%), Equinor (-0.18%), Tesco (-10.64%) y BE Semiconductor (-30.09%). La estrategia de opciones ha tenido un impacto negativo de 136pb. De las opciones vendidas, 70 de las 254 acabaron por encima del precio de ejercicio. La rentabilidad por dividendo de la cartera y la estrategia de opciones se sitúan en niveles adecuados para la consecución del objetivo de rentas del 1.5% trimestral (6% anual). El fondo ha estado invertido durante el segundo semestre entorno al 92%. b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 1,00. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 21,27%. d) Otra información sobre inversiones. No se ha recibido indemnización por las class actions o demandas colectivas a las que está adherido el Fondo. Se estima que el importe a recibir no va a tener un impacto material en el valor liquidativo. Existen class actions o demandas colectivas todavía vigentes de las que el Fondo espera recibir indemnización, aunque no se prevé que ninguna de ellas vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. La Sociedad Gestora tiene contratados los servicios de una entidad con dilatada experiencia en este tipo de procedimientos judiciales para facilitar el cobro de las indemnizaciones correspondientes; esta entidad cobrará exclusivamente una comisión de éxito por dicho servicio. Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la UE para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad del fondo ha sido del 13,00% , superior a la de la Letra del Tesoro a 1 año que ha sido de un 0,03%. El VaR histórico acumulado en el año alcanzó -0,49%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. No aplica 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. En el corto plazo, la tensión geopolítica supone una preocupación para los inversores, especialmente debido a la guerra comercial, que se traduce en mayor incertidumbre. Aunque la tendencia sigue siendo favorable, se justifica un posicionamiento táctico menos positivo en renta variable desarrollada. A largo plazo, los mercados de renta variable han perdido atractivo desde el punto de vista de valoración. Las perspectivas de dividendos se mantienen estables. Las empresas, con beneficios sólidos y balances robustos en la mayoría de sectores, continúan consolidando dividendos y recomprando acciones. Es crucial vigilar las necesidades de capital adicionales y posibles movimientos de fusiones y adquisiciones que puedan afectar las políticas de dividendos. El mercado se centrará en riesgos geopolíticos, aranceles, inflación, la bajada de tipos y una posible desaceleración económica, lo que anticipa volatilidad sectorial y de estilos de inversión. Mantendremos una cartera equilibrada (valor vs. crecimiento, cíclico vs. defensivo) para asegurar estabilidad. Esperamos que el estilo de dividendo se mantenga en línea con los índices generales en 2025. La bajada de tipos podría revalorizar la renta por dividendos. Una cartera de empresas líderes, con valoraciones razonables, solidez financiera y capacidad de mantener dividendos, debería ofrecer una rentabilidad superior y retornos estables.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
GB00BP6MXD84	SHELL PLC	EUR	30.590.000 €	5.15%	351.45%
FR0000120271	TOTALENERGIES SE	EUR	30.296.000 €	5.1%	57.68%
FR0000120578	SANOFI SA	EUR	28.913.000 €	4.87%	23.52%
FR0000120628	AXA SA	EUR	26.669.000 €	4.49%	1.14%
FR0000125486	VINCI SA	EUR	22.018.000 €	3.71%	54.37%
CH0012005267	NOVARTIS AG	EUR	21.618.000 €	3.64%	48.23%
CH0012032048	ROCHE HOLDING AG	EUR	20.288.000 €	3.42%	1.94%
GB0002875804	BRITISH AMERICAN TOB	EUR	18.499.000 €	3.12%	19.34%
DE0008404005	ALLIANZ SE	EUR	18.375.000 €	3.1%	27.79%
GB0004544929	IMPERIAL BRANDS PLC	EUR	14.329.000 €	2.41%	11.28%
NO0010096985	EQUINOR ASA	EUR	13.095.000 €	2.21%	120.71%
DE0007037129	RWE AG	EUR	12.330.000 €	2.08%	22.19%
DK0060079531	DSV A/S	EUR	11.750.000 €	1.98%	98.98%
CH0011075394	ZURICH INSURANCE GRO	EUR	11.665.000 €	1.97%	23.33%
IT0000062072	GENERALI	EUR	9.063.000 €	1.53%	13.43%
FR0012757854	SPIE SA	EUR	9.063.000 €	1.53%	5.86%
GB0007908733	SSE PLC	EUR	8.970.000 €	1.51%	2.41%
GB0000811801	BARRATT REDROW PLC	EUR	8.933.000 €	1.51%	15.5%
FR001400AJ45	CIE GENERALE DES ETA	EUR	8.768.000 €	1.48%	46.67%
GB00B24CGK77	RECKITT BENCKISER GR	EUR	8.663.000 €	1.46%	25.59%
GB0007188757	RIO TINTO PLC	EUR	8.615.000 €	1.45%	61.23%
GB0002634946	BAE SYSTEMS PLC	EUR	8.405.000 €	1.42%	58.41%
DE0008430026	MUENCHENER RUECKVERS	EUR	8.039.000 €	1.35%	15.4%
GB00BDR05C01	NATIONAL GRID PLC	EUR	7.825.000 €	1.32%	89.19%
DE0005785604	FRESENIUS SE & CO KG	EUR	7.490.000 €	1.26%	25.46%
NL0011872643	ASR NEDERLAND NV	EUR	7.048.000 €	1.19%	23.15%
GB00BMX86B70	HALEON PLC	EUR	7.031.000 €	1.18%	1.88%
IT0003128367	ENEL SPA	EUR	6.960.000 €	1.17%	16.97%
NL0000009082	KONINKLIJKE KPN NV	EUR	6.204.000 €	1.05%	37.35%
GB0007099541	PRUDENTIAL PLC	EUR	6.174.000 €	1.04%	34.69%
AT0000730007	ANDRITZ AG	EUR	6.184.000 €	1.04%	103.62%
DE0005089031	UNITED INTERNET AG	EUR	6.146.000 €	1.04%	54.89%
GB00B61TVQ02	INCHCAPE PLC	EUR	6.097.000 €	1.03%	2.35%
BE0003739530	UCB SA	EUR	6.110.000 €	1.03%	Nueva
GB0009895292	ASTRAZENECA PLC	EUR	6.020.000 €	1.01%	6.13%
GB00BMJ6DW54	INFORMA PLC	EUR	5.921.000 €	1%	9.69%
CH0198251305	COCA-COLA HBC AG	EUR	5.857.000 €	0.99%	17.93%
DE0005557508	DEUTSCHE TELEKOM AG	EUR	5.884.000 €	0.99%	10.68%
GRS260333000	HELLENIC TELECOMMUNI	EUR	5.810.000 €	0.98%	22.01%
FR0010411983	SCOR SE	EUR	5.828.000 €	0.98%	13.08%
DE0005190003	BAYERISCHE MOTOREN W	EUR	5.795.000 €	0.98%	9.5%
GB00BM8PJY71	NATWEST GROUP PLC	EUR	5.726.000 €	0.96%	19.14%
DE000TRAT0N7	TRATON SE	EUR	5.642.000 €	0.95%	Nueva
FR0000120693	PERNOD RICARD SA	EUR	5.541.000 €	0.93%	37.24%
IE0004906560	KERRY GROUP PLC	EUR	5.344.000 €	0.9%	Nueva
GB00BTK05J60	ANGLO AMERICAN PLC	EUR	5.190.000 €	0.87%	Nueva
FI0009005987	UPM-KYMMENE OYJ	EUR	5.003.000 €	0.84%	0.85%
FR0010313833	ARKEMA SA	EUR	4.879.000 €	0.82%	3.86%
FR0000120172	CARREFOUR SA	EUR	4.711.000 €	0.79%	12.82%
ES0173516115	REPSOL SA	EUR	4.352.000 €	0.73%	55.99%
DE000A1ML7J1	VONOVIA SE	EUR	4.015.000 €	0.68%	2.01%
DE0005140008	DEUTSCHE BANK AG	EUR	3.977.000 €	0.67%	Nueva
NL0011794037	KONINKLIJKE AHOLD DE	EUR	3.728.000 €	0.63%	Nueva
LU1072616219	B&M EUROPEAN VALUE R	EUR	982.000 €	0.17%	Nueva
DE000ENAG999	E.ON SE	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0000120404	ACCOR SA	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0000121220	SODEXO SA	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0000125007	CIE DE SAINT-GOBAIN	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000DTR0CK8	DAIMLER TRUCK HOLDIN	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B1XZS820	ANGLO AMERICAN PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BLGZ9862	TESCO PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BP92CJ43	TATE & LYLE PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00028FXN24	SMURFIT WESTROCK PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0003132476	ENI SPA	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005239360	UNICREDIT SPA	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0012866412	BE SEMICONDUCTOR IND	EUR	0 €	0%	Vendida
NL00150001Q9	STELLANTIS NV	EUR	0 €	0%	Vendida
NO0003054108	MOWI ASA	EUR	0 €	0%	Vendida
NO0005052605	NORSK HYDRO ASA	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0012214059	HOLCIM AG	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005552004	DEUTSCHE POST AG	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0007030009	RHEINMETALL AG	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A0Z2ZZ5	FREENET AG	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES00000126N7	KINGDOM OF SPAIN	2%	2025-01-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
DE000BU0E212	FEDERAL REPUBLIC OF	1%	2025-09-17	EUR	9.945.000 €	1.68%	Nueva
DE000BU0E154	FEDERAL REPUBLIC OF	2%	2025-03-19	EUR	0 €	0%	Vendida

Derechos sobre Derivados

Activo	Derivado	Strike	Importe
Valor de renta variable	Opción	1	3.525.000 €
Valor de renta variable	Opción	1	6.123.000 €
Valor de renta variable	Opción	1	3.209.000 €
Valor de renta variable	Opción	1	8.195.000 €
Valor de renta variable	Opción	1	7.418.000 €

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Strike	Importe
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	8.588.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.704.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.950.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.588.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.420.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.001.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.095.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.535.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.942.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.703.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.600.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.957.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.022.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.468.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.213.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.404.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.904.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.326.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.663.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.584.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	7.418.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.944.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	8.203.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.024.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.042.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.795.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.209.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.793.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.177.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.011.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.402.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.411.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.066.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.410.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.363.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	1.799.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.856.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.756.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.388.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.693.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.018.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.894.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.034.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.213.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.324.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.807.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.108.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.087.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.900.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.305.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.303.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.486.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.589.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.468.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.458.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.559.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.885.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.755.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.984.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.516.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.607.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.712.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.803.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.015.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.755.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.331.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.520.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.243.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.474.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.700.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.680.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.427.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.675.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.050.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.766.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.623.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.165.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.233.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.364.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.706.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	8.330.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.525.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.042.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.589.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.624.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.478.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.374.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.962.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	8.195.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.641.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.241.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.778.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.713.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.473.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.354.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.418.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.850.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.150.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.443.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.572.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.248.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.264.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	5.606.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.719.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.647.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.368.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	9.240.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.111.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	3.006.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	2.568.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.247.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	6.123.000 €
Valor de renta variable	Venta	Opción	1	4.672.000 €

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

40.663.510

Nº de Partícipes

14.200

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

30 EUR

Patrimonio

593.473.000 €

Politica de inversiónFondo de renta variable internacional centrado en emisores europeos con alta rentabilidad por dividendo y distribución periódica de rentas. Realiza reembolsos trimestrales del 1,5% vinculados a dividendos y primas de opciones. Puede alcanzar hasta un 100% de exposición a riesgo divisa.

Operativa con derivadosEl fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Sectores

Salud
18.31%
Servicios financieros
17.56%
Energía
14.71%
Consumo defensivo
12.71%
Industria
11.84%
Servicios públicos
6.78%
Comunicaciones
5.63%
Consumo cíclico
5.56%
Materias Primas
3.47%
Inmobiliarío
0.75%
No Clasificado
2.68%

Regiones

Europa
70.51%
Reino Unido
29.49%

Tipo de Inversión

Large Cap - Value
48.54%
Large Cap - Blend
31.14%
Medium Cap - Value
9.01%
Medium Cap - Blend
5.24%
Large Cap - Growth
2.28%
Medium Cap - Growth
1.11%
No Clasificado
2.68%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.77

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.43

2025-Q1

0.42

2024-Q4

0.44

2024-Q3

0.43

Anual

Total

2024

1.73

2023

1.72

2022

1.72

2020

1.89

BBVA MI INVERSION BOLSA, FI

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Variable

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Derechos sobre Derivados

Obligaciones sobre Derivados

Política de Inversión