OCCIDENT PATRIMONIO, FI
17,55 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.55% | 2.67% | 3.01% | 10.16% | 3.84% | 0.46% | 0.81% |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El primer semestre estuvo marcado por una estabilización, y la inflación mostró signos de desaceleración en las principales economías desarrolladas, situándose en niveles más cercanos a los objetivos de los bancos centrales, gracias a la moderación en los precios de la energía y los alimentos. Durante el segundo semestre de 2024, se presentó un escenario de optimismo moderado para los mercados financieros, impulsado por una política monetaria más acomodaticia y una gradual estabilización económica. Los bancos centrales, liderados por la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, iniciaron recortes adicionales en los tipos de interés, respaldados por una inflación más controlada, lo que mejoró las condiciones financieras globales. Los tipos de interés en la FED quedaron al 4,25-4,5% y los del BCE al 3,15%, siendo del 3% el tipo de interés marginal del depósito. Sin embargo, el crecimiento económico continuó siendo desigual, con un desempeño sólido en Estados Unidos, mientras que Europa y China enfrentaron retos estructurales.
Las elecciones americanas de noviembre fueron el pistoletazo de salida para un nuevo rally en Estados Unidos. El parqué americano acogió con entusiasmo la victoria de Donald Trump, y subió la bolsa y el dólar americano contra el resto de divisas
En los mercados financieros, la renta fija se benefició de las expectativas de recortes en los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y el BCE, lo que impulsó una revalorización en los bonos soberanos y corporativos de alta calidad. En renta variable, marcada por una selección sectorial, los sectores tecnológicos (sobretodo en las empresas de mayor capitalización) y de energías renovables lideraron las ganancias, impulsados por la transición energética y los avances en inteligencia artificial. Sin embargo, la volatilidad se mantuvo elevada debido a las tensiones geopolíticas y la incertidumbre sobre la economía china.
Por otro lado, las materias primas experimentaron estabilidad en los precios del petróleo y el gas, reflejando un equilibrio entre la recuperación de la demanda y las políticas de producción controladas por los principales productores. Los metales industriales como el cobre se beneficiaron de la creciente inversión en infraestructuras sostenibles.
Durante el semestre se visualizaron factores de riesgo clave, como las tensiones geopolíticas, especialmente en Asia, y posibles ajustes en los mercados laborales, que pudieron afectar la confianza del consumidor. Además, el elevado endeudamiento global continuó siendo un desafío significativo en un entorno de tipos aún elevados en términos históricos.
De cara al cierre del año, la diversificación de carteras, combinada con una exposición selectiva a activos de riesgo en sectores estratégicos, se perfiló como una estrategia clave para navegar en un entorno económico que combinó oportunidades y desafíos.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Se cierra un segundo semestre de 2024 muy satisfactorio en lo que respecta a resultados.
En lo que se refiere al posicionamiento de la cartera, el 21% de la cartera se sitúa en renta variable americana, un 18% en Europa, un 5% en países emergentes, 5% en Japón y 2,5% en Europa NO Euro (principalmente suiza). De esta forma, nuestra a exposición a bolsa arrancará el año ligeramente por encima del 50%. La cartera combina posiciones con capacidad de crecimiento y calidad (principalmente expresados en el mercado americano) con otros que cotizan a múltiplos muy atractivos y ofrecen interesantes potenciales de revalorización (principalmente en Europa y China).
c) Índice de referencia.
El índice de referencia se utiliza a meros efectos informativos o comparativos. En este sentido, el índice de referencia o benchmark establecido por la Gestora en el presente informe es Letras del Tesoro a 1 año. En el período, éste ha obtenido una rentabilidad del 1,17% con una volatilidad del 0,54%, frente a un rendimiento de la IIC del 4,31% con una volatilidad del 5,91%.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A cierre del semestre, el patrimonio del Fondo de Inversión se situaba en 10.332.059,71 euros, lo que supone un - 6,23% comparado con los 11.019.061,86 euros a cierre del semestre anterior.
En relación al número de inversores, tiene 896 partícipes, -66 menos de los que había a 30/06/2024.
La rentabilidad neta de gastos de OCCIDENT PATRIMONIO, FI durante el semestre ha sido del 4,31% con una volatilidad del 5,91%.
El ratio de gastos trimestral ha sido de 0,60% (directo 0,60% + indirecto 0,00%), siendo el del año del 2,40%.
No tiene comisión sobre resultados.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
CO PATRIMONIO, FI tiene una cartera que guarda semejanzas con Cat Patrimonis sicav y Gesiuris Patrimonial FI. Sin embargo, la rentabilidad obtenida no es comparable ya que, entre otras cosas, el fondo mantiene una mayor exposición a la renta variable española que los otros dos.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
En lo que respecta a las operaciones del fondo, se implementaron compras en Japón tras las fuertes caídas experimentadas por la bolsa nipona. Destacamos también la compra de acciones que cotizan en múltiplos atractivos como Merck, Ryanair, Grifols.
Asimismo, por el lado de las ventas, hemos reducido posiciones en renta variable china, con el objetivo de mantener la exposición del fondo entre el 4% y 5% tras las fortísimas subidas. También se ha vendido la totalidad de las acciones de Puig tras el buen movimiento recogido por las acciones tras la presentación de resultados. Y se ha reducido la posición en UnitedHealth y de Allianz. Son dos empresas que nos parecen interesantes, pero su gran actuación en bolsa nos ha llevado a tomar beneficios y plantearnos una nueva entrada en caso de que vuelva a ofrecer una valoración atractiva.
En lo relativo a la renta fija, se ha continuado añadiendo deuda de emisores solventes a corto plazo, habiendo formado una cartera con una TIR bruta esperada del 3,30% y una duración de 1,15 años.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
Durante el periodo, se han implementado operaciones en derivados en aras de realizar la gestión de la IIC de una forma más eficiente. Se han operado sobre futuros de Nikkei o EuroStoxx, entre otros. También de futuros de Equal Weight en aras de obtener exposición a la renta variable americana de forma más diversificada que la actual composición del S&P 500. El grado de cobertura promedio a través de derivados en el periodo ha sido del 0,00. El grado de apalancamiento medio a través de derivados en el período ha sido del 17,89.
El resultado obtenido con la operativa de derivados y operaciones a plazo ha sido de 60321,29 €.
d) Otra información sobre inversiones.
En el período, la IIC no tiene incumplimientos pendientes de regularizar.
Para dar cumplimiento a lo previsto en el art 50.2 del RD, se indica que las cuentas anuales contarán con un Anexo de sostenibilidad al informe anual.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El riesgo medio en Renta Variable asumido por la IIC ha sido del 53,31% del patrimonio.
La volatilidad de la IIC en el periodo ha sido del 5,91%.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
La política seguida por Gesiuris Asset Management, SGIIC, S.A. (la Sociedad) en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores que integran las IIC gestionadas por la Sociedad es: “Ejercer el derecho de asistencia y voto en las juntas generales de los valores integrados en las IIC, siempre que el emisor sea una sociedad española y que la participación de las IIC gestionadas por la SGIIC en la sociedad tuviera una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el uno por ciento del capital de la sociedad participada.”
Durante el semestre, la IIC no ha participado en ninguna junta de las empresas participadas en su cartera, por lo tanto, no ha ejercido su derecho de voto.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
La IIC no ha soportado gastos en concepto de análisis financiero en el ejercicio 2024. La IIC no tiene previsto tener ningún gasto en concepto de análisis financiero en el ejercicio 2025.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
El año 2025 se presenta como un periodo de consolidación y moderado optimismo para los mercados financieros, aunque no exento de desafíos. Tras un ciclo de recortes en los tipos de interés por parte de los principales bancos centrales en 2024, se espera que estas políticas comiencen a mostrar un impacto positivo en el crecimiento económico global. Estados Unidos liderará el repunte, con un crecimiento moderado impulsado por el consumo y la recuperación del mercado laboral, mientras que Europa enfrentará un avance más lento debido a la persistencia de retos estructurales y la fragmentación económica entre países.
La evolución en China podría estar marcada por la capacidad del país a reaccionar positivamente ante los estímulos que están introduciendo las autoridades. El potencial del país es grande, y los múltiplos a los que cotiza son baratos. Pero es necesario un mayor dinamismo en la economía y seguridad jurídica.
El inicio del año estará muy marcado por la toma de posesión en el poder de Donald Trump, que asumirá la presidencia a mediados de enero.
Los principales bancos centrales han implementado durante 2024 bajadas de tipos de interés para estimular la economía. Se espera que continúen haciendo lo mismo en 2025, aunque a un ritmo, a priori, inferior.
En los mercados financieros, la renta fija seguirá beneficiándose de un entorno de tipos bajos, con oportunidades especialmente atractivas en bonos corporativos de alta calidad y deuda emergente en monedas locales, que ofrecerán mayores rendimientos ajustados por riesgo. La renta variable, por su parte, continuará marcada por una alta selectividad sectorial. Sectores como tecnología, salud y energías renovables seguirán liderando las ganancias, impulsados por la transición digital y los esfuerzos hacia la sostenibilidad.
Las materias primas podrían experimentar ligeros repuntes, con el petróleo estabilizándose en torno a los 75 dólares por barril, reflejando un equilibrio entre la oferta y la demanda global. Los metales industriales, como el cobre y el litio, se espera que sigan al alza debido a la creciente inversión en infraestructuras verdes y la electrificación del transporte.
Los riesgos persisten, con tensiones geopolíticas, un recrudecimiento de la guerra comercial entre las dos grandes potencias mundiales, conflictos latentes en Palestina y Ucraína, y un elevado endeudamiento global que podrían afectar la confianza de los inversores. Además, la posibilidad de una inflación repuntando en el segundo semestre, especialmente en economías emergentes, requerirá un monitoreo constante.
En este contexto, los inversores deberán mantener estrategias diversificadas, priorizando activos sostenibles y regiones con mayor estabilidad económica.
Los resultados empresariales observados durante 2024 han demostrado la buena salud de la que goza el mundo corporativo, especialmente el americano. Creemos que los resultados empresariales de 2025 continuarán por la misma senda, pero se hace relevante el posicionarse en activos que no estén sobrevalorados para escapar de correcciones relevantes de precios.
La búsqueda de rentabilidad ajustada por riesgo será clave en un entorno donde las oportunidades seguirán acompañadas de una volatilidad moderada.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
ES0173516115 | REPSOL SA | EUR | 247.828 € | 2.4% | 20.67% |
US0162551016 | ALIGN TECHNOLOGY INC | EUR | 201.401 € | 1.95% | 78.74% |
US92826C8394 | VISA INC CLASS A | EUR | 164.843 € | 1.6% | 24.6% |
FR0000121667 | ESSILORLUXOTTICA SA | EUR | 164.920 € | 1.6% | 17.1% |
ES0171996087 | GRIFOLS | EUR | 157.346 € | 1.52% | 141.19% |
IT0003132476 | ENI SPA | EUR | 157.080 € | 1.52% | 8.81% |
US7960508882 | SAMSUNG ELECTRONICS | EUR | 149.425 € | 1.45% | 8.16% |
US91324P1021 | UNITEDHEALTH GROUP | EUR | 146.584 € | 1.42% | 22.91% |
US4781601046 | JOHNSON & JOHNSON | EUR | 139.689 € | 1.35% | 2.39% |
CH0012032048 | ROCHE HOLDING AG | EUR | 135.969 € | 1.32% | 4.94% |
DE0008404005 | ALLIANZ SE | EUR | 124.278 € | 1.2% | 40.87% |
US2441991054 | DEERE & CO | EUR | 122.776 € | 1.19% | 17.34% |
US0311621009 | AMGEN INC | EUR | 123.359 € | 1.19% | 13.68% |
FR0000121972 | SCHNEIDER | EUR | 120.450 € | 1.17% | 7.4% |
US0152711091 | ALEXANDRIA REAL ESTA | EUR | 103.646 € | 1% | Nueva |
FR0004125920 | AMUNDI SA | EUR | 102.720 € | 0.99% | Nueva |
US1491231015 | CATERPILLAR INC | EUR | 101.613 € | 0.98% | 12.69% |
ES0127797019 | EDP RENOVAVEIS SA | EUR | 100.400 € | 0.97% | Nueva |
US09290D1019 | BLACKROCK INC | EUR | 99.016 € | 0.96% | 34.73% |
KYG875721634 | TENCENT HOLDINGS LTD | EUR | 97.968 € | 0.95% | 8.33% |
IT0000062072 | ASSICURAZ. GENERALI | EUR | 98.172 € | 0.95% | 17.09% |
US7170811035 | PFIZER INC | EUR | 82.001 € | 0.79% | 1.89% |
KYG017191142 | ALIBABA GROUP HOLDIN | EUR | 76.416 € | 0.74% | 32.85% |
US12503M1080 | CBOE GLOBAL MARKETS | EUR | 75.495 € | 0.73% | 82.92% |
CH1175448666 | STRAUMANN HOLDING AG | EUR | 72.960 € | 0.71% | 5.19% |
US02079K3059 | ALPHABET INC | EUR | 73.138 € | 0.71% | Nueva |
US75886F1075 | REGENERON PHARMACEUT | EUR | 68.804 € | 0.67% | 61.04% |
FR0000120271 | TOTAL SA | EUR | 69.381 € | 0.67% | 14.38% |
CNE1000002H1 | CHINA CONSTRUCTION B | EUR | 68.107 € | 0.66% | 16.14% |
US12572Q1058 | CME GROUP INC | EUR | 67.294 € | 0.65% | 83.35% |
CNE1000003G1 | ICBC | EUR | 66.677 € | 0.65% | 16.12% |
FR0000121014 | LVMH | EUR | 63.550 € | 0.62% | Nueva |
DE000BASF111 | BASF SE | EUR | 63.690 € | 0.62% | 6.03% |
DE0005190003 | BMW | EUR | 63.184 € | 0.61% | 10.64% |
DE0007664039 | VOLKSWAGEN | EUR | 60.102 € | 0.58% | 36.64% |
ES0139140174 | INMOBILIARIA COLONIA | EUR | 49.163 € | 0.48% | 49.7% |
US58933Y1055 | MERCK & CO INC | EUR | 48.044 € | 0.46% | Nueva |
ES0164180012 | MIQUEL Y COSTAS | EUR | 45.811 € | 0.44% | 1.54% |
ES0117360117 | CEMENTOS MOLINS | EUR | 12.800 € | 0.12% | 60.86% |
ES0116870314 | NATURGY | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0140609019 | CAIXABANK SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0113860A34 | BANCO DE SABADELL SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
KYG070341048 | BAIDU INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3970300004 | RECRUIT HOLDINGS CO | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3802400006 | FANUC CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3633400001 | TOYOTA MOTOR CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3571400005 | TOKYO ELECTRON LTD | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3538800008 | TDK CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3519400000 | CHUGAI PHARMACEUTICA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3481800005 | DAIKIN INDUSTRIES LT | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3435000009 | SONY GROUP CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3371200001 | SHIN-ETSU CHEMICAL C | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3122400009 | ADVANTEST CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3756600007 | NINTENDO CO LTD | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3436100006 | SOFTBANK GROUP CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
KYG8208B1014 | JD.COM INC-ADR | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3496400007 | KDDI CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A161408 | HELLOFRESH SE | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
KYG596691041 | MEITUAN DIANPING-CLA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US09857L1089 | BOOKING HOLDINGS INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3802300008 | FAST RETAILING CO LT | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US6311031081 | NASDAQ INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
NL0011821202 | ING GROEP NV | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
CNE1000003X6 | PING AN INSURANCE | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US70450Y1038 | PAYPAL HOLDINGS INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0010208488 | GDF SUEZ | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
NL0000009538 | KONINKLIJKE PHILIPS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0000131104 | BNP PARIBAS SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2133056114 | BERKSHIRE HATHAWAY | 1% | 2025-03-12 | EUR | 574.822 € | 5.56% | 1.19% |
USU74078CR28 | NESTLE HOLDING INC | 4% | 2025-09-12 | EUR | 526.855 € | 5.1% | Nueva |
XS2308321962 | BOOKING HOLDINGS INC | 0% | 2025-03-08 | EUR | 487.490 € | 4.72% | 68.55% |
XS2149207354 | GOLDMAN SACHS | 3% | 2025-03-27 | EUR | 300.136 € | 2.9% | 0.35% |
XS1725677543 | INMOB.COLONIAL, S.A. | 1% | 2025-11-28 | EUR | 287.293 € | 2.78% | Nueva |
XS1896660989 | DIAGEO CAPITAL BV | 1% | 2025-04-22 | EUR | 191.170 € | 1.85% | 0.35% |
XS2535307743 | MEDTRONIC GBLHOLDING | 2% | 2025-10-15 | EUR | 98.774 € | 0.96% | Nueva |
XS2228260043 | RYANAIR HOLDINGS PLC | 2% | 2025-09-15 | EUR | 99.251 € | 0.96% | Nueva |
XS1209863254 | BANK OF AMERICA | 1% | 2025-03-26 | EUR | 95.702 € | 0.93% | 0.29% |
XS2343821794 | VOLKSWAGEN LEASING | 4% | 2024-07-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1529515584 | HEIDELBERG MATERIALS | 1% | 2025-02-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A2GSCY9 | DAIMLER AG | 4% | 2024-07-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2462324232 | BANK OF AMERICA | 1% | 2026-10-27 | EUR | 493.155 € | 4.77% | 410.41% |
US46625HRV41 | J.P.MORGAN | 2% | 2026-10-01 | EUR | 464.019 € | 4.49% | 164.63% |
XS2790333616 | MORGAN STANLEY | 4% | 2027-03-19 | EUR | 200.550 € | 1.94% | Nueva |
XS1874122770 | TOTALENER CAPITAL SA | 1% | 2027-03-04 | EUR | 192.788 € | 1.87% | Nueva |
XS2236363573 | AMADEUS IT HOLDING | 1% | 2028-09-24 | EUR | 192.370 € | 1.86% | Nueva |
XS2010038227 | MOODY'S CORP | 0% | 2030-02-25 | EUR | 179.582 € | 1.74% | Nueva |
FR001400LY92 | DANONE SA | 3% | 2029-11-13 | EUR | 103.452 € | 1% | Nueva |
XS1821883102 | NETFLIX INC | 3% | 2027-05-15 | EUR | 101.741 € | 0.98% | 66.11% |
XS2535307743 | MEDTRONIC GBLHOLDING | 2% | 2025-10-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2228260043 | RYANAIR HOLDINGS PLC | 2% | 2025-09-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1725677543 | INMOB.COLONIAL, S.A. | 1% | 2025-11-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
USU74078CR28 | NESTLE HOLDING INC | 4% | 2025-09-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija No Cotizada
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2818312675 | ACCIONA | 4% | 2025-05-05 | EUR | 192.590 € | 1.86% | 0.3% |
ES05297433S7 | ELECNOR SA | 3% | 2025-01-30 | EUR | 99.745 € | 0.97% | Nueva |
XS2967927133 | ACCIONA | 3% | 2025-06-23 | EUR | 98.427 € | 0.95% | Nueva |
ES0505130668 | GLOBAL DOMINION | 4% | 2025-01-17 | EUR | 97.764 € | 0.95% | Nueva |
XS2867286002 | ACCIONA | 4% | 2025-07-21 | EUR | 96.559 € | 0.93% | Nueva |
ES0583746559 | VIDRALA | 4% | 2024-09-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0513495XU2 | SANTAN CONSUMER FIN | 4% | 2024-11-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0513495XR8 | SANTAN CONSUMER FIN | 4% | 2024-09-20 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
US91282CAM38 | DEUDA ESTADO USA | 0% | 2025-09-30 | EUR | 185.784 € | 1.8% | Nueva |
US91282CJE21 | DEUDA ESTADO USA | 5% | 2025-10-31 | EUR | 97.213 € | 0.94% | Nueva |
ES0L02410048 | ESTADO ESPAÑOL | 3% | 2024-10-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
LU1378878604 | MORGAN STANLEY ASIA | EUR | 74.157 € | 0.72% | 41.34% |
IE00B02ZFR42 | VERITAS ASIAN FUND A | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US5007673065 | KRANESHARES CSI CHIN | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
S&P 500 EQUAL WEIGHTED INDEX | C/ Fut. FUT. CME MINI S&P 500 EQUAL W (21/03/25) | 414.363 € | |||||
DJ EURO STOXX 50 INDEX | C/ Fut. FUT. EUROSTOXX (21/03/25) | 246.275 € | |||||
MSCI EM (USD) | C/ Fut. FUT. MINI MSCI EMERGING MKT (21/03/25) | 263.643 € | |||||
NIKKEI 225 INDEX (USD) | C/ Fut. FUT. CME NIKKEI 225 (13/03/2025) | 578.600 € | |||||
THE MOSAIC COMPANY | V/ Opc. PUT CBOE MOS US P25 (21/03/25) | 144.886 € | |||||
UNITEDHEALTH GROUP | V/ Opc. PUT CBOE UNH US 550 (17/01/25) | 53.125 € | |||||
STRAUMANN HOLDINGS AG - REG | V/ Opc. PUT EUX STMN SW 115 (17/01/25) | 73.439 € | |||||
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2024-Q4
Global
EUR
601.865
896
0 €
600
10.332.060 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Sectores
- Salud
33.64%
- Servicios financieros
19.28%
- Energía
11.90%
- Industria
8.65%
- Consumo cíclico
6.60%
- Comunicaciones
4.29%
- Inmobiliarío
3.83%
- Tecnología
3.75%
- Materias Primas
3.07%
- Servicios públicos
2.52%
- No Clasificado
2.46%
Regiones
- Europa
47.91%
- Estados Unidos
44.33%
- China
7.76%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Value
44.51%
- Large Cap - Blend
16.64%
- Large Cap - Growth
11.45%
- Medium Cap - Blend
10.78%
- Medium Cap - Growth
6.47%
- Medium Cap - Value
6.22%
- Small Cap - Blend
1.15%
- No Clasificado
2.78%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2.25
1.13
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.08
0.04
Gastos
Trimestral
Total0.60
0.60
0.61
0.59
Anual
Total2.38
2.37
2.38
2.35