ANNUALCYCLES STRATEGIES, FI
•CLASE C
20,69 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.6% | 2.51% | 5.33% | 7.37% | 7.17% | 8.49% | 4.29% |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El primer semestre del 2025 ha venido marcado por el inicio de la segunda presidencia de Doland Trump que ha agitado el mercado con sus idas y venidas en varios temas transcendentes. El más importante fue el anuncio de aranceles prácticamente a todo el mundo provocando una caída de la renta variable a principios de abril de alrededor del veinte por ciento en la mayoría de incides mundiales. Después decidió prorrogar la mayoría de los aranceles y el mercado ha recuperado una aparente normalidad acompañado por los buenos resultados empresariales.
El hecho diferencial de este semestre ha sido la caída del USD, sobre todo respecto al EUR. Esto ha hecho que por ejemplo el índice mundial de renta variable en euros haya cerrado en negativo y muchas carteras mixtas, si no tenían la divisa cubierta, también hayan cerrado en negativo. La caída del dólar se debe principalmente por la preocupación del posible aumento del déficit en EE. UU. por las rebajas fiscales impulsadas por el presidente Donald Trump.
La renta fija se ha mantenido muy estable. Es Estados Unidos los tipos a corto no se han alterado y parece que las bajadas, aunque previstas, se van retrasando. Los tipos a largo plazo del bono americano a 10 años se han mantenido en un rango la mayoría del tiempo entre 4,2 y el 4,6%. En Europa sí que los tipos han empezado a caer, iniciaron el año por encima del 3% y han cerrado el semestre alrededor del 2%. Mientras que los tipos a largo plazo, si nos fijamos en el bono alemán a 10 años han subido ligeramente. Provocado en parte por la aprobación de augmento de déficit en Alemania.
En ambos casos, Europa y EE. UU., la inflación se ha estabilizado alrededor del 2,5%, un poco inferior en Europa debido al fortalecimiento del euro.
Sacando el susto puntual de los aranceles de Trump, podríamos decir que hemos vivido un semestre bastante estable.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
En este contexto de fortalecimiento del euro y debilitamiento del USD, hemos seguido apostando por diversificar en otras divisas. La subida del Euro va a lastrar los beneficios de las empresas exportadoras que cobran gran parte de sus ingresos en USD. Algunos ejemplos podrías ser, Inditex, LVMH, Mercedes, etc. Y va a beneficiar a las empresas americanas que cobran en Dólares, Ejemplos: Netflix, Microsoft, Google, etc. A parte la renta fija en euros renta aproximadamente un 2% menos que la renta fija en USD.
El Euro ha pasado de ponderar el 64,16% de la cartera a ser el 57,90%. Aumentando el porcentaje invertido en USD del 28,66% al 32,77%. El franco suizo del 5,42 al 5,66% y la libra esterlina del 2,12% al 3,63%.
La renta fija sigue dando un resultado muy interesante y mantenemos en renta fija alrededor del 50% del fondo. A pesar del enquistamiento de los problemas geopolíticos (Iran, Ucrania, etc.) hemos hecho compras a largo plazo, algunas ligadas a la inflación. Los bonos ligados a la inflación en Estados Unidos están pagando un diferencial superior al 2% por encima de la inflación. Una vez se diluya el efecto de los aranceles, que será un efecto puntual, no vemos un riesgo latente en las cadenas de suministro como paso con el COVID, y mantenemos una expectativa de inflación estable entre el 2 y el 3%.
Hemos cerrado el trimestre con una inversión en renta variable del 47,15% pero cubierto en un -2,45% con derivados Call vendidos sobre el índice Dax. Al cierre de semestre tenemos un 7% en tesorería en euros que puede tener consideración de renta fija a corto plazo ya que la curva en euro es prácticamente plana entre cero y tres años.
c) Índice de referencia.
El índice de referencia se utiliza a meros efectos informativos o comparativos. En este sentido, el índice de referencia o benchmark establecido por la Gestora en el presente informe es Letras del Tesoro a 1 año. En el período, éste ha obtenido una rentabilidad del 0,27% con una volatilidad del 0,45%, frente a un rendimiento de la IIC del 1,12% en la clase A y 1,49% en la clase C con una volatilidad del 8,24% en la clase A y 8,12% en la clase C.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A cierre del semestre, el patrimonio del Fondo de Inversión se situaba en 26.806.115,13 euros, lo que supone un +10,76% comparado con los 24.202.746,06 euros a cierre del semestre anterior.
En relación al número de inversores, tiene 269 partícipes, 8 más de los que había a 31/12/2024.
La rentabilidad neta de gastos de ANNUALCYCLES STRATEGIES, FI durante el semestre ha sido del 1,12% en la clase A y 1,49% en la clase C con una volatilidad del 8,24% en la clase A y 8,12% en la clase C.
El ratio de gastos trimestral ha sido de 0,49% en la clase A y 0,28% en la clase C (ratio de gastos directo), siendo el del año del 0,97% en la clase A y 0,55% en la clase C.
La comisión sobre resultados acumulada es de 14291,1€.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
El fondo ha cerrado ligeramente por encima de la media de los fondos de la gestora, en la posición 20 de 54.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
En renta fija, hemos alargado el plazo de vencimiento medio de la renta fija, Con la compra de los siguientes bonos: BN SACYR 4,75% 29/05/2030, BN. ARCELORMITTAL SA 3,125% 13/12/2028, BN. DEERE & COMPANY 5,375% 16/10/29, BN. INFL TSY IX 0,125% 15/02/2052, BN. REPSOL INTL FINANCE 2,00% 15/12/2025, BN. THE COCA COLA COMPANY 5,00% 13/05/34, VALEO SE 5,125% 20/05/2031, para la tesoreria, hemos invertido en Letras de Barcelo: PAG. BARCELO 2,51% 09/12/2025, PAG. BARCELO 3,13% 10/07/2025, PAG. BARCELO 3,19% 15/09/2025.
En renta variable se han comprado acciones de UBER TECHNOLOGIES INC, AMAZON.COM INC, ATALAYA MINING PLC, GRIFOLS SA, NOVO NORDISK A/S - SPONS ADR, se ha incrementado de manera significativa en ALL-FUNDS de 14000 a 25300 acciones, en AXA de 7000 a 11.000 acciones. Solo indicamos compras que hayan superado el 15% de la posición, ya que el crecimiento del fondo ha hecho que realicemos más compras de menor volumen para mantener la ponderación de algunas posiciones de renta variable.
Se han vendido las acciones de BANKINTER, debido a las plusvalías acumuladas y a la caída de tipos a en la zona euro creemos que va a ser difícil a la banca de la zona euro mantener los márgenes.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
Se han eliminado las coberturas sobre el dólar. Hemos aprovechado la caída del dólar americano para eliminar las coberturas que teníamos con futuros EURUSD, recordemos que debido el diferencial de tipos de interés las coberturas cuestan aproximadamente un 2% anual
Podemos dudar de la política de Trump en cuando a contención del déficit e inflación, pero su desempeño para hacer que la economía americana crezca no tenemos muchas dudas. En cambio, sí que mantenemos dudas en la zona euro, con déficits y deuda disparados y bajos crecimientos. Y no estamos en crisis.
En opciones, aprovechamos la volatilidad de marzo y abril para la venta de Puts con intención de quedarnos la prima. Con los máximos de la última parte del semestre vendimos Call Dax con la misma intención. Incrementamos riesgo en correcciones y lo reducimos cuando estamos en zona de máximos. Sobre acciones concretas, hemos vendido opciones Put de Uber. El grado de cobertura promedio a través de derivados en el periodo ha sido del 3,00. El grado de apalancamiento medio a través de derivados en el período ha sido del 7,39.
El resultado obtenido con la operativa de derivados y operaciones a plazo ha sido de 269595,91 €.
d) Otra información sobre inversiones.
La IIC no invierte más de un 10% en otros fondos ni ha realizado ninguna operación destacable fuera de las comentadas de renta variable.
En el período, la IIC no tiene incumplimientos pendientes de regularizar
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El riesgo medio en Renta Variable asumido por la IIC ha sido del 45,78% del patrimonio.
La volatilidad de la IIC en el periodo ha sido del 8,24% en la clase A y 8,12% en la clase C.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
La política seguida por Gesiuris Asset Management, SGIIC, S.A. (la Sociedad) en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores que integran las IIC gestionadas por la Sociedad es: “Ejercer el derecho de asistencia y voto en las juntas generales de los valores integrados en las IIC, siempre que el emisor sea una sociedad española y que la participación de las IIC gestionadas por la SGIIC en la sociedad tuviera una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el uno por ciento del capital de la sociedad participada.”
El fondo ha participado en la junta de accionistas de GRIFOLS y ha delegado el voto en el Consejo de administración
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
No aplica
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Si se dan las circunstancias que se bajen tipos a nivel global aprovecharemos las correcciones para desplazar parte de la renta fija a la renta variable, pudiendo superar de nuevo el 50% del fondo. Si los tipos en la zona euro se mantienen bajos, aprovecharemos para ir invirtiendo en otras divisas fuertes que nos puedan dar un rendimiento superior, como ha sido el caso de Atalaya en libras esterlinas.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US02079K3059 | ALPHABET INC | EUR | 1.475.685 € | 5.51% | 8.5% |
US30303M1027 | META PLATFORMS INC-C | EUR | 907.975 € | 3.39% | 14.68% |
IE00BYTBXV33 | RYANAIR HOLDINGS PLC | EUR | 528.440 € | 1.97% | 38.59% |
FR0000120628 | AXA SA | EUR | 458.370 € | 1.71% | 90.8% |
CH0018294154 | PSP SWISS PROPERTY | EUR | 414.430 € | 1.55% | 25.34% |
CY0106002112 | ATALAYA MINING PLC | EUR | 393.017 € | 1.47% | Nueva |
US92532F1003 | VERTEX PHARMACEUTICA | EUR | 377.704 € | 1.41% | 2.9% |
US0231351067 | AMAZON.COM INC | EUR | 372.258 € | 1.39% | Nueva |
US29476L1070 | EQUITY RESIDENTIAL | EUR | 352.709 € | 1.32% | 21.16% |
ES0183746314 | VIDRALA SA | EUR | 352.138 € | 1.31% | 16.45% |
ES0105046017 | AENA SA | EUR | 317.240 € | 1.18% | Nueva |
US88579Y1010 | 3M CO | EUR | 312.565 € | 1.17% | 13.94% |
US90353T1007 | UBER TECHNOLOGIES IN | EUR | 308.705 € | 1.15% | Nueva |
FR0000120578 | SANOFI | EUR | 289.379 € | 1.08% | 3.53% |
ES0176252718 | MELIA HOTELS INTL | EUR | 287.813 € | 1.07% | 6.19% |
DE0005810055 | DEUTSCHE BOERSE AG | EUR | 276.900 € | 1.03% | 24.51% |
FR0000121014 | LVMH | EUR | 266.760 € | 1% | 16.05% |
ES0171996087 | GRIFOLS | EUR | 258.750 € | 0.97% | Nueva |
US02079K1079 | ALPHABET INC | EUR | 258.854 € | 0.97% | 18.18% |
US6516391066 | NEWMONT CORPORATION | EUR | 252.079 € | 0.94% | 52.43% |
DE000A1PHFF7 | HUGO BOSS AG | EUR | 235.620 € | 0.88% | 5.23% |
US6701002056 | NOVO NORDISK A/S | EUR | 234.224 € | 0.87% | Nueva |
ES0139140174 | INMOBILIARIA COLONIA | EUR | 231.385 € | 0.86% | 27.75% |
FR0000120271 | TOTAL SA | EUR | 229.240 € | 0.86% | 7.38% |
DE0007236101 | SIEMENS AG | EUR | 215.474 € | 0.8% | 26.97% |
ES0184262212 | VISCOFAN | EUR | 199.320 € | 0.74% | 8.92% |
CH0012032048 | ROCHE HOLDING AG | EUR | 197.767 € | 0.74% | 11.88% |
ES0173516115 | REPSOL SA | EUR | 189.012 € | 0.71% | 17.16% |
FR0004125920 | AMUNDI SA | EUR | 166.254 € | 0.62% | 17.71% |
GB00BNTJ3546 | ALLFUNDS GROUP PLC | EUR | 164.450 € | 0.61% | 133.06% |
NL0000009165 | HEINEKEN NV | EUR | 162.844 € | 0.61% | 18.52% |
ES0121975009 | CAF | EUR | 153.945 € | 0.57% | 46.82% |
DE000BASF111 | BASF SE | EUR | 138.138 € | 0.52% | 8.45% |
FR001400AJ45 | MICHELIN | EUR | 126.160 € | 0.47% | 0.82% |
US57637H1032 | MASTERCRAFT BOAT HOL | EUR | 121.376 € | 0.45% | 5.86% |
ES0167050915 | ACS | EUR | 119.020 € | 0.44% | 22.85% |
US57667L1070 | MATCH GROUP INC | EUR | 115.310 € | 0.43% | 17.05% |
GB00BJDQQ870 | WATCHES OF SWITZERLA | EUR | 113.768 € | 0.42% | 22.18% |
ES0105027009 | CIA DE DISTRIBUCION | EUR | 107.030 € | 0.4% | 4.73% |
CH0012214059 | HOLCIM | EUR | 107.497 € | 0.4% | 25.41% |
FR0000120693 | PERNOD RICARD SA | EUR | 101.520 € | 0.38% | 6.86% |
US1101221083 | BRISTOL-MYERS SQUIBB | EUR | 98.180 € | 0.37% | 28.11% |
DE0007100000 | DAIMLER AG | EUR | 99.380 € | 0.37% | 7.64% |
US6541061031 | NIKE INC | EUR | 99.445 € | 0.37% | 9.29% |
ES0105130001 | GLOBAL DOMINION | EUR | 87.592 € | 0.33% | 23.16% |
US7170811035 | PFIZER INC | EUR | 82.260 € | 0.31% | 19.75% |
CH1430134226 | AMRIZE LTD | EUR | 72.236 € | 0.27% | Nueva |
DE000DTR0CK8 | DAIMLER AG | EUR | 54.230 € | 0.2% | 9.01% |
IL0011595993 | INMODE LTD | EUR | 49.003 € | 0.18% | 24.05% |
US1266501006 | CVS HEALTH CORP | EUR | 48.983 € | 0.18% | 34.97% |
US83444M1018 | SOLVENTUM CORP | EUR | 35.388 € | 0.13% | 0.84% |
ES0183746108 | VIDRALA SA | EUR | 15.957 € | 0.06% | 6.03% |
DRCHOSVIS525 | VISCOFAN | EUR | 5577 € | 0.02% | Nueva |
ES0105046009 | AENA SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0113679I37 | BANKINTER | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012N43 | CACEIS | 1% | 2025-07-01 | EUR | 500.000 € | 1.87% | Nueva |
ES00000127A2 | CACEIS | 2% | 2025-01-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2228260043 | RYANAIR HOLDINGS PLC | 2% | 2025-09-15 | EUR | 391.518 € | 1.46% | 0.54% |
XS2156581394 | REPSOL INTL FINANCE | 2% | 2025-12-15 | EUR | 298.568 € | 1.11% | Nueva |
XS1529515584 | HEIDELBERG MATERIALS | 1% | 2025-02-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1405766897 | VERIZON COMMUNIC | 0% | 2025-04-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1142279782 | THERMO FISHER SCIENT | 2% | 2025-04-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1896660989 | DIAGEO CAPITAL BV | 1% | 2025-04-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2149207354 | GOLDMAN SACHS | 3% | 2025-03-27 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2180509999 | FERRARI NV | 1% | 2025-05-27 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS3071337847 | SACYR SA | 4% | 2030-05-29 | EUR | 605.037 € | 2.26% | Nueva |
US015271AR09 | ALEXANDRIA REAL ESTA | 3% | 2031-08-15 | EUR | 540.194 € | 2.02% | 9.73% |
XS2598746290 | ANGLO AMERICAN CAP | 4% | 2028-09-15 | EUR | 527.512 € | 1.97% | 0.52% |
CH0419042509 | NESTLE SA | 0% | 2028-06-28 | EUR | 528.785 € | 1.97% | 0.44% |
XS2643320109 | PORSCHE | 4% | 2030-09-27 | EUR | 516.620 € | 1.93% | 1.18% |
PTEDPUOM0008 | EDP FINANCE BV | 3% | 2028-06-26 | EUR | 515.754 € | 1.92% | 0.33% |
XS2388162385 | ALMIRALL LABORATORIO | 2% | 2026-09-30 | EUR | 378.120 € | 1.41% | 0.5% |
US404280CY37 | HSBC HOLDINGS | 2% | 2032-11-22 | EUR | 370.982 € | 1.38% | 8.7% |
US244199BD66 | DEERE & CO | 5% | 2029-10-16 | EUR | 355.438 € | 1.33% | Nueva |
US191216DR86 | COCA-COLA | 5% | 2034-05-13 | EUR | 348.718 € | 1.3% | Nueva |
FR001400WJR8 | VALEO | 5% | 2031-05-20 | EUR | 301.431 € | 1.12% | Nueva |
XS2954181843 | ARCELOR MITTAL | 3% | 2028-12-13 | EUR | 301.212 € | 1.12% | Nueva |
XS2790333616 | MORGAN STANLEY | 2% | 2027-03-19 | EUR | 300.135 € | 1.12% | 0.23% |
XS2343822842 | VOLKSWAGEN LEASING | 0% | 2026-07-20 | EUR | 289.069 € | 1.08% | 0.48% |
XS1821883102 | NETFLIX INC | 3% | 2027-05-15 | EUR | 201.409 € | 0.75% | 0.37% |
XS2077646391 | GRIFOLS | 2% | 2027-11-15 | EUR | 192.825 € | 0.72% | 1.5% |
Cartera Renta Fija No Cotizada
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES05050470E6 | BARCELO CORP EMPRESA | 2% | 2025-12-09 | EUR | 493.803 € | 1.84% | Nueva |
ES0505047995 | BARCELO CORP EMPRESA | 3% | 2025-07-10 | EUR | 492.549 € | 1.84% | Nueva |
ES05050470B2 | BARCELO CORP EMPRESA | 3% | 2025-09-15 | EUR | 98.165 € | 0.37% | Nueva |
ES0565386358 | SOLARIA ENERGIA | 4% | 2025-03-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0505047987 | BARCELO CORP EMPRESA | 3% | 2025-06-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0505047953 | BARCELO CORP EMPRESA | 3% | 2025-03-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES05050470A4 | BARCELO CORP EMPRESA | 4% | 2025-04-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
GB00BPCJD880 | D.ESTADO U.K. | 3% | 2025-10-22 | EUR | 346.812 € | 1.29% | 3.48% |
US91282CJE21 | DEUDA ESTADO USA | 5% | 2025-10-31 | EUR | 85.254 € | 0.32% | 12.28% |
DE0001102374 | D.ESTADO ALEMANIA | 0% | 2025-02-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
LU2161837203 | LUXEMBOURG GOVERNMEN | 2% | 2025-04-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
US912810FQ68 | DEUDA ESTADO USA | 3% | 2032-04-15 | EUR | 861.010 € | 3.21% | 7.99% |
US912810TE82 | DEUDA ESTADO USA | 0% | 2052-02-15 | EUR | 519.887 € | 1.94% | Nueva |
US9128284N73 | DEUDA ESTADO USA | 2% | 2028-05-15 | EUR | 161.479 € | 0.6% | 10.51% |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
LU2089238625 | AMUNDI PRIME EURO CO | EUR | 566.708 € | 2.11% | 1.79% |
IE000RHYOR04 | ISHARES EURO ULTRASH | EUR | 546.020 € | 2.04% | 1.44% |
ES0162864005 | I2 DESARROLLO | EUR | 112.340 € | 0.42% | 1.15% |
ES0162864021 | HORMA GLOBAL OPPORT. | EUR | 99.347 € | 0.37% | Nueva |
ES0116845001 | PATRIMONIAL | EUR | 66.958 € | 0.25% | 4.06% |
ES0155853031 | INTERVALOR BOLSA MIX | EUR | 65.757 € | 0.25% | 9.62% |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
DAX INDEX | V/ Opc. CALL EUX WDAXB 23800 11/07/2025 | 1.190.000 € | |||||
DAX INDEX | V/ Opc. PUT EUX DAX 23000 (04/07/2025) | 1.150.000 € | |||||
UBER TECHNOLOGIES INC | V/ Opc. PUT CBOE UBER US 80 (15/08/2025) | 101.807 € | |||||
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2025-Q2
Global
EUR
1.225.676
251
0 €
0
24.732.846 €
Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Sectores
- Comunicaciones
21.82%
- Consumo cíclico
17.99%
- Salud
13.23%
- Industria
11.79%
- Servicios financieros
8.43%
- Inmobiliarío
7.90%
- Materias Primas
7.05%
- Energía
3.31%
- Tecnología
3.14%
- Consumo defensivo
2.09%
- No Clasificado
3.25%
Regiones
- Europa
54.24%
- Estados Unidos
43.17%
- Reino Unido
2.20%
- Asía
0.39%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
35.70%
- Large Cap - Value
15.14%
- Medium Cap - Blend
13.84%
- Large Cap - Growth
12.42%
- Small Cap - Blend
7.89%
- Medium Cap - Value
5.28%
- Medium Cap - Growth
2.05%
- Small Cap - Value
1.65%
- Small Cap - Growth
0.91%
- No Clasificado
5.12%
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.56
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.03
Gastos
Trimestral
Total0.28
0.27
0.28
0.28
Anual
Total1.11
1.11
1.15
1.15