2024-Q4
OCCIDENT BOLSA MUNDIAL, FI
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-01-3020,11 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -0.07% | 2.48% | 5.81% | 18.36% | 5.36% | 6.94% | 6.39% |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
2024-Q4
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El verano de 2024 llegó con una sorpresa: los mercados globales enfrentaron un periodo de intensa volatilidad que recordó a los inversores que la calma nunca es eterna. En agosto, las bolsas mundiales cayeron con fuerza, pero lo que más captó la atención fue el desplome del Nikkei japonés. Un 12% de caída en un solo día (5 de agosto) dejó atónitos a los analistas. Lo curioso: no hubo un catalizador claro. Una apreciación súbita del yen desató un efecto dominó en los mercados, impulsado por el cierre masivo de operaciones apalancadas en tecnología estadounidense. Aunque el nerviosismo inicial sacudió las bolsas, las recuperaciones fueron rápidas, dejando esta crisis como una anécdota más de los mercados nipones.
En paralelo, la atención se centró en la economía estadounidense. Los datos macroeconómicos comenzaron a revelar una ralentización que generó tanto preocupación como esperanza. Con la inflación moderándose y el crecimiento enfriándose, la Reserva Federal respondió con recortes en los tipos de interés. Para diciembre, la Fed había llevado el rango al 4,25%-4,50%, un cambio significativo que buscaba estimular la economía. Los inversores, siempre con un ojo puesto en el futuro, descontaron que este ciclo de recortes podría prolongarse, allanando el camino para nuevas oportunidades en 2025. Mientras tanto, las empresas seguían sorprendiendo con resultados sólidos. En EE.UU., casi el 80% de las compañías del S&P 500 superaron las expectativas de beneficios, un testimonio de su capacidad para adaptarse incluso en tiempos inciertos. En Europa, aunque las cifras fueron más modestas, la mitad de las empresas también logró superar las previsiones. Las bolsas reaccionaron con optimismo, consolidando un trimestre positivo en la mayoría de los mercados principales. Sin embargo, no todo fue optimismo. El sector inmobiliario en EE.UU. vivió un mes turbulento en noviembre, con las ventas de viviendas nuevas cayendo más de un 17%. Este retroceso, combinado con una subida en los tipos hipotecarios, subrayó los retos que enfrentan ciertos sectores. Pero a pesar de las dificultades, los mercados encontraron razones para celebrar. La inesperada victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales catalizó un "rally navideño", con los principales índices alcanzando nuevos máximos históricos.En el otro lado del mundo, China continuó lidiando con su propia batalla económica. Un paquete de estímulos anunciado por el Banco Popular de China en septiembre buscaba revitalizar la segunda economía más grande del mundo. Desde la reducción de requisitos de reservas bancarias hasta incentivos para el sector inmobiliario, el gobierno chino se comprometió a impulsar el crecimiento, aunque los resultados aún están por verse.Finalmente, diciembre trajo consigo una mezcla de luces y sombras. Mientras que el Nasdaq logró cerrar el mes con ganancias, el Dow Jones y el S&P 500 retrocedieron, recordando que las tendencias positivas no siempre son lineales. A nivel mundial, la volatilidad volvió a dominar, impulsada por un tono más restrictivo de la Reserva Federal y tensiones políticas en Europa y Asia. Al cierre de 2024, los mercados demostraron una vez más su capacidad para adaptarse a las adversidades. Desde el desplome del Nikkei hasta el rally impulsado por la victoria de Trump, este año dejó lecciones valiosas para los inversores: la paciencia y la capacidad de adaptarse a un entorno cambiante siguen siendo las claves del éxito. Ahora, con el 2025 en el horizonte, los retos están claros, pero también las oportunidades. ¿Qué traerá el nuevo año? Solo el tiempo lo dirá, pero una cosa es segura: los mercados siempre tendrán algo que contar.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
La cartera del fondo de inversión ha sido estructurada para alinearse con múltiples parámetros del índice de referencia, en cuanto a zonas geográficas y sectores clave del mismo. Esto se ha logrado mediante una gestión activa que busca identificar y capitalizar oportunidades de mercado que puedan añadir valor adicional a nuestros inversores. Además, hemos considerado de manera prioritaria los criterios de sostenibilidad en línea con los principios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza), lo cual ha sido un pilar fundamental en nuestras decisiones. Este enfoque no solo refuerza nuestro compromiso con la inversión responsable, sino que también permite integrar factores de sostenibilidad que potencien los resultados a largo plazo y reduzcan riesgos asociados. A lo largo del semestre, hemos llevado a cabo ajustes estratégicos en la cartera para optimizar su rendimiento. En particular, se han realizado ventas significativas de ciertas posiciones, permitiendo una redistribución eficiente de los activos y una adecuada gestión del riesgo. Estas ventas han sido impulsadas por un enfoque disciplinado en la revaluación de activos, la respuesta a las condiciones del mercado y la integración de los objetivos ESG, asegurando que la cartera siga reflejando fielmente los objetivos de inversión del fondo.
c) Índice de referencia.
El índice de referencia se utiliza a meros efectos informativos o comparativos. En este sentido, el índice de referencia o benchmark establecido por la Gestora en el presente informe es Letras del Tesoro a 1 año. En el período, éste ha obtenido una rentabilidad del 1,17% con una volatilidad del 0,54%, frente a un rendimiento de la IIC del 7,40% con una volatilidad del 12,40%.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A cierre del semestre, el patrimonio del Fondo de Inversión se situaba en 16.894.528,69 euros, lo que supone un + 2,93% comparado con los 16.413.655,68 euros a cierre del semestre anterior.
En relación al número de inversores, tiene 1013 partícipes, -50 menos de los que había a 30/06/2024.
La rentabilidad neta de gastos de OCCIDENT BOLSA MUNDIAL, FI durante el semestre ha sido del 7,40% con una volatilidad del 12,40%.
El ratio de gastos trimestral ha sido de 0,64% (directo 0,53% + indirecto 0,11%), siendo el del año del 2,59%.
No tiene comisión sobre resultados.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
No se puede establecer una comparación directa de la IIC con ninguna otra IIC de la gestora.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Durante el período, la cartera del fondo de inversión ha sido ajustada estratégicamente para optimizar su alineación con los parámetros del índice de referencia, tanto en términos de distribución geográfica como de sectores clave. Este proceso ha implicado una reorganización meticulosa de las posiciones, buscando mejorar la calidad general de los activos y reforzar nuestro enfoque en criterios de sostenibilidad. La integración de factores ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) ha sido un eje central en estas decisiones, lo que refleja nuestro compromiso con la inversión responsable. Este enfoque no solo mejora la calidad de la cartera desde una perspectiva sostenible, sino que también refuerza su capacidad para generar valor a largo plazo, al tiempo que se mitigan riesgos asociados y se aprovechan oportunidades en línea con las mejores prácticas del mercado. De esta manera, seguimos asegurando que la cartera esté plenamente alineada con los objetivos del fondo y con las expectativas de nuestros inversores. Ejemplos de compras durante el periodo son: Capital Gorup New Perspective (RV Global) o Invesco Nadaq 100 ESG. Por el lado de las ventas, Goldman Sach UTI India o Fidelity America Fund, entre otras
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
Durante el semestre, se ha hecho cierta operativa en derivados con el objetivo tanto de inversión, como de cobertura (exposición a renta variable o a nivel de divisas). Ejemplo de ello es el FUT. CME MINI S&P Equal Weight (comprado y vendido durante el semestre), futuros del Nikkei 225 o futuros de EURUSD o EURJPY. El grado de cobertura promedio a través de derivados en el periodo ha sido del 0,00. El grado de apalancamiento medio a través de derivados en el período ha sido del 89,25.
El resultado obtenido con la operativa de derivados y operaciones a plazo ha sido de 59299,75 €.
d) Otra información sobre inversiones.
El fondo invierte mayoritariamente en otras IIC, concretamente un 96,71%. Las principales posiciones son en el INVESCO S&P 500 ESG UCITS ETF (9,90%), el ETF de INVESCO NASDAQ-100 ESG UCITS ETF (9,68%), y el ETF MSCI World ESG Screened (7,95%).
En el período, la IIC no tiene incumplimientos pendientes de regularizar.
Para dar cumplimiento a lo previsto en el art 50.2 del RD, se indica que las cuentas anuales contarán con un Anexo de sostenibilidad al informe anual.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El riesgo medio en Renta Variable asumido por la IIC ha sido del 98,70% del patrimonio.
La volatilidad de la IIC en el periodo ha sido del 12,40%.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
La política seguida por Gesiuris Asset Management, SGIIC, S.A. (la Sociedad) en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores que integran las IIC gestionadas por la Sociedad es: “Ejercer el derecho de asistencia y voto en las juntas generales de los valores integrados en las IIC, siempre que el emisor sea una sociedad española y que la participación de las IIC gestionadas por la SGIIC en la sociedad tuviera una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el uno por ciento del capital de la sociedad participada.”
Durante el semestre, la IIC no ha ejercido el derecho de voto en ninguna empresa que compone la cartera.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
La IIC no ha soportado gastos en concepto de análisis financiero en el ejercicio 2024. La IIC no tiene previsto tener ningún gasto en concepto de análisis financiero en el ejercicio 2025.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
De cara al futuro, mantendremos nuestro compromiso con una gestión activa del fondo de inversión, teniendo en cuenta los parámetros del índice de referencia. Nuestra estrategia continuará enfocándose en identificar oportunidades de mercado que permitan mejorar el binomio rentabilidad-riesgo, asegurando así la máxima eficiencia y rentabilidad para nuestros inversores. La capacidad de adaptarnos rápidamente a las fluctuaciones del mercado y a los cambios en las condiciones económicas seguirá siendo crucial. Implementaremos ajustes estratégicos cuando sea necesario, asegurando que la cartera del fondo refleje fielmente nuestros objetivos de inversión y responda a las oportunidades emergentes. Además, como hemos comentado anteriormente, la integración de factores ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) será un eje central en nuestras decisiones, lo que refleja nuestro compromiso con la inversión responsable. Este enfoque no solo mejora la calidad de la cartera desde una perspectiva sostenible, sino que también refuerza su capacidad para generar valor a largo plazo, al tiempo que se mitigan riesgos asociados y se aprovechan oportunidades en línea con las mejores prácticas del mercado. De esta manera, seguimos asegurando que la cartera esté plenamente alineada con los objetivos del fondo y con las expectativas de nuestros inversores.
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE00BKS7L097 | INVESCO S&P 500 ESG | EUR | 1.672.131 € | 9.9% | 17.06% |
IE000COQKPO9 | INVESCO NASDAQ-100 E | EUR | 1.635.030 € | 9.68% | 0.6% |
IE00BFNM3J75 | ISHARES MSCI WORLD E | EUR | 1.343.317 € | 7.95% | 26.85% |
LU1878469359 | THREADNEEDLE AMERICA | EUR | 1.203.058 € | 7.12% | 16% |
US4642873099 | ISHARES S&P GROWTH E | EUR | 1.186.625 € | 7.02% | 16.24% |
US4642874089 | ISHARES S&P 500 VALU | EUR | 1.087.793 € | 6.44% | 8.53% |
US78462F1030 | SSGA FUNDS | EUR | 905.755 € | 5.36% | 4.88% |
US78467X1090 | SSGA FUNDS | EUR | 821.984 € | 4.87% | 12.57% |
LU1625225310 | INVESCO PAN EUROPEAN | EUR | 768.079 € | 4.55% | 3.31% |
IE00BKM4GZ66 | ISHARES CORE MSCI EM | EUR | 459.955 € | 2.72% | 2.23% |
LU0570871706 | THREADNEEDLE GLOBAL | EUR | 436.947 € | 2.59% | 5.89% |
LU1295554833 | CAPITAL NEW PERSPEC | EUR | 436.371 € | 2.58% | Nueva |
IE00BHZPJ239 | ISHARES MSCI EM ESG | EUR | 411.298 € | 2.43% | 3.65% |
IE00B810Q511 | VANGUARD FTSE 100 ET | EUR | 364.552 € | 2.16% | 2.46% |
LU0328474803 | DB PLATINUM ADVISORS | EUR | 359.608 € | 2.13% | 1.15% |
LU0318939179 | FIDELITY FUND MANAG. | EUR | 346.137 € | 2.05% | 60.16% |
ES0116829005 | EURO EQUITIES | EUR | 303.227 € | 1.79% | Nueva |
IE00B52SF786 | ISHARES MSCI CANADA | EUR | 292.249 € | 1.73% | 12.27% |
LU1864952848 | THREADNEEDLE EUROPE | EUR | 288.455 € | 1.71% | 0.96% |
IE00BF16M727 | FIRST TRUST CYBERSEC | EUR | 280.330 € | 1.66% | 18.17% |
LU0248050006 | JPMORGAN F EUROPE DY | EUR | 242.439 € | 1.44% | 49.7% |
LU2348336269 | FIDELITY SUST. CLIMA | EUR | 236.781 € | 1.4% | 3.41% |
LU1775951368 | INVESCO ASIAN EQUITY | EUR | 229.034 € | 1.36% | 5.39% |
LU1586949999 | KIM INV VIETNAM GROW | EUR | 209.934 € | 1.24% | 8.51% |
IE00BW0DJK52 | BAILLIE GIFFORD WORD | EUR | 183.726 € | 1.09% | 2.6% |
LU1299707072 | GOLDMAN SACHS - INDI | EUR | 157.597 € | 0.93% | Nueva |
LU0390711777 | FIDELITY FUND MANAG. | EUR | 143.206 € | 0.85% | 1.21% |
LU0491817440 | MATTHEWS ASIA FD | EUR | 120.182 € | 0.71% | 21.98% |
LU0346390510 | FIDELITY ASEAN FUND | EUR | 116.346 € | 0.69% | 12.71% |
LU1982200781 | DWS INVEST LATIN AME | EUR | 94.028 € | 0.56% | 9.15% |
LU2473381015 | SCHRODER EMERGING EU | EUR | 3052 € | 0.02% | 945.21% |
ES0116829039 | EURO EQUITIES | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
LU1892830081 | FIDELITY SUST WATER& | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00BDZ2R889 | UTI INDIAN DYN EQTY- | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
LU1255915404 | ALLIANZ EUROLAND EQU | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
DJ EURO STOXX 50 INDEX | V/ Fut. FUT. EUROSTOXX (21/03/25) | 196.900 € | |||||
NIKKEI 225 INDEX (USD) | C/ Fut. FUT. CME NIKKEI 225 (13/03/2025) | 192.867 € | |||||
Investment Notes
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Fondo
Informe
2024-Q4
Inversión
Renta Variable Internacional
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
856.898
Nº de Partícipes
1.013
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
600
Patrimonio
16.894.529 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Politica de inversiónEl fondo invertirá un mínimo del 50% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al Grupo de la Gestora, normalmente alrededor del 60%. El fondo podrá invertir un máximo del 30% en IIC no armonizadas. Un mínimo del 75% de la exposición del fondo será en Renta Variable (RV) y el resto en Renta Fija (RF), de países miembros de la OCDE y como máximo el 15% serán activos de países emergentes. Normalmente, la exposición del fondo en RV será alrededor del 95%, y se invertirá principalmente en empresas de elevada capitalización. Las emisiones de RF serán de emisores públicos o privados, con ratings: un máximo del 25% de las emisiones serán de calidad crediticia media. El resto serán de calidad alta. No obstante se podrá invertir en activos que tengan una calificación crediticia al menos igual a la que tenga el Reino de España en cada momento. La duración podrá ser a largo, medio y corto plazo. Dentro de la RF se incluyen depósitos, hasta un 10% del patrimonio, así como instrumentos del mercado monetario no negociados que sean líquidos, hasta un 5%, con la misima calidad crediticia que el resto de RF. La exposición a riesgo divisa será superior al 30%, aunque normalmente se situará alrededor del 85%. El fondo no invertirá en mercados de reducida dimensión y limitado volumen de contratación. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024
2.00
2024-Q4
1.01
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2024
0.08
2024-Q4
0.04
Gastos
Trimestral
Total2024-Q4
0.64
2024-Q3
0.65
2024-Q2
0.66
2024-Q1
0.65
Anual
Total2023
2.84
2022
2.82
2021
2.76
2019
2.74