2024-Q4

BINDEX USA INDICE, FI

2024-Q4 vs 2024-Q2

VALOR LIQUIDATIVO

26,25 €

2.06%

YTD

Último día actualizado: 2025-01-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.78%	1.3%	7.7%	28.44%	14.66%	15.55%	-

Explicación del informe periódico

2024-Q4

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Las bolsas mundiales terminaron el 2024 con subidas generalizadas, aunque con mucha heterogeneidad por regiones y no ausentes de volatilidad. El semestre comenzaba con dudas en torno a las altas valoraciones de algunas empresas tecnológicas y con el temor a que la economía estadounidense pudiese estar desacelerándose de manera más abrupta de lo que se pensaba, provocando fuertes caídas en los principales índices bursátiles. Sin embargo, la calma regresó a los mercados en septiembre tras la publicación de datos económicos que indicaban una actividad económica resistente, al mismo tiempo que la Fed comenzaba a relajar su política monetaria. Adicionalmente, las autoridades de China anunciaban un nuevo paquete de estímulo monetario, y daban indicios de que podrían implementarse nuevas políticas fiscales, lo que impulsaba las bolsas del país con contundencia. Más adelante, en noviembre, asistimos a la victoria del partido republicano en las elecciones de Estados Unidos, a lo que el mercado reaccionó con fuertes subidas en las bolsas americanas, pero con menos entusiasmo en el resto de regiones, al comenzar a descontar las posibles políticas que podría implementar el gobierno de Donald Trump. Finalmente, la Fed terminaba el año retomando el protagonismo, al enfriar fuertemente las expectativas de reducción de tipos para el 2025, algo que no sentó demasiado bien en el mercado de activos de riesgo. En este contexto, el MSCI ACWI cerró el semestre con una subida del 4,9% en dólares, gracias a que los índices desarrollados se revalorizaban un 5,6%, mientras que el MSCI Emerging se dejaba un 1%. Entre los países desarrollados, las principales alzas se dieron en Estados Unidos (S&P500, 7,7%) y en Alemania (DAX, 9,2%), mientras que otros índices europeos cerraron con bajadas, como el de Holanda (-3,9%) y el de Suecia (-3,4%). Las bolsas asiáticas fueron las que mejor comportamiento tuvieron entre los países emergentes, con el MSCI Asia cerrando plano en dólares gracias al impulso de China, que compensó las caídas en India y, especialmente, en Corea (-14,2%), muy afectada por la incertidumbre política del país. Asimismo, los índices de Latinoamérica y Europa Emergente también cerraron con fuertes bajadas, arrastrados por México (-5,6%), Brasil (-2,9%), Polonia (-14,4%) y Turquía (-7,7%). Las estimaciones de crecimiento de beneficios de 2025 se han revisado a la baja en EE.UU. a lo largo del semestre (-1,9pp hasta el 14,2%) y en Europa (-5,2pp hasta 7,6%), mientras que para 2026 se espera que los beneficios crezcan en torno a 13,8% y 10,8%, respectivamente. Por el lado de las ventas, las previsiones de los analistas para 2025 se han mantenido estables en EE.UU. (5,5%), a diferencia de Europa, donde el consenso ha continuado rebajando sus expectativas hasta el 2,9% (-3,7pp). En lo que respecta a la temporada de beneficios, se ha saldado con un fuerte crecimiento de los beneficios y de las ventas del 8,5% y 5,2% en EE.UU., muy distinto al débil comportamiento europeo, que experimentó caídas del orden del 0,7% en beneficios y del 0,5% en ventas. Por factores, crecimiento lidera las subidas (7,1%), mientras que calidad acaba totalmente plano en el semestre. Sectorialmente, destaca el buen comportamiento de consumo discrecional (22,7%) y financieros (17,6%) en EE.UU. con el sector energético a la cola (-6,2%). En Europa, el comportamiento es similar, con el sector financiero liderando las subidas (9,6%) y el sector energético registrando fuertes caídas (-12,8%). b) Decisiones generales de inversión adoptadas. La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia. Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en cartera (ajustes trimestrales y ajustes extraordinarios -por amortización o inclusión de acciones en el índice, por dividendos extraordinarios,? -) y al ajuste en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos ordinarios para mantener todo el patrimonio expuesto a la evolución del índice. c) Índice de referencia. El objetivo de gestión consiste en replicar el índice S&P® 500 en su modalidad Net Return (recoge la rentabilidad por dividendos después de impuestos) pudiendo para ello superar los límites generales de diversificación. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio del fondo ha disminuido un 29,18% en el periodo y el número de partícipes ha aumentado un 12,40%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0,03%. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 4,03%. El índice de rotación de la cartera ha sido del 0,14%. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 11,90%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido superior a la de la media de la gestora situada en el 2,97%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del 6,31% y la rentabilidad del índice de referencia ha sido de un 12,01% y la desviación del fondo con respecto a su índice de referencia ha sido de un 0,16. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. En el ajuste trimestral del 20 de septiembre salieron American Airlines Group, Bio-Rad Laboratories y ETSY, siendo sustituidas por Dell Technologies, Erie Idemnity y Palantir Technologies. En el rebalanceo trimestral del 20 de diciembre, fueron excluidas 3 compañías: Amentum Holdings, Catalent y Qorvo, a su vez fueron incluidas otras 3: Apollo Global, Lennox International y Workday. Así mismo, se han replicado las entradas, salidas y cambios de peso debidos a los diferentes eventos corporativos. Actualmente componen el índice 503 miembros. Dentro de las contribuciones de los componentes del índice a la rentabilidad del periodo, tenemos como mayores contribuidores positivos en orden descendente a Tesla, Apple, Broadcom, Nvidia, JPMorgan Chase, Walmart y Netflix con contribuciones de 68, 65, 40, 30, 24, 17, 15, 12 y 10 puntos de índice respectivamente. Por el lado negativo destacar por orden descendente con contribuciones negativas a Microsoft, Eli Lilly, Merck, Advanced Micro Devices, Applied Materials y Micron Technology con -26, -13, -9, -7, -7 y -6 puntos de índice respectivamente. b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 1,00. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 6,37%. d) Otra información sobre inversiones. Se ha recibido un total de 1794,06 USD procedentes de las class action o demandas colectivas a las que se encontraba adherido el Fondo. Existen class actions o demandas colectivas todavía vigentes de las que el Fondo espera recibir indemnización, aunque no se prevé que ninguna de ellas vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. Adicionalmente, durante el periodo el Fondo se ha adherido a nuevas class action o demandas colectivas, si bien el importe que se espera recibir no se estima que vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. La Sociedad Gestora tiene contratados los servicios de una entidad con dilatada experiencia en este tipo de procedimientos judiciales para facilitar el cobro de las indemnizaciones correspondientes; esta entidad cobrará exclusivamente una comisión de éxito por dicho servicio. Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la UE para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad del fondo ha sido del 15,42% , inferior a la del índice de referencia que ha sido de un 15,57%. El VaR histórico acumulado en el año alcanzó -0,91% 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. Durante 2024, BBVA AM ha ejercido, en representación de BINDEX USA INDICE, FI, el derecho de asistencia y voto en las juntas generales de accionistas de las sociedades que se indican a continuación. Estos derechos se han ejercido en todo caso en los supuestos previstos en el artículo 115.1.i) del RIIC. Se ha asistido y votado a favor de todos los puntos del orden del día en las juntas de accionistas de las siguientes sociedades: ABBOTT LABORATORIES, ABBVIE INC, ADVANCED MICRO DEVICES, AFLAC INCORPORATED, AMGEN INC, AON PLC-CLASS A, AUTODESK INC, AUTOZONE, INC, BIOGEN INC, CENTENE CORP, CISCO SYSTEMS INC, COMCAST CORP-CLASS A, ENTERGY CORP, FISERV INC, FORTINET INC, GARTNER INC, HUMANA INC, INTUITIVE SURGICAL INC, KINDER MORGAN INC, LAM RESEARCH, LOWE S COS INC, MARATHON PETROLEUM CORP, MARSH & MCLENNAN COS, NEXTERA ENERGY, INC, NUCOR CORP, NVIDIA CORP, NXP SEMICONDUCTORS NV, PAYCHEX, INC., QUALCOMM INC, SERVICENOW, INC., STRYKER CORP, THE PROCTER & GAMBLE COMPANY, T-MOBILE US, UNITEDHEALTH GROUP INC, VERTEX PHARMACEUTICALS INC, WW GRAINGER INC. Se ha asistido y votado a favor de determinados puntos del orden del día y en contra o abstenido de otros en las juntas de accionistas de las siguientes sociedades: ORACLE CORPORATION, INTEL CORPORATION, 3M CO, ADOBE INC, ALPHABET INC-CL A, AMAZON INC, AMERICAN EXPRESS CO, AMERICAN INTERNATIONAL GROUP, APPLE INC, APPLIED MATERIALS INC, AT&T INC, BERKSHIRE HATHAWAY INC., BOOKING HOLDINGS INC., BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY, BROADCOM INC, CAPITAL ONE FINANCIAL CORP, CARDINAL HEALTH, INC., CHUBB LTD, COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUCTIONS CORPORATION, COLGATE-PALMOLIVE CO, CVS HEALTH CORP, ELEVANCE HEALTH INC, ELI LILLY & CO, EXXON MOBIL CORP, FEDEX CORP, GILEAD SCIENCES INC, HOME DEPOT INC, HP INC, INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION, JOHNSON & JOHNSON, JPMORGAN CHASE & CO., LENNAR CORP-A, MASTERCARD INC - A, MCKESSON CORP, MERCK & CO. INC., META PLATFORMS INC-CLASS A, MICROCHIP TECHNOLOGY INC, MICROSOFT CORP, PALO ALTO NETWORKS INC, REGENERON PHARMACEUTICALS, SALESFORCE INC, SOUTHERN CO/THE, SOUTHWEST AIRLINES CO, SYNOPSYS INC, TESLA INC, TEXAS INSTRUMENTS INC, THE CIGNA GROUP, TJX COMPANIES INC, VERIZON COMMUNICATIONS INC, VISA INC-CLASS A SHARES, WALMART INC. El voto ha sido a favor de aquellos puntos del orden del día que se han considerado beneficiosos (o no desfavorables) para los intereses de las IIC y en contra de los puntos del orden del día en que no se han apreciado dichas circunstancias. En particular, se ha votado en contra de determinados acuerdos relativos a la independencia del consejo de administración y los planes de remuneración. También en menor medida en contra de ciertas políticas financieras (principalmente emisiones de bonos), operaciones corporativas (sobre todo ampliaciones de capital) o petición de acuerdos por mayorías excesivas. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. Durante 2024 el fondo no ha soportado gastos de análisis. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. La Fed terminaba el año retomando el protagonismo, al enfriar fuertemente las expectativas de reducción de tipos para el 2025, algo que no sentó demasiado bien en el mercado de activos de riesgo. Las estimaciones de crecimiento de beneficios de 2025 se han revisado a la baja en EE.UU. a lo largo del semestre (-1,9pp hasta el 14,2%) y en Europa (-5,2pp hasta 7,6%), mientras que para 2026 se espera que los beneficios crezcan en torno a 13,8% y 10,8%, respectivamente.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US0378331005	APPLE INC	EUR	61.807.000 €	7.41%	18.25%
US67066G1040	NVIDIA CORP	EUR	53.787.000 €	6.45%	28.93%
US5949181045	MICROSOFT CORP	EUR	51.169.000 €	6.14%	38.15%
US0231351067	AMAZON.COM INC	EUR	33.524.000 €	4.02%	23.94%
US30303M1027	META PLATFORMS INC	EUR	20.841.000 €	2.5%	24.27%
US88160R1014	TESLA INC	EUR	18.415.000 €	2.21%	34.67%
US02079K3059	ALPHABET INC	EUR	18.060.000 €	2.17%	32.22%
US11135F1012	BROADCOM INC	EUR	17.680.000 €	2.12%	1.5%
US02079K1079	ALPHABET INC	EUR	14.799.000 €	1.77%	33.71%
US0846707026	BERKSHIRE HATHAWAY I	EUR	13.566.000 €	1.63%	26.03%
US46625H1005	JPMORGAN CHASE & CO	EUR	11.019.000 €	1.32%	23.82%
US5324571083	ELI LILLY & CO	EUR	9.932.000 €	1.19%	44.83%
US92826C8394	VISA INC	EUR	8.918.000 €	1.07%	13.33%
US30231G1022	EXXON MOBIL CORP	EUR	7.720.000 €	0.93%	39.97%
US91324P1021	UNITEDHEALTH GROUP I	EUR	7.601.000 €	0.91%	34.88%
US57636Q1040	MASTERCARD INC	EUR	7.048.000 €	0.85%	21.86%
US22160K1051	COSTCO WHOLESALE COR	EUR	6.629.000 €	0.79%	29.4%
US7427181091	PROCTER & GAMBLE CO/	EUR	6.447.000 €	0.77%	33.49%
US9311421039	WALMART INC	EUR	6.404.000 €	0.77%	11.09%
US4370761029	HOME DEPOT INC/THE	EUR	6.309.000 €	0.76%	25.74%
US64110L1061	NETFLIX INC	EUR	6.221.000 €	0.75%	14.1%
US4781601046	JOHNSON & JOHNSON	EUR	5.685.000 €	0.68%	35.1%
US79466L3024	SALESFORCE INC	EUR	5.219.000 €	0.63%	16.08%
US00287Y1091	ABBVIE INC	EUR	5.127.000 €	0.61%	32.03%
US0605051046	BANK OF AMERICA CORP	EUR	4.790.000 €	0.57%	28.92%
US68389X1054	ORACLE CORP	EUR	4.373.000 €	0.52%	21.99%
US58933Y1055	MERCK & CO INC	EUR	4.109.000 €	0.49%	47.38%
US1667641005	CHEVRON CORP	EUR	3.953.000 €	0.47%	40.8%
US1912161007	COCA-COLA CO/THE	EUR	3.941.000 €	0.47%	35.88%
US17275R1023	CISCO SYSTEMS INC/DE	EUR	3.853.000 €	0.46%	19.58%
US9497461015	WELLS FARGO & CO	EUR	3.819.000 €	0.46%	25.93%
US81762P1021	SERVICENOW INC	EUR	3.566.000 €	0.43%	11.21%
IE00B4BNMY34	ACCENTURE PLC	EUR	3.589.000 €	0.43%	24.46%
US5801351017	MCDONALD'S CORP	EUR	3.392.000 €	0.41%	25.84%
US7134481081	PEPSICO INC	EUR	3.407.000 €	0.41%	39.67%
US4592001014	INTERNATIONAL BUSINE	EUR	3.319.000 €	0.4%	16.12%
IE000S9YS762	LINDE PLC	EUR	3.255.000 €	0.39%	38.05%
US2546871060	WALT DISNEY CO/THE	EUR	3.293.000 €	0.39%	26.95%
US8835561023	THERMO FISHER SCIENT	EUR	3.249.000 €	0.39%	38.2%
US0028241000	ABBOTT LABORATORIES	EUR	3.203.000 €	0.38%	28.85%
US00724F1012	ADOBE INC	EUR	3.196.000 €	0.38%	48.43%
US0079031078	ADVANCED MICRO DEVIC	EUR	3.201.000 €	0.38%	50.97%
US7181721090	PHILIP MORRIS INTERN	EUR	3.055.000 €	0.37%	22.13%
US46120E6023	INTUITIVE SURGICAL I	EUR	3.036.000 €	0.36%	22.75%
US3696043013	GENERAL ELECTRIC CO	EUR	2.948.000 €	0.35%	31.98%
US38141G1040	GOLDMAN SACHS GROUP	EUR	2.935.000 €	0.35%	19.19%
US1491231015	CATERPILLAR INC	EUR	2.860.000 €	0.34%	29.5%
US4612021034	INTUIT INC	EUR	2.876.000 €	0.34%	37.25%
US7475251036	QUALCOMM INC	EUR	2.787.000 €	0.33%	49.75%
US8825081040	TEXAS INSTRUMENTS IN	EUR	2.793.000 €	0.33%	36.68%
US92343V1044	VERIZON COMMUNICATIO	EUR	2.749.000 €	0.33%	36.41%
US09857L1089	BOOKING HOLDINGS INC	EUR	2.684.000 €	0.32%	19.81%
US00206R1023	AT&T INC	EUR	2.668.000 €	0.32%	21.81%
US0258161092	AMERICAN EXPRESS CO	EUR	2.697.000 €	0.32%	17.7%
US6174464486	MORGAN STANLEY	EUR	2.546.000 €	0.31%	15.95%
US78409V1044	S&P GLOBAL INC	EUR	2.582.000 €	0.31%	27.37%
US69608A1088	PALANTIR TECHNOLOGIE	EUR	2.531.000 €	0.3%	Nueva
US75513E1010	RTX CORP	EUR	2.515.000 €	0.3%	24.34%
US65339F1012	NEXTERA ENERGY INC	EUR	2.407.000 €	0.29%	33.56%
US7170811035	PFIZER INC	EUR	2.455.000 €	0.29%	37.83%
US09290D1019	BLACKROCK INC	EUR	2.437.000 €	0.29%	Nueva
US2358511028	DANAHER CORP	EUR	2.409.000 €	0.29%	41.27%
US4385161066	HONEYWELL INTERNATIO	EUR	2.398.000 €	0.29%	30.75%
US20030N1019	COMCAST CORP	EUR	2.339.000 €	0.28%	38.72%
US5486611073	LOWE'S COS INC	EUR	2.286.000 €	0.27%	27.24%
US7433151039	PROGRESSIVE CORP/THE	EUR	2.292.000 €	0.27%	24.36%
US0311621009	AMGEN INC	EUR	2.288.000 €	0.27%	45.18%
US8725401090	TJX COS INC/THE	EUR	2.225.000 €	0.27%	28.34%
US9078181081	UNION PACIFIC CORP	EUR	2.257.000 €	0.27%	34.35%
US0970231058	BOEING CO/THE	EUR	2.161.000 €	0.26%	17.39%
US1011371077	BOSTON SCIENTIFIC CO	EUR	2.149.000 €	0.26%	23.79%
IE00B8KQN827	EATON CORP PLC	EUR	2.141.000 €	0.26%	31.42%
US0382221051	APPLIED MATERIALS IN	EUR	2.189.000 €	0.26%	55.17%
US1729674242	CITIGROUP INC	EUR	2.174.000 €	0.26%	27.89%
US20825C1045	CONOCOPHILLIPS	EUR	2.095.000 €	0.25%	37.11%
US90353T1007	UBER TECHNOLOGIES IN	EUR	2.074.000 €	0.25%	45.16%
US8636671013	STRYKER CORP	EUR	2.017.000 €	0.24%	29.79%
US09260D1072	BLACKSTONE INC	EUR	2.033.000 €	0.24%	7.72%
US6974351057	PALO ALTO NETWORKS I	EUR	1.945.000 €	0.23%	28.7%
US0530151036	AUTOMATIC DATA PROCE	EUR	1.948.000 €	0.23%	19.93%
US3377381088	FISERV INC	EUR	1.908.000 €	0.23%	12.15%
US3755581036	GILEAD SCIENCES INC	EUR	1.880.000 €	0.23%	11.7%
US8085131055	CHARLES SCHWAB CORP/	EUR	1.807.000 €	0.22%	34.05%
US0404132054	ARISTA NETWORKS INC	EUR	1.864.000 €	0.22%	Nueva
US1101221083	BRISTOL-MYERS SQUIBB	EUR	1.873.000 €	0.22%	10.68%
US0326541051	ANALOG DEVICES INC	EUR	1.722.000 €	0.21%	38.91%
US2441991054	DEERE & CO	EUR	1.760.000 €	0.21%	26.94%
US8725901040	T-MOBILE US INC	EUR	1.757.000 €	0.21%	22.33%
US5398301094	LOCKHEED MARTIN CORP	EUR	1.674.000 €	0.2%	32.61%
US5717481023	MARSH & MCLENNAN COS	EUR	1.703.000 €	0.2%	34.15%
US8552441094	STARBUCKS CORP	EUR	1.689.000 €	0.2%	23.09%
CH0044328745	CHUBB LTD	EUR	1.691.000 €	0.2%	34.43%
IE00BTN1Y115	MEDTRONIC PLC	EUR	1.673.000 €	0.2%	35.73%
US48251W1045	KKR & CO INC	EUR	1.630.000 €	0.2%	6.54%
US92532F1003	VERTEX PHARMACEUTICA	EUR	1.693.000 €	0.2%	43.79%
US74340W1036	PROLOGIS INC	EUR	1.598.000 €	0.19%	38.3%
US5951121038	MICRON TECHNOLOGY IN	EUR	1.524.000 €	0.18%	57.98%
US6541061031	NIKE INC	EUR	1.471.000 €	0.18%	35.31%
US8425871071	SOUTHERN CO/THE	EUR	1.473.000 €	0.18%	30.26%
US29444U7000	EQUINIX INC	EUR	1.485.000 €	0.18%	16.95%
US36828A1016	GE VERNOVA INC	EUR	1.481.000 €	0.18%	26.47%
US5128073062	LAM RESEARCH CORP	EUR	1.517.000 €	0.18%	Nueva
US9113121068	UNITED PARCEL SERVIC	EUR	1.506.000 €	0.18%	39.42%
US70450Y1038	PAYPAL HOLDINGS INC	EUR	1.397.000 €	0.17%	7.61%
US02209S1033	ALTRIA GROUP INC	EUR	1.447.000 €	0.17%	25.72%
US03027X1000	AMERICAN TOWER CORP	EUR	1.399.000 €	0.17%	38.12%
US0367521038	ELEVANCE HEALTH INC	EUR	1.397.000 €	0.17%	55.45%
US4581401001	INTEL CORP	EUR	1.412.000 €	0.17%	56.99%
US45866F1049	INTERCONTINENTAL EXC	EUR	1.397.000 €	0.17%	28.54%
US4824801009	KLA CORP	EUR	1.376.000 €	0.17%	50.22%
US6092071058	MONDELEZ INTERNATION	EUR	1.304.000 €	0.16%	40.35%
US7010941042	PARKER-HANNIFIN CORP	EUR	1.337.000 €	0.16%	17.42%
US12572Q1058	CME GROUP INC	EUR	1.366.000 €	0.16%	22.52%
US1273871087	CADENCE DESIGN SYSTE	EUR	1.346.000 €	0.16%	35.47%
IE00BK9ZQ967	TRANE TECHNOLOGIES P	EUR	1.357.000 €	0.16%	26.81%
US0320951017	AMPHENOL CORP	EUR	1.367.000 €	0.16%	32.16%
US1696561059	CHIPOTLE MEXICAN GRI	EUR	1.342.000 €	0.16%	37.38%
US22788C1053	CROWDSTRIKE HOLDINGS	EUR	1.300.000 €	0.16%	40.94%
US26441C2044	DUKE ENERGY CORP	EUR	1.359.000 €	0.16%	29.44%
US6200763075	MOTOROLA SOLUTIONS I	EUR	1.261.000 €	0.15%	21.38%
US6934751057	PNC FINANCIAL SERVIC	EUR	1.249.000 €	0.15%	18.95%
US75886F1075	REGENERON PHARMACEUT	EUR	1.225.000 €	0.15%	55.87%
US8243481061	SHERWIN-WILLIAMS CO/	EUR	1.286.000 €	0.15%	25.84%
US8716071076	SYNOPSYS INC	EUR	1.218.000 €	0.15%	46.13%
US1255231003	CIGNA GROUP/THE	EUR	1.254.000 €	0.15%	46.39%
IE00BLP1HW54	AON PLC/IRELAND	EUR	1.268.000 €	0.15%	20.25%
US1941621039	COLGATE-PALMOLIVE CO	EUR	1.213.000 €	0.15%	38.83%
US9029733048	US BANCORP	EUR	1.218.000 €	0.15%	21.06%
US95040Q1040	WELLTOWER INC	EUR	1.217.000 €	0.15%	21.59%
US58155Q1031	MCKESSON CORP	EUR	1.181.000 €	0.14%	37.55%
US6153691059	MOODY'S CORP	EUR	1.204.000 €	0.14%	26.85%
US03769M1062	APOLLO GLOBAL MANAGE	EUR	1.206.000 €	0.14%	Nueva
US21037T1097	CONSTELLATION ENERGY	EUR	1.143.000 €	0.14%	27.29%
US26875P1012	EOG RESOURCES INC	EUR	1.126.000 €	0.14%	37.51%
US2910111044	EMERSON ELECTRIC CO	EUR	1.154.000 €	0.14%	26.5%
US3635761097	ARTHUR J GALLAGHER &	EUR	1.158.000 €	0.14%	17.93%
US88579Y1010	3M CO	EUR	1.148.000 €	0.14%	18.47%
US8936411003	TRANSDIGM GROUP INC	EUR	1.163.000 €	0.14%	34.66%
US94106L1098	WASTE MANAGEMENT INC	EUR	1.203.000 €	0.14%	37.96%
US98978V1035	ZOETIS INC	EUR	1.200.000 €	0.14%	39.09%
US5719032022	MARRIOTT INTERNATION	EUR	1.050.000 €	0.13%	27.34%
US6668071029	NORTHROP GRUMMAN COR	EUR	1.049.000 €	0.13%	30.53%
US67103H1077	O'REILLY AUTOMOTIVE	EUR	1.117.000 €	0.13%	27.84%
US0758871091	BECTON DICKINSON & C	EUR	1.071.000 €	0.13%	36.33%
US14040H1059	CAPITAL ONE FINANCIA	EUR	1.111.000 €	0.13%	15.71%
US0091581068	AIR PRODUCTS AND CHE	EUR	1.053.000 €	0.13%	26.31%
US3695501086	GENERAL DYNAMICS COR	EUR	1.110.000 €	0.13%	32.44%
US4523081093	ILLINOIS TOOL WORKS	EUR	1.112.000 €	0.13%	30.59%
US9694571004	WILLIAMS COS INC/THE	EUR	1.077.000 €	0.13%	16.51%
US0527691069	AUTODESK INC	EUR	1.038.000 €	0.12%	21.24%
US1264081035	CSX CORP	EUR	1.016.000 €	0.12%	37.63%
US1729081059	CINTAS CORP	EUR	1.023.000 €	0.12%	31.98%
US2788651006	ECOLAB INC	EUR	964.000 €	0.12%	35.99%
US31428X1063	FEDEX CORP	EUR	1.033.000 €	0.12%	38.91%
US34959E1091	FORTINET INC	EUR	981.000 €	0.12%	3.05%
US43300A2033	HILTON WORLDWIDE HOL	EUR	984.000 €	0.12%	27.59%
US87612E1064	TARGET CORP	EUR	1.017.000 €	0.12%	40.39%
US6826801036	ONEOK INC	EUR	958.000 €	0.11%	19.16%
US6937181088	PACCAR INC	EUR	891.000 €	0.11%	33.71%
US7766961061	ROPER TECHNOLOGIES I	EUR	910.000 €	0.11%	39.45%
US8168511090	SEMPRA	EUR	907.000 €	0.11%	24.35%
US0533321024	AUTOZONE INC	EUR	885.000 €	0.11%	30.64%
US0640581007	BANK OF NEW YORK MEL	EUR	912.000 €	0.11%	18.21%
US1266501006	CVS HEALTH CORP	EUR	922.000 €	0.11%	50.05%
US14448C1045	CARRIER GLOBAL CORP	EUR	930.000 €	0.11%	29.33%
AN8068571086	SCHLUMBERGER NV	EUR	884.000 €	0.11%	47.35%
LR0008862868	ROYAL CARIBBEAN CRUI	EUR	932.000 €	0.11%	0.85%
US0090661010	AIRBNB INC	EUR	929.000 €	0.11%	44.27%
US2538681030	DIGITAL REALTY TRUST	EUR	903.000 €	0.11%	26.53%
US35671D8570	FREEPORT-MCMORAN INC	EUR	893.000 €	0.11%	48.65%
US37045V1008	GENERAL MOTORS CO	EUR	956.000 €	0.11%	27.58%
US40412C1018	HCA HEALTHCARE INC	EUR	894.000 €	0.11%	42.36%
US89417E1091	TRAVELERS COS INC/TH	EUR	893.000 €	0.11%	23.02%
US89832Q1094	TRUIST FINANCIAL COR	EUR	940.000 €	0.11%	27.41%
US98138H1014	WORKDAY INC	EUR	897.000 €	0.11%	Nueva
US6558441084	NORFOLK SOUTHERN COR	EUR	867.000 €	0.1%	28.23%
US7782961038	ROSS STORES INC	EUR	820.000 €	0.1%	32.45%
US8288061091	SIMON PROPERTY GROUP	EUR	862.000 €	0.1%	30.03%
IE00BY7QL619	JOHNSON CONTROLS INT	EUR	861.000 €	0.1%	22.78%
NL0009538784	NXP SEMICONDUCTORS N	EUR	862.000 €	0.1%	49.68%
US0010551028	AFLAC INC	EUR	844.000 €	0.1%	26.61%
US0200021014	ALLSTATE CORP/THE	EUR	834.000 €	0.1%	20.5%
US0255371017	AMERICAN ELECTRIC PO	EUR	802.000 €	0.1%	30.38%
US03076C1062	AMERIPRISE FINANCIAL	EUR	843.000 €	0.1%	20.25%
US2172041061	COPART INC	EUR	821.000 €	0.1%	30.42%
US49456B1017	KINDER MORGAN INC	EUR	865.000 €	0.1%	9.42%
US69331C1080	PG&E CORP	EUR	720.000 €	0.09%	22.5%
US55354G1004	MSCI INC	EUR	768.000 €	0.09%	19.16%
US56585A1025	MARATHON PETROLEUM C	EUR	732.000 €	0.09%	51.91%
US59156R1086	METLIFE INC	EUR	778.000 €	0.09%	25.48%
US7043261079	PAYCHEX INC	EUR	733.000 €	0.09%	22.52%
US7185461040	PHILLIPS 66	EUR	768.000 €	0.09%	48.46%
US74460D1090	PUBLIC STORAGE/NEW	EUR	771.000 €	0.09%	31.95%
US74762E1029	QUANTA SERVICES INC	EUR	762.000 €	0.09%	17.71%
US7561091049	REALTY INCOME CORP	EUR	763.000 €	0.09%	33.36%
US0268747849	AMERICAN INTERNATION	EUR	741.000 €	0.09%	39.61%
US2310211063	CUMMINS INC	EUR	781.000 €	0.09%	17.18%
US2547091080	DISCOVER FINANCIAL S	EUR	710.000 €	0.09%	12.99%
US25746U1097	DOMINION ENERGY INC	EUR	739.000 €	0.09%	27.76%
US28176E1082	EDWARDS LIFESCIENCES	EUR	713.000 €	0.09%	48.56%
US3032501047	FAIR ISAAC CORP	EUR	791.000 €	0.09%	13.65%
US31620M1062	FIDELITY NATIONAL IN	EUR	710.000 €	0.09%	31.99%
US3848021040	WW GRAINGER INC	EUR	763.000 €	0.09%	22.3%
US4432011082	HOWMET AEROSPACE INC	EUR	725.000 €	0.09%	3.33%
US4943681035	KIMBERLY-CLARK CORP	EUR	714.000 €	0.09%	38.4%
US9113631090	UNITED RENTALS INC	EUR	755.000 €	0.09%	29.57%
US92840M1027	VISTRA CORP	EUR	766.000 €	0.09%	9.59%
US5500211090	LULULEMON ATHLETICA	EUR	705.000 €	0.08%	17.25%
US6516391066	NEWMONT CORP	EUR	692.000 €	0.08%	42.43%
US7443201022	PRUDENTIAL FINANCIAL	EUR	689.000 €	0.08%	34.26%
US7445731067	PUBLIC SERVICE ENTER	EUR	687.000 €	0.08%	24.84%
US7607591002	REPUBLIC SERVICES IN	EUR	669.000 €	0.08%	32.49%
US05464C1018	AXON ENTERPRISE INC	EUR	703.000 €	0.08%	35.19%
US05722G1004	BAKER HUGHES CO	EUR	663.000 €	0.08%	24.14%
US12504L1098	CBRE GROUP INC	EUR	645.000 €	0.08%	3.59%
IE000IVNQZ81	TE CONNECTIVITY PLC	EUR	698.000 €	0.08%	Nueva
US00846U1016	AGILENT TECHNOLOGIES	EUR	630.000 €	0.08%	33.4%
US03073E1055	CENCORA INC	EUR	643.000 €	0.08%	30.79%
US0311001004	AMETEK INC	EUR	681.000 €	0.08%	29.14%
US22052L1044	CORTEVA INC	EUR	639.000 €	0.08%	31.73%
US22822V1017	CROWN CASTLE INC	EUR	644.000 €	0.08%	39.07%
US23331A1097	DR HORTON INC	EUR	666.000 €	0.08%	35.96%
US2473617023	DELTA AIR LINES INC	EUR	633.000 €	0.08%	16.93%
US3119001044	FASTENAL CO	EUR	673.000 €	0.08%	24.89%
US3453708600	FORD MOTOR CO	EUR	631.000 €	0.08%	48.49%
US49177J1025	KENVUE INC	EUR	668.000 €	0.08%	22.95%
US5010441013	KROGER CO/THE	EUR	665.000 €	0.08%	20.07%
US5024311095	L3HARRIS TECHNOLOGIE	EUR	651.000 €	0.08%	38.64%
US87612G1013	TARGA RESOURCES CORP	EUR	635.000 €	0.08%	10.69%
US91913Y1001	VALERO ENERGY CORP	EUR	634.000 €	0.08%	50.35%
US92345Y1064	VERISK ANALYTICS INC	EUR	635.000 €	0.08%	33.72%
US98389B1008	XCEL ENERGY INC	EUR	633.000 €	0.08%	14.34%
US61174X1090	MONSTER BEVERAGE COR	EUR	601.000 €	0.07%	31.86%
US6745991058	OCCIDENTAL PETROLEUM	EUR	545.000 €	0.07%	47.8%
US68902V1070	OTIS WORLDWIDE CORP	EUR	604.000 €	0.07%	37.67%
US7611521078	RESMED INC	EUR	548.000 €	0.07%	21.71%
US8718291078	SYSCO CORP	EUR	613.000 €	0.07%	30.73%
BMG0450A1053	ARCH CAPITAL GROUP L	EUR	565.000 €	0.07%	39.89%
US1924461023	COGNIZANT TECHNOLOGY	EUR	623.000 €	0.07%	26.01%
US21036P1084	CONSTELLATION BRANDS	EUR	563.000 €	0.07%	45.45%
US2193501051	CORNING INC	EUR	598.000 €	0.07%	19.84%
US24703L2025	DELL TECHNOLOGIES IN	EUR	578.000 €	0.07%	Nueva
US2855121099	ELECTRONIC ARTS INC	EUR	570.000 €	0.07%	32.46%
US30161N1019	EXELON CORP	EUR	618.000 €	0.07%	28.31%
US36266G1076	GE HEALTHCARE TECHNO	EUR	583.000 €	0.07%	29.25%
US3666511072	GARTNER INC	EUR	610.000 €	0.07%	29.72%
US3703341046	GENERAL MILLS INC	EUR	578.000 €	0.07%	34.98%
US42809H1077	HESS CORP	EUR	600.000 €	0.07%	40.89%
US45168D1046	IDEXX LABORATORIES I	EUR	553.000 €	0.07%	44.81%
US45687V1061	INGERSOLL RAND INC	EUR	595.000 €	0.07%	34.83%
US46266C1053	IQVIA HOLDINGS INC	EUR	553.000 €	0.07%	42.34%
US49271V1008	KEURIG DR PEPPER INC	EUR	590.000 €	0.07%	32.03%
US9291601097	VULCAN MATERIALS CO	EUR	555.000 €	0.07%	32.23%
US9884981013	YUM ( BRANDS INC)	EUR	611.000 €	0.07%	34.23%
US55261F1049	M&T BANK CORP	EUR	509.000 €	0.06%	19.08%
US5732841060	MARTIN MARIETTA MATE	EUR	516.000 €	0.06%	37.98%
US5950171042	MICROCHIP TECHNOLOGY	EUR	503.000 €	0.06%	59.14%
US6098391054	MONOLITHIC POWER SYS	EUR	471.000 €	0.06%	52.71%
US6311031081	NASDAQ INC	EUR	522.000 €	0.06%	8.58%
US6795801009	OLD DOMINION FREIGHT	EUR	541.000 €	0.06%	30.99%
US7547301090	RAYMOND JAMES FINANC	EUR	464.000 €	0.06%	19.16%
US7739031091	ROCKWELL AUTOMATION	EUR	527.000 €	0.06%	32.61%
US8574771031	STATE STREET CORP	EUR	470.000 €	0.06%	15.32%
US0534841012	AVALONBAY COMMUNITIE	EUR	510.000 €	0.06%	30.33%
US14149Y1082	CARDINAL HEALTH INC	EUR	467.000 €	0.06%	21.64%
US15135B1017	CENTENE CORP	EUR	499.000 €	0.06%	43.36%
CH0114405324	GARMIN LTD	EUR	517.000 €	0.06%	17.01%
IE00BDB6Q211	WILLIS TOWERS WATSON	EUR	515.000 €	0.06%	22.79%
US03662Q1058	ANSYS INC	EUR	482.000 €	0.06%	31.04%
US16119P1084	CHARTER COMMUNICATIO	EUR	541.000 €	0.06%	25.79%
US2091151041	CONSOLIDATED EDISON	EUR	505.000 €	0.06%	34.42%
US22160N1090	COSTAR GROUP INC	EUR	479.000 €	0.06%	36.47%
US2435371073	DECKERS OUTDOOR CORP	EUR	504.000 €	0.06%	18.58%
US2521311074	DEXCOM INC	EUR	496.000 €	0.06%	55.83%
US25278X1090	DIAMONDBACK ENERGY I	EUR	500.000 €	0.06%	43.76%
US2605571031	DOW INC	EUR	459.000 €	0.06%	50.59%
US26614N1028	DUPONT DE NEMOURS IN	EUR	520.000 €	0.06%	37.95%
US2786421030	EBAY INC	EUR	485.000 €	0.06%	28.36%
US2810201077	EDISON INTERNATIONAL	EUR	505.000 €	0.06%	26.6%
US29364G1031	ENTERGY CORP	EUR	531.000 €	0.06%	6.68%
US2944291051	EQUIFAX INC	EUR	516.000 €	0.06%	30.83%
US30225T1025	EXTRA SPACE STORAGE	EUR	518.000 €	0.06%	36.75%
US3167731005	FIFTH THIRD BANCORP	EUR	463.000 €	0.06%	25.56%
US37940X1028	GLOBAL PAYMENTS INC	EUR	466.000 €	0.06%	24.23%
US40434L1052	HP INC	EUR	513.000 €	0.06%	31.87%
US4165151048	HARTFORD FINANCIAL S	EUR	518.000 €	0.06%	30.09%
US4448591028	HUMANA INC	EUR	499.000 €	0.06%	55.49%
US46284V1017	IRON MOUNTAIN INC	EUR	504.000 €	0.06%	22.94%
US5260571048	LENNAR CORP	EUR	532.000 €	0.06%	41.79%
US8740541094	TAKE-TWO INTERACTIVE	EUR	491.000 €	0.06%	20.16%
US8923561067	TRACTOR SUPPLY CO	EUR	463.000 €	0.06%	36.14%
US9100471096	UNITED AIRLINES HOLD	EUR	522.000 €	0.06%	31.16%
US9256521090	VICI PROPERTIES INC	EUR	503.000 €	0.06%	32.39%
US92939U1060	WEC ENERGY GROUP INC	EUR	486.000 €	0.06%	21.23%
US9297401088	WESTINGHOUSE AIR BRA	EUR	532.000 €	0.06%	23.34%
US98419M1009	XYLEM INC/NY	EUR	460.000 €	0.06%	43.83%
US5926881054	METTLER-TOLEDO INTER	EUR	422.000 €	0.05%	43.13%
US62944T1051	NVR INC	EUR	411.000 €	0.05%	30.1%
US64110D1046	NETAPP INC	EUR	388.000 €	0.05%	41.39%
US6703461052	NUCOR CORP	EUR	447.000 €	0.05%	52.65%
US6821891057	ON SEMICONDUCTOR COR	EUR	438.000 €	0.05%	40.41%
US6935061076	PPG INDUSTRIES INC	EUR	452.000 €	0.05%	38.75%
US69351T1060	PPL CORP	EUR	391.000 €	0.05%	23.03%
US74144T1088	T ROWE PRICE GROUP I	EUR	410.000 €	0.05%	36.04%
US87165B1035	SYNCHRONY FINANCIAL	EUR	413.000 €	0.05%	12.5%
US11133T1034	BROADRIDGE FINANCIAL	EUR	432.000 €	0.05%	25.52%
US1152361010	BROWN & BROWN INC	EUR	395.000 €	0.05%	25.05%
US12514G1085	CDW CORP/DE	EUR	379.000 €	0.05%	49.4%
IE00028FXN24	SMURFIT WESTROCK PLC	EUR	435.000 €	0.05%	Nueva
PA1436583006	CARNIVAL CORP	EUR	423.000 €	0.05%	10.19%
US0236081024	AMEREN CORP	EUR	389.000 €	0.05%	17.58%
US0304201033	AMERICAN WATER WORKS	EUR	396.000 €	0.05%	36.84%
US0394831020	ARCHER-DANIELS-MIDLA	EUR	394.000 €	0.05%	47.04%
US1713401024	CHURCH & DWIGHT CO I	EUR	419.000 €	0.05%	33.6%
US2199481068	CORPAY INC	EUR	385.000 €	0.05%	17.38%
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US2600031080	DOVER CORP	EUR	420.000 €	0.05%	31.93%
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US78410G1040	SBA COMMUNICATIONS C	EUR	358.000 €	0.04%	31.81%
US8447411088	SOUTHWEST AIRLINES C	EUR	329.000 €	0.04%	22.77%
US0495601058	ATMOS ENERGY CORP	EUR	353.000 €	0.04%	19.41%
US09062X1037	BIOGEN INC	EUR	364.000 €	0.04%	56.72%
US12503M1080	CBOE GLOBAL MARKETS	EUR	334.000 €	0.04%	24.94%
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NL0009434992	LYONDELLBASELL INDUS	EUR	315.000 €	0.04%	48.61%
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US4601461035	INTERNATIONAL PAPER	EUR	305.000 €	0.04%	18.23%
US46187W1071	INVITATION HOMES INC	EUR	297.000 €	0.04%	42.33%
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US8793601050	TELEDYNE TECHNOLOGIE	EUR	353.000 €	0.04%	22.93%
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US90384S3031	ULTA BEAUTY INC	EUR	335.000 €	0.04%	27.33%
US9418481035	WATERS CORP	EUR	360.000 €	0.04%	16.08%
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US5404241086	LOEWS CORP	EUR	250.000 €	0.03%	26.04%
US5745991068	MASCO CORP	EUR	256.000 €	0.03%	30.05%
US60770K1079	MODERNA INC	EUR	230.000 €	0.03%	76.67%
US60855R1005	MOLINA HEALTHCARE IN	EUR	272.000 €	0.03%	37.33%
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US6687711084	GEN DIGITAL INC	EUR	242.000 €	0.03%	29.45%
US6819191064	OMNICOM GROUP INC	EUR	274.000 €	0.03%	37.44%
US7140461093	REVVITY INC	EUR	222.000 €	0.03%	31.06%
US73278L1052	POOL CORP	EUR	212.000 €	0.03%	27.89%
US74251V1026	PRINCIPAL FINANCIAL	EUR	266.000 €	0.03%	36.82%
US74834L1008	QUEST DIAGNOSTICS IN	EUR	275.000 €	0.03%	27.44%
US7757111049	ROLLINS INC	EUR	213.000 €	0.03%	37.54%
US83088M1027	SKYWORKS SOLUTIONS I	EUR	231.000 €	0.03%	45.77%
US8330341012	SNAP-ON INC	EUR	291.000 €	0.03%	15.16%
US8581191009	STEEL DYNAMICS INC	EUR	264.000 €	0.03%	44.54%
US86800U3023	SUPER MICRO COMPUTER	EUR	251.000 €	0.03%	Nueva
US0536111091	AVERY DENNISON CORP	EUR	246.000 €	0.03%	43.96%
US0584981064	BALL CORP	EUR	269.000 €	0.03%	42.03%
US0718131099	BAXTER INTERNATIONAL	EUR	243.000 €	0.03%	42.82%
US0844231029	W R BERKLEY CORP	EUR	288.000 €	0.03%	27.09%
US0865161014	BEST BUY CO INC	EUR	274.000 €	0.03%	32.18%
US12008R1077	BUILDERS FIRSTSOURCE	EUR	269.000 €	0.03%	36.1%
US1252691001	CF INDUSTRIES HOLDIN	EUR	242.000 €	0.03%	28.19%
BMG3223R1088	EVEREST GROUP LTD	EUR	254.000 €	0.03%	38.35%
IE00BLS09M33	PENTAIR PLC	EUR	272.000 €	0.03%	14.2%
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JE00BTDN8H13	APTIV PLC	EUR	232.000 €	0.03%	Nueva
US00971T1016	AKAMAI TECHNOLOGIES	EUR	235.000 €	0.03%	31.29%
US0152711091	ALEXANDRIA REAL ESTA	EUR	248.000 €	0.03%	45.85%
US0162551016	ALIGN TECHNOLOGY INC	EUR	239.000 €	0.03%	43.23%
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US2566771059	DOLLAR GENERAL CORP	EUR	272.000 €	0.03%	62.38%
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US29414B1044	EPAM SYSTEMS INC	EUR	216.000 €	0.03%	20.59%
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US3156161024	F5 INC	EUR	239.000 €	0.03%	4.78%
US3724601055	GENUINE PARTS CO	EUR	265.000 €	0.03%	44.79%
US42250P1030	HEALTHPEAK PROPERTIE	EUR	231.000 €	0.03%	32.85%
US4262811015	JACK HENRY & ASSOCIA	EUR	209.000 €	0.03%	30.56%
US4364401012	HOLOGIC INC	EUR	273.000 €	0.03%	36.81%
US4456581077	JB HUNT TRANSPORT SE	EUR	222.000 €	0.03%	31.69%
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US4663131039	JABIL INC	EUR	265.000 €	0.03%	18.96%
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US5184391044	ESTEE LAUDER COS INC	EUR	286.000 €	0.03%	53.72%
US8760301072	TAPESTRY INC	EUR	249.000 €	0.03%	1.63%
US8832031012	TEXTRON INC	EUR	232.000 €	0.03%	43.14%
US8962391004	TRIMBLE INC	EUR	282.000 €	0.03%	17.06%
US9024941034	TYSON FOODS INC	EUR	268.000 €	0.03%	34.15%
US9026531049	UDR INC	EUR	213.000 €	0.03%	31.29%
US92343E1029	VERISIGN INC	EUR	279.000 €	0.03%	27.34%
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US5529531015	MGM RESORTS INTERNAT	EUR	128.000 €	0.02%	53.96%
US57060D1081	MARKETAXESS HOLDINGS	EUR	139.000 €	0.02%	26.46%
US57667L1070	IAC/INTERACTIVECORP	EUR	134.000 €	0.02%	33.33%
US60871R2094	MOLSON COORS BEVERAG	EUR	163.000 €	0.02%	29.13%
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US6556631025	NORDSON CORP	EUR	186.000 €	0.02%	40.76%
US70432V1026	PAYCOM SOFTWARE INC	EUR	163.000 €	0.02%	4.68%
US7234841010	PINNACLE WEST CAPITA	EUR	157.000 €	0.02%	27.31%
US7512121010	RALPH LAUREN CORP	EUR	152.000 €	0.02%	10.59%
US7588491032	REGENCY CENTERS CORP	EUR	197.000 €	0.02%	22.75%
US8064071025	HENRY SCHEIN INC	EUR	141.000 €	0.02%	30.88%
US8318652091	A O SMITH CORP	EUR	133.000 €	0.02%	45.93%
US8326964058	J M SMUCKER CO/THE	EUR	191.000 €	0.02%	33.68%
US83444M1018	SOLVENTUM CORP	EUR	149.000 €	0.02%	18.13%
US8545021011	STANLEY BLACK & DECK	EUR	202.000 €	0.02%	33.99%
US04621X1081	ASSURANT INC	EUR	179.000 €	0.02%	16.74%
US09073M1045	BIO-TECHNE CORP	EUR	187.000 €	0.02%	33.45%
US1011211018	BXP INC	EUR	177.000 €	0.02%	20.27%
US12541W2098	CH ROBINSON WORLDWID	EUR	199.000 €	0.02%	22.57%
US1331311027	CAMDEN PROPERTY TRUS	EUR	202.000 €	0.02%	30.34%
US1344291091	THE CAMPBELL'S COMPA	EUR	134.000 €	0.02%	39.37%
US1431301027	CARMAX INC	EUR	207.000 €	0.02%	27.87%
BMG491BT1088	INVESCO LTD	EUR	128.000 €	0.02%	23.81%
BMG667211046	NORWEGIAN CRUISE LIN	EUR	185.000 €	0.02%	7.96%
CH1300646267	BUNGE GLOBAL SA	EUR	177.000 €	0.02%	53.05%
IE00BFRT3W74	ALLEGION PLC	EUR	186.000 €	0.02%	27.63%
US00130H1059	AES CORP/THE	EUR	149.000 €	0.02%	52.09%
US0126531013	ALBEMARLE CORP	EUR	165.000 €	0.02%	41.07%
US03743Q1085	APA CORP	EUR	139.000 €	0.02%	47.35%
US15677J1088	DAYFORCE INC	EUR	187.000 €	0.02%	4.1%
US1598641074	CHARLES RIVER LABORA	EUR	154.000 €	0.02%	41.89%
US2774321002	EASTMAN CHEMICAL CO	EUR	173.000 €	0.02%	39.72%
US29355A1079	ENPHASE ENERGY INC	EUR	152.000 €	0.02%	55.03%
US29530P1021	ERIE INDEMNITY CO	EUR	168.000 €	0.02%	Nueva
US3137451015	FEDERAL REALTY INVES	EUR	140.000 €	0.02%	25.53%
US35137L1052	FOX CORP	EUR	175.000 €	0.02%	11.62%
US3687361044	GENERAC HOLDINGS INC	EUR	151.000 €	0.02%	24.5%
US37959E1029	GLOBE LIFE INC	EUR	153.000 €	0.02%	11.05%
US4404521001	HORMEL FOODS CORP	EUR	149.000 €	0.02%	32.27%
US44107P1049	HOST HOTELS & RESORT	EUR	200.000 €	0.02%	36.71%
US45337C1027	INCYTE CORP	EUR	180.000 €	0.02%	35.94%
US4606901001	INTERPUBLIC GROUP OF	EUR	170.000 €	0.02%	37.73%
US48203R1041	JUNIPER NETWORKS INC	EUR	202.000 €	0.02%	31.53%
US5018892084	LKQ CORP	EUR	156.000 €	0.02%	43.48%
US5132721045	LAMB WESTON HOLDINGS	EUR	156.000 €	0.02%	48.34%
US8793691069	TELEFLEX INC	EUR	135.000 €	0.02%	45.34%
US9139031002	UNIVERSAL HEALTH SER	EUR	172.000 €	0.02%	37.45%
US9831341071	WYNN RESORTS LTD	EUR	130.000 €	0.02%	38.39%
US6081901042	MOHAWK INDUSTRIES IN	EUR	102.000 €	0.01%	32%
US65249B2088	NEWS CORP	EUR	56.000 €	0.01%	30.86%
US0997241064	BORGWARNER INC	EUR	114.000 €	0.01%	37.7%
US1156372096	BROWN-FORMAN CORP	EUR	113.000 €	0.01%	41.45%
US12769G1004	CAESARS ENTERTAINMEN	EUR	116.000 €	0.01%	45.79%
US1508701034	CELANESE CORP	EUR	124.000 €	0.01%	63.31%
US23918K1088	DAVITA INC	EUR	110.000 €	0.01%	38.55%
US3024913036	FMC CORP	EUR	99.000 €	0.01%	44.69%
US35137L2043	FOX CORP	EUR	99.000 €	0.01%	5.71%
US3546131018	FRANKLIN RESOURCES I	EUR	102.000 €	0.01%	38.92%
US4180561072	HASBRO INC	EUR	120.000 €	0.01%	37.17%
US4464131063	HUNTINGTON INGALLS I	EUR	121.000 €	0.01%	50%
US92556H2067	PARAMOUNT GLOBAL	EUR	102.000 €	0.01%	20.31%
US9314271084	WALGREENS BOOTS ALLI	EUR	109.000 €	0.01%	49.54%
US5658491064	MARATHON OIL CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
US74736K1016	QORVO INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US86800U1043	SUPER MICRO COMPUTER	EUR	0 €	0%	Vendida
US0708301041	BATH & BODY WORKS IN	EUR	0 €	0%	Vendida
US0905722072	BIO-RAD LABORATORIES	EUR	0 €	0%	Vendida
US09247X1019	BLACKROCK INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US1488061029	CATALENT INC	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0102993182	TE CONNECTIVITY LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
JE00B783TY65	APTIV PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
US003CVR0169	ABIOMED INC	EUR	30.000 €	0%	3.45%
US02376R1023	AMERICAN AIRLINES GR	EUR	0 €	0%	Vendida
US0404131064	ARISTA NETWORKS INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US29786A1060	ETSY INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US5128071082	LAM RESEARCH CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
US96145D1054	WESTROCK CO	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES00000126N7	KINGDOM OF SPAIN	2%	2025-01-02	EUR	7.800.000 €	0.94%	Nueva
ES00000127W6	KINGDOM OF SPAIN	3%	2024-07-01	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US78462F1030	SPDR S&P 500 ETF TRU	EUR	337.000 €	0.04%	11.59%

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
Índice de renta variable	Venta	Futuro	FUT	50		7.946.000 €
Índice de renta variable	Venta	Futuro	FUT	5		13.132.000 €

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Fondo

Informe

2024-Q4

Inversión

IIC que Replica un Índice

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

32.427.238

Nº de Partícipes

29.602

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

10000000 EUR

Patrimonio

833.887.000 €

Política de Inversión

Politica de inversiónFondo de gestión pasiva (fondo índice) que replica el comportamiento de su índice de referencia, S&P® 500. La cartera del Fondo está invertida principalmente en acciones que forman el S&P® 500, IIC que repliquen el índice (máximo del 5% del patrimonio) y/o derivados sobre dicho índice o sus componentes.

Operativa con derivadosEl fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Sectores

Tecnología
33.46%
Servicios financieros
13.16%
Consumo cíclico
11.24%
Salud
10.10%
Comunicaciones
9.37%
Industria
6.96%
Consumo defensivo
5.45%
Energía
3.16%
Servicios públicos
2.51%
Inmobiliarío
2.10%
Materias Primas
1.67%
No Clasificado
0.81%

Regiones

Estados Unidos
97.16%
Europa
2.51%
América Latina y Centroamérica
0.16%
África
0.11%
Reino Unido
0.06%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
39.68%
Large Cap - Growth
21.78%
Large Cap - Value
20.57%
Medium Cap - Blend
8.19%
Medium Cap - Value
5.32%
Medium Cap - Growth
3.28%
Small Cap - Value
0.20%
Small Cap - Blend
0.16%
Small Cap - Growth
0.02%
No Clasificado
0.81%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024

0.05

2024-Q4

0.03

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024

0.01

2024-Q4

0.01

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q4

0.02

2024-Q3

0.02

2024-Q2

0.02

2024-Q1

0.02

Anual

Total

2023

0.06

2022

0.06

2021

0.06

2019

0.04