MyISIN

Fondos A-Z
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ES0108929037BBVA BOLSA ASIA MF, FI
ES0110088038BBVA BOLSA INDICE JAPON (CUBIERTO), FI
ES0110098037BBVA BOLSA INDICE EURO, FI
ES0110101005BBVA EUROPA DESARROLLO, FI
ES0110116037BBVA BOLSA EMERGENTES MF, FI
ES0110119031QUALITY MEJORES IDEAS, FI
2025-Q2

BBVA GESTION DECIDIDA, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4
VALOR LIQUIDATIVO

9,80 €

2.49%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-28
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.38%1.06%5.29%4.66%5.12%5.62%3.03%

2025-Q2
1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El primer semestre del año ha estado caracterizado por una elevada volatilidad, derivada principalmente de la guerra arancelaria de EE.?UU. y de un entorno geopolítico complejo. En este contexto, y ante la incertidumbre sobre los efectos inflacionistas de la política comercial, la Fed ha optado por una postura prudente, manteniendo los tipos sin cambios en el 4,5?%. Posteriormente, la pausa de 90 días en los aranceles aportó cierto alivio a los mercados, lo que se tradujo en un fuerte repunte de las bolsas (EE.UU., 5,5%; Europa, 6,6% y España, 20,7%). En paralelo, en los mercados de renta fija, las rentabilidades de los bonos estadounidenses registraron caídas significativas, mientras que en Alemania se observaron repuntes acusados en los tramos largos de la curva. Asimismo, las primas de riesgo de la deuda periférica europea continuaron estrechándose, con la española bajando 6 puntos básicos hasta los 64 puntos básicos. En el mercado de divisas, el euro se apreció con fuerza frente al dólar, un 13,8?% hasta 1,1787, impulsado tanto por los planes de gasto en defensa como por la expectativa de una menor divergencia en política monetaria entre EE.?UU. y la eurozona. Por su parte, en el mercado de crédito corporativo, los diferenciales experimentaron una elevada volatilidad, aunque el segmento de mayor calidad cerró el semestre prácticamente sin cambios. Finalmente, en materias primas, el Brent acumuló una caída del 8,3?% hasta los 67,96 dólares por barril, mientras que el oro repuntó un 25,9?%, beneficiado por su papel como activo refugio. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. A lo largo del primer semestre de 2025, se han actualizado y evaluado los factores que inciden en la rentabilidad esperada de los activos a un horizonte de 5 años, continuando favoreciendo el crédito y los bonos de gobierno frente a la renta variable y la liquidez. En crédito, mantenemos la preferencia por Grado de Inversión y en los plazos cortos de la curva de tipos. Geográficamente, favorecemos Europa y Estados Unidos. Además, seguimos posicionados en deuda corporativa emergente. Mantenemos nuestra exposición a bonos de gobierno en la zona euro y Estados Unidos. Asimismo, seguimos invirtiendo en deuda de gobiernos de mercados emergentes, tanto en divisa local como en dólares, debido a su atractiva rentabilidad ajustada por riesgo. En renta variable, geográficamente pasamos a priorizar Europa y Japón sobre Estados Unidos y los mercados emergentes. En lo referente a Alternativos, en línea con la estrategia iniciada hace años de ampliar las opciones de inversión y diversificación de las carteras, mantenemos posiciones ofreciendo descorrelación con los activos tradicionales. Tácticamente, donde entran en juego otros factores como el ciclo económico o la política monetaria, hemos ido disminuyendo la exposición a renta variable a lo largo del periodo, protagonizado por la tensión geopolítica y la guerra comercial. En lo referente a divisas, hemos finalizado el periodo sobreponderando el euro frente al dólar, basándonos en la mejora de la actividad económica de la Eurozona en comparación con Estados Unidos. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice 20% €STR (ESTRON)+13% ICE BofAML 1-10 Year Euro Government Index (EG05)+7% ICE BofAML 1-10 year Euro Large Cap Corporate Index (ERL5)+30% MSIC Europe Net Total Return (M7EU) + 18% S&P 500 EUR Net Total Return Index(SPTRNE) (con cobertura al 50% de exposición a USD)+12% MSCI Emerging Markets Total Return EUR (MSDEEEMN). El benchmark se utiliza a efectos informativos. d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio del fondo ha disminuido un 2,76% en el periodo y el número de partícipes ha disminuido un 2,74%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 1,19% los cuales se pueden desagregar de la siguiente manera: 1,14% de gastos directos y 0,05% de gastos indirectos como consecuencia de inversión en otras IICs. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,30%. El índice de rotación de la cartera ha sido del 0,26%. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 1,57%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido superior a la de la media de la gestora situada en el 0,98%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del 0,65%. 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el periodo, se ha ido ajustando la exposición a renta variable entre el 53% y el 72%, con el objetivo de buscar un correcto equilibrio entre rentabilidad y riesgo. En lo que respecta a renta fija, la duración de la cartera ha oscilado entre 0.4 y 1.6 años, adaptando la exposición a los tipos de interés, tanto en Estados Unidos como en Europa, según las expectativas de los bancos centrales y la situación económica. Tácticamente, en renta variable, hemos cerrado la posición relativa del sector eléctrico europeo. En renta fija, hemos deshecho la posición que favorecía el empinamiento de la curva americana entre los tramos 2 y 10 años. b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 0,98. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 50,35%. d) Otra información sobre inversiones. Se ha recibido un total de 1.843 USD procedentes de las class action o demandas colectivas a las que se encontraba adherido el Fondo. Existen class actions o demandas colectivas todavía vigentes de las que el Fondo espera recibir indemnización, aunque no se prevé que ninguna de ellas vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. La Sociedad Gestora tiene contratados los servicios de una entidad con dilatada experiencia en este tipo de procedimientos judiciales para facilitar el cobro de las indemnizaciones correspondientes; esta entidad cobrará exclusivamente una comisión de éxito por dicho servicio. A cierre de periodo el Fondo presentaba un incumplimiento sobrevenido por superar el límite de concentración del 20% en la misma IIC al tener participaciones del fondo BINDEX EUROPA INDICE FI que suponían un 20,52% del patrimonio de la IIC. Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la UE para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad del fondo ha sido del 15,22% , superior a la de la Letra del Tesoro a 1 año que ha sido de un 0,03%. El VaR histórico acumulado en el año alcanzó -0,48%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. No aplica 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. El escenario macroeconómico de referencia se caracteriza por un crecimiento del PIB real moderado y cercano a su potencial, mientras que la inflación, aunque en proceso de normalización, se prevé que se mantenga de forma estructural por encima del objetivo de los Bancos Centrales. El escenario central también se distingue por unos tipos de interés oficiales reales altos en un horizonte de medio/largo plazo. Esto representa un cambio significativo con respecto a la última década. En consecuencia, los tipos oficiales nominales tanto en EE.UU. como en la eurozona se mantendrán por encima de la media de los últimos lustros, si bien en el corto plazo, el proceso de bajada hasta el tipo neutral tendrá continuidad en ambas geografías. Por su parte, se espera que los tipos a largo plazo de la deuda de países desarrollados se mantengan en un promedio en niveles similares a los actuales en función de sus valores de equilibrio. Se ha producido un desplazamiento a la baja en las rentabilidades esperadas para los activos de renta variable, debido principalmente a una estimación menos favorable sobre la capacidad de generación de ventas de las compañías. Por el contrario, se aprecia una rentabilidad esperada algo mayor en el universo de la renta fija respecto a semestres anteriores. Nos encontramos en un entorno en el que la gran mayoría de los activos ofrece rentabilidades nominales esperadas superiores a la inflación. Sin embargo, es importante destacar que, en términos reales y debido a las recientes bajadas de tipos, las rentabilidades esperadas de los activos de renta fija más conservadores ya no son positivas en la eurozona. Con todo, el atractivo a largo plazo para las carteras multi-activo en euros disminuye, especialmente para los perfiles más conservadores, aunque se mantienen las posibilidades de cumplir con los objetivos de rentabilidad a largo plazo definidos en cada mandato.
Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES00000126Q0

KINGDOM OF SPAIN

1%

2025-07-01

EUR

2.576.000 €

3.47%

Nueva

ES0000012E93

KINGDOM OF SPAIN

2%

2025-01-02

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A3K4D82

EUROPEAN UNION

2%

2026-10-05

EUR

326.000 €

0.44%

Nueva

EU000A4D5QM6

EUROPEAN UNION

2%

2028-07-04

EUR

319.000 €

0.43%

Nueva

XS3075492044

KREDITANSTALT FUER W

2%

2030-10-09

EUR

210.000 €

0.28%

Nueva

DE000A382475

KREDITANSTALT FUER W

2%

2029-04-26

EUR

157.000 €

0.21%

38.43%

IT0005631921

UNICREDIT SPA

3%

2033-01-16

EUR

151.000 €

0.2%

Nueva

FR001400LZI6

BNP PARIBAS SA

4%

2032-11-13

EUR

108.000 €

0.15%

0.93%

XS2576245281

CIE DE SAINT-GOBAIN

3%

2029-01-18

EUR

103.000 €

0.14%

0.98%

XS2623221228

DAIMLER TRUCK INTERN

3%

2029-06-19

EUR

104.000 €

0.14%

0%

XS2623956773

ENI SPA

4%

2033-05-19

EUR

105.000 €

0.14%

0%

XS2648077191

CRH SMW FINANCE DAC

4%

2031-07-11

EUR

104.000 €

0.14%

0.95%

XS2662538425

BARCLAYS PLC

4%

2030-08-08

EUR

107.000 €

0.14%

0%

XS2667124569

SVENSKA HANDELSBANKE

5%

2034-08-16

EUR

106.000 €

0.14%

Nueva

XS2680945479

FERROVIAL SE

4%

2030-09-13

EUR

107.000 €

0.14%

0.94%

XS2699159351

EDP SERVICIOS FINANC

4%

2032-04-04

EUR

107.000 €

0.14%

0.94%

XS2839004368

BECTON DICKINSON & C

3%

2032-06-07

EUR

102.000 €

0.14%

0.97%

XS2898838516

NATWEST GROUP PLC

3%

2032-09-12

EUR

101.000 €

0.14%

0%

XS2904540775

HSBC HOLDINGS PLC

3%

2030-09-25

EUR

101.000 €

0.14%

0%

XS3034598394

BARCLAYS PLC

4%

2037-03-26

EUR

102.000 €

0.14%

Nueva

DE000CZ45ZA0

COMMERZBANK AG

3%

2032-01-14

EUR

101.000 €

0.14%

Nueva

FR001400YP56

DANONE SA

3%

2033-04-07

EUR

101.000 €

0.14%

Nueva

FR001400ZKQ1

SOCIETE GENERALE SA

4%

2036-05-14

EUR

101.000 €

0.14%

Nueva

XS1586555945

VOLKSWAGEN INTERNATI

1%

2027-03-30

EUR

97.000 €

0.13%

1.04%

XS1615079974

JPMORGAN CHASE & CO

1%

2028-05-18

EUR

97.000 €

0.13%

1.04%

XS1843435923

FIDELITY NATIONAL IN

2%

2030-05-21

EUR

93.000 €

0.13%

0%

XS2168285000

COOPERATIEVE RABOBAN

0%

2028-05-05

EUR

96.000 €

0.13%

2.13%

XS2180007549

AT&T INC

1%

2028-05-19

EUR

98.000 €

0.13%

2.08%

XS2319954710

STANDARD CHARTERED P

1%

2031-09-23

EUR

96.000 €

0.13%

1.05%

XS2770514946

VERIZON COMMUNICATIO

3%

2036-02-28

EUR

100.000 €

0.13%

0.99%

XS2909746310

COMCAST CORP

3%

2032-09-26

EUR

99.000 €

0.13%

1%

XS2954183039

ARCELORMITTAL SA

3%

2031-12-13

EUR

100.000 €

0.13%

Nueva

XS3000977317

LINDE PLC

3%

2033-02-18

EUR

98.000 €

0.13%

Nueva

XS3019219859

BANK OF AMERICA CORP

3%

2034-03-10

EUR

99.000 €

0.13%

Nueva

FR001400PX57

PERNOD RICARD SA

3%

2034-05-07

EUR

100.000 €

0.13%

0%

XS2033262622

JPMORGAN CHASE & CO

1%

2031-07-25

EUR

90.000 €

0.12%

1.12%

XS2242747348

ASAHI GROUP HOLDINGS

0%

2028-10-23

EUR

92.000 €

0.12%

1.1%

XS2292263121

MORGAN STANLEY

0%

2031-02-07

EUR

88.000 €

0.12%

1.15%

XS2306517876

DNB BANK ASA

0%

2029-02-23

EUR

90.000 €

0.12%

1.12%

XS2353182293

ENEL FINANCE INTERNA

0%

2030-06-17

EUR

87.000 €

0.12%

2.35%

XS2384723263

MONDELEZ INTERNATION

0%

2029-09-09

EUR

87.000 €

0.12%

1.16%

FR0013455540

BPCE SA

0%

2027-02-24

EUR

90.000 €

0.12%

1.12%

FR0014003182

CREDIT AGRICOLE SA

0%

2028-04-20

EUR

91.000 €

0.12%

2.25%

XS2193983108

UPJOHN FINANCE BV

1%

2032-06-23

EUR

84.000 €

0.11%

3.45%

XS2200513070

NATIONAL GRID ELECTR

0%

2032-07-07

EUR

80.000 €

0.11%

1.23%

XS2286012849

LOGICOR FINANCING SA

0%

2031-01-14

EUR

85.000 €

0.11%

0%

XS2364001078

A2A SPA

0%

2031-07-15

EUR

85.000 €

0.11%

1.19%

FR0010891317

ELECTRICITE DE FRANC

4%

2030-04-26

EUR

54.000 €

0.07%

0%

XS2047500926

E.ON SE

0%

2030-02-28

EUR

46.000 €

0.06%

2.22%

XS2722717555

ENBW INTERNATIONAL F

4%

2034-05-23

EUR

44.000 €

0.06%

0%

XS3075490188

BMW FINANCE NV

3%

2031-05-20

EUR

48.000 €

0.06%

Nueva

DE000A4EB2Y0

MERCEDES-BENZ INTERN

3%

2031-09-05

EUR

41.000 €

0.06%

Nueva

XS2721465271

HEIDELBERG MATERIALS

4%

2033-11-21

EUR

38.000 €

0.05%

0%

XS2325562697

FRESENIUS FINANCE IR

0%

2031-10-01

EUR

29.000 €

0.04%

3.57%

XS2482887879

RWE AG

2%

2030-05-24

EUR

26.000 €

0.04%

0%

XS2630111719

BAYER AG

4%

2033-05-26

EUR

26.000 €

0.04%

0%

FR001400SSO4

RCI BANQUE SA

3%

2030-09-30

EUR

32.000 €

0.04%

0%

XS2747600109

E.ON SE

3%

2036-01-15

EUR

23.000 €

0.03%

0%

XS2983840518

GOLDMAN SACHS GROUP

3%

2033-01-23

EUR

15.000 €

0.02%

Nueva

DE000A383EL9

HOCHTIEF AG

4%

2030-05-31

EUR

17.000 €

0.02%

0%

XS1426022536

SUMITOMO MITSUI FINA

1%

2026-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1505573482

SNAM SPA

0%

2026-10-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1602547264

BANK OF AMERICA CORP

1%

2027-05-04

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1603892149

MORGAN STANLEY

1%

2027-04-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1808395930

INMOBILIARIA COLONIA

2%

2026-04-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2013745703

BANCO BILBAO VIZCAYA

1%

2026-06-21

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2063232727

CITIGROUP INC

0%

2027-10-08

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2243299463

H LUNDBECK A/S

0%

2027-10-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2292954893

GOLDMAN SACHS GROUP

0%

2028-01-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2390506546

ING GROEP NV

0%

2028-09-29

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2555187801

CAIXABANK SA

5%

2030-11-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2591848275

UNILEVER FINANCE NET

3%

2031-02-23

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2776891207

AP MOLLER - MAERSK A

4%

2036-03-05

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A383B10

KREDITANSTALT FUER W

2%

2027-10-01

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A3E5LU1

KREDITANSTALT FUER W

2%

2028-11-09

EUR

0 €

0%

Vendida

EU000A3K4EW6

EUROPEAN UNION

2%

2027-12-06

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400IEQ0

RCI BANQUE SA

4%

2028-06-14

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400L1E0

CARMILA SA

5%

2028-10-09

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
DE000BU0E238

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2025-11-19

EUR

79.000 €

0.11%

Nueva

DE000BU0E147

FEDERAL REPUBLIC OF

3%

2025-02-19

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
FR001400HI98

FRENCH REPUBLIC

2%

2029-02-25

EUR

543.000 €

0.73%

6.7%

DE000BU22064

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2026-09-17

EUR

461.000 €

0.62%

3.96%

AT0000A3EPP2

REPUBLIC OF AUSTRIA

2%

2029-10-20

EUR

428.000 €

0.58%

6.75%

ES0000012B88

KINGDOM OF SPAIN

1%

2028-07-30

EUR

423.000 €

0.57%

10%

FR0014003513

FRENCH REPUBLIC

2%

2027-02-25

EUR

410.000 €

0.55%

9.89%

FR001400AIN5

FRENCH REPUBLIC

0%

2028-02-25

EUR

383.000 €

0.52%

9.67%

IT0005561888

REPUBLIC OF ITALY

4%

2030-11-15

EUR

367.000 €

0.49%

9.38%

IT0005647265

REPUBLIC OF ITALY

3%

2032-07-15

EUR

355.000 €

0.48%

Nueva

IT0005654642

REPUBLIC OF ITALY

2%

2030-10-01

EUR

353.000 €

0.48%

Nueva

BE0000347568

KINGDOM OF BELGIUM

0%

2029-06-22

EUR

340.000 €

0.46%

9.81%

ES0000012N43

KINGDOM OF SPAIN

3%

2031-07-30

EUR

325.000 €

0.44%

9.47%

ES0000012P33

KINGDOM OF SPAIN

3%

2035-10-31

EUR

310.000 €

0.42%

Nueva

BE0000354630

KINGDOM OF BELGIUM

0%

2032-06-22

EUR

308.000 €

0.42%

Nueva

FI4000577952

REPUBLIC OF FINLAND

2%

2030-04-15

EUR

296.000 €

0.4%

6.92%

NL0015002F72

KINGDOM OF THE NETHE

2%

2035-07-15

EUR

280.000 €

0.38%

Nueva

FR0011883966

FRENCH REPUBLIC

2%

2030-05-25

EUR

242.000 €

0.33%

9.02%

IT0005340929

REPUBLIC OF ITALY

2%

2028-12-01

EUR

248.000 €

0.33%

9.82%

FR0014002WK3

FRENCH REPUBLIC

2%

2031-11-25

EUR

238.000 €

0.32%

10.19%

IT0005466013

REPUBLIC OF ITALY

0%

2032-06-01

EUR

234.000 €

0.32%

8.95%

ES0000012N35

KINGDOM OF SPAIN

3%

2034-10-31

EUR

227.000 €

0.31%

54.78%

DE000BU25042

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2030-04-18

EUR

223.000 €

0.3%

Nueva

DE000BU27006

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2030-11-15

EUR

218.000 €

0.29%

Nueva

IT0005519787

REPUBLIC OF ITALY

3%

2029-12-15

EUR

213.000 €

0.29%

Nueva

FR0013516549

FRENCH REPUBLIC

2%

2030-11-25

EUR

197.000 €

0.27%

9.63%

FR001400QMF9

FRENCH REPUBLIC

3%

2034-11-25

EUR

189.000 €

0.25%

12.5%

DE000BU25000

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2028-04-13

EUR

169.000 €

0.23%

8.65%

FI4000369467

REPUBLIC OF FINLAND

0%

2029-09-15

EUR

155.000 €

0.21%

10.4%

IT0005521981

REPUBLIC OF ITALY

3%

2028-04-01

EUR

150.000 €

0.2%

Nueva

ES00001010Q5

AUTONOMOUS COMMUNITY

3%

2035-04-3

EUR

136.000 €

0.18%

Nueva

FR0000571218

FRENCH REPUBLIC

5%

2029-04-25

EUR

137.000 €

0.18%

8.05%

DE000BU2Z031

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2034-08-15

EUR

116.000 €

0.16%

6.45%

US91282CGW55

UNITED STATES OF AME

1%

2028-04-15

EUR

116.000 €

0.16%

10.08%

US91282CJH51

UNITED STATES OF AME

2%

2028-10-15

EUR

116.000 €

0.16%

9.38%

US91282CKL45

UNITED STATES OF AME

2%

2029-04-15

EUR

116.000 €

0.16%

9.38%

ES0000012I32

KINGDOM OF SPAIN

0%

2031-10-31

EUR

96.000 €

0.13%

10.28%

IE00BKFVC899

REPUBLIC OF IRELAND

0%

2030-10-18

EUR

72.000 €

0.1%

10%

IT0005619546

REPUBLIC OF ITALY

3%

2031-11-15

EUR

69.000 €

0.09%

85.74%

DE0001102564

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2031-08-15

EUR

55.000 €

0.07%

11.29%

ES00001010M4

AUTONOMOUS COMMUNITY

3%

2034-04-3

EUR

48.000 €

0.06%

78.85%

AT0000A1VGK0

REPUBLIC OF AUSTRIA

0%

2027-04-20

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0000351602

KINGDOM OF BELGIUM

2%

2027-10-22

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000BU22072

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2026-12-10

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005390874

REPUBLIC OF ITALY

0%

2027-01-15

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005495731

REPUBLIC OF ITALY

2%

2029-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005584849

REPUBLIC OF ITALY

3%

2029-07-01

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
LU2053007915

BETAMINER BEHEDGED

EUR

4.003.000 €

5.4%

1.19%

FR0013508942

AMUNDI EURO LIQUIDIT

EUR

2.455.000 €

3.31%

10.3%

ES0114564000

BINDEX EUROPA ÍNDICE

EUR

15.223.000 €

20.52%

2.79%

IE00B96CNN65

GOLDMAN SACHS FUNDS

EUR

1.963.000 €

2.65%

10.32%

LU1650062323

BETAMINER I

EUR

1.965.000 €

2.65%

4.61%

LU2451852193

BNP PARIBAS INSTICAS

EUR

1.963.000 €

2.65%

10.32%

IE00BJVNJ924

AMUNDI / WNT DIVERSI

EUR

1.542.000 €

2.08%

4.81%

IE00B3YCGJ38

INVESCO S&P 500 UCIT

EUR

1.529.000 €

2.06%

4.5%

LU0496786657

AMUNDI S&P 500 II UC

EUR

1.528.000 €

2.06%

3.29%

LU2009147757

XTRACKERS S&P 500 SW

EUR

1.530.000 €

2.06%

0.71%

LU2200579410

AMUNDI INDEX MSCI EM

EUR

9.495.000 €

12.8%

1.45%

IE00B1YZSC51

ISHARES CORE MSCI EU

EUR

925.000 €

1.25%

0.76%

LU0274209237

XTRACKERS MSCI EUROP

EUR

894.000 €

1.21%

2.19%

LU1437015735

AMUNDI INDEX MSCI EU

EUR

895.000 €

1.21%

5.39%

LU1079841513

OSSIAM SHILLER BARCL

EUR

848.000 €

1.14%

9.01%

IE00B4L60045

ISHARES EUR CORP BON

EUR

785.000 €

1.06%

0.77%

IE00BGYWSV06

VANGUARD USD CORPORA

EUR

732.000 €

0.99%

7.22%

IE00B6YX5C33

SPDR S&P 500 UCITS E

EUR

549.000 €

0.74%

Nueva

ES0117091035

BBVA CRÉDITO EUROPA,

EUR

497.000 €

0.67%

2.05%

IE00B3XXRP09

VANGUARD S&P 500 UCI

EUR

489.000 €

0.66%

38.72%

IE00B5BMR087

ISHARES CORE S&P 500

EUR

489.000 €

0.66%

38.8%

LU2090063913

AQR UCITS FUNDS II-S

EUR

434.000 €

0.59%

6.37%

IE00BDFK1573

ISHARES USD TREASURY

EUR

395.000 €

0.53%

1.8%

LU2367663650

LUMYNA-MW TOPS MARKE

EUR

318.000 €

0.43%

6.35%

LU0227127643

AXA WORLD FUNDS - EU

EUR

296.000 €

0.4%

2.07%

LU0274209740

XTRACKERS MSCI JAPAN

EUR

289.000 €

0.39%

Nueva

LU0950671825

UBS CORE MSCI JAPAN

EUR

281.000 €

0.38%

Nueva

LU1781541252

AMUNDI MSCI JAPAN UC

EUR

281.000 €

0.38%

Nueva

LU1078767826

SCHRODER ISF EURO CO

EUR

254.000 €

0.34%

Nueva

LU1451406505

INVESCO EURO CORPORA

EUR

251.000 €

0.34%

1.62%

LU1373035663

BLACKROCK GLOBAL IND

EUR

199.000 €

0.27%

4.19%

LU2132481388

VONTOBEL FUND - EURO

EUR

126.000 €

0.17%

1.61%

LU0907928062

DPAM L - BONDS EMERG

EUR

81.000 €

0.11%

92.86%

LU2732151662

CAPITAL GROUP EMERGI

EUR

81.000 €

0.11%

92.86%

LU0501220262

GLOBAL EVOLUTION FUN

EUR

74.000 €

0.1%

89.74%

LU0332401396

JPMORGAN FUNDS - EME

EUR

66.000 €

0.09%

88.57%

LU1970672843

PICTET - EMERGING LO

EUR

67.000 €

0.09%

91.43%

LU0113258742

SCHRODER ISF EURO CO

EUR

0 €

0%

Vendida

LU1681049018

AMUNDI S&P 500 UCITS

EUR

0 €

0%

Vendida

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

Índice de renta variable

Venta

Equity Swap

0 €

Índice de renta variable

Venta

Equity Swap

0 €

Índice de renta variable

Venta

Equity Swap

730.000 €

Índice de renta variable

Venta

Futuro

FUT

50

780.000 €

Índice de renta variable

Venta

Futuro

FUT

50

256.000 €

Índice de renta variable

Venta

Futuro

FUT

50

5.267.000 €

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Fondo
Informe

2025-Q2

Inversión

Global

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

7.659.808

Nº de Partícipes

4.193

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

600 EUR

Patrimonio

74.183.000 €

Politica de inversiónFondo global mixto que invierte entre un 30% y un 75% en renta variable, incluyendo hasta un 20% en emergentes, y el resto en renta fija. Puede incorporar derivados ligados a riesgos de mercado y alcanzar hasta un 100% de exposición a divisa.
Operativa con derivadosEl fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión y cobertura. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2025-Q2

1.09

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total
2025-Q2

0.60

2025-Q1

0.59

2024-Q4

0.61

2024-Q3

0.60

Anual

Total
2024

2.41

2023

2.43

2022

2.43

2020

2.59