MyISIN

Fondos A-Z
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ES0108929037BBVA BOLSA ASIA MF, FI
ES0110088038BBVA BOLSA INDICE JAPON (CUBIERTO), FI
ES0110098037BBVA BOLSA INDICE EURO, FI
ES0110101005BBVA EUROPA DESARROLLO, FI
ES0110116037BBVA BOLSA EMERGENTES MF, FI
ES0110119031QUALITY MEJORES IDEAS, FI
2025-Q2

BBVA GESTION CONSERVADORA, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4
VALOR LIQUIDATIVO

10,96 €

1.27%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-28
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
-0.05%0.08%1.25%2.69%1.92%1.38%-0.04%

2025-Q2
1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El primer semestre del año ha estado caracterizado por una elevada volatilidad, derivada principalmente de la guerra arancelaria de EE.?UU. y de un entorno geopolítico complejo. En este contexto, y ante la incertidumbre sobre los efectos inflacionistas de la política comercial, la Fed ha optado por una postura prudente, manteniendo los tipos sin cambios en el 4,5?%. Posteriormente, la pausa de 90 días en los aranceles aportó cierto alivio a los mercados, lo que se tradujo en un fuerte repunte de las bolsas (EE.UU., 5,5%; Europa, 6,6% y España, 20,7%). En paralelo, en los mercados de renta fija, las rentabilidades de los bonos estadounidenses registraron caídas significativas, mientras que en Alemania se observaron repuntes acusados en los tramos largos de la curva. Asimismo, las primas de riesgo de la deuda periférica europea continuaron estrechándose, con la española bajando 6 puntos básicos hasta los 64 puntos básicos. En el mercado de divisas, el euro se apreció con fuerza frente al dólar, un 13,8?% hasta 1,1787, impulsado tanto por los planes de gasto en defensa como por la expectativa de una menor divergencia en política monetaria entre EE.?UU. y la eurozona. Por su parte, en el mercado de crédito corporativo, los diferenciales experimentaron una elevada volatilidad, aunque el segmento de mayor calidad cerró el semestre prácticamente sin cambios. Finalmente, en materias primas, el Brent acumuló una caída del 8,3?% hasta los 67,96 dólares por barril, mientras que el oro repuntó un 25,9?%, beneficiado por su papel como activo refugio. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. A lo largo del primer semestre de 2025, se han actualizado y evaluado los factores que inciden en la rentabilidad esperada de los activos a un horizonte de 5 años, continuando favoreciendo el crédito y los bonos de gobierno frente a la renta variable y la liquidez. En crédito, mantenemos la preferencia por Grado de Inversión y en los plazos cortos de la curva de tipos. Geográficamente, favorecemos Europa y Estados Unidos. Además, seguimos posicionados en deuda corporativa emergente. Mantenemos nuestra exposición a bonos de gobierno en la zona euro y Estados Unidos. Asimismo, seguimos invirtiendo en deuda de gobiernos de mercados emergentes, tanto en divisa local como en dólares, debido a su atractiva rentabilidad ajustada por riesgo. En renta variable, geográficamente pasamos a priorizar Europa y Japón sobre Estados Unidos y los mercados emergentes. En lo referente a Alternativos, en línea con la estrategia iniciada hace años de ampliar las opciones de inversión y diversificación de las carteras, mantenemos posiciones ofreciendo descorrelación con los activos tradicionales. Tácticamente, donde entran en juego otros factores como el ciclo económico o la política monetaria, hemos ido disminuyendo la exposición a renta variable a lo largo del periodo, protagonizado por la tensión geopolítica y la guerra comercial. En lo referente a divisas, hemos finalizado el periodo sobreponderando el euro frente al dólar, basándonos en la mejora de la actividad económica de la Eurozona en comparación con Estados Unidos. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice 40% €STR (ESTRON)+30% ICE BofAML 1-10 Year Euro Government Index (EG05)+15% ICE BofAML 1-10 year Euro Large Cap Corporate Index (ERL5)+7,5% MSIC Europe Net Total Return (M7EU)+4,5% S&P 500 EUR Net Total Return Index (SPTRNE) (con cobertura al 50% de la exposición a USD)+3% MSCI Emerging Markets Total Return EUR (MSDEEEMN). El benchmark se utiliza a efectos informativos. d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio del fondo ha disminuido un 4,48% en el periodo y el número de partícipes ha disminuido un 3,80%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0,80% los cuales se pueden desagregar de la siguiente manera: 0,75% de gastos directos y 0,05% de gastos indirectos como consecuencia de inversión en otras IICs. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,30%. El índice de rotación de la cartera ha sido del 0,35%. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 1,27%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido superior a la de la media de la gestora situada en el 0,98%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del 0,65%. 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el periodo, se ha ido ajustando la exposición a renta variable entre el 9% y el 21%, con el objetivo de buscar un correcto equilibrio entre rentabilidad y riesgo. En lo que respecta a renta fija, la duración de la cartera ha oscilado entre 1.4 y 2.9 años, adaptando la exposición a los tipos de interés, tanto en Estados Unidos como en Europa, según las expectativas de los bancos centrales y la situación económica. Tácticamente, en renta variable, hemos cerrado la posición relativa del sector eléctrico europeo. En renta fija, hemos deshecho la posición que favorecía el empinamiento de la curva americana entre los tramos 2 y 10 años. La TIR de cartera se sitúa en torno al 2,83% con una duración aproximada de 2,48. b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 0,98. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 47,65%. d) Otra información sobre inversiones. Se ha recibido un total de 2.909 USD procedentes de las class action o demandas colectivas a las que se encontraba adherido el Fondo. Existen class actions o demandas colectivas todavía vigentes de las que el Fondo espera recibir indemnización, aunque no se prevé que ninguna de ellas vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. La Sociedad Gestora tiene contratados los servicios de una entidad con dilatada experiencia en este tipo de procedimientos judiciales para facilitar el cobro de las indemnizaciones correspondientes; esta entidad cobrará exclusivamente una comisión de éxito por dicho servicio. Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la UE para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad del fondo ha sido del 3,84% , superior a la de la Letra del Tesoro a 1 año que ha sido de un 0,03%. El VaR histórico acumulado en el año alcanzó -0,18%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. No aplica 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. El escenario macroeconómico de referencia se caracteriza por un crecimiento del PIB real moderado y cercano a su potencial, mientras que la inflación, aunque en proceso de normalización, se prevé que se mantenga de forma estructural por encima del objetivo de los Bancos Centrales. El escenario central también se distingue por unos tipos de interés oficiales reales altos en un horizonte de medio/largo plazo. Esto representa un cambio significativo con respecto a la última década. En consecuencia, los tipos oficiales nominales tanto en EE.UU. como en la eurozona se mantendrán por encima de la media de los últimos lustros, si bien en el corto plazo, el proceso de bajada hasta el tipo neutral tendrá continuidad en ambas geografías. Por su parte, se espera que los tipos a largo plazo de la deuda de países desarrollados se mantengan en un promedio en niveles similares a los actuales en función de sus valores de equilibrio. Se ha producido un desplazamiento a la baja en las rentabilidades esperadas para los activos de renta variable, debido principalmente a una estimación menos favorable sobre la capacidad de generación de ventas de las compañías. Por el contrario, se aprecia una rentabilidad esperada algo mayor en el universo de la renta fija respecto a semestres anteriores. Nos encontramos en un entorno en el que la gran mayoría de los activos ofrece rentabilidades nominales esperadas superiores a la inflación. Sin embargo, es importante destacar que, en términos reales y debido a las recientes bajadas de tipos, las rentabilidades esperadas de los activos de renta fija más conservadores ya no son positivas en la eurozona. Con todo, el atractivo a largo plazo para las carteras multi-activo en euros disminuye, especialmente para los perfiles más conservadores, aunque se mantienen las posibilidades de cumplir con los objetivos de rentabilidad a largo plazo definidos en cada mandato.
Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES00000125M1

KINGDOM OF SPAIN

1%

2025-07-01

EUR

895.000 €

0.3%

Nueva

ES00000126K3

KINGDOM OF SPAIN

2%

2025-01-02

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS1201001572

BANCO SANTANDER SA

2%

2025-03-18

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2407357768

NATWEST MARKETS PLC

0%

2025-11-12

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A3K4D82

EUROPEAN UNION

2%

2026-10-05

EUR

2.823.000 €

0.95%

Nueva

EU000A4D5QM6

EUROPEAN UNION

2%

2028-07-04

EUR

2.735.000 €

0.92%

Nueva

XS3075492044

KREDITANSTALT FUER W

2%

2030-10-09

EUR

1.791.000 €

0.6%

Nueva

DE000A382475

KREDITANSTALT FUER W

2%

2029-04-26

EUR

1.344.000 €

0.45%

39.68%

FR001400SSO4

RCI BANQUE SA

3%

2030-09-30

EUR

456.000 €

0.15%

12.31%

XS3089768157

MITSUBISHI UFJ FINAN

3%

2031-06-10

EUR

389.000 €

0.13%

Nueva

FR001400PX57

PERNOD RICARD SA

3%

2034-05-07

EUR

398.000 €

0.13%

1%

XS2180007549

AT&T INC

1%

2028-05-19

EUR

346.000 €

0.12%

0.58%

FR0014003182

CREDIT AGRICOLE SA

0%

2028-04-20

EUR

355.000 €

0.12%

1.43%

XS2636592102

BANCO BILBAO VIZCAYA

5%

2033-09-15

EUR

321.000 €

0.11%

0.63%

XS3009472989

NATWEST GROUP PLC

3%

2035-02-25

EUR

337.000 €

0.11%

Nueva

XS2705604234

BANCO SANTANDER SA

4%

2031-10-18

EUR

327.000 €

0.11%

24.31%

IT0005631921

UNICREDIT SPA

3%

2033-01-16

EUR

325.000 €

0.11%

Nueva

XS1785340172

INTESA SANPAOLO SPA

1%

2028-03-20

EUR

322.000 €

0.11%

0.94%

DE000A4EB2Y0

MERCEDES-BENZ INTERN

3%

2031-09-05

EUR

340.000 €

0.11%

Nueva

XS2904540775

HSBC HOLDINGS PLC

3%

2030-09-25

EUR

331.000 €

0.11%

0.61%

XS2319954710

STANDARD CHARTERED P

1%

2031-09-23

EUR

290.000 €

0.1%

27.5%

XS2576245281

CIE DE SAINT-GOBAIN

3%

2029-01-18

EUR

309.000 €

0.1%

24.45%

XS2623221228

DAIMLER TRUCK INTERN

3%

2029-06-19

EUR

311.000 €

0.1%

0%

XS2997534768

T-MOBILE USA INC

3%

2032-02-11

EUR

303.000 €

0.1%

Nueva

XS3000977317

LINDE PLC

3%

2033-02-18

EUR

295.000 €

0.1%

Nueva

FR001400XFK9

SOCIETE GENERALE SA

3%

2035-05-17

EUR

297.000 €

0.1%

Nueva

FR001400XHU4

BNP PARIBAS SA

3%

2037-02-18

EUR

298.000 €

0.1%

Nueva

FR001400ZKQ1

SOCIETE GENERALE SA

4%

2036-05-14

EUR

302.000 €

0.1%

Nueva

XS1111559925

TOTALENERGIES CAPITA

2%

2029-09-18

EUR

297.000 €

0.1%

1.02%

XS1586555945

VOLKSWAGEN INTERNATI

1%

2027-03-30

EUR

293.000 €

0.1%

1.03%

XS1910948329

VOLKSWAGEN INTERNATI

3%

2030-11-18

EUR

308.000 €

0.1%

1.99%

XS2764264789

ING GROEP NV

4%

2035-02-12

EUR

309.000 €

0.1%

0%

XS2902578249

CAIXABANK SA

3%

2032-09-19

EUR

303.000 €

0.1%

24.63%

XS2908177145

NATURGY FINANCE IBER

3%

2030-10-02

EUR

300.000 €

0.1%

0%

XS2909822194

IBERDROLA FINANZAS S

3%

2031-09-30

EUR

298.000 €

0.1%

0%

XS2306517876

DNB BANK ASA

0%

2029-02-23

EUR

267.000 €

0.09%

0.75%

XS2360310044

UNICREDIT SPA

0%

2029-07-05

EUR

274.000 €

0.09%

0.74%

XS2482887879

RWE AG

2%

2030-05-24

EUR

255.000 €

0.09%

0.79%

XS2579897633

AUTOSTRADE PER L'ITA

4%

2031-01-24

EUR

256.000 €

0.09%

1.19%

XS2680945479

FERROVIAL SE

4%

2030-09-13

EUR

257.000 €

0.09%

1.18%

XS3003427872

TERNA - RETE ELETTRI

3%

2032-02-17

EUR

257.000 €

0.09%

Nueva

XS3017216097

ITALGAS SPA

3%

2034-03-06

EUR

257.000 €

0.09%

Nueva

XS3019219859

BANK OF AMERICA CORP

3%

2034-03-10

EUR

269.000 €

0.09%

Nueva

BE6364524635

ANHEUSER-BUSCH INBEV

3%

2033-05-19

EUR

258.000 €

0.09%

Nueva

CH1414003462

UBS GROUP AG

3%

2034-02-12

EUR

257.000 €

0.09%

Nueva

XS2839004368

BECTON DICKINSON & C

3%

2032-06-07

EUR

258.000 €

0.09%

0.39%

XS2898838516

NATWEST GROUP PLC

3%

2032-09-12

EUR

264.000 €

0.09%

0.38%

XS2200513070

NATIONAL GRID ELECTR

0%

2032-07-07

EUR

232.000 €

0.08%

0.85%

XS2384269366

HEIMSTADEN BOSTAD TR

0%

2029-09-06

EUR

227.000 €

0.08%

1.34%

XS2384723263

MONDELEZ INTERNATION

0%

2029-09-09

EUR

248.000 €

0.08%

1.22%

XS2597114284

HSBC HOLDINGS PLC

4%

2032-03-10

EUR

225.000 €

0.08%

0%

XS2623956773

ENI SPA

4%

2033-05-19

EUR

238.000 €

0.08%

0.42%

XS2634690114

STELLANTIS NV

4%

2031-06-16

EUR

235.000 €

0.08%

0.42%

XS3008889175

ENEL FINANCE INTERNA

3%

2036-02-24

EUR

228.000 €

0.08%

Nueva

XS3075490188

BMW FINANCE NV

3%

2031-05-20

EUR

245.000 €

0.08%

Nueva

XS1346228577

AXA SA

3%

2047-07-06

EUR

223.000 €

0.08%

0.9%

XS1843435923

FIDELITY NATIONAL IN

2%

2030-05-21

EUR

250.000 €

0.08%

0.4%

XS2047500926

E.ON SE

0%

2030-02-28

EUR

239.000 €

0.08%

1.27%

XS2135799679

BP CAPITAL MARKETS P

2%

2028-04-07

EUR

237.000 €

0.08%

0.42%

XS2722717555

ENBW INTERNATIONAL F

4%

2034-05-23

EUR

230.000 €

0.08%

0.43%

XS2770514946

VERIZON COMMUNICATIO

3%

2036-02-28

EUR

242.000 €

0.08%

1.63%

XS2831094706

COMMONWEALTH BANK OF

4%

2034-06-04

EUR

233.000 €

0.08%

0%

XS2909746310

COMCAST CORP

3%

2032-09-26

EUR

241.000 €

0.08%

0.82%

XS2963891028

ENI SPA

4%

2049-01-21

EUR

252.000 €

0.08%

Nueva

XS2975137618

ENEL SPA

4%

2049-04-14

EUR

238.000 €

0.08%

Nueva

ES0213679OR9

BANKINTER SA

3%

2032-09-10

EUR

202.000 €

0.07%

0.5%

XS2244941063

IBERDROLA INTERNATIO

1%

2049-10-28

EUR

196.000 €

0.07%

1.03%

XS2582860909

ABERTIS INFRAESTRUCT

4%

2029-08-07

EUR

207.000 €

0.07%

0%

XS2599169922

HEINEKEN NV

4%

2035-03-23

EUR

218.000 €

0.07%

1.36%

XS2626699982

BANCO SANTANDER SA

5%

2033-08-23

EUR

213.000 €

0.07%

0%

XS2630417124

CAIXABANK SA

6%

2034-05-30

EUR

219.000 €

0.07%

0.46%

XS2648077191

CRH SMW FINANCE DAC

4%

2031-07-11

EUR

206.000 €

0.07%

0.96%

XS2662538425

BARCLAYS PLC

4%

2030-08-08

EUR

212.000 €

0.07%

0%

XS3009012470

BANCO BILBAO VIZCAYA

4%

2037-02-25

EUR

199.000 €

0.07%

Nueva

XS3034598394

BARCLAYS PLC

4%

2037-03-26

EUR

203.000 €

0.07%

Nueva

XS3069338336

LLOYDS BANKING GROUP

4%

2035-05-09

EUR

219.000 €

0.07%

Nueva

XS3073350269

HSBC HOLDINGS PLC

4%

2036-05-19

EUR

208.000 €

0.07%

Nueva

FR001400IG08

BANQUE FEDERATIVE DU

4%

2033-06-14

EUR

210.000 €

0.07%

0.47%

FR001400KDS4

CREDIT AGRICOLE SA

5%

2033-08-28

EUR

213.000 €

0.07%

0.47%

FR001400LZI6

BNP PARIBAS SA

4%

2032-11-13

EUR

215.000 €

0.07%

0.47%

FR001400MF86

ENGIE SA

3%

2033-12-06

EUR

205.000 €

0.07%

0%

FR001400OXS4

ORANGE SA

4%

2049-04-10

EUR

206.000 €

0.07%

0.98%

FR001400SID8

CARREFOUR SA

3%

2032-10-17

EUR

197.000 €

0.07%

1.01%

FR001400U1Q3

SOCIETE GENERALE SA

3%

2030-11-13

EUR

203.000 €

0.07%

2.01%

FR001400YAD3

CREDIT AGRICOLE SA

4%

2035-03-18

EUR

203.000 €

0.07%

Nueva

FR001400ZZB1

CREDIT AGRICOLE SA

3%

2035-05-27

EUR

200.000 €

0.07%

Nueva

IT0005611550

INTESA SANPAOLO SPA

3%

2032-09-16

EUR

198.000 €

0.07%

1.02%

XS1428953407

HSBC HOLDINGS PLC

3%

2028-06-07

EUR

198.000 €

0.07%

1.02%

XS1629774230

VOLKSWAGEN INTERNATI

3%

2049-06-14

EUR

199.000 €

0.07%

2.05%

XS2148370211

BANK OF AMERICA CORP

3%

2029-03-31

EUR

220.000 €

0.07%

0.46%

AT0000A3HGD0

ERSTE GROUP BANK AG

3%

2033-01-14

EUR

200.000 €

0.07%

Nueva

DE000A3LJPA8

JAB HOLDINGS BV

5%

2033-06-12

EUR

213.000 €

0.07%

2.29%

DE000CZ45ZY0

COMMERZBANK AG

4%

2037-06-30

EUR

199.000 €

0.07%

Nueva

DE000DL19U23

DEUTSCHE BANK AG

1%

2027-01-20

EUR

195.000 €

0.07%

1.56%

FR0013505633

AEROPORTS DE PARIS S

2%

2030-04-02

EUR

201.000 €

0.07%

1.01%

FR001400AY79

BANQUE FEDERATIVE DU

3%

2032-06-16

EUR

202.000 €

0.07%

1.51%

FR001400CND2

AIR LIQUIDE FINANCE

2%

2032-09-16

EUR

198.000 €

0.07%

1.02%

XS2721465271

HEIDELBERG MATERIALS

4%

2033-11-21

EUR

200.000 €

0.07%

0.99%

XS2722162315

TELEFONICA EMISIONES

4%

2033-11-21

EUR

205.000 €

0.07%

1.44%

XS2751667150

BANCO SANTANDER SA

5%

2034-04-22

EUR

210.000 €

0.07%

0.48%

XS2764455619

KONINKLIJKE KPN NV

3%

2036-02-16

EUR

200.000 €

0.07%

1.96%

XS2782109016

BANCO DE SABADELL SA

4%

2030-09-13

EUR

210.000 €

0.07%

0.96%

XS2800064912

CEPSA FINANCE SA

4%

2031-04-11

EUR

203.000 €

0.07%

1%

XS2818300407

ING GROEP NV

4%

2034-08-15

EUR

206.000 €

0.07%

0.49%

XS2823235085

AIB GROUP PLC

4%

2035-05-20

EUR

207.000 €

0.07%

0.98%

XS2856698126

JOHN DEERE CAPITAL C

3%

2032-07-16

EUR

204.000 €

0.07%

Nueva

XS2896350175

SNAM SPA

4%

2049-12-10

EUR

203.000 €

0.07%

0.49%

XS2949317676

IBERDROLA FINANZAS S

4%

2094-08-28

EUR

203.000 €

0.07%

33.22%

XS2979643991

INMOBILIARIA COLONIA

3%

2030-01-22

EUR

200.000 €

0.07%

Nueva

XS2199266268

BAYER AG

1%

2030-01-06

EUR

174.000 €

0.06%

2.35%

XS2242747348

ASAHI GROUP HOLDINGS

0%

2028-10-23

EUR

185.000 €

0.06%

0.54%

XS2353182293

ENEL FINANCE INTERNA

0%

2030-06-17

EUR

177.000 €

0.06%

0.57%

XS2364001078

A2A SPA

0%

2031-07-15

EUR

165.000 €

0.06%

0%

XS2526881532

TELIA CO AB

4%

2082-12-21

EUR

164.000 €

0.06%

0%

XS2699159351

EDP SERVICIOS FINANC

4%

2032-04-04

EUR

180.000 €

0.06%

0.56%

XS2994509706

BRITISH TELECOMMUNIC

3%

2032-02-11

EUR

164.000 €

0.06%

Nueva

XS3002420498

CARLSBERG BREWERIES

3%

2032-02-28

EUR

188.000 €

0.06%

Nueva

XS3037678607

AT&T INC

3%

2030-06-01

EUR

179.000 €

0.06%

Nueva

XS3070032100

BOOKING HOLDINGS INC

3%

2031-05-09

EUR

188.000 €

0.06%

Nueva

XS3073596770

EQUINIX EUROPE 2 FIN

4%

2034-05-19

EUR

168.000 €

0.06%

Nueva

XS3084359036

BRITISH TELECOMMUNIC

3%

2035-01-03

EUR

186.000 €

0.06%

Nueva

XS1615079974

JPMORGAN CHASE & CO

1%

2028-05-18

EUR

179.000 €

0.06%

1.13%

XS1761721262

AROUNDTOWN SA

1%

2028-01-31

EUR

190.000 €

0.06%

1.6%

XS2033262622

JPMORGAN CHASE & CO

1%

2031-07-25

EUR

179.000 €

0.06%

0.56%

XS2168285000

COOPERATIEVE RABOBAN

0%

2028-05-05

EUR

191.000 €

0.06%

66.07%

CH0576402181

UBS GROUP AG

0%

2028-11-05

EUR

183.000 €

0.06%

1.67%

DE000A3KNP96

TRATON FINANCE LUXEM

0%

2029-03-24

EUR

174.000 €

0.06%

1.16%

DE000DL19VS4

DEUTSCHE BANK AG

1%

2030-11-19

EUR

177.000 €

0.06%

1.14%

FR0010891317

ELECTRICITE DE FRANC

4%

2030-04-26

EUR

167.000 €

0.06%

0.6%

FR0013264421

COENTREPRISE DE TRAN

1%

2028-07-29

EUR

191.000 €

0.06%

1.06%

FR0013359239

ORANGE SA

1%

2030-09-12

EUR

190.000 €

0.06%

0.53%

FR0013367638

VINCI SA

1%

2030-09-26

EUR

189.000 €

0.06%

1.61%

FR0013408960

BANQUE FEDERATIVE DU

1%

2029-03-15

EUR

186.000 €

0.06%

1.64%

FR0013455540

BPCE SA

0%

2027-02-24

EUR

185.000 €

0.06%

49.45%

FR0013476595

VEOLIA ENVIRONNEMENT

0%

2031-01-15

EUR

167.000 €

0.06%

0%

FR0014000RR2

ENGIE SA

1%

2049-11-30

EUR

186.000 €

0.06%

2.2%

FR0014000UD6

UNIBAIL-RODAMCO-WEST

1%

2031-12-04

EUR

171.000 €

0.06%

0.59%

FR0014007LK5

BNP PARIBAS SA

0%

2030-07-11

EUR

178.000 €

0.06%

1.14%

XS2905583014

FCC SERVICIOS MEDIO

3%

2031-10-08

EUR

176.000 €

0.06%

0%

XS2944871586

SNAM SPA

3%

2031-11-26

EUR

192.000 €

0.06%

0.52%

XS2228373671

ENEL SPA

2%

2049-03-10

EUR

140.000 €

0.05%

1.45%

XS2242931603

ENI SPA

3%

2049-10-13

EUR

141.000 €

0.05%

0.71%

XS2257961818

UPM-KYMMENE OYJ

0%

2028-11-19

EUR

141.000 €

0.05%

0.71%

XS2286012849

LOGICOR FINANCING SA

0%

2031-01-14

EUR

163.000 €

0.05%

0.61%

XS2290960520

TOTALENERGIES SE

1%

2049-01-25

EUR

150.000 €

0.05%

1.35%

XS2292263121

MORGAN STANLEY

0%

2031-02-07

EUR

141.000 €

0.05%

1.44%

XS2325562697

FRESENIUS FINANCE IR

0%

2031-10-01

EUR

148.000 €

0.05%

1.37%

XS2486285294

MCDONALD'S CORP

2%

2029-05-31

EUR

135.000 €

0.05%

0%

XS2630111719

BAYER AG

4%

2033-05-26

EUR

143.000 €

0.05%

19.66%

XS3030307865

NESTE OYJ

3%

2030-03-20

EUR

139.000 €

0.05%

Nueva

XS2063232727

CITIGROUP INC

0%

2027-10-08

EUR

162.000 €

0.05%

40.22%

XS2193662728

BP CAPITAL MARKETS P

3%

2049-06-22

EUR

134.000 €

0.05%

0.75%

DE000A383EL9

HOCHTIEF AG

4%

2030-05-31

EUR

154.000 €

0.05%

17.2%

XS2744121943

TOYOTA MOTOR FINANCE

3%

2029-07-11

EUR

140.000 €

0.05%

0.72%

XS2764457664

DANSKE BANK A/S

4%

2034-05-14

EUR

163.000 €

0.05%

0%

XS2783118131

EASYJET PLC

3%

2031-03-20

EUR

139.000 €

0.05%

0%

XS2809670172

SYDNEY AIRPORT FINAN

3%

2032-04-30

EUR

139.000 €

0.05%

1.42%

XS2816031160

GENERAL MOTORS FINAN

4%

2030-07-10

EUR

145.000 €

0.05%

0%

XS2830466301

AMERICAN TOWER CORP

4%

2034-05-16

EUR

160.000 €

0.05%

1.23%

XS2903312002

SUMITOMO MITSUI FINA

3%

2031-10-07

EUR

162.000 €

0.05%

0.62%

XS2937308497

TOTALENERGIES SE

4%

2050-12-15

EUR

163.000 €

0.05%

0.61%

ES0213679OP3

BANKINTER SA

4%

2031-09-13

EUR

109.000 €

0.04%

0.93%

IT0005570988

UNICREDIT SPA

4%

2030-02-14

EUR

107.000 €

0.04%

0.94%

XS2280835260

DIGITAL INTREPID HOL

0%

2031-07-15

EUR

113.000 €

0.04%

0%

XS2366407018

THERMO FISHER SCIENT

0%

2030-10-18

EUR

132.000 €

0.04%

0%

XS2466350993

TORONTO-DOMINION BAN

1%

2030-04-08

EUR

129.000 €

0.04%

0%

XS2534976886

A2A SPA

4%

2030-09-19

EUR

107.000 €

0.04%

0%

XS2598331242

BANCO DE SABADELL SA

5%

2029-06-07

EUR

106.000 €

0.04%

0%

XS2649712689

CAIXABANK SA

5%

2029-07-19

EUR

107.000 €

0.04%

0%

XS2667124569

SVENSKA HANDELSBANKE

5%

2034-08-16

EUR

106.000 €

0.04%

0%

XS2676395077

SARTORIUS FINANCE BV

4%

2029-09-14

EUR

105.000 €

0.04%

0.96%

XS2983840518

GOLDMAN SACHS GROUP

3%

2033-01-23

EUR

117.000 €

0.04%

Nueva

XS3003232272

FASTIGHETS AB BALDER

4%

2032-02-19

EUR

114.000 €

0.04%

Nueva

XS3032013511

SANDOZ FINANCE BV

4%

2035-03-26

EUR

133.000 €

0.04%

Nueva

XS2704918478

H&M FINANCE BV

4%

2031-10-25

EUR

112.000 €

0.04%

0%

FR001400IJ13

BPCE SA

4%

2034-06-14

EUR

107.000 €

0.04%

0%

FR001400KL23

PRAEMIA HEALTHCARE S

5%

2028-09-19

EUR

107.000 €

0.04%

0%

FR001400KZQ1

SOCIETE GENERALE SA

4%

2029-09-28

EUR

106.000 €

0.04%

66.24%

FR001400LWN3

BANQUE FEDERATIVE DU

4%

2031-11-10

EUR

108.000 €

0.04%

49.3%

FR001400LZO4

SUEZ SACA

4%

2033-11-13

EUR

106.000 €

0.04%

0%

XS1945110861

INTERNATIONAL BUSINE

1%

2031-01-31

EUR

124.000 €

0.04%

0%

XS1989380172

NETFLIX INC

3%

2029-11-15

EUR

121.000 €

0.04%

0.83%

XS2009861480

ESB FINANCE DAC

1%

2030-06-11

EUR

126.000 €

0.04%

0%

XS2151059206

MONDI FINANCE EUROPE

2%

2028-04-01

EUR

117.000 €

0.04%

46.82%

BE0002951326

KBC GROUP NV

4%

2031-12-06

EUR

107.000 €

0.04%

Nueva

DE000CZ439B6

COMMERZBANK AG

5%

2029-03-25

EUR

107.000 €

0.04%

0.94%

FR001400FB22

BPCE SA

5%

2035-01-25

EUR

106.000 €

0.04%

0.95%

XS2707169111

AIB GROUP PLC

5%

2031-10-23

EUR

110.000 €

0.04%

0%

XS2726263911

MCDONALD'S CORP

4%

2035-11-28

EUR

116.000 €

0.04%

1.69%

XS2729836234

MEDIOBANCA BANCA DI

4%

2030-02-01

EUR

105.000 €

0.04%

0%

XS2744121273

STANDARD CHARTERED P

4%

2032-03-04

EUR

120.000 €

0.04%

0%

XS2747600109

E.ON SE

3%

2036-01-15

EUR

125.000 €

0.04%

20.89%

XS2752472436

IREN SPA

3%

2032-07-22

EUR

123.000 €

0.04%

0%

XS2767246908

FORD MOTOR CREDIT CO

4%

2030-02-14

EUR

121.000 €

0.04%

0.82%

XS2774448521

SKANDINAVISKA ENSKIL

4%

2034-11-27

EUR

105.000 €

0.04%

0.96%

XS2776891207

AP MOLLER - MAERSK A

4%

2036-03-05

EUR

131.000 €

0.04%

45.42%

XS2815980664

LLOYDS BANKING GROUP

3%

2032-05-14

EUR

119.000 €

0.04%

53.88%

XS2831195644

BARCLAYS PLC

4%

2036-05-31

EUR

132.000 €

0.04%

0.76%

XS2895631567

E.ON SE

3%

2030-03-05

EUR

112.000 €

0.04%

1.82%

XS2931242569

BARCLAYS PLC

3%

2036-01-31

EUR

121.000 €

0.04%

0%

ES0213679OS7

BANKINTER SA

3%

2033-02-04

EUR

100.000 €

0.03%

Nueva

ES0239140025

INMOBILIARIA COLONIA

0%

2029-06-22

EUR

89.000 €

0.03%

0%

ES0380907081

UNICAJA BANCO SA

3%

2029-09-12

EUR

101.000 €

0.03%

0%

XS2244941147

IBERDROLA INTERNATIO

2%

2049-04-28

EUR

95.000 €

0.03%

1.06%

XS2321427408

BANK OF AMERICA CORP

0%

2031-03-22

EUR

89.000 €

0.03%

1.14%

XS2321466133

BARCLAYS PLC

1%

2031-03-22

EUR

95.000 €

0.03%

1.06%

XS2347367018

MERLIN PROPERTIES SO

1%

2030-06-01

EUR

89.000 €

0.03%

1.11%

XS2373642102

BARCLAYS PLC

0%

2029-08-09

EUR

92.000 €

0.03%

1.1%

XS2390506546

ING GROEP NV

0%

2028-09-29

EUR

92.000 €

0.03%

65.93%

XS2432130610

TOTALENERGIES SE

2%

2049-01-17

EUR

97.000 €

0.03%

1.04%

XS2477935345

TENNET HOLDING BV

1%

2026-11-17

EUR

104.000 €

0.03%

0%

XS2575973776

NATIONAL GRID PLC

3%

2029-01-16

EUR

104.000 €

0.03%

0.97%

XS2618906585

NORDEA BANK ABP

4%

2028-05-05

EUR

104.000 €

0.03%

0%

XS2623501181

CAIXABANK SA

4%

2027-05-16

EUR

102.000 €

0.03%

0%

XS2629470845

ROBERT BOSCH GMBH

4%

2035-06-02

EUR

102.000 €

0.03%

1.92%

XS2630112014

BAYER AG

4%

2029-08-26

EUR

97.000 €

0.03%

2.11%

XS2987772402

BANK OF AMERICA CORP

3%

2031-01-28

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS2996771767

INFINEON TECHNOLOGIE

2%

2030-02-13

EUR

100.000 €

0.03%

Nueva

XS3004055177

BANCO DE SABADELL SA

3%

2033-02-18

EUR

99.000 €

0.03%

Nueva

XS3014215324

NATIONWIDE BUILDING

3%

2030-03-03

EUR

100.000 €

0.03%

Nueva

XS3016984372

CAIXABANK SA

4%

2037-03-05

EUR

100.000 €

0.03%

Nueva

XS3019300469

CELLNEX FINANCE CO S

3%

2032-05-22

EUR

99.000 €

0.03%

Nueva

XS3029558676

AMADEUS IT GROUP SA

3%

2030-03-25

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS3069291196

HSBC HOLDINGS PLC

3%

2030-05-13

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS3071332962

VOLKSWAGEN INTERNATI

5%

2049-05-15

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS3074495444

ING GROEP NV

4%

2036-05-20

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS3094762989

RWE AG

4%

2055-06-18

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS3102778191

REPSOL EUROPE FINANC

4%

2049-06-26

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS3106098380

ROYAL BANK OF CANADA

3%

2031-09-27

EUR

99.000 €

0.03%

Nueva

XS2705604077

BANCO SANTANDER SA

4%

2027-10-18

EUR

102.000 €

0.03%

0.97%

FR001400MLN4

UNIBAIL-RODAMCO-WEST

4%

2030-12-11

EUR

104.000 €

0.03%

0%

FR001400OJB9

ENGIE SA

3%

2031-03-06

EUR

102.000 €

0.03%

0%

FR001400QOK5

ENGIE SA

4%

2030-06-14

EUR

103.000 €

0.03%

0%

FR001400SJS4

ARKEMA SA

3%

2034-09-12

EUR

98.000 €

0.03%

50.51%

FR001400WJH9

BANQUE FEDERATIVE DU

4%

2035-01-15

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

FR001400WO34

BNP PARIBAS SA

4%

2035-07-16

EUR

102.000 €

0.03%

Nueva

FR001400YP56

DANONE SA

3%

2033-04-07

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

FR001400ZEK7

CARREFOUR SA

2%

2029-05-07

EUR

99.000 €

0.03%

Nueva

FR001400ZKO6

SOCIETE GENERALE SA

3%

2030-05-14

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

FR0014010IN9

COVIVIO SA/FRANCE

3%

2034-06-17

EUR

98.000 €

0.03%

Nueva

XS1801905628

MIZUHO FINANCIAL GRO

1%

2028-04-10

EUR

97.000 €

0.03%

2.11%

XS2011260705

MERCK KGAA

2%

2079-06-25

EUR

97.000 €

0.03%

0%

XS2079079799

ING GROEP NV

1%

2030-11-13

EUR

96.000 €

0.03%

1.05%

XS2193983108

UPJOHN FINANCE BV

1%

2032-06-23

EUR

103.000 €

0.03%

2.83%

BE6355213644

LONZA FINANCE INTERN

3%

2030-09-04

EUR

101.000 €

0.03%

0%

DE000A383QQ2

AMPRION GMBH

3%

2030-08-27

EUR

100.000 €

0.03%

Nueva

DE000A3MQS64

VONOVIA SE

1%

2028-06-28

EUR

95.000 €

0.03%

0%

DE000A4DFUF0

AMPRION GMBH

3%

2036-06-05

EUR

100.000 €

0.03%

Nueva

DE000CZ45W57

COMMERZBANK AG

3%

2027-09-14

EUR

98.000 €

0.03%

0%

DE000CZ45Y30

COMMERZBANK AG

3%

2035-10-15

EUR

100.000 €

0.03%

1.01%

DE000CZ45Y55

COMMERZBANK AG

4%

2037-02-20

EUR

100.000 €

0.03%

1.01%

DE000CZ45ZA0

COMMERZBANK AG

3%

2032-01-14

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

FR00140003P3

BANQUE FEDERATIVE DU

0%

2027-10-08

EUR

93.000 €

0.03%

1.09%

FR00140005J1

BNP PARIBAS SA

0%

2027-10-14

EUR

91.000 €

0.03%

1.11%

FR0014008PK4

BPCE SA

1%

2029-03-02

EUR

93.000 €

0.03%

1.09%

FR0014009HA0

BNP PARIBAS SA

2%

2032-03-31

EUR

98.000 €

0.03%

48.96%

FR001400AFL5

SUEZ SACA

1%

2027-05-24

EUR

98.000 €

0.03%

1.03%

FR001400CN47

LA POSTE SA

2%

2028-09-14

EUR

100.000 €

0.03%

Nueva

FR001400FB06

BPCE SA

3%

2028-01-25

EUR

102.000 €

0.03%

0.99%

XS2718201515

NESTE OYJ

3%

2031-05-21

EUR

103.000 €

0.03%

0.98%

XS2743029253

BANCO SANTANDER SA

3%

2028-01-09

EUR

102.000 €

0.03%

0.99%

XS2753310825

TELEFONICA EMISIONES

3%

2032-01-24

EUR

101.000 €

0.03%

0.98%

XS2753547673

LOGICOR FINANCING SA

4%

2028-07-25

EUR

104.000 €

0.03%

0%

XS2764264607

ING GROEP NV

3%

2029-08-12

EUR

103.000 €

0.03%

0%

XS2776890902

AP MOLLER - MAERSK A

3%

2032-03-05

EUR

103.000 €

0.03%

0%

XS2796609787

CIE DE SAINT-GOBAIN

3%

2030-04-08

EUR

102.000 €

0.03%

0.99%

XS2804565435

BANK OF NOVA SCOTIA/

3%

2029-04-17

EUR

102.000 €

0.03%

0%

XS2830466137

AMERICAN TOWER CORP

3%

2030-05-16

EUR

103.000 €

0.03%

0%

XS2831017467

SWEDBANK AB

3%

2030-05-29

EUR

102.000 €

0.03%

0%

XS2838379712

JPMORGAN CHASE & CO

3%

2028-06-06

EUR

102.000 €

0.03%

0%

XS2900391777

SANDOZ FINANCE BV

3%

2029-09-12

EUR

101.000 €

0.03%

0%

XS2908735504

BANCO SANTANDER SA

3%

2029-04-02

EUR

101.000 €

0.03%

1%

XS2910509566

CONTINENTAL AG

3%

2029-10-01

EUR

92.000 €

0.03%

Nueva

XS2932834604

DSV FINANCE BV

3%

2030-11-06

EUR

101.000 €

0.03%

0%

XS2932836211

DSV FINANCE BV

3%

2032-11-06

EUR

100.000 €

0.03%

0.99%

XS2937307929

STELLANTIS NV

3%

2028-11-19

EUR

101.000 €

0.03%

1%

XS2947089012

BANCO DE SABADELL SA

3%

2031-05-27

EUR

101.000 €

0.03%

1%

XS2975316899

NATWEST MARKETS PLC

3%

2030-01-10

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS2979678864

ABN AMRO BANK NV

3%

2030-01-21

EUR

101.000 €

0.03%

Nueva

XS3036647694

FRESENIUS MEDICAL CA

3%

2028-12-08

EUR

48.000 €

0.02%

Nueva

DE000A3E5L98

EWE AG

0%

2028-06-08

EUR

63.000 €

0.02%

49.6%

DE000HCB0CC8

HAMBURG COMMERCIAL B

3%

2030-01-31

EUR

45.000 €

0.02%

Nueva

XS2745725155

VOLKSWAGEN LEASING G

3%

2028-10-11

EUR

72.000 €

0.02%

1.41%

ES0380907040

UNICAJA BANCO SA

1%

2026-12-01

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2227905903

AMERICAN TOWER CORP

0%

2028-01-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2228245838

BANCO DE SABADELL SA

1%

2027-03-11

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2242929532

ENI SPA

2%

2049-01-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2243299463

H LUNDBECK A/S

0%

2027-10-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2248451978

BANK OF AMERICA CORP

0%

2031-10-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2292954893

GOLDMAN SACHS GROUP

0%

2028-01-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2306601746

EASYJET FINCO BV

1%

2028-03-03

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2320759538

VERIZON COMMUNICATIO

0%

2029-03-22

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2344385815

RYANAIR DAC

0%

2026-05-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2344735811

ENI SPA

0%

2028-06-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2443438051

DANSKE BANK A/S

1%

2027-02-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2482872251

FRESENIUS SE & CO KG

2%

2030-05-24

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2486589596

HSBC HOLDINGS PLC

3%

2027-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2553798443

SKANDINAVISKA ENSKIL

4%

2026-11-09

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2555187801

CAIXABANK SA

5%

2030-11-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2582814039

BRITISH TELECOMMUNIC

3%

2031-05-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2591848275

UNILEVER FINANCE NET

3%

2031-02-23

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2628821873

LLOYDS BANK CORPORAT

4%

2027-05-30

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2630117328

CONTINENTAL AG

4%

2028-06-01

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400IDW0

SOCIETE GENERALE SA

4%

2027-06-02

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400IEQ0

RCI BANQUE SA

4%

2028-06-14

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400KO38

BANQUE FEDERATIVE DU

4%

2030-09-18

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400L1E0

CARMILA SA

5%

2028-10-09

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400M4O2

CREDIT AGRICOLE SA

4%

2033-11-27

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400SVC3

CREDIT AGRICOLE SA

3%

2034-09-26

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400SVD1

CREDIT AGRICOLE SA

3%

2029-01-26

EUR

0 €

0%

Vendida

PTEDPUOM0008

EDP SA

3%

2028-06-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1319820541

FEDEX CORP

1%

2027-01-11

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1426022536

SUMITOMO MITSUI FINA

1%

2026-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1505573482

SNAM SPA

0%

2026-10-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1602547264

BANK OF AMERICA CORP

1%

2027-05-04

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1603892149

MORGAN STANLEY

1%

2027-04-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1637863546

BP CAPITAL MARKETS P

1%

2029-06-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1681521081

TELEFONICA EMISIONES

1%

2028-01-12

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1808395930

INMOBILIARIA COLONIA

2%

2026-04-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2013745703

BANCO BILBAO VIZCAYA

1%

2026-06-21

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2050448336

FASTIGHETS AB BALDER

1%

2027-01-29

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2102283061

ABN AMRO BANK NV

0%

2027-01-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2183818637

STANDARD CHARTERED P

2%

2030-09-09

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0002900810

KBC GROUP NV

4%

2027-11-23

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0002935162

KBC GROUP NV

4%

2030-04-19

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A30VQA4

VONOVIA SE

4%

2027-05-23

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A383B10

KREDITANSTALT FUER W

2%

2027-10-01

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A3E5LU1

KREDITANSTALT FUER W

2%

2028-11-09

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000DL19VT2

DEUTSCHE BANK AG

0%

2027-02-17

EUR

0 €

0%

Vendida

EU000A3K4EW6

EUROPEAN UNION

2%

2027-12-06

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013398070

BNP PARIBAS SA

2%

2027-01-23

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013412947

BANQUE FEDERATIVE DU

0%

2026-06-08

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013447877

ORANGE SA

1%

2049-09-19

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013479276

SOCIETE GENERALE SA

0%

2027-01-25

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0014000OZ2

SOCIETE GENERALE SA

1%

2030-11-24

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400FDB0

ELECTRICITE DE FRANC

4%

2032-01-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2760773411

ITALGAS SPA

3%

2029-02-08

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2762369549

BANCO BILBAO VIZCAYA

4%

2036-02-08

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2775027472

AUTOSTRADE PER L'ITA

4%

2036-02-28

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2782800713

WPP FINANCE 2013

3%

2029-09-12

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2815894154

BARCLAYS PLC

4%

2035-05-08

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2908735686

BANCO SANTANDER SA

3%

2032-10-02

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2909822277

IBERDROLA FINANZAS S

3%

2035-09-30

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2941482569

ING GROEP NV

3%

2032-11-19

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
DE000BU0E238

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2025-11-19

EUR

322.000 €

0.11%

Nueva

DE000BU0E147

FEDERAL REPUBLIC OF

3%

2025-02-19

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
FR001400HI98

FRENCH REPUBLIC

2%

2029-02-25

EUR

4.657.000 €

1.57%

9.06%

DE000BU22064

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2026-09-17

EUR

3.947.000 €

1.33%

5.03%

AT0000A3EPP2

REPUBLIC OF AUSTRIA

2%

2029-10-20

EUR

3.673.000 €

1.24%

9.17%

ES0000012B88

KINGDOM OF SPAIN

1%

2028-07-30

EUR

3.626.000 €

1.22%

15.93%

FR0014003513

FRENCH REPUBLIC

2%

2027-02-25

EUR

3.520.000 €

1.18%

15.34%

FR001400AIN5

FRENCH REPUBLIC

0%

2028-02-25

EUR

3.286.000 €

1.11%

15.16%

IT0005561888

REPUBLIC OF ITALY

4%

2030-11-15

EUR

3.149.000 €

1.06%

15.46%

IT0005647265

REPUBLIC OF ITALY

3%

2032-07-15

EUR

3.049.000 €

1.03%

Nueva

IT0005654642

REPUBLIC OF ITALY

2%

2030-10-01

EUR

3.023.000 €

1.02%

Nueva

BE0000347568

KINGDOM OF BELGIUM

0%

2029-06-22

EUR

2.924.000 €

0.98%

15.64%

ES0000012N43

KINGDOM OF SPAIN

3%

2031-07-30

EUR

2.784.000 €

0.94%

11.68%

ES0000012P33

KINGDOM OF SPAIN

3%

2035-10-31

EUR

2.654.000 €

0.89%

Nueva

BE0000354630

KINGDOM OF BELGIUM

0%

2032-06-22

EUR

2.656.000 €

0.89%

Nueva

FI4000577952

REPUBLIC OF FINLAND

2%

2030-04-15

EUR

2.539.000 €

0.85%

9.26%

NL0015002F72

KINGDOM OF THE NETHE

2%

2035-07-15

EUR

2.402.000 €

0.81%

Nueva

IT0005340929

REPUBLIC OF ITALY

2%

2028-12-01

EUR

2.128.000 €

0.72%

15.59%

FR0011883966

FRENCH REPUBLIC

2%

2030-05-25

EUR

2.069.000 €

0.7%

15.89%

FR0014002WK3

FRENCH REPUBLIC

2%

2031-11-25

EUR

2.077.000 €

0.7%

15.36%

IT0005466013

REPUBLIC OF ITALY

0%

2032-06-01

EUR

2.008.000 €

0.68%

13.67%

ES0000012N35

KINGDOM OF SPAIN

3%

2034-10-31

EUR

1.951.000 €

0.66%

55.38%

DE000BU25042

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2030-04-18

EUR

1.914.000 €

0.64%

Nueva

US91282CGW55

UNITED STATES OF AME

1%

2028-04-15

EUR

1.896.000 €

0.64%

10.01%

US91282CJH51

UNITED STATES OF AME

2%

2028-10-15

EUR

1.894.000 €

0.64%

9.72%

US91282CKL45

UNITED STATES OF AME

2%

2029-04-15

EUR

1.896.000 €

0.64%

9.59%

DE000BU27006

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2030-11-15

EUR

1.867.000 €

0.63%

Nueva

IT0005519787

REPUBLIC OF ITALY

3%

2029-12-15

EUR

1.824.000 €

0.61%

Nueva

FR0013516549

FRENCH REPUBLIC

2%

2030-11-25

EUR

1.702.000 €

0.57%

15.03%

FR001400QMF9

FRENCH REPUBLIC

3%

2034-11-25

EUR

1.619.000 €

0.54%

14.56%

DE000BU25000

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2028-04-13

EUR

1.449.000 €

0.49%

14.81%

FI4000369467

REPUBLIC OF FINLAND

0%

2029-09-15

EUR

1.332.000 €

0.45%

15.64%

IT0005521981

REPUBLIC OF ITALY

3%

2028-04-01

EUR

1.287.000 €

0.43%

Nueva

ES00001010Q5

AUTONOMOUS COMMUNITY

3%

2035-04-3

EUR

1.160.000 €

0.39%

Nueva

FR0000571218

FRENCH REPUBLIC

5%

2029-04-25

EUR

1.165.000 €

0.39%

16.61%

DE000BU2Z031

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2034-08-15

EUR

994.000 €

0.33%

8.22%

ES0000012I32

KINGDOM OF SPAIN

0%

2031-10-31

EUR

823.000 €

0.28%

15.93%

IE00BKFVC899

REPUBLIC OF IRELAND

0%

2030-10-18

EUR

631.000 €

0.21%

16.2%

IT0005619546

REPUBLIC OF ITALY

3%

2031-11-15

EUR

592.000 €

0.2%

85.91%

DE0001102564

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2031-08-15

EUR

484.000 €

0.16%

16.41%

ES00001010M4

AUTONOMOUS COMMUNITY

3%

2034-04-3

EUR

412.000 €

0.14%

80.11%

AT0000A1VGK0

REPUBLIC OF AUSTRIA

0%

2027-04-20

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0000351602

KINGDOM OF BELGIUM

2%

2027-10-22

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000BU22072

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2026-12-10

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005390874

REPUBLIC OF ITALY

0%

2027-01-15

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005495731

REPUBLIC OF ITALY

2%

2029-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005584849

REPUBLIC OF ITALY

3%

2029-07-01

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
IE00BMYPM319

INSTITUTIONAL CASH S

EUR

25.045.000 €

8.43%

1.42%

ES0114564000

BINDEX EUROPA ÍNDICE

EUR

13.591.000 €

4.57%

8.81%

IE00BGYWSV06

VANGUARD USD CORPORA

EUR

11.761.000 €

3.96%

86%

IE00BDFK1573

ISHARES USD TREASURY

EUR

9.669.000 €

3.25%

1.84%

LU2200579410

AMUNDI INDEX MSCI EM

EUR

9.204.000 €

3.1%

1.44%

LU2053007915

BETAMINER BEHEDGED

EUR

8.665.000 €

2.92%

1.21%

FR0013508942

AMUNDI EURO LIQUIDIT

EUR

7.115.000 €

2.39%

29.5%

LU1650062323

BETAMINER I

EUR

6.180.000 €

2.08%

4.6%

IE00B96CNN65

GOLDMAN SACHS FUNDS

EUR

5.575.000 €

1.88%

28.1%

LU2451852193

BNP PARIBAS INSTICAS

EUR

5.576.000 €

1.88%

29.28%

ES0117091035

BBVA CRÉDITO EUROPA,

EUR

4.725.000 €

1.59%

2.1%

IE00BJVNJ924

AMUNDI / WNT DIVERSI

EUR

3.652.000 €

1.23%

4.82%

LU1373035663

BLACKROCK GLOBAL IND

EUR

3.247.000 €

1.09%

4.2%

IE00B4L60045

ISHARES EUR CORP BON

EUR

3.167.000 €

1.07%

0.73%

LU1078767826

SCHRODER ISF EURO CO

EUR

2.767.000 €

0.93%

Nueva

LU1451406505

INVESCO EURO CORPORA

EUR

2.738.000 €

0.92%

1.56%

LU2367663650

LUMYNA-MW TOPS MARKE

EUR

2.632.000 €

0.89%

6.47%

LU0227127643

AXA WORLD FUNDS - EU

EUR

2.215.000 €

0.75%

29.75%

LU2090063913

AQR UCITS FUNDS II-S

EUR

1.876.000 €

0.63%

6.17%

LU1079841513

OSSIAM SHILLER BARCL

EUR

1.824.000 €

0.61%

9.07%

LU2132481388

VONTOBEL FUND - EURO

EUR

1.374.000 €

0.46%

1.63%

LU2732151662

CAPITAL GROUP EMERGI

EUR

819.000 €

0.28%

20.09%

LU0907928062

DPAM L - BONDS EMERG

EUR

817.000 €

0.27%

19.44%

LU0501220262

GLOBAL EVOLUTION FUN

EUR

749.000 €

0.25%

377.07%

LU0274209740

XTRACKERS MSCI JAPAN

EUR

673.000 €

0.23%

Nueva

LU0332401396

JPMORGAN FUNDS - EME

EUR

669.000 €

0.23%

18.83%

LU1970672843

PICTET - EMERGING LO

EUR

671.000 €

0.23%

18.55%

IE00B1YZSC51

ISHARES CORE MSCI EU

EUR

645.000 €

0.22%

Nueva

LU0274209237

XTRACKERS MSCI EUROP

EUR

644.000 €

0.22%

Nueva

LU0950671825

UBS CORE MSCI JAPAN

EUR

656.000 €

0.22%

Nueva

LU1437015735

AMUNDI INDEX MSCI EU

EUR

664.000 €

0.22%

Nueva

LU1781541252

AMUNDI MSCI JAPAN UC

EUR

656.000 €

0.22%

Nueva

LU1946820187

GOLDMAN SACHS - SICA

EUR

590.000 €

0.2%

3.33%

IE00B3YCGJ38

INVESCO S&P 500 UCIT

EUR

565.000 €

0.19%

41.27%

LU0496786657

AMUNDI S&P 500 II UC

EUR

565.000 €

0.19%

40.46%

LU2009147757

XTRACKERS S&P 500 SW

EUR

565.000 €

0.19%

38.32%

LU2044298631

PICTET - SHORT TERM

EUR

568.000 €

0.19%

2.53%

IE00BCCW0T67

MUZINICH FUNDS - EME

EUR

413.000 €

0.14%

2.48%

LU0800573429

AXA WORLD FUNDS - EM

EUR

375.000 €

0.13%

2.74%

IE00B6YX5C33

SPDR S&P 500 UCITS E

EUR

203.000 €

0.07%

Nueva

IE00B3XXRP09

VANGUARD S&P 500 UCI

EUR

181.000 €

0.06%

62.21%

IE00B5BMR087

ISHARES CORE S&P 500

EUR

181.000 €

0.06%

62.29%

LU1306423655

JPMORGAN FUNDS - EME

EUR

83.000 €

0.03%

2.47%

IE00BYXYYK40

ISHARES J.P. MORGAN

EUR

0 €

0%

Nueva

LU0113258742

SCHRODER ISF EURO CO

EUR

0 €

0%

Vendida

LU1681049018

AMUNDI S&P 500 UCITS

EUR

0 €

0%

Vendida

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

Índice de renta variable

Venta

Equity Swap

0 €

Índice de renta variable

Venta

Equity Swap

0 €

Índice de renta variable

Venta

Futuro

FUT

50

12.136.000 €

Índice de renta variable

Venta

Futuro

FUT

50

8.585.000 €

Índice de renta variable

Venta

Futuro

FUT

50

156.000 €

Índice de renta variable

Venta

Equity Swap

2.267.000 €

Investment Notes Logo
Investment Notes

Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.

Suscribete
Fondo
Informe

2025-Q2

Inversión

Global

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

27.142.373

Nº de Partícipes

13.528

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

600 EUR

Patrimonio

297.210.000 €

Politica de inversiónFondo global conservador que invierte menos del 30% en renta variable y el resto en renta fija de emisores desarrollados con calidad crediticia media o superior. Puede incluir derivados ligados a riesgos de mercado y mantiene una exposición a divisa inferior al 30%.
Operativa con derivadosEl fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2025-Q2

0.69

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total
2025-Q2

0.40

2025-Q1

0.40

2024-Q4

0.41

2024-Q3

0.41

Anual

Total
2024

1.63

2023

2.09

2022

2.21

2020

2.34