MyISIN

Fondos A-Z
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ES0108929037BBVA BOLSA ASIA MF, FI
ES0110088038BBVA BOLSA INDICE JAPON (CUBIERTO), FI
ES0110098037BBVA BOLSA INDICE EURO, FI
ES0110101005BBVA EUROPA DESARROLLO ISR, FI
ES0110116037BBVA BOLSA EMERGENTES MF, FI
ES0110119031QUALITY MEJORES IDEAS, FI
2024-Q4

BBVA BONOS INTERNACIONAL FLEXIBLE, FI

2024-Q4 vs 2024-Q2
VALOR LIQUIDATIVO

15,08 €

0.04%
YTD
Último día actualizado: 2025-01-28
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.13%0.04%-1.12%0.84%-1.86%-0.73%-0.45%

2024-Q4
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCION DEL FONDO a) Visión de la gestora sobre la situación de los mercados. En 2024, los mercados se han visto favorecidos por un entorno macroeconómico mejor de lo esperado y por el inicio del ciclo de bajadas de tipos. El semestre comenzó con indicios de una suave desaceleración de la economía estadounidense, lo que permitió a la Fed centrarse nuevamente en mantener un mercado laboral saludable y reducir los tipos de interés. Sin embargo, los datos posteriores mostraron que la economía estadounidense seguía fuerte, mientras que la inflación parecía estancarse por encima del 2%. Esto coincidió con la victoria electoral de Trump, cuyas políticas podrían resultar inflacionarias. En consecuencia, aunque los bancos centrales continuaron relajando sus políticas monetarias, mostraron cautela en diciembre. En Europa, el BCE recortó 75pb en el semestre, llevando el tipo de depósito al 3%. No obstante, en diciembre, Christine Lagarde adoptó un tono menos laxo para los próximos meses. El tipo de la Fed termina 2024 en el rango 4,25-4,50. Otros bancos centrales como el de Canadá, UK y Nueva Zelanda también iniciaron la senda de bajadas. Por el contrario, y dentro de las economías más grandes, Australia ha mantenido hasta el momento sus tipos y Japón ha empezado a subir tratando de normalizar su curva. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. El fondo ha mantenido una duración muy estable durante el periodo, aunque dicha duración se ha distribuido geográficamente de forma diferente. Se ha incrementado ligeramente en bonos europeos en plazos cortos de la curva y por el contrario se ha reducido algo la duración en USA. Se han cerrado la totalidad de las posiciones largas de Canadá y se han iniciado posiciones de compra en UK. Por último, es destacable la reducción en la duración en Nueva Zelanda y el cierre de la posición corta en Australia. Coincidiendo con el repunte de la inflación también se han añadido a la cartera posiciones vendedoras de inflación. La posición de crédito de buena calidad crediticia se mantiene estable durante el periodo. En FX se han realizado pequeñas operaciones táctica de poco relieve. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice BofA Merrill Lynch Global Broad Market Index EUR Hedged, existiendo un control de la volatilidad del fondo para tratar de no superar el 10% anual. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio del fondo ha disminuido un 8,27% en el periodo y el número de partícipes ha disminuido un 6,89%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0,56%. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 3,17%. El índice de rotación de la cartera ha sido del 1,64%. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 3,47%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido superior a la de la media de la gestora situada en el 2,97%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del 3,08% y la rentabilidad del índice de referencia ha sido de un 1,63%. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el segundo semestre el fondo ha vendido sus posiciones largas que mantenía en bonos de 3 y 5 años en Canadá, así como las posiciones que mantenía en bonos neozelandeses de 3 y 4 años. Ha comprado bonos en 3, 5 y 10 años del Reino Unido y ha recomprado las posiciones cortas que mantenía en Australia. En USA se vende alguna posición en plazos medios de la curva para comprar bonos en Alemania y España en la zona de 3 años. En general el fondo tiene un posicionamiento Se inicia una posición de venta de inflación europea a través de derivados. El fondo termina el año con una TIR de 3.5 una duración de 7.72 años. b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 0,96. d) Otra información sobre inversiones. Se ha recibido un total de 5591,17 USD procedentes de las class action o demandas colectivas a las que se encontraba adherido el Fondo. Existen class actions o demandas colectivas todavía vigentes de las que el Fondo espera recibir indemnización, aunque no se prevé que ninguna de ellas vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. La Sociedad Gestora tiene contratados los servicios de una entidad con dilatada experiencia en este tipo de procedimientos judiciales para facilitar el cobro de las indemnizaciones correspondientes; esta entidad cobrará exclusivamente una comisión de éxito por dicho servicio. Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la UE para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad del fondo ha sido del 4,75% , superior a la del índice de referencia que ha sido de un 3,83%. El VaR histórico acumulado en el año alcanzó -0,34% El fondo emplea el VaR absoluto para calcular la exposición total a riesgo de mercado siendo el máximo de la cartera en el periodo de 9.403.008, el mínimo 6.739.379 y el medio de 7.919.167. El modelo empleado para el cálculo es paramétrico con un horizonte temporal de un mes y un intervalo de confianza del 99%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. No se ha ejercido el derecho de asistencia y voto en las juntas de accionistas de las sociedades en cartera al no reunir los requisitos previstos en la normativa para que tal ejercicio sea obligatorio, ni estar previsto de acuerdo con las políticas y procedimientos de BBVA AM de ejercicio de los derechos políticos. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. Durante 2024 el fondo no ha soportado gastos de análisis. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Para 2025 esperamos que el ECB siga bajando tipos hacia el tipo neutral (1.5%-2%) dado el entorno en la Eurozona con riesgos de menor crecimiento e inflación a la baja. En USA los datos se han mostrado sólidos a finales del 20.24 y además se inicia el segundo mandato del presidente Trump por lo que hace más difícil predecir el comportamiento de la economía americana. En relación a las curvas, seguimos pensando que deberían tender a positivizarse dado que esperamos bajadas adicionales de los bancos centrales y un cierto incremento de la emisión en los plazos más largos de las curvas. También vemos el crédito de buena calidad manteniéndose estable y sin grandes movimientos en las primas de riesgo.
Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES00000126J5

KINGDOM OF SPAIN

3%

2024-07-01

EUR

9.133.000 €

5.65%

136.91%

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
US500769KC79

KREDITANSTALT FUER W

4%

2029-03-15

EUR

10.826.000 €

6.69%

Nueva

DE000A2LQSN2

KREDITANSTALT FUER W

0%

2029-01-15

EUR

7.650.000 €

4.73%

48.23%

DE000A383B10

KREDITANSTALT FUER W

2%

2027-10-01

EUR

5.971.000 €

3.69%

Nueva

DE000A30VUK5

KREDITANSTALT FUER W

2%

2028-03-15

EUR

5.467.000 €

3.38%

1.75%

XS2228245838

BANCO DE SABADELL SA

1%

2027-03-11

EUR

471.000 €

0.29%

1.07%

XS2338643740

MORGAN STANLEY

0%

2027-10-29

EUR

432.000 €

0.27%

2.37%

FR0014006XA3

SOCIETE GENERALE SA

0%

2027-12-02

EUR

365.000 €

0.23%

2.24%

XS2621539910

HSBC HOLDINGS PLC

4%

2033-05-23

EUR

319.000 €

0.2%

3.24%

XS2698998593

ACCIONA ENERGIA FINA

5%

2031-04-23

EUR

319.000 €

0.2%

2.9%

FR001400DZM5

SOCIETE GENERALE SA

4%

2027-11-16

EUR

311.000 €

0.19%

1.97%

FR001400FB06

BPCE SA

3%

2028-01-25

EUR

304.000 €

0.19%

2.01%

XS2618731256

STANDARD CHARTERED P

4%

2031-05-10

EUR

308.000 €

0.19%

3.36%

XS2628821873

LLOYDS BANK CORPORAT

4%

2027-05-30

EUR

313.000 €

0.19%

1.29%

XS2636745882

AUTOSTRADE PER L'ITA

5%

2033-06-14

EUR

302.000 €

0.19%

4.14%

FR0014009HA0

BNP PARIBAS SA

2%

2032-03-31

EUR

287.000 €

0.18%

1.77%

XS2176621170

ING GROEP NV

2%

2031-05-26

EUR

294.000 €

0.18%

2.44%

XS2443485565

SWEDBANK AB

1%

2027-02-17

EUR

287.000 €

0.18%

2.14%

XS2478299204

TENNET HOLDING BV

2%

2029-11-17

EUR

296.000 €

0.18%

1.37%

XS2770514946

VERIZON COMMUNICATIO

3%

2036-02-28

EUR

293.000 €

0.18%

2.45%

ES0213679OF4

BANKINTER SA

1%

2032-12-23

EUR

275.000 €

0.17%

3.38%

DE000DL19VT2

DEUTSCHE BANK AG

0%

2027-02-17

EUR

281.000 €

0.17%

1.44%

FR0014009LQ8

BNP PARIBAS SA

2%

2032-04-07

EUR

268.000 €

0.17%

2.68%

XS2345317510

SVENSKA HANDELSBANKE

0%

2028-09-06

EUR

282.000 €

0.17%

2.92%

FR001400SSO4

RCI BANQUE SA

3%

2030-09-30

EUR

263.000 €

0.16%

Nueva

XS2317069685

INTESA SANPAOLO SPA

0%

2028-03-16

EUR

265.000 €

0.16%

3.11%

XS2898838516

NATWEST GROUP PLC

3%

2032-09-12

EUR

255.000 €

0.16%

Nueva

XS2433135543

HOLDING D'INFRASTRUC

1%

2031-01-18

EUR

257.000 €

0.16%

3.21%

XS2623956773

ENI SPA

4%

2033-05-19

EUR

262.000 €

0.16%

2.34%

XS2699159351

EDP SERVICIOS FINANC

4%

2032-04-04

EUR

266.000 €

0.16%

2.7%

BE6351290216

LONZA FINANCE INTERN

3%

2036-04-24

EUR

239.000 €

0.15%

3.91%

XS2289797248

NORTEGAS ENERGIA DIS

0%

2031-01-22

EUR

245.000 €

0.15%

3.81%

XS2311407352

BANK OF IRELAND GROU

0%

2027-05-10

EUR

248.000 €

0.15%

2.06%

XS2346207892

AMERICAN TOWER CORP

0%

2029-05-21

EUR

248.000 €

0.15%

3.33%

XS2360310044

UNICREDIT SPA

0%

2029-07-05

EUR

240.000 €

0.15%

3.45%

XS2412044641

RWE AG

1%

2033-11-26

EUR

239.000 €

0.15%

3.02%

XS2909746310

COMCAST CORP

3%

2032-09-26

EUR

221.000 €

0.14%

Nueva

XS2555187801

CAIXABANK SA

5%

2030-11-14

EUR

221.000 €

0.14%

31.58%

XS2589820294

PROLOGIS INTERNATION

4%

2035-02-21

EUR

229.000 €

0.14%

3.62%

XS2717291970

JPMORGAN CHASE & CO

4%

2031-11-13

EUR

219.000 €

0.14%

2.34%

XS2718201515

NESTE OYJ

3%

2031-05-21

EUR

227.000 €

0.14%

1.34%

XS2745726047

VOLKSWAGEN LEASING G

4%

2031-04-11

EUR

232.000 €

0.14%

1.31%

BE0002990712

KBC GROUP NV

4%

2035-04-17

EUR

208.000 €

0.13%

3.48%

DE000A30VQB2

VONOVIA SE

5%

2030-11-23

EUR

218.000 €

0.13%

3.81%

DE000A3LJPA8

JAB HOLDINGS BV

5%

2033-06-12

EUR

218.000 €

0.13%

3.32%

FR001400HMF8

BANQUE FEDERATIVE DU

4%

2030-05-02

EUR

209.000 €

0.13%

31.7%

FR001400J861

TDF INFRASTRUCTURE S

5%

2028-07-21

EUR

212.000 €

0.13%

1.44%

FR001400LZI6

BNP PARIBAS SA

4%

2032-11-13

EUR

213.000 €

0.13%

1.91%

FR001400MDV4

COVIVIO SA/FRANCE

4%

2032-06-05

EUR

213.000 €

0.13%

4.93%

XS2802928692

BRENNTAG FINANCE BV

3%

2032-04-24

EUR

203.000 €

0.13%

3.57%

XS2489775580

SES SA

3%

2029-01-14

EUR

218.000 €

0.13%

0%

XS2534785865

BANCO BILBAO VIZCAYA

3%

2027-09-20

EUR

203.000 €

0.13%

2.01%

XS2536941656

ABN AMRO BANK NV

4%

2030-02-21

EUR

210.000 €

0.13%

31.82%

XS2559501429

FRESENIUS SE & CO KG

5%

2029-11-28

EUR

216.000 €

0.13%

2.86%

XS2580221658

IBERDROLA FINANZAS S

4%

2049-07-25

EUR

206.000 €

0.13%

32.24%

XS2613658710

ABN AMRO BANK NV

4%

2028-10-20

EUR

209.000 €

0.13%

1.95%

XS2705604234

BANCO SANTANDER SA

4%

2031-10-18

EUR

215.000 €

0.13%

1.9%

XS2748213290

IBERDROLA FINANZAS S

4%

2031-04-16

EUR

209.000 €

0.13%

2.96%

XS2764455619

KONINKLIJKE KPN NV

3%

2036-02-16

EUR

204.000 €

0.13%

3.55%

XS2783118131

EASYJET PLC

3%

2031-03-20

EUR

215.000 €

0.13%

3.37%

CH0576402181

UBS GROUP AG

0%

2028-11-05

EUR

192.000 €

0.12%

2.13%

FR001400PX57

PERNOD RICARD SA

3%

2034-05-07

EUR

201.000 €

0.12%

2.03%

IT0005611550

INTESA SANPAOLO SPA

3%

2032-09-16

EUR

190.000 €

0.12%

Nueva

XS1725678194

INMOBILIARIA COLONIA

2%

2029-11-28

EUR

193.000 €

0.12%

3.76%

XS2104051433

BANCO BILBAO VIZCAYA

1%

2030-01-16

EUR

196.000 €

0.12%

32.18%

XS2218405772

MERCK KGAA

1%

2080-09-09

EUR

194.000 €

0.12%

2.65%

XS2280835260

DIGITAL INTREPID HOL

0%

2031-07-15

EUR

195.000 €

0.12%

4.28%

XS2342732562

VOLKSWAGEN INTERNATI

3%

2049-03-28

EUR

192.000 €

0.12%

Nueva

XS2800064912

CEPSA FINANCE SA

4%

2031-04-11

EUR

201.000 €

0.12%

2.55%

XS2823931824

TEOLLISUUDEN VOIMA O

4%

2031-05-22

EUR

195.000 €

0.12%

2.63%

XS2830466301

AMERICAN TOWER CORP

4%

2034-05-16

EUR

194.000 €

0.12%

4.3%

XS2902578249

CAIXABANK SA

3%

2032-09-19

EUR

201.000 €

0.12%

Nueva

XS2908178119

NATURGY FINANCE IBER

3%

2034-10-02

EUR

199.000 €

0.12%

Nueva

XS2616652637

NN GROUP NV

6%

2043-11-03

EUR

198.000 €

0.12%

3.66%

XS2654098222

DS SMITH PLC

4%

2030-07-27

EUR

196.000 €

0.12%

2.08%

ES0380907040

UNICAJA BANCO SA

1%

2026-12-01

EUR

185.000 €

0.11%

1.09%

XS1840618216

BAYER CAPITAL CORP B

2%

2029-12-15

EUR

184.000 €

0.11%

2.22%

XS2297549391

CAIXABANK SA

0%

2029-02-09

EUR

174.000 €

0.11%

2.35%

XS2390506546

ING GROEP NV

0%

2028-09-29

EUR

176.000 €

0.11%

2.33%

XS2937308067

STELLANTIS NV

4%

2034-03-19

EUR

175.000 €

0.11%

Nueva

XS2432130610

TOTALENERGIES SE

2%

2049-01-17

EUR

173.000 €

0.11%

2.98%

XS2576550086

ENEL SPA

6%

2049-07-16

EUR

180.000 €

0.11%

1.69%

XS2704918478

H&M FINANCE BV

4%

2031-10-25

EUR

173.000 €

0.11%

1.76%

XS2746662936

T-MOBILE USA INC

3%

2032-05-08

EUR

184.000 €

0.11%

Nueva

XS2927515598

NORDEA BANK ABP

3%

2031-10-28

EUR

168.000 €

0.1%

Nueva

XS2937308497

TOTALENERGIES SE

4%

2050-12-15

EUR

164.000 €

0.1%

Nueva

XS2944871586

SNAM SPA

3%

2031-11-26

EUR

164.000 €

0.1%

Nueva

XS2661068234

FCC SERVICIOS MEDIO

5%

2029-10-30

EUR

162.000 €

0.1%

Nueva

XS2767224921

SVENSKA HANDELSBANKE

3%

2034-02-15

EUR

163.000 €

0.1%

3.16%

XS2767246908

FORD MOTOR CREDIT CO

4%

2030-02-14

EUR

154.000 €

0.1%

1.99%

DE000A383EL9

HOCHTIEF AG

4%

2030-05-31

EUR

140.000 €

0.09%

2.94%

XS2242931603

ENI SPA

3%

2049-10-13

EUR

146.000 €

0.09%

5.04%

XS2662538425

BARCLAYS PLC

4%

2030-08-08

EUR

150.000 €

0.09%

2.74%

XS2667124569

SVENSKA HANDELSBANKE

5%

2034-08-16

EUR

153.000 €

0.09%

3.38%

IT0005596363

BPER BANCA SPA

4%

2031-05-22

EUR

130.000 €

0.08%

4.84%

XS2905583014

FCC SERVICIOS MEDIO

3%

2031-10-08

EUR

132.000 €

0.08%

Nueva

XS2954183039

ARCELORMITTAL SA

3%

2031-12-13

EUR

137.000 €

0.08%

Nueva

DE000CZ43ZN8

COMMERZBANK AG

5%

2030-01-18

EUR

107.000 €

0.07%

2.88%

FR001400IJ13

BPCE SA

4%

2034-06-14

EUR

107.000 €

0.07%

1.9%

FR001400LWN3

BANQUE FEDERATIVE DU

4%

2031-11-10

EUR

106.000 €

0.07%

1.92%

FR001400LZO4

SUEZ SACA

4%

2033-11-13

EUR

106.000 €

0.07%

3.92%

XS2815980664

LLOYDS BANKING GROUP

3%

2032-05-14

EUR

117.000 €

0.07%

1.74%

XS2940455897

BP CAPITAL MARKETS P

4%

2049-11-19

EUR

117.000 €

0.07%

Nueva

XS2554745708

ING GROEP NV

5%

2033-11-14

EUR

113.000 €

0.07%

2.73%

XS2676395408

SARTORIUS FINANCE BV

4%

2035-09-14

EUR

107.000 €

0.07%

Nueva

XS2679898184

REWE INTERNATIONAL F

4%

2030-09-13

EUR

107.000 €

0.07%

2.88%

ES0213679OR9

BANKINTER SA

3%

2032-09-10

EUR

101.000 €

0.06%

Nueva

BE0002935162

KBC GROUP NV

4%

2030-04-19

EUR

105.000 €

0.06%

2.94%

BE6352705782

ELIA GROUP SA/NV

3%

2031-06-11

EUR

101.000 €

0.06%

1%

DE000CZ45W57

COMMERZBANK AG

3%

2027-09-14

EUR

98.000 €

0.06%

49.22%

DE000CZ45YV9

COMMERZBANK AG

4%

2032-07-16

EUR

102.000 €

0.06%

Nueva

FR001400F1M1

ENGIE SA

4%

2043-01-11

EUR

102.000 €

0.06%

4.08%

FR001400FB22

BPCE SA

5%

2035-01-25

EUR

104.000 €

0.06%

1.96%

FR001400FDC8

ELECTRICITE DE FRANC

4%

2043-01-25

EUR

103.000 €

0.06%

4.04%

FR001400GGZ0

BANQUE FEDERATIVE DU

4%

2029-03-13

EUR

104.000 €

0.06%

1.96%

FR001400H9B5

BNP PARIBAS SA

4%

2031-04-13

EUR

104.000 €

0.06%

1.96%

FR001400HCR4

CREDIT AGRICOLE SA

3%

2031-04-20

EUR

103.000 €

0.06%

1.98%

FR001400M4O2

CREDIT AGRICOLE SA

4%

2033-11-27

EUR

105.000 €

0.06%

1.94%

FR001400N2M9

CREDIT AGRICOLE SA

3%

2034-01-22

EUR

102.000 €

0.06%

2%

FR001400O9D2

CREDIT AGRICOLE SA

4%

2036-02-26

EUR

103.000 €

0.06%

3%

FR001400OXS4

ORANGE SA

4%

2049-04-10

EUR

102.000 €

0.06%

3.03%

FR001400PZV0

CREDIT MUTUEL ARKEA

4%

2035-05-15

EUR

103.000 €

0.06%

3%

FR001400QR62

ELECTRICITE DE FRANC

4%

2031-06-17

EUR

104.000 €

0.06%

2.97%

FR001400SID8

CARREFOUR SA

3%

2032-10-17

EUR

100.000 €

0.06%

Nueva

FR001400SIL1

UNIBAIL-RODAMCO-WEST

3%

2034-09-11

EUR

100.000 €

0.06%

Nueva

XS2181959110

SWISS RE FINANCE UK

2%

2052-06-04

EUR

93.000 €

0.06%

4.49%

XS2225893630

DANSKE BANK A/S

1%

2030-09-02

EUR

97.000 €

0.06%

49.74%

XS2818300407

ING GROEP NV

4%

2034-08-15

EUR

103.000 €

0.06%

4.04%

XS2828917943

REDEXIS S.A.U.

4%

2031-05-30

EUR

102.000 €

0.06%

3.03%

XS2896350175

SNAM SPA

4%

2049-12-10

EUR

102.000 €

0.06%

Nueva

XS2900380812

DAIMLER TRUCK INTERN

3%

2030-09-23

EUR

101.000 €

0.06%

Nueva

XS2552369469

REDEIA CORP SA

4%

2049-08-07

EUR

103.000 €

0.06%

1.98%

XS2558022591

ABN AMRO BANK NV

5%

2033-02-22

EUR

104.000 €

0.06%

1.96%

XS2722162315

TELEFONICA EMISIONES

4%

2033-11-21

EUR

104.000 €

0.06%

Nueva

XS2751667150

BANCO SANTANDER SA

5%

2034-04-22

EUR

104.000 €

0.06%

1.96%

XS2751678272

ENBW ENERGIE BADEN-W

5%

2084-01-23

EUR

105.000 €

0.06%

1.94%

XS2762369549

BANCO BILBAO VIZCAYA

4%

2036-02-08

EUR

104.000 €

0.06%

2.97%

CA13509PJT18

CANADA HOUSING TRUST

3%

2029-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

EU000A3K4EW6

EUROPEAN UNION

2%

2027-12-06

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0014005EJ6

DANONE SA

1%

2049-12-16

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400IEQ0

RCI BANQUE SA

4%

2028-06-14

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400P3D4

RCI BANQUE SA

3%

2027-10-04

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1207058733

REPSOL INTERNATIONAL

4%

2075-03-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2050448336

FASTIGHETS AB BALDER

1%

2027-01-29

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2180007549

AT&T INC

1%

2028-05-19

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2243299463

H LUNDBECK A/S

0%

2027-10-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2343563214

SWEDBANK AB

0%

2027-05-20

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2827697272

SWISSCOM FINANCE BV

3%

2036-11-29

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2486589596

HSBC HOLDINGS PLC

3%

2027-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2597110027

STELLANTIS NV

4%

2030-03-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2598746290

ANGLO AMERICAN CAPIT

4%

2028-09-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2613209670

SYDNEY AIRPORT FINAN

4%

2033-05-03

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2630117328

CONTINENTAL AG

4%

2028-06-01

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2676883114

EUROFINS SCIENTIFIC

4%

2030-09-06

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2715940891

SANDOZ FINANCE BV

4%

2030-04-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2752472436

IREN SPA

3%

2032-07-22

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2776891207

AP MOLLER - MAERSK A

4%

2036-03-05

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES0L02501101

KINGDOM OF SPAIN

3%

2025-01-10

EUR

6.959.000 €

4.3%

Nueva

FR0128690668

FRENCH REPUBLIC

2%

2025-03-19

EUR

16.488.000 €

10.2%

Nueva

DE000BU0E162

FEDERAL REPUBLIC OF

3%

2025-04-16

EUR

2.433.000 €

1.5%

0.12%

ES00000126A4

KINGDOM OF SPAIN

1%

2024-11-30

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
GB00BSQNRC93

UNITED KINGDOM OF GR

4%

2028-03-07

EUR

13.889.000 €

8.59%

Nueva

US683234DQ81

PROVINCE OF ONTARIO

4%

2029-01-18

EUR

9.423.000 €

5.83%

Nueva

ES0000012A89

KINGDOM OF SPAIN

1%

2027-10-31

EUR

8.275.000 €

5.12%

Nueva

NZGOVDT536C9

SOVEREIGN IN RIGHT O

4%

2036-05-15

EUR

5.392.000 €

3.33%

Nueva

DE000BU25034

FEDERAL REPUBLIC OF

2%

2029-10-11

EUR

3.705.000 €

2.29%

Nueva

GB00BL68HH02

UNITED KINGDOM OF GR

0%

2030-10-22

EUR

26.275.000 €

16.25%

Nueva

AU3SG0003015

AUSTRALIAN CAPITAL T

5%

2036-10-2

EUR

0 €

0%

Vendida

NZGOVDT427C1

SOVEREIGN IN RIGHT O

4%

2027-04-15

EUR

0 €

0%

Vendida

NZGOVDT526C0

SOVEREIGN IN RIGHT O

0%

2026-05-15

EUR

0 €

0%

Vendida

US91282CKP58

UNITED STATES OF AME

4%

2029-04-30

EUR

0 €

0%

Vendida

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Fondo
Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Fija Internacional

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

10.697.370

Nº de Partícipes

6.995

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

600 EUR

Patrimonio

161.711.000 €

Politica de inversiónFondo de Renta Fija Internacional Flexible que invierte en una cartera global diversificada de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera se situará entre 0 y 10 años. El fondo puede invertir hasta un 50% en activos por debajo de Grado de Inversión y Emergentes. El estilo de inversión es independiente a un índice de referencia y está basado en la selección de bonos y emisores. No existe limitación a la inversión en divisas diferentes del euro.
Operativa con derivadosEl fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del VaR absoluto. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2024

1.00

2024-Q4

0.50

Base de cálculo

Mixta

Comisión de depositario

Total
2024

0.10

2024-Q4

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total
2024-Q4

0.28

2024-Q3

0.28

2024-Q2

0.28

2024-Q1

0.28

Anual

Total
2023

1.10

2022

1.11

2021

1.17

2019

1.26