MyISIN

Fondos A-Z
2025-Q2

ANNUALCYCLES STRATEGIES, FI

CLASE A


VALOR LIQUIDATIVO

20,51 €

3.69%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-30
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.6%2.54%5.27%6.75%---

2025-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.

a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.

El primer semestre del 2025 ha venido marcado por el inicio de la segunda presidencia de Doland Trump que ha agitado el mercado con sus idas y venidas en varios temas transcendentes. El más importante fue el anuncio de aranceles prácticamente a todo el mundo provocando una caída de la renta variable a principios de abril de alrededor del veinte por ciento en la mayoría de incides mundiales. Después decidió prorrogar la mayoría de los aranceles y el mercado ha recuperado una aparente normalidad acompañado por los buenos resultados empresariales.

El hecho diferencial de este semestre ha sido la caída del USD, sobre todo respecto al EUR. Esto ha hecho que por ejemplo el índice mundial de renta variable en euros haya cerrado en negativo y muchas carteras mixtas, si no tenían la divisa cubierta, también hayan cerrado en negativo. La caída del dólar se debe principalmente por la preocupación del posible aumento del déficit en EE. UU. por las rebajas fiscales impulsadas por el presidente Donald Trump.

La renta fija se ha mantenido muy estable. Es Estados Unidos los tipos a corto no se han alterado y parece que las bajadas, aunque previstas, se van retrasando. Los tipos a largo plazo del bono americano a 10 años se han mantenido en un rango la mayoría del tiempo entre 4,2 y el 4,6%. En Europa sí que los tipos han empezado a caer, iniciaron el año por encima del 3% y han cerrado el semestre alrededor del 2%. Mientras que los tipos a largo plazo, si nos fijamos en el bono alemán a 10 años han subido ligeramente. Provocado en parte por la aprobación de augmento de déficit en Alemania.

En ambos casos, Europa y EE. UU., la inflación se ha estabilizado alrededor del 2,5%, un poco inferior en Europa debido al fortalecimiento del euro.

Sacando el susto puntual de los aranceles de Trump, podríamos decir que hemos vivido un semestre bastante estable.

b) Decisiones generales de inversión adoptadas.

En este contexto de fortalecimiento del euro y debilitamiento del USD, hemos seguido apostando por diversificar en otras divisas. La subida del Euro va a lastrar los beneficios de las empresas exportadoras que cobran gran parte de sus ingresos en USD. Algunos ejemplos podrías ser, Inditex, LVMH, Mercedes, etc. Y va a beneficiar a las empresas americanas que cobran en Dólares, Ejemplos: Netflix, Microsoft, Google, etc. A parte la renta fija en euros renta aproximadamente un 2% menos que la renta fija en USD.

El Euro ha pasado de ponderar el 64,16% de la cartera a ser el 57,90%. Aumentando el porcentaje invertido en USD del 28,66% al 32,77%. El franco suizo del 5,42 al 5,66% y la libra esterlina del 2,12% al 3,63%.

La renta fija sigue dando un resultado muy interesante y mantenemos en renta fija alrededor del 50% del fondo. A pesar del enquistamiento de los problemas geopolíticos (Iran, Ucrania, etc.) hemos hecho compras a largo plazo, algunas ligadas a la inflación. Los bonos ligados a la inflación en Estados Unidos están pagando un diferencial superior al 2% por encima de la inflación. Una vez se diluya el efecto de los aranceles, que será un efecto puntual, no vemos un riesgo latente en las cadenas de suministro como paso con el COVID, y mantenemos una expectativa de inflación estable entre el 2 y el 3%.

Hemos cerrado el trimestre con una inversión en renta variable del 47,15% pero cubierto en un -2,45% con derivados Call vendidos sobre el índice Dax. Al cierre de semestre tenemos un 7% en tesorería en euros que puede tener consideración de renta fija a corto plazo ya que la curva en euro es prácticamente plana entre cero y tres años.

c) Índice de referencia.

El índice de referencia se utiliza a meros efectos informativos o comparativos. En este sentido, el índice de referencia o benchmark establecido por la Gestora en el presente informe es Letras del Tesoro a 1 año. En el período, éste ha obtenido una rentabilidad del 0,27% con una volatilidad del 0,45%, frente a un rendimiento de la IIC del 1,12% en la clase A y 1,49% en la clase C con una volatilidad del 8,24% en la clase A y 8,12% en la clase C.

d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.

A cierre del semestre, el patrimonio del Fondo de Inversión se situaba en 26.806.115,13 euros, lo que supone un +10,76% comparado con los 24.202.746,06 euros a cierre del semestre anterior.

En relación al número de inversores, tiene 269 partícipes, 8 más de los que había a 31/12/2024.

La rentabilidad neta de gastos de ANNUALCYCLES STRATEGIES, FI durante el semestre ha sido del 1,12% en la clase A y 1,49% en la clase C con una volatilidad del 8,24% en la clase A y 8,12% en la clase C.

El ratio de gastos trimestral ha sido de 0,49% en la clase A y 0,28% en la clase C (ratio de gastos directo), siendo el del año del 0,97% en la clase A y 0,55% en la clase C.

La comisión sobre resultados acumulada es de 14291,1€.

e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.

El fondo ha cerrado ligeramente por encima de la media de los fondos de la gestora, en la posición 20 de 54.

2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.

a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.

En renta fija, hemos alargado el plazo de vencimiento medio de la renta fija, Con la compra de los siguientes bonos: BN SACYR 4,75% 29/05/2030, BN. ARCELORMITTAL SA 3,125% 13/12/2028, BN. DEERE & COMPANY 5,375% 16/10/29, BN. INFL TSY IX 0,125% 15/02/2052, BN. REPSOL INTL FINANCE 2,00% 15/12/2025, BN. THE COCA COLA COMPANY 5,00% 13/05/34, VALEO SE 5,125% 20/05/2031, para la tesoreria, hemos invertido en Letras de Barcelo: PAG. BARCELO 2,51% 09/12/2025, PAG. BARCELO 3,13% 10/07/2025, PAG. BARCELO 3,19% 15/09/2025.

En renta variable se han comprado acciones de UBER TECHNOLOGIES INC, AMAZON.COM INC, ATALAYA MINING PLC, GRIFOLS SA, NOVO NORDISK A/S - SPONS ADR, se ha incrementado de manera significativa en ALL-FUNDS de 14000 a 25300 acciones, en AXA de 7000 a 11.000 acciones. Solo indicamos compras que hayan superado el 15% de la posición, ya que el crecimiento del fondo ha hecho que realicemos más compras de menor volumen para mantener la ponderación de algunas posiciones de renta variable.

Se han vendido las acciones de BANKINTER, debido a las plusvalías acumuladas y a la caída de tipos a en la zona euro creemos que va a ser difícil a la banca de la zona euro mantener los márgenes.

b) Operativa de préstamo de valores.

N/A

c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.

Se han eliminado las coberturas sobre el dólar. Hemos aprovechado la caída del dólar americano para eliminar las coberturas que teníamos con futuros EURUSD, recordemos que debido el diferencial de tipos de interés las coberturas cuestan aproximadamente un 2% anual

Podemos dudar de la política de Trump en cuando a contención del déficit e inflación, pero su desempeño para hacer que la economía americana crezca no tenemos muchas dudas. En cambio, sí que mantenemos dudas en la zona euro, con déficits y deuda disparados y bajos crecimientos. Y no estamos en crisis.

En opciones, aprovechamos la volatilidad de marzo y abril para la venta de Puts con intención de quedarnos la prima. Con los máximos de la última parte del semestre vendimos Call Dax con la misma intención. Incrementamos riesgo en correcciones y lo reducimos cuando estamos en zona de máximos. Sobre acciones concretas, hemos vendido opciones Put de Uber. El grado de cobertura promedio a través de derivados en el periodo ha sido del 3,00. El grado de apalancamiento medio a través de derivados en el período ha sido del 7,39.

El resultado obtenido con la operativa de derivados y operaciones a plazo ha sido de 269595,91 €.

d) Otra información sobre inversiones.

La IIC no invierte más de un 10% en otros fondos ni ha realizado ninguna operación destacable fuera de las comentadas de renta variable.

En el período, la IIC no tiene incumplimientos pendientes de regularizar

3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.

N/A

4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.

El riesgo medio en Renta Variable asumido por la IIC ha sido del 45,78% del patrimonio.

La volatilidad de la IIC en el periodo ha sido del 8,24% en la clase A y 8,12% en la clase C.

5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.

La política seguida por Gesiuris Asset Management, SGIIC, S.A. (la Sociedad) en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores que integran las IIC gestionadas por la Sociedad es: “Ejercer el derecho de asistencia y voto en las juntas generales de los valores integrados en las IIC, siempre que el emisor sea una sociedad española y que la participación de las IIC gestionadas por la SGIIC en la sociedad tuviera una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el uno por ciento del capital de la sociedad participada.”

El fondo ha participado en la junta de accionistas de GRIFOLS y ha delegado el voto en el Consejo de administración

6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.

N/A

7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.

N/A

8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.

No aplica

9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).

N/A

10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.

Si se dan las circunstancias que se bajen tipos a nivel global aprovecharemos las correcciones para desplazar parte de la renta fija a la renta variable, pudiendo superar de nuevo el 50% del fondo. Si los tipos en la zona euro se mantienen bajos, aprovecharemos para ir invirtiendo en otras divisas fuertes que nos puedan dar un rendimiento superior, como ha sido el caso de Atalaya en libras esterlinas.
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
US02079K3059

ALPHABET INC

EUR

1.475.685 €

5.51%

8.5%

US30303M1027

META PLATFORMS INC-C

EUR

907.975 €

3.39%

14.68%

IE00BYTBXV33

RYANAIR HOLDINGS PLC

EUR

528.440 €

1.97%

38.59%

FR0000120628

AXA SA

EUR

458.370 €

1.71%

90.8%

CH0018294154

PSP SWISS PROPERTY

EUR

414.430 €

1.55%

25.34%

CY0106002112

ATALAYA MINING PLC

EUR

393.017 €

1.47%

Nueva

US92532F1003

VERTEX PHARMACEUTICA

EUR

377.704 €

1.41%

2.9%

US0231351067

AMAZON.COM INC

EUR

372.258 €

1.39%

Nueva

US29476L1070

EQUITY RESIDENTIAL

EUR

352.709 €

1.32%

21.16%

ES0183746314

VIDRALA SA

EUR

352.138 €

1.31%

16.45%

ES0105046017

AENA SA

EUR

317.240 €

1.18%

Nueva

US88579Y1010

3M CO

EUR

312.565 €

1.17%

13.94%

US90353T1007

UBER TECHNOLOGIES IN

EUR

308.705 €

1.15%

Nueva

FR0000120578

SANOFI

EUR

289.379 €

1.08%

3.53%

ES0176252718

MELIA HOTELS INTL

EUR

287.813 €

1.07%

6.19%

DE0005810055

DEUTSCHE BOERSE AG

EUR

276.900 €

1.03%

24.51%

FR0000121014

LVMH

EUR

266.760 €

1%

16.05%

ES0171996087

GRIFOLS

EUR

258.750 €

0.97%

Nueva

US02079K1079

ALPHABET INC

EUR

258.854 €

0.97%

18.18%

US6516391066

NEWMONT CORPORATION

EUR

252.079 €

0.94%

52.43%

DE000A1PHFF7

HUGO BOSS AG

EUR

235.620 €

0.88%

5.23%

US6701002056

NOVO NORDISK A/S

EUR

234.224 €

0.87%

Nueva

ES0139140174

INMOBILIARIA COLONIA

EUR

231.385 €

0.86%

27.75%

FR0000120271

TOTAL SA

EUR

229.240 €

0.86%

7.38%

DE0007236101

SIEMENS AG

EUR

215.474 €

0.8%

26.97%

ES0184262212

VISCOFAN

EUR

199.320 €

0.74%

8.92%

CH0012032048

ROCHE HOLDING AG

EUR

197.767 €

0.74%

11.88%

ES0173516115

REPSOL SA

EUR

189.012 €

0.71%

17.16%

FR0004125920

AMUNDI SA

EUR

166.254 €

0.62%

17.71%

GB00BNTJ3546

ALLFUNDS GROUP PLC

EUR

164.450 €

0.61%

133.06%

NL0000009165

HEINEKEN NV

EUR

162.844 €

0.61%

18.52%

ES0121975009

CAF

EUR

153.945 €

0.57%

46.82%

DE000BASF111

BASF SE

EUR

138.138 €

0.52%

8.45%

FR001400AJ45

MICHELIN

EUR

126.160 €

0.47%

0.82%

US57637H1032

MASTERCRAFT BOAT HOL

EUR

121.376 €

0.45%

5.86%

ES0167050915

ACS

EUR

119.020 €

0.44%

22.85%

US57667L1070

MATCH GROUP INC

EUR

115.310 €

0.43%

17.05%

GB00BJDQQ870

WATCHES OF SWITZERLA

EUR

113.768 €

0.42%

22.18%

ES0105027009

CIA DE DISTRIBUCION

EUR

107.030 €

0.4%

4.73%

CH0012214059

HOLCIM

EUR

107.497 €

0.4%

25.41%

FR0000120693

PERNOD RICARD SA

EUR

101.520 €

0.38%

6.86%

US1101221083

BRISTOL-MYERS SQUIBB

EUR

98.180 €

0.37%

28.11%

DE0007100000

DAIMLER AG

EUR

99.380 €

0.37%

7.64%

US6541061031

NIKE INC

EUR

99.445 €

0.37%

9.29%

ES0105130001

GLOBAL DOMINION

EUR

87.592 €

0.33%

23.16%

US7170811035

PFIZER INC

EUR

82.260 €

0.31%

19.75%

CH1430134226

AMRIZE LTD

EUR

72.236 €

0.27%

Nueva

DE000DTR0CK8

DAIMLER AG

EUR

54.230 €

0.2%

9.01%

IL0011595993

INMODE LTD

EUR

49.003 €

0.18%

24.05%

US1266501006

CVS HEALTH CORP

EUR

48.983 €

0.18%

34.97%

US83444M1018

SOLVENTUM CORP

EUR

35.388 €

0.13%

0.84%

ES0183746108

VIDRALA SA

EUR

15.957 €

0.06%

6.03%

DRCHOSVIS525

VISCOFAN

EUR

5577 €

0.02%

Nueva

ES0105046009

AENA SA

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0113679I37

BANKINTER

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES0000012N43

CACEIS

1%

2025-07-01

EUR

500.000 €

1.87%

Nueva

ES00000127A2

CACEIS

2%

2025-01-02

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS2228260043

RYANAIR HOLDINGS PLC

2%

2025-09-15

EUR

391.518 €

1.46%

0.54%

XS2156581394

REPSOL INTL FINANCE

2%

2025-12-15

EUR

298.568 €

1.11%

Nueva

XS1529515584

HEIDELBERG MATERIALS

1%

2025-02-07

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1405766897

VERIZON COMMUNIC

0%

2025-04-02

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1142279782

THERMO FISHER SCIENT

2%

2025-04-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1896660989

DIAGEO CAPITAL BV

1%

2025-04-22

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2149207354

GOLDMAN SACHS

3%

2025-03-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2180509999

FERRARI NV

1%

2025-05-27

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS3071337847

SACYR SA

4%

2030-05-29

EUR

605.037 €

2.26%

Nueva

US015271AR09

ALEXANDRIA REAL ESTA

3%

2031-08-15

EUR

540.194 €

2.02%

9.73%

XS2598746290

ANGLO AMERICAN CAP

4%

2028-09-15

EUR

527.512 €

1.97%

0.52%

CH0419042509

NESTLE SA

0%

2028-06-28

EUR

528.785 €

1.97%

0.44%

XS2643320109

PORSCHE

4%

2030-09-27

EUR

516.620 €

1.93%

1.18%

PTEDPUOM0008

EDP FINANCE BV

3%

2028-06-26

EUR

515.754 €

1.92%

0.33%

XS2388162385

ALMIRALL LABORATORIO

2%

2026-09-30

EUR

378.120 €

1.41%

0.5%

US404280CY37

HSBC HOLDINGS

2%

2032-11-22

EUR

370.982 €

1.38%

8.7%

US244199BD66

DEERE & CO

5%

2029-10-16

EUR

355.438 €

1.33%

Nueva

US191216DR86

COCA-COLA

5%

2034-05-13

EUR

348.718 €

1.3%

Nueva

FR001400WJR8

VALEO

5%

2031-05-20

EUR

301.431 €

1.12%

Nueva

XS2954181843

ARCELOR MITTAL

3%

2028-12-13

EUR

301.212 €

1.12%

Nueva

XS2790333616

MORGAN STANLEY

2%

2027-03-19

EUR

300.135 €

1.12%

0.23%

XS2343822842

VOLKSWAGEN LEASING

0%

2026-07-20

EUR

289.069 €

1.08%

0.48%

XS1821883102

NETFLIX INC

3%

2027-05-15

EUR

201.409 €

0.75%

0.37%

XS2077646391

GRIFOLS

2%

2027-11-15

EUR

192.825 €

0.72%

1.5%

Cartera Renta Fija No Cotizada
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES05050470E6

BARCELO CORP EMPRESA

2%

2025-12-09

EUR

493.803 €

1.84%

Nueva

ES0505047995

BARCELO CORP EMPRESA

3%

2025-07-10

EUR

492.549 €

1.84%

Nueva

ES05050470B2

BARCELO CORP EMPRESA

3%

2025-09-15

EUR

98.165 €

0.37%

Nueva

ES0565386358

SOLARIA ENERGIA

4%

2025-03-28

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0505047987

BARCELO CORP EMPRESA

3%

2025-06-13

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0505047953

BARCELO CORP EMPRESA

3%

2025-03-14

EUR

0 €

0%

Vendida

ES05050470A4

BARCELO CORP EMPRESA

4%

2025-04-15

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
GB00BPCJD880

D.ESTADO U.K.

3%

2025-10-22

EUR

346.812 €

1.29%

3.48%

US91282CJE21

DEUDA ESTADO USA

5%

2025-10-31

EUR

85.254 €

0.32%

12.28%

DE0001102374

D.ESTADO ALEMANIA

0%

2025-02-15

EUR

0 €

0%

Vendida

LU2161837203

LUXEMBOURG GOVERNMEN

2%

2025-04-28

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
US912810FQ68

DEUDA ESTADO USA

3%

2032-04-15

EUR

861.010 €

3.21%

7.99%

US912810TE82

DEUDA ESTADO USA

0%

2052-02-15

EUR

519.887 €

1.94%

Nueva

US9128284N73

DEUDA ESTADO USA

2%

2028-05-15

EUR

161.479 €

0.6%

10.51%

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
LU2089238625

AMUNDI PRIME EURO CO

EUR

566.708 €

2.11%

1.79%

IE000RHYOR04

ISHARES EURO ULTRASH

EUR

546.020 €

2.04%

1.44%

ES0162864005

I2 DESARROLLO

EUR

112.340 €

0.42%

1.15%

ES0162864021

HORMA GLOBAL OPPORT.

EUR

99.347 €

0.37%

Nueva

ES0116845001

PATRIMONIAL

EUR

66.958 €

0.25%

4.06%

ES0155853031

INTERVALOR BOLSA MIX

EUR

65.757 €

0.25%

9.62%

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

DAX INDEX

V/ Opc. CALL EUX WDAXB 23800 11/07/2025

1.190.000 €

DAX INDEX

V/ Opc. PUT EUX DAX 23000 (04/07/2025)

1.150.000 €

UBER TECHNOLOGIES INC

V/ Opc. PUT CBOE UBER US 80 (15/08/2025)

101.807 €

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Fondo

Informe

2025-Q2


Inversión

Global


Riesgo

Divisa

EUR


Nº de Participaciones

103.643


Nº de Partícipes

18


Beneficios Distribuidos

0 €


Inversión mínima

0


Patrimonio

2.073.269 €

Politica de inversiónEl fondo podrá invertir en renta variable y renta fija, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público/privado), calificación crediticia, duración, capitalización bursátil, divisa, sector económico y países (incluido emergentes). Podrá invertir sin límites en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento inferior al año. La posibilidad de invertir en activos con una baja capitalización o con un nivel bajo de calificación crediticia pueden influir negativamente en la liquidez del fondo. El fondo podrá invertir hasta un máximo del 15% en materias primas y metales preciosos, aunque en ningún caso se alcanzará a través de derivados cuyo subyacente no sea un índice de materias primas y metales preciosos. Invertirá hasta el 10% en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La gestión del fondo se realizará de forma activa, y no sigue un índice de referencia, lo que no significa necesariamente una elevada rotación ni un incremento de los gastos. La metodología de inversión se fundamenta en los resultados de un estudio estadístico de los ciclos de las cotizaciones de determinados activos de distintos mercados financieros, renta variable, renta fija y comodities, en períodos inferiores al año. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.

Sectores


  • Comunicaciones

    21.82%

  • Consumo cíclico

    17.99%

  • Salud

    13.23%

  • Industria

    11.79%

  • Servicios financieros

    8.43%

  • Inmobiliarío

    7.90%

  • Materias Primas

    7.05%

  • Energía

    3.31%

  • Tecnología

    3.14%

  • Consumo defensivo

    2.09%

  • No Clasificado

    3.25%

Regiones


  • Europa

    54.24%

  • Estados Unidos

    43.17%

  • Reino Unido

    2.20%

  • Asía

    0.39%

Tipo de Inversión


  • Large Cap - Blend

    35.70%

  • Large Cap - Value

    15.14%

  • Medium Cap - Blend

    13.84%

  • Large Cap - Growth

    12.42%

  • Small Cap - Blend

    7.89%

  • Medium Cap - Value

    5.28%

  • Medium Cap - Growth

    2.05%

  • Small Cap - Value

    1.65%

  • Small Cap - Growth

    0.91%

  • No Clasificado

    5.12%

Comisiones


Comisión de gestión

Total
2025-Q2

0.92

Base de cálculo

Patrimonio


Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.04

Gastos


Trimestral

Total
2025-Q2

0.49

2025-Q1

0.49

2024-Q4

0.49

2024-Q3

0.49


Anual

Total
2024

1.97

2023

1.97

2022

0.00