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Fondos A-Z
SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ES0105930004SANTANDER ACCIONES LATINOAMERICANAS, FI
ES0107782007SANTANDER SOSTENIBLE CRECIMIENTO, FI
ES0107943005SANTANDER RENTA FIJA FLOTANTE, FI
ES0107944003MI CARTERA RENTA FIJA SOBERANA, FI
ES0107987002SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI
ES0109360000SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI
2024-Q4

SANTANDER EUROCREDITO, FI

•CLASE CARTERA

2024-Q4 vs 2024-Q2
VALOR LIQUIDATIVO

102,00 €

-0.01%
YTD
Último día actualizado: 2025-01-29
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.01%0.03%0.49%3.67%1.25%--

2024-Q4
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO. a) Visi�n de la gestora/sociedad sobre la situaci�n de los mercados. Durante el segundo semestre de 2024 la bolsa de EE.UU., la mayor parte de los �ndices burs�tiles de la Eurozona y los principales �ndices de renta fija de bonos de gobiernos y de renta fija privada de EE.UU. y de Eurozona anotaron ganancias. Los datos econ�micos publicados mostraron que en EE.UU., a pesar de algunas sorpresas negativas puntuales como la decepci�n en datos de actividad de julio, continu� el buen tono del crecimiento econ�mico y, seg�n la estimaci�n que elabora la Fed de Atlanta, el ritmo de crecimiento en diciembre apuntaba el 3% anualizado. En la Eurozona, el crecimiento fue m�s moderado si bien el PIB del 3�T24 sorprendi� al alza con un +0,4% trimestral. En cuanto a la inflaci�n subyacente, el ritmo de moderaci�n continu� siendo lento y gradual especialmente en EE.UU. donde en noviembre registr� un 3,3% interanual frente al 2,7% de la Eurozona. No obstante, durante el semestre tanto la Fed como el BCE consideraron que la senda de moderaci�n de la inflaci�n era suficiente para ir eliminando parte de la restricci�n monetaria. As�, la Fed inici� la senda de recorte de tipos en septiembre con una primera bajada de -50pb seguida de -25pb en la reuni�n de noviembre y en la de diciembre. En esta �ltima cita, actualiz� sus previsiones para 2025 y situ� en -50pb el recorte de tipos previsto para dicho a�o. En el caso del BCE, que ya hab�a bajado -25pb en junio, continu� recortando los tipos oficiales al mismo ritmo en las reuniones de septiembre, octubre y diciembre. As�, el tipo Dep�sito finaliz� el a�o en el 3%. El otro foco de atenci�n de los inversores fueron las elecciones presidenciales y al Congreso en EE.UU. celebradas el 5 de noviembre. Frente al empate t�cnico que ven�an mostrando los sondeos, el resultado electoral se resolvi� r�pidamente con clara victoria de Trump en la presidencia y mayor�a del partido republicano en las dos c�maras del Congreso. Durante noviembre y diciembre, los inversores fueron ajustando su posicionamiento a las potenciales medidas pol�ticas en materia de aranceles, inmigraci�n y fiscalidad que puedan derivarse de dicho resultado. En los mercados de renta fija las TIRES de los bonos de gobiernos cayeron de forma progresiva hasta finales de septiembre, descontando la senda de bajadas de tipos de los Bancos Centrales, y anotando en general m�nimos anuales. A partir de dicha fecha, la decepci�n en algunos datos de precios en EE.UU. y el resultado de las elecciones en EE.UU. dieron paso a ca�da en el precio de los bonos de gobiernos, especialmente en EE.UU. y en los plazos m�s largos de las curvas de tipos de inter�s. En el conjunto del periodo, la TIR del bono del gobierno alem�n a 2 a�os cay� -75pb y finaliz� en el 2,08%; la TIR del 10 a�os finaliz� en 2,37% con una ca�da de -13pb. En Francia, las crisis pol�ticas y la apertura por parte de la Uni�n Europea del procedimiento de d�ficit excesivo mantuvo la presi�n al alza en su prima de riesgo que finaliz� 2024 en 83pb. La prima de riesgo espa�ola finaliz� en 69pb y se redujo -23pb en el semestre. En EE.UU., la TIR del bono del gobierno a 2 a�os se situ� a cierre del periodo en 4,24% con una ca�da de -51pb y la TIR del 10 a�os se situ� en el 4,57% recogiendo en este caso un aumento de +17pb en el semestre. En los bonos de renta fija privada, la direcci�n de las TIRES fue similar en el semestre (ca�da hasta finales de septiembre y posterior repunte) acompa�ado de progresivo estrechamiento del diferencial en un contexto de fuerte demanda inversora. En el semestre, el �ndice JPMorgan para bonos de 1 a 3 a�os subi� +2,66% y el de 7 a 10 a�os un +3,83%. En cr�dito, el Iboxx Euro subi� +4,09%. La evoluci�n en los mercados emergentes (medida por el �ndice JPMorgan EMBI Diversified) fue de +4,10%. La resiliencia en el crecimiento econ�mico, el tono positivo de los resultados empresariales y las expectativas de unas pol�ticas monetarias menos restrictivas impulsaron al alza a las bolsas durante la mayor parte del segundo semestre del a�o, si bien en agosto se vivieron algunos episodios de volatilidad por decepci�n en datos de actividad en EE.UU. Posteriormente, el resultado electoral en EE.UU. dio paso a ajustes de posicionamiento de los inversores frente a las potenciales medidas que pueda adoptar la nueva Administraci�n y que, seg�n las propuestas electorales, podr�an afectar al d�ficit p�blico, la inmigraci�n y los aranceles. En el conjunto del semestre, destac� el mejor comportamiento relativo de los �ndices de EE.UU. frente a los de la Eurozona, si bien en diciembre el comportamiento fue el contrario. En el semestre el EUROSTOXX50 pr�cticamente repiti� con un +0,04%, el DAX alem�n subi� +9,18%, el IBEX35 +5,95% y el FTSE100 brit�nico un +0,11%. En Estados Unidos el SP500 subi� +7,71% y el Nasdaq +8,90%. En Jap�n, el Nikkei 225 subi� +0,79%. En cuanto a los mercados emergentes latinoamericanos (medidos en moneda local) el MSCI Latin America retrocedi� -6,28% en el semestre. En el mercado de divisas el d�lar continu� apreci�ndose frente al euro cerrando el semestre en el 1,0350 dolares/euros b) Decisiones generales de inversi�n adoptadas. Estos cambios en la coyuntura econ�mica han supuesto un comportamiento positivo en el periodo* para las clases A y Cartera, debido al efecto conjunto de la valoraci�n de los activos en los que mayoritariamente invierte y del ratio de gastos. c) �ndice de referencia. La clase A obtuvo una rentabilidad inferior a la de su �ndice de referencia en 0,73% durante el periodo y la clase Cartera obtuvo una rentabilidad inferior a la de su �ndice de referencia en 0,53% durante el periodo, como se puede observar en el gr�fico de rentabilidad semestral de los �ltimos 5 a�os, debido principalmente al comportamiento de los activos en los que se invierte, al efecto del ratio de gastos soportado por el fondo y en t�rminos generales al mayor o menor nivel de inversi�n con respecto al �ndice durante el semestre, aunque en los p�rrafos siguientes, donde se describe la actividad normal durante el semestre se puede obtener un mayor detalle de cu�les han sido los factores que han llevado a esta diferencia entre la rentabilidad del fondo y su �ndice de referencia. d) Evoluci�n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio del fondo en el periodo* creci� en un 18,91% hasta 175.737.643 euros en la clase A y decreci� en un 23,41% hasta 29.196.649 euros en la clase Cartera. El n�mero de part�cipes aument� en el periodo* en 569 lo que supone 3.308 part�cipes para la clase A y aument� en 141 lo que supone 1.441 part�cipes para la clase Cartera. La rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 0,55% y la acumulada en el a�o de 3,34% para la clase A y la rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 0,64% y la acumulada en el a�o de 3,72% para la clase Cartera. Los gastos totales soportados por el fondo fueron de 0,14% durante el trimestre para la clase A y 0,05% para la clase Cartera. La rentabilidad diaria m�xima alcanzada durante el trimestre fue de 0,13%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -0,17% para la clase A. La rentabilidad diaria m�xima alcanzada durante el trimestre fue de 0,14%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -0,17% para la clase Cartera. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 3,16% en el periodo*. e) Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora. Los fondos de la misma Vocaci�n inversora gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 3,0% en el periodo*. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Desde el punto de vista de mercado, el segundo semestre de 2024 se ha caracterizado por el comportamiento positivo de la renta fija en general, aunque con los �ndices de cr�dito generando un retorno mayor que los de deuda gubernamental, debido a las bajadas de tipos de inter�s de los principales bancos centrales. As�, por ejemplo, el �ndice de deuda alemana tuvo un retorno del 2.63%, el de bonos con grado de inversi�n 4.10% y el de High Yield 5.34%. La TIR del bono de gobierno alem�n a 10 a�os pas� de 2.50% en junio 2024 hasta acabar el a�o en 2.37%. En t�rminos de diferenciales de cr�dito, los de emisores con rating de inversi�n pasaron de una media de 117 puntos b�sicos (pbs) a cierre del primer semestre hasta cerrar el a�o en 100 y los de high yield desde 353 pbs a 311bps. El mercado estuvo enfocado en las expectativas de bajadas por parte de los bancos centrales, con el BCE bajando tipos en tres ocasiones, dejando el tipo de dep�sito al 3% desde 3.75%. Del otro lado del Atl�ntico, la FED tambi�n ha bajado sus tipos de referencia, empezando en septiembre con una bajada de 0.50%, bajando otros 0.50% en dos reuniones m�s hasta el final de a�o. La fluctuaci�n de los datos macro va cambiando las expectativas de tipos, dada la fortaleza de la econom�a en EE.UU., con datos de inflaci�n que siguen por encima del objetivo, por otro lado, en la Eurozona la debilidad de Alemania y Francia, que conlleva m�s soporte por parte del BCE. En este entorno el mercado de cr�dito se sigue beneficiando de flujos de entrada considerables, con menor volatilidad que el mercado de tipos de inter�s, soportando un buen entorno del mercado primario En t�rminos de rentabilidad, el �ltimo semestre del a�o ha sido muy positivo, especialmente el tercer trimestre del a�o. El principal motivo ha sido el nivel de rentabilidad ofrecido por el activo (Carry), y en menor medida la tendencia a la baja de los tipos de inter�s. Sin embargo, la evoluci�n de los diferenciales crediticios en t�rminos de cambio del LIBOR OAS ha sido negativa (+15 bps). El mercado descuenta 4 bajadas m�s de tipos durante 2025, terminando con un tipo marginal del 2%. Durante el segundo semestre, el fondo ha mantenido estable su duraci�n de tipos de inter�s en 1.66 a�os, estando por debajo de su benchmark de referencia por la liquidez que tiene el fondo. Sectorialmente el mayor peso del fondo se encuentra en el sector Bancario principalmente seguido de Autos y Utilities. El sector Financiero (sobre todo bancos) ha sido el que m�s ha aportado en t�rminos de retorno, seguido de Autos, por otro lado, los que menos ha aportado han sido determinadas posiciones de futuros de tipos de inter�s, para mantenimiento de duraci�n. En t�rminos de emisores destacamos positivamente Bankinter, Mediobanca o ALD, mientras que en negativo destacamos BPCE o SEB. El fondo ha participado activamente en mercado primario en nombres como Soc Gen o Achmea en Financieros y Eurogrid o VW en corporativos. De cara a futuro ser� importante monitorizar la evoluci�n de la inflaci�n y la salud de la econom�a real con su correspondiente impacto en las m�tricas de cr�dito de las compa��as lo que determinar� la evoluci�n de los tipos de inter�s y los diferenciales del cr�dito. b) Operativa de pr�stamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos. El fondo hace uso de instrumentos derivados con el �nico fin de una inversi�n �gil y eficiente en el activo subyacente. Como consecuencia del uso de derivados, el fondo tuvo un grado de apalancamiento medio de 20,42% en el periodo* (generando un resultado en derivados sobre el patrimonio medio del fondo del 0,14% como se puede ver en el cuadro 2.4), y tuvo un nivel medio de inversi�n en contado durante el periodo* de 98,52%. Todo ello para la persecuci�n de nuestro objetivo de obtener rentabilidades superiores al �ndice de referencia. d) Otra informaci�n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por las clases A y Cartera medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el �ltimo trimestre, ha sido de 0,86%. El VaR hist�rico acumulado en el a�o alcanz� 1,13% para la clase A y alcanz� 0,96% para la clase Cartera. La volatilidad de su �ndice de referencia ha sido de 1,02% durante el �ltimo trimestre. La volatilidad hist�rica es un indicador de riesgo que nos da cierta informaci�n acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicci�n o un l�mite de p�rdida m�xima. El VaR hist�rico indica lo m�ximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los �ltimos 5 a�os. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. INFORMACI�N ANUAL SOBRE GASTOS POR SERVICIO DE AN�LISIS Y PROCEDIMIENTOS DE SELECCI�N DE PROVEEDORES El fondo ha soportado gastos derivados del servicio de an�lisis financiero sobre inversiones, los cuales se han periodificado durante todo el a�o como gasto, recogi�ndose por tanto dentro del ratio de gastos y del c�lculo del valor liquidativo. La sociedad gestora cuenta con procedimientos y �rganos internos de selecci�n de intermediarios financieros para la prestaci�n del servicio de an�lisis que garantizan la razonabilidad de los costes soportados y la utilidad de los an�lisis financieros facilitados, para lo cual la gestora dispone de procedimientos peri�dicos de revisi�n y selecci�n de los intermediarios utilizados segmentados por tipo de an�lisis en los que se tienen en cuenta entre otros factores los servicios de informaci�n y an�lisis que proporcionan los distintos intermediaros financieros. En relaci�n a los an�lisis facilitados, se indican que los mismos han contribuido significativamente tanto a la selecci�n de los valores que componen parte de la cartera del fondo como a la estructuraci�n global de la composici�n del mismo por tipo de activo, geograf�as y/o sectores, con lo que se ha mejorado la gesti�n del fondo. Adicionalmente, al tener segmentado por tipo de an�lisis el proceso peri�dico de revisi�n y selecci�n de intermediarios garantiza que los an�lisis facilitados se adec�an a la vocaci�n de inversi�n del fondo, disponiendo la gestora de diferentes matrices de proveedores de an�lisis por tipolog�a de servicio de an�lisis dentro de los proveedores con los que opera, estableci�ndose la asignaci�n del presupuesto global por el servicio de an�lisis por tipolog�a de an�lisis en funci�n del uso de intensidad de cada tipo de an�lisis que hacen los diferentes equipos de inversiones, y a su vez dentro de cada equipo, posteriormente en funci�n de la intensidad de uso y patrimonio gestionado de cada uno de los veh�culos gestionados de cada �rea, el cual se revisa con car�cter semestral. Por otra parte, la asignaci�n de este presupuesto entre cada uno de los distintos proveedores utilizados se realiza por tipolog�a de an�lisis en funci�n de las diferentes matrices de an�lisis de la gestora, las cuales son revisadas tambi�n semestralmente por el �rea de inversiones mediante un proceso por el cual los diferentes equipos de inversiones eval�an para cada uno de los proveedores de an�lisis financiero los distintos servicios prestados y la calidad de los an�lisis recibidos. Durante el 2024, la Gestora ten�a establecidas las siguientes matrices por tipolog�a de an�lisis para el proceso de evaluaci�n, asignaci�n y revisi�n de los servicios de an�lisis financiero: Renta Variable, Estrategia (la cual incluye entre otros factores, asset allocation, macro, estrategias en derivados, etc.), Renta Fija y Bonos convertibles; disponiendo de un total de 43 proveedores distintos para la prestaci�n de diferentes servicios de an�lisis financiero sobre inversiones para el a�o 2024. Los 10 principales proveedores de an�lisis globales a nivel agregado de la Gestora han supuesto un 67,33% del total y han sido: Morgan Stanley, J.P. Morgan, UBS, Bank of America, Santander, Kepler Chevreux, Exane, Barclays, Redburn y Bernstein. Por otro lado, los 5 principales proveedores de an�lisis de Renta Fija han supuesto un 65,16% del total presupuesto destinado a Renta Fija y han sido: Credit Sights, Jefferies, J.P. Morgan, BNP Paribas y Calyon. As� mismo, durante este mismo ejercicio el importe soportado por el fondo correspondiente a gastos de an�lisis ha ascendido a 6.582,6 euros, lo que representa un 0,004% sobre el patrimonio medio del fondo durante este periodo. En relaci�n al importe presupuestado para el 2025, la Gestora parte de un importe agregado a nivel compa��a que de acuerdo con el procedimiento se�alado anteriormente se reparte entre los diferentes veh�culos y fondos de inversi�n gestionados, siendo revisado semestralmente. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del segundo semestre del 2024 y los del trimestre al cuarto trimestre de 2024 a no ser que se indique expl�citamente lo contrario. De cara a 2025 la trayectoria de la inflaci�n seguir� siendo clave y determinar� las actuaciones de los Bancos Centrales especialmente en el caso de la Fed de EE.UU. que en la reuni�n de diciembre mostr� cierta preocupaci�n por los riesgos al alza en los precios. Asimismo, los inversores estar�n muy pendientes de las medidas que pueda adoptar la nueva Administraci�n de EE.UU. especialmente en materia de inmigraci�n, aranceles e impuestos. As�, la estrategia de inversi�n del fondo para este nuevo periodo se mover� siguiendo estas l�neas de actuaci�n tratando de adaptarse a las mismas y aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado en funci�n de su evoluci�n.
Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES0000012O00

SPAIN GOVERNMENT B

2.44%

2025-01-02

EUR

34.420.000 €

16.8%

Nueva

ES00000122E5

SPAIN GOVERNMENT B

3.54%

2024-07-01

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS1793252419

BNP PARIBAS SA

1.25%

2025-03-19

EUR

1.928.299 €

0.94%

0.04%

XS1612940558

KFW

0.25%

2025-06-30

EUR

1.913.541 €

0.93%

1.2%

XS2364754098

ARION BANKI HF

0.38%

2025-07-14

EUR

1.034.293 €

0.5%

Nueva

DE000A30VUG3

KFW

2.5%

2025-11-19

EUR

1.001.347 €

0.49%

Nueva

FR0013506508

LVMH MOET HENNES

0.75%

2025-04-07

EUR

970.871 €

0.47%

0.24%

XS1614416193

BNP PARIBAS SA

1.5%

2025-11-17

EUR

960.083 €

0.47%

Nueva

XS2182404298

BANCO BILBAO VIZ

0.75%

2025-06-04

EUR

949.896 €

0.46%

0.04%

XS1490726590

IBERDROLA INTERN

0.38%

2025-09-15

EUR

948.089 €

0.46%

Nueva

FR0014003Q41

DANONE SA

0%

2025-12-01

EUR

936.522 €

0.46%

Nueva

XS2530506752

OP CORPORATE BAN

2.88%

2025-12-15

EUR

951.824 €

0.46%

Nueva

XS1648298559

NESTLE HOLDINGS

0.88%

2025-07-18

EUR

951.251 €

0.46%

Nueva

FR0014003Z81

CARREFOUR SA

0.11%

2025-06-14

EUR

930.280 €

0.45%

0.47%

FR001400HX73

L OREAL SA

3.12%

2025-05-19

EUR

895.712 €

0.44%

0.31%

XS2533012790

COCA COLA HBC FI

2.75%

2025-09-23

EUR

819.395 €

0.4%

Nueva

XS2696903728

INTESA SANPAOLO

4.5%

2025-10-02

EUR

813.573 €

0.4%

Nueva

XS2613667976

TOYOTA MOTOR FIN

3.62%

2025-04-24

EUR

802.227 €

0.39%

0.31%

XS2615917585

DIAGEO FINANCE P

3.5%

2025-06-26

EUR

802.258 €

0.39%

0.36%

FR001400HJE7

LVMH MOET HENNES

3.38%

2025-10-21

EUR

805.300 €

0.39%

Nueva

XS2590758400

AT&T INC.

3.55%

2025-11-18

EUR

797.621 €

0.39%

Nueva

FR00140098S7

CREDIT AGRICOLE

1%

2025-09-18

EUR

692.482 €

0.34%

Nueva

XS2485259241

BANCO BILBAO VIZ

1.75%

2025-11-26

EUR

685.592 €

0.33%

Nueva

XS2554487905

VOLKSWAGEN INTER

4.12%

2025-11-15

EUR

508.536 €

0.25%

Nueva

XS2407357768

NATWEST GROUP PL

0.12%

2025-11-12

EUR

487.856 €

0.24%

Nueva

DE000A3LGGL0

MERCEDES-BENZ IN

3.4%

2025-04-13

EUR

500.881 €

0.24%

0.37%

XS2536730448

Sparebanken Midt

3.12%

2025-12-22

EUR

499.299 €

0.24%

Nueva

FR001400E904

RCI BANQUE SA

4.12%

2025-12-01

EUR

496.285 €

0.24%

Nueva

XS1705553250

STEDIN HOLDING N

0.88%

2025-10-24

EUR

470.857 €

0.23%

Nueva

XS2555178644

ADIDAS AG

3%

2025-11-21

EUR

401.711 €

0.2%

Nueva

BE0002872530

CRELAN SA

5.38%

2025-10-31

EUR

408.429 €

0.2%

0.06%

XS2491738352

VOLKSWAGEN INTER

3.12%

2025-03-28

EUR

403.044 €

0.2%

0.63%

XS2063547041

UNICREDIT SPA

0.5%

2025-04-09

EUR

350.530 €

0.17%

0.21%

XS2560411543

ACHMEA BV

3.62%

2025-11-29

EUR

329.830 €

0.16%

Nueva

XS2104051433

BANCO BILBAO VIZ

1%

2030-01-16

EUR

300.140 €

0.15%

2.15%

XS1509006380

GOLDMAN SACHS GR

1.25%

2025-05-01

EUR

304.921 €

0.15%

1.78%

XS2526839175

SIEMENS FINANCIE

2.25%

2025-03-10

EUR

300.435 €

0.15%

0.87%

XS2583352443

VOLVO TREASURY A

3.5%

2025-11-17

EUR

301.198 €

0.15%

Nueva

FR001400A5N5

KERING

1.25%

2025-05-05

EUR

287.157 €

0.14%

0.39%

FR0014007KL5

RCI BANQUE SA

0.5%

2025-07-14

EUR

295.694 €

0.14%

Nueva

FR001400H5F4

SCHNEIDER ELECTR

3.38%

2025-04-06

EUR

201.055 €

0.1%

0.44%

XS2480958904

VOLVO TREASURY A

1.62%

2025-09-18

EUR

206.058 €

0.1%

Nueva

FR0013478849

QUADIENT SAS

2.25%

2025-02-03

EUR

199.588 €

0.1%

0.86%

XS2463505581

E ON SE

0.88%

2025-01-08

EUR

178.354 €

0.09%

1.36%

XS2535307743

MEDTRONIC GLOBAL

2.62%

2025-10-15

EUR

190.343 €

0.09%

Nueva

XS2482872418

FRESENIUS

1.88%

2025-05-24

EUR

124.540 €

0.06%

1.23%

XS1509942923

INMOBILIARIA COL

1.45%

2024-10-28

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0380907057

UNICAJA BANCO

4.5%

2024-07-01

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2052503872

DE VOLKSBANK NV

0.01%

2024-09-16

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2197342129

OP CORPORATE BAN

0.12%

2024-07-01

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0012199065

RTE RESEAU DE TR

1.62%

2024-10-08

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2563348361

LEASYS SPA

4.38%

2024-12-07

EUR

0 €

0%

Vendida

XS0203712939

TERNA RETE ELETT

4.9%

2024-10-28

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1910245676

BMW FINANCE NV

1%

2024-11-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2626344266

VOLVO TREASURY A

3.75%

2024-11-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2366741770

LEASYS SPA

0%

2024-07-22

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A11QSB8

MERCEDES-BENZ IN

1.88%

2024-07-08

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2306621934

LANDSBANKINN HF

0.38%

2025-05-23

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A3E5MF0

VONOVIA SE

0%

2024-09-16

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A3E5XK7

KFW

0%

2024-11-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1550135831

CREDIT AGRICOLE

1%

2024-09-16

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1485597329

HSBC HOLDINGS PL

0.88%

2024-09-06

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
DE000A351MM7

KFW

2.88%

2026-05-29

EUR

7.507.501 €

3.66%

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SKANDINAVISKA EN

3.88%

2028-05-09

EUR

2.070.343 €

1.01%

Nueva

ES0213679HN2

BANKINTER SA

0.88%

2026-07-08

EUR

1.896.186 €

0.93%

1.34%

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MEDIOBANCA SPA

0.88%

2026-01-15

EUR

1.913.115 €

0.93%

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RED ELECTRICA FI

1.25%

2027-03-13

EUR

1.649.666 €

0.8%

Nueva

XS2455401328

SEGRO CAPITAL SA

1.25%

2026-03-23

EUR

1.531.973 €

0.75%

0.92%

XS2743029253

BANCO SANTANDER

3.5%

2028-01-09

EUR

1.519.942 €

0.74%

1.68%

XS1395021089

CREDIT AGRICOLE

1.25%

2026-04-14

EUR

1.430.537 €

0.7%

0.84%

XS2697483118

ING BANK NV

4.12%

2026-10-02

EUR

1.438.236 €

0.7%

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L OREAL SA

3.38%

2027-01-23

EUR

1.422.735 €

0.69%

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BANCO SANTANDER

4.62%

2027-10-18

EUR

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XS2637963146

ABN AMRO GROUP N

3.88%

2026-12-21

EUR

1.328.188 €

0.65%

1.06%

XS2909821899

IBERDROLA FINANZ

2.62%

2028-03-30

EUR

1.296.447 €

0.63%

Nueva

FR001400U1B5

SOCIETE GENERALE

3%

2027-02-12

EUR

1.198.696 €

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Nueva

FR001400NC70

AYVENS SA

3.88%

2028-01-24

EUR

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0.55%

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SVENSKA HANDELSB

3.88%

2027-05-10

EUR

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0.55%

1.26%

XS2908735504

BANCO SANTANDER

3.25%

2029-04-02

EUR

1.102.889 €

0.54%

Nueva

XS2820449945

NOVO NORDISK A/S

3.38%

2026-05-21

EUR

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TOYOTA FINANCE A

3.43%

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EUR

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MORGAN STANLEY

1.38%

2026-10-27

EUR

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Nueva

XS2723549528

COMPAGNIE DE ST

3.75%

2026-11-29

EUR

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DE000A3LH6T7

MERCEDES-BENZ IN

3.5%

2026-05-30

EUR

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FR001400KZP3

SOCIETE GENERALE

4.25%

2026-09-28

EUR

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0.5%

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TOYOTA MOTOR FIN

3.12%

2027-01-11

EUR

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AXA SA

3.88%

2049-05-20

EUR

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XS2617442525

VOLKSWAGEN AG

4.25%

2026-01-07

EUR

1.014.249 €

0.49%

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MCDONALD'S CORP

1.88%

2027-05-26

EUR

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Nueva

FR0013053329

SANEF SA

1.88%

2026-03-16

EUR

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Nueva

XS1061714165

PEPSICO INC

2.62%

2026-04-28

EUR

987.327 €

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XS2726331932

ROCHE FINANCE EU

3.31%

2027-12-04

EUR

954.811 €

0.47%

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BE0002832138

KBC GROEP NV

0.25%

2027-03-01

EUR

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0.47%

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CH0483180946

UBS GROUP AG

1%

2027-06-24

EUR

972.823 €

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FR0014005V34

BPCE SA

1.5%

2042-01-13

EUR

954.549 €

0.47%

Nueva

XS1756296965

TELEFONICA EMISI

1.45%

2027-01-22

EUR

952.489 €

0.46%

1.36%

XS1382784509

COOPERATIEVE RAB

1.25%

2026-03-23

EUR

948.210 €

0.46%

0.88%

XS2051777873

DS SMITH PLC

0.88%

2026-09-12

EUR

931.730 €

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1.06%

FR00140049Z5

ORANGE SA

0%

2026-06-29

EUR

923.497 €

0.45%

1.24%

XS2620201421

BANCO BILBAO VIZ

4.12%

2026-05-10

EUR

903.179 €

0.44%

0.06%

XS2407985220

STEDIN HOLDING N

0%

2026-11-16

EUR

907.310 €

0.44%

1.63%

XS2384269101

AYVENS BANK NV

0.25%

2026-09-07

EUR

910.999 €

0.44%

0.79%

XS2696749626

TOYOTA MOTOR FIN

4%

2027-04-02

EUR

841.327 €

0.41%

0.89%

XS2838379712

JPMORGAN CHASE

3.67%

2028-06-06

EUR

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0.41%

1.45%

FR001400HQM5

CARREFOUR SA

4.08%

2027-05-05

EUR

814.497 €

0.4%

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XS2623501181

CAIXABANK SA

4.62%

2027-05-16

EUR

818.715 €

0.4%

0.8%

XS2625968693

BMW FINANCE NV

3.25%

2026-11-22

EUR

825.911 €

0.4%

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XS1708161291

VERIZON COMMUNIC

1.38%

2026-10-27

EUR

829.213 €

0.4%

Nueva

XS2617256065

PROCTER AND GA

3.25%

2026-08-02

EUR

816.034 €

0.4%

1.26%

XS2468378059

CAIXABANK SA

1.62%

2026-04-13

EUR

796.508 €

0.39%

1.24%

XS1808395930

INMOBILIARIA COL

2%

2026-04-17

EUR

790.085 €

0.39%

Nueva

XS2190134184

UNICREDIT SPA

1.25%

2026-06-16

EUR

794.361 €

0.39%

1.76%

CH0336602930

UBS GROUP AG

1.25%

2026-09-01

EUR

777.030 €

0.38%

Nueva

XS2625195891

INTESA SANPAOLO

4%

2026-05-19

EUR

752.970 €

0.37%

1.05%

XS2591026856

OERSTED A/S

3.62%

2026-03-01

EUR

738.290 €

0.36%

0.61%

XS2887901325

BMW INTERNATIONA

3%

2027-08-27

EUR

745.939 €

0.36%

Nueva

XS2589907653

UBS AG/LONDON

5.5%

2026-08-20

EUR

728.053 €

0.36%

0.25%

ES0413211A75

BANCO BILBAO VIZ

3.12%

2027-07-17

EUR

712.158 €

0.35%

2.02%

ES0343307023

KUTXABANK SA

4%

2028-02-01

EUR

717.073 €

0.35%

1.3%

XS2712746960

COOPERATIEVE RAB

3.91%

2026-11-03

EUR

717.681 €

0.35%

1.15%

ES0380907081

UNICAJA BANCO

3.5%

2029-09-12

EUR

705.533 €

0.34%

Nueva

FR001400D0Y0

CREDIT AGRICOLE

4%

2026-10-12

EUR

705.649 €

0.34%

0.62%

XS1325645825

BNP PARIBAS SA

2.75%

2026-01-27

EUR

693.278 €

0.34%

1.19%

XS1584122763

ESSITY AB

1.62%

2027-03-30

EUR

688.183 €

0.34%

Nueva

XS2810308846

PROCTER AND GA

3.15%

2028-04-29

EUR

700.599 €

0.34%

1.97%

XS2826614898

SYDBANK A/S

4.12%

2027-09-30

EUR

687.990 €

0.34%

1.66%

FR001400TSJ2

LVMH MOET HENNES

2.75%

2027-11-07

EUR

702.865 €

0.34%

Nueva

XS2931916972

NATWEST GROUP PL

2.75%

2027-11-04

EUR

698.668 €

0.34%

Nueva

IT0005598971

UNICREDIT SPA

3.88%

2028-06-11

EUR

679.469 €

0.33%

2.06%

XS2001175657

KONINKLIJKE PHIL

0.5%

2026-05-22

EUR

677.813 €

0.33%

Nueva

XS2760218185

VOLVO TREASURY A

3.12%

2026-09-08

EUR

643.565 €

0.31%

1.15%

XS2462324232

BANK OF AMERICA

1.95%

2026-10-27

EUR

634.692 €

0.31%

1.48%

FR001400P3D4

RCI BANQUE SA

3.75%

2027-10-04

EUR

625.618 €

0.31%

1.44%

XS2534785865

BANCO BILBAO VIZ

3.38%

2027-09-20

EUR

611.872 €

0.3%

Nueva

DE000A3LWGE2

TRATON FINANCE L

3.75%

2027-03-27

EUR

608.017 €

0.3%

1.38%

XS2710354544

NATIONWIDE BUILD

4.5%

2026-11-01

EUR

620.480 €

0.3%

1.18%

DE000A382962

MERCEDES BENZ GR

3.25%

2027-09-15

EUR

605.883 €

0.3%

1.31%

XS2583741934

INTERNATIONAL BU

3.38%

2027-02-06

EUR

610.231 €

0.3%

1.39%

XS2390400633

ENEL FINANCE INT

0%

2026-05-28

EUR

597.266 €

0.29%

2.56%

XS2720896047

LEASYS ITALIA SP

4.62%

2027-02-16

EUR

592.395 €

0.29%

1.06%

XS2745344601

VOLKSWAGEN LEASI

3.62%

2026-10-11

EUR

600.206 €

0.29%

1%

XS2593105393

ASTRAZENECA PLC

3.62%

2027-03-03

EUR

585.174 €

0.29%

1.3%

XS2931945211

JYSKE BANK A/S

2.88%

2029-05-05

EUR

598.099 €

0.29%

Nueva

XS2465984289

BANK OF IRELAND

1.88%

2026-06-05

EUR

574.181 €

0.28%

1.32%

XS2837886014

VOLKSWAGEN FIN.S

3.75%

2026-09-10

EUR

566.080 €

0.28%

0.95%

XS2300292617

CELLNEX TELECOM

0.75%

2026-11-15

EUR

562.839 €

0.27%

1.4%

XS2584643113

NORDEA BANK ABP

3.62%

2026-02-10

EUR

538.202 €

0.26%

0.2%

ES0344251014

IBERCAJA BANCO S

5.62%

2027-06-07

EUR

519.848 €

0.25%

0.57%

XS2822575648

FORD MOTOR CREDI

4.17%

2028-11-21

EUR

509.583 €

0.25%

1.99%

XS2562879192

SNAM SPA

3.38%

2026-12-05

EUR

504.234 €

0.25%

1.45%

FR001400JEA2

BANQUE STELLANTI

4%

2027-01-21

EUR

509.218 €

0.25%

0.95%

XS2723597923

STATKRAFT AS

3.12%

2026-12-13

EUR

504.338 €

0.25%

1.47%

FR001400M8T2

AYVENS SA

4.38%

2026-11-23

EUR

512.815 €

0.25%

1.25%

XS1109836038

HANNOVER RUECK S

3.38%

2079-12-26

EUR

499.191 €

0.24%

1.17%

DE000A3LT431

BMW US CAPITAL L

3%

2027-11-02

EUR

499.348 €

0.24%

1.79%

FR001400SZ60

RTE RESEAU DE TR

2.88%

2028-10-02

EUR

498.963 €

0.24%

Nueva

XS2941360963

VOLKSWAGEN FINAN

3.25%

2027-05-19

EUR

499.989 €

0.24%

Nueva

XS2299135819

DANSKE BANK A/S

1%

2031-05-15

EUR

486.736 €

0.24%

Nueva

FR001400TT34

L OREAL SA

2.5%

2027-11-06

EUR

499.586 €

0.24%

Nueva

XS2958382645

ACHMEA BANK NV

2.75%

2027-12-10

EUR

499.414 €

0.24%

Nueva

XS2671621402

VOLVO TREASURY A

3.88%

2026-08-29

EUR

462.217 €

0.23%

0.91%

XS2751666426

ENEL FINANCE INT

3.38%

2028-07-23

EUR

470.178 €

0.23%

2.64%

XS2708354811

CA AUTO BANK SPA

4.75%

2027-01-25

EUR

477.135 €

0.23%

0.9%

BE0002629104

ELIA GROUP SA/NV

1.38%

2026-01-14

EUR

478.168 €

0.23%

0.75%

XS1396285279

EUROGRID GMBH

1.5%

2028-04-18

EUR

479.011 €

0.23%

Nueva

XS2616008541

SIKA CAPITAL BV

3.75%

2026-11-03

EUR

458.393 €

0.22%

1.3%

DE000A3LSYG8

MERCEDES-BENZ IN

3%

2027-07-10

EUR

456.447 €

0.22%

1.34%

XS2626343375

VOLVO TREASURY A

3.62%

2027-05-25

EUR

451.157 €

0.22%

1.36%

FR001400U4M6

RCI BANQUE SA

3.38%

2029-07-26

EUR

456.256 €

0.22%

Nueva

XS2800653581

CA AUTO BANK SPA

3.75%

2027-04-12

EUR

423.372 €

0.21%

1.76%

XS2624683301

CARLSBERG BREWER

3.5%

2026-11-26

EUR

427.285 €

0.21%

1.47%

XS2887185127

VOLVO TREASURY A

3.12%

2027-08-26

EUR

440.127 €

0.21%

Nueva

ES0344251022

IBERCAJA BANCO S

4.38%

2028-07-30

EUR

413.952 €

0.2%

2.23%

FR001400N5B5

BANQUE STELLANTI

3.5%

2027-07-19

EUR

404.180 €

0.2%

1.6%

FR001400M9L7

ELECTRICITE DE F

3.75%

2027-06-05

EUR

409.093 €

0.2%

1.7%

FR001400O457

AYVENS SA

3.88%

2027-02-22

EUR

406.588 €

0.2%

1.33%

XS2629470506

ROBERT BOSCH GMB

3.62%

2027-06-02

EUR

408.558 €

0.2%

1.42%

XS1847692636

IBERDROLA FINANZ

1.25%

2026-10-28

EUR

380.485 €

0.19%

1.16%

XS2588099478

DNB BANK ASA

3.62%

2027-02-16

EUR

397.391 €

0.19%

1.01%

DE000CZ45Y63

COMMERZBANK AG

2.62%

2028-12-08

EUR

397.663 €

0.19%

Nueva

FR001400AKP6

BNP PARIBAS SA

2.75%

2028-07-25

EUR

396.294 €

0.19%

Nueva

FR001400SVD1

CREDIT AGRICOLE

3.12%

2029-01-26

EUR

399.336 €

0.19%

Nueva

DK0030393665

NYKREDIT REALKRE

3.88%

2027-07-05

EUR

364.583 €

0.18%

1.77%

XS2656537664

LEASYS SPA

4.5%

2026-07-26

EUR

371.769 €

0.18%

0.98%

XS2889374356

CATERPILLAR FINA

3.02%

2027-09-03

EUR

369.753 €

0.18%

Nueva

XS2719096831

HEINEKEN NV

3.62%

2026-11-15

EUR

339.221 €

0.17%

1.6%

XS2433244089

E ON SE

0.12%

2026-01-18

EUR

318.433 €

0.16%

2.76%

XS2592659242

VF CORP

4.12%

2026-03-07

EUR

326.588 €

0.16%

1.01%

XS2753547673

LOGICOR FINANCIN

4.62%

2028-07-25

EUR

320.065 €

0.16%

3.22%

FR001400KXW4

RCI BANQUE SA

4.62%

2026-10-02

EUR

334.546 €

0.16%

0.67%

XS2676816940

NORDEA BANK ABP

4.38%

2026-09-06

EUR

336.089 €

0.16%

0.28%

XS2187689034

VOLKSWAGEN INTER

3.5%

2049-06-17

EUR

297.841 €

0.15%

0.56%

DE000A30VQA4

VONOVIA SE

4.75%

2027-05-23

EUR

315.432 €

0.15%

1.97%

XS2769892519

SIEMENS FINANCIE

3%

2028-11-22

EUR

303.931 €

0.15%

1.91%

XS2919679816

EUROGRID GMBH

3.08%

2027-10-18

EUR

302.431 €

0.15%

Nueva

FR0012329845

BNP PARIBAS CARD

4.03%

2049-11-25

EUR

301.383 €

0.15%

1.59%

FR001400RYN6

ESSILOR INTERNAT

2.88%

2029-03-05

EUR

301.357 €

0.15%

Nueva

XS2340236327

BANK OF IRELAND

1.38%

2031-08-11

EUR

292.291 €

0.14%

3.1%

XS2757515882

COCA COLA HBC FI

3.38%

2028-02-27

EUR

293.917 €

0.14%

2.17%

XS2477935345

TENNET HOLDING B

1.62%

2026-11-17

EUR

237.429 €

0.12%

2.1%

XS2491189408

A2A SPA

2.5%

2026-06-15

EUR

248.239 €

0.12%

1.68%

FR001400H2O3

RCI BANQUE SA

4.5%

2027-04-06

EUR

253.418 €

0.12%

0.79%

XS2767499275

SNAM SPA

3.38%

2028-02-19

EUR

253.559 €

0.12%

2.33%

XS2545248242

VATTENFALL AB

3.75%

2026-10-18

EUR

248.882 €

0.12%

1.28%

XS2641720987

SBAB BANK AB

4.88%

2026-06-26

EUR

201.524 €

0.1%

0.02%

DE000A3823R3

SCHAEFFLER AG

4.5%

2026-08-14

EUR

203.819 €

0.1%

1.08%

XS2491029208

MERCK FINANCIAL

1.88%

2026-06-15

EUR

195.454 €

0.1%

1.73%

XS2764264607

ING GROEP NV

3.88%

2029-08-12

EUR

205.428 €

0.1%

2.1%

BE0002950310

KBC GROEP NV

4.5%

2026-06-06

EUR

201.167 €

0.1%

0.03%

XS2604697891

VOLKSWAGEN INTER

3.88%

2026-03-29

EUR

201.711 €

0.1%

0.6%

FR001400HAC0

BPCE SA

3.62%

2026-04-17

EUR

201.083 €

0.1%

0.76%

XS2535484526

ESSITY CAPITAL B

3%

2026-09-21

EUR

204.493 €

0.1%

0.88%

FR0014007VF4

BPCE SA

0.38%

2026-02-02

EUR

186.021 €

0.09%

0.65%

FR001400AFL5

SUEZ

1.88%

2027-05-24

EUR

193.739 €

0.09%

2.45%

XS2482936247

RWE AG

2.12%

2026-05-24

EUR

194.240 €

0.09%

1.48%

XS2682331728

MEDIOBANCA SPA

4.88%

2027-09-13

EUR

182.136 €

0.09%

1.29%

FR0014000UC8

UNIBAIL RODAMCO

0.62%

2027-05-04

EUR

189.964 €

0.09%

Nueva

DE000A3LBMY2

MERCEDES CANADA

3%

2027-02-23

EUR

155.491 €

0.08%

1.21%

XS2535283548

BANCO DE CREDITO

8%

2026-09-22

EUR

103.706 €

0.05%

0.96%

XS2654097927

DS SMITH PLC

4.38%

2027-07-27

EUR

103.346 €

0.05%

1.39%

XS2956845262

EUROBANK SA (ATH

3.25%

2030-03-12

EUR

99.221 €

0.05%

Nueva

XS2633552026

CA AUTO BANK SPA

4.38%

2026-06-08

EUR

101.590 €

0.05%

0.53%

FR001400IDW0

SOCIETE GENERALE

4.12%

2027-06-02

EUR

102.921 €

0.05%

1.59%

PTEDPLOM0017

EDP ENERGIAS D

1.7%

2080-07-20

EUR

98.820 €

0.05%

1.4%

XS2083210729

ERSTE GROUP BANK

1%

2030-06-10

EUR

98.873 €

0.05%

2.36%

XS2845167613

PIRAEUS BANK SA

4.62%

2029-07-17

EUR

103.878 €

0.05%

Nueva

XS1490726590

IBERDROLA INTERN

0.38%

2025-09-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2575952424

BANCO SANTANDER

3.75%

2026-01-16

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2485259241

BANCO BILBAO VIZ

1.75%

2025-11-26

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0280907017

UNICAJA BANCO SA

2.88%

2029-11-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2535307743

MEDTRONIC GLOBAL

2.62%

2025-10-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2078918781

LLOYDS BANKING G

0.5%

2025-11-12

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1614416193

BNP PARIBAS SA

1.5%

2025-11-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2583352443

VOLVO TREASURY A

3.5%

2025-11-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1705553250

STEDIN HOLDING N

0.88%

2025-10-24

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0014003Q41

DANONE SA

0%

2025-12-01

EUR

0 €

0%

Vendida

FR00140098S7

CREDIT AGRICOLE

1%

2025-09-18

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400HJE7

LVMH MOET HENNES

3.38%

2025-10-21

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2533012790

COCA COLA HBC FI

2.75%

2025-09-23

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2434791690

CTP BV

0.88%

2026-01-20

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2554487905

VOLKSWAGEN INTER

4.12%

2025-11-15

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A30VUG3

KFW

2.5%

2025-11-19

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400E904

RCI BANQUE SA

4.12%

2025-12-01

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2530506752

OP CORPORATE BAN

2.88%

2025-12-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2536730448

Sparebanken Midt

3.12%

2025-12-22

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2555178644

ADIDAS AG

3%

2025-11-21

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2480958904

VOLVO TREASURY A

1.62%

2025-09-18

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2407357768

NATWEST GROUP PL

0.12%

2025-11-12

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2530031546

MITSUBISHI UFJ F

3.27%

2025-09-19

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2696903728

INTESA SANPAOLO

4.5%

2025-10-02

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2345784057

BANK OF AMERICA

4.82%

2025-08-24

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2364754098

ARION BANKI HF

0.38%

2025-07-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2590758400

AT&T INC.

3.55%

2025-11-18

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0014007KL5

RCI BANQUE SA

0.5%

2025-07-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1648298559

NESTLE HOLDINGS

0.88%

2025-07-18

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2560411543

ACHMEA BV

3.62%

2025-11-29

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A2SCAD0

EUROPEAN FINANCI

1.5%

2025-12-15

EUR

474.653 €

0.23%

Nueva

EU000A3JZSG3

EUROPEAN STABILI

0%

2024-07-18

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A2SCAD0

EUROPEAN FINANCI

1.5%

2025-12-15

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
IE00B4L60045

ISHARES EURO CORPORATE B

EUR

1.836.510 €

0.9%

2.08%

IE00B3F81R35

ISHARES CORE EURO CORPOR

EUR

1.458.240 €

0.71%

2.29%

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Fondo
Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

286.216

Nº de Partícipes

1.441

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1 participaci�n

Patrimonio

29.196.649 €

Politica de inversiónSantander Eurocr�dito es un fondo de Renta Fija Euro. Se invertir� el 100% de la exposici�n total en renta fija p�blica y/o privada (incluyendo dep�sitos, titulizaciones e instrumentos del mercado monetario no cotizados l�quidos), sin predeterminaci�n en porcentajes de inversi�n. En condiciones normales se invertir� m�s de un 50% en renta fija privada. No habr� predeterminaci�n en cuanto al origen de los emisores de los activos, aunque en su mayor�a ser�n de pa�ses OCDE (incluyendo pa�ses emergentes). El riesgo divisa podr� ser del 10% de exposici�n total. Las emisiones tendr�n al menos mediana calidad crediticia (rating m�nimo BBB-/Baa3) seg�n las principales agencias de rating o indicadores de referencia de mercado, o si fuera inferior, el rating del Reino de Espa�a, en cada momento. No obstante, hasta un m�ximo del 15% de la exposici�n total podr� estar en emisiones de baja calidad (rating inferior a BBB-/Baa3) o incluso sin rating. Si no existiera rating para las emisiones, se atender� al del emisor. En todo caso, la gestora evaluar� la solvencia de los activos que no podr� ser inferior al rating antes mencionado. La duraci�n media de la cartera ser� de 1 a 3 a�os. Se podr� disminuir o aumentar la duraci�n aproximadamente en 1 a�o, en funci�n de las circunstancias del mercado. Se podr� invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras de Renta Fija, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. Se podr� invertir hasta un m�ximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podr�an introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus caracter�sticas, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protecci�n al inversor. La gesti�n toma como referencia la rentabilidad del �ndice Bofa Merrill Lynch 1-3 year Euro Corporate Index.
Operativa con derivadosInversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2024

0.12

2024-Q4

0.06

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2024

0.05

2024-Q4

0.03

Gastos

Trimestral

Total
2024-Q4

0.05

2024-Q3

0.05

2024-Q2

0.05

2024-Q1

0.05

Anual

Total
2023

0.20

2022

0.18

2021

0.19