2025-Q2

SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI

•CLASE A

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

101,40 €

1.65%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.18%	0.54%	1.03%	3.76%	1.38%	-0.97%	-0.04%

2025-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÃN DEL FONDO. a) VisiÃ³n de la gestora/sociedad sobre la situaciÃ³n de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales estuvieron marcados por un entorno geopolÃtico y econÃ³mico complejo, en el que los cambios en las polÃticas econÃ³micas desempeÃ±aron un papel clave en la evoluciÃ³n de los distintos activos. En las bolsas, el semestre estuvo claramente condicionado por el cambio de rumbo en la polÃtica comercial de Estados Unidos bajo el mandato de Trump. El anuncio del 2 de abril de subidas de aranceles significativamente superiores y mÃ¡s generalizadas de lo esperado provocÃ³ un episodio de fuertes ventas en las bolsas, especialmente en EE.UU. Sin embargo, la rÃ¡pida reacciÃ³n de la AdministraciÃ³n Trump al anunciar una reducciÃ³n del arancel recÃproco y la apertura de un periodo de negociaciÃ³n de 90 dÃas permitiÃ³ una rÃ¡pida recuperaciÃ³n de los mercados. Las bolsas de la Eurozona destacaron claramente en el semestre. El EuroStoxx 50 registrÃ³ un avance del +8,91%, el DAX alemÃ¡n subiÃ³ un +20,09% y el IBEX 35 un +21,28%. Estos mercados se vieron favorecidos al inicio del aÃ±o por su mayor atractivo por valoraciÃ³n, y posteriormente por la mejora en los datos econÃ³micos y los anuncios de planes fiscales, en particular por parte de Alemania. En Reino Unido, el MSCI UK se revalorizÃ³ un +9%. En Estados Unidos, tras los episodios de volatilidad asociados a los cambios en polÃtica comercial y fiscal, los Ãndices bursÃ¡tiles fueron recuperando terreno en los meses de mayo y junio y cerraron el semestre en mÃ¡ximos histÃ³ricos, subiendo ambos un +5,50%. En JapÃ³n, el Nikkei 225 se anotÃ³ una ganancia mÃ¡s modesta del +1,49%. Por su parte, los mercados emergentes latinoamericanos, medidos en moneda local a travÃ©s del Ãndice MSCI Latin America, avanzaron +14,89% en el semestre. En los mercados de renta fija, el comportamiento estuvo marcado por las actuaciones de los bancos centrales y por los anuncios de polÃtica fiscal, especialmente en Eurozona. El Banco Central Europeo continuÃ³ con su ciclo de recortes de tipos, bajando -25 puntos bÃ¡sicos en cada una de sus reuniones del semestre, hasta situar el tipo DepÃ³sito en el 2%. En la rueda de prensa posterior a la reuniÃ³n de junio, Christine Lagarde seÃ±alÃ³ que el ciclo de bajadas podrÃa estar prÃ³ximo a su fin. En el semestre, el bono alemÃ¡n a 2 aÃ±os registrÃ³ una caÃda de -22pb en su TIR, finalizando en el 1,86%. En contraste, la TIR del bono a 10 aÃ±os cerrÃ³ el semestre con una subida de +24pb, situÃ¡ndose en el 2,61%. Su trayectoria estuvo afectada por el anuncio en marzo del gobierno alemÃ¡n de flexibilizar el freno de la deuda y lanzar nuevos planes fiscales de inversiÃ³n en infraestructuras que provocaron un repunte histÃ³rico de +30pb en la TIR en un solo dÃa. Si bien este movimiento se revirtiÃ³ en abril, tras los anuncios arancelarios de EE.UU. y la bÃºsqueda de refugio de los inversores en el bono del gobierno, la tendencia de la TIR fue ligeramente al alza en la Ãºltima parte del periodo. La prima de riesgo espaÃ±ola se redujo en -6pb hasta los 63pb al cierre de junio. En Estados Unidos, la Reserva Federal se mantuvo en pausa durante todo el semestre, adoptando un tono cauto respecto al impacto que puedan tener los aumentos de aranceles en la inflaciÃ³n. La renta fija de EE.UU. experimentÃ³ episodios de volatilidad en mayo tras conocerse que la reforma fiscal en curso tendrÃa un mayor impacto del previsto sobre el dÃ©ficit pÃºblico, lo que generÃ³ repuntes puntuales en las TIRES especialmente en los plazos mÃ¡s largos. En el conjunto del semestre, el bono del gobierno de EE.UU. a 2 aÃ±os registrÃ³ una caÃda de -52pb en su TIR, hasta el 3,72%, mientras que la TIR del bono a 10 aÃ±os cediÃ³ -30pb, cerrando en 4,23%. En cuanto a la evoluciÃ³n de los Ãndices, el Ãndice JPMorgan para bonos de 1 a 3 aÃ±os subiÃ³ +1,54% y el de 7 a 10 aÃ±os un +1,25%. En crÃ©dito corporativo europeo, el Ãndice Iboxx Euro se revalorizÃ³ un +1,79%. DestacÃ³ el buen comportamiento del crÃ©dito de grado de inversiÃ³n, respaldado por la solidez de los fundamentales empresariales y por el apoyo fiscal en la regiÃ³n. En los mercados emergentes, el Ãndice JPMorgan EMBI Diversified repuntÃ³ +5,64% en el semestre. En el mercado de divisas el euro experimentÃ³ una apreciaciÃ³n superior al 13% frente al dÃ³lar, cerrando el semestre en 1,179\$/euros. Este movimiento estuvo impulsado por una narrativa de mayor optimismo sobre el crecimiento econÃ³mico en la Eurozona, favorecido por las polÃticas fiscales expansivas anunciadas en la regiÃ³n, asÃ como por el impacto desfavorable en el dÃ³lar de la nueva polÃtica de aranceles de EE.UU. En el mercado de materias primas, el precio del barril repuntÃ³ con fuerza tras el estallido del conflicto entre Israel e IrÃ¡n, alcanzando los 80 dÃ³lares. Sin embargo, la firma de un alto el fuego entre ambos paÃses propiciÃ³ una rÃ¡pida toma de beneficios. En el semestre, el precio del crudo Brent cayÃ³ -9,4%. b) Decisiones generales de inversiÃ³n adoptadas. Estos cambios en la coyuntura econÃ³mica han supuesto un comportamiento positivo en el periodo* para las clases A, Cartera y M, debido al efecto conjunto de la valoraciÃ³n de los activos en los que mayoritariamente invierte y del ratio de gastos. c) Ãndice de referencia. La clase A obtuvo una rentabilidad inferior a la de su Ãndice de referencia en 0,64% durante el periodo y la clase M obtuvo una rentabilidad inferior a la de su Ãndice de referencia en 0,49% durante el periodo, como se puede observar en el grÃ¡fico de rentabilidad semestral de los Ãºltimos 5 aÃ±os, debido principalmente al comportamiento de los activos en los que se invierte, al efecto del ratio de gastos soportado por el fondo y en tÃ©rminos generales al mayor o menor nivel de inversiÃ³n con respecto al Ãndice durante el semestre, aunque en los pÃ¡rrafos siguientes, donde se describe la actividad normal durante el semestre se puede obtener un mayor detalle de cuÃ¡les han sido los factores que han llevado a esta diferencia entre la rentabilidad del fondo y su Ãndice de referencia. d) EvoluciÃ³n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio del fondo en el periodo* decreciÃ³ en un 7,36% hasta 104.131.232 euros en la clase A, decreciÃ³ en un 5,06% hasta 1.778.176.297 euros en la clase Cartera y creciÃ³ en un 9,45% hasta 12.219.299 euros en la clase M. El nÃºmero de partÃcipes disminuyÃ³ en el periodo* en 209 lo que supone 3.937 partÃcipes para la clase A, aumentÃ³ en 21.993 lo que supone 151.266 partÃcipes para la clase Cartera y aumentÃ³ en 16 lo que supone 216 partÃcipes para la clase M. La rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 1,43% y la acumulada en el aÃ±o de 1,20% para la clase A, la rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 1,75% y la acumulada en el aÃ±o de 1,83% para la clase Cartera y la rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 1,46% y la acumulada en el aÃ±o de 1,34% para la clase M. Los gastos totales soportados por el fondo fueron de 0,37% durante el trimestre para la clase A, 0,05% para la clase Cartera y 0,25% para la clase M. La rentabilidad diaria mÃ¡xima alcanzada durante el trimestre fue de 0,39%, mientras que la rentabilidad mÃnima diaria fue de -0,44% para las clases A y Cartera. La rentabilidad diaria mÃ¡xima alcanzada durante el trimestre fue de 0,37%, mientras que la rentabilidad mÃnima diaria fue de -0,44% para la clase M. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 1,96% en el periodo*. e) Rendimiento del fondo en comparaciÃ³n con el resto de fondos de la gestora. Los fondos de la misma VocaciÃ³n inversora gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 1,64% en el periodo*. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El primer semestre del aÃ±o ha sido positivo para el mercado de crÃ©dito, que se ha beneficiado por un lado del estrechamiento de diferenciales de 10bp (-6pb 1Q y -4pb 2Q), por otro del Â¿carryÂ¿ beneficiÃ¡ndose de una TIR media del 3.18% y del movimiento a la baja de tipos de interÃ©s, en un entorno de recorte de tipos por parte del BCE. Durante el periodo, el BCE bajÃ³ tipo de depÃ³sito desde el 3% hasta el 2%, en cuatro ocasiones, la ultima el 5 de junio. Esto contrasta, con la FED que se mantuvo estable durante el periodo, con su tipo oficial en el rango 4.25%-4.50%, debido a la incertidumbre de cara a la inflaciÃ³n, pero sobre todo debido al impacto que la polÃtica arancelaria de la administraciÃ³n EE. UU., podrÃ¡ tener en la economÃa. Aunque con volatilidad, tras el Â¿LiberaciÃ³n dayÂ¿ y el escalar del conflicto en el medio oriente, el mercado de crÃ©dito europeo sigue bastante soportado por flujos de entrada muy fuertes a la clase de activos, que ha permitido que un mercado primario tambiÃ©n bastante fuerte, que ha sido muy bien absorbido por parte de los inversores. Durante el semestre, el fondo estuvo muy involucrado en el mercado primario, como fuente primordial de Alpha, con el objetivo de capturar las primas de nueva emisiÃ³n. El fondo terminÃ³ el periodo invertido al 98.6%, con una media de rating de BBB+, con una duraciÃ³n de tipos de 4.58 aÃ±os y una duraciÃ³n de spread de 4.74 aÃ±os, muy en lÃnea con su benchmark de referencia. Sectorialmente el fondo baja en tÃ©rminos de aportaciÃ³n a duraciÃ³n en sectores como Utilities, Energia o Basic Industry y ligeras subidas en Banking, Telecomunications, Capital Goods y Retail. El sector Financiero (sobre todo bancos) ha sido el que mÃ¡s ha aportado en tÃ©rminos de retorno, seguido de Utilities y Autos, por otro lado, los que menos ha aportado han sido Media, Services y Leisure debido a su bajo peso. GeogrÃ¡ficamente los que mÃ¡s han contribuido han sido, Francia, EE.UU., Holanda y EspaÃ±a. En tÃ©rminos de emisores han liderado en Autos, Volkwagen, en bancos Santander, Credit Agricole y Societe General y en Utilities Enel, los bancos franceses Credit Agricole, BFCM y BNP Paribas son los mejores contribuidores, mientras que los futuros de tipos para cobertura son los peores contribuidores, pero marginalmente. De cara a final de aÃ±o, creemos que los diferenciales de crÃ©dito deberÃan seguir estables dentro de un rango acotado tras fuerte estrechamiento, soportados todavÃa por la fuerte demanda en la clase de activos. b) Operativa de prÃ©stamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisiciÃ³n temporal de activos. El fondo hace uso de instrumentos derivados con el Ãºnico fin de una inversiÃ³n Ã¡gil y eficiente en el activo subyacente. Como consecuencia del uso de derivados, el fondo tuvo un grado de apalancamiento medio de 3,36% en el periodo* (generando un resultado en derivados sobre el patrimonio medio del fondo del 0,04% como se puede ver en el cuadro 2.4), y tuvo un nivel medio de inversiÃ³n en contado durante el periodo* de 97,97%. Todo ello para la persecuciÃ³n de nuestro objetivo de obtener rentabilidades superiores al Ãndice de referencia. d) Otra informaciÃ³n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por las clases A y Cartera medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el Ãºltimo trimestre, ha sido de 2,50% y el riesgo asumido por la clase M del fondo ha sido de 2,40%. El VaR histÃ³rico acumulado en el aÃ±o alcanzÃ³ 3,92% para la clase A, alcanzÃ³ 3,82% para la clase Cartera y alcanzÃ³ 3,88% para la clase M. La volatilidad de su Ãndice de referencia ha sido de 2,08% durante el Ãºltimo trimestre. La volatilidad histÃ³rica es un indicador de riesgo que nos da cierta informaciÃ³n acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicciÃ³n o un lÃmite de pÃ©rdida mÃ¡xima. El VaR histÃ³rico indica lo mÃ¡ximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los Ãºltimos 5 aÃ±os. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre del 2025 y los del trimestre al segundo trimestre de 2025 a no ser que se indique explÃcitamente lo contrario. De cara al segundo semestre de 2025 los inversores seguirÃ¡n muy pendientes de los focos geopolÃticos y en particular de los cambios en la polÃtica comercial de EE.UU. por el impacto que puedan tener en su crecimiento e inflaciÃ³n, lo que a su vez determinarÃ¡ las actuaciones de la Reserva Federal. En la Eurozona el foco estarÃ¡ en el desarrollo de los planes fiscales, especialmente los aprobados en Alemania. AsÃ, la estrategia de inversiÃ³n del fondo para este nuevo periodo se moverÃ¡ siguiendo estas lÃneas de actuaciÃ³n tratando de adaptarse a las mismas y aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado en funciÃ³n de su evoluciÃ³n.

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2436807866	P3 GROUP SARL	0.88%	2026-01-26	EUR	7.844.347 €	0.41%	Nueva
DE000A289Q91	SCHAEFFLER AG	2.75%	2025-10-12	EUR	4.917.800 €	0.26%	0.02%
DE000A3H2ZX9	DEUTSCHE PFANDBR	0.1%	2026-02-02	EUR	2.700.561 €	0.14%	Nueva
XS1720761490	SELP FINANCE SAR	1.5%	2025-11-20	EUR	2.079.129 €	0.11%	1.33%
XS1062900912	ASSICURAZIONI GE	4.12%	2026-05-04	EUR	2.136.793 €	0.11%	Nueva
PTEDPLOM0017	EDP ENERGIAS D	1.7%	2080-07-20	EUR	1.501.400 €	0.08%	Nueva
XS1851313863	O2 TELEFONICA DE	1.75%	2025-07-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1724626699	VOLVO CAR AB	2%	2025-01-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2461785185	CASTELLUM HELSIN	2%	2025-03-24	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR0014007LL3	BPCE SA	0.5%	2028-01-14	EUR	13.208.134 €	0.7%	2.32%
XS2290960520	TOTAL SE	1.62%	2049-01-25	EUR	10.557.750 €	0.56%	1.99%
XS2705604077	BANCO SANTANDER	4.62%	2027-10-18	EUR	10.280.733 €	0.54%	0.08%
XS2049582625	PROLOGIS EURO FI	0.25%	2027-09-10	EUR	10.198.942 €	0.54%	0.61%
FR001400ZB28	BANQUE FEDERATIV	3%	2030-05-07	EUR	9.985.567 €	0.53%	Nueva
XS2176621170	ING GROEP NV	2.12%	2031-05-26	EUR	9.938.718 €	0.52%	27.43%
FR0014003SA0	BANQUE FEDERATIV	0.62%	2028-11-03	EUR	9.736.575 €	0.51%	1.2%
FR001400NC70	AYVENS SA	3.88%	2028-01-24	EUR	9.590.063 €	0.51%	0.77%
XS2743029766	BANCO SANTANDER	3.5%	2030-01-09	EUR	9.199.477 €	0.49%	50.65%
XS2597113989	HSBC HOLDINGS PL	4.75%	2028-03-10	EUR	9.333.808 €	0.49%	0.13%
XS2441552192	GOLDMAN SACHS GR	1.25%	2029-02-07	EUR	9.236.201 €	0.49%	0.6%
XS2051777873	DS SMITH PLC	0.88%	2026-09-12	EUR	8.962.253 €	0.47%	0.44%
XS2342732562	VOLKSWAGEN INTER	3.75%	2049-12-28	EUR	8.907.726 €	0.47%	2.24%
XS2306601746	EASYJET FINCO BV	1.88%	2028-03-03	EUR	8.521.611 €	0.45%	0.38%
XS2615271629	JYSKE BANK A/S	5%	2028-10-26	EUR	8.503.423 €	0.45%	0.22%
BE0002963446	BELFIUS BANK SA/	4.12%	2029-09-12	EUR	8.447.402 €	0.45%	60.66%
FR001400G3A1	BNP PARIBAS SA	3.88%	2029-02-23	EUR	8.579.368 €	0.45%	0.62%
XS1311440082	ASSICURAZIONI GE	5.5%	2047-10-27	EUR	8.519.756 €	0.45%	0.39%
CH1255915006	UBS GROUP AG	4.62%	2028-03-17	EUR	8.284.586 €	0.44%	167.24%
FR001400HCR4	CREDIT AGRICOLE	3.88%	2031-04-20	EUR	8.364.980 €	0.44%	0.68%
FR0013521960	EIFFAGE SA	1.62%	2027-01-14	EUR	7.917.183 €	0.42%	0.54%
XS1799611642	AXA SA	3.25%	2049-05-28	EUR	7.740.464 €	0.41%	1.16%
XS1629866432	AT&T INC.	3.15%	2036-09-04	EUR	7.684.275 €	0.41%	1.2%
XS2338643740	MORGAN STANLEY	0.41%	2027-10-29	EUR	7.797.031 €	0.41%	43.4%
FR0013521630	CNP ASSURANCES	2.5%	2051-06-30	EUR	7.790.310 €	0.41%	1.9%
XS2228373671	ENEL SPA	2.25%	2049-03-10	EUR	7.534.809 €	0.4%	1.48%
XS2244941147	IBERDROLA INTERN	2.25%	2049-04-28	EUR	7.518.615 €	0.4%	1.36%
XS2743711298	RWE AG	3.62%	2032-01-10	EUR	7.174.882 €	0.38%	134.12%
XS2577826386	CITIGROUP INC	3.75%	2032-05-14	EUR	7.171.926 €	0.38%	0.37%
XS2757515882	COCA COLA HBC FI	3.38%	2028-02-27	EUR	7.155.481 €	0.38%	56.22%
XS2759989234	CTP BV	4.75%	2030-02-05	EUR	7.228.738 €	0.38%	0.5%
FR0014007Q96	CREDIT MUTUEL AR	0.75%	2030-01-18	EUR	6.944.796 €	0.37%	19.37%
XS3016387287	KONINKLIJKE AHOL	3.25%	2033-03-10	EUR	6.932.981 €	0.37%	Nueva
XS2547609433	TALANX AG	4%	2029-10-25	EUR	7.035.875 €	0.37%	0.54%
FR0014001IO6	LA POSTE	0%	2029-07-18	EUR	6.758.075 €	0.36%	27.88%
IT0005598971	UNICREDIT SPA	3.88%	2028-06-11	EUR	6.860.390 €	0.36%	0.51%
XS1960678255	MEDTRONIC GLOBAL	1.12%	2027-03-07	EUR	6.572.583 €	0.35%	0.1%
FR001400ZKO6	SOCIETE GENERALE	3.38%	2030-05-14	EUR	6.543.794 €	0.35%	Nueva
XS2726335099	ROCHE FINANCE EU	3.59%	2036-12-04	EUR	6.581.411 €	0.35%	1.43%
XS2250008245	MORGAN STANLEY	0.5%	2029-10-26	EUR	6.493.700 €	0.34%	43.3%
XS2156787173	SSE PLC	1.75%	2030-04-16	EUR	6.429.511 €	0.34%	41.13%
XS2459544339	EDP FINANCE BV	1.88%	2029-09-21	EUR	6.527.492 €	0.34%	0.07%
XS2721465271	HEIDELBERGCEMENT	4.88%	2033-11-21	EUR	6.469.037 €	0.34%	32.5%
DE000CZ439B6	COMMERZBANK AG	5.25%	2029-03-25	EUR	6.502.089 €	0.34%	0.41%
FR001400IIO6	THALES SA	3.62%	2029-06-14	EUR	6.206.645 €	0.33%	21.6%
XS2908735504	BANCO SANTANDER	3.25%	2029-04-02	EUR	6.077.406 €	0.32%	32.65%
XS2577396430	PIRELLI AND C.	4.25%	2028-01-18	EUR	6.020.511 €	0.32%	11.71%
DE000A3LQ9S2	TRATON FINANCE L	4.5%	2026-11-23	EUR	6.068.377 €	0.32%	0.27%
XS2620585906	BP CAPITAL MARKE	4.32%	2035-05-12	EUR	5.978.572 €	0.32%	0.59%
FR001400WK95	RCI BANQUE SA	3.5%	2028-01-17	EUR	6.098.255 €	0.32%	Nueva
DE000A2DAHN6	ALLIANZ SE	3.1%	2047-07-06	EUR	5.835.468 €	0.31%	0.63%
XS2201946634	MERLIN PROPERTIE	2.38%	2027-07-13	EUR	5.703.672 €	0.3%	0.12%
XS2224439971	OMV AG	2.88%	2049-09-01	EUR	5.706.605 €	0.3%	2.24%
XS2745725155	VOLKSWAGEN LEASI	3.88%	2028-10-11	EUR	5.661.052 €	0.3%	1.11%
XS2788614498	AMADEUS IT GROUP	3.5%	2029-03-21	EUR	5.426.845 €	0.29%	0.42%
FR0014001JT3	BNP PARIBAS SA	0.5%	2030-01-19	EUR	5.511.398 €	0.29%	2.76%
FR0013264421	COENTREPRISE DE	1.5%	2028-07-29	EUR	5.403.888 €	0.29%	126.4%
PTCGDCOM0037	CAIXA GERAL DE D	0.38%	2027-09-21	EUR	5.456.498 €	0.29%	1.74%
DE000A383KA9	DEUTSCHE BANK AG	4.5%	2035-07-12	EUR	5.226.234 €	0.28%	0.84%
XS2187689380	VOLKSWAGEN INTER	3.88%	2049-06-17	EUR	5.301.994 €	0.28%	3.08%
XS2654098222	DS SMITH PLC	4.5%	2030-07-27	EUR	5.291.112 €	0.28%	151.13%
XS2644414125	A1 TOWERS HOLDIN	5.25%	2028-07-13	EUR	5.326.812 €	0.28%	24.48%
XS2592301365	TESCO CORPORATE	4.25%	2031-02-27	EUR	5.275.569 €	0.28%	1.05%
XS2726263325	MCDONALD'S CORP	3.88%	2031-02-20	EUR	5.212.190 €	0.28%	0.34%
XS2347663507	ASTRAZENECA PLC	0.38%	2029-06-03	EUR	5.276.627 €	0.28%	0.69%
DE000A30VTT8	ALLIANZ SE	4.6%	2038-09-07	EUR	5.219.870 €	0.28%	0.34%
XS2550881143	VERIZON COMMUNIC	4.25%	2030-10-31	EUR	5.306.653 €	0.28%	107.56%
XS2835902243	BANCO BILBAO VIZ	3.62%	2030-06-07	EUR	5.169.590 €	0.27%	0.42%
XS2616008970	SIKA CAPITAL BV	3.75%	2030-05-03	EUR	5.167.820 €	0.27%	0.25%
FR001400PU35	DANONE SA	3.48%	2030-05-03	EUR	5.147.234 €	0.27%	0.42%
DK0030394986	NYKREDIT REALKRE	3.88%	2029-07-09	EUR	5.162.886 €	0.27%	0.89%
XS2178833690	EQUINOR ASA	1.38%	2032-05-22	EUR	5.103.624 €	0.27%	0.76%
FR001400CQ85	CREDIT MUTUEL AR	3.38%	2027-09-19	EUR	5.040.256 €	0.27%	0.21%
FR001400P728	APRR SA	3.12%	2034-01-06	EUR	5.075.088 €	0.27%	136.34%
XS1204154410	CREDIT AGRICOLE	2.62%	2027-03-17	EUR	5.043.651 €	0.27%	0.1%
XS2589792220	SIEMENS FINANCIE	3.5%	2036-02-24	EUR	5.032.354 €	0.27%	1.7%
AT0000A3KDR1	ERSTE GROUP BANK	3.25%	2031-06-26	EUR	5.040.730 €	0.27%	Nueva
FR0013523602	CREDIT AGRICOLE	2%	2030-07-17	EUR	5.044.395 €	0.27%	1.16%
XS3032020136	SANTANDER FINANC	3.35%	2030-03-25	EUR	5.063.753 €	0.27%	Nueva
PTNOBNOM0009	NOVO BANCO SA	3.38%	2031-01-22	EUR	5.067.788 €	0.27%	Nueva
XS2827696035	SWISSCOM FINANCE	3.5%	2031-11-29	EUR	5.112.111 €	0.27%	Nueva
XS2838379712	JPMORGAN CHASE	3.67%	2028-06-06	EUR	5.115.190 €	0.27%	0.44%
XS2783118131	EASYJET PLC	3.75%	2031-03-20	EUR	5.091.159 €	0.27%	0.27%
CH1348614111	UBS SWITZERLAND	3.15%	2031-06-21	EUR	5.092.803 €	0.27%	Nueva
XS3027988933	AIB GROUP PLC	3.75%	2033-03-20	EUR	5.070.061 €	0.27%	Nueva
XS3081016654	BANCO SANTANDER	3.25%	2032-05-27	EUR	4.996.659 €	0.26%	Nueva
XS3090080733	BANCO DE CREDITO	3.5%	2031-06-13	EUR	5.011.339 €	0.26%	Nueva
XS2398710546	VESTEDA FINANCE	0.75%	2031-10-18	EUR	4.836.348 €	0.26%	0.25%
FR0013484458	BNP PARIBAS SA	0.5%	2028-02-19	EUR	4.845.507 €	0.26%	50.66%
XS2872349613	VODAFONE INTERNA	3.38%	2033-08-01	EUR	4.985.390 €	0.26%	1.04%
DE000A383QQ2	AMPRION GMBH	3.12%	2030-08-27	EUR	5.004.149 €	0.26%	151.03%
DE000A4EB2X2	MERCEDES BENZ GR	2.5%	2028-09-05	EUR	4.978.590 €	0.26%	Nueva
XS2063232727	CITIGROUP INC	0.5%	2027-10-08	EUR	4.880.532 €	0.26%	1.79%
FR0014000OZ2	SOCIETE GENERALE	1%	2030-11-24	EUR	4.961.763 €	0.26%	1.61%
XS3019219859	BANK OF AMERICA	3.49%	2034-03-10	EUR	4.990.773 €	0.26%	Nueva
XS3074473474	DNB BANK ASA	3.12%	2031-05-20	EUR	5.002.597 €	0.26%	Nueva
XS3074499511	HEIDELBERG MATER	3%	2030-07-10	EUR	4.988.949 €	0.26%	Nueva
XS1111559925	TOTAL CAPITAL CA	2.12%	2029-09-18	EUR	4.860.679 €	0.26%	0.24%
FR001400AFL5	SUEZ	1.88%	2027-05-24	EUR	4.852.893 €	0.26%	0.27%
AT0000A3HGD0	ERSTE GROUP BANK	3.25%	2033-01-14	EUR	5.010.555 €	0.26%	Nueva
FR001400ZE74	BNP PARIBAS SA	2.88%	2030-05-06	EUR	5.008.855 €	0.26%	Nueva
XS2993969323	SKANDINAVISKA EN	3%	2032-02-10	EUR	4.979.570 €	0.26%	Nueva
XS3002547563	ING GROEP NV	3%	2031-08-17	EUR	4.945.464 €	0.26%	Nueva
XS2975081485	DANSKE BANK A/S	3.25%	2033-01-14	EUR	5.011.555 €	0.26%	Nueva
DE000DL19VS4	DEUTSCHE BANK AG	1.75%	2030-11-19	EUR	4.693.060 €	0.25%	31.24%
XS1771723167	MCKESSON CORP	1.62%	2026-10-30	EUR	4.796.805 €	0.25%	0.19%
XS2197076651	HELVETIA EUROPE	2.75%	2041-09-30	EUR	4.669.448 €	0.25%	0.68%
XS2267889991	AUTOSTRADE LITAL	2%	2028-12-04	EUR	4.784.732 €	0.25%	248.5%
XS2347367018	MERLIN PROPERTIE	1.38%	2030-06-01	EUR	4.457.403 €	0.24%	0.98%
DK0009526998	NYKREDIT REALKRE	0.75%	2027-01-20	EUR	4.576.063 €	0.24%	0.05%
XS2908897742	PROLOGIS INTL FU	3.7%	2034-10-07	EUR	4.639.645 €	0.24%	0.92%
ES0213679OO6	BANKINTER SA	4.38%	2030-05-03	EUR	4.421.950 €	0.23%	250.03%
XS1048428442	VOLKSWAGEN INTER	4.62%	2049-03-24	EUR	4.320.763 €	0.23%	1.24%
BE6350704175	ANHEUSER BUSCH I	3.95%	2044-03-22	EUR	4.414.742 €	0.23%	44.18%
XS2194283839	INFINEON TECHNOL	1.62%	2029-06-24	EUR	4.277.696 €	0.23%	17.62%
XS2931916972	NATWEST GROUP PL	2.75%	2027-11-04	EUR	4.319.020 €	0.23%	0.63%
XS2747600018	E ON SE	3.38%	2031-01-15	EUR	4.090.534 €	0.22%	32.66%
XS2596537972	KONINKLIJKE AHOL	3.5%	2028-04-04	EUR	4.087.044 €	0.22%	0.08%
XS2756298639	NATIONAL BANK GR	4.5%	2029-01-29	EUR	4.163.947 €	0.22%	0.35%
XS2830466137	AMERICAN TOWER C	3.9%	2030-05-16	EUR	4.141.762 €	0.22%	129.21%
XS2676863355	KONINKLIJKE PHIL	4.25%	2031-09-08	EUR	4.232.813 €	0.22%	33.12%
XS2550909415	ESB FINANCE LTD	4%	2032-05-03	EUR	4.178.877 €	0.22%	Nueva
FR001400DTA3	SCHNEIDER ELECTR	3.5%	2032-11-09	EUR	4.122.526 €	0.22%	98.58%
XS1725678194	INMOBILIARIA COL	2.5%	2029-11-28	EUR	4.068.303 €	0.21%	16%
XS1069439740	AXA SA	3.88%	2049-05-20	EUR	4.019.595 €	0.21%	33.25%
XS2822575648	FORD MOTOR CREDI	4.17%	2028-11-21	EUR	4.071.004 €	0.21%	0.16%
CH1414003454	UBS GROUP AG	2.88%	2030-02-12	EUR	3.993.065 €	0.21%	Nueva
FR001400NU45	LA BANQUE POSTAL	3.5%	2030-06-13	EUR	3.885.619 €	0.21%	1.04%
XS2461786829	CEZ AS	2.38%	2027-04-06	EUR	3.980.636 €	0.21%	Nueva
XS3099010020	OP CORPORATE BAN	2.88%	2030-06-18	EUR	3.991.833 €	0.21%	Nueva
XS2919892179	CTP BV	3.88%	2032-11-21	EUR	3.944.375 €	0.21%	0.24%
XS2791994309	DE VOLKSBANK NV	3%	2031-03-26	EUR	4.051.325 €	0.21%	0.03%
XS2902720171	BP CAPITAL MARKE	3.36%	2031-09-12	EUR	3.932.859 €	0.21%	0.65%
XS3002552993	NOVO NORDISK FIN	2.38%	2028-05-27	EUR	3.995.961 €	0.21%	Nueva
FR001400OZH2	CREDIT MUTUEL	3%	2030-11-28	EUR	4.056.945 €	0.21%	0.58%
XS2333391485	ROYAL SCHIPHOL G	0.75%	2033-04-22	EUR	3.992.115 €	0.21%	0.69%
BE0390167337	BELFIUS BANK SA/	3.38%	2031-02-20	EUR	4.006.404 €	0.21%	0.23%
FR001400E797	BPCE SA	4%	2032-11-29	EUR	3.993.669 €	0.21%	0.71%
XS2397367421	PEPSICO INC	0.75%	2033-10-14	EUR	3.965.968 €	0.21%	1.67%
IT0005631921	UNICREDIT SPA	3.8%	2033-01-16	EUR	4.036.944 €	0.21%	Nueva
XS2913946989	LANDSBANKINN HF	3.75%	2029-10-08	EUR	4.056.653 €	0.21%	1.35%
FR001400PBM0	CREDIT AGRICOLE	3%	2032-12-11	EUR	4.008.705 €	0.21%	0.11%
XS3046429711	GENERAL MILLS IN	3.6%	2032-04-17	EUR	4.020.569 €	0.21%	Nueva
XS1991265395	BANK OF AMERICA	1.38%	2030-05-09	EUR	3.787.569 €	0.2%	32.33%
DE000A3LWGF9	TRATON FINANCE L	3.75%	2030-03-27	EUR	3.769.117 €	0.2%	0.52%
XS2117485677	CEPSA FINANCE SA	0.75%	2028-02-12	EUR	3.762.043 €	0.2%	1.65%
XS2019814503	OMNICOM FINANCE	0.8%	2027-07-08	EUR	3.856.144 €	0.2%	15.21%
FR0013330099	INDIGO GROUP	1.62%	2028-04-19	EUR	3.820.751 €	0.2%	1.1%
FR0014000XY6	CNP ASSURANCES	0.38%	2028-03-08	EUR	3.787.459 €	0.2%	1.64%
FR001400ZBI7	CREDIT MUTUEL AR	3.31%	2032-05-06	EUR	3.703.242 €	0.2%	Nueva
XS2868171229	LLOYDS BANKING G	3.5%	2030-11-06	EUR	3.568.825 €	0.19%	0.74%
PTBSSLOM0002	BRISA CONCESSAO	2.38%	2027-05-10	EUR	3.655.072 €	0.19%	0.29%
FR0013264439	COENTREPRISE DE	2.12%	2032-07-29	EUR	3.644.430 €	0.19%	167.88%
XS2982332319	BMW INTERNATIONA	3.5%	2033-01-22	EUR	3.509.893 €	0.19%	Nueva
XS2390506546	ING GROEP NV	0.38%	2028-09-29	EUR	3.618.644 €	0.19%	2.14%
FR0013519071	CAPGEMINI SA	1.12%	2030-06-23	EUR	3.693.031 €	0.19%	1.64%
FR001400IEQ0	RCI BANQUE SA	4.88%	2028-06-14	EUR	3.506.134 €	0.19%	1.21%
XS2852894679	HEINEKEN NV	3.81%	2036-07-04	EUR	3.539.108 €	0.19%	1.05%
XS2431029441	AXA SA	1.88%	2042-07-10	EUR	3.560.195 €	0.19%	1.8%
XS2891742731	ING GROEP NV	3.5%	2030-09-03	EUR	3.563.014 €	0.19%	0.63%
XS2824763044	FERRARI NV	3.62%	2030-05-21	EUR	3.589.200 €	0.19%	0.32%
XS1944390597	VOLKSWAGEN BANK	2.5%	2026-07-31	EUR	3.576.866 €	0.19%	0.75%
IT0005631822	UNICREDIT SPA	3.3%	2029-07-16	EUR	3.543.679 €	0.19%	Nueva
FR001400KSZ7	CREDIT AGRICOLE	5.88%	2033-10-25	EUR	3.490.925 €	0.18%	0.73%
FR0014010M61	CARREFOUR SA	3.75%	2033-05-24	EUR	3.448.705 €	0.18%	Nueva
BE0002987684	KBC GROEP NV	4.25%	2029-11-28	EUR	3.351.387 €	0.18%	0.45%
DE000A4EB2Y0	MERCEDES BENZ GR	3.12%	2031-09-05	EUR	3.482.905 €	0.18%	Nueva
XS2930571174	SWEDBANK AB	2.88%	2029-04-30	EUR	3.502.578 €	0.18%	0.96%
XS3087812833	PHILIP MORRIS IN	3.25%	2032-06-06	EUR	3.446.221 €	0.18%	Nueva
XS2726461986	BNI FINANCE BV	3.88%	2030-12-01	EUR	3.337.530 €	0.18%	0.03%
XS2320759538	VERIZON COMMUNIC	0.38%	2029-03-22	EUR	3.368.035 €	0.18%	1.13%
FR001400SMM1	ORANGE SA	3.25%	2035-01-17	EUR	3.438.983 €	0.18%	1.11%
XS3069320474	NATWEST GROUP PL	3.24%	2030-05-13	EUR	3.327.312 €	0.18%	Nueva
XS3105983053	AMERICAN HONDA F	3.5%	2031-06-27	EUR	3.500.619 €	0.18%	Nueva
FR0013533999	CREDIT AGRICOLE	4%	2049-06-23	EUR	3.368.945 €	0.18%	15.76%
XS3102229922	DIGITAL DUTCH FI	3.88%	2034-07-15	EUR	3.465.497 €	0.18%	Nueva
XS3103589670	CAIXABANK SA	3.38%	2035-06-26	EUR	3.243.816 €	0.17%	Nueva
XS2751598322	ENAGAS FINANCIAC	3.62%	2034-01-24	EUR	3.191.478 €	0.17%	0.14%
XS2655865546	TOYOTA MOTOR CRE	3.85%	2030-07-24	EUR	3.270.573 €	0.17%	0.22%
XS2337061837	CCEP FINANCE (IR	1.5%	2041-05-06	EUR	3.285.496 €	0.17%	3.85%
XS2577384691	HOLDING D INFRAS	4.25%	2030-03-18	EUR	3.149.759 €	0.17%	0.88%
AT0000A32562	ERSTE GROUP BANK	4%	2031-01-16	EUR	3.128.911 €	0.17%	0.22%
XS2894910665	NATIONAL GRID NO	3.63%	2031-09-03	EUR	3.258.902 €	0.17%	0.07%
XS2592240712	DE VOLKSBANK NV	4.88%	2030-03-07	EUR	3.217.034 €	0.17%	0.56%
XS2555220941	BOOKING HOLDINGS	4.5%	2031-11-15	EUR	3.225.460 €	0.17%	30.63%
FR001400F620	CNP ASSURANCES	5.25%	2053-07-18	EUR	3.243.439 €	0.17%	0.82%
IT0005570988	UNICREDIT SPA	4.6%	2030-02-14	EUR	3.179.682 €	0.17%	0.46%
XS2889406497	BANCO BILBAO VIZ	4.38%	2036-08-29	EUR	3.078.390 €	0.16%	0.74%
XS2800064912	CEPSA FINANCE SA	4.12%	2031-04-11	EUR	3.058.802 €	0.16%	24.14%
XS3016984372	CAIXABANK SA	4%	2037-03-05	EUR	3.007.171 €	0.16%	Nueva
XS3073629290	NATURGY ENERGY G	3.38%	2031-05-21	EUR	3.011.440 €	0.16%	Nueva
XS2823235085	AIB GROUP PLC	4.62%	2035-05-20	EUR	3.112.120 €	0.16%	0.43%
XS2675722750	SYDBANK A/S	5.12%	2028-09-06	EUR	2.947.951 €	0.16%	34.58%
XS2597999452	MEDIOBANCA SPA	4.75%	2028-03-14	EUR	3.003.167 €	0.16%	0.39%
BE0002939206	FLUVIUS SYSTEM O	3.88%	2033-05-09	EUR	3.070.446 €	0.16%	Nueva
IT0005654592	UNICREDIT SPA	3.1%	2031-06-10	EUR	3.002.985 €	0.16%	Nueva
XS3105982675	AMERICAN HONDA F	2.85%	2028-06-27	EUR	3.004.853 €	0.16%	Nueva
CH1414003462	UBS GROUP AG	3.25%	2034-02-12	EUR	2.941.083 €	0.16%	Nueva
FR001400HOZ2	LA BANQUE POSTAL	4%	2028-05-03	EUR	3.122.228 €	0.16%	0.67%
FR001400J150	RTE RESEAU DE TR	3.75%	2035-07-04	EUR	3.022.800 €	0.16%	0.95%
FR001400ZED2	LVMH MOET HENNES	2.62%	2029-03-07	EUR	2.998.689 €	0.16%	Nueva
FR0014010BK0	ESSILOR INTERNAT	2.62%	2030-01-10	EUR	2.984.040 €	0.16%	Nueva
XS2724457457	FORD MOTOR CREDI	5.12%	2029-02-20	EUR	3.035.565 €	0.16%	0.58%
XS2932080851	SKANDINAVISKA EN	3.12%	2031-11-05	EUR	2.997.566 €	0.16%	39.65%
XS2834471463	AXA SA	3.38%	2034-05-31	EUR	3.006.136 €	0.16%	0.76%
XS2934874566	COCA COLA HBC FI	3.12%	2032-11-20	EUR	2.958.102 €	0.16%	0.73%
XS2635622595	OP CORPORATE BAN	4%	2028-06-13	EUR	3.024.333 €	0.16%	0.48%
XS2948452326	SMURFIT KAPPA TR	3.45%	2032-11-27	EUR	3.004.343 €	0.16%	96.78%
XS2948453720	SMURFIT KAPPA TR	3.81%	2036-11-27	EUR	2.984.319 €	0.16%	143.59%
XS2748847204	TERNA RETE ELETT	3.5%	2031-01-17	EUR	3.059.393 €	0.16%	0.41%
XS1961057780	ERSTE GROUP BANK	5.12%	2049-10-15	EUR	3.012.675 €	0.16%	0.22%
XS3069319468	BARCLAYS PLC	3.54%	2031-08-14	EUR	3.023.874 €	0.16%	Nueva
XS2770514946	VERIZON COMMUNIC	3.75%	2036-02-28	EUR	3.002.371 €	0.16%	1.31%
XS2986331325	CITIGROUP INC	4.11%	2036-04-29	EUR	3.070.162 €	0.16%	Nueva
BE0002900810	KBC GROEP NV	4.38%	2027-11-23	EUR	3.082.590 €	0.16%	0.07%
FR001400GI73	CIE FINANCEMENT	3.38%	2031-09-16	EUR	3.091.864 €	0.16%	0.26%
FR001400N5B5	BANQUE STELLANTI	3.5%	2027-07-19	EUR	3.043.761 €	0.16%	62.35%
XS2834367646	MEDTRONIC INC	3.65%	2029-10-15	EUR	2.952.740 €	0.16%	0.41%
XS2334852253	ENI SPA	2%	2049-05-11	EUR	2.946.271 €	0.16%	44.38%
XS2373642102	BARCLAYS PLC	0.58%	2029-08-09	EUR	2.991.309 €	0.16%	2.34%
XS2589260723	ENEL FINANCE INT	4%	2031-02-20	EUR	3.118.960 €	0.16%	0.13%
IT0005579997	CREDIT AGRICOLE	3.5%	2033-07-15	EUR	3.071.476 €	0.16%	Nueva
DE000A382988	MERCEDES BENZ GR	3.25%	2030-11-15	EUR	3.023.196 €	0.16%	45.42%
XS2631822868	STATKRAFT AS	3.5%	2033-06-09	EUR	3.041.572 €	0.16%	0.4%
XS2746662936	T-MOBILE US INC	3.7%	2032-05-08	EUR	3.068.301 €	0.16%	Nueva
XS2755535577	TELEFONICA EUROP	5.75%	2079-04-15	EUR	3.111.622 €	0.16%	41.83%
XS2862984510	ENBW INTERNATION	3.5%	2031-07-22	EUR	3.075.474 €	0.16%	Nueva
XS2464405229	AIB GROUP PLC	2.25%	2028-04-04	EUR	2.986.675 €	0.16%	1.04%
XS2575973776	NATIONAL GRID PL	3.88%	2029-01-16	EUR	3.086.137 €	0.16%	0.03%
XS2816031160	GENERAL MOTORS F	4%	2030-07-10	EUR	3.080.400 €	0.16%	0.36%
XS2947149444	NATIONAL GRID NO	3.72%	2034-11-25	EUR	2.989.333 €	0.16%	1.07%
XS2763026395	BECTON DICKINSON	3.52%	2031-02-08	EUR	3.066.822 €	0.16%	0.43%
FR001400XR97	ACCOR SA	3.5%	2033-03-04	EUR	2.939.770 €	0.16%	Nueva
FR0014010IP4	VEOLIA ENVIRONNE	3.32%	2032-06-17	EUR	2.992.868 €	0.16%	Nueva
XS2583742668	INTERNATIONAL BU	4%	2043-02-06	EUR	2.953.830 €	0.16%	3.86%
XS2904540775	HSBC HOLDINGS PL	3.45%	2030-09-25	EUR	3.037.712 €	0.16%	0.61%
XS2939329996	INTESA SANPAOLO	4.27%	2036-11-14	EUR	3.040.899 €	0.16%	0.85%
XS2764264607	ING GROEP NV	3.88%	2029-08-12	EUR	3.093.042 €	0.16%	0.38%
FR001400I3C5	DANONE SA	3.47%	2031-05-22	EUR	3.053.242 €	0.16%	0.12%
XS3072348405	MCDONALD'S CORP	3.5%	2032-05-21	EUR	3.029.162 €	0.16%	Nueva
XS2792184421	METROPOLITAN LIF	3.62%	2034-03-26	EUR	3.034.614 €	0.16%	1.34%
XS2996771767	INFINEON TECHNOL	2.88%	2030-02-13	EUR	2.990.287 €	0.16%	Nueva
XS2652069480	DNB BANK ASA	4.5%	2028-07-19	EUR	3.010.393 €	0.16%	0.04%
XS2801975991	BAT INTERNATIONA	4.12%	2032-04-12	EUR	3.078.983 €	0.16%	0.11%
FR001400NIS7	CREDIT MUTUEL	3%	2031-02-03	EUR	3.035.053 €	0.16%	0.51%
FR001400U1B5	SOCIETE GENERALE	3%	2027-02-12	EUR	3.027.428 €	0.16%	1.02%
FR001400XZV4	AEROPORTS DE PAR	3.75%	2036-03-20	EUR	3.013.747 €	0.16%	Nueva
XS3014215324	NATIONWIDE BUILD	3%	2030-03-03	EUR	3.013.856 €	0.16%	Nueva
XS3069291782	HSBC HOLDINGS PL	3.91%	2034-05-13	EUR	3.045.564 €	0.16%	Nueva
XS3075491152	BMW FINANCE NV	2.62%	2028-05-20	EUR	3.004.820 €	0.16%	Nueva
XS3081333547	UNILEVER CAPITAL	2.75%	2030-05-22	EUR	2.988.775 €	0.16%	Nueva
XS2697983869	ESB FINANCE LTD	4%	2028-10-03	EUR	3.001.059 €	0.16%	0.14%
XS2999658565	INTERNATIONAL BU	3.15%	2033-02-10	EUR	2.956.347 €	0.16%	Nueva
XS2830327446	A2A SPA	5%	2079-09-11	EUR	3.104.124 €	0.16%	0.23%
XS2560495116	VODAFONE INTERNA	3.75%	2034-12-02	EUR	3.034.828 €	0.16%	62.53%
XS2579482006	ESB FINANCE LTD	3.75%	2043-01-25	EUR	2.962.147 €	0.16%	3.31%
XS2489138789	URENCO FINANCE N	3.25%	2032-06-13	EUR	2.950.695 €	0.16%	1.05%
XS2593105476	ASTRAZENECA PLC	3.75%	2032-03-03	EUR	3.118.971 €	0.16%	0.4%
XS3019321549	PFIZER NETHERLAN	4.25%	2045-05-19	EUR	3.087.224 €	0.16%	Nueva
XS3036647694	FRESENIUS MEDICA	3.12%	2028-12-08	EUR	3.033.586 €	0.16%	Nueva
XS2585932275	BECTON DICKINSON	3.55%	2029-09-13	EUR	3.079.160 €	0.16%	41.98%
FR001400SWX7	LA BANQUE POSTAL	3.5%	2031-04-01	EUR	3.019.092 €	0.16%	1.28%
FR001400N6K4	BPCE SFH SA	3%	2031-01-15	EUR	3.037.497 €	0.16%	0.56%
FR001400ZGF2	EDF	3.25%	2032-05-07	EUR	2.969.562 €	0.16%	Nueva
XS2247549731	CELLNEX TELECOM	1.75%	2030-10-23	EUR	2.800.647 €	0.15%	Nueva
XS2764459363	CAIXABANK SA	4.12%	2032-02-09	EUR	2.916.668 €	0.15%	0.27%
ES0468675030	UNICAJA BANCO	0.25%	2029-09-25	EUR	2.749.977 €	0.15%	0.77%
XS1767931121	BANCO SANTANDER	2.12%	2028-02-08	EUR	2.853.978 €	0.15%	0.92%
XS2180007549	AT&T INC.	1.6%	2028-05-19	EUR	2.789.821 €	0.15%	0.44%
FR0013534674	BPCE SA	0.5%	2027-09-15	EUR	2.834.696 €	0.15%	2.07%
XS2698713695	FRESENIUS	5.12%	2030-10-05	EUR	2.755.056 €	0.15%	0.29%
XS3098976098	ASSICURAZIONI GE	4.13%	2036-06-18	EUR	2.799.759 €	0.15%	Nueva
FR001400SCZ4	SCHNEIDER ELECTR	3.38%	2036-09-03	EUR	2.771.051 €	0.15%	1.48%
XS2242931603	ENI SPA	3.38%	2049-10-13	EUR	2.923.598 €	0.15%	0.31%
XS2051670300	BLACKSTONE PROPE	1.75%	2029-03-12	EUR	2.821.599 €	0.15%	Nueva
XS2357951164	DEUTSCHE BAHN FI	1.12%	2051-05-29	EUR	2.770.119 €	0.15%	8.6%
XS3022397460	STANDARD CHARTER	3.86%	2033-03-17	EUR	2.839.492 €	0.15%	Nueva
XS2997535062	T-MOBILE US INC	3.5%	2037-02-11	EUR	2.883.555 €	0.15%	Nueva
XS2726256113	CAIXABANK SA	4.38%	2033-11-29	EUR	2.578.410 €	0.14%	0.65%
XS2661068234	FCC SERVICIOS ME	5.25%	2029-10-30	EUR	2.599.382 €	0.14%	0.24%
ES0343307023	KUTXABANK SA	4%	2028-02-01	EUR	2.660.932 €	0.14%	0.09%
XS2346207892	AMERICAN TOWER C	0.88%	2029-05-21	EUR	2.599.345 €	0.14%	0.03%
XS2431318802	LOGICOR FINANCIN	1.62%	2030-01-17	EUR	2.653.900 €	0.14%	0.07%
XS2798269069	TERNA RETE ELETT	4.75%	2079-04-11	EUR	2.584.050 €	0.14%	0.12%
XS2755487076	DEUTSCHE BAHN FI	3.38%	2038-01-29	EUR	2.573.682 €	0.14%	1.82%
XS3037678862	AT&T INC.	4.05%	2037-06-01	EUR	2.735.769 €	0.14%	Nueva
XS2837884746	PHILIP MORRIS IN	3.75%	2031-01-15	EUR	2.579.127 €	0.14%	1.03%
DE000A4DFLN3	ALLIANZ SE	4.43%	2055-07-25	EUR	2.576.997 €	0.14%	Nueva
XS2648077274	CRH SMW FINANCE	4.25%	2035-07-11	EUR	2.585.400 €	0.14%	39.24%
XS2588885025	UNICREDIT SPA	4.45%	2029-02-16	EUR	2.611.320 €	0.14%	0.6%
XS2788600869	DEUTSCHE TELEKOM	3.25%	2036-03-20	EUR	2.689.998 €	0.14%	2.25%
FR0014000UC8	UNIBAIL RODAMCO	0.62%	2027-05-04	EUR	2.726.798 €	0.14%	0.14%
XS2909822277	IBERDROLA FINANZ	3.38%	2035-09-30	EUR	2.462.867 €	0.13%	0.81%
ES0213679OP3	BANKINTER SA	4.88%	2031-09-13	EUR	2.489.351 €	0.13%	0.11%
XS2949317676	IBERDROLA FINANZ	4.25%	2079-08-28	EUR	2.545.972 €	0.13%	0.43%
XS2717301365	BANK OF IRELAND	4.62%	2029-11-13	EUR	2.431.154 €	0.13%	0.29%
XS2791972248	JPMORGAN CHASE	3.76%	2034-03-21	EUR	2.550.814 €	0.13%	0.33%
XS3002553298	NOVO NORDISK FIN	2.88%	2030-08-27	EUR	2.508.824 €	0.13%	Nueva
FR0014001GA9	SOCIETE GENERALE	0.5%	2029-06-12	EUR	2.526.137 €	0.13%	3.17%
XS2941360963	VOLKSWAGEN FINAN	3.25%	2027-05-19	EUR	2.528.996 €	0.13%	1.16%
XS2963891028	ENI SPA	4.5%	2079-04-21	EUR	2.522.767 €	0.13%	Nueva
XS3099830419	VOLKSWAGEN BANK	3.5%	2031-06-19	EUR	2.512.591 €	0.13%	Nueva
XS2722162315	TELEFONICA EMISI	4.18%	2033-11-21	EUR	2.464.009 €	0.13%	1.82%
XS2874384279	COMPAGNIE DE ST	3.25%	2029-08-09	EUR	2.538.019 €	0.13%	0.36%
XS3102778191	REPSOL EUROPE FI	4.5%	2079-06-26	EUR	2.533.592 €	0.13%	Nueva
XS3008889092	ENEL FINANCE INT	3%	2031-02-24	EUR	2.483.352 €	0.13%	Nueva
XS2931945211	JYSKE BANK A/S	2.88%	2029-05-05	EUR	2.504.766 €	0.13%	67.52%
XS3065239702	ALLIANDER NV	3%	2033-05-06	EUR	2.465.553 €	0.13%	Nueva
XS3075490188	BMW FINANCE NV	3.25%	2031-05-20	EUR	2.511.466 €	0.13%	Nueva
XS2948048462	DE VOLKSBANK NV	4.12%	2035-11-27	EUR	2.524.717 €	0.13%	0.62%
XS2967738597	HERA SPA	3.25%	2031-07-15	EUR	2.404.173 €	0.13%	Nueva
PTEDP5OM0008	EDP ENERGIAS D	4.5%	2055-05-27	EUR	2.509.067 €	0.13%	Nueva
DE000A4EBMB3	ROBERT BOSCH FIN	3.25%	2031-05-28	EUR	2.498.359 €	0.13%	Nueva
XS2227906208	AMERICAN TOWER C	1%	2032-01-15	EUR	2.553.642 €	0.13%	Nueva
XS3089767183	FCC AQUALIA SA	3.75%	2032-06-11	EUR	2.486.885 €	0.13%	Nueva
XS3025943419	MONDI FINANCE PL	3.75%	2033-05-18	EUR	2.513.261 €	0.13%	Nueva
XS3067990450	SWEDBANK AB	2.88%	2030-02-08	EUR	2.508.742 €	0.13%	Nueva
XS2978482169	E ON SE	4%	2040-01-16	EUR	2.499.640 €	0.13%	Nueva
XS2838924848	BECTON DICKINSON	4.03%	2036-06-07	EUR	2.541.266 €	0.13%	1.42%
XS1789759195	RICHEMONT INTERN	2%	2038-03-26	EUR	2.452.938 €	0.13%	2.3%
BE6350703169	ANHEUSER BUSCH I	3.75%	2037-03-22	EUR	2.519.753 €	0.13%	1.56%
FR0014010MQ4	SANOFI SA	2.62%	2029-06-23	EUR	2.498.784 €	0.13%	Nueva
XS2751666699	ENEL FINANCE INT	3.88%	2035-01-23	EUR	2.535.526 €	0.13%	0.69%
XS3031485827	SWEDBANK AB	3.25%	2029-09-24	EUR	2.528.469 €	0.13%	Nueva
XS2406737036	NATURGY FINANCE	2.37%	2171-12-31	EUR	2.359.440 €	0.12%	Nueva
XS2297549391	CAIXABANK SA	0.5%	2029-02-09	EUR	2.364.728 €	0.12%	Nueva
XS2909825379	CRITERIA CAIXA S	3.5%	2029-10-02	EUR	2.343.480 €	0.12%	0.9%
XS3072230744	IBERDROLA FINANZ	3.5%	2035-05-16	EUR	2.196.546 €	0.12%	Nueva
XS2193658619	CELLNEX TELECOM	1.88%	2029-06-26	EUR	2.351.951 €	0.12%	0.61%
XS2717310945	NESTLE FINANCE I	3.75%	2035-11-14	EUR	2.301.275 €	0.12%	1.55%
XS2847641961	PIRELLI AND C.	3.88%	2029-07-02	EUR	2.263.766 €	0.12%	0.29%
XS2895631567	E ON SE	3.12%	2030-03-05	EUR	2.236.357 €	0.12%	1.17%
XS2857918804	TOYOTA MOTOR CRE	3.62%	2031-07-15	EUR	2.253.591 €	0.12%	0.26%
XS2337061753	CCEP FINANCE (IR	0.88%	2033-05-06	EUR	2.183.448 €	0.12%	0.06%
FR001400U4M6	RCI BANQUE SA	3.38%	2029-07-26	EUR	2.218.287 €	0.12%	1.44%
XS2707169111	AIB GROUP PLC	5.25%	2031-10-23	EUR	2.192.962 €	0.12%	41.31%
XS2913310095	ALLIANDER NV	3%	2034-10-07	EUR	2.190.690 €	0.12%	2.12%
XS3070032878	BOOKING HOLDINGS	4.12%	2038-05-09	EUR	2.312.376 €	0.12%	Nueva
XS2078735433	SHELL INTERNATIO	0.88%	2039-11-08	EUR	2.249.500 €	0.12%	2.72%
XS3015113882	TOTAL CAPITAL SA	3.85%	2045-03-03	EUR	2.366.599 €	0.12%	Nueva
XS2226645278	SAMPO OYJ	2.5%	2052-09-03	EUR	2.266.891 €	0.12%	0.65%
XS3035229999	TELENOR ASA	3.38%	2032-04-01	EUR	2.228.921 €	0.12%	Nueva
XS2644240975	AEROPORTI DI ROM	4.88%	2033-07-10	EUR	2.352.045 €	0.12%	1.8%
XS2815948695	COCA COLA CO/THE	3.5%	2044-05-14	EUR	2.351.883 €	0.12%	5.53%
XS2675884733	VOLKSWAGEN INTER	7.88%	2079-09-06	EUR	2.272.068 €	0.12%	1.38%
XS2771494940	REN FINANCE BV	3.5%	2032-02-27	EUR	2.217.729 €	0.12%	0.5%
XS2985250898	DEUTSCHE TELEKOM	3.62%	2045-02-03	EUR	2.346.212 €	0.12%	Nueva
XS1989380172	NETFLIX INC	3.88%	2029-11-15	EUR	2.313.459 €	0.12%	Nueva
XS2902578249	CAIXABANK SA	3.62%	2032-09-19	EUR	2.024.071 €	0.11%	32.91%
XS2753310825	TELEFONICA EMISI	3.7%	2032-01-24	EUR	2.023.178 €	0.11%	80.21%
PTGGDDOM0008	FLOENE ENERGIAS	4.88%	2028-07-03	EUR	1.989.278 €	0.11%	0.05%
XS2618690981	SANTANDER CONSUM	4.12%	2028-05-05	EUR	2.089.460 €	0.11%	Nueva
XS2558966953	IBERDROLA FINANZ	3.38%	2032-11-22	EUR	2.028.656 €	0.11%	0.2%
XS2751667150	BANCO SANTANDER	5%	2034-04-22	EUR	2.109.726 €	0.11%	0.48%
XS2699159351	EDP SERVICIOS FI	4.38%	2032-04-04	EUR	2.121.409 €	0.11%	0.09%
FR001400LZO4	SUEZ CO LTD	4.5%	2033-11-13	EUR	2.120.294 €	0.11%	0.52%
FR001400MLN4	UNIBAIL RODAMCO	4.12%	2030-12-11	EUR	2.080.608 €	0.11%	0.33%
FR001400N3I5	BANQUE FEDERATIV	4.38%	2034-01-11	EUR	2.040.543 €	0.11%	32.09%
XS2796659964	COMPAGNIE DE ST	3.62%	2034-04-08	EUR	2.022.401 €	0.11%	0.27%
FR001400WLJ1	BNP PARIBAS HOME	3.58%	2031-01-15	EUR	2.036.594 €	0.11%	Nueva
XS3015115408	TOTAL CAPITAL SA	3.16%	2033-03-03	EUR	2.176.723 €	0.11%	Nueva
XS2820460751	NOVO NORDISK FIN	3.38%	2034-05-21	EUR	2.018.163 €	0.11%	0.7%
XS2225157424	VODAFONE GROUP	2.62%	2080-08-27	EUR	1.995.256 €	0.11%	0.64%
XS3027988263	SSE PLC	3.5%	2032-03-18	EUR	2.025.639 €	0.11%	Nueva
DK0030523030	NYKREDIT REALKRE	3.62%	2030-07-24	EUR	2.037.389 €	0.11%	Nueva
XS2831594697	JYSKE BANK A/S	4.12%	2030-09-06	EUR	2.074.654 €	0.11%	49.58%
XS3075393499	CONTINENTAL AG	2.88%	2028-11-22	EUR	2.002.103 €	0.11%	Nueva
XS3083189319	ABN AMRO GROUP N	2.75%	2029-06-04	EUR	2.006.016 €	0.11%	Nueva
XS2905583014	FCC SERVICIOS ME	3.72%	2031-10-08	EUR	2.010.991 €	0.11%	0.19%
DE000A3823H4	ALLIANZ SE	4.85%	2054-07-26	EUR	2.129.284 €	0.11%	0.59%
FR001400M2F4	TELEPERFORMANCE	5.25%	2028-11-22	EUR	2.136.396 €	0.11%	0.92%
FR001400M2G2	TELEPERFORMANCE	5.75%	2031-11-22	EUR	2.161.802 €	0.11%	0.86%
XS2618906585	NORDEA BANK ABP	4.12%	2028-05-05	EUR	2.093.333 €	0.11%	0.76%
BE6349118800	ELIA TRANSMISSIO	3.75%	2036-01-16	EUR	2.004.763 €	0.11%	1.49%
XS2616652637	NN GROUP NV	6%	2043-11-03	EUR	2.122.463 €	0.11%	0.89%
XS2617457127	VOLKSWAGEN FINAN	4.62%	2031-05-03	EUR	1.994.932 €	0.11%	1.12%
XS2725836410	TELEFONAKTIEBOLA	5.38%	2028-05-29	EUR	2.151.344 €	0.11%	Nueva
XS1550988643	NN GROUP NV	4.62%	2048-01-13	EUR	2.079.957 €	0.11%	0.3%
XS3060780973	HEINEKEN NV	3.28%	2032-10-29	EUR	2.000.456 €	0.11%	Nueva
XS2986317506	JPMORGAN CHASE	3.59%	2036-01-23	EUR	1.990.153 €	0.11%	Nueva
XS2597114284	HSBC HOLDINGS PL	4.79%	2032-03-10	EUR	2.148.778 €	0.11%	Nueva
XS2605914105	GENERAL MILLS IN	3.91%	2029-04-13	EUR	2.074.686 €	0.11%	0.23%
FR001400CKA4	SOCIETE GENERALE	5.25%	2032-09-06	EUR	2.097.622 €	0.11%	0.92%
FR001400LCK1	INDIGO GROUP	4.5%	2030-04-18	EUR	2.105.129 €	0.11%	49.86%
FR001400MIG4	RTE RESEAU DE TR	3.5%	2031-12-07	EUR	2.050.857 €	0.11%	0.19%
FR001400SG71	VEOLIA ENVIRONNE	3.57%	2034-09-09	EUR	2.010.309 €	0.11%	0.09%
FR001400SZ60	RTE RESEAU DE TR	2.88%	2028-10-02	EUR	2.013.179 €	0.11%	0.87%
XS2625194811	PROLOGIS EURO FI	4.62%	2033-05-23	EUR	2.149.793 €	0.11%	0.18%
XS2753547673	LOGICOR FINANCIN	4.62%	2028-07-25	EUR	2.082.025 €	0.11%	0.18%
XS2893858352	RAIFFEISEN BANK	3.88%	2030-01-03	EUR	2.048.538 €	0.11%	0.68%
DE000A4DFH60	DEUTSCHE BANK AG	3%	2029-06-16	EUR	2.000.666 €	0.11%	Nueva
XS2833390920	DIAGEO FINANCE P	3.12%	2031-02-28	EUR	2.015.672 €	0.11%	Nueva
XS3082807135	AMERICAN TOWER C	3.62%	2032-05-30	EUR	2.015.544 €	0.11%	Nueva
XS2986730617	NATIONWIDE BUILD	3.77%	2036-01-27	EUR	2.022.293 €	0.11%	Nueva
XS1907122656	COCA COLA EUROPA	1.5%	2027-11-08	EUR	2.023.013 €	0.11%	0.96%
XS3002420498	CARLSBERG BREWER	3.25%	2032-02-28	EUR	1.997.458 €	0.11%	Nueva
XS2834367992	MEDTRONIC INC	4.15%	2043-10-15	EUR	2.020.165 €	0.11%	2.78%
XS3085615428	COCA COLA EUROPA	3.12%	2031-06-03	EUR	2.001.718 €	0.11%	Nueva
XS2606261597	FORTUM OYJ	4.5%	2033-05-26	EUR	2.131.773 €	0.11%	0.05%
FR001400LZI6	BNP PARIBAS SA	4.75%	2032-11-13	EUR	2.148.940 €	0.11%	58.96%
FR001400OM36	ORANO SA	4%	2031-03-12	EUR	2.054.280 €	0.11%	33.15%
XS3057365549	MORGAN STANLEY	3.52%	2031-05-22	EUR	2.032.127 €	0.11%	Nueva
PTEDPZOM0011	EDP ENERGIAS D	4.75%	2054-05-29	EUR	2.054.040 €	0.11%	0.09%
XS2862984601	ENBW INTERNATION	4%	2036-07-22	EUR	2.046.889 €	0.11%	42.9%
XS2531420656	ENEL FINANCE INT	3.88%	2029-03-09	EUR	2.078.192 €	0.11%	0.25%
XS3032018239	AMERICAN HONDA F	3.3%	2029-03-21	EUR	2.018.031 €	0.11%	Nueva
XS2975137618	ENEL FINANCE INT	4.25%	2079-04-14	EUR	2.022.107 €	0.11%	Nueva
BE0390179456	KBC GROEP NV	3.5%	2032-01-21	EUR	2.027.608 €	0.11%	Nueva
BE0002990712	KBC GROEP NV	4.75%	2035-04-17	EUR	2.094.090 €	0.11%	0.74%
XS2751666426	ENEL FINANCE INT	3.38%	2028-07-23	EUR	2.043.706 €	0.11%	0.41%
XS2599169922	HEINEKEN NV	4.12%	2035-03-23	EUR	1.989.961 €	0.11%	1.8%
DE000A4EBMA5	ROBERT BOSCH FIN	2.75%	2028-05-28	EUR	2.006.112 €	0.11%	Nueva
FR001400ZOS9	ORANGE SA	2.75%	2029-05-19	EUR	2.002.626 €	0.11%	Nueva
XS3040382098	CEZ AS	4.12%	2033-04-30	EUR	2.023.785 €	0.11%	Nueva
XS2971648725	ASSICURAZIONI GE	4.08%	2035-07-16	EUR	2.012.861 €	0.11%	Nueva
XS3078501684	SIEMENS FINANCIE	3.62%	2036-05-27	EUR	2.015.162 €	0.11%	Nueva
XS3084359036	BRITISH TELECOMM	3.75%	2035-01-03	EUR	1.989.607 €	0.11%	Nueva
XS2809271047	GENERAL MILLS IN	3.85%	2034-04-23	EUR	2.022.182 €	0.11%	50.96%
XS3106098463	FORD MOTOR CREDI	3.62%	2028-07-27	EUR	2.003.802 €	0.11%	Nueva
XS3040316898	COMPAGNIE DE ST	2.75%	2028-04-04	EUR	2.014.869 €	0.11%	Nueva
XS2595417945	MCDONALD'S CORP	4.25%	2035-03-07	EUR	2.095.574 €	0.11%	Nueva
XS2623956773	ENI SPA	4.25%	2033-05-19	EUR	1.983.453 €	0.1%	0.51%
XS2176561095	VERIZON COMMUNIC	1.85%	2040-05-18	EUR	1.937.672 €	0.1%	3.9%
CH0483180946	UBS GROUP AG	1%	2027-06-24	EUR	1.971.145 €	0.1%	1.31%
XS2948768556	DEUTSCHE TELEKOM	3.25%	2035-06-04	EUR	1.978.548 €	0.1%	34.43%
XS2278566299	AUTOSTRADE LITAL	2%	2030-01-15	EUR	1.826.006 €	0.1%	0.92%
XS2586851300	VODAFONE INTERNA	4%	2043-02-10	EUR	1.846.048 €	0.1%	6.3%
PTCGDDOM0036	CAIXA GERAL DE D	5.75%	2028-10-31	EUR	1.930.909 €	0.1%	0.03%
XS1729882024	TALANX AG	2.25%	2047-12-05	EUR	1.954.897 €	0.1%	0.93%
XS2433139966	UNICREDIT SPA	0.93%	2028-01-18	EUR	1.854.931 €	0.1%	1.38%
XS2821719536	JOHNSON AND JO	3.55%	2044-06-01	EUR	1.937.878 €	0.1%	5.32%
XS2769892600	SIEMENS FINANCIE	3.62%	2044-02-22	EUR	1.910.242 €	0.1%	4.02%
XS3099828355	VOLKSWAGEN BANK	2.75%	2028-06-19	EUR	1.800.002 €	0.1%	Nueva
XS2312722916	MONDELEZ INTERNA	0.25%	2028-03-17	EUR	1.808.144 €	0.1%	32.26%
FR0014005V34	BPCE SA	1.5%	2042-01-13	EUR	1.949.738 €	0.1%	2.13%
FR001400SVD1	CREDIT AGRICOLE	3.12%	2029-01-26	EUR	1.820.402 €	0.1%	1.3%
FR001400ZY96	APRR SA	2.88%	2031-01-14	EUR	1.984.216 €	0.1%	Nueva
FR001400N6I8	BANQUE FEDERATIV	3.75%	2034-02-03	EUR	1.830.543 €	0.1%	0.11%
XS1619568303	UNIBAIL RODAMCO	1.5%	2029-05-29	EUR	1.885.675 €	0.1%	1.33%
XS2535308634	MEDTRONIC GLOBAL	3.12%	2031-10-15	EUR	1.983.100 €	0.1%	60.21%
XS1955024986	COCA COLA CO/THE	1.25%	2031-03-08	EUR	1.913.767 €	0.1%	Nueva
DE000A383QR0	AMPRION GMBH	3.85%	2039-08-27	EUR	1.955.682 €	0.1%	3.2%
XS2583742239	INTERNATIONAL BU	3.62%	2031-02-06	EUR	1.963.076 €	0.1%	0.06%
XS2390530330	CTP BV	0.62%	2026-09-27	EUR	1.850.532 €	0.1%	0.48%
XS2342227837	SAGAX EURO MTN N	1%	2029-05-17	EUR	1.812.005 €	0.1%	0.54%
XS2813211617	ROCHE FINANCE EU	3.56%	2044-05-03	EUR	1.933.534 €	0.1%	4.19%
FR001400UHP0	VEOLIA ENVIRONNE	2.97%	2031-01-10	EUR	1.983.184 €	0.1%	0.36%
FR001400ZGD7	EDF	4.62%	2045-05-07	EUR	1.961.965 €	0.1%	Nueva
XS3017990048	CTP BV	3.62%	2031-03-10	EUR	1.984.733 €	0.1%	Nueva
FR0014002QE8	SOCIETE GENERALE	1.12%	2031-06-30	EUR	1.964.148 €	0.1%	1.72%
XS2381272207	ENBW ENERGIE BAD	1.38%	2081-08-31	EUR	1.865.975 €	0.1%	1.71%
FR001400F1U4	CREDIT AGRICOLE	4.25%	2029-07-11	EUR	1.668.302 €	0.09%	0.77%
XS2428716000	DIGITAL INTREPID	1.38%	2032-07-18	EUR	1.634.396 €	0.09%	1.03%
XS2332186001	REN FINANCE BV	0.5%	2029-04-16	EUR	1.756.842 €	0.09%	1.18%
XS1075995768	MCDONALD'S CORP	2.62%	2029-06-11	EUR	1.742.894 €	0.09%	0.03%
XS2607193435	TERNA RETE ELETT	3.62%	2029-04-21	EUR	1.744.761 €	0.09%	0.29%
XS2317288301	KONINKLIJKE AHOL	0.38%	2030-03-18	EUR	1.716.084 €	0.09%	33.42%
XS3017216097	ITALGAS SPA	3.5%	2034-03-06	EUR	1.680.040 €	0.09%	Nueva
XS2224439385	OMV AG	2.5%	2049-09-01	EUR	1.690.704 €	0.09%	1.47%
XS1627343186	FCC AQUALIA SA	2.63%	2027-06-08	EUR	1.494.943 €	0.08%	1.41%
XS2894862080	REPSOL EUROPE FI	3.62%	2034-09-05	EUR	1.479.211 €	0.08%	1.34%
XS2676814499	CAIXABANK SA	4.25%	2030-09-06	EUR	1.483.940 €	0.08%	0.18%
XS2679904768	BANCO DE CREDITO	7.5%	2029-09-14	EUR	1.592.072 €	0.08%	0.76%
XS2013626010	ZURICH FINANCE (	1.62%	2039-06-17	EUR	1.523.810 €	0.08%	2.51%
XS2779901482	ANGLO AMERICAN C	4.12%	2032-03-15	EUR	1.539.326 €	0.08%	0.86%
FR001400KHG0	ENGIE SA	3.88%	2031-01-06	EUR	1.452.798 €	0.08%	0.6%
XS3019321200	PFIZER NETHERLAN	3.88%	2037-05-19	EUR	1.540.952 €	0.08%	Nueva
XS2561748711	METROPOLITAN LIF	3.75%	2030-12-05	EUR	1.559.688 €	0.08%	0.06%
XS3064418687	GOOGLE INC	2.5%	2029-05-06	EUR	1.499.500 €	0.08%	Nueva
XS3076315558	KONINKLIJKE PHIL	4%	2035-05-23	EUR	1.526.957 €	0.08%	Nueva
XS3078501338	SIEMENS FINANCIE	2.62%	2029-05-27	EUR	1.503.872 €	0.08%	Nueva
FR001400OJO2	ACCOR SA	3.88%	2031-03-11	EUR	1.539.207 €	0.08%	0.37%
XS2940309649	NATIONAL BANK GR	3.5%	2030-11-19	EUR	1.511.699 €	0.08%	0.29%
DE000A3823R3	SCHAEFFLER AG	4.5%	2026-08-14	EUR	1.525.140 €	0.08%	0.11%
XS2809270072	GENERAL MILLS IN	3.65%	2030-10-23	EUR	1.537.363 €	0.08%	0.17%
XS2956845262	EUROBANK SA (ATH	3.25%	2030-03-12	EUR	1.497.706 €	0.08%	0.63%
XS2860968085	LOGICOR FINANCIN	4.25%	2029-07-18	EUR	1.547.846 €	0.08%	0.05%
XS2673808726	INTESA SANPAOLO	5.12%	2031-08-29	EUR	1.436.039 €	0.08%	0.11%
BE0390187533	BELFIUS BANK SA/	3.12%	2031-01-30	EUR	1.505.003 €	0.08%	Nueva
XS2791960664	E ON SE	4.12%	2044-03-25	EUR	1.497.210 €	0.08%	1.85%
DE000CZ45Y30	COMMERZBANK AG	3.88%	2035-10-15	EUR	1.502.481 €	0.08%	0.7%
XS2176569312	TOTAL CAPITAL SA	1.62%	2040-05-18	EUR	1.452.257 €	0.08%	3.57%
DE000CZ45ZU8	COMMERZBANK AG	3.12%	2030-06-06	EUR	1.597.471 €	0.08%	Nueva
XS2317069685	INTESA SANPAOLO	0.75%	2028-03-16	EUR	1.580.731 €	0.08%	2.13%
FR0014001IM0	ICADE	0.62%	2031-01-18	EUR	1.600.797 €	0.08%	49.78%
XS2837886287	VOLKSWAGEN FIN.S	3.88%	2030-09-10	EUR	1.534.149 €	0.08%	1.34%
FR0014010IN9	COVIVO	3.62%	2034-06-17	EUR	1.476.243 €	0.08%	Nueva
XS2983840518	GOLDMAN SACHS GR	3.5%	2033-01-23	EUR	1.512.921 €	0.08%	Nueva
XS2904504979	EUROBANK ERGASIA	4%	2030-09-24	EUR	1.538.378 €	0.08%	0.28%
XS3019320657	PFIZER NETHERLAN	3.25%	2032-05-19	EUR	1.516.178 €	0.08%	Nueva
DE000A3L69X8	TRATON FINANCE L	3.38%	2028-01-14	EUR	1.518.828 €	0.08%	Nueva
FR001400Y1I6	SANOFI SA	2.75%	2031-03-11	EUR	1.489.121 €	0.08%	Nueva
XS3064425468	GOOGLE INC	3.38%	2037-05-06	EUR	1.471.968 €	0.08%	Nueva
FR001400ZOT7	ORANGE SA	3.5%	2035-05-19	EUR	1.500.522 €	0.08%	Nueva
XS3045470492	ENEXIS HOLDING N	3.25%	2033-04-09	EUR	1.511.539 €	0.08%	Nueva
XS3067397789	AEROPORTI DI ROM	3.62%	2032-06-15	EUR	1.602.182 €	0.08%	Nueva
XS2290960876	TOTAL SE	2.12%	2049-01-25	EUR	1.563.645 €	0.08%	Nueva
XS2848960683	EL CORTE INGLES	4.25%	2031-06-26	EUR	1.243.194 €	0.07%	0.67%
XS2346206902	AMERICAN TOWER C	0.45%	2027-01-15	EUR	1.335.612 €	0.07%	0.04%
XS2590758665	AT&T INC.	3.95%	2031-04-30	EUR	1.246.937 €	0.07%	0.39%
FR001400AOL7	APRR SA	1.88%	2029-01-03	EUR	1.253.437 €	0.07%	1.28%
XS2455401757	SEGRO CAPITAL SA	1.88%	2030-03-23	EUR	1.379.812 €	0.07%	0.29%
XS2775056067	LEASYS ITALIA SP	3.88%	2028-03-01	EUR	1.232.376 €	0.07%	1.1%
XS2598746373	ANGLO AMERICAN C	5%	2031-03-15	EUR	1.396.574 €	0.07%	0.69%
XS2874157295	COCA COLA CO/THE	3.75%	2053-08-15	EUR	1.412.762 €	0.07%	6.99%
XS3074495790	BANK OF IRELAND	3.62%	2032-05-19	EUR	1.410.823 €	0.07%	Nueva
XS2628821873	LLOYDS BANK PLC	4.12%	2027-05-30	EUR	1.341.275 €	0.07%	0.2%
FR001400N2M9	CREDIT AGRICOLE	3.75%	2034-01-22	EUR	1.340.043 €	0.07%	0.63%
XS2906211946	IREN SPA	3.62%	2033-09-23	EUR	1.404.281 €	0.07%	0.32%
XS2747766090	EDP SERVICIOS FI	3.5%	2030-07-16	EUR	1.223.728 €	0.06%	0.41%
ES0280907058	UNICAJA BANCO	3.5%	2031-06-30	EUR	1.202.885 €	0.06%	Nueva
XS2207430120	TENNET HOLDING B	2.37%	2049-10-22	EUR	1.101.578 €	0.06%	1.01%
XS2722717555	ENBW INTERNATION	4.3%	2034-05-23	EUR	1.055.112 €	0.06%	0.56%
XS2432565187	BALDER FINLAND O	2%	2031-01-18	EUR	1.187.743 €	0.06%	1.93%
BE0002682632	BELFIUS BANK SA/	0.12%	2030-01-28	EUR	1.054.559 €	0.06%	0.33%
XS2845167613	PIRAEUS BANK SA	4.62%	2029-07-17	EUR	1.042.823 €	0.06%	0.39%
XS2607040958	NATIONAL GRID GA	4.25%	2030-04-05	EUR	1.048.054 €	0.06%	0.54%
XS2545759099	INTESA SANPAOLO	5.25%	2030-01-13	EUR	1.099.599 €	0.06%	0.23%
XS2754488851	JYSKE BANK A/S	5.12%	2035-05-01	EUR	1.055.680 €	0.06%	0.14%
XS3002547134	LEASYS ITALIA SP	2.88%	2027-08-17	EUR	1.206.389 €	0.06%	Nueva
XS2918558144	TESCO CORPORATE	3.38%	2032-05-06	EUR	1.198.147 €	0.06%	Nueva
XS2775027472	AUTOSTRADE LITAL	4.62%	2036-02-28	EUR	1.230.504 €	0.06%	0.25%
FR001400ZRC6	ICADE	4.38%	2035-05-22	EUR	1.206.442 €	0.06%	Nueva
XS2609970848	ASSICURAZIONI GE	5.4%	2033-04-20	EUR	1.100.716 €	0.06%	0.65%
XS2643234011	BANK OF IRELAND	5%	2031-07-04	EUR	1.080.653 €	0.06%	66.78%
FR001400WP90	BPCE SA	4%	2034-01-20	EUR	1.119.580 €	0.06%	Nueva
XS3029558676	AMADEUS IT GROUP	3.38%	2030-03-25	EUR	1.014.784 €	0.05%	Nueva
XS2908178119	NATURGY FINANCE	3.62%	2034-10-02	EUR	989.617 €	0.05%	0.52%
XS2979643991	INMOBILIARIA COL	3.25%	2030-01-22	EUR	1.003.847 €	0.05%	Nueva
XS2887184401	VOLVO TREASURY A	3.12%	2029-08-26	EUR	911.403 €	0.05%	1.02%
FR001400DY43	ORANGE SA	3.62%	2031-11-16	EUR	1.040.100 €	0.05%	0.13%
XS2443485565	SWEDBANK AB	1.3%	2027-02-17	EUR	982.816 €	0.05%	1.47%
XS2859392248	LEASYS ITALIA SP	3.88%	2027-10-12	EUR	1.026.327 €	0.05%	0.84%
XS2874154946	COCA COLA CO/THE	3.38%	2037-08-15	EUR	980.735 €	0.05%	2.33%
XS2696046460	CARLSBERG BREWER	4%	2028-10-05	EUR	1.039.027 €	0.05%	0.08%
FR001400F1M1	ENGIE SA	4.25%	2043-01-11	EUR	891.259 €	0.05%	3.44%
BE6350702153	ANHEUSER BUSCH I	3.45%	2031-09-22	EUR	1.025.207 €	0.05%	0.24%
XS2830446535	SAGAX AB	4.38%	2030-05-29	EUR	1.038.491 €	0.05%	0.14%
XS2634616572	ENEXIS HOLDING N	3.62%	2034-06-12	EUR	1.023.929 €	0.05%	0.56%
XS2841150316	STEDIN HOLDING N	3.62%	2031-06-20	EUR	1.032.146 €	0.05%	49.57%
XS2780025511	KONINKLIJKE AHOL	3.88%	2036-03-11	EUR	1.018.781 €	0.05%	0.85%
DE000CZ45Y63	COMMERZBANK AG	2.62%	2028-12-08	EUR	1.000.798 €	0.05%	0.67%
XS2591848275	UNILEVER FINANCE	3.25%	2031-02-23	EUR	1.016.576 €	0.05%	0.31%
FR001400KHI6	ENGIE SA	4.5%	2042-09-06	EUR	1.028.083 €	0.05%	2.31%
XS2629470761	ROBERT BOSCH GMB	4.38%	2043-06-02	EUR	1.007.271 €	0.05%	43.28%
XS2777442281	BOOKING HOLDINGS	4%	2044-03-01	EUR	958.053 €	0.05%	5.14%
FR0013505260	CARREFOUR SA	2.62%	2027-12-15	EUR	984.993 €	0.05%	66.45%
XS2541394750	DEUTSCHE BAHN FI	3.88%	2042-10-13	EUR	1.023.156 €	0.05%	2.51%
XS2815894154	BARCLAYS PLC	4.35%	2035-05-08	EUR	1.037.931 €	0.05%	0.47%
XS2466368938	DIAGEO CAP	1.5%	2029-06-08	EUR	956.568 €	0.05%	0.95%
XS2976332283	NESTLE FINANCE I	3.5%	2045-01-14	EUR	959.001 €	0.05%	Nueva
XS2829852842	ALLIANDER NV	4.5%	2079-06-27	EUR	1.025.707 €	0.05%	1.6%
XS2056490423	ACHMEA BV	4.62%	2049-09-24	EUR	986.124 €	0.05%	0.77%
XS3032019476	AMERICAN HONDA F	3.95%	2032-03-19	EUR	1.019.586 €	0.05%	Nueva
XS3019313363	PFIZER NETHERLAN	2.88%	2029-05-19	EUR	1.008.319 €	0.05%	Nueva
XS3085616079	PIRAEUS BANK SA	3%	2028-12-03	EUR	899.836 €	0.05%	Nueva
XS2998667187	IMPERIAL BRANDS	3.88%	2034-02-12	EUR	983.048 €	0.05%	Nueva
ES0239140025	INMOBILIARIA COL	0.75%	2029-06-22	EUR	715.238 €	0.04%	59.92%
XS2270142966	DEUTSCHE BAHN FI	0.62%	2050-12-08	EUR	729.104 €	0.04%	7.13%
XS2404214020	PROCTER AND GA	0.9%	2041-11-04	EUR	689.744 €	0.04%	1.81%
DE000CZ439T8	COMMERZBANK AG	4.62%	2031-01-17	EUR	633.758 €	0.03%	0.47%
XS3094762989	RWE AG	4.12%	2055-06-18	EUR	506.193 €	0.03%	Nueva
XS2613472963	HERA SPA	4.25%	2033-04-20	EUR	627.619 €	0.03%	0.95%
XS2388557998	BP CAPITAL MARKE	1.47%	2041-09-21	EUR	539.170 €	0.03%	2.91%
XS3094765735	RWE AG	4.62%	2055-06-18	EUR	504.937 €	0.03%	Nueva
XS2977890313	IREN SPA	4.5%	2079-04-23	EUR	505.906 €	0.03%	Nueva
FR0011022474	ENGIE SA	5.95%	2111-03-16	EUR	313.361 €	0.02%	0.16%
XS1115498260	ORANGE SA	5%	2049-10-01	EUR	145.180 €	0.01%	81.11%
BE6364525640	ANHEUSER BUSCH I	3.88%	2038-05-19	EUR	150.683 €	0.01%	Nueva
XS2202744384	CEPSA FINANCE SA	2.25%	2026-02-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2782109016	BANCO DE SABADEL	4.25%	2030-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2102934697	CELLNEX TELECOM	1%	2027-04-20	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0213679JR9	BANKINTER SA	0.62%	2027-10-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2811962195	WERFEN SA	4.25%	2030-05-03	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0380907040	UNICAJA BANCO	1%	2026-12-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2013574038	CAIXABANK SA	1.38%	2026-06-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2838500218	RED ELECTRICA CO	3.38%	2032-07-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2552369469	RED ELECTRICA CO	4.62%	2049-08-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2081500907	FCC SERVICIOS ME	1.66%	2026-12-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2649712689	CAIXABANK SA	5%	2029-07-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2909821899	IBERDROLA FINANZ	2.62%	2028-03-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2947089012	BANCO DE SABADEL	3.5%	2031-05-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2753311393	TELEFONICA EMISI	4.06%	2036-01-24	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0002964451	FLUVIUS SYSTEM O	3.88%	2031-03-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1040105980	PHILIP MORRIS IN	2.88%	2026-03-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2904554990	HEIDELBERG MATER	3.38%	2031-10-17	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3829J7	VONOVIA SE	4.25%	2034-04-10	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000DL19VT2	DEUTSCHE BANK AG	0.75%	2027-02-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2811097075	VOLVO CAR AB	4.75%	2030-05-08	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013359239	ORANGE SA	1.88%	2030-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400I186	CREDIT MUTUEL AR	3.88%	2028-05-22	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400P3D4	RCI BANQUE SA	3.75%	2027-10-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2717300391	SWEDBANK AB	4.12%	2028-11-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2818290509	COCA COLA CO/THE	3.12%	2032-05-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1195202822	TOTAL SE	2.62%	2049-12-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2821745374	VERBUND AG	3.25%	2031-05-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2625985945	GENERAL MOTORS F	4.5%	2027-11-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2928478747	NESTLE FINANCE I	3.12%	2036-10-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2432293913	ENEL FINANCE INT	1.25%	2035-01-17	EUR	0 €	0%	Vendida
CH1236363391	UBS GROUP AG	4.38%	2031-01-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2436853035	OP CORPORATE BAN	0.62%	2027-07-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2944871586	SNAM SPA	3.38%	2031-11-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2745726047	VOLKSWAGEN LEASI	4%	2031-04-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2147889690	DIAGEO FINANCE P	2.5%	2032-03-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2348325650	TENNET HOLDING B	1.12%	2041-06-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2780025271	KONINKLIJKE AHOL	3.38%	2031-03-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2584685387	RWE AG	4.12%	2035-02-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2486461283	NATIONAL GRID PL	2.95%	2030-03-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1890845875	IBERDROLA INTERN	3.25%	2045-02-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2592658947	INTESA SANPAOLO	5.62%	2033-03-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2801964284	JEFFERIES FINANC	3.88%	2026-04-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1405784015	KRAFT HEINZ FOOD	2.25%	2028-05-25	EUR	0 €	0%	Vendida
CH1210198136	SWISS LIFE FINAN	3.25%	2029-08-31	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014006ZC4	ORANGE SA	0.62%	2033-12-16	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014009YD9	BPCE SA	1.75%	2027-04-26	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400MF78	ENGIE SA	3.62%	2026-12-06	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400P3E2	RCI BANQUE SA	4.12%	2031-04-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2919679816	EUROGRID GMBH	3.08%	2027-10-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2035474126	PHILIP MORRIS IN	0.8%	2031-08-01	EUR	0 €	0%	Vendida
BE6344187966	BELFIUS BANK SA/	3.88%	2028-06-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2747590896	ASSICURAZIONI GE	3.21%	2029-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2577874782	HEIDELBERG MATER	3.75%	2032-05-31	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2183818637	STANDARD CHARTER	2.5%	2030-09-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2486285377	MCDONALD S CORP	3%	2034-05-31	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2896353781	KERRY GROUP FINA	3.75%	2036-09-05	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0002989706	CRELAN SA	5.25%	2032-01-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1062900912	ASSICURAZIONI GE	4.12%	2026-05-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2107315470	ENI SPA	0.62%	2030-01-23	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3H2ZX9	DEUTSCHE PFANDBR	0.1%	2026-02-02	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400I145	APRR SA	3.12%	2030-01-24	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400J2V6	BPCE SA	4.12%	2028-07-10	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400P1Y4	CREDIT MUTUEL AR	3.62%	2033-10-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2820454606	NOVO NORDISK FIN	3.12%	2029-01-21	EUR	0 €	0%	Vendida
DK0030045703	NYKREDIT REALKRE	4%	2028-07-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2633552026	CA AUTO BANK SPA	4.38%	2026-06-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2135801160	BP CAPITAL MARKE	2.82%	2032-04-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2338955805	TOYOTA MOTOR CRE	0.12%	2027-11-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2942479044	ENBW INTERNATION	3.75%	2035-11-20	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2542914986	EDP FINANCE BV	3.88%	2030-03-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2343563214	SWEDBANK AB	0.3%	2027-05-20	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2050933972	COOPERATIEVE RAB	3.25%	2049-06-29	EUR	0 €	0%	Vendida
CH1255915014	UBS GROUP AG	4.75%	2032-03-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2776511730	BOOKING HOLDINGS	3.62%	2032-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2694995163	ASR NEDERLAND NV	3.62%	2028-12-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2898838516	NATWEST GROUP PL	3.58%	2032-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2010039035	DEUTSCHE BAHN FI	0.95%	2049-04-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2810308846	PROCTER AND GA	3.15%	2028-04-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2613658710	ABN AMRO GROUP N	4.38%	2028-10-20	EUR	0 €	0%	Vendida
FR00140009W6	LA BANQUE POSTAL	0.88%	2031-01-26	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400F0V4	BNP PARIBAS SA	3.88%	2031-01-10	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400MF86	ENGIE SA	3.88%	2033-12-06	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400QOL3	ENGIE SA	5.12%	2079-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400SHQ2	DANONE SA	3.2%	2031-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2922125344	DE VOLKSBANK NV	3.62%	2031-10-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2230266301	ELISA OYJ	0.25%	2027-09-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2436807866	P3 GROUP SARL	0.88%	2026-01-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2937308737	TOTAL SE	4.5%	2079-11-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2443920249	ING GROEP NV	1.25%	2027-02-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1960248919	JPMORGAN CHASE	1.09%	2027-03-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2764264789	ING GROEP NV	4%	2035-02-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2375844144	BECTON DICKINSON	0.33%	2028-08-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2575971994	ABN AMRO GROUP N	4%	2028-01-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2180009081	AT&T INC.	2.6%	2038-05-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2286012849	LOGICOR FINANCIN	0.88%	2031-01-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2888395659	SVENSKA HANDELSB	3.25%	2031-08-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2589790109	SIEMENS FINANCIE	3.38%	2031-08-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1992927902	BP CAPITAL MARKE	1.23%	2031-05-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2393236000	MCDONALD'S CORP	0.25%	2028-10-04	EUR	0 €	0%	Vendida
PTEDPLOM0017	EDP ENERGIAS D	1.7%	2080-07-20	EUR	0 €	0%	Vendida
AT0000A39GD4	ERSTE GROUP BANK	2.88%	2031-01-09	EUR	0 €	0%	Vendida
AT0000A3DGG2	ERSTE GROUP BANK	3.25%	2032-08-27	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005598989	UNICREDIT SPA	4.2%	2034-06-11	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005611550	INTESA SANPAOLO	3.85%	2032-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013444692	ORANGE SA	1.38%	2049-09-04	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013455821	ENGIE SA	1.25%	2041-10-24	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013517059	VEOLIA ENVIRONNE	0.8%	2032-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400HQM5	CARREFOUR SA	4.08%	2027-05-05	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400IFX3	BANQUE FEDERATIV	3.88%	2028-02-14	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400KO38	BANQUE FEDERATIV	4.12%	2030-09-18	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400MDV4	COVIVO	4.62%	2032-06-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2018637327	HEIDELBERGCEMENT	1.12%	2027-12-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2839004368	BECTON DICKINSON	3.83%	2032-06-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2344385815	RYANAIR HOLDINGS	0.88%	2026-05-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2545248242	VATTENFALL AB	3.75%	2026-10-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2050968333	SMURFIT KAPPA TR	1.5%	2027-09-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2361358299	REPSOL EUROPE FI	0.38%	2029-07-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2887901911	BMW INTERNATIONA	3.38%	2034-08-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1596740453	MADRILENA RED DE	2.25%	2029-04-11	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0002803840	FLUVIUS SYSTEM O	0.25%	2028-06-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2202902636	DE VOLKSBANK NV	1.75%	2030-10-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2905425612	COCA COLA EUROPA	3.25%	2032-03-21	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A382962	MERCEDES BENZ GR	3.25%	2027-09-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2010045198	SCHLUMBERGER FIN	0.25%	2027-10-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1411401083	SHELL INTERNATIO	1.25%	2028-05-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1412711217	ENI SPA	1.62%	2028-05-17	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013414919	ORANO SA	3.38%	2026-04-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2618690981	SANTANDER CONSUM	4.12%	2028-05-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2729836234	MEDIOBANCA SPA	4.38%	2030-02-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2832954270	ISS GLOBAL A/S	3.88%	2029-06-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2744121943	TOYOTA MOTOR FIN	3.12%	2029-07-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2747610751	ABN AMRO GROUP N	3.88%	2032-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2464732770	STELLANTIS	2.75%	2032-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2168478068	CRH SMW FINANCE	1.25%	2026-11-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2478299469	TENNET HOLDING B	2.75%	2042-05-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2185997884	REPSOL INTERNATI	3.75%	2049-06-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1891174341	DIGITAL EURO FIN	2.5%	2026-01-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2083210729	ERSTE GROUP BANK	1%	2030-06-10	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005620189	MEDIOBANCA SPA	3%	2031-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3514F3	AMPRION GMBH	4.12%	2034-09-07	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013053329	SANEF SA	1.88%	2026-03-16	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013334695	RCI BANQUE SA	1.62%	2026-05-26	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013359254	VEOLIA ENVIRONNE	1.62%	2030-09-17	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400EAY1	BANQUE FEDERATIV	3.75%	2033-02-01	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400RIX8	CNP ASSURANCES	4.88%	2054-07-16	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400SGZ5	TRANSPORT ET INF	4%	2034-09-17	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400SID8	CARREFOUR SA	3.62%	2032-10-17	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400SIL1	UNIBAIL RODAMCO	3.88%	2034-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400TL81	CREDIT MUTUEL AR	3.31%	2034-10-25	EUR	0 €	0%	Vendida
BE6320935271	ANHEUSER BUSCH I	2.88%	2032-04-02	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2826614898	SYDBANK A/S	4.12%	2027-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2744125266	ING BANK NV	2.75%	2032-01-10	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2055646918	ABBVIE INC	0.75%	2027-11-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2958382645	ACHMEA BANK NV	2.75%	2027-12-10	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1960678412	MEDTRONIC GLOBAL	1.62%	2031-03-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2579606927	RAIFFEISEN BANK	4.75%	2027-01-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2191509038	CARLSBERG BREWER	0.38%	2027-06-30	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013479276	SOCIETE GENERALE	0.75%	2027-01-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013507704	VEOLIA ENVIRONNE	1.25%	2028-04-15	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014005ZQ6	ENGIE SA	1%	2036-10-26	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400RYN6	ESSILOR INTERNAT	2.88%	2029-03-05	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400U1Q3	SOCIETE GENERALE	3.62%	2030-11-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2723549528	COMPAGNIE DE ST	3.75%	2026-11-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2726262863	MCDONALD'S CORP	3.62%	2027-11-28	EUR	0 €	0%	Vendida
CH1130818847	SWISS LIFE FINAN	0.5%	2031-09-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2633136317	COOPERATIEVE RAB	3.11%	2033-06-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2739054489	BARCLAYS PLC	4.51%	2033-01-31	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2344569038	SELP FINANCE SAR	0.88%	2029-05-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2461234622	JPMORGAN CHASE	1.96%	2030-03-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2482887879	RWE AG	2.75%	2030-05-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2185867673	OP CORPORATE BAN	1.62%	2030-06-09	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0390128917	FLUVIUS SYSTEM O	3.88%	2034-05-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2829203012	MOLSON COORS BRE	3.8%	2032-06-15	EUR	7.154.465 €	0.38%	74.52%
XS2747596315	ASSICURAZIONI GE	3.55%	2034-01-15	EUR	4.922.488 €	0.26%	1.24%
FR001400OR98	SOCIETE NATIONAL	3.12%	2034-05-25	EUR	2.166.307 €	0.11%	0.72%
FR001400PSS1	RTE RESEAU DE TR	3.5%	2033-04-30	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

1.030.807

Nº de Partícipes

3.937

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1 participaciÃ³n

Patrimonio

104.131.232 €

Politica de inversiónSantander Renta Fija Privada es un fondo con vocaciÃ³n de Renta Fija Euro. Este Fondo promueve caracterÃsticas medioambientales o sociales ( art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). El fondo invierte el 100% de la exposiciÃ³n total, directa o indirectamente a travÃ©s de IIC (hasta un 10%), en activos de renta fija pÃºblica y/o privada (incluye depÃ³sitos). Se invertirÃ¡ en condiciones normales entre el 80% y 100% de la exposiciÃ³n total en activos de renta fija privada, aunque por circunstancias del mercado se pueda disminuir la inversiÃ³n, sin que sea inferior al 50% de la exposiciÃ³n total. No se descarta inversiones minoritarias en emisores pÃºblicos. No se invierte en titulizaciones. Las emisiones serÃ¡n de alta calidad crediticia (rating mÃnimo A-/A3) y mediana calidad (mÃnimo BBB-/Baa3) segÃºn las principales agencias de rating o indicadores de referencia de mercado. Si las emisiones no estÃ¡n calificadas, se atenderÃ¡ al rating del emisor. No obstante, hasta un 5% de la exposiciÃ³n total podrÃ¡ invertirse en emisores o emisiones de baja calidad (inferior a BBB-/Baa3), o incluso sin rating. La duraciÃ³n media de la cartera oscilarÃ¡ entre 1- 6 aÃ±os. La exposiciÃ³n a riesgo divisa no superarÃ¡ el 5%. Tanto los emisores de los activos, como los mercados en los que se negocian las emisiones, serÃ¡n fundamentalmente paÃses zona euro y minoritariamente otros paÃses OCDE (resto de Europa o EEUU). No se invierte en paÃses emergentes. Las IIC en las que invierte son IIC financieras de Renta Fija, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La exposiciÃ³n mÃ¡xima a riesgo de mercado. La gestiÃ³n toma como referencia la rentabilidad del Ãndice Merrill Lynch Large Cap Corporate.

Operativa con derivadosInversiÃ³n y Cobertura para gestionar de un modo mÃ¡s eficaz la cartera

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.69

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.03

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.37

2025-Q1

0.36

2024-Q4

0.38

2024-Q3

0.38

Anual

Total

2024

1.51

2023

1.51

2022

1.51

2020

1.51

SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI

•CLASE A

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Política de Inversión