MyISIN

Fondos A-Z
SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ES0105930004SANTANDER ACCIONES LATINOAMERICANAS, FI
ES0107782007SANTANDER SOSTENIBLE CRECIMIENTO, FI
ES0107943005SANTANDER RENTA FIJA FLOTANTE, FI
ES0107944003MI CARTERA RENTA FIJA SOBERANA, FI
ES0107987002SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI
ES0109360000SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI
2025-Q2

INVERACTIVO CONFIANZA, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4
VALOR LIQUIDATIVO

16,49 €

3.24%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-28
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
-0.15%0.1%0.87%5.42%3.27%1.14%0.21%

2025-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales estuvieron marcados por un entorno geopolítico y económico complejo, en el que los cambios en las políticas económicas desempeñaron un papel clave en la evolución de los distintos activos. En las bolsas, el semestre estuvo claramente condicionado por el cambio de rumbo en la política comercial de Estados Unidos bajo el mandato de Trump. El anuncio del 2 de abril de subidas de aranceles significativamente superiores y más generalizadas de lo esperado provocó un episodio de fuertes ventas en las bolsas, especialmente en EE.UU. Sin embargo, la rápida reacción de la Administración Trump al anunciar una reducción del arancel recíproco y la apertura de un periodo de negociación de 90 días permitió una rápida recuperación de los mercados. Las bolsas de la Eurozona destacaron claramente en el semestre. El EuroStoxx 50 registró un avance del +8,91%, el DAX alemán subió un +20,09% y el IBEX 35 un +21,28%. Estos mercados se vieron favorecidos al inicio del año por su mayor atractivo por valoración, y posteriormente por la mejora en los datos económicos y los anuncios de planes fiscales, en particular por parte de Alemania. En Reino Unido, el MSCI UK se revalorizó un +9%. En Estados Unidos, tras los episodios de volatilidad asociados a los cambios en política comercial y fiscal, los índices bursátiles fueron recuperando terreno en los meses de mayo y junio y cerraron el semestre en máximos históricos, subiendo ambos un +5,50%. En Japón, el Nikkei 225 se anotó una ganancia más modesta del +1,49%. Por su parte, los mercados emergentes latinoamericanos, medidos en moneda local a través del índice MSCI Latin America, avanzaron +14,89% en el semestre. En los mercados de renta fija, el comportamiento estuvo marcado por las actuaciones de los bancos centrales y por los anuncios de política fiscal, especialmente en Eurozona. El Banco Central Europeo continuó con su ciclo de recortes de tipos, bajando -25 puntos básicos en cada una de sus reuniones del semestre, hasta situar el tipo Depósito en el 2%. En la rueda de prensa posterior a la reunión de junio, Christine Lagarde señaló que el ciclo de bajadas podría estar próximo a su fin. En el semestre, el bono alemán a 2 años registró una caída de -22pb en su TIR, finalizando en el 1,86%. En contraste, la TIR del bono a 10 años cerró el semestre con una subida de +24pb, situándose en el 2,61%. Su trayectoria estuvo afectada por el anuncio en marzo del gobierno alemán de flexibilizar el freno de la deuda y lanzar nuevos planes fiscales de inversión en infraestructuras que provocaron un repunte histórico de +30pb en la TIR en un solo día. Si bien este movimiento se revirtió en abril, tras los anuncios arancelarios de EE.UU. y la búsqueda de refugio de los inversores en el bono del gobierno, la tendencia de la TIR fue ligeramente al alza en la última parte del periodo. La prima de riesgo española se redujo en -6pb hasta los 63pb al cierre de junio. En Estados Unidos, la Reserva Federal se mantuvo en pausa durante todo el semestre, adoptando un tono cauto respecto al impacto que puedan tener los aumentos de aranceles en la inflación. La renta fija de EE.UU. experimentó episodios de volatilidad en mayo tras conocerse que la reforma fiscal en curso tendría un mayor impacto del previsto sobre el déficit público, lo que generó repuntes puntuales en las TIRES especialmente en los plazos más largos. En el conjunto del semestre, el bono del gobierno de EE.UU. a 2 años registró una caída de -52pb en su TIR, hasta el 3,72%, mientras que la TIR del bono a 10 años cedió -30pb, cerrando en 4,23%. En cuanto a la evolución de los índices, el índice JPMorgan para bonos de 1 a 3 años subió +1,54% y el de 7 a 10 años un +1,25%. En crédito corporativo europeo, el índice Iboxx Euro se revalorizó un +1,79%. Destacó el buen comportamiento del crédito de grado de inversión, respaldado por la solidez de los fundamentales empresariales y por el apoyo fiscal en la región. En los mercados emergentes, el índice JPMorgan EMBI Diversified repuntó +5,64% en el semestre. En el mercado de divisas el euro experimentó una apreciación superior al 13% frente al dólar, cerrando el semestre en 1,179\$/euros. Este movimiento estuvo impulsado por una narrativa de mayor optimismo sobre el crecimiento económico en la Eurozona, favorecido por las políticas fiscales expansivas anunciadas en la región, así como por el impacto desfavorable en el dólar de la nueva política de aranceles de EE.UU. En el mercado de materias primas, el precio del barril repuntó con fuerza tras el estallido del conflicto entre Israel e Irán, alcanzando los 80 dólares. Sin embargo, la firma de un alto el fuego entre ambos países propició una rápida toma de beneficios. En el semestre, el precio del crudo Brent cayó -9,4%. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Estos cambios en la coyuntura económica han supuesto para el fondo un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la valoración de los activos en los que mayoritariamente invierte y el efecto del ratio de gastos. c) Índice de referencia. El fondo obtuvo una rentabilidad inferior a la de su índice de referencia en 0,67% durante el periodo, como se puede observar en el gráfico de rentabilidad semestral de los últimos 5 años, debido principalmente al comportamiento de los activos en los que se invierte, al efecto del ratio de gastos soportado por el fondo y en términos generales al mayor o menor nivel de inversión con respecto al índice durante el semestre, aunque en los párrafos siguientes, donde se describe la actividad normal durante el semestre se puede obtener un mayor detalle de cuáles han sido los factores que han llevado a esta diferencia entre la rentabilidad del fondo y su índice de referencia. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio del fondo en el periodo* decreció en un 3,02% hasta 47.980.614 euros y el número de partícipes disminuyó en 65 lo que supone 954 partícipes. La rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 1,93% y la acumulada en el año de 3,34%. Los gastos totales soportados por el fondo fueron de 0,34% durante el trimestre. La rentabilidad diaria máxima alcanzada durante el trimestre fue de 0,83%, mientras que la rentabilidad mínima diaria fue de -1,11%. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,02% en el periodo*. El fondo mantiene inversión en otras IICs gestionadas por las siguientes Gestoras: BNY Mellon Global Management y BlackRock Asset Management Ireland Ltd. El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 6,20% de los activos de la cartera del fondo. Adicionalmente, se indica que el ratio de gastos indirectos netos soportados indirectamente por la inversión en otras IICs correspondiente al acumulado del año 2025 ha sido de 0,01% sobre el patrimonio medio del fondo, estando dicha cantidad incluida en el ratio de gastos que aparece en el aparatado 2.2 de este informe semestre. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Los fondos de la misma Vocación inversora gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 1,69% en el periodo*. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. N/A b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El fondo hace uso de instrumentos derivados con el único fin de una inversión ágil y eficiente en el activo subyacente. Como consecuencia del uso de derivados, el fondo tuvo un grado de apalancamiento medio de 3,88% en el periodo* (generando un resultado en derivados sobre el patrimonio medio del fondo del 0,02% como se puede ver en el cuadro 2.4), y tuvo un nivel medio de inversión en contado durante el periodo* de 98,38%. Todo ello para la persecución de nuestro objetivo de obtener rentabilidades superiores al índice de referencia. El fondo no tiene posiciones abiertas en derivados a cierre de periodo. d) Otra información sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por el fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el último trimestre, ha sido de 4,95%. La volatilidad de su índice de referencia ha sido de 5,67%. El VaR histórico acumulado en el año del fondo alcanzó 2,43%. La volatilidad histórica es un indicador de riesgo que nos da cierta información acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicción o un límite de pérdida máxima. El VaR histórico indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre del 2025 y los del trimestre al segundo trimestre de 2025 a no ser que se indique explícitamente lo contrario. De cara al segundo semestre de 2025 los inversores seguirán muy pendientes de los focos geopolíticos y en particular de los cambios en la política comercial de EE.UU. por el impacto que puedan tener en su crecimiento e inflación, lo que a su vez determinará las actuaciones de la Reserva Federal. En la Eurozona el foco estará en el desarrollo de los planes fiscales, especialmente los aprobados en Alemania. Así, la estrategia de inversión del fondo para este nuevo periodo se moverá siguiendo estas líneas de actuación tratando de adaptarse a las mismas y aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado en función de su evolución.
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
NL0010273215

ASML HOLDING NV

EUR

1.174.958 €

2.45%

11.55%

DE0007164600

SAP SE

EUR

1.152.640 €

2.4%

35.72%

DE0007236101

SIEMENS AG

EUR

697.786 €

1.45%

45.41%

ES0113900J37

BANCO SANTANDER SA

EUR

560.038 €

1.17%

37.85%

DE0008404005

ALLIANZ SE

EUR

561.227 €

1.17%

3.48%

FR0000121972

SCHNEIDER ELECTRIC SE

EUR

540.565 €

1.13%

23.36%

ES0144580Y14

IBERDROLA SA

EUR

458.971 €

0.96%

0.45%

IT0000072618

INTESA SANPAOLO SPA

EUR

454.396 €

0.95%

90.62%

DE0005557508

DEUTSCHE TELEKOM AG

EUR

444.698 €

0.93%

13.57%

FR0000120073

AIR LIQUIDE SA

EUR

422.963 €

0.88%

7.37%

FR0000125486

VINCI SA

EUR

403.197 €

0.84%

54.41%

FR0000052292

HERMES INTERNATIONAL

EUR

377.036 €

0.79%

5.44%

BE0974293251

ANHEUSER BUSCH INBEV NV

EUR

335.928 €

0.7%

Nueva

DE0005810055

DEUTSCHE BOERSE AG

EUR

322.865 €

0.67%

22.78%

IT0003128367

ENEL SPA

EUR

318.140 €

0.66%

162.91%

DE0008430026

MUENCHENER RUECKV

EUR

310.538 €

0.65%

26.24%

NL0013654783

PROSUS NV

EUR

279.313 €

0.58%

59.16%

FR0000121667

ESSILOR INTERNATIONAL SA

EUR

230.338 €

0.48%

59.85%

DE000A1EWWW0

ADIDAS AG

EUR

224.673 €

0.47%

0.29%

GB00BDCPN049

COCA COLA EUROPACIFIC PARTNERS

EUR

211.375 €

0.44%

33.58%

ES0148396007

INDITEX SA

EUR

208.176 €

0.43%

34.82%

FR0000120321

L OREAL SA

EUR

163.032 €

0.34%

50.73%

FR0000133308

ORANGE SA

EUR

158.596 €

0.33%

75.59%

DE000BASF111

BASF SE

EUR

151.659 €

0.32%

Nueva

PTJMT0AE0001

JERONIMO MARTINS SGPS SA

EUR

148.964 €

0.31%

127.43%

DE000SHL1006

SIEMENS HEALTHINEERS AG

EUR

118.591 €

0.25%

Nueva

DE0005190003

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG

EUR

118.170 €

0.25%

Nueva

IT0004176001

PRYSMIAN SPA

EUR

112.095 €

0.23%

Nueva

FR0000120644

DANONE SA

EUR

109.866 €

0.23%

3.04%

NL0011585146

FERRARI NV

EUR

104.857 €

0.22%

55.39%

GB00B2B0DG97

RELX NV

EUR

91.151 €

0.19%

Nueva

FR001400AJ45

COMPAGNIE GENERALE DES ETABLIS

EUR

81.026 €

0.17%

65.59%

IT0003132476

ENI SPA

EUR

81.528 €

0.17%

78.7%

GB00B10RZP78

UNILEVER NV

EUR

82.557 €

0.17%

45.99%

IE00BYTBXV33

RYANAIR HOLDINGS PLC

EUR

78.593 €

0.16%

34.4%

FR0010307819

LEGRAND SA

EUR

61.404 €

0.13%

Nueva

NL0011821202

ING GROEP NV

EUR

57.592 €

0.12%

82.25%

NL0012969182

ADYEN NV

EUR

51.427 €

0.11%

10.53%

FR0000125007

COMPAGNIE DE ST GOBAIN

EUR

53.905 €

0.11%

61.48%

PTGAL0AM0009

GALP ENERGIA SGPS SA

EUR

45.854 €

0.1%

Nueva

ES0140609019

CAIXABANK SA

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0173516115

REPSOL SA

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0109067019

AMADEUS IT GROUP SA

EUR

0 €

0%

Vendida

NL0000395903

WOLTERS KLUWER NV

EUR

0 €

0%

Vendida

DE0005785604

FRESENIUS

EUR

0 €

0%

Vendida

FI4000297767

NORDEA BANK ABP

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000130577

PUBLICIS GROUPE SA

EUR

0 €

0%

Vendida

DE0005552004

DEUTSCHE POST AG

EUR

0 €

0%

Vendida

NL0015000IY2

UNIVERSAL MUSIC GROUP BV

EUR

0 €

0%

Vendida

NL0011794037

KONINKLIJKE AHOLD NV

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A1ML7J1

VONOVIA SE

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000121485

KERING

EUR

0 €

0%

Vendida

DE0006969603

Puma

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
DE000BU22056

BUNDESOBLIGATION

2.9%

2026-06-18

EUR

396.788 €

0.83%

Nueva

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
AT0000A2WSC8

AUSTRIA, REPUBLI

0.9%

2032-02-20

EUR

125.423 €

0.26%

12.48%

FR0013250560

FRENCH REPUBLIC

1%

2027-05-25

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
IT0005584302

ITALY BUONI ORDI

3.2%

2026-01-28

EUR

1.034.287 €

2.16%

Nueva

ES0000012L29

SPAIN GOVERNMENT

2.8%

2026-05-31

EUR

322.540 €

0.67%

Nueva

FR0013508470

FRANCE REPUBLIC

0%

2026-02-25

EUR

70.004 €

0.15%

Nueva

FR0012938116

FRENCH REPUBLIC

1%

2025-11-25

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES0000012O59

SPAIN GOVERNMENT

2.4%

2028-05-31

EUR

1.245.740 €

2.6%

Nueva

ES0000012K53

SPAIN GOVERNMENT

0.8%

2029-07-30

EUR

1.240.722 €

2.59%

11.75%

DE000BU25026

BUNDESOBLIGATION

2.1%

2029-04-12

EUR

1.141.503 €

2.38%

Nueva

FR0013516549

FRANCE REPUBLIC

0%

2030-11-25

EUR

1.049.368 €

2.19%

0.32%

IT0005641029

ITALY BUONI ORDI

2.65%

2028-06-15

EUR

944.221 €

1.97%

Nueva

DE000BU27006

BUNDESOBLIGATION

2.4%

2030-11-15

EUR

889.967 €

1.85%

12.54%

IT0005556011

ITALY BUONI ORDI

3.85%

2026-09-15

EUR

875.558 €

1.82%

39.36%

FR001400FYQ4

FRANCE REPUBLIC

2.5%

2026-09-24

EUR

861.716 €

1.8%

35.9%

FR0013451507

FRENCH REPUBLIC

0%

2029-11-25

EUR

811.087 €

1.69%

11.26%

DE0001141851

BUNDESOBLIGATION

0%

2027-04-16

EUR

808.418 €

1.68%

11.85%

DE000BU2Z015

BUNDESOBLIGATION

2.6%

2033-08-15

EUR

790.083 €

1.65%

13.33%

AT0000A2CQD2

AUSTRIA GOVERNME

0%

2030-02-20

EUR

785.311 €

1.64%

11.99%

IT0005544082

ITALY BUONI ORDI

4.35%

2033-11-01

EUR

779.624 €

1.62%

172.1%

FR001400HI98

FRANCE REPUBLIC

2.75%

2029-02-25

EUR

777.315 €

1.62%

11.44%

DE0001141869

BUNDESOBLIGATION

1.3%

2027-10-15

EUR

762.214 €

1.59%

12.22%

IT0005619546

ITALY BUONI ORDI

3.15%

2031-11-15

EUR

745.332 €

1.55%

Nueva

FR001400AIN5

FRANCE REPUBLIC

0.75%

2028-02-25

EUR

729.552 €

1.52%

11.53%

FR0014002WK3

FRANCE REPUBLIC

0%

2031-11-25

EUR

718.430 €

1.5%

61.44%

DE0001102440

BUNDESREPUBLIK D

0.5%

2028-02-15

EUR

702.276 €

1.46%

11.99%

IT0005422891

ITALY BUONI POLI

0.9%

2031-04-01

EUR

700.948 €

1.46%

11.07%

DE000BU2Z007

BUNDESOBLIGATION

2.3%

2033-02-15

EUR

663.416 €

1.38%

Nueva

IT0005584849

ITALY BUONI ORDI

3.35%

2029-07-01

EUR

647.847 €

1.35%

Nueva

BE0000360694

BELGIUM GOVERNME

2.85%

2034-10-22

EUR

634.432 €

1.32%

74.81%

IT0005383309

ITALY BUONI POLI

1.35%

2030-04-01

EUR

628.354 €

1.31%

11.02%

FR0013341682

FRENCH REPUBLIC

0.75%

2028-11-25

EUR

614.415 €

1.28%

11.29%

FR001400H7V7

FRANCE REPUBLIC

3%

2033-05-25

EUR

614.332 €

1.28%

11.9%

IT0003256820

ITALY BUONI POLI

5.75%

2033-02-01

EUR

604.834 €

1.26%

11.43%

ES0000012L52

SPAIN GOVERNMENT

3.15%

2033-04-30

EUR

557.675 €

1.16%

12.27%

ES00000127A2

SPAIN GOVERNMENT

1.95%

2030-07-30

EUR

503.321 €

1.05%

11.94%

BE0000335449

BELGIUM GOVERNME

1%

2031-06-22

EUR

483.808 €

1.01%

Nueva

ES0000012K20

SPAIN GOVERNMENT

0.7%

2032-04-30

EUR

477.906 €

1%

12.56%

NL0015001XZ6

NETHERLANDS GOVE

2.5%

2034-07-15

EUR

473.091 €

0.99%

30.33%

ES0000012M85

SPAIN GOVERNMENT

3.25%

2034-04-30

EUR

433.461 €

0.9%

70.14%

IT0005580045

ITALY BUONI ORDI

2.95%

2027-02-15

EUR

411.752 €

0.86%

12.02%

ES0000012G34

SPAIN GOVERNMENT

1.25%

2030-10-31

EUR

408.071 €

0.85%

11.81%

FR001400L834

FRANCE REPUBLIC

3.5%

2033-11-25

EUR

396.554 €

0.83%

11.85%

IE00BKFVC899

IRELAND GOVERNME

0.2%

2030-10-18

EUR

387.354 €

0.81%

113.51%

FR0013313582

FRENCH REPUBLIC

1.25%

2034-05-25

EUR

345.957 €

0.72%

12.22%

ES0000012J15

SPAIN GOVERNMENT

0%

2027-01-31

EUR

321.068 €

0.67%

11.89%

IT0005561888

ITALY BUONI POLI

4%

2030-11-15

EUR

321.450 €

0.67%

11.1%

IT0005622128

ITALY BUONI ORDI

2.7%

2027-10-15

EUR

321.431 €

0.67%

Nueva

FI4000306758

FINLAND, REPUBLI

1.12%

2034-04-15

EUR

278.565 €

0.58%

12.93%

DE000BU25042

BUNDESOBLIGATION

2.4%

2030-04-18

EUR

258.791 €

0.54%

Nueva

FR001400NBC6

FRANCE REPUBLIC

2.5%

2027-09-24

EUR

255.638 €

0.53%

Nueva

FR001400BKZ3

FRANCE REPUBLIC

2%

2032-11-25

EUR

229.081 €

0.48%

11.87%

DE000BU2Z023

BUNDESOBLIGATION

2.2%

2034-02-15

EUR

214.193 €

0.45%

13.59%

IT0005607970

ITALY BUONI ORDI

3.85%

2035-02-01

EUR

165.257 €

0.34%

Nueva

AT0000A10683

AUSTRIA GOVERNME

2.4%

2034-05-23

EUR

156.961 €

0.33%

13.4%

BE0000357666

BELGIUM GOVERNME

3%

2033-06-22

EUR

159.230 €

0.33%

Nueva

PTOTEAOE0005

PORTUGAL OBRIGAC

3%

2035-06-15

EUR

159.479 €

0.33%

Nueva

IE00BDHDPR44

IRELAND GOVERNME

0.9%

2028-05-15

EUR

127.527 €

0.27%

12.44%

DE000BU2Z031

BUNDESOBLIGATION

2.6%

2034-08-15

EUR

123.773 €

0.26%

13.42%

NL00150006U0

NETHERLANDS GOVE

0%

2031-07-15

EUR

94.366 €

0.2%

12.9%

ES0000012L29

SPAIN GOVERNMENT

2.8%

2026-05-31

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0000012G26

SPAIN GOVERNMENT

0.8%

2027-07-30

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0000012M51

SPAIN LETRAS DEL

3.5%

2029-05-31

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0000012G91

SPAIN GOVERNMENT

0%

2026-01-31

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0000012B39

SPAIN GOVERNMENT

1.4%

2028-04-30

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005240350

ITALY BUONI POLI

2.45%

2033-09-01

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005433690

ITALY BUONI ORDI

0.25%

2028-03-15

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005495731

ITALY BUONI ORDI

2.8%

2029-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0000341504

BELGIUM GOVERNME

0.8%

2027-06-22

EUR

0 €

0%

Vendida

IE00BKFVC568

IRELAND GOVERNME

0.2%

2027-05-15

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005274805

ITALY BUONI POLI

2.05%

2027-08-01

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005449969

ITALY BUONI ORDI

0.95%

2031-12-01

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0000349580

BELGIUM GOVERNME

0.1%

2030-06-22

EUR

0 €

0%

Vendida

DE0001102499

BUNDESREPUBLIK D

0%

2030-02-15

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005419848

ITALY BUONI ORDI

0.5%

2026-02-01

EUR

0 €

0%

Vendida

DE0001102465

BUNDESREPUBLIK D

0.25%

2029-02-15

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013508470

FRANCE REPUBLIC

0%

2026-02-25

EUR

0 €

0%

Vendida

DE0001102606

BUNDESOBLIGATION

1.7%

2032-08-15

EUR

0 €

0%

Vendida

PTOTELOE0028

PORTUGAL OBRIGAC

0.48%

2030-10-18

EUR

0 €

0%

Vendida

DE0001141836

BUNDESOBLIGATION

0%

2026-04-10

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
IE00BKWGFQ61

BNY MELLON RESP HOR EURO

EUR

2.819.162 €

5.88%

Nueva

IE00BYX2JD69

ISHARES MSCI WORLD SRI U

EUR

154.599 €

0.32%

Nueva

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Fondo
Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Mixto Euro

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

2.910.535

Nº de Partícipes

954

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1 participación

Patrimonio

47.980.614 €

Politica de inversiónInveractivo Confianza es un fondo de Renta Fija Mixta Euro. Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). Se invertirá entre 0%-50% del patrimonio en IIC financieras (activo apto) armonizadas o no, del grupo o no de la Gestora. El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, entre 70%-100% de la exposición total en activos de renta fija pública y/o privada (incluye depósitos) y el resto se invertirá en renta variable de cualquier capitalización, con criterios de actuación empresarial financieros, éticos y socialmente responsables según el Ideario Ético. El 80% de la cartera (directa e indirecta) cumple las características medioambientales que promueve el fondo y la comisión ética será responsable de que no se invierta en activos o emisores que no lo cumplan. Las emisiones de renta fija tendrán al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB-/Baa3), o si fuera inferior, el rating del R. España, en cada momento, con un máximo del 10% de la exposición total en baja calidad (inferior a BBB-/Baa3) o sin rating, sin predeterminar la duración. Los emisores y mercados serán fundamentalmente UE sin descartar OCDE, y hasta un 20% de países emergentes. La inversión en renta variable de baja capitalización y en renta fija de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. La renta variable emitida fuera del área euro más el riesgo divisa no superará el 30% de la exposición total. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice BoFA ML 1-10 Year Euro Government Index (75%) para la renta fija y el Eurostoxx 50 Net Total Return Index (25%) para la renta variable. Los índices de referencia se utilizan a efectos meramente informativos.
Operativa con derivadosInversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera

Sectores

  • Tecnología

    20.58%

  • Servicios financieros

    19.61%

  • Industria

    17.63%

  • Consumo cíclico

    9.64%

  • Consumo defensivo

    9.10%

  • Comunicaciones

    7.63%

  • Servicios públicos

    6.72%

  • Materias Primas

    4.97%

  • Salud

    3.02%

  • Energía

    1.10%

Regiones

  • Europa

    96.67%

  • Reino Unido

    3.33%

Tipo de Inversión

  • Large Cap - Growth

    42.13%

  • Large Cap - Blend

    30.24%

  • Large Cap - Value

    25.95%

  • Medium Cap - Blend

    1.29%

  • Medium Cap - Value

    0.40%

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2025-Q2

0.62

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.03

Gastos

Trimestral

Total
2025-Q2

0.34

2025-Q1

0.33

2024-Q4

0.35

2024-Q3

0.35

Anual

Total
2024

1.38

2023

1.38

2022

1.39

2020

1.41