IBERCAJA AHORRO RENTA FIJA, FI
•CLASE A
7,37 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -0.04% | 0.18% | 0.54% | 3.26% | 2.19% | 1.01% | 0.39% |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
La guerra comercial iniciada por Trump tras su vuelta a la Casa Blanca y las tensiones geopolítica en Europa y Oriente Medio y sus efectos sobre el precio de las materias primas y el crecimiento a nivel mundial han marcado la trayectoria de los mercados financieros a lo largo de este primer semestre del año.
Las principales autoridades monetarias se han mostrado cautas ante los temores de que la guerra arancelaria pueda tener efectos sobre la evolución de los precios. En este contexto la Reserva Federal ha mantenido inalterado su tipo de intervención, mientras que el BCE ha realizado cuatro bajadas de 25 pb ante las evidencias de debilidad en la economía europea.
En esta compleja coyuntura económica hemos asistido a una fuerte volatilidad en la curva de tipos de interés, especialmente intensa en los tramos más largos. El bono alemán a 10 años se ha movido entre el 2.40% y el 2.90%, cerrando el semestre en niveles próximos al 2.60%. Los tramos cortos, más condicionados por la política monetaria, han experimentado una considerable relajación de sus rentabilidades.
El crédito por su parte se ha mantenido sólido, hemos asistido a una fuerte actividad tanto en primario como en secundario, con estrechamiento en los diferenciales que ha servido de apoyo a los mercados de renta fija privada apoyando el devengo de las carteras.
De esta manera Ibercaja Ahorro Renta Fija acumula en el semestre una rentabilidad claramente positiva, impulsada por su reducida duración que ha acotado su volatilidad, el elevado devengo de los tramos cortos y buen comportamiento de su exposición a renta fija privada.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
A lo largo del semestre la gestión del fondo se ha basado en hacer una gestión activa de la curva monetaria, mediante la venta de los bonos más cortos con poco recorrido y la compra de emisiones, tanto deuda como sobre todo crédito en la zona de 2 años, para incrementar progresivamente la duración de la cartera y aprovechar la pendiente de la curva monetaria.
Durante el periodo, hemos subido el peso en IIC extranjeras, Consumo Estable y Servicios de comunic, y lo hemos bajado en Financiero, Consumo Discrecional y Deuda Estados UE. Por países, hemos aumentado la exposición a Europa, Global y Japón y la hemos reducido a Italia, Holanda y España.
Los bonos de deuda soberana italiana de vencimiento febrero y julio 2027 son los que más han contribuido a la evolución positiva del fondo gracias a su mayor duración y su buen comportamiento relativo.
En cuanto a las emisiones que menos ha aportado han sido los bonos de deuda más cortos, el bono italiano de vencimiento marzo 2025 y el bono español de vencimiento octubre 2025.
A 30 Junio 2025 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 1,26 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al fondo) a precios de mercado de 2,46%.
c) Índice de referencia.
La Letra del Tesoro a 1 año ha registrado una rentabilidad del 1,39%.
d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A fecha 30 Junio 2025, el patrimonio de la clase A ascendía a 481.887 miles de euros, variando en el período en 45.702 miles de euros, y un total de 15.392 partícipes. El patrimonio de la clase B ascendía a 665.849 miles de euros, variando en el período en 296.380 miles de euros, y un total de 21.607 partícipes. El patrimonio de la clase C ascendía a 85.699 miles de euros, variando en el período en -183.073 miles de euros, y un total de 381 partícipes. La rentabilidad simple semestral de la clase A es del 1,48% y del 1,65% de la clase B y del 1,64% de la clase C, una vez deducidos sus respectivos gastos del 0,37% de la clase A y del 0,21% de la clase B y 0,22% para la de la clase C sobre patrimonio.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad ha sido superior para la Clase A y ha sido superior para la Clase B y ha sido superior para la Clase C, respecto a la rentabilidad media de todos los fondos, que ha sido de un 0,59%. El fondo ha tenido un mejor comportamiento respecto de la media de los fondos de la gestora debido a que se trata de un fondo de renta fija que no se ha visto penalizado por la volatilidad y caídas en los mercados de renta variable, y se ha visto impulsado por la relajación de tipos.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
A lo largo del período, el resultado generado por todas las operaciones ha sido de 20.061.640,54 euros.
Entre las operaciones destacamos las compras de Unicredit noviembre 2027, EDF junio 2027 o Ericsson febrero 2027.
Por su parte, hemos vendido bonos de muy corto plazo con poco recorrido, destacan las ventas de como BFCM marzo 2025, Unicredit abril 2025 o GM marzo 2025 asi como deuda italiana de febrero y abril 2026
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de 58.955,72 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la exposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales sobre Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 6,39%.
d) Otra información sobre inversiones.
El fondo se encuentra invertido un 87,86% en renta fija, un 9,24% en IICs y un 1,21% en liquidez.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
No se puede calcular al no disponer de suficientes datos para su cálculo.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
N/A
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Las previsiones para los fondos de carácter monetario como Ibercaja Ahorro Renta Fija de cara a la segunda mitad de 2025 son favorables. Las políticas monetarias laxas iniciadas en 2024 se aproximan al final, pero todavía los tramos monetarios tienen recorrido a la baja lo que apoya la evolución de los fondos de corto plazo. La fortaleza del crédito va a mantenerse en estos próximos meses, lo que supone también un apoyo al fondo que debería mostrar una trayectoria positiva y con menor volatilidad de cara a cierre de 2025.
La gestión del fondo se fundamentará en mantener la duración por encima del año para aprovechar la pendiente positiva en los tramos monetarios así como mantener una exposición relevante al crédito de calidad crediticia media alta para dotar al fondo de un plus de rentabilidad, pero con un nivel de riesgo acotado.
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES00000128P8 | IBERCAJA BANCO | 1% | 2025-07-01 | EUR | 15.000.288 € | 1.22% | Nueva |
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2801964284 | JEFFERIES FINA GROUP | 3% | 2026-04-16 | EUR | 21.149.134 € | 1.71% | Nueva |
FR0013323664 | BPCE SA | 1% | 2026-03-23 | EUR | 15.443.592 € | 1.25% | Nueva |
XS2534276808 | SPAREBANK 1 SOR NOR | 2% | 2025-09-20 | EUR | 14.691.828 € | 1.19% | 0.52% |
FR001400H8D3 | ARVAL SERVICE LEASE | 4% | 2025-11-11 | EUR | 14.523.758 € | 1.18% | 0.66% |
XS2696903728 | INTESA SANPAOLO | 4% | 2025-10-02 | EUR | 13.071.908 € | 1.06% | 0.69% |
FR001400F6V1 | BANQUE STELLANTIS FR | 3% | 2026-01-19 | EUR | 13.124.409 € | 1.06% | Nueva |
XS2630448434 | NIB CAPITAL BANK NV | 6% | 2025-12-01 | EUR | 10.461.722 € | 0.85% | 0.15% |
XS2694872081 | VOLKSWAGEN LEASING | 4% | 2026-03-25 | EUR | 10.277.623 € | 0.83% | Nueva |
DE000A3LHK72 | TRATON FINANCE LUX | 4% | 2025-09-16 | EUR | 9.927.919 € | 0.8% | 0.61% |
XS2013574384 | FORD MOTOR CREDIT | 2% | 2026-02-17 | EUR | 9.795.060 € | 0.79% | Nueva |
XS2434710799 | NATIONAL GRID NA INC | 0% | 2026-01-20 | EUR | 9.463.352 € | 0.77% | Nueva |
XS2244322082 | ROLLS ROYCE | 4% | 2026-02-16 | EUR | 8.826.020 € | 0.72% | Nueva |
XS1808395930 | COLONIAL | 2% | 2026-04-17 | EUR | 8.431.545 € | 0.68% | Nueva |
XS2354685575 | EEW ENERGY | 0% | 2026-06-30 | EUR | 8.140.178 € | 0.66% | Nueva |
XS2465792294 | CELLNEX FINANCE | 2% | 2026-04-12 | EUR | 7.854.057 € | 0.64% | Nueva |
XS2052337503 | FORD MOTOR CREDIT | 2% | 2025-11-25 | EUR | 7.857.578 € | 0.64% | 0.62% |
XS1953929608 | ACQUIRENTE UNICO | 2% | 2026-02-20 | EUR | 7.890.564 € | 0.64% | Nueva |
XS2389688107 | VITERRA FINANCE | 0% | 2025-09-24 | EUR | 7.101.533 € | 0.58% | 0.23% |
XS2560411543 | ACHMEA BV | 3% | 2025-11-29 | EUR | 7.014.737 € | 0.57% | 36.5% |
DE000CZ40LD5 | COMMERZBANK | 4% | 2026-03-23 | EUR | 7.088.448 € | 0.57% | Nueva |
XS2100663579 | DIGITAL DUTCH FINCO | 0% | 2025-07-15 | EUR | 7.084.778 € | 0.57% | 0.67% |
XS2592659242 | VF CORP | 4% | 2026-03-07 | EUR | 6.920.141 € | 0.56% | Nueva |
XS2240507801 | INFORMA PLC | 2% | 2025-10-06 | EUR | 6.846.737 € | 0.56% | 0.25% |
FR0013510179 | ELO SA | 2% | 2026-01-29 | EUR | 6.188.480 € | 0.5% | Nueva |
XS2644417227 | SANTANDER CO BANK AG | 4% | 2026-06-30 | EUR | 5.862.606 € | 0.48% | Nueva |
XS2625195891 | INTESA SANPAOLO | 4% | 2026-05-19 | EUR | 5.653.319 € | 0.46% | Nueva |
XS1891174341 | DIGITAL EURO FINCO | 2% | 2026-01-16 | EUR | 5.631.519 € | 0.46% | Nueva |
DK0030467105 | NYKREDIT REALKREDIT | 0% | 2026-01-13 | EUR | 5.715.133 € | 0.46% | Nueva |
FR0014007KL5 | RCI BANQUE SA | 0% | 2025-07-14 | EUR | 5.645.537 € | 0.46% | 0.57% |
XS2604697891 | VOLKSWAG INTL FIN | 3% | 2026-03-29 | EUR | 5.063.899 € | 0.41% | Nueva |
XS1748456974 | BNP PARIBAS SA | 1% | 2026-06-11 | EUR | 4.866.521 € | 0.39% | Nueva |
DE000A3MQS56 | VONOVIA SE | 1% | 2026-01-28 | EUR | 4.805.706 € | 0.39% | Nueva |
XS2451372499 | AYVENS | 1% | 2026-03-02 | EUR | 4.711.072 € | 0.38% | Nueva |
XS2326546434 | UBS AG LONDON | 0% | 2026-03-31 | EUR | 4.688.119 € | 0.38% | Nueva |
XS2441296923 | SANTANDER CO BANK AS | 0% | 2025-08-11 | EUR | 4.671.129 € | 0.38% | 0.62% |
XS2028816028 | B.SABADELL | 0% | 2025-07-22 | EUR | 4.704.623 € | 0.38% | 0.61% |
DE000A3MP4T1 | VONOVIA SE | 4% | 2025-12-01 | EUR | 4.598.580 € | 0.37% | 0.54% |
XS2554487905 | VOLKSWAG INTL FIN | 4% | 2025-11-15 | EUR | 4.014.951 € | 0.33% | 0.39% |
XS2633552026 | CA AUTO BANK SPA | 4% | 2026-06-08 | EUR | 4.086.632 € | 0.33% | Nueva |
BE0002251206 | BELFIUS BANK | 3% | 2026-05-11 | EUR | 4.008.147 € | 0.32% | Nueva |
XS2090859252 | MEDIOBANCA | 0% | 2026-01-15 | EUR | 3.924.033 € | 0.32% | Nueva |
XS2436807866 | P3 GROUP | 0% | 2026-01-26 | EUR | 3.769.505 € | 0.31% | Nueva |
XS2385389551 | HOLDING D'INFRA METI | 0% | 2025-09-16 | EUR | 3.671.819 € | 0.3% | 0.61% |
DE000A3T0X22 | DEUTSCHE PFANDBRIEF | 0% | 2025-10-27 | EUR | 3.651.000 € | 0.3% | 0.11% |
XS2533012790 | COCA COLA HBC | 2% | 2025-09-23 | EUR | 3.462.019 € | 0.28% | 0.38% |
XS2305600723 | SANTANDER CONS FINAN | 3% | 2026-02-23 | EUR | 3.281.945 € | 0.27% | Nueva |
XS2607183980 | HARLEY-DAVIDSON FINL | 5% | 2026-04-05 | EUR | 3.085.291 € | 0.25% | Nueva |
XS2154325489 | SYNGENTA FINANCE NV | 3% | 2026-04-16 | EUR | 2.985.437 € | 0.24% | Nueva |
XS2013745703 | BBVA | 1% | 2026-06-21 | EUR | 2.939.487 € | 0.24% | Nueva |
XS1937665955 | ENEL FINANCE INTL | 1% | 2025-07-21 | EUR | 2.913.270 € | 0.24% | 0.32% |
XS1316569638 | AUTOSTRADE PER ITALI | 1% | 2025-11-04 | EUR | 2.873.049 € | 0.23% | 0.57% |
XS2125145867 | GENERAL MOTORS FIN | 0% | 2026-02-26 | EUR | 2.856.529 € | 0.23% | Nueva |
DE000A3MP4T1 | VONOVIA SE | 4% | 2025-12-01 | EUR | 2.751.153 € | 0.22% | 0.6% |
XS2054209833 | WINTERSHALL DEA | 0% | 2025-09-25 | EUR | 2.309.782 € | 0.19% | 0.4% |
FR0013144201 | TDF INFRASTRUCTURE | 2% | 2026-04-07 | EUR | 2.259.122 € | 0.18% | Nueva |
XS2358287238 | UBS AG LONDON | 0% | 2026-06-29 | EUR | 1.928.791 € | 0.16% | Nueva |
XS1385945131 | B.FEDERATIVE DU CRED | 2% | 2026-03-24 | EUR | 1.963.207 € | 0.16% | Nueva |
XS2502220929 | AMCO ASSET MANAGE | 4% | 2026-03-27 | EUR | 1.985.954 € | 0.16% | Nueva |
XS2265369657 | LUFTHANSA | 3% | 2026-05-29 | EUR | 1.990.400 € | 0.16% | Nueva |
XS1799545329 | DRAGADOS | 1% | 2026-04-20 | EUR | 1.964.006 € | 0.16% | Nueva |
XS2305600723 | SANTANDER CONS FINAN | 3% | 2026-02-23 | EUR | 1.895.963 € | 0.15% | Nueva |
FR0013346822 | TELEPERFORMANCE | 1% | 2025-07-02 | EUR | 1.910.865 € | 0.15% | 0.66% |
DE000A3MP4T1 | VONOVIA SE | 4% | 2025-12-01 | EUR | 1.897.488 € | 0.15% | 0.29% |
DE000A3MP4T1 | VONOVIA SE | 4% | 2025-12-01 | EUR | 1.834.102 € | 0.15% | 0.6% |
XS2489627047 | SBAB BANK | 1% | 2025-12-10 | EUR | 1.462.414 € | 0.12% | 0.16% |
XS2305244241 | AYVENS BANK | 0% | 2026-02-23 | EUR | 1.140.327 € | 0.09% | Nueva |
BE6324012978 | BELFIUS BANK | 0% | 2025-09-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2156244043 | HOLCIM FINANCE | 2% | 2025-04-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1808739459 | ABN AMRO | 0% | 2025-04-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2122377281 | LANSFORSAKRINGAR | 0% | 2025-02-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2156510021 | SVENSKA HANDELSBANK | 1% | 2025-04-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013509726 | BPCE SA | 0% | 2025-04-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
AT0000A2XG57 | HYPO NOE LANDESBANK | 1% | 2025-04-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1973750869 | MEDIOBANCA | 1% | 2025-01-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2176686546 | UBS AG LONDON | 0% | 2025-05-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2063547041 | UNICREDIT SPA | 0% | 2025-04-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1771838494 | ING GROEP NV | 1% | 2025-02-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1791415828 | IMCD | 2% | 2025-03-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2430285077 | TOYOTA FINAN AUSTRAL | 0% | 2025-01-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1751004232 | B.SANTANDER DER/RF | 1% | 2025-01-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0014006XE5 | B.FEDERATIVE DU CRED | 0% | 2025-03-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2477154871 | LEASEPLAN CORP | 2% | 2025-05-06 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2374595127 | VOLKSWAGEN FS OVERSE | 4% | 2025-02-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A3KNP88 | TRATON FINANCE LUX | 0% | 2025-03-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013311503 | SOCIETE GENERALE SA | 1% | 2025-01-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2155365641 | LEASEPLAN CORP | 3% | 2025-04-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2104915033 | NATIONAL GRID ELE | 0% | 2025-01-20 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013250693 | RCI BANQUE SA | 1% | 2025-04-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1792505866 | GENERAL MOTORS FIN | 1% | 2025-03-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013322146 | RCI BANQUE SA | 3% | 2025-03-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2497520705 | CELANESE US HOLDINGS | 4% | 2026-07-19 | EUR | 18.533.573 € | 1.5% | 1.27% |
FR001400U1B5 | SOCIETE GEN RF SGCR | 3% | 2027-02-12 | EUR | 15.149.258 € | 1.23% | Nueva |
DE000DL19U23 | DEUTSCHE BANK AG | 1% | 2027-01-20 | EUR | 13.577.666 € | 1.1% | 367.04% |
XS2384734542 | NIB CAPITAL BANK NV | 0% | 2026-09-09 | EUR | 12.858.194 € | 1.04% | 110.89% |
XS2555420103 | UNICREDIT SPA | 5% | 2027-11-15 | EUR | 10.466.128 € | 0.85% | Nueva |
XS2528323780 | MIZUHO FINANCIAL | 3% | 2027-09-05 | EUR | 10.241.577 € | 0.83% | Nueva |
XS2494945939 | RENTOKIL INITIAL FIN | 3% | 2027-06-27 | EUR | 10.283.910 € | 0.83% | Nueva |
XS2408458730 | LUFTHANSA | 2% | 2027-05-16 | EUR | 10.035.026 € | 0.81% | Nueva |
XS2441574089 | ERICSSON | 1% | 2027-02-08 | EUR | 9.954.633 € | 0.81% | Nueva |
XS2102283061 | ABN AMRO | 0% | 2027-01-15 | EUR | 9.651.742 € | 0.78% | Nueva |
XS2708354811 | CA AUTO BANK SPA | 4% | 2027-01-25 | EUR | 9.306.358 € | 0.75% | Nueva |
XS2468979302 | CETIN GROUP | 3% | 2027-04-14 | EUR | 9.070.134 € | 0.74% | Nueva |
XS2511906310 | SELP FINANCE | 3% | 2027-08-10 | EUR | 9.169.202 € | 0.74% | Nueva |
XS1223837250 | GENERAL MILLS INC | 1% | 2027-04-27 | EUR | 8.353.475 € | 0.68% | Nueva |
FR001400HQM5 | CARREFOUR BANQUE | 4% | 2027-05-05 | EUR | 8.400.513 € | 0.68% | Nueva |
DE000A3LQ9S2 | TRATON FINANCE LUX | 4% | 2026-11-23 | EUR | 8.266.940 € | 0.67% | 0.58% |
XS1378880253 | BNP PARIBAS SA | 2% | 2026-10-01 | EUR | 8.006.344 € | 0.65% | 0.55% |
FR001400F0U6 | RCI BANQUE SA | 4% | 2026-07-13 | EUR | 7.682.814 € | 0.62% | 0.23% |
XS1785458172 | WPC EUROBOND | 2% | 2027-04-15 | EUR | 7.440.578 € | 0.6% | Nueva |
XS1627193359 | SAINT GOBAIN | 1% | 2027-06-14 | EUR | 6.860.448 € | 0.56% | Nueva |
XS1319820541 | FEDEX CORP | 1% | 2027-01-11 | EUR | 6.914.732 € | 0.56% | Nueva |
BE0002832138 | KBC GROUP NV | 0% | 2027-03-01 | EUR | 6.862.847 € | 0.56% | Nueva |
BE6328785207 | BELFIUS BANK | 0% | 2027-06-08 | EUR | 6.699.945 € | 0.54% | Nueva |
XS2362968906 | WESTPAC SEC NZ | 0% | 2027-07-13 | EUR | 6.632.196 € | 0.54% | Nueva |
XS2577572188 | BANCO BPM | 4% | 2027-01-18 | EUR | 6.288.302 € | 0.51% | 0.6% |
XS2577054716 | LANSFORSAKRINGAR | 4% | 2027-01-18 | EUR | 6.178.616 € | 0.5% | 503.09% |
XS1854166078 | VESTEDA FINANCE | 2% | 2026-07-10 | EUR | 5.840.598 € | 0.47% | 0.26% |
XS2026171079 | FERROVIE DELLO STATO | 1% | 2026-07-09 | EUR | 5.793.041 € | 0.47% | 0.22% |
FR001400DZM5 | SOCIETE GEN RF SGCR | 4% | 2027-11-16 | EUR | 5.181.429 € | 0.42% | Nueva |
XS2654097927 | DS SMITH PLC | 4% | 2027-07-27 | EUR | 5.163.159 € | 0.42% | Nueva |
DE000A30WF84 | DEUTSCHE PFANDBRIEF | 5% | 2027-02-05 | EUR | 5.211.516 € | 0.42% | Nueva |
DE000CZ40LW5 | COMMERZBANK | 4% | 2027-03-30 | EUR | 5.138.236 € | 0.42% | Nueva |
XS2919101498 | INFORMA PLC | 3% | 2027-10-23 | EUR | 5.044.644 € | 0.41% | Nueva |
FR001400M9L7 | EDF | 3% | 2027-06-05 | EUR | 5.116.756 € | 0.41% | Nueva |
XS2745344601 | VOLKSWAGEN LEASING | 3% | 2026-10-11 | EUR | 5.088.315 € | 0.41% | 0.7% |
XS2487667276 | BARCLAYS | 2% | 2027-01-31 | EUR | 4.998.393 € | 0.41% | 0.01% |
XS3093716663 | INVESTEC BANK | 3% | 2028-06-18 | EUR | 4.914.256 € | 0.4% | Nueva |
XS1717355561 | B.FEDERATIVE DU CRED | 1% | 2027-11-15 | EUR | 4.857.103 € | 0.39% | Nueva |
XS2457469547 | IMCD | 2% | 2027-03-31 | EUR | 4.850.704 € | 0.39% | Nueva |
XS2101349723 | BBVA | 0% | 2027-01-14 | EUR | 4.860.461 € | 0.39% | Nueva |
XS1621087516 | SUMIT MIT FINAN GROU | 1% | 2027-06-14 | EUR | 4.680.571 € | 0.38% | Nueva |
XS2384413311 | ATHENE GLOBAL FUN | 0% | 2026-09-10 | EUR | 4.736.757 € | 0.38% | 0.08% |
XS2227196404 | MEDIOBANCA | 1% | 2027-09-08 | EUR | 4.637.294 € | 0.38% | Nueva |
ES0213307061 | CAIXABANK | 1% | 2026-11-12 | EUR | 4.421.681 € | 0.36% | Nueva |
XS1637333748 | BRITISH TELECOM | 1% | 2027-06-23 | EUR | 4.416.132 € | 0.36% | Nueva |
XS2015240083 | SELP FINANCE | 1% | 2026-12-20 | EUR | 4.418.929 € | 0.36% | Nueva |
XS1197833053 | COCA COLA | 1% | 2027-03-09 | EUR | 4.395.197 € | 0.36% | Nueva |
XS1586555945 | VOLKSWAG INTL FIN | 1% | 2027-03-30 | EUR | 4.331.596 € | 0.35% | Nueva |
FR001400CQ85 | CREDIT MUTUEL ARKEA | 3% | 2027-09-19 | EUR | 4.080.489 € | 0.33% | Nueva |
XS2553798443 | SKANDINAVISKA ENS | 4% | 2026-11-09 | EUR | 4.106.528 € | 0.33% | Nueva |
FR001400AK26 | ELIS SA | 4% | 2027-05-24 | EUR | 4.118.536 € | 0.33% | Nueva |
FR001400E3H8 | ARVAL SERVICE LEASE | 4% | 2027-05-22 | EUR | 3.738.365 € | 0.3% | Nueva |
XS2867261518 | MITSUBISHI HC CAP | 3% | 2027-08-02 | EUR | 3.575.200 € | 0.29% | Nueva |
XS2432565005 | BALDER FINLAND | 1% | 2027-01-18 | EUR | 3.381.058 € | 0.27% | 136.44% |
XS1859010685 | CITIGROUP | 1% | 2026-07-24 | EUR | 3.390.808 € | 0.27% | 0.58% |
FR0013452893 | TIKEHAU CAPITAL | 2% | 2026-10-14 | EUR | 3.358.492 € | 0.27% | 57.26% |
ES0343307031 | KUTXABANK | 4% | 2027-06-15 | EUR | 3.065.064 € | 0.25% | Nueva |
XS2720896047 | LEASYS SPA | 4% | 2027-02-16 | EUR | 3.109.249 € | 0.25% | Nueva |
FR001400H2O3 | RCI BANQUE SA | 4% | 2027-04-06 | EUR | 3.095.682 € | 0.25% | Nueva |
ES0243307016 | KUTXABANK | 0% | 2027-10-14 | EUR | 2.904.265 € | 0.24% | Nueva |
DE000A1ZZ028 | BMW US CAPITAL LLC | 1% | 2027-04-20 | EUR | 2.927.260 € | 0.24% | Nueva |
FR0014002X43 | BNP PARIBAS SA | 0% | 2027-04-13 | EUR | 2.943.578 € | 0.24% | Nueva |
XS1944390597 | VOLKSWAGEN BANK | 2% | 2026-07-31 | EUR | 2.980.539 € | 0.24% | 0.42% |
XS2400296773 | FNM SPA | 0% | 2026-10-20 | EUR | 2.927.064 € | 0.24% | Nueva |
XS2081018629 | INTESA SANPAOLO | 1% | 2026-11-19 | EUR | 2.907.153 € | 0.24% | 0.76% |
XS2296207116 | INVESTEC BANK | 0% | 2027-02-17 | EUR | 2.805.950 € | 0.23% | 0.47% |
XS2412267358 | ASTM SPA | 1% | 2026-11-25 | EUR | 2.862.434 € | 0.23% | 0.03% |
XS2300292617 | CELLNEX FINANCE | 0% | 2026-11-15 | EUR | 2.874.066 € | 0.23% | 0.31% |
XS2529233814 | INTESA SANPAOLO | 4% | 2027-09-06 | EUR | 2.626.666 € | 0.21% | Nueva |
BE0974365976 | KBC GROUP NV | 0% | 2027-06-16 | EUR | 2.539.046 € | 0.21% | Nueva |
XS1204154410 | CREDIT AGRICOLE | 2% | 2027-03-17 | EUR | 2.499.309 € | 0.2% | Nueva |
XS1117298247 | DISCOVERY COMMUNI | 1% | 2027-03-19 | EUR | 2.056.279 € | 0.17% | Nueva |
XS2586123965 | FORD MOTOR CREDIT | 4% | 2027-08-03 | EUR | 2.073.927 € | 0.17% | Nueva |
XS2532681074 | FERROVIE DELLO STATO | 3% | 2027-04-14 | EUR | 2.048.164 € | 0.17% | Nueva |
XS1109765005 | INTESA SANPAOLO | 3% | 2026-09-15 | EUR | 2.133.011 € | 0.17% | Nueva |
XS1196503137 | BOOKING HOLDINGS | 1% | 2027-03-03 | EUR | 1.975.691 € | 0.16% | Nueva |
XS1136406342 | 3M CO | 1% | 2026-11-09 | EUR | 1.953.123 € | 0.16% | 0.06% |
XS2837886014 | VOLKSWAGEN FS OVERSE | 3% | 2026-09-10 | EUR | 2.032.008 € | 0.16% | 0.34% |
XS2443893255 | NORDEA BANK | 1% | 2027-02-16 | EUR | 1.943.369 € | 0.16% | 0.76% |
XS2384269101 | AYVENS BANK | 0% | 2026-09-07 | EUR | 1.921.487 € | 0.16% | 0.51% |
XS2063268754 | INTERN DISTRI SERV | 1% | 2026-10-08 | EUR | 1.940.291 € | 0.16% | 0.33% |
XS2229434852 | ERG SPA | 0% | 2027-09-11 | EUR | 1.911.355 € | 0.15% | Nueva |
FR0013428489 | ENGIE SA | 0% | 2027-06-21 | EUR | 1.903.105 € | 0.15% | Nueva |
AT0000A32HA3 | HYPO NOE LANDESBANK | 4% | 2027-02-01 | EUR | 1.542.783 € | 0.13% | 0.46% |
XS2695009998 | GRENKE FINANCE | 7% | 2027-04-06 | EUR | 1.636.097 € | 0.13% | Nueva |
FR001400CSG4 | ARVAL SERVICE LEASE | 4% | 2026-09-22 | EUR | 1.532.767 € | 0.12% | 0.58% |
XS2303052695 | CTP NV | 0% | 2027-02-18 | EUR | 952.757 € | 0.08% | 0.29% |
XS2358287238 | UBS AG LONDON | 0% | 2026-06-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1748456974 | BNP PARIBAS SA | 1% | 2026-06-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2644417227 | SANTANDER CO BANK AG | 4% | 2026-06-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000DL19VD6 | DEUTSCHE BANK AG | 1% | 2026-06-10 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2354685575 | EEW ENERGY | 0% | 2026-06-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2468378059 | CAIXABANK | 1% | 2026-04-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2625195891 | INTESA SANPAOLO | 4% | 2026-05-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2801964284 | JEFFERIES FINA GROUP | 3% | 2026-04-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2434710799 | NATIONAL GRID NA INC | 0% | 2026-01-20 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2451372499 | AYVENS | 1% | 2026-03-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2326546434 | UBS AG LONDON | 0% | 2026-03-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013323664 | BPCE SA | 1% | 2026-03-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2544400786 | A/S JYSKE BANK | 4% | 2026-04-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000CB0HRQ9 | COMMERZBANK | 0% | 2026-03-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
BE0002846278 | KBC GROUP NV | 1% | 2026-03-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2592659242 | VF CORP | 4% | 2026-03-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2694872081 | VOLKSWAGEN LEASING | 4% | 2026-03-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2305600723 | SANTANDER CONS FINAN | 3% | 2026-02-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2305600723 | SANTANDER CONS FINAN | 3% | 2026-02-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1891174341 | DIGITAL EURO FINCO | 2% | 2026-01-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2633552026 | CA AUTO BANK SPA | 4% | 2026-06-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2620201421 | BBVA | 4% | 2026-05-10 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2607183980 | HARLEY-DAVIDSON FINL | 5% | 2026-04-05 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2604697891 | VOLKSWAG INTL FIN | 3% | 2026-03-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2148623106 | LLOYDS | 3% | 2026-04-01 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A3MQS56 | VONOVIA SE | 1% | 2026-01-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2436807866 | P3 GROUP | 0% | 2026-01-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR001400F6V1 | BANQUE STELLANTIS FR | 3% | 2026-01-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2535283548 | BANCO CREDITO SOCIAL | 8% | 2026-09-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1385945131 | B.FEDERATIVE DU CRED | 2% | 2026-03-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DK0030467105 | NYKREDIT REALKREDIT | 0% | 2026-01-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2502220929 | AMCO ASSET MANAGE | 4% | 2026-03-27 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2483607474 | ING GROEP NV | 2% | 2026-05-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000CZ40LD5 | COMMERZBANK | 4% | 2026-03-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2446386356 | MORGAN STANLEY | 2% | 2026-05-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
BE0002251206 | BELFIUS BANK | 3% | 2026-05-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2455392584 | B.SABADELL | 2% | 2026-03-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2465792294 | CELLNEX FINANCE | 2% | 2026-04-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013509098 | SOCIETE GENERALE SA | 1% | 2026-04-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2305244241 | LEASEPLAN CORP | 0% | 2026-02-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2265369657 | LUFTHANSA | 3% | 2026-05-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2244322082 | ROLLS ROYCE | 4% | 2026-02-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2154325489 | SYNGENTA FINANCE NV | 3% | 2026-04-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013510179 | ELO SA | 2% | 2026-01-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2125145867 | GENERAL MOTORS FIN | 0% | 2026-02-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1953929608 | ACQUIRENTE UNICO | 2% | 2026-02-20 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2090859252 | MEDIOBANCA | 0% | 2026-01-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1808395930 | COLONIAL | 2% | 2026-04-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2013574384 | FORD MOTOR CREDIT | 2% | 2026-02-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1788515606 | NATWEST GROUP | 1% | 2026-03-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013144201 | TDF INFRASTRUCTURE | 2% | 2026-04-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2013745703 | BBVA | 1% | 2026-06-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1799545329 | DRAGADOS | 1% | 2026-04-20 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
IT0005557084 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2025-09-29 | EUR | 3.022.850 € | 0.25% | 0.31% |
ES0L02502075 | ESTADO ESPAÑOL | 3% | 2025-02-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES00000127G9 | ESTADO ESPAÑOL | 2% | 2025-10-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES00000122E5 | ESTADO ESPAÑOL | 4% | 2025-07-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005534281 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2025-03-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
IT0005599904 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2027-07-15 | EUR | 45.397.084 € | 3.68% | 0.69% |
IT0005580045 | ESTADO ITALIAN0 | 2% | 2027-02-15 | EUR | 39.642.729 € | 3.21% | 0.51% |
ES0000012G26 | ESTADO ESPAÑOL | 0% | 2027-07-30 | EUR | 37.655.775 € | 3.05% | 0.63% |
IT0005622128 | ESTADO ITALIAN0 | 2% | 2027-10-15 | EUR | 25.333.113 € | 2.05% | Nueva |
ES0000012M77 | ESTADO ESPAÑOL | 2% | 2027-05-31 | EUR | 20.197.378 € | 1.64% | 67.65% |
ES0000012A89 | ESTADO ESPAÑOL | 1% | 2027-10-31 | EUR | 19.728.912 € | 1.6% | Nueva |
IT0005556011 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2026-09-15 | EUR | 15.417.939 € | 1.25% | 200.33% |
FR0011317783 | ESTADO FRANCES | 2% | 2027-10-25 | EUR | 15.248.315 € | 1.24% | Nueva |
ES0000012I08 | ESTADO ESPAÑOL | 1% | 2028-01-31 | EUR | 9.446.340 € | 0.77% | Nueva |
ES0000012J15 | ESTADO ESPAÑOL | 2% | 2027-01-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0000012J15 | ESTADO ESPAÑOL | 2% | 2027-01-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005607269 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2026-08-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005538597 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2026-04-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005514473 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2026-01-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005419848 | ESTADO ITALIAN0 | 0% | 2026-02-01 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
LU2037748774 | AMUNDI EUR 0-3Y | EUR | 80.141.392 € | 6.5% | 63.53% |
IE000AK4O3W6 | ISHARES CORP BOND0-3 | EUR | 33.782.560 € | 2.74% | Nueva |
Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.
2025-Q2
Renta Fija Euro
EUR
65.528.819
15.392
0 €
50
481.886.595 €
Operativa con derivadosEl fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión.
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.32
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.05
Gastos
Trimestral
Total0.19
0.19
0.19
0.19
Anual
Total0.75
0.75
0.75
0.75