2024-Q2

GAMMA GLOBAL, FI

•A

2024-Q2 vs 2023-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

12,31 €

1.19%

YTD

Último día actualizado: 2025-01-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.73%	1.29%	2.2%	9.58%	5.31%	-	-

Explicación del informe periódico

2024-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. A) VISIÓN DE LA GESTORA/SOCIEDAD SOBRE LA SITUACIÓN DE LOS MERCADOS.Los principales índices estadounidenses lograron terminar la primera mitad de 2024 en un territorio récord impulsados al alza por un puñado de acciones de mega capitalización tecnológica y relacionadas con la inteligencia artificial. El Nasdaq Composite subió casi un 20%, mientras que el S&P500 avanzó cerca del 14,50%. No a todos los índices de referencia de acciones les fue tan bien. DJ Industrials y Russell 2000 ganaron modestamente y el S&P500 equiponderado apenas superó el 3%. En otros lugares, Europa mostró un desempeño decente con un avance cercano al 10% y Japón mostró un comportamiento brillante por encima del 18%. Los mercados emergentes de Asia lucharon por avanzar agobiados por los problemas crónicos de China. El momento de los recortes de tasas de la FED fue el tema principal una vez más, con una inflación persistentemente alta que retrasó indefinidamente el suavizamiento de la política monetaria estadounidense. Mientras que otros bancos centrales, incluido el BCE, se sienten relativamente tranquilos al iniciar su política de ajuste, el presidente Powell busca pruebas más convincentes para iniciar la suya. En el contexto de alto crecimiento y bajo desempleo, parece como si la FED no tuviera prisa por actuar. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se negociaron en el cómodo rango del 4,20%/4,70%, sin amenazar el entorno general de riesgo. Mientras tanto, el USD ganó marginalmente cotizando principalmente por encima de 1,05 frente al euro. El JPY se debilitó más allá de 160 unidades frente a niveles del USD no vistos desde principios de los años 1990. En el frente geopolítico, la atención principal se centró en las elecciones en países europeos clave como Francia, donde, en el momento de escribir este artículo, todavía no estaba claro si los ultraderechistas llegarían al poder, y cuya perspectiva creó un pequeño tsunami en los mercados de deuda soberana europeos a finales de junio. El Reino Unido también celebra elecciones en las que es probable que los laboristas obtengan una victoria histórica. Finalmente, continúan los debates sobre si Joe Biden debería postularse para la reelección y sus posibilidades de vencer a un Donald Trump revitalizado. Las condiciones de los mercados parecen difíciles en los próximos meses dados todos los factores mencionados. Queda por ver si la confianza de los inversores se mantendrá al ritmo actual y, de ser así, durante cuánto tiempo B) DECISIONES GENERALES DE INVERSIÓN ADOPTADAS.El fondo mantiene un perfil patrimonial. Para ello dividimos la cartera en tres grandes bloques: renta variable, renta fija y liquidez (pagarés, bonos de muy corto plazo o tesorería). En el primer semestre hemos mantenido el perfil conservador de la cartera, limitando la exposición de renta variable al 9%. En este entorno de mercado creemos que la rentabilidad ajustada al riesgo es más favorable en la parte de la renta fija corporativa. De esta manera, tenemos la mayor parte de la cartera (80%) invertida en renta fija con una duración de 2 años y una yield to maturity superior al 7%. C) ÍNDICE DE REFERENCIA.El índice de referencia indicado en el folleto se utiliza en términos meramente informativos o comparativos, esto es, sin condicionar la actuación del gestor. D) EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO, PARTICIPES, RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA IIC.El patrimonio del fondo a cierre del periodo era de 37,828,238 EUR, correspondiendo 34,315,927 EUR al patrimonio contenido en la clase A del fondo y 3,512,311 EUR a la clase Z. Suponiendo un incremento de 1,504,369 EUR en la clase A y un incremento de 2,079,436 EUR en la clase Z respecto al periodo anterior. El número de partícipes es de 660 en la clase A y de 6 en la clase Z. Aumentando en 27 partícipes en la clase A y aumentando en 3 partícipes en la clase Z. La rentabilidad en el periodo del fondo ha sido de un 2.43% en el caso de la clase A y de un 2.55% en el caso de la clase Z. La rentabilidad de los fondos con su misma vocación inversora en el periodo fue de un 5.02%. Los gastos soportados por el fondo han sido de un 0.23% en la clase A y de 0.15% en la clase Z. Siendo los gastos indirectos en otras IICs de un 0.01%. Desde el 1 de mayo la liquidez de la IIC se ha remunerado al -0.60%. E) RENDIMIENTO DEL FONDO EN COMPARACIÓN CON EL RESTO DE FONDOS DE LA GESTORA.N/A 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.A) INVERSIONES CONCRETAS REALIZADAS DURANTE EL PERIODO.Durante el primer semestre de 2024 la rentabilidad de Gamma Global clase A ha sido del 2.41% con una volatilidad inferior al 4%. Por otra parte, la clase Z se ha revalorizado un 2.53%. En el apartado de renta variable hemos vendido completamente la posición en Clarus, Golar y Pax Global. Estas empresas se habían comportado muy bien en el mercado y hemos decidido materializar las plusvalías. Por otra parte, hemos aumentado posición en Fairfax India ya que creemos que su cotización es muy atractiva. En el apartado de renta fija, Gamma Global tiene una filosofía de comprar y mantener hasta el vencimiento. Sin embargo, durante el semestre hemos vendido nuestra posición en Merlin 2027 y OHLA 2026. El motivo es que hemos identificado mejores oportunidades. Además, los bonos de Vallourec y Diana Shipping del año 2026 han salido de cartera ya que ambas compañías han tomado la decisión unilateral de amortizar la deuda antes del vencimiento. Por otra parte, hemos incorporado nuevas emisiones con el fin de mejorar la diversificación y la duración de la cartera. Yinson, Paratus, Basic Fit, Hellow Fresh, Ubisoft, Fairfax India y New Fortress son algunos de los nombres que hemos incorporado en el semestre. Nuestra estrategia en opciones ha contribuido positivamente durante el semestre, mientras que la cobertura ha restado. Mantenemos la cobertura sobre el dólar con el objetivo de reducir la volatilidad del fondo y evitar pérdidas por la fluctuación de la divisa en nuestras posiciones de renta fija en dólares americanos. B) OPERATIVA DE PRÉSTAMO DE VALORES.N/A C) OPERATIVA EN DERIVADOS Y ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS.Se han realizado operaciones con derivados con la finalidad de cobertura y/o inversión con un resultado durante el periodo de -515,721 EUR. D) OTRA INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES.A cierre del periodo no se han superado los límites y coeficientes establecidos. A fecha del informe la IIC no tenía inversiones integradas dentro del artículo 48.1.j del RIIC. A fecha del informe la IIC no tenía inversiones en productos estructurados. A fecha del informe la IIC no tenía inversiones dudosas, morosas o en litigio. La IIC mantiene a cierre del primer semestre, una inversión del 0,29% del patrimonio en el activo NO0010863236 (IOG PLC 09/2024), es un bono en reestructuración que presenta problemas de liquidez.Finalmente se ha decidido no malvender la compañía y proceder primero con la reestructuración para limpiar el balance y poder vender a mejor precio en 2024. Después de varias propuestas de reestructuración de la posición se ha aceptado mayoritariamente por parte de los bonistas una oferta para la venta total de nuestra posición en el bono. Se ha comunicado la aceptación por nuestra parte, y esta se materializará en el segundo semestre del año. La IIC mantiene una inversión del 0,53% del patrimonio en el activo ES0505130593 (PAGARE DOMINION G.A. 6M 5,10% 19/07/2024), un 1,04% en el activo XS2852024343 (PAGARE CIE ATOMOTIVE 5M 4,17% 28/11/2024), un 0,79% en el activo ES0582870M34 (Pagaré SACYR VTO 29/07/2024), un 0,26% en el activo US302301AF33 (OBGS. EZCORP 2,875% 07/24), un 1,38% en el activo NO0013024018 (GAMING INNOVATION GRP FLOATING 18/12/26), un 0,54% en el activo NO0012923194 (OBGS. SECOP GROUP HLDG GMBH 11.954 12/26), un 0,50% en el activo NO0012535816 (OBGS. PANDION ENERGY AS 9.75% 03/06/24), un 1,01% en el activo NO0012554692 (OBGS. NES FIRCROFT BONDCO AS 11.75) y un 1,48% en el activo NO0013256099 (PARATUS ENERGY SERVICES 9,5% 27/06/2029) que por sus características podrían presentar problemas de liquidez. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.La volatilidad del fondo acumulada en el año ha sido de 1.73% y la volatilidad de la Letra del Tesoro a 1 año ha sido del 0.51%, debiéndose la diferencia a la estrategia y exposición anteriormente detalladas. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.Al final del semestre la cartera estaba invertida aproximadamente en un 8.31% en renta variable, lo que implica una disminución del 2.87% con respecto al periodo anterior. Se trata de una reducción de la exposición a renta variable significativa. Alrededor de un 82.32% estaba invertido en renta fija al final del periodo. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.Respecto a las Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) de las cuales Singular Wealth Management S.G.I.I.C, S.A. (Singular Wealth) es su entidad gestora, distinguimos entre: Fondos de Inversión: Singular Wealth puede ejercer el derecho de asistencia y voto en representación de los fondos de inversión, en las Juntas Generales de Accionistas de las sociedades domiciliadas en Europa (salvo que existan motivos que justifiquen el no ejercicio de tales derechos), tomando en consideración, además, si está previsto el pago de una prima por asistencia. Sociedades de Inversión SICAV: expresamente en los correspondientes contratos de gestión se ha establecido que éstas se reservan el ejercicio de los derechos de voto, por lo tanto, Singular Wealth no ejercerá dichos derechos. Adicionalmente, Singular Wealth ejercerá el derecho de asistencia y voto cuando la posición global en la sociedad objeto de inversión (de los fondos de inversión y de las SICAV que, en su caso, hayan delegado el ejercicio de los derechos de voto en Singular Wealth) sea mayor o igual al 1% del capital de dicha sociedad, siempre que la participación tenga una antigüedad superior a 12 meses. En el último periodo no se ha ejercido el derecho de voto teniendo en cuenta los criterios arriba mencionados. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO ALAS MISMAS.N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.El presupuesto total de gastos por servicio de análisis a nivel Gestora aprobado para el año 2024 es de 349.500 euros que se distribuirá entre todas las IIC bajo gestión directa o delegada y su distribución se ajustará trimestralmente en función del patrimonio de cada IIC. El coste del servicio de análisis soportado por GAMMA GLOBAL, FI en el primer semestre de 2024 ha sido de 3.828,94 euros. El servicio de análisis proporcionado mejora la gestión de las inversiones mediante la recepción de informes sobre las compañías, el acceso a sus páginas web con contenido de análisis, los informes recibidos de los proveedores y las llamadas o visitas recibidas o realizadas. Se realiza una evaluación periódica de la calidad del servicio de análisis y su contribución a la adopción de mejores decisiones de inversión mediante las calificaciones del equipo de gestión que son recopiladas y analizadas por la Unidad de Gestión de Riesgos y Cumplimiento Normativo. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.Gamma Global mantiene un posicionamiento conservador que consideramos adecuado desde un punto de vista patrimonial en el entorno de incertidumbre económica y elevados tipos de interés. La cartera tiene un mayor peso en renta fija de corto plazo, en concreto, en emisiones seleccionadas desde un punto de vista fundamental con balances saneados y rentabilidades atractivas.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
CA3038971022	FAIRFAX FIANACIAL HOLDINGS	EUR	482.218 €	1.27%	94.56%
US01609W1027	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	EUR	450.294 €	1.19%	12.51%
SE0016828511	EMBRACER GROUP	EUR	389.715 €	1.03%	18.63%
CA9569093037	WESTAIM CORP/THE	EUR	386.888 €	1.02%	7.49%
NL0013654783	PROSUS NV	EUR	373.144 €	0.99%	58.59%
KYG6382M1096	NAGACORP LTD	EUR	251.857 €	0.67%	Nueva
VGG1890L1076	CAPRI	EUR	185.270 €	0.49%	Nueva
AU000000AMA8	AMA GROUP	EUR	158.992 €	0.42%	38.03%
ES0105065009	TALGO SA	EUR	156.780 €	0.41%	Nueva
US47215P1066	JD COM INC-ADR	EUR	144.721 €	0.38%	7.84%
GG00BMGYLN96	BURFORD CAPITAL LTD	EUR	121.815 €	0.32%	Nueva
GG00BMGYLN96	BURFORD CAPITAL LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
US18270P1093	CLARUS CORP.	EUR	0 €	0%	Vendida
BMG2415A1137	COOL CO LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
BMG9456A1009	GOLAR LNG	EUR	0 €	0%	Vendida
KYG6382M1096	SUN HUNG KAI PROPERTIES	EUR	0 €	0%	Vendida
MHY622674098	NAVIOS MARITIME	EUR	0 €	0%	Vendida
BMG6955J1036	PAX GLOBAL TECHNOLOGY	EUR	0 €	0%	Vendida
MHY717261140	PIXIS TANKERS	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012A89	B MARCH	3%	2024-07-01	EUR	1.257.000 €	3.32%	Nueva

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2197693265	NAGACORP LTD	3%	2024-07-06	EUR	1.612.805 €	4.26%	4.66%
XS1813724603	TEVA PHARMACEUTICAL	2%	2024-12-01	EUR	796.116 €	2.1%	Nueva
DE000A289DA3	HELLOFRESH SE	0%	2025-05-13	EUR	479.359 €	1.27%	Nueva
US302301AF33	EZCORP	1%	2024-07-01	EUR	96.993 €	0.26%	0.93%
XS1551347393	JAGUAR LAND ROVER PL	1%	2024-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
NO0012423476	INTERNATIONAL PETROL	3%	2025-02-01	EUR	2.590.766 €	6.85%	Nueva
NO0011123432	GOLAR LNG	3%	2024-10-20	EUR	2.143.189 €	5.67%	3.67%
NO0011021974	DIANA SHIPPING	4%	2025-06-22	EUR	1.460.003 €	3.86%	8.79%
XS2597671051	SACYR INTL	6%	2026-03-23	EUR	1.326.368 €	3.51%	44.78%
NO0012873670	PETRO GEO-SERVICES	6%	2025-03-31	EUR	1.247.607 €	3.3%	24.66%
XS1211044075	TEVA PHARMACEUTICAL	1%	2026-12-31	EUR	1.244.329 €	3.29%	4.97%
NO0010911506	LINK MOBILITY GROUP	1%	2024-12-15	EUR	1.186.215 €	3.14%	70.32%
USY1968PAA31	DANAOS CORPORATION	4%	2025-03-01	EUR	1.123.234 €	2.97%	16.39%
XS2393001891	GRIFOLS	1%	2024-10-15	EUR	1.074.568 €	2.84%	52.35%
XS2211183244	PROSUS NV	1%	2028-05-03	EUR	1.046.115 €	2.77%	1.37%
NO0011091290	EURONAV LUXEMBOURG S	3%	2025-09-14	EUR	996.253 €	2.63%	3.66%
NO0013132134	TORM A/S	4%	2027-01-25	EUR	871.554 €	2.3%	Nueva
NO0010891955	NAVIGATOR HOLDINGS L	4%	2024-09-10	EUR	700.819 €	1.85%	3.09%
XS2430287875	PROSUS NV	2%	2034-01-19	EUR	664.813 €	1.76%	Nueva
NO0013259663	BW ENERGY LTD	3%	2029-06-21	EUR	560.854 €	1.48%	Nueva
NO0013256099	PARATUS ENERGY	4%	2029-06-27	EUR	560.840 €	1.48%	Nueva
NO0013215509	YINSON PRODUCTION OF	4%	2029-05-03	EUR	559.698 €	1.48%	Nueva
XS1756325228	BURFORD CAPITAL LTD	3%	2025-08-12	EUR	549.527 €	1.45%	5.27%
XS2354329190	BASIC-FIT NV	0%	2028-06-17	EUR	543.916 €	1.44%	Nueva
NO0013024018	GAM HOLDING AG	2%	2026-12-18	EUR	519.553 €	1.37%	28.94%
USC3346PAA69	FAIRFAX FIANACIAL HO	2%	2027-12-26	EUR	508.471 €	1.34%	Nueva
XS2296021798	TAKEWAY COM NV	0%	2028-02-09	EUR	479.927 €	1.27%	Nueva
FR0014000O87	UBISOFT ENTERTAINMEN	0%	2027-08-24	EUR	427.936 €	1.13%	Nueva
USU6422PAC24	FORTRESS INVESTMENT	3%	2025-03-31	EUR	422.387 €	1.12%	Nueva
USU6422PAD07	FORTRESS INVESTMENT	4%	2026-03-15	EUR	381.758 €	1.01%	Nueva
USU13518AC64	CANACOL ENERGY LTD	2%	2024-11-24	EUR	377.176 €	1%	25.57%
NO0012938325	HOERMANN INDUSTRIES	7%	2026-01-11	EUR	375.056 €	0.99%	Nueva
NO0013182766	SHEARWATER GEOSERVIC	4%	2026-10-03	EUR	369.907 €	0.98%	Nueva
NO0012554692	NES FIRCROFT	5%	2024-09-29	EUR	365.791 €	0.97%	Nueva
NO0013223503	OKEA AS	4%	2026-05-15	EUR	368.176 €	0.97%	Nueva
USU1056LAC55	BURFORD CAPITAL LTD	4%	2026-07-01	EUR	292.372 €	0.77%	1.99%
USP4955JAA62	GRUPO AEROMEXICO SAB	2%	2024-03-17	EUR	280.272 €	0.74%	Nueva
XS2228892860	GLENCORE FINANCE EUR	1%	2027-12-10	EUR	270.216 €	0.71%	1.54%
NO0012923194	SECOP GROUP HLDG GMB	3%	2024-12-29	EUR	202.535 €	0.54%	0.41%
NO0012547274	OEP FINNISH BIDCO	2%	2024-12-30	EUR	198.723 €	0.53%	6.9%
XS1814065345	GESTAMP	1%	2026-04-30	EUR	196.289 €	0.52%	1.7%
NO0013009282	OKEA AS	4%	2025-03-14	EUR	191.729 €	0.51%	3.75%
NO0012535816	PANDION ENERGY AS	4%	2024-12-03	EUR	192.957 €	0.51%	8.68%
USU5007TAA35	KOSMOS ENERGY	3%	2026-04-04	EUR	184.487 €	0.49%	10.87%
NO0012530965	MUTARES AG	3%	2025-03-31	EUR	107.482 €	0.28%	Nueva
NO0012938325	SCIUKER FRAMES	7%	2026-01-11	EUR	0 €	0%	Vendida
NO0013024927	INTERNATIONAL PETROL	3%	2025-02-01	EUR	0 €	0%	Vendida
NO0012423476	INTERNATIONAL PETROL	3%	2025-02-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2201946634	MERLIN ENTERTAINMENT	2%	2027-04-13	EUR	0 €	0%	Vendida
NO0012554692	ATHOMSART INVEST	5%	2024-09-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2356570239	OHL	2%	2026-03-31	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1813724603	TEVA PHARMACEUTICAL	2%	2024-12-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2352739184	VALLOUREC	3%	2026-06-30	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija No Cotizada

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2852024343	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-11-28	EUR	393.000 €	1.04%	Nueva
ES0582870M34	SACYR INTL	4%	2024-07-29	EUR	292.005 €	0.77%	Nueva
ES0505130593	GLOBAL DOMINION	5%	2024-07-19	EUR	195.170 €	0.52%	Nueva
ES05297432V3	ELECNOR	4%	2024-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05136899X4	SINGULAR_B	2%	2024-02-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2739610033	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-06-25	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505130486	SINGULAR_B	3%	2024-01-19	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870L68	SINGULAR_B	2%	2024-03-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
LU0638557669	RUFFER INVESTMENT FUNDS LLP	EUR	653.696 €	1.73%	Nueva
LU0638557669	FUNDPARTNER SOLUTIONS(EUROPE)	EUR	0 €	0%	Vendida

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Strike	Importe
ACC.GRIFOLS USD	Venta	Emisión Opción	100	151.445 €
ACC.GRIFOLS USD	Venta	Emisión Opción	100	180.172 €
ACCS EMBRACER GROUP AB	Venta	Emisión Opción	100	86.040 €

Investment Notes

Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.

Fondo

Informe

2024-Q2

Inversión

Global

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

2.975.578

Nº de Partícipes

660

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

34.315.927 €

Política de Inversión

Politica de inversiónSe invertirá, directa o indirectamente a través de la IIC, un 0-100% de la exposición total en renta variable o en activos de renta fija pública y/o privada (incluidos depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). La exposición al riesgo divisa será del 0-70% de la exposición total. Tanto en la inversión directa como indirecta no hay predeterminación por nivel de capitalización, sectores económicos, duración media de la cartera de renta fija, calidad crediticia de los emisores/emisiones (por lo que toda la renta fija podrá ser de baja calidad crediticia o sin rating), emisores / mercados (OCDE o emergentes, sin limitación), pudiendo existir concentración geográfica y/o sectorial. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC financieras armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro d la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España.

Operativa con derivadosInversión y Cobertura.

Sectores

Consumo cíclico
38.40%
Servicios financieros
31.95%
Comunicaciones
12.03%
Industria
5.05%
No Clasificado
12.56%

Regiones

Europa
29.65%
Canada
28.02%
Estados Unidos
25.16%
China
8.12%
Australia
5.13%
Reino Unido
3.93%

Tipo de Inversión

Small Cap - Growth
21.46%
Large Cap - Blend
19.18%
Small Cap - Blend
15.55%
Large Cap - Growth
12.03%
Small Cap - Value
11.10%
Medium Cap - Value
8.12%
No Clasificado
12.56%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024-Q2

0.37

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024-Q2

0.04

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q2

0.23

2024-Q1

0.22

2023-Q4

0.84

2023-Q3

0.00

Anual

Total

2023

0.84

2022

0.00

2021

0.00