KUTXABANK RENTA FIJA CORTO, FI
10,08 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - | 0.14% | 0.43% | 2.56% | 2.12% | 1.11% | 0.38% |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El primer semestre del año ha estado condicionado mayoritariamente por las políticas arancelarias de EEUU hacia sus socios comerciales. En este sentido, los diversos anuncios en materia de aranceles del presidente Trump han provocado fuertes disrupciones en los mercados, elevando de manera notoria la volatilidad. Igualmente, las posteriores prórrogas otorgadas a la implantación de las tarifas y la apertura de periodos de negociación bilaterales, han permitido la recuperación de los activos de riesgo y una normalización de los indicadores de volatilidad. En Europa, por su parte, se ha consumado el giro político en Alemania que ha abierto un nuevo periodo de mayor expansión fiscal gracias a los planes de gasto en defensa e infraestructuras. En este entorno, los bancos centrales a ambos lados del Atlántico han acometido actuaciones monetarias divergentes en el periodo. Mientras el BCE ha continuado con la senda de recortes de tipos, la Fed ha pausado dicha tendencia ante los potenciales impactos que puedan tener las políticas arancelarias en los indicadores de inflación. Por otro lado, a lo largo del semestre, hemos asistido a un repunte de los conflictos geopolíticos en Oriente Medio que, sin embargo, no ha tenido repercusión alguna en el comportamiento de los activos financieros.
Pasando a la evolución de los mercados financieros, en el ámbito de los activos de riesgo, el período ha resultado positivo para los mismos en su conjunto. Así, en el conjunto del semestre, los índices principales de renta variable han terminado con comportamiento alcista (S&P-500 5,50%, Nasdaq-100 7,93%, Eurostoxx-50 8,32%, Ibex-35 20,67%, Nikkei 1,49%, MSCI Emerging 13,70%). En cuanto a los activos de riesgo ligados a la renta fija, el comportamiento ha sido igualmente positivo. Así, la deuda corporativa ha mejorado en el período (30 pb de contracción en el índice Xover), al igual que la deuda periférica europea que también ha mejorado en el periodo (España estrecha en 6 pb su diferencial de deuda a 10 años contra Alemania, Italia mejora en 29pb). La deuda emergente, por su parte, también ha tenido un comportamiento positivo especialmente en los activos emitidos en divisa local.
En cuanto a la deuda pública, el entorno de bajadas de tipos por parte de los bancos centrales ha provocado que el semestre se salde con un notable recorte de tipos en los tramos más cortos mientras que en los plazos más largos el comportamiento ha sido mixto. Así, en el bono a 10 años, la TIR de la parte americana ha estrechado en 34 pb hasta niveles de 4,23% mientras que en la parte alemana, ha repuntado 24 pb hasta niveles de 2,61%. En los tramos cortos de la curva, hemos visto fuertes recortes de tipos. Así, en EEUU el bono a 2 años corrige 52 pb mientras que en Alemania la bajada ha sido de 22 pb.
Por último, a nivel de divisas, las dudas acerca del impacto de las políticas arancelarias de Trump en el crecimiento de EEUU han pasado factura al dólar que se ha depreciado de manera generalizada, tanto frente al euro (-13,84%) como frente al yen (-8,38%).
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Durante el periodo, las inversiones del fondo se han centrado en deuda pública internacional, así como en deuda financiera y corporativa, tanto a nivel nacional como internacional. Con todo, a la fecha de referencia (30/06/2025) el fondo ha aumentado la vida media de su cartera de activos de renta fija a 0,80 años y disminuido la TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado hasta 2,26%.
c) Índice de referencia.
La rentabilidad del fondo (1,09%) en el semestre ha sido inferior a la de su índice de referencia (1,18%) debido a su mayor riesgo. El índice de referencia es el Bloomberg Euro Short Treasury: Spain. Éste se utiliza en términos meramente informativos o comparativos.
Los mayores contribuidores a la rentabilidad de la cartera del fondo en el periodo han sido Bono del Estado alemán, Bono del Tesoro de Italia, Bono Societe Generale, Bono Banco Santander o cédula Intesa Sanpaolo, entre otros.
Los mayores detractores han sido Bono del Estado de Francia, Bono Fresenius, Bono Jefferies y Bono Oldenburgische Landesbank entre los más destacados.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
En este periodo, el fondo ha tenido una subida en el número de partícipes de 2.690 y una rentabilidad neta del 1,09 %, siendo el resultado neto final al cierre del periodo un aumento del patrimonio de 135.789 miles de euros, con lo que el patrimonio asciende a 597.845 miles de euros.
Los gastos incurridos por el fondo han supuesto un impacto en la rentabilidad de un 0,38%.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad del fondo ha sido ligeramente inferior a la de la media de la gestora (1,33%). La diferencia de rentabilidad se explica por la vocación inversora específica del fondo.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
A nivel nacional hemos invertido en deuda corporativa de Abertis, Iberdrola y Prosegur y en financieras de Bankinter, Santander y Kutxabank.
A nivel internacional, las inversiones han sido en deuda pública francesa y europea, en la agencia del estado alemán KFW. En deuda financiera de ABN, Achmea Bank, Bank of America, Caixa Geral, Commerzbank, Morgan Stanley y Royal Bank of Canada, así como en deuda corporativa de Alstom, Aurizon Network, 2i Rete Gas, BMW, Carlsberg, Eni y Enel, entre otros.
Hemos mantenido la duración del fondo en 0,50 años y aumentado la sensibilidad al crédito a 0,75.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
A lo largo del periodo, no se han empleado instrumentos derivados.
d) Otra información sobre inversiones.
El porcentaje en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia a 30 de junio es del 0,00%.
Durante el periodo ha habido varias bajadas de rating entre los activos que forman la cartera, concretamente en Swisscom Finance, Volkswagen International Finance y Volkswagen Financial Services, afectando al 1,22% del patrimonio. Por otro lado, ha habido una única subida de rating, ésta ha sido en Sanofi, suponiendo el 0,41% del patrimonio.
Durante este periodo se han continuado las gestiones encaminadas a recuperar las inversiones que se encuentran en litigio (326,998 participaciones en el fondo Luxembourg Investment Fund- US Equity Plus con un valor de mercado de 0 euros).
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El nivel de riesgo, medido por la volatilidad, es a cierre del periodo de 0,21% frente al 0,19% del índice de referencia.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
N/A
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
El escenario para los próximos meses seguirá centrado en las políticas arancelarias de la administración de Trump, en los episodios geopolíticos, así como en las políticas monetarias de los Bancos Centrales. Respecto a estos últimos, a nivel europeo podríamos estar más cerca del fin de la política acomodaticia, mientras que en Estados Unidos le quedaría más recorrido. La evolución de estos aspectos marcarán las inversiones, tratando de aprovechar las oportunidades que se presenten.
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES05134248Z1 | KUTXABAN EMPRESTITOS | 2% | 2025-11-03 | EUR | 13.955.237 € | 2.33% | Nueva |
DE000A351MM7 | KFW | 2% | 2026-05-29 | EUR | 12.080.078 € | 2.02% | Nueva |
XS3002552134 | NOVO NORDISK FINANCE | 2% | 2027-05-27 | EUR | 6.807.490 € | 1.14% | Nueva |
XS3057365895 | MORGAN STANLEY | 3% | 2028-04-05 | EUR | 6.842.835 € | 1.14% | Nueva |
DE000A3H3E76 | KFW | 2% | 2026-06-15 | EUR | 6.836.895 € | 1.14% | Nueva |
XS3031467171 | ROYAL BANK OF CANADA | 2% | 2027-03-24 | EUR | 6.104.858 € | 1.02% | Nueva |
XS1839680680 | MANPOWERGROUP INC | 1% | 2026-06-22 | EUR | 5.975.240 € | 1% | Nueva |
DK0030522818 | NYKREDIT REALKREDIT | 2% | 2027-01-24 | EUR | 5.023.367 € | 0.84% | Nueva |
XS2745115597 | NATWEST MARKETS PLC | 2% | 2026-01-09 | EUR | 5.015.553 € | 0.84% | 0.09% |
XS1789751531 | RICHEMONT INTERN. | 1% | 2026-03-26 | EUR | 4.933.010 € | 0.83% | Nueva |
XS3009627939 | ABN AMRO BANK NV | 2% | 2027-02-25 | EUR | 4.703.099 € | 0.79% | Nueva |
DE000A4D6AJ5 | BMW US CAPITAL LLC | 2% | 2027-01-29 | EUR | 4.701.295 € | 0.79% | Nueva |
CH1433241192 | UBS GROUP AG-REG | 3% | 2029-05-12 | EUR | 4.629.314 € | 0.77% | Nueva |
DE000A3LZW01 | MERCEDES-BENZ INTER | 2% | 2026-06-11 | EUR | 4.293.700 € | 0.72% | 0.05% |
XS2992015979 | CANADIAN IMPERIAL BA | 2% | 2028-02-03 | EUR | 4.201.050 € | 0.7% | Nueva |
XS3076324030 | MET LIFE GLOB FUNDIN | 2% | 2027-05-21 | EUR | 4.109.306 € | 0.69% | Nueva |
FR001400OTT0 | BNP PARIBAS SA | 2% | 2026-03-20 | EUR | 4.005.287 € | 0.67% | 0.03% |
XS1418788599 | AURIZON NETWORK PTY | 3% | 2026-06-01 | EUR | 3.927.926 € | 0.66% | Nueva |
DE000A168Y55 | KFW | 0% | 2026-03-09 | EUR | 3.941.701 € | 0.66% | Nueva |
DE000DW6DA51 | DZ BANK AG | 2% | 2025-10-27 | EUR | 3.899.869 € | 0.65% | 0.17% |
XS3084345167 | AMERICAN HONDA FINAN | 2% | 2027-05-28 | EUR | 3.801.245 € | 0.64% | Nueva |
DE000A4DFS26 | VONOVIA SE | 3% | 2027-04-14 | EUR | 3.717.141 € | 0.62% | Nueva |
ES0213679HN2 | BANKINTER | 0% | 2026-07-08 | EUR | 3.630.496 € | 0.61% | Nueva |
DE000A4EBME7 | ROBERT BOSCH FINANCE | 2% | 2026-11-28 | EUR | 3.505.042 € | 0.59% | Nueva |
XS2987787939 | BANK OF AMERICA CORP | 2% | 2028-01-28 | EUR | 3.498.491 € | 0.59% | Nueva |
XS2719281227 | INTESA SAN PAOLO SPA | 2% | 2025-11-16 | EUR | 3.512.255 € | 0.59% | 0.2% |
IT0005364663 | INTESA SAN PAOLO SPA | 1% | 2025-09-25 | EUR | 3.450.391 € | 0.58% | 0.09% |
XS2902603377 | MET LIFE GLOB FUNDIN | 2% | 2026-09-17 | EUR | 3.403.322 € | 0.57% | 0.01% |
XS0970852348 | ENI SPA | 3% | 2025-09-12 | EUR | 3.326.009 € | 0.56% | Nueva |
XS1344751968 | ABN AMRO BANK NV | 0% | 2026-01-14 | EUR | 3.340.420 € | 0.56% | Nueva |
BE6355573369 | BELFIUS BANK SA/NV | 2% | 2026-09-17 | EUR | 3.204.782 € | 0.54% | 0% |
XS1865186677 | VOLKSWAGEN LEASING G | 1% | 2025-08-15 | EUR | 3.238.699 € | 0.54% | 0.27% |
XS2538366878 | BANCO SANTANDER S.A. | 3% | 2026-09-27 | EUR | 3.207.459 € | 0.54% | 0.21% |
XS2801964284 | JEFFERIES FINAN GR | 3% | 2026-04-16 | EUR | 3.131.920 € | 0.52% | Nueva |
DE000LB39BG3 | LANDESB.BADEN-WUERT | 2% | 2026-11-09 | EUR | 3.111.928 € | 0.52% | 0.02% |
XS2432293673 | ENEL FINANCE INTL NV | 0% | 2025-11-17 | EUR | 3.091.744 € | 0.52% | 0.26% |
XS2051361264 | AT&T INC | 0% | 2026-03-04 | EUR | 3.103.106 € | 0.52% | Nueva |
ES0211845302 | ABERTIS INFRAESTRUCT | 1% | 2026-05-20 | EUR | 2.962.622 € | 0.5% | Nueva |
FR0013346822 | TELEPERFORMANCE | 1% | 2025-07-02 | EUR | 2.991.907 € | 0.5% | Nueva |
XS2880093765 | VW INT FINANCE NV | 2% | 2026-08-14 | EUR | 3.002.956 € | 0.5% | 0.01% |
XS1996441066 | RENTOKIL INITIAL PLC | 0% | 2026-05-30 | EUR | 2.945.183 € | 0.49% | Nueva |
DE000A2RYD91 | MERCEDES-BENZ INTER | 1% | 2026-06-26 | EUR | 2.676.829 € | 0.45% | Nueva |
FR0013412707 | RCI BANQUE SA | 1% | 2026-04-10 | EUR | 2.676.631 € | 0.45% | Nueva |
XS1957442541 | SNAM SPA | 1% | 2025-08-28 | EUR | 2.620.632 € | 0.44% | 0.37% |
XS2559580548 | FRESENIUS SE & CO KG | 4% | 2026-05-28 | EUR | 2.560.692 € | 0.43% | Nueva |
DE000CZ45ZM5 | COMMERZBANK AG | 2% | 2028-03-03 | EUR | 2.500.356 € | 0.42% | Nueva |
XS2486461010 | NATIONAL GRID PLC | 2% | 2026-06-30 | EUR | 2.493.873 € | 0.42% | Nueva |
XS3002415142 | CARLSBERG BREWERIES | 2% | 2027-02-28 | EUR | 2.504.181 € | 0.42% | Nueva |
XS2465792294 | CELLNEX FINANCE CO | 2% | 2026-04-12 | EUR | 2.483.441 € | 0.42% | Nueva |
XS2485554088 | NATWEST MARKETS PLC | 2% | 2025-08-27 | EUR | 2.508.818 € | 0.42% | 0.33% |
XS2482936247 | RWE AG | 2% | 2026-05-24 | EUR | 2.482.007 € | 0.42% | Nueva |
XS1621351045 | EXPERIAN FINANCE PLC | 1% | 2026-06-25 | EUR | 2.469.668 € | 0.41% | Nueva |
XS1425966287 | ENEL FINANCE INTL NV | 1% | 2026-06-01 | EUR | 2.470.888 € | 0.41% | Nueva |
XS1721423462 | VODAFONE GROUP PLC | 1% | 2025-11-20 | EUR | 2.463.775 € | 0.41% | 0.12% |
FR0013324340 | SANOFI | 1% | 2026-03-21 | EUR | 2.450.944 € | 0.41% | Nueva |
FR0013053329 | SANEF SA | 1% | 2026-03-16 | EUR | 2.468.381 € | 0.41% | Nueva |
XS1054534422 | WALMART INC | 2% | 2026-04-08 | EUR | 2.406.785 € | 0.4% | Nueva |
XS2802190459 | SNAM SPA | 2% | 2026-04-15 | EUR | 2.103.434 € | 0.35% | Nueva |
XS1074208270 | ENBW INTL FINANCE BV | 2% | 2026-06-04 | EUR | 2.099.545 € | 0.35% | Nueva |
XS2491963638 | AIB GROUP PLC | 3% | 2025-07-04 | EUR | 2.100.091 € | 0.35% | 0.14% |
XS2240507801 | INFORMA PLC | 2% | 2025-10-06 | EUR | 2.080.043 € | 0.35% | 0% |
XS2573331324 | ABN AMRO BANK NV | 3% | 2026-01-10 | EUR | 2.016.242 € | 0.34% | 0.22% |
FR0013412947 | BANQ.FED.CRED.MUTUEL | 0% | 2026-06-08 | EUR | 1.953.894 € | 0.33% | Nueva |
XS3068753451 | NATIONWIDE BUILD.SOC | 2% | 2027-05-09 | EUR | 1.904.418 € | 0.32% | Nueva |
FR001400E904 | RCI BANQUE SA | 4% | 2025-12-01 | EUR | 1.905.904 € | 0.32% | 0.46% |
XS2555178644 | ADIDAS AG | 3% | 2025-11-21 | EUR | 1.794.919 € | 0.3% | 0.27% |
DE000HV2AZC4 | UNICREDIT BANK AG | 3% | 2026-07-13 | EUR | 1.820.150 € | 0.3% | Nueva |
XS2754071350 | BANQUE INTER A LUXE | 2% | 2026-02-01 | EUR | 1.702.031 € | 0.28% | 0.04% |
FR0013399029 | ACCOR S.A. | 1% | 2026-02-04 | EUR | 1.586.508 € | 0.27% | Nueva |
XS2752874821 | CA AUTOBANK SPA IR | 2% | 2026-01-26 | EUR | 1.608.171 € | 0.27% | 0.02% |
XS2798096702 | DZ BANK AG | 2% | 2026-04-05 | EUR | 1.599.399 € | 0.27% | 0.04% |
XS2794477518 | OP CORP. BANK PLC | 2% | 2027-03-28 | EUR | 1.602.243 € | 0.27% | 0.01% |
DE000A11QJP7 | OLDENB.LANDESBANK | 5% | 2026-02-02 | EUR | 1.632.320 € | 0.27% | Nueva |
XS2827693446 | SWISSCOM FINANCE BV | 3% | 2026-05-29 | EUR | 1.516.488 € | 0.25% | Nueva |
XS2523390271 | RWE AG | 2% | 2025-08-24 | EUR | 1.399.462 € | 0.23% | Nueva |
XS2407357768 | NATWEST MARKETS PLC | 0% | 2025-11-12 | EUR | 1.302.617 € | 0.22% | 0.55% |
PTBCP2OM0058 | B.COM.PORTUGUES | 5% | 2026-10-02 | EUR | 1.313.783 € | 0.22% | 0.99% |
FR001400KI02 | KERING SA | 3% | 2025-09-05 | EUR | 1.303.194 € | 0.22% | 0.42% |
XS2597671051 | SACYR SA | 6% | 2026-03-23 | EUR | 1.227.969 € | 0.21% | Nueva |
XS2625195891 | INTESA SAN PAOLO SPA | 4% | 2026-05-19 | EUR | 1.114.774 € | 0.19% | Nueva |
AT0000A32RP0 | HYPO VORARLBERG.BANK | 4% | 2026-02-16 | EUR | 1.007.634 € | 0.17% | Nueva |
XS2585977882 | UNICREDIT BANK CZECH | 3% | 2026-02-15 | EUR | 904.547 € | 0.15% | Nueva |
DE000AAR0355 | AAREAL BANK AG | 4% | 2025-07-25 | EUR | 817.468 € | 0.14% | 0.1% |
DE000CZ45YA3 | COMMERZBANK AG | 2% | 2027-03-12 | EUR | 803.325 € | 0.13% | 0.04% |
XS2526835694 | RAIFFEISEN BANK INT | 4% | 2025-09-08 | EUR | 702.147 € | 0.12% | 0.66% |
XS2583352443 | VOLVO TREASURY AB | 3% | 2025-11-17 | EUR | 501.094 € | 0.08% | 0.28% |
XS2630448434 | NIBC BANK NV | 6% | 2025-12-01 | EUR | 203.645 € | 0.03% | 1.18% |
ES05134248V0 | KUTXABAN EMPRESTITOS | 2% | 2025-05-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0317046003 | CEDULAS TDA 6 | 3% | 2025-05-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2632933631 | BANK OF MONTREAL | 2025-06-06 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
FR0128952845 | TELEPERFORMANCE | 3% | 2025-02-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A254PS3 | KFW | 0% | 2025-03-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
CH0520042489 | UBS GROUP AG-REG | 0% | 2026-01-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1577962084 | BAXTER INTERNATIONAL | 1% | 2025-05-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1551726810 | CELLNEX TELECOM SA | 2% | 2025-04-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2910447866 | ABERTIS INFRAESTRUCT | 3% | 2025-01-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0012300812 | AUT.PARIS-RHIN-RHONE | 1% | 2025-01-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1591781452 | AMERICAN TOWER CORP | 1% | 2025-04-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2871022245 | REPSOL EUR.FINANCE | 3% | 2025-01-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2869552310 | IBERDROLA INTERNAT. | 3% | 2025-02-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A1Z0TA4 | JAB HOLDINGS | 1% | 2025-04-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2444424639 | GENERAL MOTOR FIN CO | 1% | 2025-02-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A254PM6 | KFW | 0% | 2025-02-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1794084068 | WPP FINANCE 2016 | 1% | 2025-03-20 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1533922263 | AVERY DENNISON CORP | 1% | 2025-03-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS0926785808 | COCA COLA EUROPACIFI | 2% | 2025-05-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2613667976 | TOYOTA MOTOR FIN. BV | 3% | 2025-04-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1642590480 | VOLKSWAGEN LEASING G | 1% | 2025-01-20 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2687832886 | DAIMLER TRUCK FINANC | 3% | 2025-03-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2634593854 | LINDE PLC | 2025-06-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2458558934 | ACCIONA FINAN FILIAL | 1% | 2025-03-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2582358789 | PKO BANK POLSKI SA | 5% | 2026-02-01 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A3LC4C3 | TRATON FIN. LUXEMB. | 4% | 2025-01-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2078696866 | GRENKE FINANCE PL | 0% | 2025-01-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR001400F315 | SOC.GENERALE SA | 3% | 2025-01-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2573331837 | ABN AMRO BANK NV | 3% | 2025-01-10 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
PTCGDNOM0026 | CAIXA GERAL DE DEPOS | 2025-06-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2482872418 | FRESENIUS SE & CO KG | 1% | 2025-05-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A3MP7J5 | KFW | 0% | 2025-06-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
PTESS2OM0011 | HAITONG BANK SA | 4% | 2025-02-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013311503 | SOC.GENERALE SA | 1% | 2025-01-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1179916017 | CARREFOUR SA | 2025-06-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
DE000A3MQVV5 | KFW | 1% | 2027-06-30 | EUR | 14.725.826 € | 2.46% | Nueva |
XS1571982468 | 2I RETE GAS SPA | 1% | 2026-08-28 | EUR | 4.960.364 € | 0.83% | Nueva |
XS2477935345 | TENNET HOLDING BV | 1% | 2026-11-17 | EUR | 4.936.759 € | 0.83% | Nueva |
XS1999841445 | KFW | 0% | 2027-05-05 | EUR | 4.785.972 € | 0.8% | Nueva |
XS2932831766 | DSV FINANCE BV | 2% | 2026-11-06 | EUR | 4.226.998 € | 0.71% | Nueva |
XS2384269101 | AYVENS BANK NV | 0% | 2026-09-07 | EUR | 3.691.037 € | 0.62% | Nueva |
XS2972906064 | FED CAISSES DESJARDI | 2% | 2027-01-14 | EUR | 3.304.374 € | 0.55% | Nueva |
FR001400U1B5 | SOC.GENERALE SA | 3% | 2027-02-12 | EUR | 3.231.178 € | 0.54% | 1.08% |
XS2723549528 | SAINT GOBAIN SA | 3% | 2026-11-29 | EUR | 3.066.064 € | 0.51% | Nueva |
XS2941360963 | VW FIN SERV OVERS AG | 3% | 2027-05-19 | EUR | 2.729.382 € | 0.46% | 1.07% |
FR001400TT34 | L´OREAL SA | 2% | 2027-11-06 | EUR | 2.507.957 € | 0.42% | 0.42% |
XS1803247557 | LUNAR FUNDING V SWIS | 1% | 2026-10-12 | EUR | 2.452.077 € | 0.41% | Nueva |
XS1847692636 | IBERDROLA FINANZAS | 1% | 2026-10-28 | EUR | 2.453.628 € | 0.41% | Nueva |
FR0013453040 | ALSTOM SA | 0% | 2026-10-14 | EUR | 2.415.960 € | 0.4% | Nueva |
XS1734066811 | PVH CORP | 3% | 2027-12-15 | EUR | 2.416.507 € | 0.4% | Nueva |
FR00140005T0 | ARKEMA SA | 0% | 2026-10-14 | EUR | 2.312.331 € | 0.39% | Nueva |
XS2826614898 | SYDBANK A/S | 4% | 2027-09-30 | EUR | 2.147.119 € | 0.36% | 0.1% |
XS2194370727 | BANCO SANTANDER S.A. | 1% | 2027-06-23 | EUR | 2.141.061 € | 0.36% | Nueva |
FR001400TSJ2 | LVMH MOET VUITTON | 2% | 2027-11-07 | EUR | 2.021.546 € | 0.34% | 0.66% |
XS3066564900 | ACHMEA BANK NV | 2% | 2028-05-06 | EUR | 1.996.730 € | 0.33% | Nueva |
FR0013412947 | BANQ.FED.CRED.MUTUEL | 0% | 2026-06-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1344751968 | ABN AMRO BANK NV | 0% | 2026-01-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2465792294 | CELLNEX FINANCE CO | 2% | 2026-04-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013324340 | SANOFI | 1% | 2026-03-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2559580548 | FRESENIUS SE & CO KG | 4% | 2026-05-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013053329 | SANEF SA | 1% | 2026-03-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1074208270 | ENBW INTL FINANCE BV | 2% | 2026-06-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013399029 | ACCOR S.A. | 1% | 2026-02-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A351MM7 | KFW | 2% | 2026-05-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2827693446 | SWISSCOM FINANCE BV | 3% | 2026-05-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2801964284 | JEFFERIES FINAN GR | 3% | 2026-04-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2629047254 | SWEDBANK AB | 4% | 2026-05-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2625195891 | INTESA SAN PAOLO SPA | 4% | 2026-05-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2597671051 | SACYR SA | 6% | 2026-03-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2585977882 | UNICREDIT BANK CZECH | 3% | 2026-02-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
AT0000A32RP0 | HYPO VORARLBERG.BANK | 4% | 2026-02-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A11QJP7 | OLDENB.LANDESBANK | 5% | 2026-02-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000HV2AZC4 | UNICREDIT BANK AG | 3% | 2026-07-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2482936247 | RWE AG | 2% | 2026-05-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2051361264 | AT&T INC | 0% | 2026-03-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
FR0128983907 | ESTADO FRANCIA | 2% | 2025-08-06 | EUR | 55.714.852 € | 9.32% | Nueva |
FR0128983907 | ESTADO FRANCIA | 2% | 2025-08-06 | EUR | 34.829.875 € | 5.83% | Nueva |
DE000BU22031 | ESTADO ALEMANIA | 3% | 2025-12-12 | EUR | 25.277.415 € | 4.23% | 0.11% |
FR0128984004 | ESTADO FRANCIA | 1% | 2026-05-20 | EUR | 22.581.956 € | 3.78% | Nueva |
FR0012938116 | ESTADO FRANCIA | 1% | 2025-11-25 | EUR | 12.152.814 € | 2.03% | 61.64% |
EU000A4EB329 | ESTADO EUROPEAN UNIO | 2% | 2025-12-05 | EUR | 7.922.632 € | 1.33% | Nueva |
EU000A3KTGV8 | ESTADO EUROPEAN UNIO | 0% | 2026-07-06 | EUR | 6.797.765 € | 1.14% | Nueva |
FR0010916924 | ESTADO FRANCIA | 3% | 2026-04-25 | EUR | 5.609.492 € | 0.94% | Nueva |
EU000A3L7AS4 | ESTADO EUROPEAN UNIO | 2% | 2025-07-04 | EUR | 5.431.414 € | 0.91% | Nueva |
EU000A3L7AS4 | ESTADO EUROPEAN UNIO | 2% | 2025-07-04 | EUR | 5.431.414 € | 0.91% | Nueva |
EU000A3L7AT2 | ESTADO EUROPEAN UNIO | 2% | 2026-01-09 | EUR | 5.381.660 € | 0.9% | Nueva |
EU000A3L48E6 | ESTADO EUROPEAN UNIO | 2% | 2025-05-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
EU000A4DMKU0 | MEC.EUROP. DE ESTAB. | 3% | 2025-01-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
EU000A3L0VR7 | ESTADO EUROPEAN UNIO | 3% | 2025-01-10 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0128227792 | ESTADO FRANCIA | 3% | 2025-01-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0128227792 | ESTADO FRANCIA | 3% | 2025-01-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
IT0005210650 | ESTADO ITALIA | 1% | 2026-12-01 | EUR | 5.437.155 € | 0.91% | 0.08% |
FR0010916924 | ESTADO FRANCIA | 3% | 2026-04-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.
2025-Q2
Renta Fija Euro Corto Plazo
EUR
59.398.314
12.748
0 €
1
597.844.904 €
Operativa con derivadosEl fondo no ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo.
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.35
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.03
Gastos
Trimestral
Total0.19
0.19
0.19
0.19
Anual
Total0.77
0.78
0.55
0.30