2025-Q2
SANTANDER OBJETIVO DEUDA PRIVADA NOV-26, FI
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-07-30104,55 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -0.03% | 0.09% | 0.33% | 2.17% | - | - | - |
2025-Q2
Durante el primer semestre de 2025 el fondo ha realizado operaciones de adquisición temporal de activos (operaciones de simultáneas) con un vencimiento de un dÃa sobre deuda pública española con el depositario (CACEIS BANK SPAIN S.A.) dentro de la actividad de gestión de la liquidez del fondo por un importe efectivo total de 13,295.09 millones de euros, siendo el tipo medio de estas operaciones de 2.27%%. Asà mismo, en relación a los activos asociados a estas operaciones, el fondo no ha realizado ninguna operación de reutilización de los activos que son entregados.
Adicionalmente, al cierre del periodo el fondo tiene contratado con el depositario una operación de simultáneas con un vencimiento de un dÃa sobre deuda pública española por un importe efectivo de 487898000 euros, y un tipo de -1,82%.
Al cierre del primer semestre de 2025 este fondo tenÃa colateral entregado a las contrapartidas con las que tiene abiertas las posiciones en derivados como garantÃa, la cual está materializada en efectivo. Por otra parte, se indica que en el caso que en vez de tener que entregar colateral el fondo hubiera recibido colateral, el criterio de este fondo es no realizar operaciones de reutilización sobre las garantÃas que pueda recibir de las contrapartidas.Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES00000128H5 | SPAIN GOVERNMENT B | 1.82% | 2025-07-01 | EUR | 487.898.000 € | 86.95% | Nueva |
ES0000012F76 | SPAIN GOVERNMENT B | 2.44% | 2025-01-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
FR0128379494 | FRANCE REPUBLIC | 0% | 2025-05-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija No Cotizada
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0513689N21 | BANKINTER SA | 0% | 2025-05-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0128658905 | CREDIT AGRICOLE | 0% | 2025-05-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0128658848 | NATIXIS | 0% | 2025-05-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0128866482 | MEDIOBANCA INTE | 0% | 2025-05-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0L02505094 | SPAIN LETRAS DEL | 0% | 2025-05-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005595605 | ITALY BUONI ORDI | 0% | 2025-05-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
BE0312800726 | BELGIUM GOVERNME | 0% | 2025-05-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Investment Notes
Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.
Fondo
Informe
2025-Q2
Inversión
IIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad No Garantizado
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
5.370.769
Nº de Partícipes
13.562
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
1 participación
Patrimonio
561.116.688 €
Politica de inversiónEl objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es que el Valor Liquidativo a 23.11.26 sea el 101,96% del valor liquidativo a 01.07.25 (TAE NO GARANTIZADA de 1,4% para participaciones suscritas el 01.07.25 y mantenidas a 23.11.26, si no hay reembolsos/traspasos voluntarios; de haberlos, el partÃcipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad y podrÃa tener pérdidas significativas). La TAE dependerá de cuando el partÃcipe suscriba.
Los reembolsos antes de vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado y podrán experimentar pérdidas significativas.
Hasta 01.07.2025 y tras 23.11.27 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo.
Durante la estrategia se invertirá en deuda emitida y/o avalada por Estados UE (incluyendo Agencias), CCAA y liquidez, y mayoritariamente en renta fija privada (incluidos depósitos y cédulas hipotecarias, no titulizaciones) de emisores/mercados OCDE (no emergentes). Todo con duración similar al vencimiento de la estrategia.
La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mÃnimo BBB-/Baa3) pudiendo tener la calidad crediticia de España en cada momento, si fuera inferior, no obstante hasta un máximo del 10% podrá estar en baja calidad crediticia (inferior BBB-/Baa3) o sin rating, sin predeterminar por duración. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse.
Hasta 30% de la exposición total del fondo podrá invertir en deuda subordinada (última en orden de prelación en el derecho de cobro), la deuda subordinada se emite con caracterÃsticas inferiores a las emisiones normales, principalmente porque su titular queda por detrás de todos los acreedores comunes en preferencia de cobro generando mayor volatilidad al activo. La deuda de mayor subordinación es la calificada como Tier 1 ó Additional Tier 1, estando la deuda Tier 2 por encima de éstas en el orden de prelación.
No existe riesgo divisa
Operativa con derivadosInversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Operativa con derivadosInversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Comisiones
Comisión de gestión
Total2025-Q2
0.31
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2025-Q2
0.02
Gastos
Trimestral
Total2025-Q2
0.16
2025-Q1
0.18
2024-Q4
0.15
2024-Q3
0.15
Anual
Total2024
0.60