2024-Q4
SANTANDER INDICE ESPAÑA, FI
•CLASE OL
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-01-29154,21 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.35% | 6.88% | 5.18% | 28.17% | 15.84% | 7.74% | 4.29% |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
2024-Q4
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO.
a) Visi�n de la gestora/sociedad sobre la situaci�n de los mercados.
Durante el segundo semestre de 2024 la bolsa de EE.UU., la mayor parte de los �ndices burs�tiles de la Eurozona y los principales �ndices de renta fija de bonos de gobiernos y de renta fija privada de EE.UU. y de Eurozona anotaron ganancias.
Los datos econ�micos publicados mostraron que en EE.UU., a pesar de algunas sorpresas negativas puntuales como la decepci�n en datos de actividad de julio, continu� el buen tono del crecimiento econ�mico y, seg�n la estimaci�n que elabora la Fed de Atlanta, el ritmo de crecimiento en diciembre apuntaba el 3% anualizado. En la Eurozona, el crecimiento fue m�s moderado si bien el PIB del 3�T24 sorprendi� al alza con un +0,4% trimestral.
En cuanto a la inflaci�n subyacente, el ritmo de moderaci�n continu� siendo lento y gradual especialmente en EE.UU. donde en noviembre registr� un 3,3% interanual frente al 2,7% de la Eurozona. No obstante, durante el semestre tanto la Fed como el BCE consideraron que la senda de moderaci�n de la inflaci�n era suficiente para ir eliminando parte de la restricci�n monetaria. As�, la Fed inici� la senda de recorte de tipos en septiembre con una primera bajada de -50pb seguida de -25pb en la reuni�n de noviembre y en la de diciembre. En esta �ltima cita, actualiz� sus previsiones para 2025 y situ� en -50pb el recorte de tipos previsto para dicho a�o. En el caso del BCE, que ya hab�a bajado -25pb en junio, continu� recortando los tipos oficiales al mismo ritmo en las reuniones de septiembre, octubre y diciembre. As�, el tipo Dep�sito finaliz� el a�o en el 3%.
El otro foco de atenci�n de los inversores fueron las elecciones presidenciales y al Congreso en EE.UU. celebradas el 5 de noviembre. Frente al empate t�cnico que ven�an mostrando los sondeos, el resultado electoral se resolvi� r�pidamente con clara victoria de Trump en la presidencia y mayor�a del partido republicano en las dos c�maras del Congreso. Durante noviembre y diciembre, los inversores fueron ajustando su posicionamiento a las potenciales medidas pol�ticas en materia de aranceles, inmigraci�n y fiscalidad que puedan derivarse de dicho resultado.
En los mercados de renta fija las TIRES de los bonos de gobiernos cayeron de forma progresiva hasta finales de septiembre, descontando la senda de bajadas de tipos de los Bancos Centrales, y anotando en general m�nimos anuales. A partir de dicha fecha, la decepci�n en algunos datos de precios en EE.UU. y el resultado de las elecciones en EE.UU. dieron paso a ca�da en el precio de los bonos de gobiernos, especialmente en EE.UU. y en los plazos m�s largos de las curvas de tipos de inter�s. En el conjunto del periodo, la TIR del bono del gobierno alem�n a 2 a�os cay� -75pb y finaliz� en el 2,08%; la TIR del 10 a�os finaliz� en 2,37% con una ca�da de -13pb. En Francia, las crisis pol�ticas y la apertura por parte de la Uni�n Europea del procedimiento de d�ficit excesivo mantuvo la presi�n al alza en su prima de riesgo que finaliz� 2024 en 83pb. La prima de riesgo espa�ola finaliz� en 69pb y se redujo -23pb en el semestre. En EE.UU., la TIR del bono del gobierno a 2 a�os se situ� a cierre del periodo en 4,24% con una ca�da de -51pb y la TIR del 10 a�os se situ� en el 4,57% recogiendo en este caso un aumento de +17pb en el semestre. En los bonos de renta fija privada, la direcci�n de las TIRES fue similar en el semestre (ca�da hasta finales de septiembre y posterior repunte) acompa�ado de progresivo estrechamiento del diferencial en un contexto de fuerte demanda inversora.
En el semestre, el �ndice JPMorgan para bonos de 1 a 3 a�os subi� +2,66% y el de 7 a 10 a�os un +3,83%. En cr�dito, el Iboxx Euro subi� +4,09%. La evoluci�n en los mercados emergentes (medida por el �ndice JPMorgan EMBI Diversified) fue de +4,10%.
La resiliencia en el crecimiento econ�mico, el tono positivo de los resultados empresariales y las expectativas de unas pol�ticas monetarias menos restrictivas impulsaron al alza a las bolsas durante la mayor parte del segundo semestre del a�o, si bien en agosto se vivieron algunos episodios de volatilidad por decepci�n en datos de actividad en EE.UU. Posteriormente, el resultado electoral en EE.UU. dio paso a ajustes de posicionamiento de los inversores frente a las potenciales medidas que pueda adoptar la nueva Administraci�n y que, seg�n las propuestas electorales, podr�an afectar al d�ficit p�blico, la inmigraci�n y los aranceles. En el conjunto del semestre, destac� el mejor comportamiento relativo de los �ndices de EE.UU. frente a los de la Eurozona, si bien en diciembre el comportamiento fue el contrario. En el semestre el EUROSTOXX50 pr�cticamente repiti� con un +0,04%, el DAX alem�n subi� +9,18%, el IBEX35 +5,95% y el FTSE100 brit�nico un +0,11%. En Estados Unidos el SP500 subi� +7,71% y el Nasdaq +8,90%. En Jap�n, el Nikkei 225 subi� +0,79%. En cuanto a los mercados emergentes latinoamericanos (medidos en moneda local) el MSCI Latin America retrocedi� -6,28% en el semestre.
En el mercado de divisas el d�lar continu� apreci�ndose frente al euro cerrando el semestre en el 1,0350 Dolar/Euro.
b) Decisiones generales de inversi�n adoptadas.
As� mismo, en relaci�n a la rentabilidad del fondo, se indica que el principal activo que ha contribuido a la rentabilidad del periodo antes indicado ha sido por la variaci�n de la cartera de renta variable, principalmente por INDITEX, CELLNEX e IBERDROLA, compensado en parte por IAG.
c) �ndice de referencia.
El objetivo de gesti�n consiste en replicar el �ndice IBEX 35 Net TR, pudiendo para ello superar los l�mites generales de diversificaci�n.
La Clase Openbank obtuvo una rentabilidad similar a la de su �ndice de referencia, aunque ligeramente inferior durante el trimestre como se puede observar en el gr�fico de Rentabilidad Trimestral de los �ltimos 5 a�os, debido principalmente a la diferencia de rentabilidad entre los dividendos generados por las acciones y los gastos del fondo durante ese periodo.
La Clase I obtuvo una rentabilidad similar a la de su �ndice de referencia, aunque ligeramente inferior durante el trimestre como se puede observar en el gr�fico de Rentabilidad Trimestral de los �ltimos 5 a�os, debido principalmente a la diferencia de rentabilidad entre los dividendos generados por las acciones y los gastos del fondo durante ese periodo.
La Clase B obtuvo una rentabilidad similar a la de su �ndice de referencia, aunque ligeramente inferior durante el trimestre como se puede observar en el gr�fico de Rentabilidad Trimestral de los �ltimos 5 a�os, debido principalmente a la diferencia de rentabilidad entre los dividendos generados por las acciones y los gastos del fondo durante ese periodo.
La Clase Cartera obtuvo una rentabilidad similar a la de su �ndice de referencia, aunque ligeramente inferior durante el trimestre como se puede observar en el gr�fico de Rentabilidad Trimestral de los �ltimos 5 a�os, debido principalmente a la diferencia de rentabilidad entre los dividendos generados por las acciones y los gastos del fondo durante ese periodo.
Durante el trimestre se ha producido una desviaci�n del valor liquidativo con respecto al �ndice de 0.27% en la Clase Openbank, de 0.27% en la Clase I, de 0.27% en la Clase B y de 0.27% en la Clase Cartera, siendo esta inferior al l�mite establecido en el folleto del fondo.
d) Evoluci�n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
Estos cambios en la coyuntura econ�mica han supuesto para el fondo un comportamiento negativo en el periodo*, ya que se ha visto perjudicado por la ca�da de los beneficios empresariales en la valoraci�n de los activos en los que mayoritariamente invierte, y c�mo estos factores han afectado a los valores que componen el �ndice de referencia del fondo.
El patrimonio del fondo en el periodo* creci� en un 3.43% hasta 16043000 euros en la Clase Openbank, decreci� en un -6.78% hasta 246416000 euros en la Clase I, creci� en un 94.06% hasta 26621000 euros en la Clase B y creci� en un 31.01% hasta 429375000 euros en la Clase Cartera.
El n�mero de part�cipes disminuy� en el periodo* en 23 lo que supone 794 part�cipes para la Clase Openbank.
El n�mero de part�cipes aument� en el periodo* en 1 lo que supone 6 part�cipes para la Clase I.
El n�mero de part�cipes disminuy� en el periodo* en 7 lo que supone 202 part�cipes para la Clase B.
El n�mero de part�cipes aument� en el periodo* en 1604 lo que supone 13547 part�cipes para la Clase Cartera.
La rentabilidad del fondo en el trimestre fue de -1.53% y la acumulada de la Clase Openbank durante el periodo fue de 18.44%.
La rentabilidad del fondo en el trimestre fue de -1.36% y la acumulada de la Clase I durante el periodo fue de 19.33%.
La rentabilidad del fondo en el trimestre fue de -1.58% y la acumulada de la Clase B durante el periodo fue de 18.3%.
La rentabilidad del fondo en el trimestre fue de -1.39% y la acumulada de la Clase Cartera durante el periodo fue de 19.19%.
Los gastos totales soportados por el fondo fueron de 0.88% durante el trimestre para la Clase Openbank, de 0.14% para la Clase I, de 1% para la Clase B y de 0.26% para la Clase Cartera.
La rentabilidad diaria m�xima alcanzada en el pasado trimestre fue de 1.55%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -2.82% para la Clase Openbank.
La rentabilidad diaria m�xima alcanzada en el pasado trimestre fue de 1.55%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -2.82% para la Clase I.
La rentabilidad diaria m�xima alcanzada en el pasado trimestre fue de 1.55%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -2.82% para la Clase B.
La rentabilidad diaria m�xima alcanzada en el pasado trimestre fue de 1.55%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -2.82% para la Clase Cartera.
La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2.91% en el periodo.
e) Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de los fondos de la gestora.
Los fondos de la misma categor�a gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 5.4% en el periodo*.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Dentro de la actividad normal del fondo se realizaron diversas operaciones de compra y venta de acciones y futuros con el objetivo de poder mantener el nivel de inversi�n del fondo en torno al 100% del patrimonio del fondo en funci�n de las entradas o salidas de part�cipes que ha tenido el fondo en este periodo para de esta forma poder replicar en todo momento de la manera m�s efectiva a su �ndice de referencia (IBEX35).
Al final del per�odo el fondo se encuentra invertido un 1.37% en renta fija interior, un 0% en renta fija exterior, un 94.65% en renta variable interior y un 0% en renta variable exterior.
b) Operativa de pr�stamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos.
El fondo hace uso de instrumentos derivados con el �nico fin de una inversi�n �gil y eficiente en el activo subyacente.
Como consecuencia del uso de derivados, el Fondo tuvo un grado de apalancamiento medio de 7.51% en el periodo, y tuvo un nivel medio de inversi�n en contado durante el periodo de 98.77%. Todo ello para la persecuci�n de nuestro objetivo de obtener rentabilidades acordes con el comportamiento de su �ndice de referencia al ser su objetivo de gesti�n replicarlo.
d) Otra informaci�n sobre inversiones.
N/A
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El riesgo asumido por el Fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el periodo, ha sido de 13.18% para la Clase Openbank. El VaR hist�rico acumulado durante el a�o del fondo alcanz� el 13.8% para la Clase Openbank.
El riesgo asumido por el Fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el periodo, ha sido de 13.18% para la Clase I. El VaR hist�rico acumulado durante el a�o del fondo alcanz� el 13.73% para la Clase I.
El riesgo asumido por el Fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el periodo, ha sido de 13.18% para la Clase B. El VaR hist�rico acumulado durante el a�o del fondo alcanz� el 13.79% para la Clase B.
El riesgo asumido por el Fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el periodo, ha sido de 13.18% para la Clase Cartera. El VaR hist�rico acumulado durante el a�o del fondo alcanz� el 13.74% para la Clase Cartera.
La volatilidad de su �ndice de referencia ha sido de 11.19% para el trimestre. La volatilidad hist�rica es un indicador de riesgo que nos da cierta informaci�n acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicci�n o un l�mite de p�rdida m�xima. El VaR hist�rico indica lo m�ximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los �ltimos 5 a�os.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
Pol�tica de voto
En el �mbito de sus actividades, el Grupo Santander Asset Management (SAM) tiene el deber fiduciario de actuar en el mejor inter�s de sus inversores. Para cumplir con este deber, uno de los aspectos que SAM tiene en consideraci�n es el relativo al ejercicio de los derechos de voto de forma eficaz y responsable.
SAM Investment Holdings S.L. cuenta con una pol�tica de voto (disponible en la p�gina web de Santander Asset Management Global - Secci�n Sostenibilidad) que se ha establecido como marco global de aplicaci�n a todas las sociedades de SAM. A partir de este documento, Santander Asset Management S.A. S.G.I.I.C (en adelante SAM SP) ha definido su propia pol�tica de aplicaci�n a nivel local (disponible en la p�gina web Santander Asset Management Espa�a � Secci�n Sostenibilidad). Esta pol�tica establece las directrices a considerar en el proceso de voto en las juntas generales de accionistas de las sociedades cotizadas en las que invierten los veh�culos de inversi�n gestionados por SAM SP.
SAM SP cuenta con unos criterios de voto propios alineados con la legislaci�n aplicable y los c�digos de buenas pr�cticas, que incorporan las particularidades locales y sectoriales, as� como las mejores pr�cticas a nivel internacional. A la hora de decidir el sentido del voto SAM SP se basa en diversas fuentes, que incluyen la realizaci�n de an�lisis internos y el uso de servicios de asesores de voto (Institutional Shareholder Services), el cual contempla el an�lisis de informaci�n ASG (ambiental, social y de gobierno corporativo), de cara a poder incorporarlo en las decisiones de voto en base a est�ndares de referencia.
Principales cifras en 2024
La informaci�n de detalle1 de las actividades de voto puede encontrarse en la p�gina web de Santander Asset Management Espa�a � Secci�n Sostenibilidad.
Igualmente, en el informe de voto de la gestora (disponible en la p�gina web Santander Asset Management Espa�a - Secci�n Sostenibilidad) se explican los principales motivos que han llevado a votar en contra en algunas ocasiones, siempre alineados con las mejores pr�cticas, la regulaci�n, y los est�ndares internacionales y locales de aplicaci�n en cada caso.
1 Durante de la aplicaci�n del proceso de voto, con car�cter excepcional, para algunos activos sujetos al alcance de la pol�tica no se ha acudido a la junta debido a limitaciones operativas puntuales surgidas durante el proceso.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
De cara a 2025 la trayectoria de la inflaci�n seguir� siendo clave y determinar� las actuaciones de los Bancos Centrales especialmente en el caso de la Fed de EE.UU. que en la reuni�n de diciembre mostr� cierta preocupaci�n por los riesgos al alza en los precios. Asimismo, los inversores estar�n muy pendientes de las medidas que pueda adoptar la nueva Administraci�n de EE.UU. especialmente en materia de inmigraci�n, aranceles e impuestos.
As�, la Estrategia de inversi�n del Fondo para este nuevo periodo se mover� siguiendo estas l�neas de actuaci�n tratando de adaptarse a las mismas y aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado en funci�n de su evoluci�n.
Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio.
* Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del segundo semestre del 2024, a no ser que se indique expl�citamente lo contrario.Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
ES0113211835 | BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA | EUR | 62.488.779 € | 8.7% | 13.16% |
ES0109067019 | AMADEUS IT GROUP SA | EUR | 35.244.123 € | 4.91% | 22.88% |
ES0140609019 | CAIXABANK SA | EUR | 34.475.929 € | 4.8% | 15.42% |
NL0015001FS8 | FERROVIAL SA | EUR | 34.443.741 € | 4.79% | 24.38% |
ES0105046009 | AENA SA | EUR | 27.172.900 € | 3.78% | 17.56% |
ES0178430E18 | TELEFONICA SA | EUR | 25.607.610 € | 3.56% | 11.31% |
ES0105066007 | CELLNEX TELECOM SAU | EUR | 24.725.640 € | 3.44% | 12.48% |
ES0177542018 | INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRL | EUR | 20.695.719 € | 2.88% | 112.12% |
ES0173516115 | REPSOL SA | EUR | 15.788.666 € | 2.2% | 14.09% |
ES0167050915 | ACS ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION | EUR | 15.095.406 € | 2.1% | 34.65% |
ES0148396007 | INDITEX SA | EUR | 106.482.814 € | 14.82% | 19.89% |
ES0144580Y14 | IBERDROLA SA | EUR | 97.097.302 € | 13.51% | 21.79% |
ES0113900J37 | BANCO SANTANDER SA | EUR | 77.600.600 € | 10.8% | 10.52% |
ES0113860A34 | BANCO DE SABADELL SA | EUR | 11.713.565 € | 1.63% | 16.72% |
ES0173093024 | RED ELECTRICA CORP SA | EUR | 10.241.270 € | 1.43% | 13.2% |
ES0130670112 | ENDESA SA | EUR | 10.090.191 € | 1.4% | 32.62% |
ES0113679I37 | BANKINTER SA | EUR | 7.877.650 € | 1.1% | 12.17% |
ES0105025003 | MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA | EUR | 6.570.055 € | 0.91% | 31.26% |
ES0125220311 | ACCIONA SA | EUR | 5.472.175 € | 0.76% | 10.34% |
ES0124244E34 | MAPFRE SA | EUR | 5.184.461 € | 0.72% | 27.14% |
ES0116870314 | NATURGY ENERGY GROUP SA | EUR | 5.200.928 € | 0.72% | 29.85% |
ES0171996087 | GRIFOLS SA | EUR | 4.471.735 € | 0.62% | 30.31% |
LU1598757687 | ARCELORMITTAL | EUR | 4.376.802 € | 0.61% | 17.15% |
ES0105027009 | CIA DISTRIBUCION INTEGRAL LOGIS | EUR | 3.557.261 € | 0.5% | 23.75% |
ES0105777017 | PUIG BRANDS SA | EUR | 3.576.613 € | 0.5% | Nueva |
ES0130960018 | ENAGAS SA | EUR | 3.540.291 € | 0.49% | 5.04% |
ES0118594417 | INDRA SISTEMAS SA | EUR | 3.461.142 € | 0.48% | 23.79% |
ES0137650018 | FLUIDRA SA | EUR | 3.110.214 € | 0.43% | 35.11% |
ES0180907000 | UNICAJA BANCO | EUR | 3.006.375 € | 0.42% | 8.45% |
ES0182870214 | SACYR SA | EUR | 2.846.760 € | 0.4% | 10.66% |
ES0132105018 | ACERINOX SA | EUR | 2.702.861 € | 0.38% | 9.19% |
ES0157261019 | LABORATORIOS FARMACEUTICOS ROVI | EUR | 2.219.869 € | 0.31% | 23.64% |
ES0139140174 | INMOBILIARIA COLONIAL SA | EUR | 1.489.650 € | 0.21% | 17.3% |
ES0105563003 | CORPORACION ACCIONA ENERGIAS RE | EUR | 1.326.242 € | 0.18% | 2.23% |
ES0165386014 | SOLARIA ENERGIA Y MEDIO AMBIENT | EUR | 1.120.147 € | 0.16% | 24.37% |
ES0176252718 | MELIA HOTELS INTERNATIONAL SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012O00 | SPAIN GOVERNMENT B | 2.44% | 2025-01-02 | EUR | 9.852.000 € | 1.37% | Nueva |
Investment Notes
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Fondo
Informe
2024-Q4
Inversión
IIC que Replica un Índice
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
110.582
Nº de Partícipes
794
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
1 participaci�n
Patrimonio
16.042.811 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Politica de inversiónSantander �ndice Espa�a es un Fondo de IIC que replica un �ndice. El objetivo de gesti�n consiste en replicar el �ndice IBEX 35 Net Return, pudiendo para ello superar los l�mites generales de diversificaci�n. El Fondo podr� superar los l�mites generales de diversificaci�n. En particular, el l�mite del 20% del patrimonio en valores de un mismo emisor se podr� ampliar al 35% cuando concurran causas excepcionales en el mercado. La rentabilidad del fondo y la del �ndice podr�an no ser similares debido a que, en el lado negativo, el fondo soporta gastos de comisiones (gesti�n y dep�sito) y gastos adicionales, y en el lado positivo, pueden repercutirle ingresos adicionales por el reparto de dividendos. El fondo invertir� hasta el 100% (salvo la liquidez remanente en el fondo) en valores que formen parte del �ndice IBEX35 e instrumentos derivados cuyos subyacentes sean dicho �ndice y sus componentes. La liquidez estar� invertida en repo a d�a sobre deuda p�blica, cuenta corriente de la zona euro, y dep�sitos. La calificaci�n crediticia de las emisiones ser� alta (rating m�nimo A- por S&P o equivalentes).No obstante, la renta fija podr� tener la calidad que en cada momento tenga el Reino de Espa�a en caso de que esta fuera inferior. La duraci�n media de la cartera de renta fija oscilar� entre 0 y 1 a�o.
Operativa con derivadosINVERSI�N Y COBERTURA PARA GESTIONAR DE UN MODO M�S EFICAZ LA CARTERA
Operativa con derivadosINVERSI�N Y COBERTURA PARA GESTIONAR DE UN MODO M�S EFICAZ LA CARTERA
Sectores
- Servicios financieros
29.75%
- Servicios públicos
16.91%
- Industria
16.53%
- Consumo cíclico
15.66%
- Tecnología
5.69%
- Inmobiliarío
4.82%
- Comunicaciones
3.77%
- Energía
2.32%
- Materias Primas
1.04%
- Salud
0.98%
- Consumo defensivo
0.53%
- No Clasificado
2.00%
Regiones
- Europa
100.00%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Growth
28.47%
- Large Cap - Value
26.43%
- Large Cap - Blend
23.11%
- Medium Cap - Value
13.03%
- Medium Cap - Blend
5.28%
- Medium Cap - Growth
1.11%
- Small Cap - Value
0.40%
- Small Cap - Blend
0.16%
- No Clasificado
2.00%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024
0.78
2024-Q4
0.35
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2024
0.10
2024-Q4
0.05
Gastos
Trimestral
Total2024-Q4
0.20
2024-Q3
0.20
2024-Q2
0.21
2024-Q1
0.27
Anual
Total2023
1.11
2022
1.11
2021
1.11
2019
1.11