MyISIN

Fondos A-Z
SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ES0105930004SANTANDER ACCIONES LATINOAMERICANAS, FI
ES0107782007SANTANDER SOSTENIBLE CRECIMIENTO, FI
ES0107943005SANTANDER RENTA FIJA FLOTANTE, FI
ES0107944003MI CARTERA RENTA FIJA SOBERANA, FI
ES0107987002SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI
ES0109360000SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI
2024-Q4

SANTANDER SOSTENIBLE BONOS, FI

•CLASE CARTERA

2024-Q4 vs 2024-Q2
VALOR LIQUIDATIVO

95,62 €

-0.35%
YTD
Último día actualizado: 2025-01-29
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
-0.09%-0.22%0.34%3.86%-1.05%-0.78%-

2024-Q4
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO. a) Visi�n de la gestora/sociedad sobre la situaci�n de los mercados. Durante el segundo semestre de 2024 la bolsa de EE.UU., la mayor parte de los �ndices burs�tiles de la Eurozona y los principales �ndices de renta fija de bonos de gobiernos y de renta fija privada de EE.UU. y de Eurozona anotaron ganancias. Los datos econ�micos publicados mostraron que en EE.UU., a pesar de algunas sorpresas negativas puntuales como la decepci�n en datos de actividad de julio, continu� el buen tono del crecimiento econ�mico y, seg�n la estimaci�n que elabora la Fed de Atlanta, el ritmo de crecimiento en diciembre apuntaba el 3% anualizado. En la Eurozona, el crecimiento fue m�s moderado si bien el PIB del 3�T24 sorprendi� al alza con un +0,4% trimestral. En cuanto a la inflaci�n subyacente, el ritmo de moderaci�n continu� siendo lento y gradual especialmente en EE.UU. donde en noviembre registr� un 3,3% interanual frente al 2,7% de la Eurozona. No obstante, durante el semestre tanto la Fed como el BCE consideraron que la senda de moderaci�n de la inflaci�n era suficiente para ir eliminando parte de la restricci�n monetaria. As�, la Fed inici� la senda de recorte de tipos en septiembre con una primera bajada de -50pb seguida de -25pb en la reuni�n de noviembre y en la de diciembre. En esta �ltima cita, actualiz� sus previsiones para 2025 y situ� en -50pb el recorte de tipos previsto para dicho a�o. En el caso del BCE, que ya hab�a bajado -25pb en junio, continu� recortando los tipos oficiales al mismo ritmo en las reuniones de septiembre, octubre y diciembre. As�, el tipo Dep�sito finaliz� el a�o en el 3%. El otro foco de atenci�n de los inversores fueron las elecciones presidenciales y al Congreso en EE.UU. celebradas el 5 de noviembre. Frente al empate t�cnico que ven�an mostrando los sondeos, el resultado electoral se resolvi� r�pidamente con clara victoria de Trump en la presidencia y mayor�a del partido republicano en las dos c�maras del Congreso. Durante noviembre y diciembre, los inversores fueron ajustando su posicionamiento a las potenciales medidas pol�ticas en materia de aranceles, inmigraci�n y fiscalidad que puedan derivarse de dicho resultado. En los mercados de renta fija las TIRES de los bonos de gobiernos cayeron de forma progresiva hasta finales de septiembre, descontando la senda de bajadas de tipos de los Bancos Centrales, y anotando en general m�nimos anuales. A partir de dicha fecha, la decepci�n en algunos datos de precios en EE.UU. y el resultado de las elecciones en EE.UU. dieron paso a ca�da en el precio de los bonos de gobiernos, especialmente en EE.UU. y en los plazos m�s largos de las curvas de tipos de inter�s. En el conjunto del periodo, la TIR del bono del gobierno alem�n a 2 a�os cay� -75pb y finaliz� en el 2,08%; la TIR del 10 a�os finaliz� en 2,37% con una ca�da de -13pb. En Francia, las crisis pol�ticas y la apertura por parte de la Uni�n Europea del procedimiento de d�ficit excesivo mantuvo la presi�n al alza en su prima de riesgo que finaliz� 2024 en 83pb. La prima de riesgo espa�ola finaliz� en 69pb y se redujo -23pb en el semestre. En EE.UU., la TIR del bono del gobierno a 2 a�os se situ� a cierre del periodo en 4,24% con una ca�da de -51pb y la TIR del 10 a�os se situ� en el 4,57% recogiendo en este caso un aumento de +17pb en el semestre. En los bonos de renta fija privada, la direcci�n de las TIRES fue similar en el semestre (ca�da hasta finales de septiembre y posterior repunte) acompa�ado de progresivo estrechamiento del diferencial en un contexto de fuerte demanda inversora. En el semestre, el �ndice JPMorgan para bonos de 1 a 3 a�os subi� +2,66% y el de 7 a 10 a�os un +3,83%. En cr�dito, el Iboxx Euro subi� +4,09%. La evoluci�n en los mercados emergentes (medida por el �ndice JPMorgan EMBI Diversified) fue de +4,10%. La resiliencia en el crecimiento econ�mico, el tono positivo de los resultados empresariales y las expectativas de unas pol�ticas monetarias menos restrictivas impulsaron al alza a las bolsas durante la mayor parte del segundo semestre del a�o, si bien en agosto se vivieron algunos episodios de volatilidad por decepci�n en datos de actividad en EE.UU. Posteriormente, el resultado electoral en EE.UU. dio paso a ajustes de posicionamiento de los inversores frente a las potenciales medidas que pueda adoptar la nueva Administraci�n y que, seg�n las propuestas electorales, podr�an afectar al d�ficit p�blico, la inmigraci�n y los aranceles. En el conjunto del semestre, destac� el mejor comportamiento relativo de los �ndices de EE.UU. frente a los de la Eurozona, si bien en diciembre el comportamiento fue el contrario. En el semestre el EUROSTOXX50 pr�cticamente repiti� con un +0,04%, el DAX alem�n subi� +9,18%, el IBEX35 +5,95% y el FTSE100 brit�nico un +0,11%. En Estados Unidos el SP500 subi� +7,71% y el Nasdaq +8,90%. En Jap�n, el Nikkei 225 subi� +0,79%. En cuanto a los mercados emergentes latinoamericanos (medidos en moneda local) el MSCI Latin America retrocedi� -6,28% en el semestre. En el mercado de divisas el d�lar continu� apreci�ndose frente al euro cerrando el semestre en el 1,0350 dolares/euros b) Decisiones generales de inversi�n adoptadas. Estos cambios en la coyuntura econ�mica han supuesto un comportamiento positivo en el periodo* para las clases A y Cartera, debido al efecto conjunto de la valoraci�n de los activos en los que mayoritariamente invierte y del ratio de gastos. c) �ndice de referencia. N/A d) Evoluci�n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio del fondo en el periodo* creci� en un 23,41% hasta 255.583.261 euros en la clase A y decreci� en un 11,86% hasta 10.468.887 euros en la clase Cartera. El n�mero de part�cipes disminuy� en el periodo* en 52 lo que supone 5.159 part�cipes para la clase A y se mantuvo en 10 part�cipes para la clase Cartera. La rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 0,43% y la acumulada en el a�o de 2,84% para la clase A y la rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 0,68% y la acumulada en el a�o de 3,89% para la clase Cartera. Los gastos totales soportados por el fondo fueron de 0,32% durante el trimestre para la clase A y 0,07% para la clase Cartera. La rentabilidad diaria m�xima alcanzada durante el trimestre fue de 0,35%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -0,35% para la clase A. La rentabilidad diaria m�xima alcanzada durante el trimestre fue de 0,35%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -0,34% para la clase Cartera. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,83% en el periodo*. e) Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora. Los fondos de la misma Vocaci�n inversora gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 3,0% en el periodo*. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Desde el punto de vista de mercado, el segundo semestre de 2024 se ha caracterizado por el comportamiento positivo de la renta fija en general, aunque con los �ndices de cr�dito generando un retorno mayor que los de deuda gubernamental, debido a las bajadas de tipos de inter�s de los principales bancos centrales. As�, por ejemplo, el �ndice de deuda alemana tuvo un retorno del 2.63%, el de bonos con grado de inversi�n 4.10% y el de High Yield 5.34%. La TIR del bono de gobierno alem�n a 10 a�os pas� de 2.50% en junio 2024 hasta acabar el a�o en 2.37%. En t�rminos de diferenciales de cr�dito, los de emisores con rating de inversi�n pasaron de una media de 117 puntos b�sicos (pbs) a cierre del primer semestre hasta cerrar el a�o en 100 y los de high yield desde 353 pbs a 311bps. El mercado estuvo enfocado en las expectativas de bajadas por parte de los bancos centrales, con el BCE bajando tipos en tres ocasiones, dejando el tipo de dep�sito al 3% desde 3.75%. Del otro lado del Atl�ntico, la FED tambi�n ha bajado sus tipos de referencia, empezando en septiembre con una bajada de 0.50%, bajando otros 0.50% en dos reuniones m�s hasta el final de a�o. La fluctuaci�n de los datos macro va cambiando las expectativas de tipos, dada la fortaleza de la econom�a en EE.UU., con datos de inflaci�n que siguen por encima del objetivo, por otro lado, en la Eurozona la debilidad de Alemania y Francia, que conlleva m�s soporte por parte del BCE. En este entorno el mercado de cr�dito se sigue beneficiando de flujos de entrada considerables, con menor volatilidad que el mercado de tipos de inter�s, soportando un buen entorno del mercado primario En cuanto a la deuda sostenible, el 24% de las emisiones corporativas europeas de 2024 han tenido un formato ESG y el activo contin�a con una excelente demanda inversora, como muestran los elevados ratios de sobresuscripci�n en primario, que superan a los de la deuda no-ESG: de 4x de media en las emisiones corporativas ESG en EUR vs. 3,6x en sus hom�logas no ESG. Como referencia los spreads del Q9AK en t�rminos de LIBOR OAS (�ndice de referencia de Bonos verdes ex gobiernos 1-10), sufrieron ligeras ampliaciones durante el per�odo (+12 pbs). Las rentabilidades han sido positivas ayudadas por el carry y la evoluci�n a la baja de los tipos de inter�s. Durante el semestre, el fondo ha seguido enfocado en mercado primario intentando captar las nuevas primas de emisi�n ofrecidas y siempre respetando su pol�tica de inversi�n social, medioambiental y de buen gobierno corporativo. En t�rminos de posicionamiento sectorial destacamos la rotaci�n de la cartera subiendo el peso en Agencias y Supranacionales ( EU, EIB, KFW por ejemplo) dado su mayor atractivo frente a Corporativos por la evoluci�n del basis del asset swap spread y por tanto bajando el peso de los Corporativos, especialmente del sector Utilities y Financiero. El fondo ha terminado el periodo invertido a 98%, con una inversi�n directa en Bonos verdes de un 95%, 2% en bonos sociales, 1% en bonos sostenibles y un 1% en SLBs. La duraci�n de tipos de inter�s ha bajado ligeramente a niveles similares a los de su Benchmark de referencia. En t�rminos de emisores, destacamos positivamente la exposici�n a KFW o European Union en Agencias, Commerzbank en Financieros o Engie en Corporativos, y en negativo la exposici�n a bonos franceses como SFIL o SNCF. De cara a futuro, creemos que los diferenciales de cr�dito deber�an seguir estables dentro de un rango acotado tras fuerte estrechamiento en 2023 y 2024, soportados por fuerte demanda en la clase de activos. La bajada de tipos de inter�s, m�s lenta de lo esperado, hace que las compa��as se mantengan en modo m�s defensivo de manera a proteger su balance, que sigue afectado por costes de financiaci�n m�s altos. b) Operativa de pr�stamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos. El fondo hace uso de instrumentos derivados con el �nico fin de una inversi�n �gil y eficiente en el activo subyacente. Como consecuencia del uso de derivados, el fondo tuvo un grado de apalancamiento medio de 1,92% en el periodo* (generando un resultado en derivados sobre el patrimonio medio del fondo del 0,07% como se puede ver en el cuadro 2.4), y tuvo un nivel medio de inversi�n en contado durante el periodo* de 98,88%. Todo ello para la persecuci�n de nuestro objetivo de obtener rentabilidades superiores al �ndice de referencia. d) Otra informaci�n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por las clases A y Cartera medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el �ltimo trimestre, ha sido de 2,63%La volatilidad hist�rica es un indicador de riesgo que nos da cierta informaci�n acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicci�n o un l�mite de p�rdida m�xima. El VaR hist�rico indica lo m�ximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los �ltimos 5 a�os. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. El importe cedido a las ONGs (a determinar por el Comit� �tico) desde el 1 de septiembre del 2024 al 31 de diciembre del 2024 es de 37.629,76 euros. 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. INFORMACI�N ANUAL SOBRE GASTOS POR SERVICIO DE AN�LISIS Y PROCEDIMIENTOS DE SELECCI�N DE PROVEEDORES El fondo ha soportado gastos derivados del servicio de an�lisis financiero sobre inversiones, los cuales se han periodificado durante todo el a�o como gasto, recogi�ndose por tanto dentro del ratio de gastos y del c�lculo del valor liquidativo. La sociedad gestora cuenta con procedimientos y �rganos internos de selecci�n de intermediarios financieros para la prestaci�n del servicio de an�lisis que garantizan la razonabilidad de los costes soportados y la utilidad de los an�lisis financieros facilitados, para lo cual la gestora dispone de procedimientos peri�dicos de revisi�n y selecci�n de los intermediarios utilizados segmentados por tipo de an�lisis en los que se tienen en cuenta entre otros factores los servicios de informaci�n y an�lisis que proporcionan los distintos intermediaros financieros. En relaci�n a los an�lisis facilitados, se indican que los mismos han contribuido significativamente tanto a la selecci�n de los valores que componen parte de la cartera del fondo como a la estructuraci�n global de la composici�n del mismo por tipo de activo, geograf�as y/o sectores, con lo que se ha mejorado la gesti�n del fondo. Adicionalmente, al tener segmentado por tipo de an�lisis el proceso peri�dico de revisi�n y selecci�n de intermediarios garantiza que los an�lisis facilitados se adec�an a la vocaci�n de inversi�n del fondo, disponiendo la gestora de diferentes matrices de proveedores de an�lisis por tipolog�a de servicio de an�lisis dentro de los proveedores con los que opera, estableci�ndose la asignaci�n del presupuesto global por el servicio de an�lisis por tipolog�a de an�lisis en funci�n del uso de intensidad de cada tipo de an�lisis que hacen los diferentes equipos de inversiones, y a su vez dentro de cada equipo, posteriormente en funci�n de la intensidad de uso y patrimonio gestionado de cada uno de los veh�culos gestionados de cada �rea, el cual se revisa con car�cter semestral. Por otra parte, la asignaci�n de este presupuesto entre cada uno de los distintos proveedores utilizados se realiza por tipolog�a de an�lisis en funci�n de las diferentes matrices de an�lisis de la gestora, las cuales son revisadas tambi�n semestralmente por el �rea de inversiones mediante un proceso por el cual los diferentes equipos de inversiones eval�an para cada uno de los proveedores de an�lisis financiero los distintos servicios prestados y la calidad de los an�lisis recibidos. Durante el 2024, la Gestora ten�a establecidas las siguientes matrices por tipolog�a de an�lisis para el proceso de evaluaci�n, asignaci�n y revisi�n de los servicios de an�lisis financiero: Renta Variable, Estrategia (la cual incluye entre otros factores, asset allocation, macro, estrategias en derivados, etc.), Renta Fija y Bonos convertibles; disponiendo de un total de 43 proveedores distintos para la prestaci�n de diferentes servicios de an�lisis financiero sobre inversiones para el a�o 2024. Los 10 principales proveedores de an�lisis globales a nivel agregado de la Gestora han supuesto un 67,33% del total y han sido: Morgan Stanley, J.P. Morgan, UBS, Bank of America, Santander, Kepler Chevreux, Exane, Barclays, Redburn y Bernstein. Por otro lado, los 5 principales proveedores de an�lisis de Renta Fija han supuesto un 65,16% del total presupuesto destinado a Renta Fija y han sido: Credit Sights, Jefferies, J.P. Morgan, BNP Paribas y Calyon. As� mismo, durante este mismo ejercicio el importe soportado por el fondo correspondiente a gastos de an�lisis ha ascendido a 7.307,22 euros, lo que representa un 0,003% sobre el patrimonio medio del fondo durante este periodo. En relaci�n al importe presupuestado para el 2025, la Gestora parte de un importe agregado a nivel compa��a que de acuerdo con el procedimiento se�alado anteriormente se reparte entre los diferentes veh�culos y fondos de inversi�n gestionados, siendo revisado semestralmente. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del segundo semestre del 2024 y los del trimestre al cuarto trimestre de 2024 a no ser que se indique expl�citamente lo contrario. De cara a 2025 la trayectoria de la inflaci�n seguir� siendo clave y determinar� las actuaciones de los Bancos Centrales especialmente en el caso de la Fed de EE.UU. que en la reuni�n de diciembre mostr� cierta preocupaci�n por los riesgos al alza en los precios. Asimismo, los inversores estar�n muy pendientes de las medidas que pueda adoptar la nueva Administraci�n de EE.UU. especialmente en materia de inmigraci�n, aranceles e impuestos. As�, la estrategia de inversi�n del fondo para este nuevo periodo se mover� siguiendo estas l�neas de actuaci�n tratando de adaptarse a las mismas y aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado en funci�n de su evoluci�n.
Cartera Renta Fija menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS2554487905

VOLKSWAGEN INTER

4.12%

2025-11-15

EUR

508.424 €

0.19%

Nueva

FR0013335767

SOCIETE FONCIERE

1.5%

2025-05-29

EUR

286.479 €

0.11%

0.52%

ES0380907057

UNICAJA BANCO

4.5%

2024-07-01

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1218319702

UNIBAIL RODAMCO

1%

2025-03-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2306621934

LANDSBANKINN HF

0.38%

2025-05-23

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1632897762

TENNET HOLDING B

0.75%

2025-06-26

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A3LS460

EUROPEAN INVESTM

2.75%

2034-01-16

EUR

5.605.039 €

2.11%

379.24%

XS2209794408

KFW

0%

2028-09-15

EUR

5.455.247 €

2.05%

529.26%

XS1999841445

KFW

0.01%

2027-05-05

EUR

4.539.604 €

1.71%

49.64%

XS2477935345

TENNET HOLDING B

1.62%

2026-11-17

EUR

3.712.005 €

1.4%

Nueva

XS2887903966

KFW

2.38%

2029-10-04

EUR

3.697.338 €

1.39%

Nueva

XS2331327564

KFW

0%

2029-06-15

EUR

3.216.913 €

1.21%

235.2%

DE000NWB0AJ5

NRW BANK

0%

2030-02-18

EUR

2.651.140 €

1%

52.47%

XS2478299204

TENNET HOLDING B

2.12%

2029-11-17

EUR

2.560.952 €

0.96%

304.69%

XS2388457264

KFW

0%

2031-09-15

EUR

2.472.095 €

0.93%

3.14%

XS2834365277

NEDER WATERSCHAP

3%

2031-06-05

EUR

2.347.939 €

0.88%

Nueva

FR0013504677

ENGIE SA

1.75%

2028-03-27

EUR

2.307.312 €

0.87%

2.62%

DE000A3LH6T7

MERCEDES-BENZ IN

3.5%

2026-05-30

EUR

2.130.370 €

0.8%

91.89%

FR00140005B8

SOCIETE DU GRAND

0%

2030-11-25

EUR

2.113.549 €

0.79%

3.59%

XS2498154207

KFW

2%

2029-11-15

EUR

1.935.973 €

0.73%

48.98%

FR0013281755

ICADE

1.5%

2027-09-13

EUR

1.913.517 €

0.72%

Nueva

XS2484093393

EUROPEAN INVESTM

1.5%

2032-06-15

EUR

1.850.654 €

0.7%

Nueva

FR00140005J1

BNP PARIBAS SA

0.38%

2027-10-14

EUR

1.719.306 €

0.65%

3.18%

DE000CZ439B6

COMMERZBANK AG

5.25%

2029-03-25

EUR

1.698.586 €

0.64%

1.79%

XS1890845875

IBERDROLA INTERN

3.25%

2045-02-12

EUR

1.700.274 €

0.64%

0.65%

XS2949317676

IBERDROLA FINANZ

4.25%

2079-08-28

EUR

1.521.050 €

0.57%

Nueva

XS2613821300

NEDER WATERSCHAP

3%

2033-04-20

EUR

1.525.933 €

0.57%

2.07%

XS2535352962

EUROPEAN INVESTM

2.25%

2030-03-15

EUR

1.475.993 €

0.55%

2.35%

FR0013428489

ENGIE SA

0.38%

2027-06-21

EUR

1.433.921 €

0.54%

3.46%

XS2432567555

DNB BANK ASA

0.38%

2028-01-18

EUR

1.430.617 €

0.54%

3.28%

XS1808395930

INMOBILIARIA COL

2%

2026-04-17

EUR

1.377.494 €

0.52%

257.1%

ES0239140025

INMOBILIARIA COL

0.75%

2029-06-22

EUR

1.346.386 €

0.51%

213.69%

XS2332186001

REN FINANCE BV

0.5%

2029-04-16

EUR

1.369.031 €

0.51%

149.4%

XS2434791690

CTP BV

0.88%

2026-01-20

EUR

1.297.961 €

0.49%

Nueva

IT0005570988

UNICREDIT SPA

4.6%

2030-02-14

EUR

1.266.035 €

0.48%

1.91%

XS2207430120

TENNET HOLDING B

2.37%

2049-10-22

EUR

1.288.865 €

0.48%

2.04%

FR001400QOL3

ENGIE SA

5.12%

2079-06-15

EUR

1.255.674 €

0.47%

5.3%

XS2112475509

PROLOGIS EURO FI

0.38%

2028-02-06

EUR

1.201.868 €

0.45%

348.11%

XS2930571174

SWEDBANK AB

2.88%

2029-04-30

EUR

1.189.524 €

0.45%

Nueva

XS2545206166

BANCO BILBAO VIZ

4.38%

2029-10-14

EUR

1.171.659 €

0.44%

2.44%

XS2643041721

SKANDINAVISKA EN

4.12%

2027-06-29

EUR

1.183.144 €

0.44%

1.48%

FR0014000MX1

SFIL SA

0%

2028-11-23

EUR

1.173.062 €

0.44%

167.16%

XS2407985220

STEDIN HOLDING N

0%

2026-11-16

EUR

1.150.417 €

0.43%

1.67%

FR00140060E7

SOCIETE FONCIERE

0.5%

2028-04-21

EUR

1.139.367 €

0.43%

3.03%

XS2360041474

SEGRO CAPITAL SA

0.5%

2031-09-22

EUR

1.121.389 €

0.42%

110.94%

XS2227196404

MEDIOBANCA SPA

1%

2027-09-08

EUR

1.121.366 €

0.42%

23.16%

XS2201946634

MERLIN PROPERTIE

2.38%

2027-07-13

EUR

1.083.148 €

0.41%

1039.76%

XS2707169111

AIB GROUP PLC

5.25%

2031-10-23

EUR

1.098.986 €

0.41%

2.8%

FR0013372299

SOCIETE DU GRAND

1.12%

2028-10-22

EUR

1.086.343 €

0.41%

3.27%

BE0002951326

KBC GROEP NV

4.38%

2031-12-06

EUR

1.067.236 €

0.4%

2.57%

XS2694995163

ASR NEDERLAND NV

3.62%

2028-12-12

EUR

1.069.949 €

0.4%

2.82%

XS2715957358

JYSKE BANK A/S

4.88%

2029-11-10

EUR

1.054.731 €

0.4%

2.12%

FR001400KZQ1

SOCIETE GENERALE

4.75%

2029-09-28

EUR

1.045.885 €

0.39%

1.9%

XS2634687912

BANK OF AMERICA

4.13%

2028-06-12

EUR

1.045.800 €

0.39%

2.16%

XS2579284469

ACEA SPA

3.88%

2031-01-24

EUR

1.040.265 €

0.39%

65.24%

XS1938381628

SNCF RESEAU

0.88%

2029-01-22

EUR

1.044.249 €

0.39%

3.3%

IT0005532574

CASSA DEPOSITI E

3.88%

2029-02-13

EUR

1.035.536 €

0.39%

3.32%

XS1828037587

TENNET HOLDING B

1.38%

2028-06-05

EUR

1.032.849 €

0.39%

1.58%

XS2549543143

TENNET HOLDING B

3.88%

2028-10-28

EUR

1.035.070 €

0.39%

1.37%

XS2081500907

FCC SERVICIOS ME

1.66%

2026-12-04

EUR

1.002.493 €

0.38%

2.18%

XS2804565435

BANK OF NOVA SCO

3.5%

2029-04-17

EUR

1.017.689 €

0.38%

2.51%

XS2694872081

VOLKSWAGEN LEASI

4.5%

2026-03-25

EUR

1.016.990 €

0.38%

Nueva

XS2586942448

KFW

2.75%

2033-02-14

EUR

1.010.405 €

0.38%

2.48%

XS2616652637

NN GROUP NV

6%

2043-11-03

EUR

1.014.377 €

0.38%

4.16%

XS2927515598

NORDEA BANK ABP

3%

2031-10-28

EUR

989.855 €

0.37%

Nueva

XS2910610364

ABN AMRO GROUP N

3%

2031-10-01

EUR

997.130 €

0.37%

Nueva

XS2908897742

PROLOGIS INTL FU

3.7%

2034-10-07

EUR

996.245 €

0.37%

Nueva

XS2227050379

ROYAL SCHIPHOL G

0.88%

2032-09-08

EUR

991.338 €

0.37%

2.06%

XS2196328608

ENBW ENERGIE BAD

1.88%

2080-06-29

EUR

978.199 €

0.37%

3.34%

XS2932080851

SKANDINAVISKA EN

3.12%

2031-11-05

EUR

993.413 €

0.37%

Nueva

XS1684831982

MERLIN PROPERTIE

2.38%

2029-09-18

EUR

965.028 €

0.36%

4.01%

XS2063247915

BANCO SANTANDER

0.3%

2026-10-04

EUR

961.921 €

0.36%

2.89%

FR001400M4O2

CREDIT AGRICOLE

4.38%

2033-11-27

EUR

953.488 €

0.36%

2.27%

XS2491963638

AIB GROUP PLC

3.62%

2026-07-04

EUR

947.859 €

0.36%

0.52%

XS2790910272

BANCO BILBAO VIZ

3.5%

2031-03-26

EUR

920.846 €

0.35%

3.13%

FR0013284205

GECINA, S.A.

1.38%

2028-01-26

EUR

937.420 €

0.35%

2.61%

FR001400MF86

ENGIE SA

3.88%

2033-12-06

EUR

927.030 €

0.35%

2.96%

XS2384269101

LEASEPLAN CORP N

0.25%

2026-09-07

EUR

910.999 €

0.34%

0.79%

XS2381272207

ENBW ENERGIE BAD

1.38%

2081-08-31

EUR

917.312 €

0.34%

4.62%

XS2233120554

LANDWIRTSCHAFT R

0%

2027-09-22

EUR

916.317 €

0.34%

2.79%

XS2919892179

CTP BV

3.88%

2032-11-21

EUR

889.578 €

0.33%

Nueva

FR0014003C70

BPIFRANCE FINANC

0%

2028-05-25

EUR

866.628 €

0.33%

2.22%

XS2356030556

CTP BV

1.25%

2029-06-21

EUR

878.344 €

0.33%

4.03%

XS2358287238

UBS AG/LONDON

0.01%

2026-06-29

EUR

885.780 €

0.33%

2.56%

XS2694874533

VOLKSWAGEN LEASI

4.75%

2031-09-25

EUR

848.316 €

0.32%

1.01%

XS2020608548

HERA SPA

0.88%

2027-07-05

EUR

842.282 €

0.32%

2.52%

XS2455401328

SEGRO CAPITAL SA

1.25%

2026-03-23

EUR

843.827 €

0.32%

141.17%

DE000NWB0AL1

NRW BANK

0%

2031-02-03

EUR

847.657 €

0.32%

107.04%

XS2558591967

BANCO BPM SPA

6%

2028-01-21

EUR

845.521 €

0.32%

Nueva

XS2826614898

SYDBANK A/S

4.12%

2027-09-30

EUR

816.606 €

0.31%

1.66%

XS2359292955

LANDWIRTSCHAFT R

0%

2031-06-30

EUR

827.270 €

0.31%

2.76%

XS2831017467

SWEDBANK AB

3.38%

2030-05-29

EUR

817.251 €

0.31%

2.56%

XS2764264789

ING GROEP NV

4%

2035-02-12

EUR

825.869 €

0.31%

2.5%

DE000A14JZX6

BADEN WUERTTEMBE

3%

2033-06-27

EUR

818.691 €

0.31%

171.64%

DE000CZ45W57

COMMERZBANK AG

3%

2027-09-14

EUR

802.054 €

0.3%

2.21%

FR001400HIK6

SOCIETE NATIONAL

3.38%

2033-05-25

EUR

802.818 €

0.3%

1.15%

XS2796659964

COMPAGNIE DE ST

3.62%

2034-04-08

EUR

811.117 €

0.3%

3.12%

XS2796609787

COMPAGNIE DE ST

3.38%

2030-04-08

EUR

810.451 €

0.3%

2.6%

XS2895631567

E ON SE

3.12%

2030-03-05

EUR

803.823 €

0.3%

Nueva

XS1398476793

IBERDROLA INTERN

1.12%

2026-04-21

EUR

762.797 €

0.29%

1.22%

XS2536364081

CITIGROUP INC

3.71%

2028-09-22

EUR

771.508 €

0.29%

1.68%

XS2311407352

BANK OF IRELAND

0.38%

2027-05-10

EUR

774.980 €

0.29%

2.91%

FR001400AFN1

SUEZ

2.38%

2030-05-24

EUR

763.655 €

0.29%

3.88%

XS2382849888

JYSKE BANK A/S

0.05%

2026-09-02

EUR

784.663 €

0.29%

2.6%

XS2675884576

VOLKSWAGEN INTER

7.5%

2079-09-06

EUR

756.969 €

0.28%

0.28%

FR0014006NI7

BNP PARIBAS SA

0.5%

2028-05-30

EUR

752.061 €

0.28%

65.05%

XS2672418055

MIZUHO FINANCIAL

4.61%

2030-08-28

EUR

749.471 €

0.28%

1.98%

FR001400LZO4

SUEZ CO LTD

4.5%

2033-11-13

EUR

745.348 €

0.28%

4.08%

XS2529233814

INTESA SANPAOLO

4.75%

2027-09-06

EUR

735.642 €

0.28%

Nueva

FR001400MDV4

COVIVO

4.62%

2032-06-05

EUR

745.137 €

0.28%

4.96%

FR001400F620

CNP ASSURANCES

5.25%

2053-07-18

EUR

750.649 €

0.28%

4.05%

XS2764459363

CAIXABANK SA

4.12%

2032-02-09

EUR

727.169 €

0.27%

3.49%

XS2654098222

DS SMITH PLC

4.5%

2030-07-27

EUR

715.317 €

0.27%

2.13%

XS2229434852

ERG SPA

0.5%

2027-09-11

EUR

708.648 €

0.27%

4.1%

XS2756341314

EUROGRID GMBH

3.6%

2029-02-01

EUR

715.941 €

0.27%

2.56%

XS2389343380

ABN AMRO BANK NV

0.5%

2029-09-23

EUR

707.969 €

0.27%

4.14%

XS2948452326

SMURFIT KAPPA TR

3.45%

2032-11-27

EUR

712.485 €

0.27%

Nueva

DE000A3MQS72

VONOVIA SE

2.38%

2032-03-25

EUR

722.986 €

0.27%

3.31%

XS2947089012

BANCO DE SABADEL

3.5%

2031-05-27

EUR

703.433 €

0.26%

Nueva

DE000CB0HRQ9

COMMERZBANK AG

0.75%

2026-03-24

EUR

696.314 €

0.26%

1.77%

FR0013507647

SNCF EPIC

0.62%

2030-04-17

EUR

691.445 €

0.26%

2.65%

XS2655852726

TERNA RETE ELETT

3.88%

2033-07-24

EUR

689.542 €

0.26%

2.9%

XS2898821033

NORDIC INVESTMEN

2.38%

2029-09-11

EUR

697.786 €

0.26%

Nueva

FR001400AFL5

SUEZ

1.88%

2027-05-24

EUR

670.511 €

0.25%

1.83%

DE000A3LH6U5

MERCEDES-BENZ IN

3.7%

2031-05-30

EUR

652.188 €

0.25%

1.8%

XS2635647154

ALLIANDER NV

3.25%

2028-06-13

EUR

678.400 €

0.25%

1.91%

ES0200002089

ADIF ALTA VELOCI

3.9%

2033-04-30

EUR

627.109 €

0.24%

2.54%

DE000NWB0AF3

NRW BANK

0.75%

2028-06-30

EUR

636.304 €

0.24%

1.97%

XS2717301365

BANK OF IRELAND

4.62%

2029-11-13

EUR

632.372 €

0.24%

2.14%

XS1891174341

DIGITAL EURO FIN

2.5%

2026-01-16

EUR

628.153 €

0.24%

2.14%

XS2482936247

RWE AG

2.12%

2026-05-24

EUR

649.243 €

0.24%

1%

XS2530053789

BANCO BPM SPA

6%

2026-09-13

EUR

637.921 €

0.24%

1.49%

XS2675722750

SYDBANK A/S

5.12%

2028-09-06

EUR

628.809 €

0.24%

1.19%

XS2648498371

IBERDROLA FINANZ

3.62%

2033-07-13

EUR

615.687 €

0.23%

2.36%

FR001400U1Q3

SOCIETE GENERALE

3.62%

2030-11-13

EUR

598.674 €

0.23%

Nueva

XS2919680236

EUROGRID GMBH

3.73%

2035-10-18

EUR

607.060 €

0.23%

Nueva

XS2842061421

HEIDELBERG MATER

3.95%

2034-07-19

EUR

614.962 €

0.23%

3.85%

XS2221845683

MUENCHENER RUECK

1.25%

2041-05-26

EUR

609.515 €

0.23%

4.13%

PTEDPZOM0011

EDP ENERGIAS D

4.75%

2054-05-29

EUR

615.672 €

0.23%

3.17%

XS2821745374

VERBUND AG

3.25%

2031-05-17

EUR

612.287 €

0.23%

2.04%

FR001400MLN4

UNIBAIL RODAMCO

4.12%

2030-12-11

EUR

622.162 €

0.23%

3.23%

XS2922125344

DE VOLKSBANK NV

3.62%

2031-10-21

EUR

605.508 €

0.23%

Nueva

XS2905583014

FCC SERVICIOS ME

3.72%

2031-10-08

EUR

602.131 €

0.23%

Nueva

XS2958382645

ACHMEA BANK NV

2.75%

2027-12-10

EUR

599.297 €

0.23%

Nueva

PTCGDCOM0037

CAIXA GERAL DE D

0.38%

2027-09-21

EUR

574.635 €

0.22%

3.23%

XS2745726047

VOLKSWAGEN LEASI

4%

2031-04-11

EUR

572.931 €

0.22%

118.33%

FR001400IV17

BPIFRANCE FINANC

3.12%

2033-05-25

EUR

597.166 €

0.22%

1.53%

XS2545759099

INTESA SANPAOLO

5.25%

2030-01-13

EUR

546.617 €

0.21%

2.37%

XS2837886014

VOLKSWAGEN FIN.S

3.75%

2026-09-10

EUR

566.080 €

0.21%

0.95%

XS2351092478

RWE AG

0.62%

2031-06-11

EUR

561.608 €

0.21%

3.89%

XS2317069685

INTESA SANPAOLO

0.75%

2028-03-16

EUR

562.812 €

0.21%

3.95%

FR0013266368

GECINA, S.A.

2%

2032-06-30

EUR

555.029 €

0.21%

Nueva

XS2747600018

E ON SE

3.38%

2031-01-15

EUR

557.204 €

0.21%

2.33%

XS2021462440

PROLOGIS INTL FU

0.88%

2029-07-09

EUR

525.726 €

0.2%

4.47%

XS2591029876

OERSTED A/S

3.75%

2030-03-01

EUR

530.840 €

0.2%

2.61%

XS2694872594

VOLKSWAGEN LEASI

4.62%

2029-03-25

EUR

521.089 €

0.2%

0.97%

XS2631822868

STATKRAFT AS

3.5%

2033-06-09

EUR

542.276 €

0.2%

2.27%

XS2694863841

LANDWIRTSCHAFTLI

3.25%

2033-09-26

EUR

523.799 €

0.2%

2.16%

XS2698047771

KFW

3.25%

2031-03-24

EUR

522.849 €

0.2%

Nueva

XS2530034649

CAIXABANK SA

3.75%

2029-09-07

EUR

518.086 €

0.19%

2.19%

XS2347367018

MERLIN PROPERTIE

1.38%

2030-06-01

EUR

514.539 €

0.19%

5.1%

XS2580221658

IBERDROLA FINANZ

4.88%

2079-07-25

EUR

517.807 €

0.19%

Nueva

XS2753310825

TELEFONICA EMISI

3.7%

2032-01-24

EUR

511.246 €

0.19%

48.62%

XS2902578249

CAIXABANK SA

3.62%

2032-09-19

EUR

502.823 €

0.19%

Nueva

XS2838500218

RED ELECTRICA CO

3.38%

2032-07-09

EUR

502.096 €

0.19%

Nueva

XS2534985523

DNB BANK ASA

3.12%

2027-09-21

EUR

503.235 €

0.19%

1.66%

XS2898290916

DIGITAL DUTCH FI

3.88%

2033-09-13

EUR

497.069 €

0.19%

Nueva

XS2747590896

ASSICURAZIONI GE

3.21%

2029-01-15

EUR

507.058 €

0.19%

48.55%

XS2654097927

DS SMITH PLC

4.38%

2027-07-27

EUR

517.065 €

0.19%

Nueva

XS2759989234

CTP BV

4.75%

2030-02-05

EUR

497.832 €

0.19%

3.12%

XS2482887879

RWE AG

2.75%

2030-05-24

EUR

493.041 €

0.19%

3.25%

XS2913946989

LANDSBANKINN HF

3.75%

2029-10-08

EUR

500.330 €

0.19%

Nueva

FR001400QY06

SFIL SA

3.12%

2029-09-17

EUR

505.756 €

0.19%

Nueva

XS2941360963

VOLKSWAGEN FINAN

3.25%

2027-05-19

EUR

499.989 €

0.19%

Nueva

FR001400DCZ6

BNP PARIBAS SA

4.38%

2029-01-13

EUR

517.898 €

0.19%

1.72%

XS2237982769

NATIONAL BANK GR

2.75%

2026-10-08

EUR

498.960 €

0.19%

Nueva

XS2597696124

DNB BANK ASA

4%

2029-03-14

EUR

517.618 €

0.19%

49.03%

XS2940309649

NATIONAL BANK GR

3.5%

2030-11-19

EUR

502.452 €

0.19%

Nueva

FR001400MIG4

RTE RESEAU DE TR

3.5%

2031-12-07

EUR

511.726 €

0.19%

2.4%

XS2353182293

ENEL FINANCE INT

0.5%

2030-06-17

EUR

501.060 €

0.19%

0.95%

XS2756342122

EUROGRID GMBH

3.92%

2034-02-01

EUR

518.568 €

0.19%

25.78%

FR001400SZ78

RTE RESEAU DE TR

3.5%

2036-10-02

EUR

499.299 €

0.19%

Nueva

XS2862984601

ENBW INTERNATION

4%

2036-07-22

EUR

512.073 €

0.19%

Nueva

XS2778374129

NTT FINANCE CORP

3.36%

2031-03-12

EUR

498.732 €

0.19%

2.19%

DE000A383QQ2

AMPRION GMBH

3.12%

2030-08-27

EUR

498.372 €

0.19%

Nueva

XS2932096691

KOMMUNALBANKEN A

2.62%

2031-11-05

EUR

499.104 €

0.19%

Nueva

XS2892386462

MITSUBISHI UFJ F

3.56%

2032-09-05

EUR

507.046 €

0.19%

Nueva

XS2623501181

CAIXABANK SA

4.62%

2027-05-16

EUR

511.697 €

0.19%

Nueva

XS2942479044

ENBW INTERNATION

3.75%

2035-11-20

EUR

501.874 €

0.19%

Nueva

XS2894895684

SCOTTISH HYDRO E

3.38%

2032-09-04

EUR

502.751 €

0.19%

Nueva

ES0243307016

KUTXABANK SA

0.5%

2027-10-14

EUR

479.068 €

0.18%

3.2%

XS2699159351

EDP SERVICIOS FI

4.38%

2032-04-04

EUR

476.881 €

0.18%

2.39%

XS2228245838

BANCO DE SABADEL

1.12%

2027-03-11

EUR

490.187 €

0.18%

Nueva

XS2744299335

RED ELECTRICA FI

3%

2034-01-17

EUR

489.527 €

0.18%

1.32%

ES0213679JR9

BANKINTER SA

0.62%

2027-10-06

EUR

470.876 €

0.18%

3.9%

XS2234567662

VOLKSWAGEN INTER

1.25%

2032-09-23

EUR

479.550 €

0.18%

0.39%

XS2295335413

IBERDROLA INTERN

1.45%

2049-02-09

EUR

481.355 €

0.18%

3.25%

FR0014007VP3

GECINA, S.A.

0.88%

2033-01-25

EUR

480.550 €

0.18%

5.34%

XS2634616572

ENEXIS HOLDING N

3.62%

2034-06-12

EUR

474.706 €

0.18%

1.35%

XS2588099478

DNB BANK ASA

3.62%

2027-02-16

EUR

471.019 €

0.18%

1.01%

XS2455983861

IBERDROLA FINANZ

1.38%

2032-03-11

EUR

444.076 €

0.17%

2.6%

XS2596537972

KONINKLIJKE AHOL

3.5%

2028-04-04

EUR

445.732 €

0.17%

1.68%

XS2771494940

REN FINANCE BV

3.5%

2032-02-27

EUR

452.259 €

0.17%

1.88%

FR001400IEQ0

RCI BANQUE SA

4.88%

2028-06-14

EUR

464.639 €

0.17%

1.36%

XS2234567233

VOLKSWAGEN INTER

0.88%

2028-09-22

EUR

442.658 €

0.17%

2.19%

XS2841150316

STEDIN HOLDING N

3.62%

2031-06-20

EUR

464.641 €

0.17%

1.85%

XS2804485915

INTESA SANPAOLO

3.62%

2030-10-16

EUR

460.030 €

0.17%

3.43%

XS2265521620

AEROPORTI DI ROM

1.62%

2029-02-02

EUR

458.330 €

0.17%

2.29%

XS1982037696

ABN AMRO GROUP N

0.5%

2026-04-15

EUR

462.167 €

0.17%

0.93%

FR0013264488

REGIE AUTONOME D

0.88%

2027-05-25

EUR

462.085 €

0.17%

1.96%

XS1900101046

ROYAL SCHIPHOL G

1.5%

2030-11-05

EUR

458.149 €

0.17%

Nueva

XS2798269069

TERNA RETE ELETT

4.75%

2079-04-11

EUR

444.951 €

0.17%

4.48%

XS2698998593

ACCIONA SA

5.12%

2031-04-23

EUR

425.303 €

0.16%

17.83%

ES0344251022

IBERCAJA BANCO S

4.38%

2028-07-30

EUR

413.952 €

0.16%

2.23%

XS2553801502

BANCO DE SABADEL

5.12%

2028-11-10

EUR

423.444 €

0.16%

1.49%

XS2598331242

BANCO DE SABADEL

5%

2029-06-07

EUR

425.007 €

0.16%

1.72%

XS2673547746

E ON SE

4%

2033-08-29

EUR

418.346 €

0.16%

2.43%

XS2348325494

TENNET HOLDING B

0.5%

2031-06-09

EUR

432.573 €

0.16%

3.97%

XS2575973776

NATIONAL GRID PL

3.88%

2029-01-16

EUR

412.779 €

0.16%

2.39%

FR001400M6G3

SOCIETE GENERALE

4.12%

2028-11-21

EUR

416.116 €

0.16%

54.63%

XS2314312179

AXA SA

1.38%

2041-10-07

EUR

434.424 €

0.16%

5.56%

XS2343563214

SWEDBANK AB

0.3%

2027-05-20

EUR

412.997 €

0.16%

2.53%

XS2723860990

NORDEA BANK ABP

4.88%

2034-02-23

EUR

421.347 €

0.16%

1.89%

XS2575971994

ABN AMRO GROUP N

4%

2028-01-16

EUR

412.478 €

0.16%

41.8%

DE000A30VQB2

VONOVIA SE

5%

2030-11-23

EUR

436.483 €

0.16%

3.82%

XS1514051694

SNCF RESEAU

1%

2031-11-09

EUR

431.842 €

0.16%

Nueva

ES0200002063

ADIF ALTA VELOCI

0.55%

2031-10-31

EUR

420.622 €

0.16%

4.32%

XS2815980664

LLOYDS BANKING G

3.88%

2032-05-14

EUR

418.259 €

0.16%

2.48%

XS2722162315

TELEFONICA EMISI

4.18%

2033-11-21

EUR

418.275 €

0.16%

2.57%

ES0200002048

ADIF ALTA VELOCI

0.95%

2027-04-30

EUR

401.670 €

0.15%

3.43%

DE000A3829J7

VONOVIA SE

4.25%

2034-04-10

EUR

412.149 €

0.15%

4.71%

XS2524746687

ING GROEP NV

4.12%

2033-08-24

EUR

407.949 €

0.15%

2.63%

XS2652069480

DNB BANK ASA

4.5%

2028-07-19

EUR

393.592 €

0.15%

1.27%

XS2868171229

LLOYDS BANKING G

3.5%

2030-11-06

EUR

386.658 €

0.15%

Nueva

FR001400I186

CREDIT MUTUEL AR

3.88%

2028-05-22

EUR

411.729 €

0.15%

2.13%

XS2904504979

EUROBANK ERGASIA

4%

2030-09-24

EUR

409.101 €

0.15%

Nueva

XS2831084657

ENEXIS HOLDING N

3.5%

2036-05-30

EUR

407.232 €

0.15%

2.48%

XS2491738949

VOLKSWAGEN INTER

3.75%

2027-09-28

EUR

408.497 €

0.15%

1.3%

XS2340236327

BANK OF IRELAND

1.38%

2031-08-11

EUR

389.721 €

0.15%

3.1%

XS2491189408

A2A SPA

2.5%

2026-06-15

EUR

390.906 €

0.15%

1.68%

BE0002832138

KBC GROEP NV

0.25%

2027-03-01

EUR

388.757 €

0.15%

2.93%

FR001400A1H6

ENGIE SA

3.5%

2029-09-27

EUR

405.475 €

0.15%

2.12%

FR001400SIL1

UNIBAIL RODAMCO

3.88%

2034-09-11

EUR

398.971 €

0.15%

Nueva

FR001400SIM9

UNIBAIL RODAMCO

3.5%

2029-09-11

EUR

403.869 €

0.15%

Nueva

FR001400SVC3

CREDIT AGRICOLE

3.5%

2034-09-26

EUR

394.005 €

0.15%

Nueva

XS2001175657

KONINKLIJKE PHIL

0.5%

2026-05-22

EUR

387.323 €

0.15%

Nueva

XS2297549391

CAIXABANK SA

0.5%

2029-02-09

EUR

369.921 €

0.14%

3.8%

XS2357417257

BANCO SANTANDER

0.62%

2029-06-24

EUR

369.089 €

0.14%

3.99%

XS2194370727

BANCO SANTANDER

1.12%

2027-06-23

EUR

365.061 €

0.14%

1.33%

ES0200002030

ADIF ALTA VELOCI

1.25%

2026-05-04

EUR

385.486 €

0.14%

1.59%

XS2490471807

OERSTED A/S

2.25%

2028-06-14

EUR

382.623 €

0.14%

1.77%

XS1904690341

PROLOGIS INTERNA

2.38%

2030-11-14

EUR

371.537 €

0.14%

4.48%

XS2343340852

AIB GROUP PLC

0.5%

2027-11-17

EUR

382.931 €

0.14%

3.49%

XS2443893255

NORDEA BANK ABP

1.12%

2027-02-16

EUR

378.929 €

0.14%

1.66%

XS2475954900

KFW

1.38%

2032-06-07

EUR

366.798 €

0.14%

Nueva

XS2713671043

SKANDINAVISKA EN

4.38%

2028-11-06

EUR

374.168 €

0.14%

2.37%

XS2675685700

SSE PLC

4%

2031-09-05

EUR

376.878 €

0.14%

2.64%

XS2830327446

A2A SPA

5%

2079-09-11

EUR

361.301 €

0.14%

4.3%

XS2308298962

DE VOLKSBANK NV

0.38%

2028-03-03

EUR

365.479 €

0.14%

3.49%

XS2767499275

SNAM SPA

3.38%

2028-02-19

EUR

374.248 €

0.14%

2.33%

XS2592658947

INTESA SANPAOLO

5.62%

2033-03-08

EUR

377.891 €

0.14%

3.67%

XS2068969067

COOPERATIEVE RAB

0.25%

2026-10-30

EUR

382.260 €

0.14%

2.92%

XS2487016250

STEDIN HOLDING N

2.38%

2030-06-03

EUR

384.293 €

0.14%

2.82%

XS2381261424

MUENCHENER RUECK

1%

2042-05-26

EUR

333.665 €

0.13%

4.64%

XS2751666699

ENEL FINANCE INT

3.88%

2035-01-23

EUR

339.048 €

0.13%

4.13%

FR0013322989

GECINA, S.A.

1.62%

2030-03-14

EUR

358.194 €

0.13%

3.9%

XS2411311652

NTT FINANCE CORP

0.4%

2028-12-13

EUR

355.535 €

0.13%

2.07%

XS2751666426

ENEL FINANCE INT

3.38%

2028-07-23

EUR

337.880 €

0.13%

2.64%

XS2673536541

E ON SE

3.75%

2029-03-01

EUR

345.211 €

0.13%

1.98%

FR001400E946

CREDIT MUTUEL AR

4.25%

2032-12-01

EUR

313.444 €

0.12%

1.48%

FR001400F1G3

ENGIE SA

3.62%

2030-01-11

EUR

306.247 €

0.12%

48.9%

XS2384723263

MONDELEZ INTERNA

0.25%

2029-09-09

EUR

327.575 €

0.12%

3.33%

PTCGDDOM0036

CAIXA GERAL DE D

5.75%

2028-10-31

EUR

321.913 €

0.12%

1.32%

FR001400KKM2

ORANGE SA

3.88%

2035-09-11

EUR

314.279 €

0.12%

2.45%

XS1909186451

ING GROEP NV

2.5%

2030-11-15

EUR

317.475 €

0.12%

3.87%

FR001400B1L7

RCI BANQUE SA

4.75%

2027-07-06

EUR

311.042 €

0.12%

22.11%

XS2599779597

NESTE OIL OYJ

4.25%

2033-03-16

EUR

309.546 €

0.12%

0.67%

XS2609970848

ASSICURAZIONI GE

5.4%

2033-04-20

EUR

332.369 €

0.12%

5.5%

XS2716710756

NEDERLANDSE GASU

3.88%

2033-05-22

EUR

314.636 €

0.12%

2.39%

DE000A30VPM1

AMPRION GMBH

3.97%

2032-09-22

EUR

311.533 €

0.12%

2.15%

FR001400H9B5

BNP PARIBAS SA

4.25%

2031-04-13

EUR

312.922 €

0.12%

76.4%

XS2829852842

ALLIANDER NV

4.5%

2079-06-27

EUR

312.713 €

0.12%

3.41%

XS2576362839

BANK OF IRELAND

4.88%

2028-07-16

EUR

314.373 €

0.12%

69.55%

XS2536941656

ABN AMRO GROUP N

4.25%

2030-02-21

EUR

314.760 €

0.12%

2.04%

XS2747766090

EDP SERVICIOS FI

3.5%

2030-07-16

EUR

299.623 €

0.11%

2.72%

XS1847692636

IBERDROLA FINANZ

1.25%

2026-10-28

EUR

285.370 €

0.11%

1.16%

XS2558966953

IBERDROLA FINANZ

3.38%

2032-11-22

EUR

304.665 €

0.11%

2.41%

ES0380907081

UNICAJA BANCO

3.5%

2029-09-12

EUR

302.371 €

0.11%

Nueva

XS1702729275

E ON INTERNATION

1.25%

2027-10-19

EUR

304.144 €

0.11%

3.26%

XS2384734542

NIBC BANK NV

0.25%

2026-09-09

EUR

286.893 €

0.11%

3.37%

XS2510903862

SSE PLC

2.88%

2029-08-01

EUR

292.805 €

0.11%

3.47%

XS2166209176

NORDIC INVESTMEN

0%

2027-04-30

EUR

287.072 €

0.11%

3.15%

XS2527319979

EUROGRID GMBH

3.28%

2031-09-05

EUR

300.898 €

0.11%

3.07%

XS2678749990

ASSICURAZIONI GE

5.27%

2033-09-12

EUR

283.676 €

0.11%

5.08%

XS1721760541

OERSTED A/S

1.5%

2029-11-26

EUR

293.188 €

0.11%

3.54%

XS2894910665

NATIONAL GRID NO

3.63%

2031-09-03

EUR

305.320 €

0.11%

Nueva

XS2948048462

DE VOLKSBANK NV

4.12%

2035-11-27

EUR

301.091 €

0.11%

Nueva

XS2718201515

NESTE OIL OYJ

3.88%

2031-05-21

EUR

305.054 €

0.11%

1.29%

FR001400RMM3

CREDIT AGRICOLE

3.75%

2031-01-23

EUR

304.681 €

0.11%

Nueva

BE6349118800

ELIA TRANSMISSIO

3.75%

2036-01-16

EUR

305.266 €

0.11%

3.13%

XS2941605409

DANSKE BANK A/S

3.75%

2036-11-19

EUR

299.974 €

0.11%

Nueva

ES0200002055

ADIF ALTA VELOCI

0.55%

2030-04-30

EUR

267.092 €

0.1%

4.13%

XS2303052695

CTP BV

0.75%

2027-02-18

EUR

265.708 €

0.1%

3.19%

XS2388449758

NATIONALE NEDERL

0.5%

2028-09-21

EUR

273.724 €

0.1%

3.45%

DE000NWB0AN7

NRW BANK

0%

2031-07-28

EUR

266.519 €

0.1%

3.31%

XS2478299386

TENNET HOLDING B

2.38%

2033-05-17

EUR

278.051 €

0.1%

1.75%

XS2079107830

SKF AB

0.88%

2029-11-15

EUR

270.664 €

0.1%

4.07%

XS2079678400

STEDIN HOLDING N

0.5%

2029-11-14

EUR

259.672 €

0.1%

3.63%

FR0014007NF1

ICADE

1%

2030-01-19

EUR

255.228 €

0.1%

2.32%

XS2823235085

AIB GROUP PLC

4.62%

2035-05-20

EUR

275.793 €

0.1%

4.19%

XS2360310044

UNICREDIT SPA

0.8%

2029-07-05

EUR

278.683 €

0.1%

31.63%

FR0013447232

COVIVO

1.12%

2031-09-17

EUR

252.481 €

0.09%

4.58%

XS2314657409

PROLOGIS INTL FU

0.75%

2033-03-23

EUR

234.973 €

0.09%

5.09%

XS2531420730

ALLIANDER NV

2.62%

2027-09-09

EUR

250.038 €

0.09%

2.19%

DE000A3H3JM4

MERCEDES-BENZ IN

0.75%

2033-03-11

EUR

238.037 €

0.09%

1.69%

XS2262065159

TENNET HOLDING B

0.12%

2032-11-30

EUR

232.787 €

0.09%

2.4%

XS2485360981

HERA SPA

2.5%

2029-05-25

EUR

241.372 €

0.09%

3.31%

CH1130818847

SWISS LIFE FINAN

0.5%

2031-09-15

EUR

252.375 €

0.09%

4.3%

FR0014003OC5

ILE DE FRANCE MO

0.4%

2031-05-28

EUR

249.489 €

0.09%

2.95%

XS2552369469

RED ELECTRICA CO

4.62%

2049-08-07

EUR

205.825 €

0.08%

1.59%

XS2782109016

BANCO DE SABADEL

4.25%

2030-09-13

EUR

207.727 €

0.08%

2.45%

XS2811097075

VOLVO CAR AB

4.75%

2030-05-08

EUR

225.564 €

0.08%

3.29%

XS2534976886

A2A SPA

4.5%

2030-09-19

EUR

213.654 €

0.08%

55.12%

PTEDPUOM0008

EDP ENERGIAS D

3.88%

2028-06-26

EUR

206.354 €

0.08%

2.35%

XS2604697891

VOLKSWAGEN INTER

3.88%

2026-03-29

EUR

201.711 €

0.08%

0.6%

XS2531569965

OERSTED A/S

3.25%

2031-09-13

EUR

217.549 €

0.08%

2.6%

XS2527451905

SVENSKA HANDELSB

2.62%

2029-09-05

EUR

205.630 €

0.08%

2.62%

XS2680945479

FERROVIAL INTERN

4.38%

2030-09-13

EUR

210.967 €

0.08%

2.99%

DE000A383BP6

AMPRION GMBH

3.62%

2031-05-21

EUR

204.410 €

0.08%

2.29%

XS2675884733

VOLKSWAGEN INTER

7.88%

2079-09-06

EUR

224.121 €

0.08%

1.27%

XS2604699327

VOLKSWAGEN INTER

4.25%

2029-03-29

EUR

206.147 €

0.08%

1.13%

IT0005583460

BPER BANCA

4.25%

2030-02-20

EUR

225.926 €

0.08%

46.18%

XS2591032235

OERSTED A/S

4.12%

2035-03-01

EUR

207.359 €

0.08%

1.43%

AT0000A32562

ERSTE GROUP BANK

4%

2031-01-16

EUR

209.058 €

0.08%

2.47%

XS2941482569

ING GROEP NV

3.38%

2032-11-19

EUR

199.748 €

0.08%

Nueva

XS2779792337

STATKRAFT AS

3.38%

2032-03-22

EUR

203.256 €

0.08%

2.22%

XS2888395659

SVENSKA HANDELSB

3.25%

2031-08-27

EUR

201.341 €

0.08%

Nueva

XS2661068234

FCC SERVICIOS ME

5.25%

2029-10-30

EUR

185.861 €

0.07%

2.05%

XS2053052895

EDP FINANCE BV

0.38%

2026-09-16

EUR

193.652 €

0.07%

3.14%

XS2487054939

ABN AMRO GROUP N

3%

2032-06-01

EUR

193.214 €

0.07%

2.49%

DE000A3H2ZX9

DEUTSCHE PFANDBR

0.1%

2026-02-02

EUR

191.312 €

0.07%

5.1%

XS2411178630

BAYERISCHE LANDE

1.38%

2032-11-22

EUR

186.744 €

0.07%

6.27%

XS2412044567

RWE AG

0.5%

2028-11-26

EUR

183.367 €

0.07%

3.43%

DE000NWB0AE6

NRW BANK

0.5%

2027-09-13

EUR

174.824 €

0.07%

Nueva

XS2381853279

NATIONAL GRID PL

0.25%

2028-09-01

EUR

174.035 €

0.07%

3.46%

PTEDPNOM0015

EDP ENERGIAS D

1.62%

2027-04-15

EUR

199.081 €

0.07%

2.79%

FR001400FIM6

ILE DE FRANCE MO

3.05%

2033-02-03

EUR

196.788 €

0.07%

1.54%

XS2578472339

AIB GROUP PLC

4.62%

2029-07-23

EUR

188.208 €

0.07%

2.01%

XS2390530330

CTP BV

0.62%

2026-09-27

EUR

174.238 €

0.07%

1.15%

XS2913310095

ALLIANDER NV

3%

2034-10-07

EUR

187.008 €

0.07%

Nueva

FR001400PNN3

REGIE AUTONOME D

3.25%

2034-05-25

EUR

198.052 €

0.07%

Nueva

XS2845167613

PIRAEUS BANK SA

4.62%

2029-07-17

EUR

181.786 €

0.07%

Nueva

XS2089229806

MERLIN PROPERTIE

1.88%

2034-12-04

EUR

164.480 €

0.06%

7.13%

BE0002755362

FLUVIUS SYSTEM O

0.25%

2030-12-02

EUR

169.555 €

0.06%

3.55%

XS2312733871

FORVIA SE

2.38%

2029-06-15

EUR

162.492 €

0.06%

0.28%

XS2532247892

SKF AB

3.12%

2028-09-14

EUR

146.592 €

0.06%

2.35%

XS2280835260

DIGITAL INTREPID

0.62%

2031-07-15

EUR

167.286 €

0.06%

6.14%

XS2431319107

LOGICOR FINANCIN

2%

2034-01-17

EUR

166.905 €

0.06%

46.84%

XS2830446535

SAGAX AB

4.38%

2030-05-29

EUR

166.403 €

0.06%

3.41%

XS2853679053

ERG SPA

4.12%

2030-07-03

EUR

154.719 €

0.06%

Nueva

XS2484587048

TELEFONICA EMISI

2.59%

2031-05-25

EUR

96.892 €

0.04%

2.81%

FR0013284254

ENGIE SA

1.38%

2029-02-28

EUR

99.263 €

0.04%

3.8%

XS2549543226

TENNET HOLDING B

4.25%

2032-04-28

EUR

107.303 €

0.04%

2.1%

XS2532312548

STATKRAFT AS

2.88%

2029-09-13

EUR

100.443 €

0.04%

2.78%

XS2459544339

EDP FINANCE BV

1.88%

2029-09-21

EUR

95.681 €

0.04%

3.72%

XS2584685387

RWE AG

4.12%

2035-02-13

EUR

103.618 €

0.04%

1.65%

FR0013384567

LA POSTE

1.45%

2028-11-30

EUR

100.934 €

0.04%

3.54%

XS2187529180

PROLOGIS INTERNA

1.62%

2032-06-17

EUR

104.244 €

0.04%

4.03%

XS2542914986

EDP FINANCE BV

3.88%

2030-03-11

EUR

102.842 €

0.04%

2.13%

XS2002491780

TENNET HOLDING B

0.88%

2030-06-03

EUR

93.212 €

0.04%

2.94%

XS2455401757

SEGRO CAPITAL SA

1.88%

2030-03-23

EUR

115.409 €

0.04%

3.89%

XS2906211946

IREN SPA

3.62%

2033-09-23

EUR

100.633 €

0.04%

Nueva

XS2941605235

VOLKSWAGEN FINAN

3.88%

2031-11-19

EUR

100.019 €

0.04%

Nueva

XS2753311393

TELEFONICA EMISI

4.06%

2036-01-24

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2555187801

CAIXABANK SA

5.38%

2030-11-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2610209129

ACCIONA ENERGIA

3.75%

2030-04-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2258971071

CAIXABANK SA

0.38%

2026-11-18

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1512827095

MERLIN PROPERTIE

1.88%

2026-11-02

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1725677543

INMOBILIARIA COL

1.62%

2025-11-28

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2201857534

ASSICURAZIONI GE

2.43%

2031-07-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2643234011

BANK OF IRELAND

5%

2031-07-04

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2152899584

E ON SE

1%

2025-10-07

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2056491587

ASSICURAZIONI GE

2.12%

2030-10-01

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0390124874

KBC GROEP NV

3.75%

2032-03-27

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0002875566

KBC GROEP NV

3%

2030-08-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2010036874

OERSTED A/S

1.75%

3019-12-09

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2780025271

KONINKLIJKE AHOL

3.38%

2031-03-11

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1893621026

EDP FINANCE BV

1.88%

2025-10-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2103014291

E ON SE

0.38%

2027-09-29

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A30VQA4

VONOVIA SE

4.75%

2027-05-23

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000BLB6JJ0

BAYERISCHE LANDE

0.12%

2028-02-10

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013517307

CREDIT MUTUEL AR

1.25%

2029-06-11

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2641720987

SBAB BANK AB

4.88%

2026-06-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2353473692

RAIFFEISEN BANK

1.38%

2033-06-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2755535577

TELEFONICA EUROP

5.75%

2079-04-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2067135421

CREDIT AGRICOLE

0.38%

2025-10-21

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2787827604

STELLANTIS NV

3.75%

2036-03-19

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2292486771

ACEA SPA

0%

2025-09-28

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1400167133

ALLIANDER NV

0.88%

2026-04-22

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2625196352

INTESA SANPAOLO

4.88%

2030-05-19

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2531420656

ENEL FINANCE INT

3.88%

2029-03-09

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2487054004

ABN AMRO BANK NV

2.38%

2027-06-01

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2723597923

STATKRAFT AS

3.12%

2026-12-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2560411543

ACHMEA BV

3.62%

2025-11-29

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1676952481

SSE PLC

0.88%

2025-09-06

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1789176846

PROLOGIS INTERNA

1.75%

2028-03-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2597110027

STELLANTIS

4.38%

2030-03-14

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A30VPL3

AMPRION GMBH

3.45%

2027-09-22

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A3E5FR9

VONOVIA SE

0.62%

2031-03-24

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013536661

SOCIETE GENERALE

0.88%

2028-09-22

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400Q0T5

BANQUE FEDERATIV

3.5%

2031-05-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2533012790

COCA COLA HBC FI

2.75%

2025-09-23

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2343510520

KELLOGG CO

0.5%

2029-05-20

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2574873183

E ON SE

3.88%

2035-01-12

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005580136

BANCO BPM SPA

4.88%

2030-01-17

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400CKA4

SOCIETE GENERALE

5.25%

2032-09-06

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2432293673

ENEL FINANCE INT

0.25%

2025-11-17

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2554487905

VOLKSWAGEN INTER

4.12%

2025-11-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2584685031

RWE AG

3.62%

2029-02-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2498554992

AYVENS SA

4%

2027-07-05

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0002989706

CRELAN SA

5.25%

2032-01-23

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2411311579

NTT FINANCE CORP

0.08%

2025-12-13

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2171713006

EUROGRID GMBH

1.11%

2032-05-15

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2725959683

SNAM SPA

4%

2029-11-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2526835694

RAIFFEISEN BANK

4.12%

2025-09-08

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2742660157

MOTABILITY OPERA

3.62%

2029-07-24

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1750986744

ENEL FINANCE INT

1.12%

2026-09-16

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A3K4DW8

EUROPEAN UNION

2.75%

2033-02-04

EUR

4.798.333 €

1.8%

22.87%

XS2419364653

EUROPEAN INVESTM

0%

2027-11-15

EUR

1.778.869 €

0.67%

1.87%

EU000A3L1DJ0

EUROPEAN UNION

2.5%

2031-12-04

EUR

1.733.002 €

0.65%

Nueva

XS2439543047

EUROPEAN INVESTM

0.05%

2029-11-15

EUR

1.689.427 €

0.63%

Nueva

FR001400OR98

SOCIETE NATIONAL

3.12%

2034-05-25

EUR

1.173.291 €

0.44%

73.91%

XS2816013937

KFW

2.88%

2032-03-31

EUR

1.022.600 €

0.38%

Nueva

EU000A3L2773

EUROPEAN INVESTM

2.62%

2034-09-04

EUR

681.772 €

0.26%

Nueva

ES00001010L6

AUTONOMOUS COMMU

3.36%

2028-10-31

EUR

513.773 €

0.19%

2.18%

DE000A1RQEK7

HESSE (STATE OF)

2.88%

2033-07-04

EUR

508.612 €

0.19%

2.36%

XS2747596315

ASSICURAZIONI GE

3.55%

2034-01-15

EUR

406.858 €

0.15%

65.01%

XS1912495691

INTERNATIONAL BA

0.62%

2027-11-22

EUR

298.219 €

0.11%

3.17%

ES0000101966

AUTONOMOUS COMMU

0.83%

2027-07-30

EUR

240.848 €

0.09%

3.11%

XS2314675997

EUROPEAN INVESTM

0.01%

2030-11-15

EUR

247.770 €

0.09%

2.72%

XS2586947082

INSTITUTO DE CRE

3.05%

2027-10-31

EUR

203.068 €

0.08%

1.9%

XS2941356698

EUROFIMA

2.88%

2035-01-31

EUR

220.489 €

0.08%

Nueva

XS2176621253

EUROFIMA

0.1%

2030-05-20

EUR

158.027 €

0.06%

3.6%

XS2023679843

KUNTARAHOITUS OY

0.05%

2029-09-06

EUR

119.876 €

0.05%

3.37%

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Fondo
Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

109.102

Nº de Partícipes

10

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1 participaci�n

Patrimonio

10.468.887 €

Politica de inversiónSantander Sostenible Bonos es un fondo de Renta Fija Euro. Se siguen criterios financieros y extrafinancieros de inversi�n socialmente responsable (ISR) - criterios ASG - (Ambientales, Sociales, Gobierno Corporativo). La mayor�a de la cartera cumple el ideario �tico del fondo, centr�ndose en criterios de sostenibilidad Medio Ambientales (como el cambio clim�tico, el agotamiento de los recursos naturales, la p�rdida de biodiversidad, la contaminaci�n, etc), Sociales y de Gobierno corporativo. El 100% de la exposici�n total ser� renta fija p�blica y/o privada, con m�nimo 70% en bonos verdes (destinados exclusivamente a financiar proyectos verdes con beneficio medioambiental) as� como dep�sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, l�quidos, sin titulizaciones. Las emisiones tendr�n al menos mediana calidad crediticia (rating m�nimo BBB-/Baa3), o si fuera inferior, el rating de Espa�a en cada momento, pudiendo invertir hasta un 15% de la exposici�n total en emisiones de baja calidad (inferior a BBB-/Baa3), o incluso sin rating. La duraci�n media de la cartera ser� habitualmente 5 a�os pudiendo disminuir o aumentar en 2 a�os, a juicio de la Gestora. Los emisores/mercados ser�n fundamentalmente europeos y en menor medida otros pa�ses OCDE, con un m�ximo del 10% en pa�ses emergentes. La exposici�n m�xima a riesgo divisa ser� del 10%. Se podr� invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras de renta fija (activo apto), armonizadas o no, del Grupo o no de la Gestora. Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Aut�noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que Espa�a sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de Espa�a. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC. Se podr� operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n. El grado m�ximo de exposici�n al riesgo de mercado a trav�s de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. La gesti�n toma como referencia la rentabilidad del �ndice CE 1-10 YEAR EURO NON-SOVEREIGN GREEN BOND CUSTOM INDEX. El �ndice de referencia se utiliza a efectos meramente comparativos.
Operativa con derivadosInversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2024

0.20

2024-Q4

0.10

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2024

0.05

2024-Q4

0.03

Gastos

Trimestral

Total
2024-Q4

0.07

2024-Q3

0.07

2024-Q2

0.07

2024-Q1

0.06

Anual

Total
2023

0.26

2022

0.26

2021

0.26