2025-Q2

SANTANDER SOSTENIBLE EVOLUCION, FI

•CLASE C

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

110,94 €

4.96%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.04%	0.69%	2.4%	5.49%	2.52%	2.04%	-

2025-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÃN DEL FONDO. a) VisiÃ³n de la gestora/sociedad sobre la situaciÃ³n de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales estuvieron marcados por un entorno geopolÃtico y econÃ³mico complejo, en el que los cambios en las polÃticas econÃ³micas desempeÃ±aron un papel clave en la evoluciÃ³n de los distintos activos. En las bolsas, el semestre estuvo claramente condicionado por el cambio de rumbo en la polÃtica comercial de Estados Unidos bajo el mandato de Trump. El anuncio del 2 de abril de subidas de aranceles significativamente superiores y mÃ¡s generalizadas de lo esperado provocÃ³ un episodio de fuertes ventas en las bolsas, especialmente en EE.UU. Sin embargo, la rÃ¡pida reacciÃ³n de la AdministraciÃ³n Trump al anunciar una reducciÃ³n del arancel recÃproco y la apertura de un periodo de negociaciÃ³n de 90 dÃas permitiÃ³ una rÃ¡pida recuperaciÃ³n de los mercados. Las bolsas de la Eurozona destacaron claramente en el semestre. El EuroStoxx 50 registrÃ³ un avance del +8,91%, el DAX alemÃ¡n subiÃ³ un +20,09% y el IBEX 35 un +21,28%. Estos mercados se vieron favorecidos al inicio del aÃ±o por su mayor atractivo por valoraciÃ³n, y posteriormente por la mejora en los datos econÃ³micos y los anuncios de planes fiscales, en particular por parte de Alemania. En Reino Unido, el MSCI UK se revalorizÃ³ un +9%. En Estados Unidos, tras los episodios de volatilidad asociados a los cambios en polÃtica comercial y fiscal, los Ãndices bursÃ¡tiles fueron recuperando terreno en los meses de mayo y junio y cerraron el semestre en mÃ¡ximos histÃ³ricos, subiendo ambos un +5,50%. En JapÃ³n, el Nikkei 225 se anotÃ³ una ganancia mÃ¡s modesta del +1,49%. Por su parte, los mercados emergentes latinoamericanos, medidos en moneda local a travÃ©s del Ãndice MSCI Latin America, avanzaron +14,89% en el semestre. En los mercados de renta fija, el comportamiento estuvo marcado por las actuaciones de los bancos centrales y por los anuncios de polÃtica fiscal, especialmente en Eurozona. El Banco Central Europeo continuÃ³ con su ciclo de recortes de tipos, bajando -25 puntos bÃ¡sicos en cada una de sus reuniones del semestre, hasta situar el tipo DepÃ³sito en el 2%. En la rueda de prensa posterior a la reuniÃ³n de junio, Christine Lagarde seÃ±alÃ³ que el ciclo de bajadas podrÃa estar prÃ³ximo a su fin. En el semestre, el bono alemÃ¡n a 2 aÃ±os registrÃ³ una caÃda de -22pb en su TIR, finalizando en el 1,86%. En contraste, la TIR del bono a 10 aÃ±os cerrÃ³ el semestre con una subida de +24pb, situÃ¡ndose en el 2,61%. Su trayectoria estuvo afectada por el anuncio en marzo del gobierno alemÃ¡n de flexibilizar el freno de la deuda y lanzar nuevos planes fiscales de inversiÃ³n en infraestructuras que provocaron un repunte histÃ³rico de +30pb en la TIR en un solo dÃa. Si bien este movimiento se revirtiÃ³ en abril, tras los anuncios arancelarios de EE.UU. y la bÃºsqueda de refugio de los inversores en el bono del gobierno, la tendencia de la TIR fue ligeramente al alza en la Ãºltima parte del periodo. La prima de riesgo espaÃ±ola se redujo en -6pb hasta los 63pb al cierre de junio. En Estados Unidos, la Reserva Federal se mantuvo en pausa durante todo el semestre, adoptando un tono cauto respecto al impacto que puedan tener los aumentos de aranceles en la inflaciÃ³n. La renta fija de EE.UU. experimentÃ³ episodios de volatilidad en mayo tras conocerse que la reforma fiscal en curso tendrÃa un mayor impacto del previsto sobre el dÃ©ficit pÃºblico, lo que generÃ³ repuntes puntuales en las TIRES especialmente en los plazos mÃ¡s largos. En el conjunto del semestre, el bono del gobierno de EE.UU. a 2 aÃ±os registrÃ³ una caÃda de -52pb en su TIR, hasta el 3,72%, mientras que la TIR del bono a 10 aÃ±os cediÃ³ -30pb, cerrando en 4,23%. En cuanto a la evoluciÃ³n de los Ãndices, el Ãndice JPMorgan para bonos de 1 a 3 aÃ±os subiÃ³ +1,54% y el de 7 a 10 aÃ±os un +1,25%. En crÃ©dito corporativo europeo, el Ãndice Iboxx Euro se revalorizÃ³ un +1,79%. DestacÃ³ el buen comportamiento del crÃ©dito de grado de inversiÃ³n, respaldado por la solidez de los fundamentales empresariales y por el apoyo fiscal en la regiÃ³n. En los mercados emergentes, el Ãndice JPMorgan EMBI Diversified repuntÃ³ +5,64% en el semestre. En el mercado de divisas el euro experimentÃ³ una apreciaciÃ³n superior al 13% frente al dÃ³lar, cerrando el semestre en 1,179\$/euros. Este movimiento estuvo impulsado por una narrativa de mayor optimismo sobre el crecimiento econÃ³mico en la Eurozona, favorecido por las polÃticas fiscales expansivas anunciadas en la regiÃ³n, asÃ como por el impacto desfavorable en el dÃ³lar de la nueva polÃtica de aranceles de EE.UU. En el mercado de materias primas, el precio del barril repuntÃ³ con fuerza tras el estallido del conflicto entre Israel e IrÃ¡n, alcanzando los 80 dÃ³lares. Sin embargo, la firma de un alto el fuego entre ambos paÃses propiciÃ³ una rÃ¡pida toma de beneficios. En el semestre, el precio del crudo Brent cayÃ³ -9,4%. b) Decisiones generales de inversiÃ³n adoptadas. Durante el primer semestre, el fondo mantuvo una posiciÃ³n mayoritariamente infraponderada en renta variable, con una exposiciÃ³n que oscilÃ³ entre el 16,7% y el 23,8%, finalizando el periodo con un posicionamiento del 20,8%. En cuanto a los derivados, se implementaron diversas estrategias, incluyendo coberturas y posiciones tÃ¡cticas alcistas, principalmente sobre Ãndices como el Euro Stoxx 50, S&P 500 y productos de volatilidad. DestacÃ³ especialmente la utilizaciÃ³n de opciones, mediante la venta de puts y calls, asÃ como la ejecuciÃ³n de spreads sobre estos activos. En la cartera de renta variable, se realizaron ajustes tÃ¡cticos, rotando valores que habÃan alcanzado sus precios objetivo por otros con mayor potencial de rentabilidad. Respecto a la renta fija, el fondo se mantuvo sobreponderado en deuda soberana, crÃ©dito corporativo, high yield y deuda emergente, dentro de un rango de duraciÃ³n entre 1,8 y 3,25 aÃ±os. El semestre cerrÃ³ en la parte alta de este rango, con una duraciÃ³n de 3,07 aÃ±os. Durante el periodo, se incrementaron las posiciones en high yield y deuda emergente, favoreciendo estrategias con una expectativa de rentabilidad superior. En cuanto a los derivados sobre renta fija, se implementaron tanto estrategias de cobertura como de trading activo sobre futuros del Bund (bono alemÃ¡n 10 aÃ±os), utilizando opciones call y put. c) Ãndice de referencia. N/A d) EvoluciÃ³n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Estos cambios en la coyuntura econÃ³mica han supuesto para el fondo un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la caÃda de los tipos de interÃ©s, el aumento de los beneficios empresariales y por la valoraciÃ³n de los activos en los que mayoritariamente invierte. El patrimonio del fondo en el periodo* decreciÃ³ en un 10,7% hasta 200 millones de euros en la clase A y decreciÃ³ en un 20,2% hasta los 74 millones de euros en la clase C y decreciÃ³ en un 4,4% hasta los 2 millones de euros en la clase I. El nÃºmero de partÃcipes disminuyÃ³ en el periodo* en 1647 lo que supone 11088 partÃcipes para la clase A. El nÃºmero de partÃcipes disminuyÃ³ en el periodo* en 149 lo que supone 583 partÃcipes para la clase C. El nÃºmero de partÃcipes disminuyÃ³ en el periodo* en 4 lo que supone 14 partÃcipes para la clase I. La rentabilidad del fondo durante el trimestre fue de +1,7% y la acumulada en el aÃ±o de 3,93% para la clase A. La rentabilidad del fondo durante el trimestre fue de 1,76% y la acumulada en el aÃ±o de 4,06% para la clase C. La rentabilidad del fondo durante el trimestre fue de 1,86% y la acumulada en el aÃ±o de 4,19% para la clase I. Los gastos totales soportados por el fondo fueron de 0,82% durante el Ãºltimo semestre para la clase A, 0,69 % para la clase C y 0,57% para la clase I. La rentabilidad diaria mÃ¡xima alcanzada en el pasado trimestre fue de +1,35 %, mientras que la rentabilidad mÃnima diaria fue de -2,01% para la Clase A, del +1,35%, mientras que la rentabilidad mÃnima diaria fue de -2,01% para la Clase C , del +1,35%, mientras que la rentabilidad mÃnima diaria fue de -2,01% para la Clase I. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,01% en el periodo. La clase A obtuvo una rentabilidad superior a la rentabilidad semestral de la Letra del Tesoro a 1 aÃ±o en +2,5% e inferior a la rentabilidad semestral del IBEX 35 en -17, 4% en el pasado semestre, debido principalmente al mal comportamiento relativo de la clase de activo en la que el fondo invierte y el nivel de renta variable en el cual estÃ¡ invertido el fondo. La clase C obtuvo una rentabilidad superior a la rentabilidad semestral de la Letra del Tesoro a 1 aÃ±o en +2,7% e inferior a la rentabilidad semestral del IBEX 35 en -17,2 % en el pasado semestre, debido principalmente al mal comportamiento relativo de la clase de activo en la que el fondo invierte y el nivel de renta variable en el cual estÃ¡ invertido el fondo. La clase I obtuvo una rentabilidad superior a la rentabilidad semestral de la Letra del Tesoro a 1 aÃ±o en +2,8% e inferior a la rentabilidad semestral del IBEX 35 en -17,1% en el pasado semestre, debido principalmente al mal comportamiento relativo de la clase de activo en la que el fondo invierte y el nivel de renta variable en el cual estÃ¡ invertido el fondo. En el pÃ¡rrafo siguiente, donde se describe la actividad normal de gestiÃ³n del fondo durante el periodo se puede obtener un mayor detalle de cual han sido los factores que han llevado a estas diferencias de rentabilidad del fondo y estos Ãndices. e) Rendimiento del fondo en comparaciÃ³n con el resto de los fondos de la gestora. Los fondos de la misma categorÃa gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 3,9% en el periodo*. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el periodo se realizaron inversiones a travÃ©s de IIC en High Yield americano corto plazo y en deuda emergente principalmente, influyendo emergente frontera. TambiÃ©n, se comprÃ³ un fondo de crÃ©dito de bonos de aseguradoras. En renta variable, hubo rotaciÃ³n de valores entrando en cartera nombres como BE semiconductor, BMW, Davide, Deutsche bank, Diageo, Ferrari, Galderma, Haleon, ING Group, Legrand y Loreal. Las acciones que salieron de la cartera y no se tiene posiciÃ³n a cierre del semestre son: Lloyds, Mercedes-Benz, Merck, SGS, Sig Group, STMicro, UBS Group, Watches of Switzerland, CIE Automotive y Ferrovial El fondo mantiene inversiÃ³n en otras IICs gestionadas por las siguientes Gestoras: Candriam, JSS, IMPAX, DPAM y Global Evolution. El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 9% de los activos de la cartera del fondo. Adicionalmente, se indica que el ratio de gastos indirectos netos soportados indirectamente por la inversiÃ³n en otras IICs correspondiente al acumulado del aÃ±o 2025 ha sido de 0,02% sobre el patrimonio medio del fondo, estando dicha cantidad incluida en el ratio de gastos que aparece en el aparatado 2.2 de este informe semestre. b) Operativa de prÃ©stamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisiciÃ³n temporal de activos. El fondo hace uso de instrumentos derivados con el Ãºnico fin de una inversiÃ³n Ã¡gil y eficiente en el activo subyacente. Como consecuencia del uso de derivados, el Fondo tuvo un grado de apalancamiento medio de 24,72% en el periodo, y tuvo un nivel medio de inversiÃ³n en contado durante el periodo de 97,44%. Todo ello para la persecuciÃ³n de nuestro objetivo de obtener rentabilidades superiores al Ãndice de referencia del fondo. d) Otra informaciÃ³n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por el Fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el semestre ha sido de 6,93% para la Clase A. El riesgo asumido por el Fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el semestre ha sido de 6,93% para la Clase C. El riesgo asumido por el Fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el semestre ha sido de 6,93% para la Clase I. La volatilidad de las Letras del Tesoro a un aÃ±o ha sido de 0,42% y del Ibex 35 de 19,67% para el mismo semestre. La volatilidad histÃ³rica es un indicador de riesgo que nos da cierta informaciÃ³n acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicciÃ³n o un lÃmite de pÃ©rdida mÃ¡xima. El VaR histÃ³rico indica lo mÃ¡ximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los Ãºltimos 5 aÃ±os. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. El importe cedido a las ONGs (a determinar por el ComitÃ© Ãtico) desde el 1 de enero de 2025 al 30 de junio es de 73.239 euros. 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. De cara al segundo semestre de 2025 los inversores seguirÃ¡n muy pendientes de los focos geopolÃticos y en particular de los cambios en la polÃtica comercial de EE.UU. por el impacto que puedan tener en su crecimiento e inflaciÃ³n, lo que a su vez determinarÃ¡ las actuaciones de la Reserva Federal. En la Eurozona el foco estarÃ¡ en el desarrollo de los planes fiscales, especialmente los aprobados en Alemania. AsÃ, la Estrategia de inversiÃ³n del Fondo para este nuevo periodo se moverÃ¡ siguiendo estas lÃneas de actuaciÃ³n tratando de adaptarse a las mismas y aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado en funciÃ³n de su evoluciÃ³n. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre del 2025, a no ser que se indique explÃcitamente lo contrario.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR0000125486	VINCI SA	EUR	4.206.988 €	1.52%	32.15%
IT0003128367	ENEL SPA	EUR	4.138.947 €	1.5%	4.54%
GB0031348658	BARCLAYS BANK PLC	EUR	3.937.127 €	1.43%	13.79%
DE0008404005	ALLIANZ SE	EUR	3.626.814 €	1.31%	8.67%
NL0000235190	AIRBUS	EUR	3.347.732 €	1.21%	31.61%
DE0007164600	SAP SE	EUR	3.129.811 €	1.13%	28.23%
DE0005557508	DEUTSCHE TELEKOM AG	EUR	3.085.448 €	1.12%	27.76%
NL0010273215	ASML HOLDING NV	EUR	2.900.806 €	1.05%	44.86%
DE0007236101	SIEMENS AG	EUR	2.822.268 €	1.02%	1.58%
DE0005810055	DEUTSCHE BOERSE AG	EUR	2.810.258 €	1.02%	4.2%
ES0105563003	CORPORACION ACCIONA ENERGIAS RE	EUR	2.777.947 €	1.01%	12.9%
GB00BDCPN049	COCA COLA EUROPACIFIC PARTNERS	EUR	2.784.311 €	1.01%	28.98%
DE0005785604	FRESENIUS	EUR	2.737.111 €	0.99%	0.64%
PTCOR0AE0006	CORTICEIRA AMORIM SGPS SA	EUR	2.656.495 €	0.96%	19.91%
FR0000120073	AIR LIQUIDE SA	EUR	2.435.322 €	0.88%	11.61%
CH0038863350	NESTLE SA	EUR	2.407.885 €	0.87%	83.39%
GB0005405286	HSBC HOLDINGS PLC	EUR	2.179.582 €	0.79%	0.83%
CH0012032048	ROCHE HOLDING AG	EUR	2.104.129 €	0.76%	40.74%
DK0062498333	NOVO NORDISK A/S	EUR	2.062.160 €	0.75%	50.24%
ES0129743318	ELECNOR SA	EUR	2.043.652 €	0.74%	37.97%
ES0113900J37	BANCO SANTANDER SA	EUR	2.038.722 €	0.74%	46.17%
GB0009895292	ASTRAZENECA PLC	EUR	2.056.226 €	0.74%	44.46%
IT0000072618	INTESA SANPAOLO SPA	EUR	1.849.437 €	0.67%	0.9%
GB00BDR05C01	NATIONAL GRID PLC	EUR	1.713.697 €	0.62%	2.12%
FR001400AJ45	COMPAGNIE GENERALE DES ETABLIS	EUR	1.547.668 €	0.56%	0.82%
GB00B10RZP78	UNILEVER PLC	EUR	1.520.788 €	0.55%	44.64%
ES0144580Y14	IBERDROLA SA	EUR	1.484.980 €	0.54%	22.48%
FR0000130809	SOCIETE GENERALE SA	EUR	1.480.581 €	0.54%	49.25%
FR0000120628	AXA SA	EUR	1.402.321 €	0.51%	16.2%
FR0000121014	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTO	EUR	1.366.256 €	0.49%	22.08%
FR0000052292	HERMES INTERNATIONAL	EUR	1.338.018 €	0.48%	29.73%
FR0000121972	SCHNEIDER ELECTRIC SE	EUR	1.317.091 €	0.48%	49.4%
ES0182870214	SACYR SA	EUR	1.294.868 €	0.47%	22.2%
DE0008430026	MUENCHENER RUECKV	EUR	1.296.112 €	0.47%	1.21%
CH0210483332	CIE FINANCIERE RICHEMONT SA	EUR	1.280.790 €	0.46%	26.85%
CH1216478797	DSM FIRMENICH AG	EUR	1.279.074 €	0.46%	8.81%
CH1335392721	GALDERMA GROUP AG	EUR	1.202.458 €	0.44%	Nueva
GB00B24CGK77	RECKITT BENCKISER GROUP PLC	EUR	1.200.243 €	0.43%	6.67%
NL0000009165	HEINEKEN NV	EUR	1.161.300 €	0.42%	40.01%
IE000S9YS762	LINDE PLC	EUR	1.162.160 €	0.42%	38.31%
FR0000120578	SANOFI SA	EUR	1.129.730 €	0.41%	61.78%
FR0000131104	BNP PARIBAS SA	EUR	1.097.253 €	0.4%	28.88%
GB00B19NLV48	EXPERIAN PLC	EUR	1.072.833 €	0.39%	100.53%
LU1778762911	SPOTIFY TECHNOLOGY SA	EUR	1.090.380 €	0.39%	Nueva
ES0173093024	RED ELECTRICA CORP SA	EUR	1.027.290 €	0.37%	63.96%
CH0126881561	SWISS RE AG	EUR	1.019.611 €	0.37%	74.65%
IE0001827041	CRH PLC	EUR	1.003.424 €	0.36%	53.32%
FR0013447729	VERALLIA SASU	EUR	1.005.527 €	0.36%	16.14%
NL0011585146	FERRARI NV	EUR	1.001.553 €	0.36%	Nueva
FR0000120321	L OREAL SA	EUR	949.507 €	0.34%	Nueva
GB00B2B0DG97	RELX NV	EUR	928.180 €	0.34%	Nueva
ES0105777017	PUIG BRANDS SA	EUR	884.006 €	0.32%	6.03%
SE0007100581	ASSA ABLOY AB	EUR	842.894 €	0.31%	Nueva
GB00B0SWJX34	LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC	EUR	757.692 €	0.27%	9.17%
FR0010307819	LEGRAND SA	EUR	739.566 €	0.27%	Nueva
BE0974293251	ANHEUSER BUSCH INBEV NV	EUR	713.032 €	0.26%	20.7%
GB0002374006	DIAGEO PLC	EUR	714.625 €	0.26%	Nueva
CH0011075394	ZURICH INSURANCE GROUP AG	EUR	677.973 €	0.25%	3.51%
FR0000120644	DANONE SA	EUR	676.537 €	0.24%	47.76%
NL0011821202	ING GROEP NV	EUR	637.493 €	0.23%	Nueva
FR0000121667	ESSILOR INTERNATIONAL SA	EUR	625.569 €	0.23%	49.65%
DE0005190003	BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG	EUR	636.128 €	0.23%	Nueva
NL0015435975	DAVIDE CAMPARI MILANO NV	EUR	609.120 €	0.22%	Nueva
CH0432492467	ALCON INC	EUR	585.008 €	0.21%	8.2%
NL0012866412	BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES N.V	EUR	559.528 €	0.2%	Nueva
GB00BD6K4575	COMPASS GROUP PLC	EUR	561.339 €	0.2%	59.18%
DE0005140008	DEUTSCHE BANK AG	EUR	506.571 €	0.18%	Nueva
DK0010272632	GN STORE NORD A/S	EUR	475.759 €	0.17%	72.1%
GB00BMX86B70	HALEON PLC	EUR	429.720 €	0.16%	Nueva
ES0105630315	CIE AUTOMOTIVE SA	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0015001FS8	FERROVIAL SA	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0007100000	MERCEDES-BENZ INTERNATIONAL FIN	EUR	0 €	0%	Vendida
GB0008706128	LLOYDS BANKING GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0006599905	MERCK KGAA	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BJDQQ870	WATCHES OF SWITZERLAND GROUP PL	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0435377954	SIG COMBIBLOC GROUP AG	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0000226223	STMICROELECTRONICS NV	EUR	0 €	0%	Vendida
CH1256740924	SGS SA	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0244767585	UBS GROUP AG	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES00000127Z9	SPAIN GOVERNMENT B	1.82%	2025-07-01	EUR	600.000 €	0.22%	Nueva

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0200002030	ADIF ALTA VELOCI	1.25%	2026-05-04	EUR	2.479.999 €	0.9%	Nueva
XS1815070633	NORDIC INVESTMEN	0.5%	2025-11-03	EUR	2.083.031 €	0.75%	0.02%
XS1891174341	DIGITAL EURO FIN	2.5%	2026-01-16	EUR	525.937 €	0.19%	Nueva
IT0005366460	CASSA DEPOSITI E	2.12%	2026-03-21	EUR	486.003 €	0.18%	Nueva
DE000NWB0AC0	NRW BANK	0.88%	2025-11-10	EUR	432.536 €	0.16%	0.01%
XS2455401328	SEGRO CAPITAL SA	1.25%	2026-03-23	EUR	216.541 €	0.08%	Nueva
XS2358287238	UBS AG/LONDON	0.01%	2026-06-29	EUR	190.757 €	0.07%	Nueva
XS2482936247	RWE AG	2.12%	2026-05-24	EUR	196.989 €	0.07%	Nueva
DE000A3H2ZX9	DEUTSCHE PFANDBR	0.1%	2026-02-02	EUR	94.871 €	0.03%	2.36%
XS1612940558	KFW	0.25%	2025-06-30	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013483526	AGENCE FRANCAISE	0%	2025-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013511615	CAISSE FRANCAISE	0.01%	2025-05-07	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS1999841445	KFW	0.01%	2027-05-05	EUR	3.031.195 €	1.1%	25.45%
XS2166209176	NORDIC INVESTMEN	0%	2027-04-30	EUR	2.624.128 €	0.95%	0.55%
DE000NWB0AD8	NRW BANK	0.38%	2026-11-17	EUR	2.000.914 €	0.72%	0.11%
XS2388457264	KFW	0%	2031-09-15	EUR	1.608.470 €	0.58%	9.43%
FR0014006UI2	SOCIETE GENERALE	0.01%	2026-12-02	EUR	1.535.228 €	0.56%	0.17%
XS2475954900	KFW	1.38%	2032-06-07	EUR	1.083.301 €	0.39%	50.51%
EU000A3LS460	EUROPEAN INVESTM	2.75%	2034-01-16	EUR	796.955 €	0.29%	11.53%
XS2209794408	KFW	0%	2028-09-15	EUR	800.617 €	0.29%	26.55%
FR0013426731	REGIE AUTONOME D	0.35%	2029-06-20	EUR	728.812 €	0.26%	2.16%
XS1938381628	SNCF RESEAU	0.88%	2029-01-22	EUR	654.544 €	0.24%	1.85%
XS2081500907	FCC SERVICIOS ME	1.66%	2026-12-04	EUR	601.571 €	0.22%	0.92%
DE000NWB0AJ5	NRW BANK	0%	2030-02-18	EUR	616.423 €	0.22%	1.24%
XS2331327564	KFW	0%	2029-06-15	EUR	597.193 €	0.22%	62.66%
PTCGDCOM0037	CAIXA GERAL DE D	0.38%	2027-09-21	EUR	584.625 €	0.21%	1.74%
XS2229434852	ERG SPA	0.5%	2027-09-11	EUR	533.100 €	0.19%	1.74%
XS2643041721	SKANDINAVISKA EN	4.12%	2027-06-29	EUR	513.892 €	0.19%	0.04%
XS2534985523	DNB BANK ASA	3.12%	2027-09-21	EUR	504.490 €	0.18%	0.25%
XS2586942448	KFW	2.75%	2033-02-14	EUR	501.486 €	0.18%	0.74%
XS2536364081	CITIGROUP INC	3.71%	2028-09-22	EUR	473.840 €	0.17%	0.72%
XS2359292955	LANDWIRTSCHAFT R	0%	2031-06-30	EUR	459.759 €	0.17%	0.48%
XS1897340854	KFW	0.5%	2026-09-28	EUR	450.869 €	0.16%	1.06%
XS2648498371	IBERDROLA FINANZ	3.62%	2033-07-13	EUR	408.264 €	0.15%	0.54%
XS2332186001	REN FINANCE BV	0.5%	2029-04-16	EUR	409.367 €	0.15%	1.49%
XS2675722750	SYDBANK A/S	5.12%	2028-09-06	EUR	421.136 €	0.15%	0.46%
XS2597696124	DNB BANK ASA	4%	2029-03-14	EUR	415.402 €	0.15%	0.32%
XS2207430120	TENNET HOLDING B	2.37%	2049-10-22	EUR	424.608 €	0.15%	1.01%
ES0213679JR9	BANKINTER SA	0.62%	2027-10-06	EUR	376.414 €	0.14%	1.4%
XS2390530330	CTP BV	0.62%	2026-09-27	EUR	373.406 €	0.14%	0.03%
XS2535352962	EUROPEAN INVESTM	2.25%	2030-03-15	EUR	394.557 €	0.14%	0.18%
XS2234567233	VOLKSWAGEN INTER	0.88%	2028-09-22	EUR	362.340 €	0.13%	2.32%
FR00140060E7	SOCIETE FONCIERE	0.5%	2028-04-21	EUR	349.758 €	0.13%	0.8%
XS2347367018	MERLIN PROPERTIE	1.38%	2030-06-01	EUR	337.658 €	0.12%	1.59%
FR001400IEQ0	RCI BANQUE SA	4.88%	2028-06-14	EUR	328.236 €	0.12%	0.85%
ES0243307016	KUTXABANK SA	0.5%	2027-10-14	EUR	292.356 €	0.11%	1.71%
XS2553801502	BANCO DE SABADEL	5.12%	2028-11-10	EUR	316.651 €	0.11%	0.29%
XS2764459363	CAIXABANK SA	4.12%	2032-02-09	EUR	312.500 €	0.11%	0.27%
XS2536941656	ABN AMRO GROUP N	4.25%	2030-02-21	EUR	316.920 €	0.11%	0.64%
XS2796659964	COMPAGNIE DE ST	3.62%	2034-04-08	EUR	303.366 €	0.11%	0.26%
XS2831017467	SWEDBANK AB	3.38%	2030-05-29	EUR	307.846 €	0.11%	0.45%
PTEDPNOM0015	EDP ENERGIAS D	1.62%	2027-04-15	EUR	296.233 €	0.11%	0.82%
DE000CZ45ZA0	COMMERZBANK AG	3.62%	2032-01-14	EUR	302.600 €	0.11%	Nueva
FR001400MF86	ENGIE SA	3.88%	2033-12-06	EUR	308.489 €	0.11%	0.17%
XS2485360981	HERA SPA	2.5%	2029-05-25	EUR	293.927 €	0.11%	0.44%
XS2764264789	ING GROEP NV	4%	2035-02-12	EUR	310.035 €	0.11%	0.11%
XS2796609787	COMPAGNIE DE ST	3.38%	2030-04-08	EUR	305.769 €	0.11%	0.61%
FR0013372299	SOCIETE DU GRAND	1.12%	2028-10-22	EUR	291.715 €	0.11%	2.02%
XS2826614898	SYDBANK A/S	4.12%	2027-09-30	EUR	306.242 €	0.11%	0%
XS3101504952	FERROVIE DELLO S	3.38%	2032-06-24	EUR	299.151 €	0.11%	Nueva
XS2898821033	NORDIC INVESTMEN	2.38%	2029-09-11	EUR	299.819 €	0.11%	0.26%
FR0013322989	GECINA, S.A.	1.62%	2030-03-14	EUR	267.578 €	0.1%	0.78%
XS2654098222	DS SMITH PLC	4.5%	2030-07-27	EUR	289.156 €	0.1%	0.17%
XS2592658947	INTESA SANPAOLO	5.62%	2033-03-08	EUR	251.678 €	0.09%	0.1%
DE000NWB0AN7	NRW BANK	0%	2031-07-28	EUR	259.368 €	0.09%	0.96%
XS2842061421	HEIDELBERG MATER	3.95%	2034-07-19	EUR	245.056 €	0.09%	0.38%
XS2837886014	VOLKSWAGEN FIN.S	3.75%	2026-09-10	EUR	236.040 €	0.09%	0.21%
XS2598331242	BANCO DE SABADEL	5%	2029-06-07	EUR	212.225 €	0.08%	0.13%
XS2545206166	BANCO BILBAO VIZ	4.38%	2029-10-14	EUR	213.850 €	0.08%	0.1%
XS2530034649	CAIXABANK SA	3.75%	2029-09-07	EUR	207.374 €	0.08%	0.06%
AT0000A32562	ERSTE GROUP BANK	4%	2031-01-16	EUR	208.594 €	0.08%	0.22%
IT0005532574	CASSA DEPOSITI E	3.88%	2029-02-13	EUR	208.131 €	0.08%	0.9%
XS2360041474	SEGRO CAPITAL SA	0.5%	2031-09-22	EUR	233.123 €	0.08%	0.06%
XS2694874533	VOLKSWAGEN LEASI	4.75%	2031-09-25	EUR	212.127 €	0.08%	0.57%
XS2531420730	ALLIANDER NV	2.62%	2027-09-09	EUR	224.887 €	0.08%	0.12%
XS2549543143	TENNET HOLDING B	3.88%	2028-10-28	EUR	207.853 €	0.08%	0.43%
XS2609970848	ASSICURAZIONI GE	5.4%	2033-04-20	EUR	220.152 €	0.08%	0.65%
FR001400MLN4	UNIBAIL RODAMCO	4.12%	2030-12-11	EUR	208.071 €	0.08%	0.33%
XS2579284469	ACEA SPA	3.88%	2031-01-24	EUR	208.299 €	0.08%	0.05%
XS2468223107	ASSICURAZIONI GE	5.8%	2032-07-06	EUR	225.224 €	0.08%	Nueva
XS2596537972	KONINKLIJKE AHOL	3.5%	2028-04-04	EUR	222.834 €	0.08%	0.21%
IT0005611055	ITALY BUONI ORDI	3%	2029-10-01	EUR	216.049 €	0.08%	Nueva
FR001400DCZ6	BNP PARIBAS SA	4.38%	2029-01-13	EUR	208.455 €	0.08%	49.69%
XS2549543499	TENNET HOLDING B	4.5%	2034-10-28	EUR	216.926 €	0.08%	Nueva
XS2838500218	RED ELECTRICA CO	3.38%	2032-07-09	EUR	200.767 €	0.07%	0.04%
XS2357417257	BANCO SANTANDER	0.62%	2029-06-24	EUR	188.549 €	0.07%	2.17%
XS2790910272	BANCO BILBAO VIZ	3.5%	2031-03-26	EUR	205.753 €	0.07%	0.55%
XS2194370727	BANCO SANTANDER	1.12%	2027-06-23	EUR	183.136 €	0.07%	0.33%
XS2744299335	RED ELECTRICA FI	3%	2034-01-17	EUR	195.124 €	0.07%	0.35%
XS3103589670	CAIXABANK SA	3.38%	2035-06-26	EUR	196.595 €	0.07%	Nueva
XS3072230744	IBERDROLA FINANZ	3.5%	2035-05-16	EUR	199.686 €	0.07%	Nueva
XS2510903862	SSE PLC	2.88%	2029-08-01	EUR	200.730 €	0.07%	0.02%
XS2532312548	STATKRAFT AS	2.88%	2029-09-13	EUR	201.465 €	0.07%	0.48%
FR001400HIK6	SOCIETE NATIONAL	3.38%	2033-05-25	EUR	202.669 €	0.07%	0.98%
FR001400KKM2	ORANGE SA	3.88%	2035-09-11	EUR	205.610 €	0.07%	1.87%
FR001400ZGF2	EDF	3.25%	2032-05-07	EUR	197.971 €	0.07%	Nueva
XS2798269069	TERNA RETE ELETT	4.75%	2079-04-11	EUR	197.421 €	0.07%	0.12%
XS2930571174	SWEDBANK AB	2.88%	2029-04-30	EUR	200.155 €	0.07%	0.96%
XS2455401757	SEGRO CAPITAL SA	1.88%	2030-03-23	EUR	184.672 €	0.07%	0.02%
XS2887903966	KFW	2.38%	2029-10-04	EUR	200.652 €	0.07%	0.4%
XS2804565435	BANK OF NOVA SCO	3.5%	2029-04-17	EUR	203.914 €	0.07%	0.18%
FR001400MIG4	RTE RESEAU DE TR	3.5%	2031-12-07	EUR	205.095 €	0.07%	0.2%
XS2756341314	EUROGRID GMBH	3.6%	2029-02-01	EUR	206.286 €	0.07%	0.84%
XS2868171229	LLOYDS BANKING G	3.5%	2030-11-06	EUR	203.933 €	0.07%	0.74%
XS2815980664	LLOYDS BANKING G	3.88%	2032-05-14	EUR	186.998 €	0.07%	0.47%
XS2751666699	ENEL FINANCE INT	3.88%	2035-01-23	EUR	191.692 €	0.07%	0.68%
XS2459544339	EDP FINANCE BV	1.88%	2029-09-21	EUR	189.489 €	0.07%	0.63%
XS2862984601	ENBW INTERNATION	4%	2036-07-22	EUR	204.692 €	0.07%	0.07%
XS2675685700	SSE PLC	4%	2031-09-05	EUR	187.511 €	0.07%	0.49%
XS2588099478	DNB BANK ASA	3.62%	2027-02-16	EUR	201.628 €	0.07%	0.05%
DE000A3E5XN1	KFW	0.12%	2032-01-09	EUR	201.618 €	0.07%	46.92%
XS2112475509	PROLOGIS EURO FI	0.38%	2028-02-06	EUR	205.579 €	0.07%	1.26%
XS2673536541	E ON SE	3.75%	2029-03-01	EUR	197.966 €	0.07%	0.5%
XS2491738949	VOLKSWAGEN INTER	3.75%	2027-09-28	EUR	205.281 €	0.07%	0.72%
XS2694863841	LANDWIRTSCHAFTLI	3.25%	2033-09-26	EUR	206.559 €	0.07%	1.41%
FR001400ZOT7	ORANGE SA	3.5%	2035-05-19	EUR	200.070 €	0.07%	Nueva
XS2295335413	IBERDROLA INTERN	1.45%	2049-02-09	EUR	195.283 €	0.07%	1.42%
FR001400IV17	BPIFRANCE FINANC	3.12%	2033-05-25	EUR	200.487 €	0.07%	0.6%
XS3066564900	ACHMEA BANK NV	2.5%	2028-05-06	EUR	199.749 €	0.07%	Nueva
AT0000A3HGD0	ERSTE GROUP BANK	3.25%	2033-01-14	EUR	200.422 €	0.07%	Nueva
FR0014010IN9	COVIVO	3.62%	2034-06-17	EUR	196.833 €	0.07%	Nueva
PTEDP5OM0008	EDP ENERGIAS D	4.5%	2055-05-27	EUR	200.725 €	0.07%	Nueva
FR001400XO25	CREDIT AGRICOLE	3.12%	2032-02-26	EUR	200.231 €	0.07%	Nueva
XS1909186451	ING GROEP NV	2.5%	2030-11-15	EUR	198.051 €	0.07%	0.72%
XS3089767183	FCC AQUALIA SA	3.75%	2032-06-11	EUR	198.951 €	0.07%	Nueva
DE000A3H3JM4	MERCEDES-BENZ IN	0.75%	2033-03-11	EUR	157.862 €	0.06%	0.52%
FR00140005B8	SOCIETE DU GRAND	0%	2030-11-25	EUR	169.913 €	0.06%	2.4%
DE000NWB0AL1	NRW BANK	0%	2031-02-03	EUR	167.883 €	0.06%	0.85%
XS2317069685	INTESA SANPAOLO	0.75%	2028-03-16	EUR	168.497 €	0.06%	1.72%
XS1904690341	PROLOGIS INTERNA	2.38%	2030-11-14	EUR	154.929 €	0.06%	1.18%
XS2381261424	MUENCHENER RUECK	1%	2042-05-26	EUR	169.023 €	0.06%	1.31%
XS2221845683	MUENCHENER RUECK	1.25%	2041-05-26	EUR	176.334 €	0.06%	1.26%
XS2830327446	A2A SPA	5%	2079-09-11	EUR	155.206 €	0.06%	0.23%
XS2747766090	EDP SERVICIOS FI	3.5%	2030-07-16	EUR	136.660 €	0.05%	0.41%
XS2652069480	DNB BANK ASA	4.5%	2028-07-19	EUR	147.405 €	0.05%	0.04%
XS2804485915	INTESA SANPAOLO	3.62%	2030-10-16	EUR	138.852 €	0.05%	0.61%
XS2767499275	SNAM SPA	3.38%	2028-02-19	EUR	125.376 €	0.05%	0.5%
XS2947089012	BANCO DE SABADEL	3.5%	2031-05-27	EUR	101.365 €	0.04%	0.87%
XS2552369469	RED ELECTRICA CO	4.62%	2049-08-07	EUR	103.211 €	0.04%	0.29%
XS2558966953	IBERDROLA FINANZ	3.38%	2032-11-22	EUR	101.384 €	0.04%	0.21%
ES0344251022	IBERCAJA BANCO S	4.38%	2028-07-30	EUR	103.495 €	0.04%	0.01%
XS2661068234	FCC SERVICIOS ME	5.25%	2029-10-30	EUR	108.322 €	0.04%	0.24%
XS2949317676	IBERDROLA FINANZ	4.25%	2079-08-28	EUR	101.839 €	0.04%	0.43%
XS2979643991	INMOBILIARIA COL	3.25%	2030-01-22	EUR	100.385 €	0.04%	Nueva
ES0280907058	UNICAJA BANCO	3.5%	2031-06-30	EUR	100.240 €	0.04%	Nueva
XS2707169111	AIB GROUP PLC	5.25%	2031-10-23	EUR	109.648 €	0.04%	66.74%
XS2908897742	PROLOGIS INTL FU	3.7%	2034-10-07	EUR	98.666 €	0.04%	0.96%
XS2021462440	PROLOGIS INTL FU	0.88%	2029-07-09	EUR	107.884 €	0.04%	0.01%
XS2941605409	DANSKE BANK A/S	3.75%	2036-11-19	EUR	100.426 €	0.04%	0.43%
XS2549543226	TENNET HOLDING B	4.25%	2032-04-28	EUR	107.779 €	0.04%	0.16%
PTEDPUOM0008	EDP ENERGIAS D	3.88%	2028-06-26	EUR	103.546 €	0.04%	0.35%
PTEDPZOM0011	EDP ENERGIAS D	4.75%	2054-05-29	EUR	102.702 €	0.04%	49.96%
FR0013384567	LA POSTE	1.45%	2028-11-30	EUR	97.464 €	0.04%	1.78%
FR001400FIM6	ILE DE FRANCE MO	3.05%	2033-02-03	EUR	99.585 €	0.04%	1.21%
FR001400SIL1	UNIBAIL RODAMCO	3.88%	2034-09-11	EUR	99.688 €	0.04%	0.06%
XS2823235085	AIB GROUP PLC	4.62%	2035-05-20	EUR	103.737 €	0.04%	0.43%
XS2829852842	ALLIANDER NV	4.5%	2079-06-27	EUR	102.571 €	0.04%	1.6%
XS2941360963	VOLKSWAGEN FINAN	3.25%	2027-05-19	EUR	101.173 €	0.04%	1.17%
XS3065239702	ALLIANDER NV	3%	2033-05-06	EUR	98.622 €	0.04%	Nueva
XS2967738597	HERA SPA	3.25%	2031-07-15	EUR	100.174 €	0.04%	Nueva
XS2694995163	ASR NEDERLAND NV	3.62%	2028-12-12	EUR	102.379 €	0.04%	0.51%
XS2830446535	SAGAX AB	4.38%	2030-05-29	EUR	103.858 €	0.04%	0.14%
XS2532247892	SKF AB	3.12%	2028-09-14	EUR	99.979 €	0.04%	0.43%
XS2153459123	ROYAL SCHIPHOL G	2%	2029-04-06	EUR	100.107 €	0.04%	1.14%
XS3102045443	LANDSBANKINN HF	3.5%	2030-06-24	EUR	99.820 €	0.04%	Nueva
XS3106098380	ROYAL BANK OF CA	3.12%	2031-09-27	EUR	99.738 €	0.04%	Nueva
XS3008888953	ENEL FINANCE INT	2.62%	2028-02-24	EUR	100.410 €	0.04%	Nueva
FR001400SZ78	RTE RESEAU DE TR	3.5%	2036-10-02	EUR	98.764 €	0.04%	1.1%
XS2927515598	NORDEA BANK ABP	3%	2031-10-28	EUR	99.398 €	0.04%	0.42%
XS2940309649	NATIONAL BANK GR	3.5%	2030-11-19	EUR	100.780 €	0.04%	0.29%
XS2948452326	SMURFIT KAPPA TR	3.45%	2032-11-27	EUR	100.184 €	0.04%	1.57%
XS2779792337	STATKRAFT AS	3.38%	2032-03-22	EUR	101.447 €	0.04%	0.18%
XS3003427872	TERNA RETE ELETT	3.12%	2032-02-17	EUR	99.609 €	0.04%	Nueva
IT0005655136	CASSA DEPOSITI E	3.25%	2033-06-17	EUR	99.297 €	0.04%	Nueva
DE000A3LH6U5	MERCEDES-BENZ IN	3.7%	2031-05-30	EUR	103.337 €	0.04%	57.99%
XS2913310095	ALLIANDER NV	3%	2034-10-07	EUR	97.368 €	0.04%	2.12%
FR001400U1Q3	SOCIETE GENERALE	3.62%	2030-11-13	EUR	101.510 €	0.04%	1.73%
FR001400Y969	AIR LIQUIDE FINA	3.5%	2035-03-21	EUR	101.770 €	0.04%	Nueva
XS2675884733	VOLKSWAGEN INTER	7.88%	2079-09-06	EUR	113.603 €	0.04%	1.38%
XS2978482169	E ON SE	4%	2040-01-16	EUR	99.986 €	0.04%	Nueva
XS3099828355	VOLKSWAGEN BANK	2.75%	2028-06-19	EUR	100.000 €	0.04%	Nueva
XS2898290916	DIGITAL DUTCH FI	3.88%	2033-09-13	EUR	100.100 €	0.04%	0.92%
XS3009603831	ABN AMRO GROUP N	3%	2031-02-25	EUR	100.559 €	0.04%	Nueva
FR001400ZRC6	ICADE	4.38%	2035-05-22	EUR	100.537 €	0.04%	Nueva
XS3025210694	SAGAX AB	4%	2032-03-13	EUR	101.064 €	0.04%	Nueva
XS3027988933	AIB GROUP PLC	3.75%	2033-03-20	EUR	101.401 €	0.04%	Nueva
XS3029220392	SKANDINAVISKA EN	3.38%	2030-03-19	EUR	101.738 €	0.04%	Nueva
XS3030307865	NESTE OIL OYJ	3.75%	2030-03-20	EUR	102.227 €	0.04%	Nueva
XS2942479044	ENBW INTERNATION	3.75%	2035-11-20	EUR	100.371 €	0.04%	0%
BE6349118800	ELIA TRANSMISSIO	3.75%	2036-01-16	EUR	100.244 €	0.04%	1.49%
XS2986639701	A2A SPA	3.62%	2035-01-30	EUR	99.585 €	0.04%	Nueva
XS2894895684	SCOTTISH HYDRO E	3.38%	2032-09-04	EUR	99.708 €	0.04%	0.84%
XS2906211946	IREN SPA	3.62%	2033-09-23	EUR	100.310 €	0.04%	0.32%
XS2340236327	BANK OF IRELAND	1.38%	2031-08-11	EUR	98.506 €	0.04%	49.45%
XS2477935345	TENNET HOLDING B	1.62%	2026-11-17	EUR	97.288 €	0.04%	0.04%
XS3017991368	CTP BV	4.25%	2035-03-10	EUR	97.945 €	0.04%	Nueva
XS2718201515	NESTE OIL OYJ	3.88%	2031-05-21	EUR	102.466 €	0.04%	0.76%
XS3031485827	SWEDBANK AB	3.25%	2029-09-24	EUR	101.139 €	0.04%	Nueva
XS2888395659	SVENSKA HANDELSB	3.25%	2031-08-27	EUR	100.844 €	0.04%	0.17%
FR001400LZO4	SUEZ CO LTD	4.5%	2033-11-13	EUR	105.854 €	0.04%	0.59%
XS2932080851	SKANDINAVISKA EN	3.12%	2031-11-05	EUR	99.924 €	0.04%	0.59%
XS2834365277	NEDER WATERSCHAP	3%	2031-06-05	EUR	102.037 €	0.04%	75%
XS3074473474	DNB BANK ASA	3.12%	2031-05-20	EUR	100.052 €	0.04%	Nueva
XS3099830419	VOLKSWAGEN BANK	3.5%	2031-06-19	EUR	100.504 €	0.04%	Nueva
XS2913946989	LANDSBANKINN HF	3.75%	2029-10-08	EUR	101.424 €	0.04%	1.36%
FR001400M4O2	CREDIT AGRICOLE	4.38%	2033-11-27	EUR	105.721 €	0.04%	0.05%
XS2616652637	NN GROUP NV	6%	2043-11-03	EUR	111.709 €	0.04%	0.89%
XS2578472339	AIB GROUP PLC	4.62%	2029-07-23	EUR	112.600 €	0.04%	0.09%
XS3017990048	CTP BV	3.62%	2031-03-10	EUR	99.237 €	0.04%	Nueva
XS3022397460	STANDARD CHARTER	3.86%	2033-03-17	EUR	101.410 €	0.04%	Nueva
XS2527451905	SVENSKA HANDELSB	2.62%	2029-09-05	EUR	102.613 €	0.04%	0.28%
XS3076315558	KONINKLIJKE PHIL	4%	2035-05-23	EUR	101.797 €	0.04%	Nueva
AT0000A3KDR1	ERSTE GROUP BANK	3.25%	2031-06-26	EUR	100.815 €	0.04%	Nueva
XS3008889092	ENEL FINANCE INT	3%	2031-02-24	EUR	99.334 €	0.04%	Nueva
XS3045470492	ENEXIS HOLDING N	3.25%	2033-04-09	EUR	100.769 €	0.04%	Nueva
XS3083189319	ABN AMRO GROUP N	2.75%	2029-06-04	EUR	100.301 €	0.04%	Nueva
XS2314312179	AXA SA	1.38%	2041-10-07	EUR	88.861 €	0.03%	2.27%
ES0200002063	ADIF ALTA VELOCI	0.55%	2031-10-31	EUR	83.902 €	0.03%	1.24%
XS2265521620	AEROPORTI DI ROM	1.62%	2029-02-02	EUR	91.724 €	0.03%	0.06%
XS2384723263	MONDELEZ INTERNA	0.25%	2029-09-09	EUR	88.404 €	0.03%	2.11%
FR0014003OC5	ILE DE FRANCE MO	0.4%	2031-05-28	EUR	84.127 €	0.03%	2.1%
XS2360310044	UNICREDIT SPA	0.8%	2029-07-05	EUR	94.685 €	0.03%	1.93%
XS2478299386	TENNET HOLDING B	2.38%	2033-05-17	EUR	94.691 €	0.03%	2.16%
FR0013447232	COVIVO	1.12%	2031-09-17	EUR	81.984 €	0.03%	0.93%
XS2002491780	TENNET HOLDING B	0.88%	2030-06-03	EUR	91.190 €	0.03%	2.62%
XS2079107830	SKF AB	0.88%	2029-11-15	EUR	93.838 €	0.03%	2.14%
FR0014005ZP8	ENGIE SA	0.38%	2029-10-26	EUR	88.241 €	0.03%	1.76%
BE0000333428	BELGIUM GOVERNME	3%	2034-06-22	EUR	54.965 €	0.02%	47.96%
XS2698998593	ACCIONA SA	5.12%	2031-04-23	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0200002089	ADIF ALTA VELOCI	3.9%	2033-04-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2902578249	CAIXABANK SA	3.62%	2032-09-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2063247915	BANCO SANTANDER	0.3%	2026-10-04	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0380907081	UNICAJA BANCO	3.5%	2029-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2782109016	BANCO DE SABADEL	4.25%	2030-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2484587048	TELEFONICA EMISI	2.59%	2031-05-25	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0200002030	ADIF ALTA VELOCI	1.25%	2026-05-04	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A30VQB2	VONOVIA SE	5%	2030-11-23	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000CZ439B6	COMMERZBANK AG	5.25%	2029-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2411178630	BAYERISCHE LANDE	1.38%	2032-11-22	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400RMM3	CREDIT AGRICOLE	3.75%	2031-01-23	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400SIM9	UNIBAIL RODAMCO	3.5%	2029-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2187529180	PROLOGIS INTERNA	1.62%	2032-06-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2919680236	EUROGRID GMBH	3.73%	2035-10-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2821745374	VERBUND AG	3.25%	2031-05-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2853679053	ERG SPA	4.12%	2030-07-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2673547746	E ON SE	4%	2033-08-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2778374129	NTT FINANCE CORP	3.36%	2031-03-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2591029876	OERSTED A/S	3.75%	2030-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2604699327	VOLKSWAGEN INTER	4.25%	2029-03-29	EUR	0 €	0%	Vendida
FR00140005J1	BNP PARIBAS SA	0.38%	2027-10-14	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400F620	CNP ASSURANCES	5.25%	2053-07-18	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400KZQ1	SOCIETE GENERALE	4.75%	2029-09-28	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400QOL3	ENGIE SA	5.12%	2079-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2922125344	DE VOLKSBANK NV	3.62%	2031-10-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2604697891	VOLKSWAGEN INTER	3.88%	2026-03-29	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005366460	CASSA DEPOSITI E	2.12%	2026-03-21	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005570988	UNICREDIT SPA	4.6%	2030-02-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2312733871	FORVIA SE	2.38%	2029-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2358287238	UBS AG/LONDON	0.01%	2026-06-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2575973776	NATIONAL GRID PL	3.88%	2029-01-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2407985220	STEDIN HOLDING N	0%	2026-11-16	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A383BP6	AMPRION GMBH	3.62%	2031-05-21	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3LH6T7	MERCEDES-BENZ IN	3.5%	2026-05-30	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3MQS72	VONOVIA SE	2.38%	2032-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2811097075	VOLVO CAR AB	4.75%	2030-05-08	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014006NI7	BNP PARIBAS SA	0.5%	2028-05-30	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400MDV4	COVIVO	4.62%	2032-06-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2343563214	SWEDBANK AB	0.3%	2027-05-20	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2545759099	INTESA SANPAOLO	5.25%	2030-01-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2948048462	DE VOLKSBANK NV	4.12%	2035-11-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2455401328	SEGRO CAPITAL SA	1.25%	2026-03-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2694872594	VOLKSWAGEN LEASI	4.62%	2029-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3829J7	VONOVIA SE	4.25%	2034-04-10	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400I186	CREDIT MUTUEL AR	3.88%	2028-05-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2634616572	ENEXIS HOLDING N	3.62%	2034-06-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2895631567	E ON SE	3.12%	2030-03-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2599779597	NESTE OIL OYJ	4.25%	2033-03-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2351092478	RWE AG	0.62%	2031-06-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2655852726	TERNA RETE ELETT	3.88%	2033-07-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2262065159	TENNET HOLDING B	0.12%	2032-11-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2478299204	TENNET HOLDING B	2.12%	2029-11-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2713671043	SKANDINAVISKA EN	4.38%	2028-11-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2841150316	STEDIN HOLDING N	3.62%	2031-06-20	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2348325494	TENNET HOLDING B	0.5%	2031-06-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2747600018	E ON SE	3.38%	2031-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2759989234	CTP BV	4.75%	2030-02-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2068969067	COOPERATIEVE RAB	0.25%	2026-10-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2482936247	RWE AG	2.12%	2026-05-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2591032235	OERSTED A/S	4.12%	2035-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014007VP3	GECINA, S.A.	0.88%	2033-01-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400AFN1	SUEZ	2.38%	2030-05-24	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400B1L7	RCI BANQUE SA	4.75%	2027-07-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2722162315	TELEFONICA EMISI	4.18%	2033-11-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2431319107	LOGICOR FINANCIN	2%	2034-01-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2745726047	VOLKSWAGEN LEASI	4%	2031-04-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2680945479	FERROVIAL INTERN	4.38%	2030-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2482887879	RWE AG	2.75%	2030-05-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1890845875	IBERDROLA INTERN	3.25%	2045-02-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1891174341	DIGITAL EURO FIN	2.5%	2026-01-16	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
DE0001030716	BUNDESOBLIGATION	0%	2025-10-10	EUR	6.192.384 €	2.24%	32.69%
EU000A284451	EUROPEAN UNION	0%	2025-11-04	EUR	4.905.849 €	1.78%	3.83%
EU000A3KNYF7	EUROPEAN UNION	0%	2026-03-04	EUR	4.877.596 €	1.77%	Nueva
FR0014000UG9	CAISSE D AMORTIS	0%	2026-02-25	EUR	2.460.267 €	0.89%	Nueva
FR0128983907	FRANCE REPUBLIC	0%	2025-08-06	EUR	549.258 €	0.2%	Nueva
XS2250026734	INSTITUTO DE CRE	0%	2026-04-30	EUR	387.856 €	0.14%	Nueva
XS2412060092	INSTITUTO DE CRE	0%	2025-04-30	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005467482	ITALY BUONI ORDI	0.45%	2029-02-15	EUR	6.082.403 €	2.2%	292.55%
XS2587298204	EUROPEAN INVESTM	2.75%	2028-07-28	EUR	3.819.581 €	1.38%	0.48%
ES0000012J15	SPAIN GOVERNMENT	0%	2027-01-31	EUR	2.625.846 €	0.95%	46.92%
FR0014004016	CAISSE D AMORTIS	0%	2026-11-25	EUR	2.364.816 €	0.86%	0.29%
IT0005582421	ITALY BUONI ORDI	4.15%	2039-10-01	EUR	2.148.480 €	0.78%	Nueva
XS1107718279	EUROPEAN INVESTM	1.25%	2026-11-13	EUR	1.901.265 €	0.69%	0.01%
FR001400AIN5	FRANCE REPUBLIC	0.75%	2028-02-25	EUR	1.460.312 €	0.53%	46.66%
FR001400BKZ3	FRANCE REPUBLIC	2%	2032-11-25	EUR	1.312.717 €	0.48%	47.04%
FR0013451507	FRENCH REPUBLIC	0%	2029-11-25	EUR	1.173.833 €	0.42%	46.34%
IT0005595803	ITALY BUONI ORDI	3.45%	2031-07-15	EUR	1.051.548 €	0.38%	46.64%
EU000A3K4DW8	EUROPEAN UNION	2.75%	2033-02-04	EUR	897.662 €	0.32%	0.35%
IT0005433690	ITALY BUONI ORDI	0.25%	2028-03-15	EUR	853.734 €	0.31%	46.39%
FR0014002WK3	FRANCE REPUBLIC	0%	2031-11-25	EUR	794.229 €	0.29%	46.78%
ES0000012N43	SPAIN LETRAS DEL	3.1%	2031-07-30	EUR	761.845 €	0.28%	60.56%
NL0015000LS8	NETHERLANDS GOVE	0%	2029-01-15	EUR	746.049 €	0.27%	29.13%
ES0000012M51	SPAIN LETRAS DEL	3.5%	2029-05-31	EUR	643.515 €	0.23%	46.99%
ES0000012M85	SPAIN LETRAS DEL	3.25%	2034-04-30	EUR	634.100 €	0.23%	47.49%
DE000BU2Z015	BUNDESOBLIGATION	2.6%	2033-08-15	EUR	613.288 €	0.22%	48.02%
DE0001102622	BUNDESOBLIGATION	2.1%	2029-11-15	EUR	539.373 €	0.2%	47.3%
DE000BU2Z031	BUNDESOBLIGATION	2.6%	2034-08-15	EUR	559.045 €	0.2%	48.09%
IT0005584856	ITALY BUONI ORDI	3.85%	2034-07-01	EUR	532.376 €	0.19%	46.75%
BE0000357666	BELGIUM GOVERNME	3%	2033-06-22	EUR	499.877 €	0.18%	Nueva
XS2314675997	EUROPEAN INVESTM	0.01%	2030-11-15	EUR	472.952 €	0.17%	0.55%
IT0005556011	ITALY BUONI ORDI	3.85%	2026-09-15	EUR	458.527 €	0.17%	47.38%
AT0000A1VGK0	AUSTRIA GOVERNME	0.5%	2027-04-20	EUR	445.787 €	0.16%	46.87%
IT0005544082	ITALY BUONI ORDI	4.35%	2033-11-01	EUR	452.715 €	0.16%	46.79%
DE0001030732	BUNDESOBLIGATION	0%	2031-08-15	EUR	408.026 €	0.15%	57.01%
FR0013516549	FRANCE REPUBLIC	0%	2030-11-25	EUR	422.617 €	0.15%	62.44%
FI4000557525	FINLAND, REPUBLI	2.88%	2029-04-15	EUR	378.116 €	0.14%	47.25%
AT0000A38239	AUSTRIA, REPUBLI	3.45%	2030-10-20	EUR	396.192 €	0.14%	47.24%
ES0000012K53	SPAIN GOVERNMENT	0.8%	2029-07-30	EUR	371.988 €	0.13%	46.98%
IT0005561888	ITALY BUONI POLI	4%	2030-11-15	EUR	347.261 €	0.13%	46.69%
IT0005580045	ITALY BUONI ORDI	2.95%	2027-02-15	EUR	365.650 €	0.13%	47.11%
AT0000A324S8	AUSTRIA, REPUBLI	2.9%	2033-02-20	EUR	331.156 €	0.12%	58.51%
DE000BU35025	BUNDESOBLIGATION	2.1%	2029-04-12	EUR	341.079 €	0.12%	47.35%
EU000A3L2773	EUROPEAN INVESTM	2.62%	2034-09-04	EUR	338.009 €	0.12%	0.84%
NL0015001XZ6	NETHERLANDS GOVE	2.5%	2034-07-15	EUR	284.229 €	0.1%	47.74%
DE0001030740	BUNDESOBLIGATION	1.3%	2027-10-15	EUR	281.827 €	0.1%	67.71%
NL0014555419	NETHERLANDS GOVE	0%	2030-07-15	EUR	282.286 €	0.1%	46.64%
IT0005518128	ITALY BUONI ORDI	4.4%	2033-05-01	EUR	264.995 €	0.1%	46.86%
FR001400HI98	FRANCE REPUBLIC	2.75%	2029-02-25	EUR	248.486 €	0.09%	60.56%
IE00BFZRQ242	IRELAND (GOVERNM	1.35%	2031-03-18	EUR	237.480 €	0.09%	47.58%
DE000BU22072	BUNDESOBLIGATION	2%	2026-12-10	EUR	262.403 €	0.09%	47.12%
ES0000012N35	SPAIN GOVERNMENT	3.45%	2034-10-31	EUR	229.565 €	0.08%	47.35%
ES0000012O59	SPAIN GOVERNMENT	2.4%	2028-05-31	EUR	218.513 €	0.08%	Nueva
IT0005607970	ITALY BUONI ORDI	3.85%	2035-02-01	EUR	222.924 €	0.08%	46.88%
BE0000352618	BELGIUM GOVERNME	0%	2031-10-22	EUR	212.211 €	0.08%	66.93%
LU2320463339	LUXEMBOURG GOVER	0%	2031-03-24	EUR	228.335 €	0.08%	46.73%
XS3080788683	INSTITUTO DE CRE	2.8%	2032-04-30	EUR	199.737 €	0.07%	Nueva
EU000A4ECKZ8	EUROPEAN INVESTM	2.88%	2035-06-18	EUR	199.483 €	0.07%	Nueva
FR001400OR98	SOCIETE NATIONAL	3.12%	2034-05-25	EUR	196.943 €	0.07%	0.72%
AT0000A39UW5	AUSTRIA, REPUBLI	2.9%	2034-02-20	EUR	206.060 €	0.07%	71.09%
IT0005584849	ITALY BUONI ORDI	3.35%	2029-07-01	EUR	206.924 €	0.07%	46.47%
XS2023679843	KUNTARAHOITUS OY	0.05%	2029-09-06	EUR	175.274 €	0.06%	1.03%
DE000BU3Z005	BUNDESREPUBLIK D	2.3%	2033-02-15	EUR	152.079 €	0.06%	47.75%
EU000A287074	EUROPEAN UNION	0%	2028-06-02	EUR	177.170 €	0.06%	46.37%
FR001400L834	FRANCE REPUBLIC	3.5%	2033-11-25	EUR	164.615 €	0.06%	47.16%
FR0013341682	FRENCH REPUBLIC	0.75%	2028-11-25	EUR	168.414 €	0.06%	46.25%
EU000A3L72Y4	EUROPEAN INVESTM	2.88%	2035-01-15	EUR	165.888 €	0.06%	Nueva
ES0000012L52	SPAIN GOVERNMENT	3.15%	2033-04-30	EUR	128.976 €	0.05%	69.14%
FR001400NBC6	FRANCE REPUBLIC	2.5%	2027-09-24	EUR	138.390 €	0.05%	87.04%
EU000A3K4EW6	EUROPEAN UNION	2.88%	2027-12-06	EUR	136.652 €	0.05%	47.27%
FI4000550249	FINLAND, REPUBLI	3%	2033-09-15	EUR	118.407 €	0.04%	47.85%
XS2816013937	KFW	2.88%	2032-03-31	EUR	101.739 €	0.04%	Nueva
XS2283340060	EUROPEAN INVESTM	0%	2031-01-14	EUR	85.396 €	0.03%	46.55%
PTOTEAOE0005	PORTUGAL OBRIGAC	3%	2035-06-15	EUR	70.685 €	0.03%	Nueva
LU2162831981	LUXEMBOURG GOVER	0%	2030-04-28	EUR	47.273 €	0.02%	46.29%
IE000LQ7YWY4	IRELAND (GOVERNM	2.6%	2034-10-18	EUR	40.867 €	0.01%	48.69%
ES0000101966	AUTONOMOUS COMMU	0.83%	2027-07-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2250026734	INSTITUTO DE CRE	0%	2026-04-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2586947082	INSTITUTO DE CRE	3.05%	2027-10-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012L29	SPAIN GOVERNMENT	2.8%	2026-05-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012I08	SPAIN GOVERNMENT	0%	2028-01-31	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0000346552	BELGIUM GOVERNME	1.25%	2033-04-22	EUR	0 €	0%	Vendida
EU000A3KNYF7	EUROPEAN UNION	0%	2026-03-04	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005584302	ITALY BUONI ORDI	3.2%	2026-01-28	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400FYQ4	FRANCE REPUBLIC	2.5%	2026-09-24	EUR	0 €	0%	Vendida
EU000A3L1DJ0	EUROPEAN UNION	2.5%	2031-12-04	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013508470	FRANCE REPUBLIC	0%	2026-02-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014000UG9	CAISSE D AMORTIS	0%	2026-02-25	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005494239	ITALY BUONI ORDI	2.5%	2032-12-01	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
LU0907928062	PETERCAM L BONDS EMERG	EUR	6.565.892 €	2.38%	Nueva
LU0501220429	CGS FMS GL EVOLUTION FRT	EUR	6.251.623 €	2.26%	Nueva
LU2075973334	JSS TWELVE SUST INSUR BN	EUR	4.517.884 €	1.64%	Nueva
LU1313770965	CANDRIAM SRI BOND EUR CO	EUR	4.539.700 €	1.64%	Nueva
LU0765417018	SKY HARBOR GLOBAL FUNDS	EUR	2.909.194 €	1.05%	Nueva
LU0484968812	XTRACKERS II EUR CORPORA	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00BYZTVT56	ISHARES SUSTAINABLE EURO	EUR	0 €	0%	Vendida
LU2843778262	SANTANDER MONEY MARKET F	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Variable Mixta Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

673.295

Nº de Partícipes

583

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

100.000 euros

Patrimonio

73.986.115 €

Politica de inversiónSantander Sostenible EvoluciÃ³n es un fondo de renta variable mixta internacional. AdemÃ¡s de criterios financieros se siguen criterios extra-financieros ASG (mÃ¡s del 70% de la cartera (directa e indirecta) cumple el mandato ASG, no alterando el resto de inversiones la consecuciÃ³n de las caracterÃsticas ambientales o sociales promovidas por el FI). Invierte, directa o indirectamente (0-50% a travÃ©s de IIC), 0-60% de la exposiciÃ³n total en renta variable de cualquier capitalizaciÃ³n/ sector y el resto en renta fija pÃºblica/privada (incluye instrumentos del mercado monetario cotizados o no, lÃquidos, depÃ³sitos, bonos verdes/sociales y bonos vinculados a sostenibilidad, sin titulizaciones), sin duraciÃ³n media de cartera predeterminada. Las emisiones tendrÃ¡n calidad al menos media (mÃnimo Baa3/BBB-) o si fuera inferior, el rating de R. EspaÃ±a en cada momento, y hasta 40% podrÃ¡ ser de baja calidad (inferior a BBB-/Baa3) o sin rating. Asimismo invierte, directamente o a travÃ©s de IIC/derivados, 0-15% de la exposiciÃ³n total en instrumentos financieros con rentabilidad ligada a riesgo de crÃ©dito, tipo de interÃ©s, tipo de cambio, divisas y/o materias primas (mÃ¡ximo 10%, a travÃ©s de activos aptos segÃºn Directiva 2009/65/CE). La inversiÃ³n en activos de baja capitalizaciÃ³n o baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del FI. Emisores/mercados OCDE (principalmente europeos), y hasta 40% en emergentes. MÃ¡ximo conjunto del 50% de la exposiciÃ³n total en inversiones de baja calidad/sin rating y emergentes. ExposiciÃ³n a riesgo divisa:0-100%. Se podrÃ¡ invertir mÃ¡s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad AutÃ³noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que EspaÃ±a sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de EspaÃ±a. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversiÃ³n en valores de una misma emisiÃ³n no supera el 30% del activo de la IIC. Objetivo de gestiÃ³n: GestionÃ¡ndose con un objetivo no garantizado de volatilidad mÃ¡xima inferior al 10% para un periodo de observaciÃ³n de 4 aÃ±os

Operativa con derivadosInversiÃ³n y Cobertura para gestionar de un modo mÃ¡s eficaz la cartera

Sectores

Servicios financieros
22.99%
Industria
16.90%
Consumo defensivo
12.37%
Salud
12.17%
Servicios públicos
10.12%
Consumo cíclico
7.93%
Materias Primas
7.75%
Tecnología
5.98%
Comunicaciones
3.79%

Regiones

Europa
81.97%
Reino Unido
18.03%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
32.59%
Large Cap - Value
29.05%
Large Cap - Growth
26.25%
Small Cap - Blend
4.27%
Medium Cap - Blend
3.46%
Medium Cap - Value
3.43%
Medium Cap - Growth
0.94%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.62

Base de cálculo

Mixta

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.04

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.35

2025-Q1

0.34

2024-Q4

0.34

2024-Q3

0.40

Anual

Total

2024

1.39

2023

1.37

2022

1.19

2020

1.22

SANTANDER SOSTENIBLE EVOLUCION, FI

•CLASE C

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Variable

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Cartera ICC

Política de Inversión