2024-Q2

ATL CAPITAL CORTO PLAZO, FI

•A

2024-Q2 vs 2023-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

12,62 €

3.56%

YTD

Último día actualizado: 2024-12-31

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.07%	0.24%	0.82%	3.56%	2.09%	1.06%	0.46%

Explicación del informe periódico

2024-Q2

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO 1s A) Visión de la Gestora sobre la situación de los mercados Semestre muy positivo para los mercados de renta variable en todo el mundo, marcado por el final de los miedos de una recesión próxima que anima a los inversores a tomar posiciones en activos de riesgo. La paulatina reducción de la inflación acerca la probabilidad de bajadas de tipos por parte de los bancos centrales, siendo el BCE y el SNB suizo los primeros en tomar dicha medida. Esta lucha contra la inflación no ha estado exenta de sobresaltos, pero la tendencia de fondo parece la adecuada. La macro ha mejorado y el crecimiento parece sólido, aunque moderado. Estados Unidos ha evitado el soft landing que se pronosticaba y Europa la recesión que toda la comunidad inversora esperaba a final de año. La micro también aporta y marca unos resultados empresariales que mantienen un sano crecimiento, a pesar de los mayores costes de financiación. Es cierto que el crecimiento no es homogéneo por sectores, pero aquellos que más crecen también presentan mayores retornos. Por último, el futuro desarrollo de la Inteligencia Artificial está atrayendo inversiones e inversores en casi todos los sectores, sobre todo en los más tecnológicos. Las subidas han sido de doble dígito en los mercados más tecnológicos como el Nasdaq, que sube un 17%, el S&P un 14% y el Nikkei un 18% superando los máximos del año 1989 tras más de 34 años. En Europa subidas cercana al 9% en España, Alemania o Italia. Aquí hay que destacar a Francia que, tras las elecciones Europeas de Junio y con la incertidumbre electoral, ha visto como su rentabilidad desaparecía y termina el semestre en negativo, siendo de los pocos mercados en "rojo" en el semestre. En cuanto a los activos de renta fija, semestre complicado con subida de las tires en los bonos gubernamentales por el miedo a la persistencia de la inflación, que en la parte final del periodo se han desvanecido parcialmente con la consiguiente reducción de las rentabilidades de los activos. La bajada del BCE en junio también ayudó en este sentido. El cambio de expectativas fue la principal razón de las caídas a principios de año se esperaban 6 o 7 bajadas de tipos y durante el periodo se llegó a especular con nuevas subidas. Mejor comportamiento en los mercados de crédito, con un claro estrechamiento en la práctica totalidad de los emisore. Por último, un pequeño comentario sobre divisas y materias primas. Debilidad del euro en el periodo con caídas cercanas al 3% frente al dólar. También retrocede más de un 2% frente a la libra. En cuanto a las materias primas subidas para el crudo, estabilidad del gas y subidas para la mayor parte de las materias primas metálicas por la mejora de la actividad económica. El oro también conquista nuevos máximos históricos. B) Decisiones generales de inversión adoptadas. Decisiones de inversión adoptadas por la gestora en base a la situación de los mercados: En base a esta situación de los mercados hemos continuado comprando activos de deuda, letras del tesoro y deuda corporativa de corto plazo, todo ello a tipos claramente positivos. ¿Cómo han influido los mercados en el comportamiento del fondo? La compra en los mercados de papel privado y soberanos de corto plazo a tipos positivos ha continuado de manera clara a lo largo de todo el periodo. Este factor también ha aumentado la volatilidad del fondo. C) Índice de Referencia. El índice de referencia es meramente informativo sin que en ningún caso condicione la libertad del gestor en la selección de activos D) EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO, PARTÍCIPES Y RENTABILIDAD A lo largo del periodo, el patrimonio del fondo se ha incrementado en un 12.93% en la clase A y ha subido un 5.78% en la clase L hasta situarse en los 102.06 millones de Euros la clase A y 14.43 millones la clase L. El El número de partícipes se ha incrementado en 66 en la clase A y se ha reducido en 3 en la clase L, acabando el periodo en 979 y 84 respectivamente. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 1.78% en la clase A y del 1.88% en la clase L, siendo la rentabilidad de las Letras del Tesoro en el mismo periodo del 1.48%. La rentabilidad del índice de referencia ha sido del 2.03%. La rentabilidad del fondo está ligeramente por debajo de la de su índice de referencia por la aportación negativa de las de activos privados en cartera, que al tener algo de duración están por debajo de los tipos a corto. Principales activos que han contribuido a explicar la rentabilidad de la IIC en el periodo: Los principales activos que han contribuido a una mayor rentabilidad han sido las letras del tesoro, pagarés y bonos corporativos de corto plazo. Los principales activos que han contribuido a una menor rentabilidad han sido las posiciones compradas en la parte inicial de 2023, que devengan un menor tipo de interés. GASTOS Los gastos soportados por el fondo, tanto directos como indirectos, en el periodo han sido de un 0,19% en la clase A y de un 0,1% en la clase L, de su patrimonio respectivo. La liquidez ha tenido un beneficio del 3.92% COMISIÓN DE ÉXITO N/A E) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de los fondos de la gestora. En comparación con el resto de los fondos gestionados por la Gestora, la rentabilidad del fondo se sitúa en la parte baja, al ser nula su exposición a activos de renta variable. 2. INVERSIONES Y DESINVERSIONES EN EL PERIODO A) Inversiones concretas realizadas durante el periodo Las principales inversiones realizadas en el periodo han sido compras de pagarés y bonos a corto plazo de empresas multinacionales, incluidas españolas. Destacan empresas como Acciona, Santander, Jefferies, Toyota, VW, Caixa y Bankinter, entre otras muchas. El resultado ha sido positivo para el fondo, habiendo conseguido rentabilidades neutras en los activos o mejorando al menos las condiciones de los repos o cuenta corriente. También se han comprado puntalmente letras del tesoro. Las principales desinversiones realizadas en el periodo han sido amortizaciones de pagarés, letras y bonos en cartera. El efecto ha sido globalmente neutro para el fondo. B) INFORMACIÓN SOBRE OPERATIVA DE PRÉSTAMO DE VALORES. N/A C) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El objetivo perseguido con la operativa en derivados es de inversión y cobertura. Durante el período no se han realizado operaciones. D) Otras informaciones sobre inversiones. INVERSIONES DEL ART. 48.1.j DEL RIIC (INVERSIÓN LIBRE) N/A INVERSIONES EN CIRCUNSTANCIAS EXCEPCIONALES N/A INVERSIÓN EN PRODUCTOS ESTRUCTURADOS N/A INVERSIÓN EN IICS N/A INVERSIONES DE BAJA CALIDAD CREDITICIA El fondo no ha superado su límite de inversión en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia. CARTERA DE RENTA FIJA A la fecha de referencia 30/06/2024 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 0,40 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 3.70%. 3. Evolución del objetivo concreto de volatilidad. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO El riesgo asumido por el fondo, medido en términos de su volatilidad, ha sido de 0.21% para ambos compartimentos La volatilidad del IBEX 35 en el mismo periodo ha sido de 13.09% y la de las Letras del Tesoro del 0.42%, La diferencia se debe a la menor exposición a renta variable. La volatilidad del índice de referencia ha sido del 0.16%, similar a la del fondo. 5. EJERCICIO DE DERECHOS POLÍTICOS En relación al ejercicio de derechos políticos, como regla general se delegará el derecho de asistencia y voto en las Juntas Generales en el Presidente u otro miembro del Consejo, sin indicación del sentido del voto. No obstante, cuando la Gestora lo considere oportuno para la mejor defensa de los derechos de los partícipes, asistirá a las Juntas Generales y ejercerá el voto en beneficio exclusivo de dichos partícipes. En todo caso asistirá siempre que se haya establecido una prima de asistencia o cualquier otro beneficio ligado a la misma. 6. ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. Costes derivados del servicio de análisis El fondo ha soportado un coste en concepto de servicio de análisis financiero sobre inversiones por importe de 198.38€ durante todo el periodo. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO Perspectivas de mercado según la Gestora. Evolución previsible de su índice de referencia: Los últimos datos de inflación conocidos han dado un respiro al mercado, descartando la posibilidad de nuevas subidas de tipos por parte de las Fed y aumentando la posibilidad de que se produzcan al menos dos bajadas de tipos en el próximo semestre, terminando con la política monetaria más restrictiva de los últimos tiempos. El proceso electoral en los EEUU también será clave en el semestre y, es probable, que conlleve un incremento de la volatilidad a medida que se acerque el mes de noviembre. En Europa, tras las elecciones al parlamento europeo, no se esperan grandes acontecimientos, aunque falta conocer el nuevo gobierno Europeo. Por parte del BCE se esperan otros dos recortes que dejarían los tipos entorno al 3,5% a final de año. Los resultados empresariales del 24 y las expectativas para 2025 donde se esperan importantes crecimientos de beneficios serán fundamentales para mantener el tono del mercado. Los conflictos geopolíticos seguirán siendo focos de incertidumbre pero influirán tanto en un sentido negativo como en el otro si se resuelven positivamente. Comportamiento previsible del fondo. ¿Cómo le afectará la evolución de los mercados?: En base a estas perspectivas, en el fondo podemos esperar una influencia positiva para los próximos meses, ya que el escenario de tipos positivos nos permite invertir en todos los activos objetivo con rentabilidad positiva. METODOLOGÍA DEL COMPROMISO En el supuesto de realizar operaciones a plazo según la norma, pero a contado en el mercado donde se realizan, así como derivados que no generen exposición adicional, la gestora operará a través de entidades consolidadas a los efectos de minimizar el riesgo de contrapartida.

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES00000127Z9	BANKINTER	3%	2024-07-01	EUR	15.999.156 €	13.73%	Nueva
ES0000012I08	BANKINTER	3%	2024-01-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR001400I9F5	ARVAL SERVICE LEASE	4%	2024-12-02	EUR	1.204.408 €	1.03%	71.02%
XS1718393439	NATURGY FINANCE BV	0%	2025-05-15	EUR	1.071.119 €	0.92%	Nueva
FR0010800540	ELECTRICITE DE FRANC	4%	2024-09-11	EUR	1.001.611 €	0.86%	Nueva
FR001400GDG7	CREDIT AGRICOLE	1%	2025-03-07	EUR	1.006.428 €	0.86%	Nueva
FR001400HQD4	VINCI SA	3%	2025-02-04	EUR	997.572 €	0.86%	Nueva
XS2563348361	LEASYS SPA	4%	2024-12-07	EUR	1.001.632 €	0.86%	Nueva
XS0906815591	PHILIP MORRIS CO	2%	2025-03-19	EUR	992.514 €	0.85%	Nueva
XS0909359332	BRITISH AMERICAN TOB	2%	2025-03-25	EUR	989.249 €	0.85%	Nueva
XS1111428402	AURIZON NETWORK	2%	2024-09-18	EUR	993.355 €	0.85%	Nueva
XS2030530450	JEFFERIES FIN GROUP	1%	2024-07-19	EUR	984.480 €	0.85%	Nueva
XS1637093508	COMPASS GROUP	0%	2024-07-03	EUR	995.876 €	0.85%	Nueva
XS0942082115	VIER GAS TRANSPORTAT	2%	2025-06-12	EUR	991.239 €	0.85%	Nueva
XS1145750037	URENCO FINANCE NV	2%	2024-12-02	EUR	994.109 €	0.85%	Nueva
XS1550149204	ENEL INVESTMENT	1%	2024-09-16	EUR	993.244 €	0.85%	Nueva
XS2051914963	CA AUTOBANK SPA	0%	2024-09-13	EUR	986.325 €	0.85%	Nueva
XS2166217278	NETFLIX INC	1%	2025-06-15	EUR	994.148 €	0.85%	Nueva
XS1177459531	ENAGAS	1%	2025-02-06	EUR	974.194 €	0.84%	Nueva
DE000A1Z0TA4	JAB HOLDINGS BV	1%	2025-04-30	EUR	981.884 €	0.84%	Nueva
XS2020568734	SKANDINAVISKA ENSKIL	0%	2024-07-01	EUR	976.020 €	0.84%	0.06%
XS2240494471	INTERCONTINENTAL HOT	1%	2024-10-08	EUR	975.788 €	0.84%	0.25%
XS2051397961	GLENCORE FINANCE EUR	0%	2024-09-11	EUR	973.959 €	0.84%	0.06%
XS1558013360	IMPERIAL TOBACCO FIN	1%	2025-01-27	EUR	974.959 €	0.84%	Nueva
XS2063659945	SANTANDER CONSUMER B	0%	2024-10-15	EUR	978.613 €	0.84%	Nueva
XS1174469137	JP MORGAN & CO	1%	2025-01-27	EUR	977.412 €	0.84%	Nueva
XS1974922442	NORSK HYDRO ASA	1%	2025-04-11	EUR	975.755 €	0.84%	Nueva
XS1675764945	BANK OF TOKYO MITSUB	0%	2024-09-07	EUR	978.630 €	0.84%	0.05%
XS2281342878	BAYER AG	0%	2025-01-12	EUR	976.380 €	0.84%	Nueva
XS2193657561	CONTI-GUMMI FINANCE	1%	2024-09-25	EUR	975.538 €	0.84%	0.22%
FR0014008FH1	ARVAL SERVICE LEASE	0%	2025-02-17	EUR	971.784 €	0.83%	Nueva
XS1722897623	RENTOKIL INITIAL PLC	0%	2024-11-22	EUR	968.614 €	0.83%	0.18%
XS2058556296	THERMO FISHER SCIENT	0%	2025-03-01	EUR	963.784 €	0.83%	Nueva
XS1493333717	SWEDISH MATCH AB	0%	2024-09-23	EUR	968.700 €	0.83%	0.01%
XS2055758804	CAIXA D'ESTALVIS CAT	0%	2024-10-01	EUR	870.483 €	0.75%	0.15%
FR0014001JP1	BANQUE STELLANTIS FR	0%	2025-01-22	EUR	876.852 €	0.75%	Nueva
XS2050945984	SANTANDER CONSUMER B	0%	2024-09-11	EUR	866.244 €	0.74%	0.2%
XS0452314536	ASSICURAZIONI GENERA	5%	2024-09-16	EUR	811.811 €	0.7%	0.21%
XS2575952341	BANCO SANTANDER CENT	1%	2025-01-16	EUR	802.884 €	0.69%	Nueva
XS1112850125	BOOKING	2%	2024-09-23	EUR	787.662 €	0.68%	0.14%
XS2491738352	VOLKSWAGEN INTL FIN	3%	2025-03-28	EUR	794.653 €	0.68%	Nueva
BE0002645266	KBC GROUP	0%	2025-04-10	EUR	775.726 €	0.67%	Nueva
XS1405775708	THERMO FISHER SCIENT	0%	2024-09-12	EUR	775.382 €	0.67%	0.17%
XS1199439222	SANTANDER UK	1%	2025-03-10	EUR	778.544 €	0.67%	Nueva
XS2102931594	CAIXA D'ESTALVIS CAT	0%	2025-02-03	EUR	772.003 €	0.66%	Nueva
DE000A185QA5	EVONIK INDUSTRIES AG	0%	2024-09-07	EUR	772.704 €	0.66%	0.12%
XS2057872595	SPAREBANK 1 OESTLAND	0%	2024-09-30	EUR	769.313 €	0.66%	0.28%
XS2084050637	NN BANK	0%	2025-02-26	EUR	771.773 €	0.66%	Nueva
XS2087622069	STRYKER CORP	0%	2024-12-03	EUR	771.030 €	0.66%	0.2%
XS2058729653	BANCO BILBAO VIZ. AR	0%	2024-10-02	EUR	579.320 €	0.5%	0.1%
XS2124046918	BANCO SANTANDER CENT	0%	2025-02-25	EUR	577.792 €	0.5%	Nueva
XS2197342129	OP CORPORATE BANK PL	0%	2024-07-01	EUR	580.394 €	0.5%	0.03%
ES0343307015	CAJA AHORROS GUIPUZC	0%	2024-09-25	EUR	571.440 €	0.49%	1.13%
XS1109744778	TRANSURBAN FINANCE C	1%	2024-09-16	EUR	497.422 €	0.43%	Nueva
FR0011689579	BPCE SA	3%	2024-07-19	EUR	494.897 €	0.42%	0.1%
FR0012452191	ARKEMA	1%	2025-01-20	EUR	487.977 €	0.42%	Nueva
XS2444424639	GENERAL MOTORS	1%	2025-02-24	EUR	485.707 €	0.42%	Nueva
XS1645494375	NATIONAL GRID	1%	2024-07-12	EUR	485.607 €	0.42%	0.03%
XS1485597329	HSBC HOLDINGS	0%	2024-09-06	EUR	485.265 €	0.42%	0.06%
FR0014002NR7	ARVAL SERVICE LEASE	0%	2024-09-30	EUR	479.397 €	0.41%	0.11%
XS2343821794	VOLKSWAGEN	0%	2024-07-19	EUR	481.792 €	0.41%	0.04%
PTBSSIOM0015	BRISA PL	1%	2025-04-30	EUR	393.403 €	0.34%	Nueva
XS1694219780	MITSUI & CO LTD	0%	2024-10-11	EUR	194.192 €	0.17%	0.04%
ES0313307201	CAIXA D'ESTALVIS CAT	0%	2024-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2014287937	BANCO SANTANDER CENT	0%	2024-06-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1876076040	B. SABADELL	1%	2024-03-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2177552390	AMADEUS	2%	2024-05-20	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3KSGM5	TRATON FINANCE LUX S	0%	2024-06-14	EUR	0 €	0%	Vendida
DK0009522732	NYKREDIT	0%	2024-01-17	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013375797	CREDIT MUTUEL ARKEA	0%	2024-03-04	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013394681	VEOLIA ENVIRONNEMENT	0%	2024-01-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2008921947	AEGON	0%	2024-06-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1520899532	ABBOTT LABORATORIES	1%	2024-05-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2125914593	ABBOTT LABORATORIES	1%	2024-06-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2126093744	HONEYWELL INC	0%	2024-03-10	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2338355105	GOLDMAN SACHS GROUP	4%	2024-04-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1045553812	BANQUE FED CRED MUTU	2%	2024-03-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1146282634	VERIZON COMMUNICATIO	1%	2024-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2549047244	CA AUTOBANK SPA	4%	2024-03-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1956955980	RABOBANK	0%	2024-02-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1057783174	SYDNEY AIRPORT FINAN	2%	2024-04-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1963849440	DANSKE BANK	1%	2024-03-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2066706818	ENEL INVESTMENT	0%	2024-06-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1076018131	AT&T INC	2%	2024-03-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1987097430	WELLS FARGO & COMPAN	0%	2024-04-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS0787786440	BHP GROUP PLC	3%	2024-05-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1395010397	MONDI FINANCE PLC	1%	2024-04-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1998215393	BAXTER INTERNATIONAL	0%	2024-05-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
CH0343366842	UBS	1%	2025-07-17	EUR	998.229 €	0.86%	Nueva
FR0013434776	BNP PARIS	0%	2025-07-15	EUR	998.455 €	0.86%	Nueva
XS2803392021	TORONTO-DOMINION BAN	1%	2026-04-16	EUR	1.000.961 €	0.86%	Nueva
XS2810848528	MITSUBISHI TOKYO FIN	1%	2026-04-30	EUR	1.001.558 €	0.86%	Nueva
XS2737063722	TOYOTA MOTOR	1%	2025-12-22	EUR	1.003.166 €	0.86%	Nueva
XS2538445581	SYDBANK	4%	2025-09-30	EUR	1.002.421 €	0.86%	Nueva
XS2780858994	NATIONAL BANK OF CAN	1%	2026-03-06	EUR	1.001.072 €	0.86%	Nueva
CH0537261858	CREDIT SUISSE GROUP	3%	2026-04-02	EUR	994.313 €	0.85%	Nueva
FR001400QHD4	VINCI SA	1%	2026-05-13	EUR	801.539 €	0.69%	Nueva
XS2794650833	VOLKSWAGEN FIN SERV	1%	2026-03-27	EUR	401.884 €	0.35%	Nueva
XS2076079594	B. SABADELL	0%	2025-11-07	EUR	196.330 €	0.17%	Nueva
XS2102931594	CAIXA D'ESTALVIS CAT	0%	2025-02-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2575952341	BANCO SANTANDER CENT	1%	2025-01-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1177459531	ENAGAS	1%	2025-02-06	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0002645266	KBC GROUP	0%	2025-04-10	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0409606354	UBS	1%	2025-04-17	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0012452191	ARKEMA	1%	2025-01-20	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400AO22	SOCIETE GENERALE	1%	2025-05-30	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400GDG7	CREDIT AGRICOLE	1%	2025-03-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS0909359332	BRITISH AMERICAN TOB	2%	2025-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2124046918	BANCO SANTANDER CENT	0%	2025-02-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2444424639	GENERAL MOTORS	1%	2025-02-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2058556296	THERMO FISHER SCIENT	0%	2025-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1560863802	BANK OF AMERICA	1%	2025-02-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1174469137	JP MORGAN & CO	1%	2025-01-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2084050637	NN BANK	0%	2025-02-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2489981485	BANK OF TOKYO MITSUB	2%	2025-06-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2491738352	VOLKSWAGEN INTL FIN	3%	2025-03-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1199439222	SANTANDER UK	1%	2025-03-10	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija No Cotizada

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2800695236	ACCIONA	4%	2024-10-04	EUR	3.328.649 €	2.86%	Nueva
XS2837803175	VOLKSWAGEN	4%	2024-09-05	EUR	2.970.245 €	2.55%	Nueva
ES0513495WX8	B. SANTANDER	3%	2024-10-21	EUR	1.975.370 €	1.7%	Nueva
ES0513689D64	BANKINTER SA	3%	2024-09-11	EUR	1.978.284 €	1.7%	Nueva
ES0513495WX8	B. SANTANDER	3%	2024-10-21	EUR	1.962.233 €	1.68%	Nueva
ES0513689G79	BANKINTER SA	3%	2024-12-04	EUR	1.961.511 €	1.68%	Nueva
XS2809846806	ACCIONA	4%	2024-10-22	EUR	1.468.644 €	1.26%	Nueva
ES0513495XU2	B. SANTANDER	3%	2024-11-04	EUR	1.472.336 €	1.26%	Nueva
ES0505718173	CESCE	4%	2024-07-15	EUR	974.435 €	0.84%	0%
XS2804675291	ACCIONA	4%	2024-10-15	EUR	978.999 €	0.84%	Nueva
XS2812500358	ACCIONA	4%	2024-10-28	EUR	978.725 €	0.84%	Nueva
XS2819825246	ACCIONA	4%	2024-11-08	EUR	979.082 €	0.84%	Nueva
ES0513495VX0	B. SANTANDER	4%	2024-01-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513689C16	BANKINTER SA	4%	2024-05-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2699092180	ACCIONA	4%	2024-01-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2708141663	FERROVIAL	4%	2024-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2711435086	ACCIONA	4%	2024-01-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2713331705	ACCIONA	4%	2024-01-04	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513495WG3	B. SANTANDER	4%	2024-02-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2714835977	ACCIONA	4%	2024-02-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2715922139	FERROVIAL	4%	2024-01-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2736472791	ACCIONA	4%	2024-04-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513495WY6	B. SANTANDER	4%	2024-04-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2740254094	ACCIONA	4%	2024-04-22	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513689E89	BANKINTER SA	3%	2024-03-22	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0L02412069	REINO DE ESPAñA	3%	2024-12-06	EUR	1.969.004 €	1.69%	Nueva
ES0L02408091	REINO DE ESPAñA	3%	2024-08-09	EUR	1.929.713 €	1.66%	0.09%
ES0L02409065	REINO DE ESPAñA	3%	2024-09-06	EUR	1.929.074 €	1.66%	0.15%
ES0L02506068	REINO DE ESPAñA	3%	2025-06-06	EUR	1.934.049 €	1.66%	Nueva
ES0L02407051	REINO DE ESPAñA	3%	2024-07-05	EUR	1.926.808 €	1.65%	0.12%
ES0224261034	CORES	2%	2024-10-16	EUR	992.436 €	0.85%	Nueva
ES0L02401120	REINO DE ESPAñA	3%	2024-01-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02401120	REINO DE ESPAñA	3%	2024-01-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02402094	REINO DE ESPAñA	2%	2024-02-09	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02402094	REINO DE ESPAñA	3%	2024-02-09	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02403084	REINO DE ESPAñA	3%	2024-03-08	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02404124	REINO DE ESPAñA	3%	2024-04-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02404124	REINO DE ESPAñA	3%	2024-04-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02405105	REINO DE ESPAñA	3%	2024-05-10	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02406079	REINO DE ESPAñA	3%	2024-06-07	EUR	0 €	0%	Vendida
EU000A3K4EB0	FONDO EUROPEO DE EST	3%	2024-02-09	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

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Fondo

Informe

2024-Q2

Inversión

Renta Fija Euro Corto Plazo

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

8.227.937

Nº de Partícipes

979

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

102.058.360 €

Política de Inversión

Politica de inversiónVocación del fondo y objetivo de gestión: Monetario El patrimonio del Fondo se invierte en activos de renta fija corto plazo y activos monetarios denominados en euros,emitidos por emisores tanto del área euro como del resto de países OCDE. Los activos de renta fija en que se in- vierta el fondo podrán ser tanto de renta fija pública como privada, con alta calificación crediticia. La cartera del Fondo no tendrá en ningún caso una duración media superior a 18meses. El índice de referencia del Fondo es el EONIA (Euro OverNight Index Average), índice medio del tipo del euro a un día, fruto de las distintas transacciones en el mercado interbancario.

Operativa con derivadosEl fondo podrá operar con derivados negociados o no en mercados organizados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024-Q2

0.16

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024-Q2

0.03

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q2

0.10

2024-Q1

0.10

2023-Q4

0.10

2023-Q3

0.10

Anual

Total

2023

0.39

2022

0.40

2021

0.41

2019

0.40