2024-Q4

ATL CAPITAL CORTO PLAZO, FI

•A

2024-Q4 vs 2024-Q2

VALOR LIQUIDATIVO

12,65 €

0.24%

YTD

Último día actualizado: 2025-01-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.07%	0.26%	0.76%	3.53%	2.19%	1.12%	0.48%

Explicación del informe periódico

2024-Q4

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO 2S 2024 A) Visión de la Gestora sobre la situación de los mercados El segundo semestre ha estado marcado por las elecciones en EEUU, que supuso la elección de Donald Trump para un segundo mandato después de su derrota de 2020, además con el control de ambas cámaras al menos los dos primeros años de mandato. También los bancos centrales han sido protagonistas con varios recortes de tipos, por la mejora de la inflación, en el periodo. Así la FED recorta 100 puntos, 75 para el BCE o 50 para el Banco de Inglaterra que tiene su inflación más elevada y ha sido más conservador. En el plano bursátil hemos vivido importantes subidas en EEUU, cercanas al 10%, tras el triunfo republicano que promete políticas más favorables al mercado. Unos mercados europeos sin una dirección clara, con subidas para Alemania, no por su crecimiento sino por la convocatoria de elecciones que pueden traer un nuevo gobierno, también subidas en España por la buena marcha de la economía y, sin embargo, caídas para Francia por la instabilidad política tras las elecciones legislativas o Inglaterra con dudas sobre la política del nuevo gobierno laborista. También recortes para los mercados emergentes por el miedo a los posibles aranceles que pueda establecer Donald Trump, con la excepción de China que recupera parte de lo perdido en el primer semestre de 2025. En cuanto a la renta fija ligera caída de las rentabilidades en Europa, aunque no en el caso de Francia, y repunte de las tires en la deuda de EEUU por la mayor persistencia de la inflación que reduce las probabilidades de bajadas de tipos en el 2025. Los diferenciales de crédito se han reducido en el periodo con el consiguiente beneficio para los precios. En cuanto a las divisas, lo más destacado es la fortaleza del dólar frente a la mayor parte de las divisas, por los aranceles que se esperan por parte de la nueva administración Trump. Así el euro se depreciaba casi un 3% frente al billete verde. Por último, hay que comentar que dentro de las materias primas el oro ha sido el gran protagonista, con subidas del 12%. En cuanto al crudo, recortes superiores al 10%, que se contagian a las metálicas como el níquel o el cobre. B) Decisiones generales de inversión adoptadas. Decisiones de inversión adoptadas por la gestora en base a la situación de los mercados: En base a esta situación de los mercados hemos continuado comprando activos de deuda, letras del tesoro y deuda corporativa de corto plazo, todo ello a tipos claramente positivos. ¿Cómo han influido los mercados en el comportamiento del fondo? La compra en los mercados de papel privado y soberanos de corto plazo a tipos positivos ha continuado de manera clara a lo largo de todo el periodo. Este factor también ha aumentado la volatilidad del fondo. C) Índice de Referencia. El índice de referencia es meramente informativo sin que en ningún caso condicione la libertad del gestor en la selección de activos D) EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO, PARTÍCIPES Y RENTABILIDAD A lo largo del periodo, el patrimonio del fondo se ha reducido en un 11.43% en la clase A y ha caído un 14.71% en la clase L hasta situarse en los 87.04 millones de Euros la clase A y 16.12 millones la clase L. El número de partícipes se ha reducido en 141 en la clase A y se ha reducido en 46 en la clase L, acabando el periodo en 838 y 38 respectivamente. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del 1.75% en la clase A y del 1.84% en la clase L, siendo la rentabilidad de las Letras del Tesoro en el mismo periodo del 2.4%. La rentabilidad del índice de referencia ha sido del 1.82%. La rentabilidad del fondo está ligeramente por debajo de la de su índice de referencia por la aportación negativa de las de activos privados en cartera, que al tener algo de duración están por debajo de los tipos a corto. Principales activos que han contribuido a explicar la rentabilidad de la IIC en el periodo: Los principales activos que han contribuido a una mayor rentabilidad han sido las letras del tesoro, pagarés y bonos corporativos de corto plazo. Los principales activos que han contribuido a una menor rentabilidad han sido las posiciones compradas en la parte inicial de 2023, que devengan un menor tipo de interés. GASTOS Los gastos soportados por el fondo, tanto directos como indirectos, en el periodo han sido de un 0,2% en la clase A y de un 0,1% en la clase L, de su patrimonio respectivo. La liquidez ha tenido un beneficio del 3.54% COMISIÓN DE ÉXITO N/A E) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de los fondos de la gestora. En comparación con el resto de los fondos gestionados por la Gestora, la rentabilidad del fondo se sitúa en la parte baja, al ser nula su exposición a activos de renta variable. 2. INVERSIONES Y DESINVERSIONES EN EL PERIIODO A) Inversiones concretas realizadas durante el periodo Las principales inversiones realizadas en el periodo han sido compras de pagarés y bonos a corto plazo de empresas multinacionales, incluidas españolas. Destacan empresas como BNP, Iberdrola, Glencore, Prosegur, Acciona y UBS, entre otras muchas. El resultado ha sido positivo para el fondo, habiendo conseguido rentabilidades neutras en los activos o mejorando al menos las condiciones de los repos o cuenta corriente. También se han comprado puntalmente letras del tesoro. Las principales desinversiones realizadas en el periodo han sido amortizaciones de pagarés, y bonos en cartera. También se vendieron de manera oportunista una posición en letras del tesoro. El efecto ha sido globalmente neutro para el fondo. B) INFORMACIÓN SOBRE OPERATIVA DE PRÉSTAMO DE VALORES. NA C) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El objetivo perseguido con la operativa en derivados es de inversión y cobertura. Durante el período no se han realizado operaciones. D) Otras informaciones sobre inversiones. INVERSIONES DEL ART. 48.1.j DEL RIIC (INVERSIÓN LIBRE) NA INVERSIONES EN CIRCUNSTANCIAS EXCEPCIONALES N/A INVERSIÓN EN PRODUCTOS ESTRUCTURADOS N/A INVERSIÓN EN IICS N/A INVERSIONES DE BAJA CALIDAD CREDITICIA El fondo no ha superado su límite de inversión en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia. CARTERA DE RENTA FIJA A la fecha de referencia 31/12/2024 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 0,46 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 2.87%. 3. Evolución del objetivo concreto de volatilidad. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO El riesgo asumido por el fondo, medido en términos de su volatilidad, ha sido de 0.20% para ambos compartimentos La volatilidad del IBEX 35 en el mismo periodo ha sido de 13.54% y la de las Letras del Tesoro del 1.9%, La diferencia se debe a la menor exposición a renta variable. La volatilidad del índice de referencia ha sido del 0.13%, similar a la del fondo. El VAR de la IIC al final del periodo era de 0,18. 5. EJERCICIO DE DERECHOS POLÍTICOS En relación al ejercicio de derechos políticos, como regla general se delegará el derecho de asistencia y voto en las Juntas Generales en el Presidente u otro miembro del Consejo, sin indicación del sentido del voto. No obstante, cuando la Gestora lo considere oportuno para la mejor defensa de los derechos de los partícipes, asistirá a las Juntas Generales y ejercerá el voto en beneficio exclusivo de dichos partícipes. En todo caso asistirá siempre que se haya establecido una prima de asistencia o cualquier otro beneficio ligado a la misma. 6. ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. Costes derivados del servicio de análisis El fondo ha soportado un coste en concepto de servicio de análisis financiero sobre inversiones por importe de 292.12€ durante todo el periodo. En concreto, este servicio nos informó de la oportunidad del mercado de crédito europeo y la sobrevaloración que tenían en un momento determinado las letras del tesoro. El servicio de análisis es suministrado al fondo por JB Capital y Mirabaud. El importe presupuestado para 2025 es 0€ 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) NA 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO Perspectivas de mercado según la Gestora. Evolución previsible de su índice de referencia: El año 2025, se presenta con una situación económica sólida, el FMI indica que el mundo crecerá al 3,3% una décima por encima del año anterior, con un EEUU que empeora del 2,8% al 2,7%, mientras que la zona euro mejora del exiguo 0,8% al 1% esta cifra podría mejorar si el nuevo gobierno alemán afronta un plan expansivo de gasto con su importante superávit. En ese entorno y con una inflación que poco a poco se dirige a su nivel de equilibrio, deberíamos ver beneficios empresariales sólidos con crecimiento por encima del doble dígito en EE. UU., y algo más modestos en Europa con crecimientos entorno al 8%. En estos primeros meses estaremos atentos a la llegada de Trump a la Casa Blanca y a las elecciones en Alemania con la probable vuelta de la CDU, pero sin saber todavía quién será su socio de gobierno. Los conflictos geopolíticos y su posible resolución podrían impulsar el crecimiento. Por último, las políticas de EEUU pro combustibles fósiles marcarán el precio del petróleo y efecto frente a los precios. Comportamiento previsible del fondo. ¿Cómo le afectará la evolución de los mercados?: En base a estas perspectivas, en el fondo podemos esperar una influencia positiva para los próximos meses, ya que el escenario de tipos positivos nos permite invertir en todos los activos objetivo con rentabilidad positiva. METODOLOGÍA DEL COMPROMISO En el supuesto de realizar operaciones a plazo según la norma, pero a contado en el mercado donde se realizan, así como derivados que no generen exposición adicional, la gestora operará a través de entidades consolidadas a los efectos de minimizar el riesgo de contrapartida.

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012L29	BANKINTER	2%	2025-01-02	EUR	9.199.737 €	8.92%	Nueva
ES00000127Z9	BANKINTER	3%	2024-07-01	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2862961658	TOYOTA FINANCE AUSTR	0%	2025-08-18	EUR	1.501.748 €	1.46%	Nueva
XS1718393439	NATURGY FINANCE BV	0%	2025-05-15	EUR	1.074.109 €	1.04%	0.28%
DE000A3LBGG1	TRATON FINANCE LUX S	4%	2025-11-22	EUR	1.009.827 €	0.98%	Nueva
XS2737063722	TOYOTA MOTOR	1%	2025-12-22	EUR	1.008.441 €	0.98%	Nueva
ES0317046003	TDA 6	3%	2025-05-23	EUR	1.004.922 €	0.97%	Nueva
FR001400HQD4	VINCI SA	3%	2025-02-04	EUR	997.649 €	0.97%	0.01%
XS2264074647	LOUIS DREYFUS FINANC	2%	2025-11-27	EUR	995.689 €	0.97%	Nueva
XS2166217278	NETFLIX INC	1%	2025-06-15	EUR	999.789 €	0.97%	0.57%
FR001400GDG7	CREDIT AGRICOLE	1%	2025-03-07	EUR	994.026 €	0.96%	1.23%
XS0906815591	PHILIP MORRIS CO	2%	2025-03-19	EUR	993.531 €	0.96%	0.1%
XS0909359332	BRITISH AMERICAN TOB	2%	2025-03-25	EUR	989.588 €	0.96%	0.03%
XS0942082115	VIER GAS TRANSPORTAT	2%	2025-06-12	EUR	994.771 €	0.96%	0.36%
DE000A1Z0TA4	JAB HOLDINGS BV	1%	2025-04-30	EUR	983.131 €	0.95%	0.13%
XS1174469137	JP MORGAN & CO	1%	2025-01-27	EUR	975.278 €	0.95%	0.22%
XS1974922442	NORSK HYDRO ASA	1%	2025-04-11	EUR	977.890 €	0.95%	0.22%
XS1179916017	CARREFOUR	1%	2025-06-03	EUR	984.649 €	0.95%	Nueva
XS2281342878	BAYER AG	0%	2025-01-12	EUR	976.258 €	0.95%	0.01%
XS1177459531	ENAGAS	1%	2025-02-06	EUR	972.980 €	0.94%	0.12%
FR0014008FH1	ARVAL SERVICE LEASE	0%	2025-02-17	EUR	972.854 €	0.94%	0.11%
XS1558013360	IMPERIAL TOBACCO FIN	1%	2025-01-27	EUR	974.089 €	0.94%	0.09%
XS2058556296	THERMO FISHER SCIENT	0%	2025-03-01	EUR	963.566 €	0.93%	0.02%
FR0014001JP1	BANQUE STELLANTIS FR	0%	2025-01-22	EUR	877.161 €	0.85%	0.04%
XS2575952341	BANCO SANTANDER CENT	1%	2025-01-16	EUR	800.722 €	0.78%	0.27%
XS2491738352	VOLKSWAGEN INTL FIN	3%	2025-03-28	EUR	793.761 €	0.77%	0.11%
XS2102931594	CAIXA D'ESTALVIS CAT	0%	2025-02-03	EUR	770.485 €	0.75%	0.2%
BE0002645266	KBC GROUP	0%	2025-04-10	EUR	774.552 €	0.75%	0.15%
XS2084050637	NN BANK	0%	2025-02-26	EUR	771.434 €	0.75%	0.04%
XS1199439222	SANTANDER UK	1%	2025-03-10	EUR	777.888 €	0.75%	0.08%
XS2240507801	INFORMA PLC	2%	2025-10-06	EUR	758.607 €	0.74%	Nueva
XS1619643015	MERLIN PROPERTIES SO	1%	2025-05-26	EUR	694.205 €	0.67%	Nueva
XS1219462543	RED ELECTRICA DE ESP	1%	2025-04-24	EUR	592.991 €	0.57%	Nueva
XS2124046918	BANCO SANTANDER CENT	0%	2025-02-25	EUR	576.881 €	0.56%	0.16%
FR0012452191	ARKEMA	1%	2025-01-20	EUR	487.565 €	0.47%	0.08%
XS2444424639	GENERAL MOTORS	1%	2025-02-24	EUR	485.109 €	0.47%	0.12%
PTBSSIOM0015	BRISA PL	1%	2025-04-30	EUR	394.258 €	0.38%	0.22%
XS2171316859	DANSKE BANK	0%	2025-05-26	EUR	394.244 €	0.38%	Nueva
ES0343307015	CAJA AHORROS GUIPUZC	0%	2024-09-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2055758804	CAIXA D'ESTALVIS CAT	0%	2024-10-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2058729653	BANCO BILBAO VIZ. AR	0%	2024-10-02	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A185QA5	EVONIK INDUSTRIES AG	0%	2024-09-07	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0010800540	ELECTRICITE DE FRANC	4%	2024-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0011689579	BPCE SA	3%	2024-07-19	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400I9F5	ARVAL SERVICE LEASE	4%	2024-12-02	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014002NR7	ARVAL SERVICE LEASE	0%	2024-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1405775708	THERMO FISHER SCIENT	0%	2024-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1109744778	TRANSURBAN FINANCE C	1%	2024-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1111428402	AURIZON NETWORK	2%	2024-09-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1112850125	BOOKING	2%	2024-09-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2020568734	SKANDINAVISKA ENSKIL	0%	2024-07-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1722897623	RENTOKIL INITIAL PLC	0%	2024-11-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2030530450	JEFFERIES FIN GROUP	1%	2024-07-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1637093508	COMPASS GROUP	0%	2024-07-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2240494471	INTERCONTINENTAL HOT	1%	2024-10-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2343821794	VOLKSWAGEN	0%	2024-07-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1645494375	NATIONAL GRID	1%	2024-07-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1145750037	URENCO FINANCE NV	2%	2024-12-02	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1550149204	ENEL INVESTMENT	1%	2024-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2050945984	SANTANDER CONSUMER B	0%	2024-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2051397961	GLENCORE FINANCE EUR	0%	2024-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2051914963	CA AUTOBANK SPA	0%	2024-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS0452314536	ASSICURAZIONI GENERA	5%	2024-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2057872595	SPAREBANK 1 OESTLAND	0%	2024-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2563348361	LEASYS SPA	4%	2024-12-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2063659945	SANTANDER CONSUMER B	0%	2024-10-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1675764945	BANK OF TOKYO MITSUB	0%	2024-09-07	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1485597329	HSBC HOLDINGS	0%	2024-09-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2087622069	STRYKER CORP	0%	2024-12-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1493333717	SWEDISH MATCH AB	0%	2024-09-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2193657561	CONTI-GUMMI FINANCE	1%	2024-09-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1694219780	MITSUI & CO LTD	0%	2024-10-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2197342129	OP CORPORATE BANK PL	0%	2024-07-01	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
CH0520042489	UBS	0%	2026-01-29	EUR	1.986.807 €	1.93%	Nueva
XS1788515606	NATWEST BANK	1%	2026-03-02	EUR	1.992.194 €	1.93%	Nueva
XS1859010685	CITIGROUP INC	1%	2026-07-24	EUR	1.481.421 €	1.44%	Nueva
BE0002950310	KBC GROUP	4%	2026-06-06	EUR	1.007.712 €	0.98%	Nueva
FR001400F6V1	BANQUE STELLANTIS FR	3%	2026-01-19	EUR	1.010.136 €	0.98%	Nueva
CH0537261858	CREDIT SUISSE GROUP	3%	2026-04-02	EUR	998.372 €	0.97%	0.41%
DE000A3L2ZN4	TRATON FINANCE LUX S	1%	2026-08-21	EUR	1.000.478 €	0.97%	Nueva
XS2803392021	TORONTO-DOMINION BAN	1%	2026-04-16	EUR	1.001.504 €	0.97%	0.05%
XS2810848528	MITSUBISHI TOKYO FIN	1%	2026-04-30	EUR	1.001.308 €	0.97%	0.02%
XS2880093765	VOLKSWAGEN INTL FIN	1%	2026-08-14	EUR	1.001.428 €	0.97%	Nueva
XS2780858994	NATIONAL BANK OF CAN	1%	2026-03-06	EUR	1.001.926 €	0.97%	0.09%
XS1788834700	NATIONWIDE BLDG SOCI	1%	2026-03-08	EUR	996.734 €	0.97%	Nueva
XS2491963638	AIB GROUP PLC	3%	2026-07-04	EUR	1.003.142 €	0.97%	Nueva
XS1757394322	BARCLAYS PLC	1%	2026-01-24	EUR	995.313 €	0.96%	Nueva
XS2483607474	ING GROEP	2%	2026-05-23	EUR	993.699 €	0.96%	Nueva
XS2486092492	DNB BANK ASA	1%	2026-05-31	EUR	990.620 €	0.96%	Nueva
XS1991265478	BANK OF AMERICA	0%	2026-05-09	EUR	990.296 €	0.96%	Nueva
XS2258971071	CAIXA D'ESTALVIS CAT	0%	2026-11-18	EUR	978.412 €	0.95%	Nueva
FR0013465358	BNP PARIS	0%	2026-06-04	EUR	983.108 €	0.95%	Nueva
FR0013518024	LA BANQUE POSTALE	0%	2026-06-17	EUR	981.704 €	0.95%	Nueva
XS2451372499	AYVENS SA	1%	2026-03-02	EUR	977.711 €	0.95%	Nueva
FR0013412947	BANQUE FED CRED MUTU	0%	2026-06-08	EUR	970.062 €	0.94%	Nueva
FR001400BDD5	ARVAL SERVICE LEASE	3%	2026-01-04	EUR	802.887 €	0.78%	Nueva
FR001400Q0V1	VINCI SA	0%	2026-05-13	EUR	800.594 €	0.78%	Nueva
XS1981823542	GLENCORE FINANCE EUR	1%	2026-10-15	EUR	681.308 €	0.66%	Nueva
XS2794650833	VOLKSWAGEN FIN SERV	1%	2026-03-27	EUR	404.289 €	0.39%	0.6%
XS1729879822	PROSEGUR CASH	1%	2026-02-04	EUR	392.057 €	0.38%	Nueva
XS2076079594	B. SABADELL	0%	2025-11-07	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0343366842	UBS	1%	2025-07-17	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013434776	BNP PARIS	0%	2025-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400QHD4	VINCI SA	1%	2026-05-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2737063722	TOYOTA MOTOR	1%	2025-12-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2538445581	SYDBANK	4%	2025-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija No Cotizada

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0513689J27	BANKINTER SA	3%	2025-01-15	EUR	3.967.752 €	3.85%	Nueva
ES0505229049	PROSEGUR CASH	3%	2025-01-15	EUR	3.957.476 €	3.84%	Nueva
XS2914761551	ACCIONA	3%	2025-04-04	EUR	3.341.715 €	3.24%	Nueva
FR0128960863	DANONE	3%	2025-01-23	EUR	2.992.283 €	2.9%	Nueva
XS2962151556	ENTE NAZIONALE IDROC	2%	2025-03-11	EUR	2.978.037 €	2.89%	Nueva
ES0505229064	PROSEGUR CASH	3%	2025-04-03	EUR	2.968.154 €	2.88%	Nueva
XS2962094905	VOLKSWAGEN	3%	2025-02-10	EUR	1.989.717 €	1.93%	Nueva
ES0505087892	FORTIA	3%	2025-01-10	EUR	1.485.955 €	1.44%	Nueva
XS2922726349	ACCIONA	3%	2025-04-16	EUR	983.297 €	0.95%	Nueva
XS2930103317	ACCIONA	3%	2025-04-28	EUR	983.444 €	0.95%	Nueva
ES0505718173	CESCE	4%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2800695236	ACCIONA	4%	2024-10-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2804675291	ACCIONA	4%	2024-10-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513495WX8	B. SANTANDER	3%	2024-10-21	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513495WX8	B. SANTANDER	3%	2024-10-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2809846806	ACCIONA	4%	2024-10-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2812500358	ACCIONA	4%	2024-10-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2819825246	ACCIONA	4%	2024-11-08	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513495XU2	B. SANTANDER	3%	2024-11-04	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513689D64	BANKINTER SA	3%	2024-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513689G79	BANKINTER SA	3%	2024-12-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2837803175	VOLKSWAGEN	4%	2024-09-05	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0L02502075	REINO DE ESPAñA	2%	2025-02-07	EUR	2.977.191 €	2.89%	Nueva
ES0L02506068	REINO DE ESPAñA	3%	2025-06-06	EUR	1.941.197 €	1.88%	0.37%
ES0205061007	CANAL ISABEL II	1%	2025-02-26	EUR	1.488.455 €	1.44%	Nueva
ES0L02407051	REINO DE ESPAñA	3%	2024-07-05	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02408091	REINO DE ESPAñA	3%	2024-08-09	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02409065	REINO DE ESPAñA	3%	2024-09-06	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02412069	REINO DE ESPAñA	3%	2024-12-06	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0224261034	CORES	2%	2024-10-16	EUR	0 €	0%	Vendida

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Fondo

Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Fija Euro Corto Plazo

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

6.897.330

Nº de Partícipes

838

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

87.048.179 €

Política de Inversión

Politica de inversiónVocación del fondo y objetivo de gestión: Monetario El patrimonio del Fondo se invierte en activos de renta fija corto plazo y activos monetarios denominados en euros,emitidos por emisores tanto del área euro como del resto de países OCDE. Los activos de renta fija en que se in- vierta el fondo podrán ser tanto de renta fija pública como privada, con alta calificación crediticia. La cartera del Fondo no tendrá en ningún caso una duración media superior a 18meses. El índice de referencia del Fondo es el EONIA (Euro OverNight Index Average), índice medio del tipo del euro a un día, fruto de las distintas transacciones en el mercado interbancario.

Operativa con derivadosEl fondo podrá operar con derivados negociados o no en mercados organizados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024

0.32

2024-Q4

0.16

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024

0.06

2024-Q4

0.03

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q4

0.10

2024-Q3

0.10

2024-Q2

0.10

2024-Q1

0.10

Anual

Total

2023

0.39

2022

0.40

2021

0.41

2019

0.40