MyISIN

Fondos A-Z
ATL 12 CAPITAL GESTION S.G.I.I.C, S.A.
ES0111053007FINACCESS GLOBAL,FI
ES0111127009ATL CAPITAL CARTERA DINAMICA, FI
ES0111128007ATL CAPITAL CARTERA RENTA VARIABLE, FI
ES0111151009ATL CAPITAL CARTERA TACTICA, FI
ES0111153005ATL CAPITAL RENTA FIJA 2027,FI
ES0111166031ATL CAPITAL CORTO PLAZO, FI
2025-Q2

ATL CAPITAL CARTERA DINAMICA, FI

•L

2025-Q2 vs 2024-Q4
VALOR LIQUIDATIVO

12,29 €

1.73%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-30
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
1.49%3.28%7.77%7.84%6.94%--

2025-Q2
1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO a) Visión de la Gestora sobre la situación de los mercados Semestre positivo para la renta variable con una primera parte con subidas relevantes, un "susto" intermedio con la llegada del día de la liberación de Trump que provocó fuertes bajadas en los mercados de todo el mundo durante el mes de abril y el tramo final del periodo con subidas que en la mayor parte de los casos supone recuperar todas las caídas intermedias. Las razones de este buen comportamiento las encontramos en la buena marcha de las empresas reflejada en una temporada de resultados muy sólida y, en general, el control de la inflación que ha permitido a muchos Bancos Centrales reducir sus tipos de interés y con ello apoyar el crecimiento económico. Otra de las características del periodo ha sido la volatilidad provocada en su mayor parte por Donald Trump con sus declaraciones, ordenes ejecutiva y rectificaciones. En Europa muy buenas rentabilidades impulsadas por el re-rating del sector financiero tras unos años muy complicados, también favorecidos por los cuatro recortes del BCE que impulsan la demanda de crédito. Así los mercados europeos superan casi todos el doble dígito de revalorización destacando el Dax y el IBEX. El primero por la victoria de los conservadores en las elecciones y la posibilidad de un importante plan de inversiones para los próximos años. El Ibex por su importante componente de sector financiero. Otro de los grandes protagonistas del periodo ha sido el denominado billete verde, el dólar que se ha depreciado frente a casi todas las divisas de referencia, por ejemplo, frente al euro se deprecia casi un 14%. Esto propicia que las inversiones con un componente global sin cobertura tengan una peor rentabilidad en el semestre. En cuanto a la renta fija semestre de subida ligera de tires en Europa entorno a los 25 puntos básicos en los bonos a 10 años y ligera reducción del diferencial España con Alemania hasta los 64 puntos. Sube la pendiente de la curva ante el final del ciclo de bajadas en Europa anunciado tras el último recorte en junio por Cristine Lagarde. En EEUU ligeros recorte y aplanamiento de curva ante la expectativa de nuevas bajadas enfriadas por el repunte de la inflación tras los aranceles de Trump. Por último, hay que comentar que dentro de las materias primas el oro ha sido el gran protagonista con subidas del 26%, en cuanto al crudo recortes superiores al 7%, que se contagian a las metálicas como el níquel o el cobre y al gas que recorta más de un 30% ante el benigno invierno vivido. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. En base a la situación antes comentada la gestora mantuvo una exposición equilibrada en renta variable entorno a su nivel de neutralidad del 60%, o ligeramente por encima. En renta fija hemos tomado alguna posición directa en bonos de compañías en las que confiamos, vencimiento medio y rentabilidades entorno al 4,5%. En renta variable ampliamos posiciones en los índices con la entrada de nuevos partícipes y también algún valor castigado como Novo Nordisk y alguna compra oportunista como Palantir ¿Cómo han influido los mercados en el comportamiento del fondo? El importante peso del dólar en la cartera que cae mas de un 13% ha lastrado la buena marcha de los mercados de renta variable y renta fija que arrojaban rentabilidad positiva en moneda local, no así en Euros. c) Índice de referencia. NA d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC. A lo largo del periodo, el patrimonio del fondo se ha incrementado un 5,23% en la clase A. hasta situarse en los 18,94 millones de euros, ha subido un 1,29% en la clase I hasta los 16,59 millones, y la clase L cierra el semestre con una caída del 31,36%, situándose en los 2,19 millones. El número de partícipes se ha incrementado en 34 en la clase A, en 2 la I, y se reduce en 4 en la L, acabando el periodo en 418, 33 y 14 respectivamente. La rentabilidad del fondo en el semestre ha sido del -1,91% en la clase A, del -1,61% en la I y del -1,50% en la L, siendo la rentabilidad de las Letras del Tesoro en el mismo periodo del 0,91%. Principales activos que han contribuido a explicar la rentabilidad de la IIC en el periodo. Los principales activos que han contribuido a una mayor rentabilidad han sido los ETF´s del ACWI, por el buen comportamiento del índice, también algunas acciones como Palantir, Allfunds Microsoft o Nvidia. Los principales activos que han contribuido a una menor rentabilidad han sido acciones individuales como Novo Nordisk, Eli Lilly, Sirius y sobre todo las acciones de Apple, y también los ETF´s denominados en dólares. Gastos Los gastos soportados por el fondo, tanto directos como indirectos, en el semestre han sido de un 0,86% de su patrimonio en la clase A, 0,57% en la clase I y, por último, un 0,46% en la clase L. La liquidez ha sido remunerada al 2.11%. Comisión de éxito El fondo no ha devengado comisión de éxito en el periodo e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de los fondos de la gestora. En comparación con el resto de los fondos gestionados por la Gestora, la rentabilidad del fondo se encuentra en la parte baja, por su exposición a activos de renta variable y a la divisa. 2 INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Las principales inversiones realizadas en el periodo han sido la compra de unos bonos de deuda de Técnicas Reunidas y ACS (que suplia un vencimiento) en la parte de renta fija directa también hemos reforzado las posiciones en los ETF´s de renta fija para aprovecha la subida de las rentabilidades. Por último, en renta variable hemos comprado acciones de Palantir y Novo Nordisk tras las caídas y ante su bajo precio. También tomamos posiciones en la colocación de Grenergy. En cuanto a las desinversiones no hemos vendido nada en el periodo, solo los vencimientos de bonos. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El fondo mantiene una estrategia de opciones con Ansys con compra de Put y venta de call con el riesgo cubierto por la operación corporativa en marcha. Es entorno a 1% de la cartera. Además, compramos unas puts sobre Eurostoxx 50 y S&P 500 con vencimiento agosto, como cobertura de la parte de renta variable. d) Otra información sobre inversiones. Inversiones del art. 48.1.j del RIIC (Inversión Libre) NA Inversiones en Circunstancias excepcionales El fondo tiene en cartera el valor US3682872078 ACCIONES GAZPROM que se encuentra suspendido de cotización. Inversiones en Productos estructurados N/A Inversión en IICS El fondo tiene un 62,80% de su patrimonio invertido en IIC. Las Gestoras en cuyas IIC gestionadas se invierte un porcentaje significativo del patrimonio son Black Rock, Amundi y SPDRS Europe. Inversiones de baja calidad crediticia El fondo puede invertir un porcentaje del 50% en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia por lo que tiene un riesgo de crédito muy elevado. El fondo no ha superado/no ha superado su límite de inversión en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia. Cartera de Renta Fija A la fecha de referencia 30/06/2025 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 3,73 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 4,13%. 3 EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4 RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por el fondo, medido en términos de su volatilidad, ha sido del 11,06% en la clase A, 11,05% en la I y de un 11,04% en la L. La volatilidad del IBEX 35 en el mismo periodo ha sido de 19,59% y la de las Letras del Tesoro del 0,52%. La diferencia se debe a la exposición a renta variable de los distintos activos. El VAR de la IIC al final del periodo era de 5,67% 5 EJERCICIO DE DERECHOS POLÍTICOS En relación con el ejercicio de derechos políticos, como regla general se delegará el derecho de asistencia y voto en las Juntas Generales en el presidente u otro miembro del Consejo, sin indicación del sentido del voto. No obstante, cuando la Gestora lo considere oportuno para la mejor defensa de los derechos de los partícipes, asistirá a las Juntas Generales y ejercerá el voto en beneficio exclusivo de dichos partícipes. En todo caso asistirá siempre que se haya establecido una prima de asistencia o cualquier otro beneficio ligado a la misma. 6 INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV N/A 7 ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8 COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS El fondo ha soportado un coste en concepto de servicio de análisis financiero sobre inversiones por importe de 467,24€ durante el primer semestre de 2025. 9 COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10 PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. Tras la aprobación de los aranceles y una parte de su reforma fiscal, en este semestre seguiremos pendientes de las negociaciones con los distintos bloques Japón, China, Unión Europea, etc. También esperamos que se hable de desregulación de mercados tanto en los EEUU (promesa electoral de Trump). En Europa el conflicto de Ucrania sigue y el incremento del gasto en defensa está planteado. Francia con su importante déficit e inestabilidad política puede ser uno de los protagonistas del semestre. En cualquier caso, serán los resultados empresariales y el crecimiento económico los que marque el devenir de los mercados. Las previsiones no son malas pero el grado de incertidumbre es alto y varios factores pueden hacer variar mucho las estimaciones con la consiguiente volatilidad del mercado. METODOLOGÍA DEL COMPROMISO En el supuesto de realizar operaciones a plazo según la norma, pero a contado en el mercado donde se realizan, así como derivados que no generen exposición adicional, la gestora operará a través de entidades consolidadas a los efectos de minimizar el riesgo de contrapartida. SOSTENIBILIDAD NA
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
US67066G1040

NVIDIA CORPORATION

EUR

557.596 €

1.48%

3.34%

US69608A1088

PALANTIR TECHNOLOGIES INC A

EUR

315.154 €

0.84%

Nueva

US0378331005

APPLE COMPUTER

EUR

312.272 €

0.83%

28.04%

US5949181045

MICROSOFT

EUR

296.665 €

0.79%

3.65%

US03662Q1058

ANSYS INC

EUR

268.175 €

0.71%

8.55%

US0231351067

AMAZON.COM

EUR

264.303 €

0.7%

12.17%

ES0105079000

GRENERGY RENOVABLES

EUR

246.000 €

0.65%

Nueva

US02079K1079

ALPHABET INC-CL C

EUR

243.804 €

0.65%

18.18%

DK0062498333

NOVO NORDISK

EUR

210.534 €

0.56%

219.2%

GB00BNTJ3546

ALLFUNDS GROUP PLC

EUR

195.000 €

0.52%

28.97%

US8740391003

TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP

EUR

181.392 €

0.48%

0.73%

ES0116870314

GAS NATURAL SDG SA

EUR

178.578 €

0.47%

49.08%

US30303M1027

FACEBOOK

EUR

176.586 €

0.47%

10.72%

US8299331004

SIRIUS XM HOLDINGS INC

EUR

163.208 €

0.43%

11.51%

US11135F1012

BROADCOM CORPORATION

EUR

140.316 €

0.37%

4.43%

US0846707026

BERKSHIRE HATWAY

EUR

136.413 €

0.36%

5.87%

US46625H1005

JP MORGAN & CO

EUR

135.277 €

0.36%

6.23%

US92826C8394

VISA INC

EUR

120.187 €

0.32%

1.32%

PTVAA0AM0019

VAA VISTA ALEGRE ATLANTIS

EUR

103.000 €

0.27%

0.98%

US5324571083

ELI LILLY & CO

EUR

100.525 €

0.27%

11.31%

US68389X1054

ORACLE CORP

EUR

76.048 €

0.2%

15.24%

US9311421039

WAL-MART STORES

EUR

71.923 €

0.19%

4.94%

US57636Q1040

MASTERCARD INC

EUR

73.419 €

0.19%

6.27%

NL0010273215

ASM LITHOGRAPHY HOLDING

EUR

66.405 €

0.18%

0.16%

US22160K1051

COSTCO WHOLESALE CORP

EUR

68.028 €

0.18%

5.1%

US88160R1014

TESLA MOTORS INC

EUR

67.106 €

0.18%

30.91%

US4781601046

JOHNSON & JOHNSON

EUR

66.999 €

0.18%

7.23%

CH0012005267

NOVARTIS AG

EUR

65.471 €

0.17%

9.04%

US64110L1061

NETFLIX INC

EUR

62.486 €

0.17%

31.96%

US0258161092

AMERICAN EXPRESS COMPANY

EUR

62.784 €

0.17%

5.6%

DE0007164600

SAP AG

EUR

58.858 €

0.16%

9.25%

US0605051046

BANK OF AMERICA

EUR

58.974 €

0.16%

5.43%

US79466L3024

SALESFORCE.COM INC

EUR

59.456 €

0.16%

28.36%

US4370761029

HOME DEPOT INC

EUR

59.411 €

0.16%

17.21%

US7427181091

PROCTER & GAMBLE CO

EUR

57.445 €

0.15%

16.53%

US0028241000

ABBOTT LABORATORIES

EUR

52.502 €

0.14%

5.62%

GB0005405286

HSBC HOLDINGS

EUR

49.441 €

0.13%

8.23%

US7181721090

PHILIP MORRIS CO

EUR

47.900 €

0.13%

32.92%

US58933Y1055

MERCK & CO

EUR

47.951 €

0.13%

30.11%

US9497461015

WELLS FARGO & COMPANY

EUR

48.941 €

0.13%

0.19%

AU000000CBA7

COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL

EUR

43.735 €

0.12%

12.53%

CH0012032048

ROCHE HOLDING AG

EUR

45.915 €

0.12%

1.71%

US1912161007

COCA-COLA ENTERPRISES

EUR

44.778 €

0.12%

0.19%

US75513E1010

RAYTHEON COMPANY

EUR

44.969 €

0.12%

10.83%

US01609W1027

ALIBABA GROUP HOLDING

EUR

44.837 €

0.12%

17.48%

ES0144580Y14

IBERDROLA

EUR

40.725 €

0.11%

25.85%

CH0038863350

NESTLE

EUR

41.853 €

0.11%

5.88%

GB00BP6MXD84

SHELL TRANSPRT & TRADNG

EUR

41.236 €

0.11%

0.42%

IE000S9YS762

LINDE AG

EUR

40.994 €

0.11%

1.29%

US00287Y1091

ABBOTT LABORATORIES

EUR

41.889 €

0.11%

8.25%

US91324P1021

UNITED HEALTH GROUP

EUR

39.966 €

0.11%

45.83%

US00724F1012

ADOBE SYSTEMS

EUR

40.044 €

0.11%

23.58%

US1491231015

CATERPILLAR

EUR

40.840 €

0.11%

6%

DE0007236101

SIEMENS

EUR

37.436 €

0.1%

15.43%

DE0008404005

ALLIANZ AG

EUR

37.851 €

0.1%

16.29%

US88032Q1094

TENCENT HOLDINGS

EUR

36.554 €

0.1%

6.53%

US92343V1044

VERIZON GLOBAL FDG CORP

EUR

35.902 €

0.1%

4.96%

CA7800871021

ROYAL BANK OF CANADA

EUR

33.567 €

0.09%

3.88%

CA25675T1075

DOLLARAMA INC

EUR

32.297 €

0.09%

26.96%

GB0009895292

ASTRAZENECA GROUP

EUR

33.155 €

0.09%

6.82%

KYG9830T1067

XIAOMI CORP CLASS B

EUR

32.724 €

0.09%

52.69%

LR0008862868

CARIBBEAN WAY

EUR

32.677 €

0.09%

19.23%

NL0011585146

FERRARI NV

EUR

33.704 €

0.09%

0.9%

US21037T1097

CONSTELLATION ENERGY

EUR

34.502 €

0.09%

26.72%

US4824801009

KLA-TENCOR CORPORATION

EUR

34.957 €

0.09%

24.86%

US17275R1023

CISCO

EUR

32.550 €

0.09%

2.94%

US09290D1019

BLACKROCK

EUR

33.827 €

0.09%

10.1%

US9078181081

UNION PACIFIC

EUR

35.331 €

0.09%

11.38%

US4385161066

MICROSOFT

EUR

35.761 €

0.09%

9.45%

US3696043013

GENERAL ELECTRIC

EUR

33.410 €

0.09%

35.54%

CH0244767585

UBS

EUR

29.804 €

0.08%

2.62%

DE0008430026

MUNCHENER RUCKVERSICHER

EUR

29.732 €

0.08%

13.04%

FR0000120271

TOTAL SA

EUR

31.156 €

0.08%

2.38%

JP3435000009

SONY CORPORATION

EUR

28.684 €

0.08%

6.98%

US5801351017

MCDONALDS

EUR

30.241 €

0.08%

11.48%

US20030N1019

COMCAST CORPORATION

EUR

29.704 €

0.08%

16.47%

US4612021034

INTUIT INC

EUR

29.402 €

0.08%

10.07%

US38141G1040

GOLDMAN SACHS GROUP INC

EUR

30.022 €

0.08%

8.56%

US09260D1072

BLACKSTONE

EUR

28.553 €

0.08%

23.8%

US1729674242

CITIGROUP INC

EUR

28.308 €

0.08%

6.21%

US43300A2033

HILTON HOTELS CORP

EUR

29.827 €

0.08%

5.35%

US2546871060

WALT DISNEY

EUR

30.090 €

0.08%

2.18%

US7960508882

SAMSUNG ELECTRONICS

EUR

28.956 €

0.08%

6.27%

US1667641005

CHEVRON CORPORATION

EUR

31.828 €

0.08%

13.17%

US7170811035

PFIZER

EUR

31.608 €

0.08%

19.75%

US7475251036

QUALCOMM INC

EUR

29.185 €

0.08%

8.94%

US81762P1021

SERVICENOW INC

EUR

30.528 €

0.08%

14.82%

US4592001014

IBM INT. BUSINESS MACHINES

EUR

31.011 €

0.08%

17.78%

US5398301094

LOCKHEED MARTIN

EUR

30.255 €

0.08%

16.29%

CA8911605092

TORONTO-DOMINION BANK

EUR

26.476 €

0.07%

21.52%

CH0044328745

CHUBB LTD

EUR

25.563 €

0.07%

7.9%

FR0000121972

SCHNEIDER SA

EUR

24.838 €

0.07%

6.27%

IE00B4BNMY34

ACCENTURE PLC

EUR

26.118 €

0.07%

25.38%

JP3633400001

TOYOTA MOTOR

EUR

26.692 €

0.07%

23.43%

NL0000235190

EADS

EUR

25.880 €

0.07%

14.52%

US0311621009

AMGEN

EUR

26.531 €

0.07%

5.91%

US5717481023

MARSH & MCLENNAN COS

EUR

25.783 €

0.07%

9.59%

US8825081040

TEXAS INSTRUMENTS

EUR

27.126 €

0.07%

2.75%

US0079031078

ADVANCED MICRO DEVICES

EUR

26.004 €

0.07%

3.19%

US5486611073

LOWE'S COS INC

EUR

27.858 €

0.07%

21.04%

US1696561059

CHIPOTLE MEXICAN FOOD

EUR

26.200 €

0.07%

18.21%

FR0000120073

AIR LIQUIDE

EUR

21.367 €

0.06%

11.61%

FR0000120578

SANOFI-AVENTIS

EUR

23.019 €

0.06%

12.3%

IT0003128367

ENEL SPA

EUR

22.500 €

0.06%

16.99%

JP3756600007

NINTENDO CO LTD

EUR

22.990 €

0.06%

44.77%

US02209S1033

ALTRIA GROUP

EUR

21.289 €

0.06%

1.52%

US8425871071

SOUTHERN COMPANY

EUR

20.879 €

0.06%

2.02%

US5128073062

LAM RESEARCH CORP

EUR

21.471 €

0.06%

18.37%

US0530151036

AUTOMATIC DATA PROCESSOR

EUR

22.240 €

0.06%

7.46%

US65339F1012

NEXTERA ENERGY

EUR

22.204 €

0.06%

14.95%

US7134481081

PEPSICO INC

EUR

22.180 €

0.06%

23.73%

US90353T1007

UBER TECHNOLOGIES INC

EUR

24.142 €

0.06%

35.86%

US8835561023

THERMO FISHER SCIENTIFIC INC

EUR

21.327 €

0.06%

31.55%

US78409V1044

S&P GLOBAL

EUR

21.025 €

0.06%

7.01%

US2358511028

DANAHER CORP

EUR

20.949 €

0.06%

24.41%

US6174464486

MORGAN STANLEY

EUR

24.498 €

0.06%

1.59%

AU000000BHP4

BHP GROUP PLC

EUR

20.301 €

0.05%

13.77%

CA1363851017

CANADIAN NATURAL RESOURCES

EUR

20.012 €

0.05%

10.48%

CNE1000002H1

CHINA CONSTRUCTION BANK-H

EUR

17.034 €

0.05%

7.4%

FR0000121014

L.V.M.H. MOET-HENNESSY

EUR

18.673 €

0.05%

30.04%

FR0000131104

BNP PARIS

EUR

20.377 €

0.05%

28.87%

GB00B10RZP78

UNILEVER

EUR

20.549 €

0.05%

5.68%

GB0002875804

BRITISH AMERICAN TOBACCO

EUR

17.725 €

0.05%

15.9%

GB0004544929

IMPERIAL TOBACO

EUR

18.214 €

0.05%

8.62%

GB0007980591

BRITISH PETROLEUM

EUR

17.490 €

0.05%

10.31%

HK0000069689

AIA GROUP LTD

EUR

17.049 €

0.05%

9.87%

IE00BTN1Y115

MEDTRONIC

EUR

17.527 €

0.05%

4.15%

JP3970300004

RECRUIT HOLDING CO LTD

EUR

17.822 €

0.05%

26.01%

JP3893600001

MITSUI & CO LTD

EUR

17.607 €

0.05%

14%

US1101221083

BRISTOL-MYERS

EUR

17.319 €

0.05%

28.11%

US03027X1000

AMERICAN TOWER CORP

EUR

18.189 €

0.05%

5.85%

US23331A1097

D.R.HORTON

EUR

19.359 €

0.05%

19.01%

US83404D1090

SOFTBANK GROUP

EUR

20.399 €

0.05%

11.03%

US8740541094

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE

EUR

18.749 €

0.05%

15.88%

US2441991054

DEERE & COMPANY

EUR

18.982 €

0.05%

5.41%

US8243481061

SHERWIN WILLIAMS CO

EUR

18.643 €

0.05%

11.28%

US26441C2044

DUKE ENERGY C

EUR

17.319 €

0.05%

3.8%

US5951121038

MICRON TECHNOLOGY INC

EUR

20.495 €

0.05%

28.63%

US8552441094

STARBUCKS CORP

EUR

19.823 €

0.05%

11.8%

US88579Y1010

3M MINNESOTA MINING & MFG CO

EUR

18.599 €

0.05%

3.59%

US0970231058

BOEING SUBSIDIARIAS

EUR

20.443 €

0.05%

3.98%

US3377381088

FISERV INC

EUR

19.600 €

0.05%

26.28%

US36828A1016

GE VERNOVA

EUR

17.059 €

0.05%

41.3%

US8085131055

SCHWAB CORP

EUR

19.584 €

0.05%

8.28%

US2788651006

ECOLAB INC

EUR

17.373 €

0.05%

1%

AU000000GMG2

GOODMAN GROUP

EUR

15.715 €

0.04%

10.32%

CA82509L1076

SHOPIFY

EUR

15.658 €

0.04%

4.72%

CA8672241079

SUNCOR ENERGY INC

EUR

16.378 €

0.04%

7.71%

DE0006231004

INFINEON TECHNOLOGIES AG

EUR

14.699 €

0.04%

15.02%

FR0000120321

L'OREAL

EUR

15.613 €

0.04%

6.21%

FR001400AJ45

MICHELIN

EUR

14.256 €

0.04%

0.82%

GB00BMJ6DW54

INFORMA PLC

EUR

13.444 €

0.04%

2.72%

JP3778630008

BANDAI NAMCO HOLDINGS INC

EUR

13.948 €

0.04%

32.21%

NL0009538784

NXP SEMICONDUCTORS NV

EUR

15.385 €

0.04%

7.67%

NL0013654783

PROSUS NV

EUR

15.285 €

0.04%

23.78%

NL0015000IY2

UNIVERSAL MUSIC GROUP

EUR

13.658 €

0.04%

11.17%

US9113121068

UNITED PARCEL SERVICE

EUR

14.730 €

0.04%

29.69%

US98138H1014

WORKDAY INC CLASS A

EUR

13.235 €

0.04%

18.3%

US22160N1090

COSTAR GROUP

EUR

13.642 €

0.04%

1.36%

US30161N1019

EXELON CORP

EUR

13.961 €

0.04%

1.32%

US4523081093

ILLINOIS TOOL WORKS

EUR

15.523 €

0.04%

14.35%

US74340W1036

PROLOGIS INC

EUR

13.556 €

0.04%

12.65%

US2538681030

DIGITAL REALITY TRUST INC

EUR

16.713 €

0.04%

13.65%

US29444U7000

EQUINIX

EUR

16.197 €

0.04%

25.9%

US70450Y1038

PAYPAL HOLDINGS INC.

EUR

14.250 €

0.04%

23.51%

US74460D1090

PUBLIC STORAGE

EUR

16.181 €

0.04%

13.93%

US12504L1098

CBRE GROUP INC A

EUR

16.286 €

0.04%

6.26%

US1264081035

CSX CORP

EUR

13.869 €

0.04%

11.19%

US0567521085

BAIDU INC

EUR

14.552 €

0.04%

10.65%

US4581401001

INTEL CORP

EUR

16.020 €

0.04%

1.87%

US2786421030

EBAY INC

EUR

16.361 €

0.04%

5.57%

US0091581068

AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC

EUR

13.640 €

0.04%

14.58%

US6092071058

MONDELEZ INTERNATIONAL INC A

EUR

16.078 €

0.04%

0.83%

AU000000CSL8

CSL LTD

EUR

11.071 €

0.03%

20.62%

BE0974293251

ANHEUSER-BUSCH INBEV SA

EUR

10.134 €

0.03%

20.7%

CA1363751027

CANADIAN NATL RAILWAY CO

EUR

13.004 €

0.03%

9.76%

CA87807B1076

TC ENERGY CORP

EUR

10.113 €

0.03%

7.88%

FR0000120644

DANONE

EUR

10.890 €

0.03%

6.51%

GB00BDR05C01

MICRO FOCUS INTERNATIONAL

EUR

11.411 €

0.03%

7.7%

GB00BN7SWP63

GLAXO WELLCOME PLC

EUR

12.138 €

0.03%

0.51%

GB0007188757

RIO TINTO

EUR

11.235 €

0.03%

13.37%

IT0003132476

ENTE NAZIONALE IDROCARBURI

EUR

12.824 €

0.03%

5.11%

JP3236200006

KEYENCE CORP

EUR

12.317 €

0.03%

13.53%

JP3899600005

MITSUBISHI ESTATE CO

EUR

9945 €

0.03%

18.68%

US6541061031

NIKE INC

EUR

12.416 €

0.03%

17.54%

US1941621039

COLGATE-PALMOLIVE CO

EUR

10.334 €

0.03%

12.18%

US31428X1063

FEDEX CORP

EUR

11.378 €

0.03%

29.03%

US6558441084

NORKFOLK SOUTHERN CORP

EUR

13.030 €

0.03%

4.21%

US1266501006

CVS CORP

EUR

12.875 €

0.03%

34.97%

US25746U1097

DOMINION ENERGY

EUR

10.501 €

0.03%

7.83%

CA06849F1080

BARRICK GOLD CORP

EUR

9415 €

0.02%

Nueva

CH1243598427

SANDOZ GROUP AG

EUR

5903 €

0.02%

17.5%

CNE1000003X6

PING AN INSURANCE GROUP CO-H

EUR

7436 €

0.02%

4.89%

DE000A1ML7J1

VONOVIA SE

EUR

7358 €

0.02%

2.01%

DE000BASF111

BASF AG

EUR

8456 €

0.02%

1.41%

GB00BH4HKS39

VODAFONE GROUP

EUR

8115 €

0.02%

9.75%

GB0002374006

DIAGEO

EUR

8504 €

0.02%

30.56%

JP3205800000

KAO CORP

EUR

6379 €

0.02%

2.33%

JP3358000002

SHIMANO INC

EUR

5812 €

0.02%

5.57%

JP3371200001

SHIN-ETSU CHEMICAL

EUR

9174 €

0.02%

12.94%

JP3481800005

DAIKIN INDUSTRIES LTD

EUR

8359 €

0.02%

11.84%

SE0000108656

TELEFONAKTIEBOLAGET

EUR

8944 €

0.02%

7.45%

US0304201033

AMERICAN WATER WORKS CON INC

EUR

8615 €

0.02%

1.86%

US5007541064

KRAFT FOODS INC.

EUR

5958 €

0.02%

26.15%

US6516391066

NEWMONT MINING CORP

EUR

8699 €

0.02%

37.49%

US5529531015

MGM RESORTS INTERNATIONAL

EUR

7848 €

0.02%

12.83%

US87612E1064

TARGET CORP

EUR

6696 €

0.02%

35.9%

US22822V1017

CROWN CASTLE INTL CORP

EUR

8105 €

0.02%

0.59%

US98954M2008

ZILLOW GROUP INC C

EUR

6953 €

0.02%

16.91%

DE000A0HN5C6

DEUTSCHE WOHNEN

EUR

5543 €

0.01%

4.55%

DE000A2E4K43

DELIVERO HERO SE

EUR

1929 €

0.01%

15.32%

DK0060094928

ORSTED A/S

EUR

2552 €

0.01%

16.14%

FI0009013296

STORA ENSO OYJ

EUR

2223 €

0.01%

5%

FR0000121485

KERING

EUR

4429 €

0.01%

22.54%

GB00BMX86B70

HALEON PLC

EUR

4090 €

0.01%

4.39%

HK0291001490

CHINA RESOURCES BEER HOLDING

EUR

3865 €

0.01%

13.01%

JP3756100008

NITORI HOLDINGS CO LTD

EUR

4776 €

0.01%

27.82%

US5502411037

LUMEN TECHNOLOGIES INC

EUR

3196 €

0.01%

27.54%

US47215P1066

JD.COM

EUR

5538 €

0.01%

17.32%

US8522341036

SQUARE INC-A

EUR

4553 €

0.01%

29.79%

US36266G1076

GE HEALTHCARE TECHNOLOGY W/I

EUR

3142 €

0.01%

16.79%

US92338C1036

VERALTO CORP

EUR

3511 €

0.01%

12.94%

US83444M1018

SOLVENTUM CORP W/I

EUR

2316 €

0.01%

0.83%

US91912E1055

VALE SA-SP

EUR

5042 €

0.01%

3.83%

US37940X1028

GLOBAL PAYMENTS INC

EUR

5365 €

0.01%

37.26%

CA83671M1059

SOUTH BOW CORP

EUR

1058 €

0%

3.29%

CA0679011084

BARRICK GOLD CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000054470

UBISOFT ENTERTAINMENT

EUR

1370 €

0%

28.65%

FR0000127771

VIVENDI ENVIRONNEMENT

EUR

1456 €

0%

13.84%

FR001400TL40

LOUIS HACHETTE GROUP

EUR

864 €

0%

15.2%

FR001400T0D6

CANAL PLUS

EUR

1320 €

0%

8.2%

FR0014008VX5

EUROAPI SASU

EUR

35 €

0%

0%

GB00B3MBS747

OCADO GROUP PLC

EUR

1029 €

0%

27.64%

NL0015002AH0

HAVAS ADVERTISING

EUR

725 €

0%

10.05%

US50155Q1004

KYNDRYL HOLDINGS

EUR

854 €

0%

6.48%

US68622V1061

ORGANON & CO

EUR

583 €

0%

43.01%

Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES0000012K61

BANKINTER

1%

2025-07-01

EUR

1.999.049 €

5.3%

Nueva

ES00000122E5

BANKINTER

2%

2025-01-02

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS2189592616

ACS

1%

2025-06-17

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS3071337847

SACYR

4%

2030-05-29

EUR

607.186 €

1.61%

Nueva

ES0378165015

TECNICAS REUNIDAS

5%

2028-04-24

EUR

405.497 €

1.08%

Nueva

XS3029358317

ACS

3%

2030-06-11

EUR

398.532 €

1.06%

Nueva

ES0313040083

BANCA MARCH

3%

2028-11-28

EUR

301.330 €

0.8%

0.5%

ES0280907033

UNICAJA BANCO SA

5%

2029-02-21

EUR

211.527 €

0.56%

0.33%

ES0344251014

IBERCAJA

5%

2027-06-07

EUR

205.644 €

0.55%

0.96%

XS1684805556

ACCIONA

4%

2030-12-20

EUR

198.946 €

0.53%

0.98%

ES0365936048

ABANCA

5%

2026-05-18

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2784661675

SACYR

5%

2027-04-02

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2597671051

SACYR

6%

2026-03-23

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
IE00B3F81R35

BLACK ROCK INC

EUR

1.865.524 €

4.95%

0.15%

IE00BJ5JPH63

BLACK ROCK INC

EUR

1.864.908 €

4.94%

4.74%

LU1708330235

AMUNDI LU

EUR

1.851.119 €

4.91%

0.99%

LU1650488494

AMUNDI LU

EUR

1.838.059 €

4.87%

1.87%

IE00BJSFR200

BLACK ROCK INC

EUR

1.808.974 €

4.8%

0.19%

IE00BYM11H29

UBS ETF PLC

EUR

1.241.198 €

3.29%

Nueva

IE00B6R52259

BLACK ROCK INC

EUR

6.624.926 €

17.57%

3.78%

IE00B44Z5B48

SPDRS EUROPE

EUR

6.590.227 €

17.47%

4.95%

Derechos sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

AC SYNOPSYS INC

Compra

Opción

100

122.311 €

Física

INDICE EUROSTOXX

Compra

Opción

10

367.500 €

INDICE STANDARD&POORS

Compra

Opción

100

5.009.933 €

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

AC SYNOPSYS INC

Venta

Emisión Opción

100

122.311 €

Física
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Fondo
Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Variable Mixta Internacional

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

183.863

Nº de Partícipes

13

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1,00 Euros

Patrimonio

2.188.050 €

Politica de inversiónNo existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija y activos monentarios en los que invertirá directa o indirectamente el fondo,oscilando a juicio de la gestora en función de las expectativas que ten-ga de los mercados financieros. Tampoco existe un objetivo predeterminado en lo que se refiere a la distribución de los activos por tipo de emisor, públicoo privado, ni por sector económico ni por países. El objetivo de la política de inversión es obtener rentabilidades positivas sostenidas en el tiempo, independientemente de la evolución de los mercados. Para ello, la política de inversión será muy flexible.
Operativa con derivadosEl fondo podrá operar con derivados negociados o no en mercados organizados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación.

Sectores

  • Tecnología

    31.62%

  • Servicios financieros

    15.01%

  • Comunicaciones

    10.07%

  • Salud

    9.85%

  • Consumo cíclico

    9.59%

  • Industria

    7.84%

  • Consumo defensivo

    6.02%

  • Servicios públicos

    4.31%

  • Energía

    1.98%

  • Materias Primas

    1.88%

  • Inmobiliarío

    1.69%

  • No Clasificado

    0.13%

Regiones

  • Estados Unidos

    70.67%

  • Europa

    18.29%

  • Reino Unido

    4.98%

  • Japón

    1.98%

  • Canada

    1.91%

  • Australia

    0.98%

  • China

    0.84%

  • África

    0.35%

Tipo de Inversión

  • Large Cap - Blend

    34.40%

  • Large Cap - Growth

    27.32%

  • Large Cap - Value

    24.27%

  • Medium Cap - Blend

    6.38%

  • Small Cap - Blend

    3.75%

  • Small Cap - Value

    1.82%

  • Medium Cap - Growth

    1.21%

  • Medium Cap - Value

    0.65%

  • No Clasificado

    0.19%

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2025-Q2

0.27

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total
2025-Q2

0.23

2025-Q1

0.23

2024-Q4

0.23

2024-Q3

0.24

Anual

Total
2024

0.92

2023

0.93

2022

0.89