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Fondos A-Z
2024-Q4

BESTINVER MEGATENDENCIAS, FI


VALOR LIQUIDATIVO

13,34 €

2.05%
YTD
Último día actualizado: 2025-01-30
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
-0.34%2.41%-0.93%9.08%3.19%4.64%-

2024-Q4
1. SITUACI�N DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO a. Visi�n de la gestora / sociedad sobre la situaci�n de los mercados Durante el periodo, y especialmente tras las elecciones presidenciales en EE. UU., el mercado est� asumiendo escenarios muy negativos para el futuro de las energ�as renovables y para el sector salud que, en nuestra opini�n, son equivocados. En primer lugar, en un momento en el que la demanda el�ctrica ha vuelto a crecer despu�s de 20 a�os de estar pr�cticamente estancada, las energ�as renovables siguen siendo la fuente de generaci�n m�s barata. En segundo lugar, a pesar del nombramiento de Robert F. Kennedy Jr. como secretario de Salud, no pensamos que la nueva administraci�n quiera da�ar a un sector que sigue siendo una importante fuente de innovaci�n y liderazgo para EE. UU. Creemos que, a lo largo de 2025, el mercado analizar� estas cuestiones con mayor frialdad y corregir� los excesos que han pesado sobre estos dos sectores a medida que se vayan materializando la ret�rica electoral en iniciativas pol�ticas concretas. b. Decisiones generales de inversi�n adoptadas La exposici�n geogr�fica del fondo a cierre del segundo semestre de 2024 es de un 47% Estados Unidos, 44% Europa, un 5% el Resto del Mundo y el 4% restante en liquidez. La distribuci�n por Megatendencia a cierre del segundo semestre de 2024 es: 28% Digitalizaci�n y Automatizaci�n, 24% Descarbonizaci�n de la econom�a, 44% Mejora de la calidad de vida y 4% en liquidez. c. �ndice de referencia El �ndice de referencia utilizado a efectos meramente comparativos es el MSCI World Net TR EUR. Este �ndice obtuvo una rentabilidad en el segundo semestre de 2024 del 9,91%. En ese mismo periodo, el fondo Bestinver Megatendencias obtuvo una rentabilidad del -1,91% d. Evoluci�n del Patrimonio, part�cipes, rentabilidad y gastos de la IIC El valor liquidativo de Bestinver Megatendencias a cierre del 31 de diciembre de 2024 ha sido de 13,07 euros resultando en una rentabilidad acumulada en el a�o del 9,30%. El patrimonio del fondo a cierre de 2024 alcanz� los 30.091 miles de euros en comparaci�n con los 32.404 miles de euros de los que part�a a cierre de 2023 y el n�mero de part�cipes descendi� a 606 a cierre de 2024 frente a 686 los part�cipes existentes a cierre de 2023. La ratio de gastos sobre el patrimonio medio soportados por el fondo en concepto de comisi�n de gesti�n y comisi�n de dep�sito en el segundo semestre de 2024 es el 0,77%. La ratio de gastos acumulada en el a�o ha sido el 1,61%. En esta ratio est� incluida la comisi�n de gesti�n, la comisi�n del depositario, y otros gastos de gesti�n corriente. e. Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora Con car�cter complementario a la informaci�n facilitada en el apartado 2.2 b) del presente informe, les facilitamos datos de la rentabilidad obtenida por los fondos de inversi�n gestionados por Bestinver: FONDO Vocacion inversora Rentabilidad periodo de informe BESTINVER PATRIMONIO, F.I. Renta Fija Mixta Euro 6.87% BESTINVER MIXTO, F.I. Renta variable Mixta Internacional 11.21% BESTINVER BOLSA, F.I. Renta variable Iberica 9.04% BESTINVER RENTA, F.I. CLASE B Renta Fija Mixta Euro 8.42% BESTINVER RENTA, F.I. CLASE R Renta Fija Mixta Euro -0.13% BESTINVER RENTA, F.I. CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 8.54% BESTINVER INTERNACIONAL, F.I. Renta Variable Internacional 14.26% BESTINFOND, F.I. Renta Variable Internacional 12.83% BESTVALUE, F.I. Renta Variable Internacional 13.04% BESTINVER GRANDES COMPA�IAS, F.I. Renta Variable Internacional 9.66% BESTINVER CONSUMO GLOBAL, F.I.L. Renta Variable Internacional 19.16% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I CLASE B Renta Fija Euro 4.21% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I CLASE R Renta Fija Euro 0.28% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I CLASE Z Renta Fija Euro 4.25% BESTINVER LATAM, F.I. Renta Variable Internacional -22.55% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL, F.I. Renta Fija Mixta Euro 6.49% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, FI CLASE B Renta Fija Mixta Euro 12.17% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, FI CLASE R Renta Fija Mixta Euro 9.58% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, FI CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 12.27% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL II, F.I. Renta Fija Mixta Euro 11.49% BESTINVER TORDESILLAS, FIL Retorno Absoluto 1.26% BESTINVER MEGATENDENCIAS, FI Renta Variable Internacional 9.30% ODA CAPITAL, FIL Renta Variable Internacional 3.30% ALFIL TACTICO, FIL Renta Variable Internacional -7.70% BESTINVER NORTEAMERICA, F.I Renta Variable Internacional 22.85% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I.CLASE B Renta Fija Mixta Euro 4.10% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I.CLASE R Renta Fija Mixta Euro 4.04% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I.CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 4.27% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I.CLASE B Renta Fija Mixta Euro 5.68% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I.CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 5.90% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I.CLASE X Renta Fija Mixta Euro 5.66% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I.CLASE B Renta Fija Mixta Euro 0.69% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I.CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 0.90% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I.CLASE X Renta Fija Mixta Euro 0.94% 2. INFORMACI�N SOBRE INVERSIONES a. Inversiones realizadas durante el periodo Una de las industrias presentes en la cartera de Bestinver Megatendencias es la de los CDMOs, unas siglas que podr�an traducirse al espa�ol como compa��as especializadas en el desarrollo y fabricaci�n por contrato. Detr�s de un nombre tan cr�ptico, se encuentra un negocio esencial dentro de la cadena de valor del sector farmac�utico, con caracter�sticas muy atractivas para los inversores y unos fundamentales extraordinariamente s�lidos. Hemos construido recientemente una posici�n en la suiza Siegfried. Siegfried se centra en la fabricaci�n de medicamentos de mol�cula peque�a, ofreciendo una amplia gama de servicios desde el desarrollo inicial de la formulaci�n y la fabricaci�n a gran escala. Creemos que est� bien posicionada para beneficiarse de los fundamentales del sector. Las posiciones que han contribuido m�s positivamente en el segundo semestre de 2024 han sido Alphabet, Nintendo y JD Sports. Por el contrario, las posiciones que peor se han comportado en el periodo han sido: sse plc, National Grid y Greencoat Renewables. b. Operativa de pr�stamo de valores N/A c. Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos N/A d. Otra informaci�n sobre inversiones N/A 3. EVOLUCI�N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO El riesgo asumido por el fondo, medido por la volatilidad del valor liquidativo, es mayor que la volatilidad de la letra del tesoro por invertir en activos de renta variable de los que se espera obtener una mayor rentabilidad y por tanto una mayor variaci�n de sus precios. La volatilidad es la desviaci�n de la rentabilidad respecto a su media, a cierre del trimestre la volatilidad anual del fondo Bestinver Megatendencias FI era de 24, 37% por debajo de la del �ndice de referencia Eurostoxx 50 Net Return (SX5E) que fue de un 26,51%. 5. EJERCICIO DE DERECHOS POL�TICOS La pol�tica de Bestinver Gesti�n, S.A., SGIIC en relaci�n con el ejercicio de los derechos pol�ticos inherentes a los valores en cartera de sus IIC garantiza el adecuado seguimiento de los distintos hechos empresariales, tanto en Espa�a como en segundos Estados, su adecuaci�n a los objetivos y a la pol�tica de inversi�n de cada IIC y, tambi�n, que las eventuales situaciones de conflicto de inter�s sean gestionadas adecuadamente. Bestinver Gesti�n, S.A. SGIIC ejerce los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de Accionistas de todas las sociedades en las que sus IIC tienen participaci�n En este contexto, el equipo de inversiones toma las decisiones en torno a un an�lisis de los puntos a tratar en cada una de las Juntas de accionistas, tomando como referencia est�ndares generalmente aceptados de gobierno y responsabilidad corporativa y contando para ello con el asesoramiento y soporte de un proveedor externo especialista en la prestaci�n de este tipo de servicios. El ejercicio del derecho de voto, ya sea conforme a los puntos propuestos por el Consejo de la compa��a en cuesti�n o en contra, ir� en l�nea con el inter�s de los part�cipes del Fondo, buscando la mayor protecci�n y beneficio para los mismos. 6. INFORMACI�N Y ADVERTENCIAS CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE AN�LISIS El fondo soporta gastos derivados del servicio de an�lisis y que ascienden en el segundo semestre de 2024 a 7.525,19 euros, y acumulado en el a�o 15.050,38 euros, prestado por varios proveedores. El an�lisis recibido se refiere en todo caso a valores incluidos dentro del �mbito de inversi�n de las IIC bajo gesti�n y su contribuci�n en el proceso de toma de decisiones de inversi�n es valorada positivamente por el Departamento de Inversiones de la sociedad gestora. Detallamos los proveedores del servicio de an�lisis que representan el grueso del importe abonado en el ejercicio 2024: MORGAN STANLEY, S.V., S.A.U. RVINT 1.648,75? UBS SECURITIES ESPA�A, S.V., S.A. RVINT 883,29? EXANE SA RVINT 1.232,36? J.P.MORGAN SECURITIES PLC, SUCURSAL EN ESPA�A RVINT 1.020,49? BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH RVINT 980,80? Presupuesto anual del servicio de an�lisis, para el a�o 2025 es de 13.722,23? 9. COMPARTIMENTO DE PROP�SITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACI�N PREVISIBLE DEL FONDO La econom�a mundial contin�a el proceso de normalizaci�n despu�s de una d�cada tipos de inter�s al cero. Este proceso, que es necesario y tendr� efectos positivos en el medio y largo plazo, puede provocar episodios de inestabilidad en los mercados, en general, y en sectores relevantes de nuestro universo de inversi�n, en particular. Unos episodios que provocan rebajas en los precios de las acciones que nos dan la oportunidad de comprar empresas con buenos fundamentales a valoraciones atractivas. M�s all� de la impredecible coyuntura de un semestre concreto, a largo plazo, las empresas expuestas a las megatendencias en las que invertimos tienen un potencial de crecimiento y rentabilidad superior a la media del mercado. Estas se benefician de un fuerte viento de cola estructural que seguir� ofreciendo buenas oportunidades de inversi�n para nuestra cartera.
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
US5949181045

MICROSOFT CORP

EUR

1.579.489 €

5.25%

4.67%

US02079K3059

ALPHABET INC - CL C

EUR

1.239.743 €

4.12%

21.73%

CA0717051076

BAUSCH & LOMB INC

EUR

1.156.061 €

3.84%

28.7%

GB0007908733

SSE PLC

EUR

1.110.220 €

3.69%

6.07%

US67066G1040

NVIDIA CORP

EUR

1.041.080 €

3.46%

27.6%

GB00B24CGK77

RECKITT BENCKISER GROUP PLC

EUR

949.974 €

3.16%

202.33%

GB00B082RF11

RENTOKIL INITIAL PLC

EUR

949.161 €

3.15%

Nueva

IE00BTN1Y115

MEDTRONIC PLC (USD)

EUR

904.330 €

3.01%

18.53%

GB00BJFFLV09

CRODA INTERNATIONAL PLC

EUR

855.873 €

2.84%

Nueva

US0367521038

ELEVANCE HEALTH INC

EUR

834.416 €

2.77%

15.78%

US92338C1036

VERALTO CORP(VLTO US)

EUR

799.820 €

2.66%

29.89%

HK0000069689

AIA GROUP LTD

EUR

790.391 €

2.63%

9.77%

DE000A0LD6E6

GERRESHEIMER AG

EUR

772.125 €

2.57%

2.21%

US14448C1045

CARRIER GLOBAL CORP-W/I

EUR

765.593 €

2.54%

11.97%

NL0010273215

ASML HOLDING NV (HOLANDA)

EUR

699.740 €

2.33%

34.8%

IE00BFRT3W74

ALLEGION PLC

EUR

663.237 €

2.2%

14.44%

BMG0450A1053

ARCH CAPITAL GROUP LTD

EUR

657.342 €

2.18%

5.29%

US98978V1035

ZOETIS INC

EUR

655.238 €

2.18%

27.9%

FI4000552500

SAMPO OYJ-A SHS

EUR

648.825 €

2.16%

Nueva

US8740391003

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTUR

EUR

630.573 €

2.1%

59.88%

CH0012032048

ROCHE HOLDING

EUR

621.143 €

2.06%

50.11%

FR0000121972

SCHNEIDER ELECTRIC SA

EUR

614.054 €

2.04%

22.29%

IE000S9YS762

LINDE PLC

EUR

612.058 €

2.03%

1.75%

US46266C1053

QUINTILES IMS INC

EUR

607.136 €

2.02%

3.84%

GB00BDR05C01

NATIONAL GRID PLC

EUR

608.321 €

2.02%

Nueva

NL0000852564

AALBERTS INDUSTRIES NV

EUR

599.439 €

1.99%

17.09%

US58733R1023

MERCADOLIBRE, INC

EUR

589.580 €

1.96%

7.06%

US92532F1003

VERTEX PHARMACEUTICALS

EUR

585.336 €

1.95%

Nueva

US68389X1054

ORACLE CORP

EUR

552.510 €

1.84%

25.99%

DK0061539921

VESTAS WIND SYSTEMS A/S

EUR

531.993 €

1.77%

24.71%

FR0000125007

CIE DE ST GOBAIN

EUR

529.540 €

1.76%

54.07%

US79466L3024

SALESFORCE.COM INC

EUR

482.729 €

1.6%

1.54%

NO0003054108

MARINE HARVEST ASA

EUR

476.533 €

1.58%

6.34%

DK0062498333

NOVO NORDISK A/S

EUR

453.515 €

1.51%

Nueva

US2358511028

DANAHER CORP

EUR

447.611 €

1.49%

49.98%

US9621661043

WEYERHAEUSER CO

EUR

429.233 €

1.43%

13.24%

NL0000334118

ASM Intl

EUR

424.688 €

1.41%

2.34%

IT0005186371

INDUSTRIE DE NORA SPA(DNR IM)

EUR

418.878 €

1.39%

32.41%

CH0014284498

SIEGFRIED HOLDING AG

EUR

407.741 €

1.36%

Nueva

US5128073062

LAM RESEARCH CORP

EUR

293.409 €

0.98%

66.49%

IE00BF2NR112

GREENCOAT RENEWABLES PLC

EUR

276.017 €

0.92%

Nueva

US91332U1016

UNITY SOFTWARE INC

EUR

265.627 €

0.88%

78.97%

US0079031078

ADVANCED MICRO DEVICES

EUR

249.534 €

0.83%

Nueva

US0420682058

ARM HOLDINGS PLC

EUR

218.981 €

0.73%

21.99%

ES0171996087

GRIFOLS SA

EUR

0 €

0%

Vendida

CH1216478797

DSM FIRMENICH AG(DSFIR NA)

EUR

0 €

0%

Vendida

US5951121038

MICRON TECHNOLOGY INC

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0013227113

SOITEC SA

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000120628

AXA

EUR

0 €

0%

Vendida

GB00BM8Q5M07

JD SPORTS FASHION PLC

EUR

0 €

0%

Vendida

US5738741041

MARVELL TECHNOLOGY INC

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000121485

PINAULT-PRINTEMPS-REDOUTE

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3756600007

NINTENDO CO LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES0000012O00

SPAIN GOVERNMENT B

1.65%

2025-01-02

EUR

610.012 €

2.03%

Nueva

ES00000126Z1

SPAIN GOVERNMENT B

3.31%

2024-07-01

EUR

0 €

0%

Vendida

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Fondo

Informe

2024-Q4


Inversión

Renta Variable Internacional


Riesgo

Divisa

EUR


Nº de Participaciones

2.301.660


Nº de Partícipes

606


Beneficios Distribuidos

0 €


Inversión mínima

100 Euros


Patrimonio

30.091.220 €

Politica de inversiónSe invertir� m�s del 75% de la exposici�n total en renta variable de cualquier capitalizaci�n, de emisores/mercados de pa�ses de la OCDE, y hasta un m�ximo del 30% de la exposici�n total de emisores/mercados de pa�ses emergentes. El resto (hasta el 25% de la exposici�n total) se invertir� en renta fija p�blica/privada (incluyendo dep�sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, l�quidos), de emisores/mercados OCDE, que en el momento de la compra tengan al menos baja calidad crediticia (rating m�nimo BB) o, si fuera inferior, el rating del Reino de Espa�a en cada momento. Duraci�n media: 0-18 meses. La renta fija de baja calidad crediticia y la renta variable de baja capitalizaci�n pueden influir negativamente en la liquidez del fondo. Riesgo divisa: 0-100% de la exposici�n total. El 100% de la cartera cumplir� criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (�ESG�) establecidos por la gestora. Se invertir� en compa��as que contribuyan a tres grandes tendencias: 1) mejora de la calidad de vida; 2) digitalizaci�n y automatizaci�n de la econom�a; y 3) descarbonizaci�n de la econom�a; con perspectivas de revalorizaci�n a medio y largo plazo, siguiendo criterios financieros y, tambi�n, criterios ESG tanto valorativos como excluyentes. Se podr� invertir hasta 10% del patrimonio en IIC financieras, activo apto, armonizadas o no, del grupo o no de la Gestora. Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Aut�noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que Espa�a sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de Espa�a. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC. Se podr� operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una c�mara de compensaci�n. El grado m�ximo de exposici�n al riesgo de mercado a trav�s de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Plazo indicativo de la inversi�n: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a 5 a�os. Este Fondo promueve caracter�sticas medioambientales o sociales ( art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). Objetivo de gesti�n: La gesti�n toma como referencia la rentabilidad del �ndice MSCI World Net Total Return EUR Index, a efectos comparativos y/o informativos.
Operativa con derivadosInversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera

Sectores


  • Salud

    23.01%

  • Tecnología

    22.20%

  • Industria

    18.80%

  • Servicios financieros

    7.23%

  • Materias Primas

    6.51%

  • Servicios públicos

    5.93%

  • Consumo defensivo

    4.92%

  • Comunicaciones

    4.28%

  • Consumo cíclico

    2.03%

  • Inmobiliarío

    1.48%

  • No Clasificado

    3.61%

Regiones


  • Estados Unidos

    44.57%

  • Europa

    33.29%

  • Reino Unido

    15.43%

  • Canada

    3.99%

  • China

    2.73%

Tipo de Inversión


  • Large Cap - Blend

    37.07%

  • Large Cap - Growth

    20.07%

  • Medium Cap - Blend

    17.99%

  • Large Cap - Value

    9.92%

  • Medium Cap - Growth

    4.68%

  • Medium Cap - Value

    3.55%

  • Small Cap - Value

    1.44%

  • Small Cap - Blend

    0.92%

  • No Clasificado

    4.37%

Comisiones


Comisión de gestión

Total
2024

1.50

2024-Q4

0.75

Base de cálculo

Mixta


Comisión de depositario

Total
2024

0.04

2024-Q4

0.02

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos


Trimestral

Total
2024-Q4

0.40

2024-Q3

0.40

2024-Q2

0.40

2024-Q1

0.40


Anual

Total
2023

1.63

2022

1.61

2021

1.55

2019

1.49