MyISIN

Fondos A-Z
2024-Q4

BESTINVER NORTEAMÉRICA, FI


VALOR LIQUIDATIVO

22,44 €

2.36%
YTD
Último día actualizado: 2025-01-30
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
-0.77%2.63%5.06%19.94%---

2024-Q4
1. SITUACI�N DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO a. Visi�n de la gestora / sociedad sobre la situaci�n de los mercados Norteam�rica cuenta con grandes ventajas pol�ticas, geogr�ficas y jur�dicas que han favorecido enormemente al desarrollo de su econom�a, mercados y empresas durante los �ltimos dos siglos. Como primera potencia, controla la �nica divisa de reserva mundial, el principal mercado de capitales y los grandes flujos del comercio internacional. Su herencia cultural �arraigada en los valores del individualismo, innovaci�n y emprendimiento� ha creado un sistema econ�mico, legal y educativo meritocr�tico que facilita la generaci�n y acumulaci�n de riqueza. Adem�s, cuenta con un enorme mercado local, grandes reservas de recursos naturales y una positiva tendencia demogr�fica que la convierten en una de las regiones m�s atractivas para invertir. Estas peculiaridades han hecho de Norteam�rica la regi�n ideal para el desarrollo de las compa��as l�deres en los sectores m�s cr�ticos, estrat�gicos y din�micos de la econom�a mundial. Las extraordinarias ventajas competitivas que han acompa�ado a la regi�n desde hace siglos y que han hecho de EE. UU. la primera potencia mundial, se han acelerado durante los �ltimos a�os y han ampliado la distancia que la econom�a estadounidense acumulaba frente a la de otras partes del mundo. Este buen desempe�o seguir� traslad�ndose a nuestras compa��as, pero, puntualmente, no podemos descartar que se produzcan episodios de volatilidad en los mercados. Unos episodios que, como siempre que han ocurrido, nos dar�n la oportunidad de seguir invirtiendo en las compa��as l�deres de la regi�n a valoraciones atractivas b. Decisiones generales de inversi�n adoptadas Respecto a la marcha de las empresas en cartera, hemos visto que los resultados publicados o sus perspectivas de futuro han superado ampliamente, en su mayor�a, lo que esper�bamos de ellas al comienzo del ejercicio. Es el caso de Sempra, que anunci� un plan de crecimiento en Texas mucho m�s ambicioso de lo descontado por el mercado. Tambi�n queremos destacar la mejora operativa de empresas como Salesforce.com �la compa��a de software de gesti�n de ventas� o Macom �la compa��a de semiconductores de telecomunicaci�n� que han sorprendido al mercado y han completado el periodo con un excelente comportamiento. Un excepcional comportamiento, fruto de los buenos fundamentales de la regi�n en este periodo y que, en nuestra opini�n, han provocado que el fondo tenga en la actualidad un potencial superior al que ten�a en sus inicios. Hay dos motivos que explican nuestra confianza. Por un lado, la potencial implementaci�n de pol�ticas pro-crecimiento, que generen un entorno empresarial m�s favorable y una administraci�n p�blica m�s eficiente. Por otro, estamos asistiendo a una revoluci�n tecnol�gica que puede generar importantes mejoras en la productividad, la gran asignatura pendiente de las econom�as desarrolladas en las �ltimas d�cadas. La combinaci�n de estos dos puntos podr�a significar que estemos a las puertas de un futuro de mayor prosperidad y sin presiones inflacionistas duraderas. De materializarse, este escenario nos parece muy positivo para las rentabilidades futuras de la renta variable estadounidense y, por extensi�n, tambi�n para Bestinver Norteam�rica. La exposici�n sectorial a cierre de segundo semestre de 2024 es la siguientes: 28% consumo, 13% financiero, 17% industrial y 38% TMT con un 4% en liquidez. c. �ndice de referencia El �ndice de referencia utilizado a efectos meramente comparativos es el S&P 500 Net TR en euros que obtuvo una rentabilidad en el segundo semestre de 2024 del 12,01%. En ese mismo periodo, el fondo Bestinver Norteam�rica obtuvo un 4,66% d. Evoluci�n del Patrimonio, part�cipes, rentabilidad y gastos de la IIC El valor liquidativo de Bestinver Norteam�rica a 31 de diciembre de 2024 ha sido de 21,93 euros resultando en una rentabilidad acumulada en el a�o del 22,85%. El patrimonio del fondo, a cierre 2024, alcanz� los 205.541 millones de euros frente a los 80.133 millones de euros a cierre de 2023 y el n�mero de part�cipes ascend�a a 3.279 euros frente a los 1.517 a cierre de 2023. La ratio de gastos sobre el patrimonio medio soportados por el fondo en concepto de comisi�n de gesti�n y comisi�n de dep�sito en el segundo semestre de 2024 es el 0,90%. La ratio de gastos acumulada en el a�o ha sido el 1,83%. En esta ratio est� incluida la comisi�n de gesti�n, la comisi�n del depositario, y otros gastos de gesti�n corriente. e. Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora Con car�cter complementario a la informaci�n facilitada en el apartado 2.2 b) del presente informe, les facilitamos datos de la rentabilidad obtenida por los fondos de inversi�n gestionados por Bestinver: FONDO Vocacion inversora Rentabilidad periodo de informe BESTINVER PATRIMONIO, F.I. Renta Fija Mixta Euro 6.87% BESTINVER MIXTO, F.I. Renta variable Mixta Internacional 11.21% BESTINVER BOLSA, F.I. Renta variable Iberica 9.04% BESTINVER RENTA, F.I. CLASE B Renta Fija Mixta Euro 8.42% BESTINVER RENTA, F.I. CLASE R Renta Fija Mixta Euro -0.13% BESTINVER RENTA, F.I. CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 8.54% BESTINVER INTERNACIONAL, F.I. Renta Variable Internacional 14.26% BESTINFOND, F.I. Renta Variable Internacional 12.83% BESTVALUE, F.I. Renta Variable Internacional 13.04% BESTINVER GRANDES COMPA�IAS, F.I. Renta Variable Internacional 9.66% BESTINVER CONSUMO GLOBAL, F.I.L. Renta Variable Internacional 19.16% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I CLASE B Renta Fija Euro 4.21% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I CLASE R Renta Fija Euro 0.28% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I CLASE Z Renta Fija Euro 4.25% BESTINVER LATAM, F.I. Renta Variable Internacional -22.55% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL, F.I. Renta Fija Mixta Euro 6.49% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, FI CLASE B Renta Fija Mixta Euro 12.17% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, FI CLASE R Renta Fija Mixta Euro 9.58% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, FI CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 12.27% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL II, F.I. Renta Fija Mixta Euro 11.49% BESTINVER TORDESILLAS, FIL Retorno Absoluto 1.26% BESTINVER MEGATENDENCIAS, FI Renta Variable Internacional 9.30% ODA CAPITAL, FIL Renta Variable Internacional 3.30% ALFIL TACTICO, FIL Renta Variable Internacional -7.70% BESTINVER NORTEAMERICA, F.I Renta Variable Internacional 22.85% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I.CLASE B Renta Fija Mixta Euro 4.10% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I.CLASE R Renta Fija Mixta Euro 4.04% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I.CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 4.27% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I.CLASE B Renta Fija Mixta Euro 5.68% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I.CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 5.90% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I.CLASE X Renta Fija Mixta Euro 5.66% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I.CLASE B Renta Fija Mixta Euro 0.69% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I.CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 0.90% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I.CLASE X Renta Fija Mixta Euro 0.94% 2. INFORMACI�N SOBRE INVERSIONES a. Inversiones realizadas durante el periodo En el periodo hemos invertido en Abercrombie & Fitch y en Workday. Adem�s, hemos construido una posici�n en Macom. Macom es un dise�ador y fabricante estadounidense l�der en semiconductores para transmisi�n de informaci�n. A trav�s de una estrategia comercial multicanal, ha desarrollado una red con m�s de 6.000 clientes por todo el mundo y, gracias a un gran esfuerzo innovador, tiene una enorme cantidad de patentes y propiedad intelectual que protegen a un cat�logo de productos formado por m�s de 8.000 referencias. Macom tiene enormes ventajas competitivas tanto en el mercado de las telecomunicaciones como como en sus otros segmentos operativos. Por el lado de salidas hemos vendido Western Digital y Technip. Las compa��as que m�s han contribuido al fondo en el segundo semestre del a�o 2024: NVIDIA, Apple y Broadcom. Por el contrario, las que han contribuido m�s negativamente han sido: Elevance Health, LAM Research y ANHEUSER BUSCH INBEV. b. Operativa de pr�stamo de valores N/A c. Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos N/A d. Otra informaci�n sobre inversiones N/A 3. EVOLUCI�N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO El riesgo asumido por el fondo, medido por la volatilidad del valor liquidativo, es mayor que la volatilidad de la letra del tesoro por invertir en activos de renta variable de los que se espera obtener una mayor rentabilidad y por tanto una mayor variaci�n de sus precios. La volatilidad es la desviaci�n de la rentabilidad respecto a su media y puede verse en el cuadro del apartado 2.2. c�mo es menor a la del Ibex 35 porque las acciones en cartera son diferentes a las contenidas en ese �ndice y han sufrido menor variaci�n en sus precios. A mayor volatilidad mayor riesgo y este trimestre ha sido extremadamente vol�til. 5. EJERCICIO DE DERECHOS POL�TICOS La pol�tica de Bestinver Gesti�n, S.A., SGIIC en relaci�n con el ejercicio de los derechos pol�ticos inherentes a los valores en cartera de sus IIC garantiza el adecuado seguimiento de los distintos hechos empresariales, tanto en Espa�a como en segundos Estados, su adecuaci�n a los objetivos y a la pol�tica de inversi�n de cada IIC y, tambi�n, que las eventuales situaciones de conflicto de inter�s sean gestionadas adecuadamente. Bestinver Gesti�n, S.A. SGIIC ejerce los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de Accionistas de todas las sociedades en las que sus IIC tienen participaci�n En este contexto, el equipo de inversiones toma las decisiones en torno a un an�lisis de los puntos a tratar en cada una de las Juntas de accionistas, tomando como referencia est�ndares generalmente aceptados de gobierno y responsabilidad corporativa y contando para ello con el asesoramiento y soporte de un proveedor externo especialista en la prestaci�n de este tipo de servicios. El ejercicio del derecho de voto, ya sea conforme a los puntos propuestos por el Consejo de la compa��a en cuesti�n o en contra, ir� en l�nea con el inter�s de los part�cipes del Fondo, buscando la mayor protecci�n y beneficio para los mismos. 6. INFORMACI�N Y ADVERTENCIAS CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE AN�LISIS El fondo soporta gastos derivados del servicio de an�lisis y que ascienden en el segundo semestre de 2024 a 17.969,84 euros, y acumulado en el a�o 35.939,68 euros, prestado por varios proveedores. El an�lisis recibido se refiere en todo caso a valores incluidos dentro del �mbito de inversi�n de las IIC bajo gesti�n y su contribuci�n en el proceso de toma de decisiones de inversi�n es valorada positivamente por el Departamento de Inversiones de la sociedad gestora. Detallamos los proveedores del servicio de an�lisis que representan el grueso del importe abonado en el ejercicio 2024: MORGAN STANLEY, S.V., S.A.U. RVINT 3.937,17? UBS SECURITIES ESPA�A, S.V., S.A. RVINT 2.109,26? EXANE SA RVINT 2.942,84? J.P.MORGAN SECURITIES PLC, SUCURSAL EN ESPA�A RVINT 2.436,91? BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH RVINT 2.342,11? Presupuesto anual del servicio de an�lisis, para el a�o 2025 es de 88.031,46? 9. COMPARTIMENTO DE PROP�SITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACI�N PREVISIBLE DEL FONDO El fondo ha tenido un excepcional comportamiento, fruto de los buenos fundamentales de la regi�n en este periodo y que, han provocado que tenga en la actualidad un potencial superior al que ten�a en sus inicios. Hay dos motivos que explican nuestra confianza. Por un lado, la potencial implementaci�n de pol�ticas pro-crecimiento, que generen un entorno empresarial m�s favorable y una administraci�n p�blica m�s eficiente. Por otro, estamos asistiendo a una revoluci�n tecnol�gica que puede generar importantes mejoras en la productividad, la gran asignatura pendiente de las econom�as desarrolladas en las �ltimas d�cadas. La combinaci�n de estos dos puntos podr�a significar que estemos a las puertas de un futuro de mayor prosperidad y sin presiones inflacionistas duraderas. De materializarse, este escenario nos parece muy positivo para las rentabilidades futuras de la renta variable estadounidense y, por extensi�n, tambi�n para Bestinver Norteam�rica
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
US5949181045

MICROSOFT CORP

EUR

14.777.582 €

7.19%

79.46%

US67066G1040

NVIDIA CORP

EUR

11.160.711 €

5.43%

74.67%

US0231351067

AMAZON.COM INC

EUR

10.131.370 €

4.93%

114.65%

US02079K3059

ALPHABET INC - CL C

EUR

9.555.763 €

4.65%

122.63%

US0378331005

APPLE INC

EUR

8.638.841 €

4.2%

21.33%

US30303M1027

FACEBOOK INC

EUR

7.872.690 €

3.83%

245.97%

US03524A1088

ANHEUSER BUSCH INBEV NV

EUR

5.263.435 €

2.56%

Nueva

US0605051046

BANK OF AMERICA

EUR

5.063.067 €

2.46%

195.65%

US0367521038

ELEVANCE HEALTH INC

EUR

4.820.517 €

2.35%

99.6%

CA0717051076

BAUSCH & LOMB INC

EUR

4.601.832 €

2.24%

100.45%

US11135F1012

BROADCOM CORPORATION

EUR

4.436.798 €

2.16%

103.48%

US1729674242

CITIGROUP

EUR

4.174.611 €

2.03%

75.27%

US79466L3024

SALESFORCE.COM INC

EUR

3.954.183 €

1.92%

125.62%

US45866F1049

INTERCONTINENTAL EXCHANGE GROUP

EUR

3.911.866 €

1.9%

91.38%

US8168511090

Sempra Energy

EUR

3.611.697 €

1.76%

71.43%

BMG0450A1053

ARCH CAPITAL GROUP LTD

EUR

3.583.809 €

1.74%

63.59%

US0846707026

BERKSHIRE HATHAWAY INC

EUR

3.159.443 €

1.54%

29.51%

GB00BDCPN049

COCA COLA EUROPEAN PARTNERS

EUR

3.117.471 €

1.52%

33.31%

US57636Q1040

MASTERCARD INC

EUR

3.133.246 €

1.52%

92.34%

US55405Y1001

MA-COM TECHNOLOGY SOLUTIONS

EUR

3.022.000 €

1.47%

Nueva

US46625H1005

JPMORGAN CHASE AND CO

EUR

2.914.735 €

1.42%

42.35%

US65339F1012

NEXTERA ENERGY INC.

EUR

2.768.143 €

1.35%

40.77%

US9078181081

UNION PACIFIC

EUR

2.745.745 €

1.34%

125.99%

US98138H1014

WORKDAY INC

EUR

2.599.212 €

1.26%

Nueva

US45687V1061

INGERSOLL-RAND INC

EUR

2.511.955 €

1.22%

207.51%

US58933Y1055

MERCK INC

EUR

2.473.138 €

1.2%

17.4%

CA76131D1033

RESTAURANT BRANDS INTERN. INC

EUR

2.381.808 €

1.16%

44.22%

US68389X1054

ORACLE CORP

EUR

2.272.003 €

1.11%

31.33%

US34959J1088

FORTIVE CORP

EUR

2.237.807 €

1.09%

Nueva

US7427181091

PROCTER AND GAMBLE CO/THE

EUR

2.166.603 €

1.05%

60.29%

US0028962076

ABERCROMBIE AND FITCH CO

EUR

2.157.288 €

1.05%

Nueva

US92532F1003

VERTEX PHARMACEUTICALS

EUR

2.090.097 €

1.02%

Nueva

US5324571083

ELI LILLY

EUR

2.074.998 €

1.01%

40.63%

US14448C1045

CARRIER GLOBAL CORP-W/I

EUR

2.062.348 €

1%

197.09%

US4824801009

KLA - TENCOR CORPORATION

EUR

2.052.098 €

1%

42.82%

US0079031078

ADVANCED MICRO DEVICES

EUR

2.026.483 €

0.99%

Nueva

US5128073062

LAM RESEARCH CORP

EUR

1.926.066 €

0.94%

Nueva

US22160N1090

COSTAR GROUP INC.(CSGP US)

EUR

1.919.233 €

0.93%

147.8%

US4595061015

Intl Flav & Frag

EUR

1.885.002 €

0.92%

23.16%

NL0010545661

CNH INDUSTRIAL NV

EUR

1.892.464 €

0.92%

133.15%

US5006881065

ACC. KOSMOS ENERGY LTD

EUR

1.807.144 €

0.88%

102.39%

US4370761029

HOME DEPOT INC

EUR

1.783.008 €

0.87%

55.26%

US4470111075

HUNTSMAN

EUR

1.742.609 €

0.85%

105.69%

US03027X1000

American Tower

EUR

1.735.769 €

0.84%

63.43%

IE00BTN1Y115

MEDTRONIC PLC (USD)

EUR

1.716.082 €

0.83%

65.79%

AN8068571086

SCHLUMBERGER LTD

EUR

1.698.473 €

0.83%

Nueva

US1667641005

CHEVRON CORP.

EUR

1.677.658 €

0.82%

29.62%

US42704L1044

HERC HOLDINGS INC(HRI US)

EUR

1.638.014 €

0.8%

189.49%

US8835561023

THERMO FISHER SCIENTIFIC INC

EUR

1.636.943 €

0.8%

40.01%

US9633201069

WHIRLPOOL CORP

EUR

1.631.162 €

0.79%

66.53%

US91324P1021

UNITEDHEALTH GROUP INC

EUR

1.614.201 €

0.79%

46.37%

CA00829Q1019

AFRICA OIL CORP

EUR

1.397.912 €

0.68%

45.58%

US7134481081

PEPSICO INC

EUR

1.394.725 €

0.68%

34.3%

US09857L1089

BOOKING HOLDINGS INC

EUR

1.396.364 €

0.68%

22.61%

US3825501014

GOODYEAR TIRE & RUBBER CO

EUR

1.388.049 €

0.68%

Nueva

US49177J1025

KENVUE INC(KVUE US)

EUR

1.382.807 €

0.67%

166.03%

BMG9460G1015

VALARIS LTD

EUR

1.386.833 €

0.67%

61.19%

US46120E6023

INTUITIVE SURGICAL

EUR

1.219.440 €

0.59%

68.11%

US2358511028

DANAHER CORP

EUR

1.208.262 €

0.59%

3.09%

US22052L1044

CORTEVA INC

EUR

1.071.908 €

0.52%

52.73%

US6092071058

KRAFT FOODS INC

EUR

1.048.869 €

0.51%

0.34%

US91332U1016

UNITY SOFTWARE INC

EUR

985.965 €

0.48%

57.68%

IE000S9YS762

LINDE PLC

EUR

889.169 €

0.43%

4.17%

MXCFFI0U0002

FIBRA MACQUARIE MEXICO

EUR

640.394 €

0.31%

56.3%

US5128071082

LAM RESEARCH CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US4612021034

INTUIT INC

EUR

0 €

0%

Vendida

GB00BDSFG982

TECHNIP ENERGIES NV

EUR

0 €

0%

Vendida

US34959E1091

FORTINET INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US9581021055

WESTERN DIGITAL CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US8760301072

TAPERTRY INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US6882392011

OSHKOSH CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

VGG1890L1076

CAPRI HOLDINGS LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

US0326541051

ANALOG DEVICES

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES0000012O00

SPAIN GOVERNMENT B

2.22%

2025-01-02

EUR

3.100.012 €

1.51%

Nueva

ES00000126Z1

SPAIN GOVERNMENT B

3.45%

2024-07-01

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
LU0568621618

AMUNDI FUNDS - CASH USD

EUR

1.024.514 €

0.5%

6.06%

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

AMUNDI- CASH USD- A2 USD C

Otros compromisos de compra

0 €

Investment Notes Logo
Investment Notes

Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.

Suscribete
Fondo

Informe

2024-Q4


Inversión

Renta Variable Internacional


Riesgo

Divisa

EUR


Nº de Participaciones

9.374.420


Nº de Partícipes

3.279


Beneficios Distribuidos

0 €


Inversión mínima

100 euros


Patrimonio

205.540.745 €

Politica de inversiónAl menos el 75% de la exposici�n total se invertir� en renta variable y el resto de la exposici�n total se invertir� en activos de renta fija. Se invertir� m�s del 50% de la exposici�n total en emisores y mercados de Estados Unidos o Canad�, el resto se invertir� en emisores o mercados OCDE, pudiendo invertir hasta un m�ximo del 20% de la exposici�n total en emisores y mercados de pa�ses no OCDE. La inversi�n en renta variable se realizar� siguiendo t�cnicas de an�lisis fundamental o valor; se invertir� en compa��as tanto de alta como de baja capitalizaci�n burs�til, con perspectivas de revalorizaci�n a medio y largo plazo, sin especial predilecci�n por alg�n sector. Existe concentraci�n geogr�fica y/o sectorial. La inversi�n en acciones de baja capitalizaci�n puede influir negativamente en la liquidez del fondo. La parte no expuesta a renta variable ser� invertida en activos de renta fija de emisores/mercados de Estados Unidos, Canad� y la zona Euro y preferentemente p�blica, sin descartar renta fija privada, en emisiones de elevada calificaci�n crediticia (rating m�nimo de A- otorgado por agencias de reconocido prestigio) o, si fuera inferior, el rating que tenga el Reino de Espa�a en cada momento. La duraci�n media de la cartera de renta fija ser� inferior a 18 meses. El riesgo divisa oscilar� entre el 0 y el 100% de la exposici�n total. Se podr� invertir hasta 10% del patrimonio en IIC financieras, activo apto, armonizadas o no, del grupo o no de la Gestora. Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC. Se podr� operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una c�mara de compensaci�n. El grado m�ximo de exposici�n al riesgo de mercado a trav�s de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Operativa con derivadosInversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera

Sectores


  • Tecnología

    30.47%

  • Servicios financieros

    13.15%

  • Salud

    11.89%

  • Consumo cíclico

    10.58%

  • Comunicaciones

    8.84%

  • Consumo defensivo

    7.29%

  • Industria

    5.50%

  • Energía

    4.04%

  • Servicios públicos

    3.23%

  • Materias Primas

    2.83%

  • Inmobiliarío

    2.18%

Regiones


  • Estados Unidos

    90.70%

  • Canada

    4.25%

  • Europa

    2.28%

  • Reino Unido

    1.58%

  • América Latina y Centroamérica

    1.19%

Tipo de Inversión


  • Large Cap - Blend

    42.33%

  • Large Cap - Growth

    18.83%

  • Large Cap - Value

    16.43%

  • Medium Cap - Blend

    7.48%

  • Small Cap - Value

    4.36%

  • Medium Cap - Value

    3.65%

  • Small Cap - Growth

    3.33%

  • Medium Cap - Growth

    2.25%

  • Small Cap - Blend

    1.33%

Comisiones


Comisión de gestión

Total
2024

1.75

2024-Q4

0.88

Base de cálculo

Patrimonio


Comisión de depositario

Total
2024

0.04

2024-Q4

0.02

Gastos


Trimestral

Total
2024-Q4

0.46

2024-Q3

0.46

2024-Q2

0.46

2024-Q1

0.46


Anual

Total
2023

1.85