2024-Q4
PANZA CORTO PLAZO, FI
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-01-3015,98 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.05% | 0.21% | 0.7% | 3.33% | - | - | - |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
2024-Q4
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCION DEL FONDO
a) Visi�n de la gestora/Sociedad sobre la situaci�n de los mercados
Nueva bajada de tipos oficiales por parte del Banco Central Europeo en el cuarto trimestre del a�o. El mensaje de sus responsables sigue apuntando hacia nuevas bajadas, lo que contrasta con otras regiones del mundo en las que las expectativas de bajadas se han enfriado marginalmente.
b) Decisiones generales de inversi�n
En Panza Corto Plazo FI hemos seguido invirtiendo en emisiones gubernamentales a corto plazo (letras del tesoro) con la misma vocaci�n inversora que en el trimestre anterior buscando generar rentabilidades similares a la de los activos gubernamentales a corto plazo.
c) �ndice de referencia
Los mercados en general han tenido un comportamiento positivo, y nuestras carteras se han comportado en l�nea con el mercado. El �ndice de referencia, la Letra del Tesoro Espa�ol a 3 meses, ha obtenido una rentabilidad en el trimestre del 0,58% y del 2,66% en el acumulado del a�o. En este mismo periodo Panza Corto Plazo, FI, obtuvo una rentabilidad del 0,74% y 3,38%, respectivamente.
d) Evoluci�n de patrimonio, part�cipes, rentabilidad y gastos de la IIC
El valor liquidativo del fondo a 31 de diciembre de 2024 ha sido de 15,9422 euros
El patrimonio del fondo, a cierre de diciembre de 2024, alcanz� los 15.592.792,87 euros y el n�mero de part�cipes alcanz� la cifra de 183 participes.
El ratio de gastos sobre el patrimonio medio soportados por el fondo en el cuarto trimestre de 2024 es el 0,06% y el acumulado del a�o 2024 es el 0,23%. En este ratio est� incluida la comisi�n de gesti�n, la comisi�n del depositario, y otros gastos de gesti�n corriente.
e) Rendimientos del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora
Rentabilidad 4o Trimestre de 2024:
Panza Inversiones, FI � Clase A: -4,18%
Panza Valor, FI � Clase A: -4,64%
Panza Premium, FI: 0,12%
Panza Corto Plazo, FI: 0,74%
Rentabilidad acumulada 2024:
Panza Inversiones, FI � Clase A: 0,47%
Panza Valor, FI � Clase A: 1,70%
Panza Premium, FI: 5,20%
Panza Corto Plazo, FI: 3,38%
La diferencia de rentabilidades entre los distintos fondos gestionados por la gestora viene determinada por la vocaci�n inversora de cada uno de ellos.
2. INFORMACI�N SOBRE LAS INVERSIONES
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo
El fondo ha continuado su actividad inversora invirtiendo principalmente en emisiones gubernamentales a corto plazo (letras del tesoro) con el objetivo de conseguir una cartera adecuadamente diversificada y con capacidad de generar rentabilidades similares a la de los activos gubernamentales a corto plazo. En este trimestre se ha seguido invirtiendo en Letras del Tesoro a 3 y 6 meses conforme se produc�an entradas de liquidez o vencimientos de las letras vivas.
b) Operativa de pr�stamo de valores
N/A
c) Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos
N/A
d) Otra informaci�n sobre inversiones
N/A
3. EVOLUCI�N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO
La volatilidad del fondo durante el ejercicio ha sido del 0,14% en el acumulado en el a�o y la volatilidad de la Letra del Tesoro Espa�ol a 3 meses en el mismo periodo ha sido del 0,16%. La diferencia de en los riesgos asumidos entre los distintos fondos gestionados por la gestora y el �ndice de referencia, respectivamente, viene determinada por la vocaci�n inversora de cada uno de ellos comentada en el punto 9.1.e.
5. EJERCICIO DE DERECHOS POL�TICOS
En Panza Corto Plazo, FI, al no invertir el fondo en valores de sociedades cotizadas que permitan el ejercicio de los derechos pol�ticos previstos en la Pol�tica de Implicaci�n de Panza Capital, SGIIC, no aplicar� el ejercicio de los derechos pol�ticos.
En cualquier caso, Panza Capital SGIIC, SA cuenta con una pol�tica en relaci�n al ejercicio de los derechos pol�ticos inherentes a los valores en cartera de sus IICs garantiza el adecuado seguimiento de los distintos hechos corporativos garantizando el cumplimiento de los objetivos, la pol�tica de inversi�n de cada IIC y los eventuales conflictos de inter�s.
Panza Capital SGIIC, SA ejercer� los derechos pol�ticos inherentes a todo tipo de valores de las Sociedades Cotizadas que componen las carteras de las IIC gestionadas en beneficio exclusivo de los part�cipes. Como criterio general, la actuaci�n de la Sociedad en relaci�n con el ejercicio de los derechos como accionistas y en beneficio de los part�cipes, se concretar� en aquellos valores que cumplan simult�neamente las siguientes condiciones:
� Acciones de sociedades que est�n admitidas a negociaci�n en un mercado regulado que est� situado u opere en un Estado Miembro de la Uni�n Europea
� Antig�edad superior a 12 meses en las IIC gestionadas (car�cter estable de los valores).
� Los valores que cumplan el requisito precedente que representen, al menos, el 1% del capital de la sociedad participada (relevancia cuantitativa).
No obstante, aunque no se cumplan los requisitos antes mencionados, la Sociedad actuar� en defensa de los intereses de los part�cipes ejerciendo los derechos correspondientes, siempre que lo considere beneficioso para sus part�cipes.
Del mismo modo, la Sociedad puede decidir no ejercer tales derechos cuando, atendiendo a los puntos del orden del d�a considere que se trata de asuntos no espec�ficamente relevantes para la marcha y evoluci�n de la inversi�n de que se trate, as� como cuando se d� cualquier otra circunstancia que se estime que no tiene un impacto directo en la evoluci�n de la inversi�n, o por tratarse de una participaci�n poco significativa.
6. INFORMACI�N Y ADEVERTENCIAS CNMV
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE AN�LISIS
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROP�SITO ESPECIAL (SIDE POCKETS)
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACI�N PREVISIBLE DEL FONDO
El fondo seguir� invirtiendo en emisiones a corto plazo con el �nimo de mantener el valor nominal de las inversiones y conseguir la rentabilidad que ofrecen los activos a corto plazo de elevada calidad crediticia. Esta rentabilidad se ver� condicionada por el nivel de tipos oficiales marcado por Banco Central Europeo.Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES00000126Z1 | SPAIN GOVERNMENT B | 2.26% | 2025-01-02 | EUR | 2.205.006 € | 14.14% | 65.79% |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
EU000A3L28B4 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2025-03-07 | EUR | 988.042 € | 6.34% | Nueva |
EU000A3L1585 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2025-02-07 | EUR | 984.178 € | 6.31% | Nueva |
ES0L02502075 | EUR | 492.438 € | 3.16% | Nueva | |||
ES0L02501101 | EUR | 491.411 € | 3.15% | Nueva | |||
ES0L02506068 | EUR | 2.962.422 € | 19% | Nueva | |||
ES0L02504113 | EUR | 2.465.130 € | 15.81% | Nueva | |||
ES0L02503073 | EUR | 2.463.756 € | 15.8% | Nueva | |||
EU000A3L48E6 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2025-05-09 | EUR | 1.973.494 € | 12.66% | Nueva |
ES0L02407051 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |||
ES0L02409065 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |||
ES0L02408091 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |||
EU000A3K4ER6 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2024-08-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
EU000A3K4EQ8 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2024-07-05 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
EU000A3K4EZ9 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2024-12-06 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
EU000A3K4EV8 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2024-10-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
EU000A3K4ET2 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2024-09-06 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
EU000A3K4EX4 | EUROPEAN STABILI | 0% | 2024-11-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Investment Notes
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Fondo
Informe
2024-Q4
Inversión
Renta Fija Euro Corto Plazo
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
978.085
Nº de Partícipes
190
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
15 euros
Patrimonio
15.592.793 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Politica de inversiónEl 100% de la exposici�n total se invertir� en renta fija p�blica y/o privada (incluyendo dep�sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, l�quidos), con al menos mediana calidad crediticia (rating m�nimo BBB-) o, si fuera inferior, el rating que tenga el Reino de Espa�a en cada momento. Para emisiones no calificadas se tendr� en cuenta la calificaci�n del propio emisor.
La duraci�n media de la cartera ser� habitualmente inferior a 3 meses (puntualmente podr�a ser superior, como m�ximo de hasta 1 a�o).
Los emisores/mercados ser�n principalmente espa�oles y minoritariamente de otros pa�ses de la zona euro.
Todos los activos estar�n denominados en euros, por lo que no existe exposici�n a riesgo divisa.
Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Aut�noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que Espa�a sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de Espa�a.
La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC.
Operativa con derivadosNo se ha realizado operaciones con instrumentos derivados
Operativa con derivadosNo se ha realizado operaciones con instrumentos derivados
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024
0.15
2024-Q4
0.08
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2024
0.02
2024-Q4
0.01
Gastos
Trimestral
Total2024-Q4
0.06
2024-Q3
0.05
2024-Q2
0.06
2024-Q1
0.05
Anual
Total2023
0.26