IBERCAJA HORIZONTE, FI
•CLASE B
11,54 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.13% | 0.9% | 1.96% | 5.84% | 4.67% | 1.05% | - |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
La guerra comercial iniciada por Trump tras su vuelta a la Casa Blanca y las tensiones geopolítica en Europa y Oriente Medio y sus efectos sobre el precio de las materias primas y el crecimiento a nivel mundial han marcado la trayectoria de los mercados financieros a lo largo de este primer semestre del año.
Las principales autoridades monetarias se han mostrado cautas ante los temores de que la guerra arancelaria pueda tener efectos sobre la evolución de los precios. En este contexto la Reserva Federal ha mantenido inalterado su tipo de intervención, mientras que el BCE ha realizado cuatro bajadas de 25 pb ante las evidencias de debilidad en la economía europea.
En esta compleja coyuntura económica hemos asistido a una fuerte volatilidad en la curva de tipos de interés, especialmente intensa en los tramos más largos. El bono alemán a 10 años se ha movido entre el 2.40% y el 2.90%, cerrando el semestre en niveles próximos al 2.60%. Los tramos cortos, mas condicionados por la política monetaria, han experimentado una considerable relajación de sus rentabilidades.
El crédito por su parte se ha mantenido sólido, hemos asistido a una fuerte actividad tanto en primario como en secundario, con estrechamiento en los diferenciales que ha servido de apoyo a los mercados de renta fija privada apoyando el devengo de las carteras.
De esta manera Ibercaja Horizonte cierra el semestre en positivo, impulsado fundamentalmente por el buen comportamiento del crédito privado, donde el fondo mantiene una posición significativa, y el devengo positivo de la parte de deuda soberana.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Durante el periodo, hemos subido el peso en Inmobiliario, Consumo Discrecional y Consumo Estable, y lo hemos bajado en Deuda Estados UE y Financiero. Por países, hemos aumentado la exposición a EE.UU., Alemania y Holanda y la hemos reducido a España, Italia y Australia.
Durante el semestre, hemos aprovechado la volatilidad para modificar la duración de la cartera, la cual ha fianalizado en 4,2 años tras haber llegado a alcanzar una duración de 4,7 años en los momentos de mayor incertidumbre.
A 30 Junio 2025 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 4,66 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al fondo) a precios de mercado de 3,94%.
c) Índice de referencia.
El índice de referencia es único para el fondo si bien una vez deducidas las comisiones de gestión y depósito correspondiente a cada clase, ha registrado una rentabilidad durante el periodo del 1,53% (Clase A) y del 1,80% (Clase B) , frente a la rentabilidad del 1,75% de la clase A y del 2,02% de la clase B. El fondo ha registrado una rentabilidad superior a su índice de referencia como consecuencia de la positiva evolución de su cartera de crédito corporativo.
A partir del 1 de enero de 2024, el benchmark incluido en el folleto (50% EG05 + 5% Repo Mes + 45% ER02) difiere del calculado y publicado en la Información Publica Periódica (10% LEC1TREU Index + 42% LEC3TREU Index + 45% LEC5TREU Index + 3% I37989EU Index). Esta modificación se ha realizado para tratar que el índice de referencia, que se usa a efectos comparativos, sea más representativo de la política de inversiones del fondo.
d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A fecha 30 Junio 2025, el patrimonio de la clase A ascendía a 80.403 miles de euros, variando en el período en 3.210 miles de euros, y un total de 4.465 partícipes. El patrimonio de la clase B ascendía a 936.766 miles de euros, variando en el período en -26.240 miles de euros, y un total de 22.578 partícipes. La rentabilidad simple semestral de la clase A es del 1,75% y del 2,02% de la clase B, una vez deducidos sus respectivos gastos del 0,61% de la clase A y del 0,34% de la clase B sobre patrimonio.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad ha sido superior para la Clase A y ha sido superior para la Clase B, respecto a la rentabilidad media de todos los fondos, que ha sido de un 0,59%. La negativa evolución de los mercados de renta variable ha permitido superar a la media de los fondos gestionados por la gestora donde tienen mayor peso los fondos de renta fija.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Las compañías cotizadas en España, Portugal y Suiza han sido las que más han restado al resultado final. Las posiciones mantenidas en Francia, Alemania y Italia destacan positivamente. Por sectores, destaca Tecnología siendo el único sector que ha registrado rentabilidades neativas; los sectores Financiero, Servicios de comunicación y Consumo Estable destacan positivamente. Por posiciones individuales, los bonos del grupo Elo 2029, Acciona 2030, Ubisoft 2027, TSB 2029 Y Mahle 2028 han sido las inversiones más destacadas. Por el lado negativo, las posiciones en bonos de Mobico 2031, VF Corporation 2028, 2029 y 2031 así como ZF 2029 son las que peor se han comportado. A lo largo del período, el resultado generado por todas las operaciones ha sido de 23.647.757,20 euros. Concretamente, hemos abierto posición en bonos de Albemarle 2028, Forvia 2027, Heimstaden 2028, Ford 2027, CTP 2031 e IMCD 2028 entre otros; hemos cerrado posición en RCI Banque 2025, Societe Generale 2030, Air France 2025, EasyJet 2028, Standard Chartered 2030 o Anima Holdings 2028 entre otros; y hemos realizado compra-ventas en opciones put sobre el Bund, en bonos de Carrefour 2030 y en bonos perpetuos de Banco Santander.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de -74.257,48 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la exposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales sobre Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 0,59%.
d) Otra información sobre inversiones.
El fondo se encuentra invertido un 96,68% en renta fija y un 1,19% en liquidez.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El nivel de riesgo asumido por el fondo, medido por el VaR histórico, (lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años) ha sido de un 4% para la clase A y de un 4% para la clase B.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
N/A
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Las previsiones para el fondo de cara a la segunda mitad de 2025 son razonablemente optimistas. La debilidad en el crecimiento anticipa que las políticas monetarias laxas van a continuar en la segunda parte del año lo que supone un apoyo para la evolución del fondo. El peso que mantiene la cartera en crédito de buena calidad, donde esperamos estrechamiento en los diferenciales también debería servir de apoyo al fondo.
En este contexto, Ibercaja Horizonte va a mantener una estrategia de inversión similar a la que ha llevado a cabo a lo largo de la primera mitad de 2025, con unos niveles de duración ligeramente superiores a su indice de referencia e infraponderando el posicionamiento en deuda pública, haciendo una gestión activa de la misma en función de la evolución de las primas de riesgo. El posicionamiento en deuda corporativa va a continuar siendo el grueso de la exposición ya que esperamso que pueda aportar un extra adicional de rentabilidad a la cartera.
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES00000128P8 | IBERCAJA BANCO | 1% | 2025-07-01 | EUR | 12.000.031 € | 1.18% | Nueva |
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2293733825 | TRAFIGURA FUNDING | 3% | 2026-02-02 | EUR | 4.516.187 € | 0.44% | Nueva |
FR0013477254 | AIR FRANCE | 1% | 2025-01-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2610209129 | ACCIONA ENERGIA FINA | 3% | 2030-04-25 | EUR | 22.417.686 € | 2.2% | 1.3% |
XS2641927574 | PERMANENT TSB GRP | 6% | 2029-06-30 | EUR | 22.275.244 € | 2.19% | 0.06% |
XS2228683350 | NISSAN MOTOR CO LTD | 3% | 2028-09-17 | EUR | 18.765.022 € | 1.84% | 3.3% |
FR0012329845 | BNP PARIBAS CARDIF | 4% | 2180-11-25 | EUR | 17.913.042 € | 1.76% | 1.25% |
FR001400PAJ8 | VALEO | 4% | 2030-04-11 | EUR | 16.912.064 € | 1.66% | 0.41% |
FR001400KKX9 | TIKEHAU CAPITAL | 6% | 2030-03-14 | EUR | 14.741.138 € | 1.45% | 0.15% |
XS2767246908 | FORD MOTOR CREDIT | 4% | 2030-02-14 | EUR | 14.697.391 € | 1.44% | 1.14% |
BE6332787454 | VGP NV | 2% | 2030-01-17 | EUR | 13.491.175 € | 1.33% | 0.38% |
XS2938562068 | KION GROUP AG | 4% | 2029-11-20 | EUR | 13.463.148 € | 1.32% | 0.5% |
XS2582501925 | TDC NET AS | 5% | 2030-02-06 | EUR | 12.765.024 € | 1.25% | 0.15% |
XS3000561566 | HARLEY-DAVIDSON FINL | 4% | 2030-03-12 | EUR | 12.462.861 € | 1.23% | Nueva |
ES0280907025 | UNICAJA BANCO | 3% | 2032-07-19 | EUR | 11.788.122 € | 1.16% | 0.24% |
XS2489775580 | SES | 3% | 2029-01-14 | EUR | 11.678.625 € | 1.15% | 1.79% |
DE000CZ45YE5 | COMMERZBANK | 4% | 2034-10-16 | EUR | 11.513.915 € | 1.13% | 0.73% |
FR001400KWR6 | ELO SA | 6% | 2029-03-22 | EUR | 11.440.562 € | 1.12% | 9.33% |
XS2779901482 | ANGLO AMER CAP | 4% | 2032-03-15 | EUR | 11.284.928 € | 1.11% | 0.74% |
XS2941605078 | VOLKSWAGEN FI SER NV | 3% | 2029-05-19 | EUR | 11.150.328 € | 1.1% | 1.16% |
XS2630417124 | CAIXABANK | 6% | 2034-05-30 | EUR | 10.915.099 € | 1.07% | 0.24% |
XS2801962155 | PVH CORP | 4% | 2029-07-16 | EUR | 10.780.898 € | 1.06% | 0.76% |
XS2677668357 | IMCD | 4% | 2028-09-18 | EUR | 10.543.509 € | 1.04% | Nueva |
XS2860968085 | LOGICOR FINANCING | 4% | 2029-07-18 | EUR | 10.332.437 € | 1.02% | 0.25% |
XS2721465271 | HEIDELB MAT FINANCE | 4% | 2033-11-21 | EUR | 10.371.680 € | 1.02% | 24.59% |
FR001400TG54 | TDF INFRASTRUCTURE | 4% | 2031-10-23 | EUR | 10.129.642 € | 1% | 1.6% |
XS2828917943 | REDEXIS SAU | 4% | 2031-05-30 | EUR | 10.068.201 € | 0.99% | 14.68% |
XS2954183039 | ARCELOR MITTAL | 3% | 2031-12-13 | EUR | 9.963.926 € | 0.98% | 1.24% |
XS2948434266 | PRYSMIAN SPA | 3% | 2031-11-28 | EUR | 9.938.364 € | 0.98% | 0.97% |
FR001400TRD7 | VERALLIA | 3% | 2032-11-04 | EUR | 9.968.441 € | 0.98% | 0.06% |
BE0002989706 | CRELAN | 5% | 2032-01-23 | EUR | 9.858.288 € | 0.97% | 0.66% |
XS2536431617 | ANGLO AMER CAP | 4% | 2032-09-21 | EUR | 9.576.746 € | 0.94% | 0.9% |
BE6352800765 | BARRY CALLEBAUT | 4% | 2029-06-14 | EUR | 9.100.616 € | 0.89% | 0.75% |
XS2927556519 | CA IMMOBILIEN | 4% | 2030-04-30 | EUR | 9.077.761 € | 0.89% | 0.8% |
XS2848960683 | EL CORTE INGLES | 4% | 2031-06-26 | EUR | 8.914.664 € | 0.88% | 0.59% |
XS2757520965 | ZF EUROPE FINANCE | 4% | 2029-01-31 | EUR | 8.936.038 € | 0.88% | 3.39% |
ES0213679OP3 | BANKINTER | 4% | 2031-09-13 | EUR | 8.877.978 € | 0.87% | 0.21% |
XS2864439158 | MUNDYS | 4% | 2030-01-24 | EUR | 8.757.198 € | 0.86% | 0.8% |
XS3071337847 | SACYR | 4% | 2030-05-29 | EUR | 8.632.619 € | 0.85% | Nueva |
XS2300293003 | CELLNEX FINANCE | 2% | 2033-02-15 | EUR | 8.645.431 € | 0.85% | 1.18% |
XS2413672234 | INTERMEDIATE CAPITAL | 2% | 2030-01-28 | EUR | 8.427.891 € | 0.83% | 0.98% |
FR0014000O87 | UBISOFT | 0% | 2027-11-24 | EUR | 8.394.197 € | 0.83% | 32.17% |
XS2844398482 | K+S AG REG | 4% | 2029-06-19 | EUR | 8.328.352 € | 0.82% | 1.83% |
FR001400RIT6 | ITM ENTREPRISES | 5% | 2029-07-22 | EUR | 8.179.796 € | 0.8% | 665.87% |
XS2307764311 | GLENCORE CAP FIN DAC | 1% | 2033-03-01 | EUR | 8.138.636 € | 0.8% | 1.07% |
XS2724457457 | FORD MOTOR CREDIT | 5% | 2029-02-20 | EUR | 8.117.782 € | 0.8% | 0.39% |
XS2803804314 | POSTNL NV | 4% | 2031-06-12 | EUR | 7.985.646 € | 0.79% | Nueva |
XS2055079904 | WINTERSHALL DEA | 1% | 2031-09-25 | EUR | 7.890.505 € | 0.78% | 353.48% |
XS2580291354 | MAREX GROUP | 8% | 2028-02-02 | EUR | 7.871.274 € | 0.77% | 0.57% |
XS2592659671 | VF CORP | 4% | 2029-03-07 | EUR | 7.642.514 € | 0.75% | 4.52% |
XS2895710783 | CASTELLUM AB | 4% | 2030-12-10 | EUR | 7.514.864 € | 0.74% | Nueva |
XS2100664114 | DIGITAL DUTCH FINCO | 1% | 2030-03-15 | EUR | 7.300.509 € | 0.72% | 0.24% |
XS2855975285 | GRAND CITY PROPERTIE | 4% | 2030-01-09 | EUR | 7.282.661 € | 0.72% | 0.87% |
XS2905582479 | GRENKE FINANCE | 5% | 2029-01-04 | EUR | 7.198.885 € | 0.71% | 1.7% |
DE000A382616 | DEUTSCHE PFANDBRIEF | 4% | 2028-01-27 | EUR | 7.121.010 € | 0.7% | Nueva |
XS2385393587 | CELLNEX FINANCE | 2% | 2032-09-15 | EUR | 7.032.827 € | 0.69% | 1.25% |
XS2123970241 | VF CORP | 0% | 2032-02-25 | EUR | 6.641.164 € | 0.65% | 11% |
FR001400YPL4 | TIKEHAU CAPITAL | 4% | 2031-04-08 | EUR | 6.487.090 € | 0.64% | Nueva |
XS3080684551 | GRENKE FINANCE | 5% | 2030-04-08 | EUR | 6.449.859 € | 0.63% | Nueva |
XS2778270772 | FNAC DARTY SA | 6% | 2029-04-01 | EUR | 6.346.086 € | 0.62% | 0.21% |
XS2623496085 | FORD MOTOR CREDIT | 6% | 2028-05-15 | EUR | 6.178.082 € | 0.61% | 0.42% |
FR001400WTD7 | ITM ENTREPRISES | 4% | 2030-01-29 | EUR | 6.087.274 € | 0.6% | Nueva |
XS2636745882 | AUTOSTRADE PER ITALI | 5% | 2033-06-14 | EUR | 6.060.197 € | 0.6% | 0.38% |
XS2678749990 | GENERA | 5% | 2033-09-12 | EUR | 6.028.953 € | 0.59% | 0.44% |
BE0390119825 | UCB SA | 4% | 2030-03-20 | EUR | 5.847.030 € | 0.57% | 0.38% |
XS2589713614 | MIZUHO FINANCIAL | 4% | 2033-05-20 | EUR | 5.752.543 € | 0.57% | 0.25% |
XS2615584328 | TDC NET AS | 6% | 2031-06-01 | EUR | 5.570.265 € | 0.55% | 149.67% |
XS2346973741 | CIMIC FINANCE | 1% | 2029-05-28 | EUR | 5.515.187 € | 0.54% | 1.68% |
FR001400KL23 | PRAEMIA HEALTHCARE | 5% | 2028-09-19 | EUR | 5.402.256 € | 0.53% | 0.85% |
XS2694874533 | VOLKSWAGEN LEASING | 4% | 2031-09-25 | EUR | 5.358.243 € | 0.53% | 1.2% |
XS2991289203 | INVESTEC | 3% | 2031-02-19 | EUR | 5.269.075 € | 0.52% | Nueva |
XS2779814750 | LANDSBANKINN HF | 5% | 2028-05-13 | EUR | 5.301.347 € | 0.52% | 0.77% |
XS2630111719 | BAYER | 4% | 2033-05-26 | EUR | 5.313.946 € | 0.52% | 1.25% |
DE000A30VT06 | DEUTSCHE BANK AG | 5% | 2030-09-05 | EUR | 5.292.343 € | 0.52% | 0.01% |
FR0014006TQ7 | TDF INFRASTRUCTURE | 1% | 2029-12-01 | EUR | 5.324.338 € | 0.52% | 1.72% |
XS2341724172 | MAHLE GMBH | 2% | 2028-05-14 | EUR | 5.278.743 € | 0.52% | 6.91% |
XS2587352340 | GENERAL MOTORS FIN | 4% | 2029-02-15 | EUR | 5.191.161 € | 0.51% | 0.28% |
XS2601459162 | SIEMENS ENERGY FINAN | 4% | 2029-04-05 | EUR | 5.217.683 € | 0.51% | 0.62% |
BE6331562817 | ALIAXIS FINANCE | 0% | 2028-11-08 | EUR | 5.155.767 € | 0.51% | 0.73% |
XS2586123965 | FORD MOTOR CREDIT | 4% | 2027-08-03 | EUR | 5.190.462 € | 0.51% | Nueva |
XS2361255057 | SOFTBANK GROUP | 3% | 2029-07-06 | EUR | 5.191.238 € | 0.51% | 3.18% |
XS2332250708 | ORGANON & CO | 2% | 2028-04-30 | EUR | 5.222.311 € | 0.51% | 0.41% |
FR001400U1Q3 | SOCIETE GEN RF SGCR | 3% | 2030-11-13 | EUR | 5.071.378 € | 0.5% | 1.65% |
XS2975301438 | GENERAL MOTORS FIN | 3% | 2031-07-14 | EUR | 4.999.434 € | 0.49% | Nueva |
XS2919214937 | GATWICK FUNDING | 3% | 2033-10-16 | EUR | 4.969.973 € | 0.49% | 0.96% |
XS2451803063 | BAYER | 5% | 2082-03-25 | EUR | 4.958.510 € | 0.49% | 2.27% |
DE000DL19WN3 | DEUTSCHE BANK AG | 4% | 2032-06-24 | EUR | 4.884.809 € | 0.48% | 0.15% |
XS2081474046 | FORVIA | 2% | 2027-06-15 | EUR | 4.854.849 € | 0.48% | Nueva |
XS2278566299 | AUTOSTRADE PER ITALI | 2% | 2030-01-15 | EUR | 4.681.983 € | 0.46% | 1.27% |
XS2267889991 | AUTOSTRADE PER ITALI | 2% | 2028-12-04 | EUR | 4.651.788 € | 0.46% | 0.6% |
XS2274816177 | CONTOURGLOBAL | 3% | 2028-01-01 | EUR | 4.649.984 € | 0.46% | 0.56% |
XS2397252102 | HEIMSTADEN BOSTAD TR | 1% | 2028-04-13 | EUR | 4.710.196 € | 0.46% | Nueva |
XS2334857138 | ENI | 2% | 2172-05-11 | EUR | 4.554.540 € | 0.45% | 0.3% |
XS2804500226 | FIBERCOP SPA | 2% | 2027-10-12 | EUR | 4.429.008 € | 0.44% | Nueva |
XS2693304813 | MOBICO GROUP PLC | 4% | 2031-09-26 | EUR | 4.469.433 € | 0.44% | 10.64% |
XS2390546849 | CTP NV | 1% | 2031-09-27 | EUR | 4.323.718 € | 0.43% | Nueva |
AT0000A3KDQ3 | KOMMUNALKREDIT AG | 4% | 2031-04-01 | EUR | 4.157.151 € | 0.41% | Nueva |
XS2844410287 | RADIOTELEVISIONE IT | 4% | 2029-07-10 | EUR | 4.163.598 € | 0.41% | 0.02% |
FR0014001IM0 | ICADE | 0% | 2031-01-18 | EUR | 4.155.543 € | 0.41% | 0.91% |
XS2483510470 | LOARRE INVESTMENTS | 6% | 2029-05-15 | EUR | 4.104.861 € | 0.4% | 0.17% |
XS2083147343 | ALBEMARLE NEW HOL | 1% | 2028-11-25 | EUR | 4.059.735 € | 0.4% | Nueva |
XS2918553855 | HOLDING D'INFRA METI | 4% | 2029-10-24 | EUR | 3.950.303 € | 0.39% | 1.02% |
XS2262806933 | INTESA SANPAOLO ASSI | 2% | 2030-12-22 | EUR | 3.760.196 € | 0.37% | 2.27% |
FR0013524865 | ELO SA | 3% | 2027-07-23 | EUR | 3.684.044 € | 0.36% | 9.81% |
XS2412267788 | ASTM SPA | 2% | 2033-11-25 | EUR | 3.518.963 € | 0.35% | 0.14% |
XS3070545234 | AROUNDTOWN | 3% | 2030-05-13 | EUR | 3.440.494 € | 0.34% | Nueva |
XS3010578493 | ARION BANKI HF | 3% | 2030-05-27 | EUR | 3.472.197 € | 0.34% | Nueva |
XS2652072864 | CAIXABANK | 5% | 2034-07-19 | EUR | 3.312.396 € | 0.33% | 0.38% |
XS1684385591 | SOFTBANK GROUP | 4% | 2029-09-19 | EUR | 3.357.598 € | 0.33% | 3.65% |
XS2397357463 | CBRE GI OPEN END | 0% | 2029-10-12 | EUR | 3.302.231 € | 0.32% | 1.65% |
XS2123970167 | VF CORP | 0% | 2028-02-25 | EUR | 3.300.052 € | 0.32% | 4.06% |
XS2830446535 | SAGAX | 4% | 2030-05-29 | EUR | 3.116.487 € | 0.31% | 0.25% |
XS1732478265 | ROADSTER FINANCE | 2% | 2032-12-08 | EUR | 3.112.531 € | 0.31% | 2.07% |
XS2209344543 | FORVIA | 3% | 2028-06-15 | EUR | 2.848.593 € | 0.28% | 0.24% |
XS2338355014 | BLACKSTONE PP EUR HO | 1% | 2028-05-04 | EUR | 2.823.818 € | 0.28% | 2.42% |
XS3102045443 | LANDSBANKINN HF | 3% | 2030-06-24 | EUR | 2.695.840 € | 0.27% | Nueva |
BE6360449621 | BARRY CALLEBAUT | 4% | 2031-08-19 | EUR | 2.720.373 € | 0.27% | Nueva |
XS2286041947 | WINTERSHALL DEA | 3% | 2170-01-20 | EUR | 2.619.566 € | 0.26% | 0.39% |
XS2582404724 | ZF FINANCE | 5% | 2026-08-03 | EUR | 2.543.566 € | 0.25% | 394.63% |
FR00140005C6 | EUTELSAT S.A. | 1% | 2028-10-13 | EUR | 2.499.084 € | 0.25% | 20.45% |
DE000DL19VB0 | DEUTSCHE BANK AG | 5% | 2031-05-19 | EUR | 2.393.948 € | 0.24% | 1.46% |
XS2988562554 | CONTOURGLOBAL | 5% | 2030-02-28 | EUR | 2.376.247 € | 0.23% | Nueva |
XS2847641961 | PIRELLI & C SPA | 3% | 2029-07-02 | EUR | 2.312.497 € | 0.23% | 0.21% |
CH1236363391 | UBS GROUP AG | 4% | 2031-01-11 | EUR | 2.096.811 € | 0.21% | 0.02% |
ES0213679OF4 | BANKINTER | 1% | 2032-12-23 | EUR | 1.999.786 € | 0.2% | 78.27% |
XS3028099417 | ISLANDSBANKI | 3% | 2030-09-20 | EUR | 1.990.336 € | 0.2% | Nueva |
DE000A383QV2 | TAG IMMOBILIEN | 4% | 2030-03-04 | EUR | 2.057.997 € | 0.2% | 1.13% |
XS2775728269 | SEVERN TRENT WATER | 4% | 2034-03-05 | EUR | 2.043.188 € | 0.2% | 0.17% |
FR001400EA16 | VALEO | 5% | 2027-05-28 | EUR | 2.064.795 € | 0.2% | 0.68% |
XS2262077675 | MEDIOBANCA | 2% | 2030-11-23 | EUR | 1.907.032 € | 0.19% | 0.1% |
XS2230399441 | AIB GROUP | 2% | 2031-05-30 | EUR | 1.958.453 € | 0.19% | 50.01% |
FR001400WRF6 | IPSOS | 3% | 2030-01-22 | EUR | 1.829.406 € | 0.18% | Nueva |
ES0380907073 | UNICAJA BANCO | 6% | 2028-09-11 | EUR | 1.717.760 € | 0.17% | 0.23% |
DE000DL19VS4 | DEUTSCHE BANK AG | 1% | 2030-11-19 | EUR | 1.737.707 € | 0.17% | 0.01% |
XS3015684361 | METRO AG | 4% | 2030-03-05 | EUR | 1.598.610 € | 0.16% | Nueva |
XS2342732646 | VOLKSWAG INTL FIN | 4% | 2171-03-28 | EUR | 1.562.467 € | 0.15% | 2.1% |
XS2558978883 | CAIXABANK | 6% | 2033-02-23 | EUR | 1.290.783 € | 0.13% | 0.06% |
XS2387675395 | SOUTHERN | 1% | 2081-09-15 | EUR | 1.133.658 € | 0.11% | 0.31% |
DE000A30WFV1 | DEUTSCHE PFANDBRIEF | 4% | 2026-08-28 | EUR | 993.202 € | 0.1% | 0.61% |
XS2332590475 | NEXI | 2% | 2029-04-30 | EUR | 902.233 € | 0.09% | 0.07% |
XS2399851901 | ZF FINANCE | 2% | 2028-05-03 | EUR | 828.556 € | 0.08% | 2.57% |
XS2908093805 | WINTERSHALL DEA | 3% | 2029-10-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR001400IEQ0 | RCI BANQUE SA | 4% | 2028-06-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
AT0000A3BMD1 | KOMMUNALKREDIT AG | 5% | 2029-03-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2725836410 | ERICSSON | 5% | 2028-05-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2363235107 | LUFTHANSA | 3% | 2029-07-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
PTBIT3OM0098 | BANCO COMER. PORTUG. | 3% | 2030-03-27 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2242929532 | ENI | 2% | 2172-01-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1808351214 | CAIXABANK | 2% | 2030-04-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2049823763 | RAIFFEISENBANK INT | 1% | 2030-03-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0014002QE8 | SOCIETE GENERALE SA | 1% | 2031-06-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000CZ45WP5 | COMMERZBANK | 1% | 2031-12-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2597671051 | SACYR | 6% | 2026-03-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2559501429 | FRESENIUS SE | 5% | 2029-11-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2585964476 | CASSA CENTRALE | 5% | 2027-02-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR001400DAO4 | ORANO | 5% | 2027-05-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2342206591 | WESTPAC BK | 0% | 2031-05-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2312744217 | ENEL SPA | 1% | 2171-09-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1819574929 | ROLLS ROYCE | 1% | 2028-05-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2383811424 | BANCO CREDITO SOCIAL | 1% | 2028-03-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2114413565 | AT&T INC | 2% | 2170-05-01 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2331921390 | ANIMA HOLDING | 1% | 2028-04-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2183818637 | STANDARD CHARTERED | 2% | 2030-09-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2306601746 | EASYJET FINCO | 1% | 2028-03-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2293733825 | TRAFIGURA FUNDING | 3% | 2026-02-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0014000OZ2 | SOCIETE GENERALE SA | 1% | 2030-11-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013459765 | RCI BANQUE SA | 2% | 2030-02-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012L78 | ESTADO ESPAÑOL | 3% | 2033-10-31 | EUR | 30.259.566 € | 2.97% | 42.19% |
IT0005518128 | ESTADO ITALIAN0 | 4% | 2033-05-01 | EUR | 13.108.104 € | 1.29% | 0.73% |
IT0005494239 | ESTADO ITALIAN0 | 2% | 2032-12-01 | EUR | 11.444.755 € | 1.13% | 0.97% |
IT0005584856 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2034-07-01 | EUR | 9.382.277 € | 0.92% | 24.35% |
IT0005595803 | ESTADO ITALIAN0 | 3% | 2031-07-15 | EUR | 5.148.499 € | 0.51% | 1.06% |
ES0000012M85 | ESTADO ESPAÑOL | 3% | 2034-04-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
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2025-Q2
Renta Fija Euro
EUR
81.843.568
22.578
0 €
6
936.766.303 €
Operativa con derivadosEl fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión.
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.26
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.07
Gastos
Trimestral
Total0.17
0.17
0.17
0.17
Anual
Total0.68
0.68
0.68
0.46