IBERCAJA RENTA FIJA 2026, FI
•CLASE C
6,20 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.13% | 0.29% | 0.95% | 5.22% | -0.29% | - | - |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
A pesar de que no ha habido rally navideño, las tendencias ganadoras de 2024 se han mantenido en este cierre de año. En renta fija, el tono más agresivo de la Fed en su reunión de diciembre, a pesar de bajar los tipos, ha provocado un repunte de la pendiente de la curva tanto en EEUU como en Europa. De este modo, 2024 puede considerarse un muy buen año para la renta variable y más discreto para la renta fija. La evolución de los índices de renta fija ha estado liderada por la deuda emergente en moneda fuerte y los bonos de alto rendimiento. La renta fija privada de alta calidad es la que peor comportamiento relativo ha tenido.
El mercado se ha guardado parte del movimiento para 2025. Primero, porque de las más de 6 bajadas de tipos esperadas a principio de año, la Reserva Federal y el Banco Central Europeo han implementado sólo 4. Segundo, porque la positivación de las curvas en diciembre nos permite volver a cobrar la prima de rentabilidad por invertir a más largo plazo.
La rentabilidad del bono americano a 10 años ha tenido un comportamiento de ida y vuelta durante la segunda mitad de 2024. En junio el Treasury acabó en 4,40%, cayó hasta el 3,78% en septiembre y volvió a subir en diciembre hasta el 4,57%. En Europa, el movimiento ha sido positivo y el bono alemán a 10 años ha subido desde el 2,50% al 2,367%.
A pesar de los movimientos en deuda y de una inflación que no termina de desaparecer, especialmente en Estados Unidos, los spreads de crédito se han comportado positivamente por el carry. En la categoría de grado de inversión, atendiendo al spread ITRAXX a cinco años en divisa euro, el spread comenzó el semestre en 61,478, hasta cerrar en 57,646. Para la deuda high yield, el spread comenzó el semestre en 321,064 puntos hasta los 313,428. A pesar de estos movimientos en la deuda y en los diferenciales de crédito, Ibercaja Renta Fija 2026 acaba con un resultado positivo en el periodo.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Se ha continuado rotando la cartera hacia posiciones de mayor valor y rentabilidad potencial, buscando nuevos emisores y mejorando la calidad de la cartera. A pesar de las subidas, continuamos encontrando oportunidades en el segmento de investment grade, concretamente.
A 31 Diciembre 2024 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 1,18 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al fondo) a precios de mercado de 3,69%.
c) Índice de referencia.
El índice de referencia es único para el fondo si bien una vez deducidas las comisiones de gestión y depósito correspondiente a cada clase, ha registrado una rentabilidad durante el periodo del 3,84% (Clase A) y del 3,95% (Clase B) y del 3,95% (Clase C), frente a la rentabilidad del 2,91% de la clase A y del 3,04% de la clase B y del 3,04% de la clase C. La menor duración del fondo no ha permitido que este lo haga mejor que su índice de referencia en el semestre.
A partir del 1 de enero de 2023, el benchmark incluido en el folleto (5% Repo Mes + 95% ER02) difiere del calculado y publicado en la Información Publica Periódica (100% ER02 Index). Esta modificación se ha realizado para tratar que el índice de referencia, que se usa a efectos comparativos, sea más representativo de la política de inversiones del fondo.
d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A fecha 31 Diciembre 2024, el patrimonio de la clase A ascendía a 555.547 miles de euros, variando en el período en -6.459 miles de euros, y un total de 16.762 partícipes. El patrimonio de la clase B ascendía a 964.119 miles de euros, variando en el período en 64.044 miles de euros, y un total de 17.662 partícipes. El patrimonio de la clase C ascendía a 333.460 miles de euros, variando en el período en 42.323 miles de euros, y un total de 1.418 partícipes. La rentabilidad simple semestral de la clase A es del 2,91% y del 3,04% de la clase B y del 3,04% de la clase C, una vez deducidos sus respectivos gastos del 0,26% de la clase A y del 0,14% de la clase B y 0,14% para la de la clase C sobre patrimonio.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de los fondos de la gestora.
La rentabilidad ha sido inferior para la Clase A y ha sido igual para la Clase B y ha sido igual para la Clase C, respecto a la rentabilidad media de todos los fondos, que ha sido de un 3,04 La positiva evolución de los mercados de renta variable no ha permitido superar a la media de los fondos gestionados por la gestora donde tienen mayor peso los fondos de renta fija.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Algunas de las ventas que se han realizado han sido en Babcock 2027, Arval 2026 y Caixabank 2026 entre otros, y se ha comprado Lufthansa 2026, Banco Comercial Portugues 2026 y Barclays 2026. Por países, Francia es el país con mayor peso, seguido de Alemania y Estados Unidos. Por sectores, financiero, consumo discrecional e inmobiliario son los que más pesan dentro de la cartera.
A lo largo del período, el resultado generado por todas las operaciones ha sido de 56.463.304,69 euros. En el semestre destaca la aportación positiva de CPI Property 2026, Balder 2026 y Tritax 2026. Por el lado negativo, se encuentran Intrum 2026, Telecom Italia 2026 y ASTM 2026.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de -175.531,27 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la exposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales sobre Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo, el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 0,06%.
d) Otra información sobre inversiones.
El fondo se encuentra invertido un 97,18% en renta fija y un 1,23% en liquidez.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El nivel de riesgo asumido por el fondo, medido por el VaR histórico, (lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años) ha sido de un 3,33% para la clase A y de un 3,33% para la clase B y de un 3,33% para la clase C.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
La práctica del voto de Ibercaja Gestión, cuyo foco es generar resultados que beneficien a los partícipes, así como a la sostenibilidad del medioambiente, economía y sociedad en su conjunto, se rige por los principios del Grupo Ibercaja y es conforme a lo establecido en la regulación vigente.
En los supuestos que establece la Ley de IIC, en los que la SGIIC está obligada a ejercer los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales, o en los casos de existencia de una prima de asistencia a junta, el ejercicio de estos derechos se lleva a cabo, con carácter general, mediante el voto a distancia, delegando el mismo en el Consejo de Administración de la compañía.
Adicionalmente, Ibercaja Gestión se apoya en un asesor de voto independiente/proxy advisor con alcance global que proporciona asistencia y recomendación acerca del voto en las Juntas Generales de las compañías cotizadas. Sin perjuicio del asesoramiento del proxy advisor será Ibercaja Gestión la que determine en última instancia la decisión final del voto.
En caso de conflicto de interés, Ibercaja Gestión, como regla general, se abstendrá en la votación en las Juntas de las compañías afectadas. En caso de que éste sea sólo potencial el ejercicio se ajustará a la norma general expuesta, sin perjuicio de lo que en última instancia determine la Dirección.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Tras dos años esperando una recesión en EEUU, los analistas esperan que la economía global mantenga su velocidad de crucero de los últimos trimestres de cara a 2025. Buena parte del trayecto de desinflación post pandemia se ha completado y las políticas monetarias son ahora, al menos marginalmente, un viento de cola.
Durante 2024 ha continuada el proceso de desinflación a nivel mundial, centrado en la reducción del ritmo de crecimiento de bienes y alimentos, todavía favorecido por la normalización de las cadenas de suministros tras el Covid. De cara a 2025, la evolución de la inflación de servicios será fundamental para poder seguir con la senda de desinflación, ya que la aportación de los otros factores será menos favorable.
Los mercados ya han anticipado que, en términos de inflación, el año será más duro en EEUU que en Europa. Las expectativas de tipos implícitas en las curvas de rentabilidad y los futuros de tipos de interés así lo reflejan. Para la Reserva Federal, los inversores esperan 2 bajadas durante los próximos 12 meses, una al final de cada semestre. Para el BCE, el mercado anticipa casi 5, 4 en las reuniones de la primera mitad del año y una más en la segunda mitad.
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2104967695 | UNICREDIT SPA | 1% | 2026-01-20 | EUR | 48.362.849 € | 2.61% | 0.34% |
ES0365936048 | ABANCA CORP | 5% | 2026-05-18 | EUR | 46.803.895 € | 2.53% | 0.28% |
XS2001315766 | EURONET WORLDWIDE | 1% | 2026-05-22 | EUR | 45.898.016 € | 2.48% | 2.36% |
XS2200175839 | LOGICOR FINANCING | 1% | 2026-07-13 | EUR | 43.601.153 € | 2.35% | 2.85% |
XS2228683277 | NISSAN MOTOR CO LTD | 2% | 2026-03-17 | EUR | 42.016.129 € | 2.27% | 2.22% |
XS1677912393 | FASTIGHETS AB | 1% | 2026-01-23 | EUR | 39.780.950 € | 2.15% | 36.81% |
XS2497520705 | CELANESE US HOLDINGS | 4% | 2026-07-19 | EUR | 36.788.543 € | 1.99% | 0.16% |
CH1174335732 | UBS GROUP AG | 2% | 2026-10-13 | EUR | 35.647.466 € | 1.92% | 0.64% |
XS2398745922 | BLACKSTONE PP EUR HO | 1% | 2026-10-20 | EUR | 35.227.162 € | 1.9% | 3.12% |
XS2347379377 | TRITAX EUROBOX | 0% | 2026-06-02 | EUR | 34.487.384 € | 1.86% | 2.59% |
PTBCP2OM0058 | BANCO COMER. PORTUG. | 5% | 2026-10-02 | EUR | 32.500.517 € | 1.75% | 0.33% |
XS2403519601 | BLACKSTONE PRIVATE | 1% | 2026-11-30 | EUR | 32.235.343 € | 1.74% | 42.44% |
XS1654229373 | GRAND CITY PROPERTIE | 1% | 2026-08-03 | EUR | 32.251.177 € | 1.74% | 1.9% |
ES0380907040 | UNICAJA BANCO | 1% | 2026-12-01 | EUR | 31.284.134 € | 1.69% | 0.35% |
FR0013510179 | ELO SA | 2% | 2026-01-29 | EUR | 31.363.660 € | 1.69% | 1.53% |
DE000A30WFV1 | DEUTSCHE PFANDBRIEF | 4% | 2026-08-28 | EUR | 31.055.364 € | 1.68% | 3.28% |
XS2202744384 | CEPSA FINANCE SA | 2% | 2026-02-13 | EUR | 31.164.988 € | 1.68% | 2.42% |
FR0013452893 | TIKEHAU CAPITAL | 2% | 2026-10-14 | EUR | 31.007.115 € | 1.67% | 2.3% |
DE000HCB0A86 | HAMBURG COMMERCIAL B | 0% | 2026-09-22 | EUR | 30.777.246 € | 1.66% | 594.49% |
XS2601458602 | SIEMENS ENERGY FINAN | 4% | 2026-04-05 | EUR | 29.548.735 € | 1.59% | 11.95% |
FR0014006FB8 | ARGAN | 1% | 2026-11-17 | EUR | 28.643.820 € | 1.55% | 3.53% |
DE000DL19VP0 | DEUTSCHE BANK AG | 1% | 2026-09-03 | EUR | 27.792.880 € | 1.5% | 5.31% |
FR001400N9V5 | SOCIETE GENERALE SA | 3% | 2026-01-19 | EUR | 27.276.879 € | 1.47% | 0.01% |
XS2063535970 | NE PROPERTY | 1% | 2026-10-09 | EUR | 25.036.296 € | 1.35% | 31.34% |
XS2745115597 | NATWEST MARKETS | 3% | 2026-01-09 | EUR | 24.298.433 € | 1.31% | 0.04% |
XS2535283548 | BANCO CREDITO SOCIAL | 8% | 2026-09-22 | EUR | 23.526.264 € | 1.27% | 0.73% |
XS2154325489 | SYNGENTA FINANCE NV | 3% | 2026-04-16 | EUR | 22.472.387 € | 1.21% | 25.56% |
XS2607183980 | HARLEY-DAVIDSON FINL | 5% | 2026-04-05 | EUR | 22.259.034 € | 1.2% | 16.57% |
XS1757394322 | BARCLAYS | 1% | 2026-01-24 | EUR | 21.811.448 € | 1.18% | 0.24% |
XS2105772201 | HEIMSTADEN BOSTAD | 1% | 2026-01-21 | EUR | 21.666.531 € | 1.17% | 47.38% |
XS2351032227 | WORLEY US FINANCE | 0% | 2026-06-09 | EUR | 21.396.583 € | 1.15% | 2.78% |
DE000A3826Q8 | DEUTSCHE BANK AG | 3% | 2026-01-15 | EUR | 21.001.241 € | 1.13% | 0.03% |
XS2171875839 | CPI PROPERTY | 2% | 2026-05-12 | EUR | 20.453.669 € | 1.1% | 25.69% |
FR0013414919 | ORANO | 3% | 2026-04-23 | EUR | 19.469.839 € | 1.05% | 1.88% |
FR0013462728 | NEW IMMO HOLDING | 2% | 2026-11-26 | EUR | 19.285.202 € | 1.04% | 4.82% |
DE000A3H2ZX9 | DEUTSCHE PFANDBRIEF | 0% | 2026-02-02 | EUR | 18.692.382 € | 1.01% | 36.96% |
BE6324664703 | ARGENTA SPAARBANK | 1% | 2026-10-13 | EUR | 18.468.516 € | 1% | 555.53% |
XS2265369657 | LUFTHANSA | 3% | 2026-05-29 | EUR | 17.687.613 € | 0.95% | 0.99% |
XS1511793124 | FIL LTD | 2% | 2026-11-04 | EUR | 17.597.866 € | 0.95% | 3.89% |
XS1485608118 | CITYCON TREASURY | 1% | 2026-09-08 | EUR | 17.353.217 € | 0.94% | 47.84% |
DE000DL19US6 | DEUTSCHE BANK AG | 2% | 2026-02-12 | EUR | 17.458.757 € | 0.94% | 2.3% |
XS2436807866 | P3 GROUP | 0% | 2026-01-26 | EUR | 16.771.803 € | 0.91% | 0.94% |
FR0014000774 | LA MONDIALE | 0% | 2026-04-20 | EUR | 16.690.500 € | 0.9% | 3.21% |
XS2274815369 | CONTOURGLOBAL | 2% | 2026-01-01 | EUR | 16.047.288 € | 0.87% | 2.63% |
XS2863580473 | JEFFERIES | 4% | 2026-07-22 | EUR | 14.952.737 € | 0.81% | Nueva |
CH0591979635 | UBS GROUP AG | 4% | 2026-01-16 | EUR | 15.029.343 € | 0.81% | 0.21% |
XS2191013171 | ALSTRIA OFFICE REIT | 1% | 2026-06-23 | EUR | 14.245.759 € | 0.77% | Nueva |
XS1969645255 | PPF TELECOM GROUP | 3% | 2026-03-27 | EUR | 13.991.538 € | 0.76% | 1.42% |
XS2434791690 | CTP NV | 0% | 2026-01-20 | EUR | 13.267.084 € | 0.72% | 32.86% |
XS2411726438 | LANDSBANKINN HF | 0% | 2026-05-25 | EUR | 13.253.254 € | 0.72% | 1.98% |
XS2528155893 | B.SABADELL | 5% | 2026-09-08 | EUR | 13.127.011 € | 0.71% | 28% |
XS2430287529 | PROSUS NV | 1% | 2026-01-19 | EUR | 13.006.943 € | 0.7% | 0.81% |
XS2244322082 | ROLLS ROYCE | 4% | 2026-02-16 | EUR | 12.502.559 € | 0.67% | 1.45% |
XS1384064587 | B.SANTANDER DER/RF | 3% | 2026-04-04 | EUR | 12.399.128 € | 0.67% | 45.64% |
XS1138360166 | WALGREENS BOOTS | 2% | 2026-11-20 | EUR | 12.409.554 € | 0.67% | 163.53% |
XS2270393379 | BANCA MONTE DEI PAAS | 1% | 2026-01-09 | EUR | 12.283.850 € | 0.66% | Nueva |
XS2804499973 | FIBERCOP SPA | 2% | 2026-01-28 | EUR | 12.044.665 € | 0.65% | Nueva |
XS2069040389 | ANIMA HOLDING | 1% | 2026-10-23 | EUR | 12.083.782 € | 0.65% | 3.55% |
XS2582358789 | PKO BANK POLSKI | 5% | 2026-02-01 | EUR | 11.723.765 € | 0.63% | Nueva |
XS2446386356 | MORGAN STANLEY | 2% | 2026-05-08 | EUR | 11.326.736 € | 0.61% | 0.05% |
XS2433361719 | WIZZ AIR FINANCE | 1% | 2026-01-19 | EUR | 11.217.417 € | 0.61% | 1.22% |
FR0013320249 | MERCIALYS | 1% | 2026-02-27 | EUR | 11.257.212 € | 0.61% | 28.3% |
XS2388084480 | LUMINOR BANK | 0% | 2026-09-23 | EUR | 10.842.065 € | 0.59% | Nueva |
XS2034622048 | EP INFRASTRUCTURE | 1% | 2026-07-30 | EUR | 10.828.591 € | 0.58% | 122.91% |
CH0537261858 | UBS GROUP AG | 3% | 2026-04-02 | EUR | 10.489.193 € | 0.57% | 0.94% |
DE000AAR0413 | AAREAL BANK | 5% | 2026-05-29 | EUR | 10.302.611 € | 0.56% | Nueva |
XS2745344601 | VOLKSWAGEN LEASING | 3% | 2026-10-11 | EUR | 10.101.194 € | 0.55% | Nueva |
XS2604697891 | VOLKSWAG INTL FIN | 3% | 2026-03-29 | EUR | 10.101.384 € | 0.55% | Nueva |
XS1405136364 | B.SABADELL | 5% | 2026-05-06 | EUR | 10.207.819 € | 0.55% | 1.53% |
XS1883245331 | DXC TECHNOLOGY | 1% | 2026-01-15 | EUR | 9.774.095 € | 0.53% | 0.07% |
XS2593107258 | BANCA MONTE DEI PAAS | 6% | 2026-03-02 | EUR | 9.699.826 € | 0.52% | Nueva |
XS2582404724 | ZF FINANCE | 5% | 2026-08-03 | EUR | 9.666.628 € | 0.52% | 0.18% |
FR0013144201 | TDF INFRASTRUCTURE | 2% | 2026-04-07 | EUR | 9.685.376 € | 0.52% | 70.37% |
XS2463711643 | KOJAMO OYJ | 2% | 2026-03-31 | EUR | 9.358.452 € | 0.51% | 0.48% |
XS2010039381 | ZF EUROPE FINANCE | 2% | 2026-02-23 | EUR | 9.250.301 € | 0.5% | 92.69% |
XS2273810510 | AROUNDTOWN | 5% | 2026-07-16 | EUR | 9.214.461 € | 0.5% | 3.22% |
CH0520042489 | UBS GROUP AG | 0% | 2026-01-29 | EUR | 9.266.668 € | 0.5% | 0.26% |
XS1891174341 | DIGITAL EURO FINCO | 2% | 2026-01-16 | EUR | 9.146.898 € | 0.49% | 1.2% |
XS1758723883 | CROWN EURO | 2% | 2026-02-01 | EUR | 9.137.056 € | 0.49% | 2.12% |
XS2013574384 | FORD MOTOR CREDIT | 2% | 2026-02-17 | EUR | 8.347.123 € | 0.45% | 1.4% |
FR0014000NZ4 | RENAULT S.A | 2% | 2026-05-25 | EUR | 8.124.669 € | 0.44% | 1.83% |
XS2273810510 | AROUNDTOWN | 5% | 2026-07-16 | EUR | 7.469.397 € | 0.4% | 3.24% |
XS1888221261 | JAMES HARDIE INTL FI | 3% | 2026-10-01 | EUR | 7.322.053 € | 0.4% | 0.89% |
DE000A3LKBD0 | TRATON FINANCE LUX | 4% | 2026-01-21 | EUR | 7.032.845 € | 0.38% | 0.11% |
XS2400296773 | FNM SPA | 0% | 2026-10-20 | EUR | 7.129.292 € | 0.38% | 2.79% |
XS2356316872 | CECONOMY AG | 1% | 2026-06-24 | EUR | 6.721.285 € | 0.36% | 0.19% |
DE000DL40SR8 | DEUTSCHE BANK AG | 4% | 2026-05-19 | EUR | 6.216.470 € | 0.34% | 0.83% |
XS2344772426 | HAMMERSON IRELAND | 1% | 2027-06-03 | EUR | 5.788.295 € | 0.31% | 4.19% |
XS1991114858 | DOMETIC GROUP | 3% | 2026-05-08 | EUR | 5.658.672 € | 0.31% | 114.38% |
XS2694872081 | VOLKSWAGEN LEASING | 4% | 2026-03-25 | EUR | 5.596.375 € | 0.3% | Nueva |
AT000B122080 | VOLKSBANK WIEN | 0% | 2026-03-23 | EUR | 5.482.281 € | 0.3% | 1.32% |
XS2332589972 | NEXI | 1% | 2026-04-30 | EUR | 5.586.807 € | 0.3% | 0.95% |
XS2273810510 | AROUNDTOWN | 5% | 2026-07-16 | EUR | 5.532.887 € | 0.3% | 3.24% |
XS2407019798 | AXA LOGISTICS EUROPE | 0% | 2026-11-15 | EUR | 5.254.969 € | 0.28% | 1.74% |
DE000CZ40LD5 | COMMERZBANK | 4% | 2026-03-23 | EUR | 5.055.286 € | 0.27% | Nueva |
XS1788515606 | NATWEST GROUP | 1% | 2026-03-02 | EUR | 4.856.571 € | 0.26% | 0.25% |
XS2080766475 | STANDARD INDUSTRIES | 2% | 2026-11-21 | EUR | 4.596.907 € | 0.25% | 3.63% |
DE000AAR0298 | AAREAL BANK | 0% | 2026-09-02 | EUR | 4.526.018 € | 0.24% | 1.23% |
FR0013518024 | LA BANQUE POSTALE | 0% | 2026-06-17 | EUR | 3.883.473 € | 0.21% | Nueva |
BE6279619330 | ETHIAS | 5% | 2026-01-14 | EUR | 3.962.140 € | 0.21% | 0.58% |
XS2447539060 | SAGAX EURO MTN | 1% | 2026-02-24 | EUR | 3.866.696 € | 0.21% | 0.54% |
XS2390530330 | CTP NV | 0% | 2026-09-27 | EUR | 3.838.468 € | 0.21% | 39.2% |
XS2331921390 | ANIMA HOLDING | 1% | 2028-04-22 | EUR | 3.704.478 € | 0.2% | 3.81% |
AT0000A2VCV4 | ERSTE BANK HUNGARY | 1% | 2026-02-04 | EUR | 3.075.580 € | 0.17% | Nueva |
XS2620752811 | ARION BANKI HF | 7% | 2026-05-25 | EUR | 3.136.991 € | 0.17% | 51.1% |
XS1843435501 | AROUNDTOWN | 1% | 2026-05-28 | EUR | 2.751.861 € | 0.15% | 1.74% |
XS2553825949 | FORVIA | 7% | 2026-06-15 | EUR | 2.512.050 € | 0.14% | 0.19% |
XS1843459782 | INTL FLAVORS & FRAGA | 1% | 2026-09-25 | EUR | 2.456.124 € | 0.13% | Nueva |
XS2273810510 | AROUNDTOWN | 5% | 2026-07-16 | EUR | 2.491.460 € | 0.13% | 3.21% |
XS2491963638 | AIB GROUP | 3% | 2026-07-04 | EUR | 2.159.114 € | 0.12% | 0.35% |
XS2273810510 | AROUNDTOWN | 3% | 2026-07-16 | EUR | 2.281.959 € | 0.12% | Nueva |
BE0002251206 | BELFIUS BANK | 3% | 2026-05-11 | EUR | 2.058.650 € | 0.11% | 2.2% |
DE000A3MQNN9 | LEG IMMOBILIEN | 0% | 2026-01-17 | EUR | 2.009.015 € | 0.11% | 1.62% |
XS2303052695 | CTP NV | 0% | 2027-02-18 | EUR | 2.088.083 € | 0.11% | 3.38% |
FR0013368206 | RENAULT S.A | 2% | 2026-09-28 | EUR | 1.961.514 € | 0.11% | 2.74% |
XS2273810510 | AROUNDTOWN | 5% | 2026-07-16 | EUR | 1.844.731 € | 0.1% | 3.25% |
XS2258971071 | CAIXABANK | 0% | 2026-11-18 | EUR | 1.786.638 € | 0.1% | 0.35% |
XS2273810510 | AROUNDTOWN | 3% | 2026-07-16 | EUR | 1.616.749 € | 0.09% | Nueva |
XS2585964476 | CASSA CENTRALE | 5% | 2027-02-16 | EUR | 1.549.756 € | 0.08% | 0.32% |
XS2320789014 | HYPO NOE LANDESBANK | 0% | 2026-06-30 | EUR | 1.340.164 € | 0.07% | Nueva |
XS2384734542 | NIB CAPITAL BANK NV | 0% | 2026-09-09 | EUR | 1.293.252 € | 0.07% | 0.99% |
XS2273810510 | AROUNDTOWN | 3% | 2026-07-16 | EUR | 1.236.061 € | 0.07% | Nueva |
XS2049419398 | TEOLLISUUDEN VOIMA | 1% | 2026-03-09 | EUR | 984.024 € | 0.05% | 2.66% |
XS2050543839 | ITV PLC | 1% | 2026-09-26 | EUR | 799.945 € | 0.04% | 2.89% |
XS1960685383 | NOKIA OYJ | 2% | 2026-03-11 | EUR | 693.832 € | 0.04% | 2.03% |
FR0013518420 | ILIAD SA | 2% | 2026-06-17 | EUR | 470.078 € | 0.03% | 49.47% |
XS2798883240 | TELECOM ITALIA SPA | 2% | 2026-01-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2801964284 | JEFFERIES FINA GROUP | 3% | 2026-04-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2656537664 | LEASYS SPA | 4% | 2026-07-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2502220929 | AMCO ASSET MANAGE | 4% | 2026-03-27 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2455401328 | SEGRO CAPITAL | 1% | 2026-03-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1327504087 | AUTOSTRADE PER ITALI | 1% | 2026-06-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2304664167 | INTESA SANPAOLO | 0% | 2026-02-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000CZ40N46 | COMMERZBANK | 1% | 2026-06-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1846631049 | TELECOM ITALIA SPA | 2% | 2026-01-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013334695 | RCI BANQUE SA | 1% | 2026-05-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2013618421 | ISS GLOBAL A/S | 0% | 2026-06-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2049767598 | CASTELLUM AB | 0% | 2026-09-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013399029 | ACCOR | 1% | 2026-02-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
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2024-Q4
Renta Fija Euro
EUR
53.915.128
1.418
0 €
150000
333.459.880 €
Política de Inversión
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Operativa con derivadosEl fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión.
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.25
0.13
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.04
0.02
Gastos
Trimestral
Total0.07
0.07
0.07
0.07
Anual
Total0.29
0.29
0.30