IBERCAJA RENTA FIJA 2027, FI
•CLASE B
6,45 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.06% | 0.55% | 1.42% | 5.67% | 4.42% | - | - |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
La primera mitad del año 2025 ha venido marcada por la inestabilidad, especialmente política, de la mano del presidente Trump. Comenzamos un año con sentimientos positivo en el crédito y en las bolsas y en marzo, con la presentación del plan de gasto alemán, las rentabilidades de los bonos de deuda pública sufrieron un fuerte repunte hasta situarse en niveles cercanos al 3%. Por el contrario, las bolsas y los spreads de crédito siguieron con su tendencia alcista.
Sin embargo, llego abril y con él, el ''liberation day'' y su anuncio de las tarifas de las importaciones de Estados Unidos con el resto del mundo. Las tornas se cambiaron, y la deuda pública actuó como activo refugio y la bolsa y los spreads de crédito en caída libre. Los activos más perjudicados fueron aquellos de mayor riesgo, es decir, acciones y crédito high yield. Pero esto no es como empieza, sino como acaba, y la práctica totalidad de los activos han vuelto a niveles previos a dicho día o incluso se encuentran por encima. Otro de los efectos que se han visto en este semestre es la debilidad del dólar y el posible fin del patrón dólar.
En temas de política monetaria, la Reserva Federal ha obviado los comentarios de Trump y se ha mantenido imparcial manteniendo los tipos en el rango 4,25%-4,50%. En cambio, el Banco Central Europeo ha realizado 4 bajadas de 0,25% el tipo de interés oficial hasta situarlo en el 2,15%.
La rentabilidad del bono americano a 10 años ha tenido un comportamiento volátil durante el año, pero al final ha acabado en terreno positivo. En diciembre del 2024 el Treasury cotizaba a 4,57% para acabar junio en 4,23%. En Europa, el bund no ha corrido la suerte y ha tenido un comportamiento negativo, pasando de cotizar del 2,37% en diciembre al 2,61% en junio, llegando a tocar el 2,91% en marzo.
Si analizamos los spreads de crédito, el comportamiento también ha sido volátil, pero terminaron el semestre en niveles ligeramente inferiores a los de diciembre. En la categoría de grado de inversión, atendiendo al spread ITRAXX a cinco años en divisa euro, el spread comenzó el semestre en 57,65, hasta cerrar en 54,51. Para la deuda high yield, el spread comenzó el semestre en 313,43 puntos hasta los 282,47. Estos movimientos han permitido que Ibercaja Renta Fija 2027 acabe con un resultado positivo en el semestre.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Se ha continuado rotando la cartera hacia posiciones de mayor valor y rentabilidad potencial, buscando nuevos emisores y mejorando la calidad de la cartera. A pesar de las subidas, continuamos encontrando oportunidades en el segmento de investment grade, concretamente.
Durante el periodo, hemos subido el peso en Consumo Discrecional, Materias Primas e Inmobiliario, y lo hemos bajado en Financiero, Industrial y Utilities. Por países, hemos aumentado la exposición a EE.UU., Alemania y Japón y la hemos reducido a Francia, España e Italia.
A 30 Junio 2025 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 2,19 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al fondo) a precios de mercado de 3,23%.
c) Índice de referencia.
El índice de referencia es único para el fondo si bien una vez deducidas las comisiones de gestión y depósito correspondiente a cada clase, ha registrado una rentabilidad durante el periodo del 1,84% (Clase A) y del 1,96% (Clase B) y del 1,96% (Clase C), frente a la rentabilidad del 2,39% de la clase A y del 2,51% de la clase B y del 2,51% de la clase C. La mejor selección de los valores ha permitido que el fondo lo haga mejor que su índice de referencia durante el semestre.
A partir del 1 de mayo de 2023, el benchmark incluido en el folleto (3% Repo Mes + 97% ER03) difiere del calculado y publicado en la Información Publica Periódica (100% ER03).
d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A fecha 30 Junio 2025, el patrimonio de la clase A ascendía a 445.118 miles de euros, variando en el período en -6.635 miles de euros, y un total de 11.019 partícipes. El patrimonio de la clase B ascendía a 921.347 miles de euros, variando en el período en 59.920 miles de euros, y un total de 17.829 partícipes. El patrimonio de la clase C ascendía a 578.993 miles de euros, variando en el período en 74.045 miles de euros, y un total de 1.934 partícipes. La rentabilidad simple semestral de la clase A es del 2,39% y del 2,51% de la clase B y del 2,51% de la clase C, una vez deducidos sus respectivos gastos del 0,26% de la clase A y del 0,14% de la clase B y 0,14% para la de la clase C sobre patrimonio.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de los fondos de la gestora.
La rentabilidad ha sido superior para la Clase A y ha sido superior para la Clase B y ha sido superior para la Clase C, respecto a la rentabilidad media de todos los fondos, que ha sido de un 0,59%. El fondo ha tenido un mejor comportamiento respecto de la media de los fondos de la gestora debido a que se trata de un fondo de renta fija que no se ha visto penalizado por la volatilidad y caídas en los mercados de renta variable, y se ha visto impulsado por la relajación de tipos.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Algunas de las ventas que se han realizado han sido en Commerzbank 2028, Grenke 2027 y Elo Saca 2028 entre otros, y se ha comprado Ubisoft 2027, Whirlpool 2027 e ICADE 2028. Por países, Alemania es el país con mayor peso, seguido de Francia y Estados Unidos. Por sectores, financiero, inmobiliario y consumo discrecional son los que más pesan dentro de la cartera.
A lo largo del período, el resultado generado por todas las operaciones ha sido de 49.946.868,73 euros. En el semestre destaca la aportación positiva de Elo Saca 2027, Aareal Bank 2027 y Akelius Residential 2028. Por el lado negativo, se encuentran Worldline 2027, VF Corp 2028 e Informa 2028.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de -110.853,80 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la exposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales sobre Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo, el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 0,00%.
d) Otra información sobre inversiones.
El fondo se encuentra invertido un 94,93% en renta fija y un 1,95% en liquidez.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El nivel de riesgo asumido por el fondo, medido por el VaR histórico, (lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años) ha sido de un 4,63% para la clase A y de un 4,63% para la clase B y de un 4,63% para la clase C.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
N/A
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Traspasado el ecuador del año, seguimos sin tener claro el escenario macro en el que nos vamos a mover en lo que queda de 2025. De momento, las previsiones macro de consenso en Europa y China se sitúen incluso por encima de como estaban en marzo. Las previsiones para EEUU sí que han caído, pero se quedan muy lejos de la temida recesión que se llegó a plantear en la primera mitad de abril.
La Fed entra en juego y el tono de los miembros del Comité es ahora menos agresivo. El dato de precios de mayo sorprendió positivamente con una tímida subida de la inflación general y un recorte en la subyacente. Por su lado, un mal dato de empleo también podría acelerar los recortes de tipos. La reacción de los activos de riesgo a las decisiones de la Fed dependerá no solo de la intensidad, sino también de los motivos que lleven a la autoridad monetaria a actuar. De momento, el mercado ha aumentado sus expectativas de bajadas de tipos hasta casi 3 a final de año.
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS1761721262 | AROUNDTOWN | 1% | 2028-01-31 | EUR | 54.497.303 € | 2.8% | 37.02% |
DE000A289LU4 | AAREAL BANK | 0% | 2027-11-23 | EUR | 49.629.090 € | 2.55% | 1.08% |
FR0013453974 | ALTAREA | 1% | 2028-01-17 | EUR | 44.494.600 € | 2.29% | 1.91% |
XS2484502823 | TDC NET AS | 5% | 2028-05-31 | EUR | 40.625.417 € | 2.09% | 0.01% |
XS2586123965 | FORD MOTOR CREDIT | 4% | 2027-08-03 | EUR | 40.364.272 € | 2.07% | 0.37% |
FR0013524865 | ELO SA | 3% | 2027-07-23 | EUR | 39.360.125 € | 2.02% | 10.36% |
XS2228897158 | AKELIUS RESID PRO FI | 1% | 2028-01-17 | EUR | 39.122.761 € | 2.01% | 1.04% |
XS2638560156 | CESKA SPORITELNA | 5% | 2027-06-29 | EUR | 35.986.402 € | 1.85% | 0.85% |
XS2296203123 | LUFTHANSA | 3% | 2028-02-11 | EUR | 35.442.792 € | 1.82% | 0.56% |
XS2338355014 | BLACKSTONE PP EUR HO | 1% | 2028-05-04 | EUR | 33.892.473 € | 1.74% | 0.87% |
BE6339428904 | ARGENTA SPAARBANK | 5% | 2027-11-29 | EUR | 32.762.802 € | 1.68% | 0.01% |
ES0380907065 | UNICAJA BANCO | 7% | 2027-11-15 | EUR | 31.560.116 € | 1.62% | 0.47% |
ES0265936023 | ABANCA CORP | 0% | 2027-09-08 | EUR | 31.568.660 € | 1.62% | 0.61% |
XS2592650373 | INTESA SANPAOLO | 5% | 2028-03-08 | EUR | 31.229.113 € | 1.61% | 0.01% |
XS2463988795 | EQT AB | 2% | 2028-04-06 | EUR | 30.828.266 € | 1.58% | 0.38% |
XS2282101539 | GRAND CITY PROPERTIE | 0% | 2028-01-11 | EUR | 29.149.006 € | 1.5% | 0.14% |
XS2344772426 | HAMMERSON IRELAND | 1% | 2027-06-03 | EUR | 26.218.232 € | 1.35% | 0.18% |
XS2383811424 | BANCO CREDITO SOCIAL | 1% | 2028-03-09 | EUR | 25.119.387 € | 1.29% | 0.68% |
XS2555420103 | UNICREDIT SPA | 5% | 2027-11-15 | EUR | 23.569.893 € | 1.21% | 0.29% |
XS2203802462 | NE PROPERTY | 3% | 2027-07-14 | EUR | 22.485.882 € | 1.16% | 0.26% |
XS2286044024 | CBRE GI OPEN END | 0% | 2028-01-27 | EUR | 21.701.245 € | 1.12% | 0.6% |
XS2282195176 | ATHENE GLOBAL FUN | 0% | 2028-01-12 | EUR | 21.867.590 € | 1.12% | 0.02% |
FR001400F2R8 | AIR FRANCE | 8% | 2028-05-31 | EUR | 21.589.431 € | 1.11% | 0.94% |
XS2407028435 | MVM ENERGETIKA | 0% | 2027-11-18 | EUR | 21.659.128 € | 1.11% | 0.84% |
XS2623496085 | FORD MOTOR CREDIT | 6% | 2028-05-15 | EUR | 20.997.216 € | 1.08% | 0.38% |
XS2430951660 | BARCLAYS | 0% | 2028-01-28 | EUR | 19.378.317 € | 1% | 0.24% |
DE000CZ43ZB3 | COMMERZBANK | 4% | 2028-03-21 | EUR | 19.099.983 € | 0.98% | 30.13% |
XS2388876232 | MBANK | 0% | 2027-09-21 | EUR | 18.535.934 € | 0.95% | 37.21% |
BE0002913946 | CRELAN | 5% | 2028-01-26 | EUR | 18.235.675 € | 0.94% | 0.85% |
XS2779814750 | LANDSBANKINN HF | 5% | 2028-05-13 | EUR | 17.691.738 € | 0.91% | 0.64% |
FR001400EJI5 | ILIAD SA | 5% | 2027-06-14 | EUR | 17.625.166 € | 0.91% | 0.86% |
XS2679765037 | LANDSBANKINN HF | 6% | 2027-03-12 | EUR | 17.488.243 € | 0.9% | 0.07% |
XS2291340433 | SAGAX EURO MTN | 0% | 2028-01-26 | EUR | 17.472.434 € | 0.9% | 0.96% |
XS2384715244 | DXC CAPITAL FUNDING | 0% | 2027-09-15 | EUR | 17.555.150 € | 0.9% | 0.22% |
CH0483180946 | UBS GROUP AG | 1% | 2027-06-24 | EUR | 17.371.723 € | 0.89% | 0.23% |
XS2351301499 | ACEF HOLDING | 0% | 2028-06-14 | EUR | 17.135.238 € | 0.88% | 0.72% |
XS2240463674 | LORCA TELECOM | 4% | 2027-09-18 | EUR | 16.948.063 € | 0.87% | 0.3% |
DE000DL19WL7 | DEUTSCHE BANK AG | 1% | 2028-02-23 | EUR | 16.512.240 € | 0.85% | 0.23% |
XS2332250708 | ORGANON & CO | 2% | 2028-04-30 | EUR | 16.266.524 € | 0.84% | 0.82% |
XS2306601746 | EASYJET FINCO | 1% | 2028-03-03 | EUR | 16.386.275 € | 0.84% | 1.09% |
FR0014003Y09 | MUTUELLE ASSURANCE | 0% | 2027-06-21 | EUR | 15.974.542 € | 0.82% | 1.17% |
XS2193982803 | UPJOHN FINANCE | 1% | 2027-06-23 | EUR | 15.713.106 € | 0.81% | 0.31% |
XS2332552541 | LOUIS DREYFUS CO | 1% | 2028-04-28 | EUR | 15.359.873 € | 0.79% | 0.97% |
ES0343307031 | KUTXABANK | 4% | 2027-06-15 | EUR | 15.240.391 € | 0.78% | 0.51% |
FR0013320058 | ICADE | 1% | 2028-02-28 | EUR | 15.114.427 € | 0.78% | 49.03% |
XS1734066811 | PVH CORP | 3% | 2027-12-15 | EUR | 15.089.704 € | 0.78% | Nueva |
CH1224575899 | RAIFFEISEN SCHWEIZ | 5% | 2027-11-01 | EUR | 15.019.218 € | 0.77% | 0.46% |
FR0014000O87 | UBISOFT | 0% | 2027-11-24 | EUR | 14.892.284 € | 0.77% | 18.96% |
XS1716616179 | WHIRLPOOL FINAN LUX | 1% | 2027-11-09 | EUR | 14.175.063 € | 0.73% | Nueva |
PTBCPEOM0069 | BANCO COMER. PORTUG. | 1% | 2028-04-07 | EUR | 14.208.462 € | 0.73% | 0.42% |
ES0243307016 | KUTXABANK | 0% | 2027-10-14 | EUR | 13.999.811 € | 0.72% | 0.17% |
XS2630490394 | RAIFFEISENBANK AUS | 7% | 2027-06-05 | EUR | 13.366.425 € | 0.69% | 0.8% |
IT0005572166 | BANCO BPM | 4% | 2027-11-29 | EUR | 13.191.695 € | 0.68% | 0.2% |
XS1199954691 | SYNGENTA FINANCE NV | 1% | 2027-09-10 | EUR | 13.112.317 € | 0.67% | 182.8% |
XS2792180197 | ISLANDSBANKI | 4% | 2028-03-27 | EUR | 12.906.314 € | 0.66% | 1.15% |
XS2399851901 | ZF FINANCE | 2% | 2028-05-03 | EUR | 12.740.378 € | 0.65% | 95.86% |
XS2724428193 | BANK PEKAO | 5% | 2027-11-23 | EUR | 12.490.354 € | 0.64% | 0.21% |
FR0013533031 | ORANO | 2% | 2028-03-08 | EUR | 12.417.355 € | 0.64% | 0.34% |
PTBCPHOM0066 | BANCO COMER. PORTUG. | 1% | 2027-02-12 | EUR | 11.845.423 € | 0.61% | 0.98% |
XS2558591967 | BANCO BPM | 6% | 2028-01-21 | EUR | 11.595.211 € | 0.6% | 0.59% |
XS2027364327 | LOGICOR FINANCING | 1% | 2027-07-15 | EUR | 11.474.254 € | 0.59% | 0.61% |
XS2459163619 | LANXESS | 1% | 2028-03-22 | EUR | 11.261.329 € | 0.58% | 0.85% |
XS2347284742 | TECHNIP ENERGIES | 1% | 2028-05-28 | EUR | 11.366.207 € | 0.58% | 1.22% |
XS1793255941 | SOFTBANK GROUP | 5% | 2028-04-15 | EUR | 10.717.450 € | 0.55% | 251.23% |
XS2201946634 | MERLIN PROPERTIES | 2% | 2027-07-13 | EUR | 10.498.010 € | 0.54% | 1.54% |
CH1255915006 | UBS GROUP AG | 4% | 2028-03-17 | EUR | 10.348.745 € | 0.53% | 0.26% |
XS2397252102 | HEIMSTADEN BOSTAD TR | 1% | 2028-04-13 | EUR | 10.224.164 € | 0.53% | 1.59% |
DE000NLB5AB4 | NORD LB RF NOLC | 3% | 2028-02-04 | EUR | 10.143.902 € | 0.52% | Nueva |
XS2532478430 | TEREOS FINANCE G | 7% | 2028-04-15 | EUR | 10.113.851 € | 0.52% | 0.51% |
FR0014006W65 | RENAULT S.A | 2% | 2027-06-02 | EUR | 10.135.260 € | 0.52% | 0.13% |
XS2208302179 | AZZURRA AEROPORTI | 2% | 2027-05-30 | EUR | 9.718.915 € | 0.5% | 0.43% |
FR0013181898 | LA BANQUE POSTALE | 3% | 2028-06-09 | EUR | 9.531.249 € | 0.49% | 1.59% |
AT000B121967 | VOLKSBANK WIEN | 5% | 2027-10-06 | EUR | 9.606.906 € | 0.49% | 0.08% |
FR0013484458 | BNP PARIBAS SA | 0% | 2028-02-19 | EUR | 9.540.683 € | 0.49% | 2.21% |
XS2626691906 | DE VOLKSBANK | 4% | 2027-11-23 | EUR | 9.086.945 € | 0.47% | 0.85% |
XS2036798150 | IQVIA | 2% | 2028-01-15 | EUR | 9.117.954 € | 0.47% | 0.06% |
XS2630465875 | WERFEN SA | 4% | 2028-06-06 | EUR | 8.528.386 € | 0.44% | 0.39% |
XS2348241048 | RAIFFEISENBANK | 1% | 2028-06-09 | EUR | 8.319.624 € | 0.43% | 0.05% |
FR0014001YB0 | ILIAD SA | 1% | 2028-02-11 | EUR | 8.206.016 € | 0.42% | 0.07% |
XS2238777374 | PPF TELECOM GROUP | 3% | 2027-09-29 | EUR | 8.109.643 € | 0.42% | 1.46% |
XS2725836410 | ERICSSON | 5% | 2028-05-29 | EUR | 8.051.219 € | 0.41% | 0.34% |
XS1767931121 | B.SANT DER/RF | 2% | 2028-02-08 | EUR | 7.996.922 € | 0.41% | 1.02% |
XS1795252672 | CITIGROUP | 1% | 2028-03-21 | EUR | 7.782.137 € | 0.4% | Nueva |
XS2243299463 | H LUNDBECK | 0% | 2027-10-14 | EUR | 7.808.111 € | 0.4% | Nueva |
XS2211183244 | PROSUS NV | 1% | 2028-08-03 | EUR | 7.588.289 € | 0.39% | 0.42% |
XS2438616240 | VOLKSWAGEN FI SER NV | 0% | 2028-01-31 | EUR | 7.351.775 € | 0.38% | 1.51% |
XS2341724172 | MAHLE GMBH | 2% | 2028-05-14 | EUR | 7.455.434 € | 0.38% | 7.92% |
FR001400HZE3 | ERAMET | 7% | 2028-05-22 | EUR | 7.194.978 € | 0.37% | 0.7% |
CH0517825276 | UBS GROUP AG | 0% | 2028-01-14 | EUR | 7.287.047 € | 0.37% | 0.13% |
XS2117485677 | CEPSA FINANCE SA | 0% | 2028-02-12 | EUR | 7.195.828 € | 0.37% | 1.23% |
XS2594025814 | ARCADIS | 4% | 2028-02-28 | EUR | 6.979.744 € | 0.36% | 0.09% |
XS2389688875 | VITERRA FINANCE | 1% | 2028-09-24 | EUR | 6.835.338 € | 0.35% | 1.6% |
FR0013521564 | WORLDLINE SA | 0% | 2027-06-30 | EUR | 6.624.223 € | 0.34% | 6.84% |
XS2555918270 | A/S JYSKE BANK | 5% | 2027-11-16 | EUR | 6.192.258 € | 0.32% | 0.27% |
XS1428953407 | HSBC HOLDINGS | 3% | 2028-06-07 | EUR | 6.181.858 € | 0.32% | 1.54% |
BE6360448615 | BARRY CALLEBAUT | 3% | 2028-02-19 | EUR | 6.062.948 € | 0.31% | Nueva |
XS1691349952 | NORTEGAS ENERGIA | 2% | 2027-09-28 | EUR | 5.851.882 € | 0.3% | 0.99% |
XS2617456582 | VOLKSWAGEN BANK | 4% | 2028-05-03 | EUR | 5.852.724 € | 0.3% | 1.05% |
XS2443527234 | ICCREA BANCA SPA | 6% | 2027-09-20 | EUR | 5.607.904 € | 0.29% | 1.18% |
XS2389353181 | GOLDMAN SACHS | 3% | 2027-09-23 | EUR | 5.550.221 € | 0.29% | 0.19% |
XS2115092954 | WHIRLPOOL EMEA FIN | 0% | 2028-02-20 | EUR | 5.363.054 € | 0.28% | 0.03% |
XS2611221032 | PERMANENT TSB GRP | 6% | 2028-04-25 | EUR | 5.362.620 € | 0.28% | 0.17% |
XS2010039977 | ZF EUROPE FINANCE | 2% | 2027-10-23 | EUR | 5.475.916 € | 0.28% | 0.71% |
XS2240978085 | VOLVO CAR AB | 2% | 2027-10-07 | EUR | 5.123.221 € | 0.26% | 0.44% |
XS2190979489 | EUSTREAM | 1% | 2027-06-25 | EUR | 4.789.166 € | 0.25% | 1.96% |
FR0014000S75 | TELEPERFORMANCE | 0% | 2027-11-26 | EUR | 4.957.665 € | 0.25% | 0.63% |
XS2392996109 | PERSHING SQUARE | 1% | 2027-10-01 | EUR | 4.952.654 € | 0.25% | 0.38% |
XS1799641045 | LKQ EURO HOLDINGS | 4% | 2028-04-01 | EUR | 4.907.094 € | 0.25% | 0.47% |
XS2383886947 | LANXESS | 3% | 2027-09-08 | EUR | 4.637.330 € | 0.24% | Nueva |
XS1717584913 | ALSTRIA OFFICE REIT | 1% | 2027-11-15 | EUR | 4.605.357 € | 0.24% | 3.07% |
XS2052968596 | WPC EUROBOND | 1% | 2028-04-15 | EUR | 4.650.230 € | 0.24% | 0.25% |
XS2063495811 | DIGITAL EURO FINCO | 1% | 2028-04-09 | EUR | 4.626.571 € | 0.24% | 66.91% |
XS2398807383 | FINECO BANK | 0% | 2027-10-21 | EUR | 4.695.944 € | 0.24% | 1.29% |
XS2308298962 | DE VOLKSBANK | 0% | 2028-03-03 | EUR | 4.667.627 € | 0.24% | 3.45% |
XS2408458730 | LUFTHANSA | 2% | 2027-05-16 | EUR | 4.471.696 € | 0.23% | 0.2% |
XS2547936984 | RAIFFEISENBANK INT | 5% | 2028-01-27 | EUR | 4.336.523 € | 0.22% | 0.27% |
XS1794675931 | FAIRFAX FIN HOLD LTD | 2% | 2028-03-29 | EUR | 4.060.515 € | 0.21% | 0.01% |
XS2624554320 | OI EUROPEAN GROUP | 6% | 2028-05-15 | EUR | 4.033.641 € | 0.21% | 0.29% |
XS2123970167 | VF CORP | 0% | 2028-02-25 | EUR | 4.155.902 € | 0.21% | 4.2% |
XS1627343186 | FCC AQUALIA | 2% | 2027-06-08 | EUR | 4.175.000 € | 0.21% | 0.2% |
FR0014003G27 | VERALLIA | 1% | 2028-05-14 | EUR | 3.942.573 € | 0.2% | 3.35% |
XS2209344543 | FORVIA | 3% | 2028-06-15 | EUR | 3.952.120 € | 0.2% | 1.1% |
DE000A3LHK80 | TRATON FINANCE LUX | 4% | 2028-05-16 | EUR | 3.650.852 € | 0.19% | 1.27% |
FR00140087C4 | LA BANQUE POSTALE | 1% | 2028-02-09 | EUR | 3.726.100 € | 0.19% | 0.46% |
XS2301390089 | MUNDYS | 1% | 2028-02-12 | EUR | 3.614.863 € | 0.19% | 1.62% |
DE000A3E5MG8 | VONOVIA SE | 0% | 2027-06-16 | EUR | 3.537.851 € | 0.18% | 0.42% |
XS2804500572 | FIBERCOP SPA | 6% | 2028-02-15 | EUR | 3.261.060 € | 0.17% | 1.08% |
BE6342263157 | AZELIS FINANCE | 5% | 2028-03-15 | EUR | 3.118.034 € | 0.16% | 0.11% |
XS1819574929 | ROLLS ROYCE | 1% | 2028-05-09 | EUR | 3.159.946 € | 0.16% | Nueva |
XS1824240136 | B.FEDERATIVE DU CRED | 2% | 2028-05-25 | EUR | 3.131.489 € | 0.16% | 2.52% |
XS1602130947 | LEVI STRAUSS | 3% | 2027-03-15 | EUR | 3.025.799 € | 0.16% | 0.23% |
XS2349343090 | ASCENDAS REIT | 0% | 2028-06-23 | EUR | 2.745.283 € | 0.14% | 1.32% |
FR0014000XY6 | CNP ASSURANCES | 0% | 2028-03-08 | EUR | 2.768.333 € | 0.14% | 2.05% |
XS2345035963 | WABTEC TRANSPORTA | 1% | 2027-12-03 | EUR | 2.619.588 € | 0.13% | 1.49% |
DE000A382616 | DEUTSCHE PFANDBRIEF | 4% | 2028-01-27 | EUR | 2.223.594 € | 0.11% | 1.76% |
XS1645722262 | MUNDYS | 1% | 2027-07-13 | EUR | 2.175.425 € | 0.11% | 0.02% |
FR0013486834 | TEREGA | 0% | 2028-02-27 | EUR | 2.098.945 € | 0.11% | 1.49% |
XS2355632741 | TEOLLISUUDEN VOIMA | 1% | 2028-06-23 | EUR | 2.189.865 € | 0.11% | 1.57% |
XS2274816177 | CONTOURGLOBAL | 3% | 2028-01-01 | EUR | 1.959.750 € | 0.1% | 2.36% |
XS2331921390 | ANIMA HOLDING | 1% | 2028-04-22 | EUR | 1.859.825 € | 0.1% | 0.35% |
XS2281473111 | HEMSO TREASURY | 4% | 2028-01-19 | EUR | 1.710.010 € | 0.09% | 0.12% |
XS2051664675 | BABCOCK INTL | 1% | 2027-09-13 | EUR | 1.828.515 € | 0.09% | 0.96% |
FI4000567102 | S PANKKI OYJ | 4% | 2028-03-08 | EUR | 1.648.290 € | 0.08% | 0.59% |
XS2281473111 | HEMSO TREASURY | 4% | 2028-01-19 | EUR | 1.643.860 € | 0.08% | 0.03% |
XS2081474046 | FORVIA | 2% | 2027-06-15 | EUR | 1.287.264 € | 0.07% | 1.27% |
XS2326548562 | HAPAG LLOYD | 2% | 2028-04-15 | EUR | 1.215.615 € | 0.06% | 1.97% |
XS2325696628 | SAIPEM FINANCE INTL | 3% | 2028-03-31 | EUR | 1.187.682 € | 0.06% | 0.29% |
XS2332306344 | REXEL SA | 2% | 2028-06-15 | EUR | 952.860 € | 0.05% | 0.22% |
XS2152061904 | VOLKSWAGEN FI SER NV | 3% | 2028-04-06 | EUR | 1.059.211 € | 0.05% | 1.55% |
XS2384269366 | HEIMSTADEN BOSTAD TR | 0% | 2029-09-06 | EUR | 864.877 € | 0.04% | 0.92% |
FR001400PIA0 | ELO SA | 5% | 2028-04-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2695009998 | GRENKE FINANCE | 7% | 2027-04-06 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2068065163 | INFORMA PLC | 1% | 2028-04-22 | EUR | 66.305 € | 0% | 0.94% |
XS2020581752 | IAG | 1% | 2027-07-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
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2025-Q2
Renta Fija Euro
EUR
143.555.160
17.829
0 €
6
921.347.348 €
Operativa con derivadosEl fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión.
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.12
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.02
Gastos
Trimestral
Total0.07
0.07
0.07
0.07
Anual
Total0.28
0.28
0.28