2024-Q4

IBERCAJA BOLSA USA, FI

•CLASE B

2024-Q4 vs 2024-Q2

VALOR LIQUIDATIVO

32,52 €

2.78%

YTD

Último día actualizado: 2025-01-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.36%	2.82%	9.57%	28.4%	11.75%	13.34%	12.09%

Explicación del informe periódico

2024-Q4

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.

a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.

Cerramos otro semestre con un muy buen comportamiento de los mercados financieros a nivel global, en un período en el que han sucedido bastantes hitos relevantes: desde el punto de vista macroeconómico, la economía norteamericana mostrando una fortaleza relevante, la zona euro con unos datos todavía muy débiles, y China tratando de buscar un suelo en el crecimiento, tras los anuncios de estímulos para tratar de estabilizar la inestabilidad financiera latente en la zona. Pero en segundo lugar, y no menos importante, hemos conocido el resultado de las elecciones presidenciales en EE.UU., con una amplia victoria por parte de Trump, con las implicaciones desde el punto de vista económico y financiero puede tener.

En consecuencia, los principales Bancos Centrales han continuado con sus políticas expansivas, sin embargo, existen cada vez más dudas sobre las posibles implicaciones que pueden tener esas nuevas poltícias en EE.UU, y por tanto, el mercado duda bastante de las futuras actuaciones por parte de la FED.

Respecto al comportamiento de los mercados de renta fija, durante el trimestre hemos observado un mayor apetito al riesgo, registrando los índices de high yield un mejor comportamiento relativo frente a los índices de grado de inversión. Por otra parte, los índices de deuda pública a corto plazo registran beneficios especialmente en Europa, tras los últimos recortes de tipos, mientras la zona larga de las curvas se mantiene más enrangada, y por tanto los índices registran ligeras pérdidas en el trimestre. Asimismo, el dólar se aprecia con fuerza durante el semestre.

En cuanto a los mercados de renta variable, el MSCI World sube algo más de un 9% en el semestre, destacando de nuevo el mercado japonés y también el mercado norteamericano, mientras en Europa, la debilidad macroeconómica y las dudas acerca de la implicación de las políticas norteamericanas hace que el Eurostoxx-50 cierre plano y el Sotxx 600 registre una ligera caida en el semestre inferior al 1%.

En este escenario Ibercaja Bolsa USA continuará buscando las mejores oportunidades de inversión en compañías americanas.

b) Decisiones generales de inversión adoptadas.

Durante el semestre hemos mantenido el fondo en niveles de inversión cercanos al 97%. Los principales cambios realizados han sido a nivel sectorial, donde hemos reducido la exposición a sanidad en tres puntos, en servicios de comunicación en casi dos puntos y en tecnología en un punto y medio. A cambio hemos incrementado el peso en futuros en casi siete puntos, asi como en un punto en el sector industrial.

c) Índice de referencia.

El índice de referencia es único para el fondo si bien una vez deducidas las comisiones de gestión y depósito correspondiente a cada clase, ha registrado una rentabilidad durante el periodo del 11,26% (Clase A) y del 11,65% (Clase B) , frente a la rentabilidad del 10,93% de la clase A y del 11,50% de la clase B. Por una sobreponderacion en servicios de comunicación.

A partir del 1 de enero de 2021, el benchmark incluido en el folleto (95% S&P 100 TR + 5% Repo Día) difiere del calculado y publicado en la Información Publica Periódica (97% S&P 100 TR + 3% EGB0 Index). Esta modificación se ha realizado para tratar que el índice de referencia, que se usa a efectos comparativos, sea más representativo de la política de inversiones del fondo.

d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.

A fecha 31 Diciembre 2024, el patrimonio de la clase A ascendía a 93.872 miles de euros, variando en el período en 25.596 miles de euros, y un total de 3.962 partícipes. El patrimonio de la clase B ascendía a 238.258 miles de euros, variando en el período en 123.239 miles de euros, y un total de 7.304 partícipes. La rentabilidad simple semestral de la clase A es del 10,93% y del 11,50% de la clase B, una vez deducidos sus respectivos gastos del 1,12% de la clase A y del 0,60% de la clase B sobre patrimonio.

e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.

La rentabilidad ha sido superior para la Clase A y ha sido superior para la Clase B, respecto a la rentabilidad media de todos los fondos, que ha sido de un 3,04%. La positiva evolución de los mercados de renta variable ha permitido superar a la media de los fondos gestionados por la gestora donde tienen mayor peso los fondos de renta fija.

2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.

a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.

Durante el semestre hemos continuado incrementando el peso en renta variable estadounidense. A nivel sectorial, hemos reducido el peso en tecnología y sanidad, mientras que hemos incrementado la exposición al sector financiero e industrial. A lo largo del período, el resultado generado por todas las operaciones ha sido de 22.708.825,92 euros. Algunas de las compañías en las que hemos incrementado posición han sido Tesla, Broadcom, Chubb o Rockell Automation. Por el contrario hemos reducido el peso de compañías como Alphabet, Abbott Laboratories o Intel.

b) Operativa de préstamo de valores.

N/A

c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.

El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de -655.694,78 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la exposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales sobre Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 3,15%.

d) Otra información sobre inversiones.

El fondo se encuentra invertido un 96,77% en renta variable (89,00% en inversión directa y 7,77% a través de instrumentos derivados) y un 10,66% en liquidez.

3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.

N/A

4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.

El nivel de riesgo asumido por el fondo, medido por el VaR histórico, (lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años) ha sido de un 10,39% para la clase A y de un 10,36% para la clase B.

5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.

La práctica del voto de Ibercaja Gestión, cuyo foco es generar resultados que beneficien a los partícipes, así como a la sostenibilidad del medioambiente, economía y sociedad en su conjunto, se rige por los principios del Grupo Ibercaja y es conforme a lo establecido en la regulación vigente.

En los supuestos que establece la Ley de IIC, en los que la SGIIC está obligada a ejercer los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales, o en los casos de existencia de una prima de asistencia a junta, el ejercicio de estos derechos se lleva a cabo, con carácter general, mediante el voto a distancia, delegando el mismo en el Consejo de Administración de la compañía.

Adicionalmente, Ibercaja Gestión se apoya en un asesor de voto independiente/proxy advisor con alcance global que proporciona asistencia y recomendación acerca del voto en las Juntas Generales de las compañías cotizadas. Sin perjuicio del asesoramiento del proxy advisor será Ibercaja Gestión la que determine en última instancia la decisión final del voto.

En caso de conflicto de interés, Ibercaja Gestión, como regla general, se abstendrá en la votación en las Juntas de las compañías afectadas. En caso de que éste sea sólo potencial el ejercicio se ajustará a la norma general expuesta, sin perjuicio de lo que en última instancia determine la Dirección.

En el ejercicio 2024, el fondo ha acudido a las juntas de Johnson & Johnson, Medtronic Plc, NVIDIA Corporation, Thermo Fisher Scientific Inc., y Visa Inc., apoyando la decisión de su consejo de administración en sentido favorable.

Asimismo, en el mismo ejercicio, el fondo también ha acudido a las juntas de AbbVie Inc., Alphabet Inc., Apple Inc., Bristol-Myers Squibb Company, Gilead Sciences, Inc., Merck & Co., Inc., Microsoft Corporation, Pfizer Inc., Salesforce, Inc., The Procter & Gamble Company, en las que se apoyó al consejo en todos los puntos del día, salvo en algunos en los que se votó en contra del equipo gestor.

Del mismo modo, el fondo acudió a las juntas de Eli Lilly and Company y The Coca-Cola Company en las que se votó en algún punto en contra del consejo de administración, y el voto no fue coincidente con el proxy advisor.

Para más información acuda al informe de implicación de 2024 en: https://www.ibercajagestion.com/

6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.

N/A

7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.

N/A

8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.

El fondo durante 2024 ha soportado gastos derivados del servicio de análisis de inversiones prestado por nuestros proveedores de análisis financiero (incluidos en el ratio total de gastos). En el servicio de análisis obtenido, se recomiendan estrategias de inversión, proporcionándose opiniones fundadas sobre el valor de diferentes activos, además de contener análisis y reflexiones originales, formulando conclusiones basadas en datos y expectativas de mercado, capaces de añadir valor a las decisiones del fondo. La evaluación periódica de la calidad del servicio recibido garantiza que tanto el análisis recibido, como el coste soportado por el fondo se adecuan a su política de inversión y tipo de operatoria en mercado. Los principales proveedores de análisis han sido: JP Morgan, Exane, Morgan Stanley, UBS, Santander Investment, Bernstein, Bank of America, y Goldman Sachs Group. Este gasto ha sido de 15.835,77 euros (que representa el 0,009% del patrimonio medio). El presupuesto de 2025 es de 31.828,44 euros.

9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).

N/A

10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.

Una pausa en la actuación de la FED, podría ser un punto conflictivo, pero sería una corrección manejable, una consolidación necesaria de mercado. Asimismo, en este entorno que estamos dibujando pensamos se puede acelerar el entorno de M&A, ayudado por la desregulación, y también soportado por factores cíclicos y estructurales, lo que va a ser un soporte para el mercado.

En relativo seguimos con una visión más positiva sobre EE.UU., ya que el crecimiento mayor, las políticas de desregulación, bajada de impuestos, etc, benefician en mayor cuantía a las empresas americanas, frente a Europa.

Los beneficios empresariales van a seguir siendo por supuesto el gran driver del mercado, y veremos un rerating importante de los mismos, con crecimientos tanto en el S&P500 que estimamos pueden situarse en torno al 15%, como en Europa, donde partiendo de crecimientos muy débiles en 2024, en torno al 1,5%, podemos ver mayores crecimientos también cercanos al 8%.

Un dato, también muy relevante, es sobre todo en EE.UU., es de dónde vienen esos beneficios empresariales: en 2024, los beneficios de las 7 magníficas se han situado en el entorno del 35%, mientras el resto de compañías apenas creciendo al 3%. Para 2025, se va a producir una generalización de esos beneficios, lo que además consideramos muy sano para el mercado, las 7 magníficas todavía creciendo a tasas del 20%, pero el resto de mercado incrementando hasta niveles cercanos al 13%.

En este contexto Ibercaja Bolsa USA continua teniendo un potencial alcista relevante.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US0378331005	APPLE INCORPORATED	EUR	21.551.649 €	6.49%	84.24%
US5949181045	MICROSOFT	EUR	19.908.577 €	5.99%	56.97%
US67066G1040	NVIDIA CORP	EUR	19.703.130 €	5.93%	76.14%
US02079K3059	ALPHABET INC	EUR	16.236.685 €	4.89%	38.4%
US0231351067	AMAZON.COM	EUR	13.901.269 €	4.19%	69%
US30303M1027	META PLATFORMS	EUR	10.066.723 €	3.03%	79.73%
US11135F1012	BROADCOM	EUR	7.058.434 €	2.13%	134.08%
US88160R1014	TESLA MOTORS INC	EUR	6.748.220 €	2.03%	244.66%
US0846707026	BERKSHIRE HATHAWAY	EUR	6.348.459 €	1.91%	70.6%
US57636Q1040	MASTERCARD INC	EUR	6.154.252 €	1.85%	86.81%
US46625H1005	JPM CHASE	EUR	6.019.956 €	1.81%	87.56%
US92826C8394	VISA INC	EUR	5.128.438 €	1.54%	61.02%
US58933Y1055	MERCK & CO INC	EUR	4.746.752 €	1.43%	44.13%
US79466L3024	SALESFORCE	EUR	4.693.796 €	1.41%	77.8%
US09857L1089	BOOKING HOLDINGS	EUR	4.607.054 €	1.39%	55.73%
US5324571083	LILLY	EUR	4.474.065 €	1.35%	51.26%
US22160K1051	COSTCO WHOLESALE	EUR	3.628.617 €	1.09%	63.34%
US4370761029	THE HOME DEPOT INC	EUR	3.569.405 €	1.07%	73.57%
US4781601046	JOHNSON & JOHNSON	EUR	3.450.318 €	1.04%	53.27%
US91324P1021	UNITEDHEALTH GROUP	EUR	3.420.284 €	1.03%	46.84%
US7427181091	PROCTER & GAMBLE	EUR	3.109.128 €	0.94%	47.42%
US30231G1022	EXXON MOBIL CORP	EUR	3.054.726 €	0.92%	40.03%
US9311421039	WALMART	EUR	2.949.705 €	0.89%	107.42%
US1667641005	CHEVRON	EUR	2.658.128 €	0.8%	65.5%
US90353T1007	UBER TECHNOLOGIES	EUR	2.458.711 €	0.74%	504.02%
US70450Y1038	PAYPAL HOLDINGS INC	EUR	2.473.196 €	0.74%	94.29%
US68389X1054	ORACLE CORP	EUR	2.446.564 €	0.74%	144.24%
US17275R1023	CISCO SYSTEM	EUR	2.413.059 €	0.73%	134.53%
US00287Y1091	ABBVIE INC	EUR	2.299.990 €	0.69%	43.66%
US1264081035	CSX CORP	EUR	2.231.751 €	0.67%	376.51%
US7475251036	QUALCOMM	EUR	2.210.893 €	0.67%	18.91%
US9497461015	WELLS FARGO	EUR	2.171.042 €	0.65%	95.81%
US00724F1012	ADOBE	EUR	2.083.162 €	0.63%	51.59%
IE00B4BNMY34	ACCENTURE PLC	EUR	2.072.751 €	0.62%	70.2%
US6541061031	NIKE INC	EUR	1.936.883 €	0.58%	57.32%
US72352L1061	PINTEREST	EUR	1.820.728 €	0.55%	96.71%
US64110L1061	NETFLIX	EUR	1.807.951 €	0.54%	59.44%
US1912161007	COCA COLA	EUR	1.804.115 €	0.54%	12.46%
US46120E6023	INTUITIVE SURGICAL	EUR	1.663.738 €	0.5%	82.12%
US1941621039	COLGATE- PALMOLIVE C	EUR	1.650.834 €	0.5%	41.28%
US38141G1040	GOLDMAN SACHS	EUR	1.603.978 €	0.48%	123.47%
US8825081040	TEXAS INSTRUMENTS	EUR	1.539.491 €	0.46%	54.15%
US8835561023	THERMO FISHER	EUR	1.507.476 €	0.45%	32.74%
US65339F1012	NEXTERA ENERGY	EUR	1.488.781 €	0.45%	40.78%
US6174464486	MORGAN STANLEY	EUR	1.481.487 €	0.45%	117.73%
US0258161092	AMERICAN EXPRESS	EUR	1.490.687 €	0.45%	115.53%
IE000S9YS762	LINDE PLC	EUR	1.435.602 €	0.43%	34.8%
US2546871060	WALT DISNEY CO	EUR	1.419.704 €	0.43%	70.2%
US2270461096	CROCS	EUR	1.407.079 €	0.42%	186.91%
US1491231015	CATERPILLAR INC	EUR	1.401.565 €	0.42%	28.79%
US28176E1082	EW LIFESCIENCES	EUR	1.380.063 €	0.42%	45.51%
US2358511028	DANAHER CORP	EUR	1.374.684 €	0.41%	59.31%
US0605051046	BANK OF AMERICA	EUR	1.358.447 €	0.41%	35.53%
CH0044328745	CHUBB	EUR	1.334.396 €	0.4%	Nueva
US1255231003	CIGNA	EUR	1.333.623 €	0.4%	23.48%
US0311621009	AMGEN	EUR	1.334.292 €	0.4%	34.56%
US20030N1019	COMCAST CORP	EUR	1.305.013 €	0.39%	55.22%
US1101221083	BRISTOL-MYRS SQUIBB	EUR	1.311.156 €	0.39%	69.11%
IE00BTN1Y115	MEDTRONIC	EUR	1.311.658 €	0.39%	42.82%
US5801351017	MCDONALD'S CORP	EUR	1.288.027 €	0.39%	35.37%
IE00BFRT3W74	ALLEGION PLC	EUR	1.224.376 €	0.37%	70.8%
US78409V1044	S&P GLOBAL	EUR	1.226.675 €	0.37%	96.43%
US7739031091	ROCKWELL AUTOMATION	EUR	1.242.205 €	0.37%	Nueva
US74762E1029	QUANTA SERVICES	EUR	1.221.095 €	0.37%	28.71%
US09260D1072	BLACKSTONE	EUR	1.232.404 €	0.37%	255.49%
US09290D1019	BLACKROCK FUNDING	EUR	1.188.189 €	0.36%	Nueva
US7134481081	PEPSICO INC	EUR	1.189.690 €	0.36%	0.93%
US81762P1021	SEVICENOW INC.	EUR	1.177.570 €	0.35%	146.71%
US0079031078	ADVANCED MICRO DEV	EUR	1.166.715 €	0.35%	54.11%
US3696043013	GE AEROSPACE	EUR	1.127.721 €	0.34%	38.18%
US20825C1045	CONOCO	EUR	1.082.412 €	0.33%	29.97%
US1266501006	CVS	EUR	1.105.665 €	0.33%	17.98%
US12572Q1058	CME GROUP	EUR	1.076.697 €	0.32%	95.57%
US8552441094	STARBUCKS	EUR	1.057.664 €	0.32%	61.72%
US00206R1023	AT&T INC	EUR	1.055.694 €	0.32%	59.95%
IE00B8KQN827	EATON CORP	EUR	1.025.774 €	0.31%	75.24%
US16411R2085	CHENIERE ENERGY	EUR	1.037.719 €	0.31%	111.96%
US4592001014	IBM CORP	EUR	1.019.206 €	0.31%	57.83%
US8725901040	T-MOBILE US	EUR	980.738 €	0.3%	120.87%
US9078181081	UNION PACIFIC CORP	EUR	947.138 €	0.29%	54.64%
US29444U7000	EQUINIX	EUR	956.278 €	0.29%	80.54%
US74340W1036	PROLOGIS INC	EUR	969.912 €	0.29%	32.17%
US2441991054	DEERE & CO	EUR	961.745 €	0.29%	83.84%
US5486611073	LOWE'S COS	EUR	953.540 €	0.29%	54.45%
US92343V1044	VERIZON	EUR	965.662 €	0.29%	56.78%
US45841N1072	INTERACTIVE BROKERS	EUR	870.296 €	0.26%	100.13%
US4612021034	INTUIT	EUR	849.899 €	0.26%	53.93%
US94106L1098	WASTE MANAGEMENT	EUR	877.094 €	0.26%	46.81%
US3755581036	GILEAD SCIENCES	EUR	865.439 €	0.26%	58.98%
US8636671013	STRYKER CORP	EUR	817.268 €	0.25%	114.44%
US37045V1008	GENERAL MOTORS	EUR	823.259 €	0.25%	72.57%
US0320951017	AMPHENOL CORPORATION	EUR	804.984 €	0.24%	28.01%
US4523081093	ILLINOIS TOOL WORKS	EUR	783.726 €	0.24%	77.16%
US8085131055	SCHWAB CORP	EUR	786.352 €	0.24%	63.31%
US8243481061	SHERWIN-WILLIAMS	EUR	722.347 €	0.22%	72.87%
US2910111044	EMERSON ELECTRIC	EUR	718.227 €	0.22%	99.56%
US6826801036	ONEOK	EUR	727.325 €	0.22%	91.09%
US0382221051	APPLIED MATERIALS	EUR	722.591 €	0.22%	26.16%
US68902V1070	OTIS WORLDWIDE CORP	EUR	670.892 €	0.2%	24.44%
US7433151039	PROGRESSIVE CORP	EUR	648.032 €	0.2%	67.12%
US5128073062	LAM RESEARCH CORP	EUR	676.742 €	0.2%	36.17%
US88579Y1010	3M CO	EUR	673.318 €	0.2%	28.34%
US1729674242	CITIGROUP	EUR	674.664 €	0.2%	14.78%
US36828A1016	GE VERNOVA	EUR	627.486 €	0.19%	185.05%
US9113121068	UNITED PARCEL	EUR	645.542 €	0.19%	17.52%
US5717481023	MARSH & MCLENNAN	EUR	615.503 €	0.19%	56.46%
US3841091040	GRACO	EUR	610.620 €	0.18%	Nueva
US3119001044	FASTENAL CO	EUR	604.286 €	0.18%	Nueva
US0311001004	AMETEK	EUR	557.164 €	0.17%	Nueva
US45784P1012	INSULET CORP	EUR	554.771 €	0.17%	Nueva
US6092071058	MONDELEZ INTERNATION	EUR	519.241 €	0.16%	5.55%
US6974351057	PALO ALTO	EUR	509.692 €	0.15%	61.07%
US8425871071	SOUTHERN	EUR	508.884 €	0.15%	Nueva
US03027X1000	AMERICAN TOWER	EUR	460.607 €	0.14%	27.47%
US2855121099	ELECTRONIC ARTS INC	EUR	452.197 €	0.14%	73.85%
US95040Q1040	WELLTOWER	EUR	450.411 €	0.14%	Nueva
US22822V1017	CROWN CASTLE	EUR	420.794 €	0.13%	53.8%
US24703L2025	DELL TECHNOLOGIES	EUR	445.243 €	0.13%	Nueva
US7170811035	PFIZER	EUR	422.819 €	0.13%	55.65%
US31428X1063	FEDEX CORP	EUR	407.606 €	0.12%	45.63%
US59156R1086	METLIFE	EUR	395.441 €	0.12%	101.18%
US30161N1019	EXELON CORP	EUR	363.566 €	0.11%	125.07%
US5184391044	ESTEE LAUDER	EUR	289.694 €	0.09%	27.08%
US16119P1084	CHARTER COMMUNICATIO	EUR	0 €	0%	Vendida
US09247X1019	BLACKROCK INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US4581401001	INTEL CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
US0028241000	ABBOTT LABORATORIES	EUR	0 €	0%	Vendida

Derechos sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
ACCIONES COLGATE-PALMOLIVE CO	Compra	Opción	CALL		0125	811.359 €

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
Standard & Poor's 500	Venta	Futuro	FUT		0325	26.445.167 €

Investment Notes

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Fondo

Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

7.530.576

Nº de Partícipes

7.304

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

238.258.390 €

Política de Inversión

Politica de inversiónEl objetivo de gestión busca maximizar la rentabilidad de las inversiones de renta variable en un mercado tan amplio y variado como el estadounidense. Para llevar a cabo este objetivo, el fondo invierte en activos de renta variable de las compañías de mayor capitalización bursátil cotizados en los mercados de Estados Unidos.

Operativa con derivadosEl fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión.

Sectores

Tecnología
32.31%
Servicios financieros
14.98%
Comunicaciones
12.22%
Consumo cíclico
12.00%
Salud
11.29%
Industria
5.82%
Consumo defensivo
5.12%
Energía
2.90%
Inmobiliarío
1.10%
Servicios públicos
1.01%
Materias Primas
0.73%
No Clasificado
0.52%

Regiones

Estados Unidos
97.16%
Europa
2.84%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
46.34%
Large Cap - Value
24.94%
Large Cap - Growth
22.84%
Medium Cap - Blend
2.52%
Medium Cap - Growth
1.51%
Medium Cap - Value
0.85%
Small Cap - Blend
0.48%
No Clasificado
0.52%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024

0.98

2024-Q4

0.49

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024

0.20

2024-Q4

0.10

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q4

0.30

2024-Q3

0.30

2024-Q2

0.30

2024-Q1

0.30

Anual

Total

2023

1.20

2022

1.20

2021

1.20

2019

1.23