IBERCAJA BOLSA USA, FI
•CLASE B
30,76 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.84% | 4.7% | 13.23% | 10.1% | 11.43% | 13.65% | 10.6% |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
En la primera parte del año, el mercado global de renta variable vivió una montaña rusa marcada por dos grandes movimientos: una caída brutal en abril seguida por una recuperación espectacular hacia finales de junio. El desencadenante de estas correcciones fueron las tensiones arancelarias impuestas por EE.UU. y las represalias de China, generando caídas de entre el 5 y el 10% en las bolsas a nivel global en pocos días. Sin embargo, la posterior suspensión temporal de los aranceles y datos macroeconómicos más benignos actuaron como catalizadores de la recuperación, consiguiendo superar, en el caso del S&P 500 y el Nasdaq, sus máximos históricos.
Así, las bolsas mundiales en moneda local (MSCI World) avanzan un 8,6%, con disparidad entre los grandes índices, aunque en general, en terreno positivo. El S&P500, a pesar del impacto arancelario, avanza un 5,5%, el Eurostoxx 50 un 8,3%, el MSCI Europe un 6,4%, el Ibex 35 un 20,7%, el MSCI China un 16,7% y el Nasdaq un 5,5%. Todo ello con una fuerte depreciación del dólar, superior al 12% frente al euro, que resta brillo al resultado final en euros. Por sectores, a nivel global en euros, hemos seguido viendo mucha disparidad, siendo los que mejor se han comportado bancos (+7%) e industriales (+6%); y los más penalizados automóviles (-24,3%) y Tecnología de hardware (-22%).
Como consecuencia, hemos visto una rotación hacia mercados internacionales y sectores no dominados por EE.UU., una marcada volatilidad y una evidente tendencia a la diversificación global.
Con todo, las revisiones de beneficios han sido mínimas desde abril e incluso empieza a haber más retoques al alza que a la baja en mercados como EE. UU. y en sectores, como el financiero o el de software.
Ibercaja Bolsa USA, se ha visto impactado por la volatilidad de un escenario en el que la depreciación del dólar ha deslucido los retornos de la bolsa americana en moneda local.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Durante el periodo, hemos subido el peso en Tecnología, Financiero y Utilities, y lo hemos bajado en Futuros y Consumo Discrecional. Por países, hemos aumentado la exposición a EE.UU., Taiwán y Reino Unido y la hemos reducido a España.
c) Índice de referencia.
El índice de referencia es único para el fondo si bien una vez deducidas las comisiones de gestión y depósito correspondiente a cada clase, ha registrado una rentabilidad durante el periodo del -7,48% (Clase A) y del -6,98% (Clase B) , frente a la rentabilidad del -7,70% de la clase A y del -7,24% de la clase B. El fondo ha registrado una rentabilidad inferior a su índice de referencia como consecuencia de la mayor exposición del fondo a renta variable en un entorno de mal comportamiento de los activos de riesgo.
A partir del 1 de enero de 2021, el benchmark incluido en el folleto (95% S&P 100 TR + 5% Repo Día) difiere del calculado y publicado en la Información Publica Periódica (97% S&P 100 TR + 3% EGB0 Index). Esta modificación se ha realizado para tratar que el índice de referencia, que se usa a efectos comparativos, sea más representativo de la política de inversiones del fondo.
d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A fecha 30 Junio 2025, el patrimonio de la clase A ascendía a 100.886 miles de euros, variando en el período en 7.014 miles de euros, y un total de 4.978 partícipes. El patrimonio de la clase B ascendía a 256.218 miles de euros, variando en el período en 17.960 miles de euros, y un total de 7.489 partícipes. La rentabilidad simple semestral de la clase A es del -7,70% y del -7,24% de la clase B, una vez deducidos sus respectivos gastos del 1,10% de la clase A y del 0,59% de la clase B sobre patrimonio.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad ha sido inferior para la Clase A y ha sido inferior para la Clase B, respecto a la rentabilidad media de todos los fondos, que ha sido de un 0,59%. La negativa evolución de los mercados de renta variable no ha permitido superar a la media de los fondos gestionados por la gestora donde tienen mayor peso los fondos de renta fija.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Por sectores, Tecnología, Consumo Discrecional y Sanidad son los de peores resultados; en cambio el sector Industrial destaca positivamente. Por posiciones individuales, las acciones de Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Uber Technologies y Netflix han sido las inversiones más destacadas. Por el lado negativo, las posiciones en acciones de Apple, Alphabet, Tesla, UnitedHealth y Amazon son las que peor se han comportado. A lo largo del período, el resultado generado por todas las operaciones ha sido de -22.673.539,62 euros. Concretamente, hemos abierto posición en acciones de Taiwán Semiconductors, Elevance Health, American Electric Power, PG&E , Sempra Energy, Consolidated Edison, Xylem, Johnson Controls International, Arista Networks, Moody`s Corporation, Marvell Technology, Eversource Energy, Datadog, Atlassian y futuros sobre el S&P500; hemos cerrado posición en acciones de Comcast, Quanta Services y Paypal, en opciones call sobre Colgate Palmolive y futuros sobre el S&P500; y hemos realizado compra-ventas en opciones call sobre Cheniere Energy, Walt Disney, Nvidia, Rockwell Automation, Meta Platforms y Tesla, así como en opciones put sobre Dell, Nvidia, Amphenol, Electronic Arts, Alphabet, Amazon, Paypal, Intuitive Surgical, Booking, Constellation Energy, Microsoft, Meta, Datadog, Pinterest y UnitedHealth.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de -2.142.658,11 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la exposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales sobre Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 4,88%.
d) Otra información sobre inversiones.
El fondo se encuentra invertido un 98,17% en renta variable (97,50% en inversión directa y 0,67% a través de instrumentos derivados) y un 2,46% en liquidez.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El nivel de riesgo asumido por el fondo, medido por el VaR histórico, (lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años) ha sido de un 9,74% para la clase A y de un 9,74% para la clase B.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
N/A
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
En cuanto al escenario que prevemos para los siguientes trimestres, no va a ser un año fácil con la incertidumbre y la alta volatilidad que existe. Tras el día de la liberación el 2 de abril, lo anunciado aumenta el nivel medio de los aranceles en EE.UU. del 3% pre-elecciones hasta el entorno del 20%. Es la política comercial estadounidense más proteccionista desde los años 30 del siglo pasado. A primera vista, los peores parados son los países del sudeste asiático, que en los últimos años han aumentado mucho sus exportaciones a EE. UU. a la vez que caían las de China. A pesar del anuncio de las tarifas, Trump, ha pospuesto la imposición de estas durante 90 días, lo que da un poco más de oxígeno a las economías mundiales. Solamente mantiene, e incluso incrementa los aranceles, (125%) a China.
A pesar del ruido, la economía global mantiene su velocidad de crucero en este inicio de 2025. La sorpresa en los datos de Latinoamérica, India y algunos países europeos, va a compensar la debilidad de EE.UU. No obstante, la sensación es muy distinta. Ya conocemos los nuevos aranceles, pero no conocemos ni su duración ni las medidas de represalia del resto de países.
En este escenario, las probabilidades de que el consumidor americano siga siendo el motor de la economía mundial prácticamente desaparecen. Aun así, por ahora los datos muestran más estabilidad tras un buen 4º trimestre que un parón abrupto del consumo privado.
Las buenas noticias vienen de Europa y China. En primer lugar, la retirada del apoyo americano ha hecho reaccionar a los dirigentes del viejo continente y se están viendo acuerdos y reformas difíciles de imaginar hace tan solo 3 meses.
En segundo lugar, China también ha sido fuente de soporte. Los consumidores e inversores están recuperando la confianza en la marcha del país con el cambio de actitud del gobierno hacia el sector privado y con avances tecnológicos de calado, como el modelo de inteligencia artificial Deepseek.
En conjunto, muchas dudas, pero de momento los datos muestran una economía global creciendo en el entorno del 3%. Habrá que estar atentos a ver cómo evoluciona el panorama.
El efecto de las tarifas, si al final se acaban aplicando, debería ser negativo para la economía americana. Algunos analistas cifran la elasticidad del efecto en 7 p.b. por cada punto de aumento en el arancel medio. Esto dejaría a la economía estadunidense al borde de una recesión. En el caso de la eurozona, el efecto sería de medio punto de efecto negativo y también tendría crecimiento negativo o plano en los últimos trimestres del año tras la aplicación. Además, las medidas de impulso fiscal de Alemania no se espera que afecten positivamente hasta final de año y habría que confiar en que la Unión Europea desplegase medidas de ayuda.
Si al final se implementan los aranceles, el efecto en los índices de precios de EE. UU. podría ser de entre un 1 y un 1,5% al alza. En el resto del mundo, el efecto directo no debería ser tan importante. De momento los datos de precios de la zona euro y EE. UU. en marzo sorprenden a la baja.
Con todo esto el BCE debería continuar con sus recortes de tipos en abril, pero ante la incertidumbre, es probable que se mantendrán en la posición de esperar y ver. Por su parte, la Reserva Federal tendrá más complicado llevar a cabo más bajadas de tipos de interés ante la perspectiva de que las políticas arancelarias puedan estimular de nuevo la inflación al alza.
En renta variable la pausa de los aranceles ha sido bienvenida por el mercado experimentando un fuerte rebote, sin embargo, todavía existe una gran incertidumbre. Además, se añade la próxima presentación de resultados empresariales, suponiendo que las compañías darán unas perspectivas menores para 2025. En este entorno preferimos sectores más defensivos.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US5949181045 | MICROSOFT | EUR | 25.193.329 € | 7.05% | 26.55% |
US67066G1040 | NVIDIA CORP | EUR | 24.783.534 € | 6.94% | 25.78% |
US0378331005 | APPLE INCORPORATED | EUR | 19.878.183 € | 5.57% | 7.76% |
US02079K3059 | ALPHABET INC | EUR | 17.522.827 € | 4.91% | 7.92% |
US0231351067 | AMAZON.COM | EUR | 15.523.141 € | 4.35% | 11.67% |
US30303M1027 | META PLATFORMS | EUR | 13.713.558 € | 3.84% | 36.23% |
US11135F1012 | BROADCOM | EUR | 8.657.473 € | 2.42% | 22.65% |
US46625H1005 | JPM CHASE | EUR | 7.526.297 € | 2.11% | 25.02% |
US57636Q1040 | MASTERCARD INC | EUR | 7.103.509 € | 1.99% | 15.42% |
US0846707026 | BERKSHIRE HATHAWAY | EUR | 6.800.038 € | 1.9% | 7.11% |
US92826C8394 | VISA INC | EUR | 6.656.999 € | 1.86% | 29.81% |
US09857L1089 | BOOKING HOLDINGS | EUR | 5.648.279 € | 1.58% | 22.6% |
US88160R1014 | TESLA MOTORS INC | EUR | 5.282.206 € | 1.48% | 21.72% |
US5324571083 | LILLY | EUR | 4.960.104 € | 1.39% | 10.86% |
US22160K1051 | COSTCO WHOLESALE | EUR | 4.283.273 € | 1.2% | 18.04% |
US58933Y1055 | MERCK & CO INC | EUR | 4.224.284 € | 1.18% | 11.01% |
US68389X1054 | ORACLE CORP | EUR | 4.136.293 € | 1.16% | 69.07% |
US79466L3024 | SALESFORCE | EUR | 4.010.419 € | 1.12% | 14.56% |
US90353T1007 | UBER TECHNOLOGIES | EUR | 3.815.271 € | 1.07% | 55.17% |
US4781601046 | JOHNSON & JOHNSON | EUR | 3.719.288 € | 1.04% | 7.8% |
US30231G1022 | EXXON MOBIL CORP | EUR | 3.731.433 € | 1.04% | 22.15% |
US64110L1061 | NETFLIX | EUR | 3.578.739 € | 1% | 97.94% |
US4370761029 | THE HOME DEPOT INC | EUR | 3.483.811 € | 0.98% | 2.4% |
US9311421039 | WALMART | EUR | 3.318.232 € | 0.93% | 12.49% |
US7427181091 | PROCTER & GAMBLE | EUR | 3.230.464 € | 0.9% | 3.9% |
US17275R1023 | CISCO SYSTEM | EUR | 3.072.568 € | 0.86% | 27.33% |
US00287Y1091 | ABBVIE INC | EUR | 2.913.354 € | 0.82% | 26.67% |
US1667641005 | CHEVRON | EUR | 2.733.329 € | 0.77% | 2.83% |
US1264081035 | CSX CORP | EUR | 2.646.499 € | 0.74% | 18.58% |
US91324P1021 | UNITEDHEALTH GROUP | EUR | 2.593.795 € | 0.73% | 24.16% |
US9497461015 | WELLS FARGO | EUR | 2.555.792 € | 0.72% | 17.72% |
US0605051046 | BANK OF AMERICA | EUR | 2.569.339 € | 0.72% | 89.14% |
IE00B4BNMY34 | ACCENTURE PLC | EUR | 2.408.972 € | 0.67% | 16.22% |
US72352L1061 | EUR | 2.373.021 € | 0.66% | 30.33% | |
US7475251036 | QUALCOMM | EUR | 2.351.000 € | 0.66% | 6.34% |
US4612021034 | INTUIT | EUR | 2.205.123 € | 0.62% | 159.46% |
US1912161007 | COCA COLA | EUR | 2.160.855 € | 0.61% | 19.77% |
US38141G1040 | GOLDMAN SACHS | EUR | 2.101.574 € | 0.59% | 31.02% |
US78409V1044 | S&P GLOBAL | EUR | 2.080.172 € | 0.58% | 69.58% |
US00724F1012 | ADOBE | EUR | 1.920.122 € | 0.54% | 7.83% |
US1941621039 | COLGATE- PALMOLIVE C | EUR | 1.912.548 € | 0.54% | 15.85% |
US2910111044 | EMERSON ELECTRIC | EUR | 1.889.040 € | 0.53% | 163.01% |
US3696043013 | GE AEROSPACE | EUR | 1.856.125 € | 0.52% | 64.59% |
US00206R1023 | AT&T INC | EUR | 1.841.435 € | 0.52% | 74.43% |
US6153691059 | MOODY`S CORP | EUR | 1.829.844 € | 0.51% | Nueva |
US6541061031 | NIKE INC | EUR | 1.777.959 € | 0.5% | 8.21% |
US8825081040 | TEXAS INSTRUMENTS | EUR | 1.796.661 € | 0.5% | 16.7% |
US6174464486 | MORGAN STANLEY | EUR | 1.756.717 € | 0.49% | 18.58% |
IE000S9YS762 | LINDE PLC | EUR | 1.731.512 € | 0.48% | 20.61% |
US8835561023 | THERMO FISHER | EUR | 1.719.946 € | 0.48% | 14.09% |
US46120E6023 | INTUITIVE SURGICAL | EUR | 1.705.792 € | 0.48% | 2.53% |
US0258161092 | AMERICAN EXPRESS | EUR | 1.704.907 € | 0.48% | 14.37% |
US5801351017 | MCDONALD'S CORP | EUR | 1.710.336 € | 0.48% | 32.79% |
US6974351057 | PALO ALTO | EUR | 1.597.258 € | 0.45% | 213.38% |
US0079031078 | ADVANCED MICRO DEV | EUR | 1.565.029 € | 0.44% | 34.14% |
US09290D1019 | BLACKROCK INC | EUR | 1.531.102 € | 0.43% | 28.86% |
US81762P1021 | SEVICENOW INC. | EUR | 1.526.377 € | 0.43% | 29.62% |
IE00BTN1Y115 | MEDTRONIC | EUR | 1.553.041 € | 0.43% | 18.4% |
US09260D1072 | BLACKSTONE | EUR | 1.510.140 € | 0.42% | 22.54% |
US0311621009 | AMGEN | EUR | 1.516.030 € | 0.42% | 13.62% |
US4592001014 | IBM CORP | EUR | 1.500.534 € | 0.42% | 47.23% |
US1266501006 | CVS | EUR | 1.492.314 € | 0.42% | 34.97% |
IE00B8KQN827 | EATON CORP | EUR | 1.423.478 € | 0.4% | 38.77% |
CH0044328745 | CHUBB | EUR | 1.425.618 € | 0.4% | 6.84% |
US1101221083 | BRISTOL-MYRS SQUIBB | EUR | 1.413.795 € | 0.4% | 7.83% |
US12572Q1058 | CME GROUP | EUR | 1.379.620 € | 0.39% | 28.13% |
US1255231003 | CIGNA | EUR | 1.402.308 € | 0.39% | 5.15% |
US9078181081 | UNION PACIFIC CORP | EUR | 1.366.387 € | 0.38% | 44.26% |
US1491231015 | CATERPILLAR INC | EUR | 1.317.417 € | 0.37% | 6% |
US8168511090 | SEMPRA ENERGY | EUR | 1.285.654 € | 0.36% | Nueva |
US65339F1012 | NEXTERA ENERGY | EUR | 1.266.251 € | 0.35% | 14.95% |
US2546871060 | WALT DISNEY CO | EUR | 1.262.510 € | 0.35% | 11.07% |
US2358511028 | DANAHER CORP | EUR | 1.206.658 € | 0.34% | 12.22% |
US7433151039 | PROGRESSIVE CORP | EUR | 1.199.930 € | 0.34% | 85.17% |
IE00BFRT3W74 | ALLEGION PLC | EUR | 1.186.022 € | 0.33% | 3.13% |
US0404132054 | ARISTA NETWORKS | EUR | 1.171.787 € | 0.33% | Nueva |
US2270461096 | CROCS | EUR | 1.142.805 € | 0.32% | 18.78% |
US8725901040 | T-MOBILE US | EUR | 1.131.973 € | 0.32% | 15.42% |
US94106L1098 | WASTE MANAGEMENT | EUR | 1.145.362 € | 0.32% | 30.59% |
US8552441094 | STARBUCKS | EUR | 1.127.204 € | 0.32% | 6.57% |
US8085131055 | SCHWAB CORP | EUR | 1.122.406 € | 0.31% | 42.74% |
US30040W1080 | EVERSOURCE ENERGY | EUR | 1.079.494 € | 0.3% | Nueva |
US0255371017 | AMERICAN ELECTRIC | EUR | 1.056.350 € | 0.3% | Nueva |
US3755581036 | GILEAD SCIENCES | EUR | 1.072.298 € | 0.3% | 23.9% |
US0382221051 | APPLIED MATERIALS | EUR | 1.056.143 € | 0.3% | 46.16% |
US7134481081 | PEPSICO INC | EUR | 1.064.206 € | 0.3% | 10.55% |
US16411R2085 | CHENIERE ENERGY | EUR | 1.033.002 € | 0.29% | 0.45% |
US7739031091 | ROCKWELL AUTOMATION | EUR | 1.042.699 € | 0.29% | 16.06% |
US69331C1080 | PG & E CORP | EUR | 1.052.566 € | 0.29% | Nueva |
US0311001004 | AMETEK | EUR | 982.560 € | 0.28% | 76.35% |
US0320951017 | AMPHENOL CORPORATION | EUR | 1.005.345 € | 0.28% | 24.89% |
US8243481061 | SHERWIN-WILLIAMS | EUR | 990.434 € | 0.28% | 37.11% |
US6826801036 | ONEOK | EUR | 983.411 € | 0.28% | 35.21% |
IE00BY7QL619 | JOHNSON CONTROLS INT | EUR | 985.679 € | 0.28% | Nueva |
US20825C1045 | CONOCO | EUR | 1.012.592 € | 0.28% | 6.45% |
US45841N1072 | INTERACTIVE BROKERS | EUR | 958.992 € | 0.27% | 10.19% |
US5486611073 | LOWE'S COS | EUR | 941.164 € | 0.26% | 1.3% |
US92343V1044 | VERIZON | EUR | 917.748 € | 0.26% | 4.96% |
US36828A1016 | GE VERNOVA | EUR | 886.630 € | 0.25% | 41.3% |
US29444U7000 | EQUINIX | EUR | 877.332 € | 0.25% | 8.26% |
US74340W1036 | PROLOGIS INC | EUR | 847.238 € | 0.24% | 12.65% |
US2091151041 | CONSOLIDATED EDISON | EUR | 851.362 € | 0.24% | Nueva |
US28176E1082 | EW LIFESCIENCES | EUR | 849.315 € | 0.24% | 38.46% |
US2855121099 | ELECTRONIC ARTS INC | EUR | 812.930 € | 0.23% | 79.77% |
US68902V1070 | OTIS WORLDWIDE CORP | EUR | 772.872 € | 0.22% | 15.2% |
US98419M1009 | XYLEM | EUR | 801.161 € | 0.22% | Nueva |
US5128073062 | LAM RESEARCH CORP | EUR | 801.050 € | 0.22% | 18.37% |
US8636671013 | STRYKER CORP | EUR | 788.776 € | 0.22% | 3.49% |
US8740391003 | TAIWAN SEMICONDUCTOR | EUR | 768.609 € | 0.22% | Nueva |
US24703L2025 | DELL TECHNOLOGIES | EUR | 748.893 € | 0.21% | 68.2% |
US30161N1019 | EXELON CORP | EUR | 736.744 € | 0.21% | 102.64% |
US88579Y1010 | 3M CO | EUR | 697.460 € | 0.2% | 3.59% |
US1729674242 | CITIGROUP | EUR | 716.591 € | 0.2% | 6.21% |
US23804L1035 | DATADOG | EUR | 683.787 € | 0.19% | Nueva |
US37045V1008 | GENERAL MOTORS | EUR | 667.990 € | 0.19% | 18.86% |
US4523081093 | ILLINOIS TOOL WORKS | EUR | 671.248 € | 0.19% | 14.35% |
US2441991054 | DEERE & CO | EUR | 690.238 € | 0.19% | 28.23% |
US3119001044 | FASTENAL CO | EUR | 620.005 € | 0.17% | 2.6% |
US45784P1012 | INSULET CORP | EUR | 586.405 € | 0.16% | 5.7% |
US0367521038 | ELEVANCE HEALTH | EUR | 560.984 € | 0.16% | Nueva |
US5717481023 | MARSH & MCLENNAN | EUR | 556.477 € | 0.16% | 9.59% |
US3841091040 | GRACO | EUR | 547.022 € | 0.15% | 10.42% |
US03027X1000 | AMERICAN TOWER | EUR | 487.530 € | 0.14% | 5.85% |
US6092071058 | MONDELEZ INTERNATION | EUR | 514.940 € | 0.14% | 0.83% |
US95040Q1040 | WELLTOWER | EUR | 482.566 € | 0.14% | 7.14% |
US5738741041 | MARVELL TECHNOLOGY | EUR | 459.659 € | 0.13% | Nueva |
US9113121068 | UNITED PARCEL | EUR | 453.875 € | 0.13% | 29.69% |
US22822V1017 | CROWN CASTLE | EUR | 418.346 € | 0.12% | 0.58% |
US59156R1086 | METLIFE | EUR | 341.139 € | 0.1% | 13.73% |
US7170811035 | PFIZER | EUR | 339.323 € | 0.1% | 19.75% |
US0494681010 | ATLASSIAN | EUR | 327.370 € | 0.09% | Nueva |
US8425871071 | SOUTHERN | EUR | 327.213 € | 0.09% | 35.7% |
US31428X1063 | FEDEX CORP | EUR | 289.272 € | 0.08% | 29.03% |
US5184391044 | ESTEE LAUDER | EUR | 274.200 € | 0.08% | 5.35% |
US70450Y1038 | PAYPAL HOLDINGS INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US74762E1029 | QUANTA SERVICES | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US20030N1019 | COMCAST CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Standard & Poor's 500 | Venta | Futuro | FUT | 0925 | 2.336.152 € |
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2025-Q2
Renta Variable Internacional
EUR
8.729.946
7.489
0 €
6
256.218.391 €
Operativa con derivadosEl fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión.
Sectores
- Tecnología
33.41%
- Servicios financieros
15.35%
- Comunicaciones
12.40%
- Consumo cíclico
10.53%
- Salud
9.95%
- Industria
5.60%
- Consumo defensivo
4.82%
- Energía
2.73%
- Servicios públicos
2.45%
- Inmobiliarío
0.89%
- Materias Primas
0.78%
- No Clasificado
1.07%
Regiones
- Estados Unidos
96.92%
- Europa
3.08%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
45.62%
- Large Cap - Growth
23.84%
- Large Cap - Value
22.63%
- Medium Cap - Blend
2.44%
- Medium Cap - Value
2.42%
- Medium Cap - Growth
1.65%
- Small Cap - Blend
0.33%
- No Clasificado
1.07%
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.49
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.10
Gastos
Trimestral
Total0.30
0.29
0.30
0.30
Anual
Total1.19
1.20
1.20
1.21