2023-Q4

DB MODERADO ESG,FI

•CLASE I

2023-Q4 vs 2022-Q4

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US5949181045	MICROSOFT CORP	EUR	3.581.698 €	1.85%	7.33%
NL0010273215	ASML HOLDING NV	EUR	2.133.721 €	1.1%	7.12%
FR0000121014	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITT	EUR	2.026.937 €	1.04%	23.22%
US67066G1040	NVIDIA CORP	EUR	1.610.274 €	0.83%	1.74%
DE0008404005	ALLIANZ SE	EUR	1.531.544 €	0.79%	2.49%
DE0007164600	SAP SE	EUR	1.484.207 €	0.76%	0.67%
FR0000120271	TOTALENERGIES SE	EUR	1.433.309 €	0.74%	5.88%
FR0000131104	BNP PARIBAS SA	EUR	1.347.312 €	0.69%	2.06%
FR0000120628	AXA SA	EUR	1.279.129 €	0.66%	1.44%
NL0011821202	ING GROEP NV	EUR	1.244.094 €	0.64%	45.37%
FR0000120073	AIR LIQUIDE SA	EUR	1.186.344 €	0.61%	3.11%
US4370761029	HOME DEPOT INC/THE	EUR	1.163.275 €	0.6%	6.35%
FR0000121972	SCHNEIDER ELECTRIC SE	EUR	1.137.943 €	0.59%	1.37%
US22160K1051	COSTCO WHOLESALE CORP	EUR	1.076.458 €	0.55%	2.95%
IE00B4BNMY34	ACCENTURE PLC	EUR	1.009.410 €	0.52%	4.57%
ES0113900J37	BANCO SANTANDER SA	EUR	944.055 €	0.49%	41.12%
DE0007100000	DAIMLER AG	EUR	950.760 €	0.49%	23.22%
US1255231003	CIGNA CORP	EUR	941.146 €	0.49%	10.43%
US46284V1017	IRON MOUNTAIN INC	EUR	946.019 €	0.49%	48.3%
DE0005552004	DEUTSCHE POST AG	EUR	935.092 €	0.48%	9.43%
US79466L3024	SALESFORCE.COM INC	EUR	905.223 €	0.47%	4.55%
US1912161007	COCA-COLA CO/THE	EUR	908.548 €	0.47%	17.88%
US7607591002	REPUBLIC SERVICES INC	EUR	901.829 €	0.46%	9.65%
US1264081035	CSX	EUR	899.674 €	0.46%	14.68%
US2546871060	WALT DISNEY CO/THE	EUR	895.331 €	0.46%	23.21%
US0311621009	AMGEN INC	EUR	875.213 €	0.45%	8.86%
FR0000133308	ORANGE SA	EUR	840.837 €	0.43%	43.91%
US0382221051	APPLIED MATERIALS INC	EUR	844.010 €	0.43%	5.89%
US0605051046	BANK OF AMERICA CORP	EUR	842.122 €	0.43%	27.69%
US92826C8394	VISA INC	EUR	788.537 €	0.41%	7.98%
DE0005200000	BEIERSDORF AG	EUR	772.947 €	0.4%	Nueva
FR0000125007	CIE DE SAINT-GOBAIN	EUR	735.060 €	0.38%	81.65%
DE0006231004	INFINEON TECHNOLOGIES AG	EUR	711.963 €	0.37%	9.65%
US88160R1014	TESLA INC	EUR	716.566 €	0.37%	2.29%
US57636Q1040	MASTERCARD INC	EUR	722.602 €	0.37%	8.96%
US7185461040	PHILLIPS 66	EUR	712.169 €	0.37%	17.14%
US81762P1021	NOW US EQUITY	EUR	703.448 €	0.36%	5.55%
US43300A2033	HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC	EUR	704.437 €	0.36%	5.01%
DE000A1EWWW0	ADIDAS AG	EUR	707.359 €	0.36%	71.72%
DE0005190003	BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG	EUR	669.985 €	0.35%	55.96%
FR0000125486	VINCI SA	EUR	654.685 €	0.34%	3.45%
US7443201022	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	EUR	652.655 €	0.34%	1.34%
US6907421019	OWENS CORNING	EUR	667.050 €	0.34%	4.66%
CH0012005267	NOVARTIS AG	EUR	644.437 €	0.33%	Nueva
DK0062498333	NOVO NORDISK A/S	EUR	608.016 €	0.31%	Nueva
US6934751057	PNC FINANCIAL SERVICES GROUP I	EUR	598.074 €	0.31%	3.19%
DE000ENAG999	E.ON SE	EUR	584.780 €	0.3%	6.05%
FR0000127771	VIVENDI SE	EUR	536.118 €	0.28%	3.96%
NL0000009165	HEINEKEN NV	EUR	504.383 €	0.26%	Nueva
US65339F1012	NEXTERA	EUR	439.473 €	0.23%	31.3%
US05722G1004	BAKER HUGHES CO	EUR	441.776 €	0.23%	Nueva
IE00B1RR8406	SMURFIT KAPPA GROUP PLC	EUR	422.343 €	0.22%	6.15%
DE0006599905	MERCK KGAA	EUR	414.720 €	0.21%	14.11%
CH1216478797	DSM-FIRMENICH AG	EUR	415.472 €	0.21%	15.74%
US4062161017	HALLIBURTON CO	EUR	408.252 €	0.21%	8.05%
US09062X1037	BIOGEN INC	EUR	382.381 €	0.2%	23.71%
US40412C1018	HCA HOLDINGS INC	EUR	367.609 €	0.19%	25.12%
NL0000334118	ASM INTERNATIONAL NV	EUR	271.631 €	0.14%	Nueva
IT0005366767	NEXI SPA	EUR	84.532 €	0.04%	12.46%
FR0000120578	SANOFI	EUR	0 €	0%	Vendida
IE0001827041	CRH PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0000226223	STMICROELECTRONICS NV	EUR	0 €	0%	Vendida
US0231351067	AMAZON.COM INC	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0000120321	L'OREAL SA	EUR	0 €	0%	Vendida
DK0060534915	NOVO NORDISK A/S	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0006174348	BUREAU VERITAS SA	EUR	0 €	0%	Vendida
US91913Y1001	VALERO ENERGY CORP	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
AT0000A1FAP5	REPUBLIC OF AUSTRIA	1%	2025-10-20	EUR	5.680.161 €	2.93%	1.89%
BE0000334434	BELGIUM KINGDOM	0%	2025-06-22	EUR	2.849.236 €	1.47%	2.87%
FR0013415627	FRENCH REPUBLIC	0%	2025-03-25	EUR	2.819.728 €	1.45%	2.34%
NL0011220108	NETHERLANDS GOVERNME	0%	2025-07-15	EUR	2.812.327 €	1.45%	1.88%
US91282CED92	US TREASURY N/B	0%	2025-03-15	EUR	0 €	0%	Vendida
US91282CEW73	US TREASURY N/B	1%	2027-06-30	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
IE00BYZTVT56	ISHARES EUR CORP BOND ESG UCIT	EUR	18.695.212 €	9.63%	17.28%
LU2533810862	BNPP EASY ESG EMU GOVT IG 1-3Y	EUR	10.437.243 €	5.38%	Nueva
LU2194286006	UBS LUX FUND SOLUTIONS - J.P.	EUR	6.463.011 €	3.33%	Nueva
IE00BG36TC12	XTRACKERS MSCI JAPAN ESG UCITS	EUR	5.911.914 €	3.05%	6.57%
IE00BJK55C48	ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO	EUR	4.911.988 €	2.53%	3.46%
IE00BYVJRP78	ISHARES MSCI EM SRI UCITS ETF	EUR	3.819.197 €	1.97%	38.32%
IE00BYVJRR92	ISHARES SUST MSCI USA SRI (0,000)	EUR	3.170.410 €	1.63%	Nueva
LU0629460675	UBS LUX FUND SOLUTIONS - MSCI	EUR	1.272.841 €	0.66%	52.88%
IE00BMP3HN93	UBS IRL ETF PLC - MSCI UNITED (*)	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00B1FZS681	GOVT BOND 3-5	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

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Fondo

Informe

2023-Q4

Inversión

Renta Variable Mixta Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

Nº de Partícipes

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1,000000 Part.

Patrimonio

0 €

Política de Inversión

Politica de inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a 2-3 años. Este Fondo promueve características medioambientales o sociales ( art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice 35% renta variable (10% Eurostoxx 50 NR, 25% MSCI ACWI NR EMU), 60% renta fija (40% iBoxx Euro Corp Overall, 20% JPM GBI EMU 1-10 TR) y liquidez 5% (Barclays Overnight EUR). Estos índices se utilizan con carácter meramente informativo o comparativo. El fondo promueve características medioambientales (se centrará en la reducción de emisiones de gases con efecto invernadero y en la reducción de la producción de energía a través de combustibles fósiles) y sociales (protección de los derechos humanos fundamentales). El fondo invertirá entre 20%-50% en activos de renta variable de países de la OCDE y emergentes de cualquier capitalización y sector. El resto de la exposición se invertirá en activos de renta fija pública y privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). La renta fija será de emisiones de calidad crediticia media y alta y, hasta el 25% de la exposición total, de emisiones con calidad crediticia baja (inferior a BBB-). La duración media de la cartera de renta fija será de 3 a 5 años. La inversión en acciones de baja capitalización y en activos de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Las inversiones en renta variable emitida por entidades radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo divisa podrán alcanzar el 100%. El fondo se gestionará de forma que no supere el nivel de riesgo establecido en el folleto. Se podrá invertir entre 0%-100% en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al Grupo de la Gestora (máximo 30% en IIC no armonizadas). El fondo podrá estar expuesto máximo un 10% en materias primas a través de activos aptos de acuerdo con la Directiva 2009/65/CE. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% en activos que podrían introducir mayor riesgo que el resto de las inversiones, entre otros, por su de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos. Se permitirán situaciones transitorias de menos riesgo de la cartera, sin que ello suponga una modificación de la vocación inversora.

Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto

Sectores

Tecnología
25.21%
Servicios financieros
18.80%
Consumo cíclico
13.91%
Industria
11.21%
Salud
6.85%
Consumo defensivo
6.16%
Energía
5.66%
Comunicaciones
4.29%
Materias Primas
2.24%
Servicios públicos
1.94%
Inmobiliarío
1.79%
No Clasificado
1.93%

Regiones

Europa
53.33%
Estados Unidos
46.67%

Tipo de Inversión

Large Cap - Growth
32.06%
Large Cap - Blend
28.16%
Large Cap - Value
28.14%
Medium Cap - Blend
3.80%
Medium Cap - Value
3.29%
Medium Cap - Growth
2.62%
No Clasificado
1.93%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2023

0.00

2023-Q4

0.00

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2023

0.00

2023-Q4

0.00

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

Anual

Total