IBERCAJA BOLSA EUROPA, FI
•CLASE A
8,14 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.62% | 6.85% | 3.28% | 4.42% | 1.65% | 1.34% | 1.56% |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
Cerramos un año realmente bueno para el mercado de renta variable. A comienzos de 2024 se esperaba un período de menor crecimiento e incluso una recesión en Estados Unidos. Finalmente hemos disfrutado de un crecimiento global similar al año pasado y con un gran comportamiento de los activos de riesgo. La inflación ha seguido en su senda descendente, llevándonos al escenario del ansiado aterrizaje suave, por no decir perfecto. El claro ganador ha sido el sector de Tecnología, impulsado por las inversiones en Inteligencia Artificial.
En concreto, en el segundo semestre, las bolsas mundiales (medido en euros) se anotan un +9,25%. El S&P 500 cierra subiendo un 7,71% espoleado por la rentabilidad de las 7 magníficas, que se aprecian un 22%. El Nasdaq consigue unas ganancias del +8.9% respectivamente. Llama la atención la diferencia en rentabilidad de la bolsa americana y la europea, con una rentabilidad del MSCI Europe del -1,07%, como consecuencia de la incertidumbre política y la debilidad económica china. Nuestro Ibex-35 se anota un +5,95%, siendo uno de los mejores índices europeos.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Hemos aumentado nuestra exposición al sector Industrial (+6,49%), al consumo discrecional (+4,84%) y al financiero (+9,16%). Lo hemos financiado con ventas en el sector de consumo estable (-8,66%), Utilities (-6,33%) y sanidad (-3,54%).
Por geografías aumentamos el peso a Alemania (+3,.77%), Suiza (+1,78%) y Bélgica (+1,53%), a la vez que lo reducimos en Francia (1,44%), Holanda (-1,46%) y España (-1,93%).
c) Índice de referencia.
La Letra del Tesoro a 1 año ha registrado una rentabilidad del 2,53%.
d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
A fecha 31 diciembre 2024, el patrimonio de la clase A ascendía a 26.226 miles de euros, variando en el período en -4.732 miles de euros, y un total de 2.109 partícipes. El patrimonio de la clase B ascendía a 38.054 miles de euros, variando en el período en -3.701 miles de euros, y un total de 14 partícipes. La rentabilidad simple semestral de la clase A es del -4,54% y del -4,17% de la clase B, una vez deducidos sus respectivos gastos del 0,88% de la clase A y del 0,49% de la clase B sobre patrimonio.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad ha sido inferior para la Clase A y ha sido inferior para la Clase B, respecto a la rentabilidad media de todos los fondos, que ha sido de un 3,04%. El mal comportamiento de los mercados europeos junto con un stock picking que no ha funcionado como esperábamos en el segundo semestre, ha hecho que la rentabilidad del fondo se haya quedado por debajo.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
El sector financiero es el que más nos ha aportado a la rentabilidad de la cartera, mientras que sanidad, energía y tecnología son los que más retorno han detraído. SAP, Roche y Haleon han sido las posiciones que más han aportado. Novo Nordisk, ASML y Heineken las que menos.
Hemos abierto posición en Kerry, LSE, Renault, Intesa, KBC, Capgemini, DSV, Natwest, Barclays, DNB Bank, Ferrari, Compass, Swiss RE, Inditex, Siemens Energy, Qiagen, Holcim, Nordea, Wolters Kluver, CVC Capital Partners, BBVA, Saint Gobain, Siemens Healthiners, Asthead, UBS, Sika, Dassault Systemes, RELX, Redeia, Experian, Prosus, BAE Systems, Zurich Insurance, Orange, Infineon, Muenchener Rueckvery y JD Sports.
Hemos cerrado posiciones en Haleon, Naturgy, Oci, Adyen, Prysmian, Geberit, Cranswick, Veolia, Coca-Cola European Partners, Neste, Beiesrdoff, Centrica, UPM, Prudential, Bayer, Jeronimo Martins, EDP Renovaveis, RWE, Edenred y Remy,
A lo largo del período, el resultado generado por todas las operaciones ha sido de -2.585.740,82 euros.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de -126.930,18 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la exposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales sobre Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo, el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 1,75%.
d) Otra información sobre inversiones.
El fondo se encuentra invertido un 96,94% en renta variable (94,76% en inversión directa y 2,18% a través de instrumentos derivados) y un 4,11% en liquidez.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El nivel de riesgo asumido por el fondo, medido por el VaR histórico, (lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años) ha sido de un 10,29% para la clase A y de un 10,29% para la clase B.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
La práctica del voto de Ibercaja Gestión, cuyo foco es generar resultados que beneficien a los partícipes, así como a la sostenibilidad del medioambiente, economía y sociedad en su conjunto, se rige por los principios del Grupo Ibercaja y es conforme a lo establecido en la regulación vigente.
En los supuestos que establece la Ley de IIC, en los que la SGIIC está obligada a ejercer los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales, o en los casos de existencia de una prima de asistencia a junta, el ejercicio de estos derechos se lleva a cabo, con carácter general, mediante el voto a distancia, delegando el mismo en el Consejo de Administración de la compañía.
Adicionalmente, Ibercaja Gestión se apoya en un asesor de voto independiente/proxy advisor con alcance global que proporciona asistencia y recomendación acerca del voto en las Juntas Generales de las compañías cotizadas. Sin perjuicio del asesoramiento del proxy advisor será Ibercaja Gestión la que determine en última instancia la decisión final del voto.
En caso de conflicto de interés, Ibercaja Gestión, como regla general, se abstendrá en la votación en las Juntas de las compañías afectadas. En caso de que éste sea sólo potencial el ejercicio se ajustará a la norma general expuesta, sin perjuicio de lo que en última instancia determine la Dirección.
En el ejercicio 2024, el fondo ha acudido a las juntas de Iberdrola, Allianz SE, ASML Holding NV, Deutsche Telekom AG, Heineken NV, L'Oreal SA, Mercedes-Benz Group AG, Merck KGaA, Reckitt Benckiser Group Plc, RWE AG, Sanofi, Schneider Electric SE, apoyando la decisión de su consejo de administración en sentido favorable.
Asimismo, en el mismo ejercicio, el fondo también ha acudido a las juntas de EssilorLuxottica SA, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE, SAP SE, y Smith & Nephew plc, en las que se apoyó al consejo en todos los puntos del día, salvo en algunos en los que se votó en contra del equipo gestor.
Del mismo modo, el fondo acudió a las juntas de AstraZeneca PLC, AXA SA, y Novo Nordisk A/S, en las que el voto no fue coincidente con el proxy advisor.
Para más información acuda al informe de implicación de 2024 en: https://www.ibercajagestion.com/
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
El fondo durante 2024 ha soportado gastos derivados del servicio de análisis de inversiones prestado por nuestros proveedores de análisis financiero (incluidos en el ratio total de gastos). En el servicio de análisis obtenido, se recomiendan estrategias de inversión, proporcionándose opiniones fundadas sobre el valor de diferentes activos, además de contener análisis y reflexiones originales, formulando conclusiones basadas en datos y expectativas de mercado, capaces de añadir valor a las decisiones del fondo. La evaluación periódica de la calidad del servicio recibido garantiza que tanto el análisis recibido, como el coste soportado por el fondo se adecuan a su política de inversión y tipo de operatoria en mercado. Los principales proveedores de análisis han sido: JP Morgan, Exane, Morgan Stanley, UBS, Santander Investment, Bernstein, Bank of America, y Goldman Sachs Group.. Este gasto ha sido de 15.952,64 euros (que representa el 0,022% del patrimonio medio). El presupuesto de 2025 es de 11.177,59 euros.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Es probable que el actual comportamiento polarizado de la renta variable regional se mantenga en 2025, con la preferencia de la renta variable estadounidense sobre la de la zona euro y los mercados emergentes. A medida que avanza 2025, existe la posibilidad de que se produzca una convergencia, dada la extrema posición relativa, las valoraciones y las divergencias de precios entre regiones. Sin embargo, primero se necesita más claridad sobre el comercio mundial y la situación geopolítica. Mientras tanto, la falta de un sustituto de calidad para la renta variable estadounidense sigue siendo una realidad. La activa agenda política debería ser un catalizador para un repunte significativo de la dispersión entre sectores e industrias. Si las incertidumbres políticas en Europa se resuelven y la economía china se reacelera, sería muy positivo para los mercados europeos, que están cotizando a niveles realmente atractivos. Ibercaja Bolsa Europa se beneficiaría de ello.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
NL0010273215 | ASM LITHOGRAPHY HOLD | EUR | 1.968.230 € | 3.06% | 31.96% |
DK0062498333 | NOVO | EUR | 1.715.939 € | 2.67% | 54.55% |
DE0007164600 | SAP SE | EUR | 1.535.950 € | 2.39% | 24.68% |
CH0012032048 | ROCHE HOLDINGS | EUR | 1.415.316 € | 2.2% | 47.97% |
CH0012005267 | NOVARTIS | EUR | 1.322.851 € | 2.06% | 5.37% |
GB0005405286 | HSBC HOLDINGS | EUR | 1.244.442 € | 1.94% | 17.73% |
CH0038863350 | NESTLE | EUR | 1.220.440 € | 1.9% | 57.1% |
DE0008404005 | ALLIANZ SE | EUR | 1.183.600 € | 1.84% | 14.03% |
GB0009895292 | ASTRAZENECA | EUR | 1.106.100 € | 1.72% | 40.42% |
FR0000052292 | HERMES INTERNATIONAL | EUR | 1.044.900 € | 1.63% | 2.35% |
FR0000121972 | SCHNEIDER | EUR | 963.600 € | 1.5% | 4.53% |
DE0007236101 | SIEMENS AG | EUR | 961.656 € | 1.5% | 8.54% |
GB00BP6MXD84 | SHELL PLC | EUR | 948.623 € | 1.48% | 50.02% |
DE0005557508 | DEUTSCHE TELEKOM AG | EUR | 924.480 € | 1.44% | 71.19% |
GB00B10RZP78 | UNILEVER | EUR | 878.080 € | 1.37% | 28.65% |
GB0007188757 | RIO TINTO PLC | EUR | 856.993 € | 1.33% | 6.89% |
GB00BDR05C01 | NATIONAL | EUR | 838.908 € | 1.31% | 18.42% |
GB00B0SWJX34 | LONDON STOCK EXCHANG | EUR | 832.720 € | 1.3% | Nueva |
NL0011821202 | ING GROEP NV | EUR | 801.890 € | 1.25% | 22.71% |
DE000A1EWWW0 | ADIDAS | EUR | 781.440 € | 1.22% | 106.13% |
CH0210483332 | CIE FINANCIERE RIC | EUR | 778.573 € | 1.21% | 113.87% |
FR0000121014 | LOUIS VUITTON | EUR | 768.320 € | 1.2% | 46.41% |
IT0003128367 | ENEL SPA | EUR | 723.030 € | 1.12% | 41.4% |
FR0000120271 | TOTAL | EUR | 693.810 € | 1.08% | 58.93% |
FR0000120628 | AXA SA | EUR | 686.400 € | 1.07% | 60.38% |
NL0000235190 | AIRBUS SE | EUR | 681.032 € | 1.06% | 29.2% |
CH0012221716 | ABB | EUR | 679.546 € | 1.06% | 0.85% |
GB0002374006 | DIAGEO | EUR | 675.300 € | 1.05% | 43.7% |
FR0000120578 | SANOFI SA | EUR | 656.180 € | 1.02% | 65.26% |
GB00B2B0DG97 | RELX PLC | EUR | 633.940 € | 0.99% | Nueva |
FR0000120073 | AIR LIQUIDE | EUR | 627.680 € | 0.98% | 2.7% |
FR0000073272 | SAFRAN SA | EUR | 615.090 € | 0.96% | 24.64% |
ES0105066007 | CELLNEX TELECOM SAU | EUR | 610.200 € | 0.95% | 35.19% |
BE0003565737 | KBC GROUP NV | EUR | 596.320 € | 0.93% | Nueva |
GB00B24CGK77 | RECKITT BENCKISER | EUR | 596.327 € | 0.93% | 27.34% |
CH0244767585 | UBS GROUP AG | EUR | 590.798 € | 0.92% | Nueva |
DE0008430026 | MUENCHENER RUECKVER | EUR | 584.520 € | 0.91% | Nueva |
FI4000297767 | NORDEA BANK | EUR | 577.452 € | 0.9% | Nueva |
CH0013841017 | LONZA GROUP | EUR | 570.771 € | 0.89% | 124.2% |
FR0000131906 | RENAULT S.A | EUR | 564.600 € | 0.88% | Nueva |
GB00B63H8491 | ROLLS ROYCE HOLDINGS | EUR | 550.256 € | 0.86% | 82.32% |
DE0006599905 | MERCK KGAA | EUR | 545.610 € | 0.85% | 67.89% |
FR0000121667 | ESSILORLUXOTTICA | EUR | 543.058 € | 0.84% | 17.1% |
SE0017486889 | ATLAS COPCO | EUR | 530.507 € | 0.83% | 68% |
GB00B2B0DG97 | RELX PLC | EUR | 526.788 € | 0.82% | 2.25% |
FR0000120644 | DANONE | EUR | 520.960 € | 0.81% | 82.54% |
GB0031348658 | BARCLAYS | EUR | 518.998 € | 0.81% | Nueva |
CH0011075394 | ZURICH INSURANCE | EUR | 516.570 € | 0.8% | Nueva |
ES0144580Y14 | IBERDROLA | EUR | 492.100 € | 0.77% | 10.1% |
ES0113900J37 | B.SANTANDER DER/RF | EUR | 491.095 € | 0.76% | 33.29% |
FR0000125338 | CAPGEMINI | EUR | 490.265 € | 0.76% | Nueva |
FR0000121329 | THALES SA | EUR | 485.275 € | 0.75% | 7.26% |
FR0000120321 | L'OREAL | EUR | 478.590 € | 0.74% | 58.79% |
GB0007980591 | BRITISH PETROLEUM | EUR | 475.401 € | 0.74% | 55.37% |
FR0000131104 | BNP PARIBAS SA | EUR | 473.760 € | 0.74% | 0.52% |
ES0173516115 | REPSOL SA | EUR | 467.600 € | 0.73% | 38.97% |
FR0014003TT8 | DASSAULT SYSTEMES | EUR | 469.000 € | 0.73% | Nueva |
GB0008706128 | LLOYDS | EUR | 463.861 € | 0.72% | 2.61% |
NL0011585146 | FERRARI NV | EUR | 453.640 € | 0.71% | Nueva |
GB00B1XZS820 | ANGLO AMERICAN | EUR | 457.547 € | 0.71% | 3.12% |
NL0015001WM6 | QIAGEN NV | EUR | 451.973 € | 0.7% | Nueva |
GB00B5ZN1N88 | SEGRO PLC | EUR | 449.558 € | 0.7% | 53.69% |
FR0000125486 | VINCI SA | EUR | 448.830 € | 0.7% | 1.38% |
DE000ENAG999 | EON SE | EUR | 449.800 € | 0.7% | 22.34% |
GB0002634946 | BAE SYSTEMS | EUR | 444.579 € | 0.69% | Nueva |
GB00BM8Q5M07 | JD SPORTS FASHION | EUR | 435.028 € | 0.68% | Nueva |
DE0006231004 | INFINEON TECHNOLOG. | EUR | 439.600 € | 0.68% | Nueva |
JE00B4T3BW64 | GLENCORE PLC | EUR | 427.498 € | 0.67% | 14.75% |
FR0000051807 | TELEPERFORMANCE | EUR | 432.224 € | 0.67% | 22.89% |
IE0004906560 | KERRY GROUP PLC | EUR | 419.625 € | 0.65% | Nueva |
GB0001367019 | BRITISH LAND | EUR | 414.168 € | 0.64% | 49.83% |
LU1598757687 | ARCELOR MITTAL | EUR | 403.740 € | 0.63% | 4.96% |
GB0009223206 | SMITH & NEPHEW | EUR | 407.752 € | 0.63% | 45.78% |
DK0060079531 | DSV A/S | EUR | 389.570 € | 0.61% | Nueva |
GB0000536739 | ASHTEAD GROUP PLC | EUR | 384.386 € | 0.6% | Nueva |
BE0003739530 | UCB SA | EUR | 384.400 € | 0.6% | Nueva |
CH0126881561 | SWISS RE | EUR | 384.349 € | 0.6% | Nueva |
GB00BD6K4575 | COMPASS | EUR | 386.418 € | 0.6% | Nueva |
FR0000125007 | SAINT GOBAIN | EUR | 385.650 € | 0.6% | Nueva |
NL0000395903 | WOLTERS KLUWER | EUR | 384.960 € | 0.6% | Nueva |
GB00B19NLV48 | EXPERIAN | EUR | 375.059 € | 0.58% | Nueva |
NL0013654783 | PROSUS NV | EUR | 371.995 € | 0.58% | Nueva |
ES0173093024 | RED ELECTRICA | EUR | 346.500 € | 0.54% | Nueva |
NL0015000IY2 | UNIVERSAL MUSIC | EUR | 346.080 € | 0.54% | 159.54% |
IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | EUR | 347.670 € | 0.54% | Nueva |
IT0005239360 | UNICREDIT SPA | EUR | 346.725 € | 0.54% | 37.38% |
CH0012214059 | HOLCIM LTD | EUR | 325.717 € | 0.51% | Nueva |
FR0000120693 | PERNOD-RICARD | EUR | 327.000 € | 0.51% | 158.09% |
ES0148396007 | INDITEX | EUR | 317.696 € | 0.49% | Nueva |
ES0113211835 | BBVA | EUR | 311.916 € | 0.49% | Nueva |
SE0007100581 | ASSA ABLOY AB | EUR | 313.734 € | 0.49% | 69.87% |
CH0418792922 | SIKA AG | EUR | 310.345 € | 0.48% | Nueva |
DE000SHL1006 | SIEMENS HEALTHINEERS | EUR | 307.200 € | 0.48% | Nueva |
DE000ENER6Y0 | SIEMENS ENERGY | EUR | 302.280 € | 0.47% | Nueva |
GB00BM8PJY71 | NATWEST GROUP | EUR | 291.846 € | 0.45% | Nueva |
CH0012549785 | SONOVA HOLDING AG | EUR | 284.075 € | 0.44% | Nueva |
NL0000009165 | HEINEKEN NV | EUR | 274.800 € | 0.43% | 80.37% |
DE0005552004 | DHL GROUP | EUR | 271.840 € | 0.42% | 20.07% |
FR0000133308 | ORANGE SA | EUR | 269.584 € | 0.42% | Nueva |
JE00BRX98089 | CVC CAPITAL PARTNERS | EUR | 255.120 € | 0.4% | Nueva |
NO0010161896 | DNB BANK | EUR | 250.622 € | 0.39% | Nueva |
DE000BASF111 | BASF SE | EUR | 233.530 € | 0.36% | 6.03% |
ES0109067019 | AMADEUS | EUR | 211.420 € | 0.33% | 9.75% |
FI0009013403 | KONE OYJ | EUR | 117.500 € | 0.18% | 1.97% |
SE0000115446 | VOLVO AB | EUR | 33.991 € | 0.05% | Nueva |
ES0130670112 | ENDESA S.A. | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0116870314 | NATURGY ENERGY GR | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
GB00BMX86B70 | HALEON PLC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0010908533 | EDENRED | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
NL0012969182 | ADYEN NV | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DK0060094928 | ORSTED A/S | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
NL0010558797 | OCI NV | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
GB00BDCPN049 | COCA COLA EUROPAC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
CH0030170408 | GEBERIT AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0004176001 | PRYSMIAN SPA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0127797019 | EDP RENOVAVEIS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FI0009013296 | NESTE OYJ | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE0005200000 | BEIERSDORF AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
PTJMT0AE0001 | JERONIMO MARTINS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
GB00B033F229 | CENTRICA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0000130395 | REMY COINTREAU | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMENT | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
GB0007099541 | PRUDENTIAL | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE0007037129 | R.W.E AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FI0009005987 | UPM-KYMMENE | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000BAY0017 | BAYER | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
DJ Europe Stoxx Bank Index | Venta | Futuro | FUT | 0325 | 779.628 € | ||
DJ Europe Stoxx Insurance | Venta | Futuro | FUT | 0325 | 615.300 € |
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2024-Q4
Renta Variable Internacional
EUR
3.422.093
2.109
0 €
300
26.225.706 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Operativa con derivadosEl fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión.
Sectores
- Servicios financieros
19.30%
- Industria
17.93%
- Salud
15.95%
- Consumo cíclico
9.09%
- Consumo defensivo
8.86%
- Tecnología
8.40%
- Materias Primas
5.98%
- Servicios públicos
4.68%
- Energía
4.25%
- Comunicaciones
3.14%
- Inmobiliarío
2.42%
Regiones
- Europa
73.92%
- Reino Unido
26.08%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Growth
35.23%
- Large Cap - Blend
31.71%
- Large Cap - Value
25.88%
- Medium Cap - Value
3.78%
- Medium Cap - Blend
2.66%
- Small Cap - Blend
0.74%
Comisiones
Comisión de gestión
Total1.50
0.75
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.20
0.10
Gastos
Trimestral
Total0.44
0.44
0.43
0.43
Anual
Total1.74
1.73
1.73
1.73