CLARIZON CAPITAL, FI
•CLASE F
109,79 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5.05% | 7.48% | - | - | - | - | - |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El primer semestre de 2025 ha vuelto a finalizar de forma positiva tanto para la Renta Fija como para la Renta Variable. Los principales índices americanos han cerrado el semestre en máximos históricos, gracias de nuevo al empuje de las grandes tecnológicas, donde vuelve a destacar Nvidia. Pese a que las noticias refrentes a la imposición de aranceles por parte de Trump a los demás países, con especial interés a China, han copado prácticamente la totalidad de los titulares, la realidad es que los mercados han sabido sobreponerse a la fuerte caída del mes de marzo y han recuperado todo el terreno perdido.
Respecto a la política monetaria, estamos viendo dos rumbos diferentes entre Estados Unidos y Europa, principalmente por la diferente evolución de la inflación. En la zona euro, gracias a que la inflación está prácticamente controlada en el 2% se han podido seguir bajando los tipos de interés. Mientras tanto, en Estados Unidos debido a su mayor inflación y a la incertidumbre del impacto de los aranceles en una economía que sigue creciendo, han llevado a la Reserva Federal a tomar la decisión de mantener los tipos de interés, pese a las continuas críticas de Trump.
En el apartado de divisas, contra todo pronóstico de lo que cabría esperar, el dólar se ha debilitado con fuerza respecto al euro cerrando el semestre en los niveles del 1.17.
Por último, el apartado geopolítico también ha sido muy convulso este semestre, donde hemos presenciado por un lado una escalada bélica entre dos potencias nucleares como Pakistan e India o el ataque por parte de Israel a Iran con el objetivo de eliminar su programa nuclear.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Fondo aprobado el 30/6/2025 no ha empezado aún su actividad
c) Índice de referencia.
El fondo es de nueva creación, por lo que no existe información suficiente para informar de este apartado.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
El patrimonio del fondo en el Primer Semestre es de 5.944.965 euros. El patrimonio de la Clase A a fecha de informe era de 0.0 euros, el de la Clase B de 5.943.735 euros, el de la clase C de 0.0 euros, y el de la clase D de 1.230 euros.
El número de partícipes es de 3 partícipes a fecha del informe. De estos 0 partícipes pertenecen a la Clase A, 2 pertenecen a la Clase B, 0 pertenecen a la Clase C y 1 pertenecen a la Clase D.
El fondo es de nueva creación, por lo que no existe información suficiente para informar de rentabilidades.
Los gastos soportados durante el Primer Semestre por la clase A han ascendido a un 0% del patrimonio medio de la clase. De este importe la comisión de gestión ha supuesto un 0% y la comisión de depósito un 0%.
Los gastos soportados durante el Primer Semestre por la clase B han ascendido a un 0,12% del patrimonio medio de la clase. De este importe la comisión de gestión ha supuesto un 0,09% y la comisión de depósito un 0,01%.
Los gastos soportados durante el Primer Semestre por la clase C han ascendido a un 0% del patrimonio medio de la clase. De este importe la comisión de gestión ha supuesto un 0% y la comisión de depósito un 0%.
Los gastos soportados durante el Primer Semestre por la clase D han ascendido a un 0,05% del patrimonio medio de la clase. De este importe la comisión de gestión ha supuesto un 0,03% y la comisión de depósito un 0%.
El resto de gastos soportados por el fondo, se corresponden con los legalmente necesarios para su funcionamiento (auditoría, tasas de registros oficiales …).
De los gastos soportados durante el periodo por la clase A, el 0% corresponden a gastos directos y el 0% se corresponden a gastos indirectos derivados de la inversión en otras IIC. De los gastos anuales el 0% es directo y el 0% indirecto.
De los gastos soportados durante el periodo por la clase B, el 0,12% corresponden a gastos directos y el 0% se corresponden a gastos indirectos derivados de la inversión en otras IIC. De los gastos anuales el 0,12% es directo y el 0% indirecto.
De los gastos soportados durante el periodo por la clase C, el 0% corresponden a gastos directos y el 0% se corresponden a gastos indirectos derivados de la inversión en otras IIC. De los gastos anuales el 0% es directo y el 0% indirecto.
De los gastos soportados durante el periodo por la clase D, el 0,05% corresponden a gastos directos y el 0% se corresponden a gastos indirectos derivados de la inversión en otras IIC. De los gastos anuales el 0,05% es directo y el 0% indirecto.
La rentabilidad media obtenida por los saldos mantenidos en el depositario y en operaciones simultáneas a un día de valores de deuda pública, para dar cumplimiento al coeficiente de liquidez del fondo, durante el periodo ha sido de un 0%.
La variación de los rendimientos de gestión se corresponden a: 2,27 % renta variable,-0,03 % inversiones en otras IIC. La diferencia de 0,04 % se corresponde a otros conceptos como intereses, dividendos y otro tipo de resultados.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
Los rendimientos de gestión del Primer Semestre respecto al periodo anterior han aumentado en un 2,28 %, tal y como se refleja en el epígrafe 2.4.
El fondo ha registrado en el Primer Semestre una rentabilidad del 0 %, mientras que la rentabilidad media de los fondos gestionados de su misma categoría se sitúa en un -2,7%.
La rentabilidad media del total de fondos gestionados por la gestora durante el periodo fue de -0,31%
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Fondo aprobado el 30/6/2025 no ha empezado aún su actividad
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A.
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
El fondo hace uso de instrumentos derivados con el único fin de la consecución del objetivo concreto de rentabilidad.
d) Otra información sobre inversiones.
El fondo está en proceso de migración de cartera, con el que en breve comenzaremos su actividad
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR LA IIC.
Para el cumplimiento del límite de exposición total de riesgo de mercado asociada a instrumentos financieros derivados, en la IIC de referencia se aplica la metodología del compromiso, desarrollada en la sección 1ª del capítulo II de la Circular 6/2010 de la CNMV.
En función de esta metodología de riesgo, el apalancamiento medio durante el Primer Semestre supuso a un 1,26 % sobre el patrimonio medio del periodo.
A lo largo de todo el período analizado, la IIC ha venido cumpliendo el límite máximo de exposición al riesgo de mercado asociada a instrumentos financieros derivados, no registrándose excesos sobre el límite del patrimonio neto de la IIC que establece dicha Circular.
El fono es de nueva creación, por lo que no existe información suficiente para calcular medidas de riesgo y volatilidades.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
Inversis Gestión, S.G.I.I.C., S.A., ejerce los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de las sociedades españolas, en las que sus IIC bajo gestión tienen con más de un año de antigüedad, una participación superior al 1% del capital social. En general se delega el derecho de asistencia y voto a las Juntas Generales de las sociedades en el presidente del Consejo de Administración u otro miembro del Consejo. Si en algún caso no fuera así, se informará del sentido del voto en 11 los informes periódicos a partícipes.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A.
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A.
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A.
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DE LA IIC.
En breve comenzaremos el proceso de entrada de nuevos clientes así como el rebalanceo de cartera, vendiendo los valores que pensamos tienen poco recorrido e invirtiendo en otros, principalmente de USA.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US5949181045 | Microsoft Corp | EUR | 319.453 € | 5.37% | Nueva |
US0404132054 | Arista Networks Inc | EUR | 208.318 € | 3.5% | Nueva |
US30303M1027 | Meta Platforms | EUR | 200.381 € | 3.37% | Nueva |
US02079K3059 | Alphabet | EUR | 174.630 € | 2.94% | Nueva |
US46120E6023 | Intuitive Surgical | EUR | 164.586 € | 2.77% | Nueva |
US0378331005 | Apple Computer Inc. | EUR | 161.706 € | 2.72% | Nueva |
US34959E1091 | Fortinet Inc. | EUR | 149.786 € | 2.52% | Nueva |
US1273871087 | Cadence Design Inc | EUR | 122.350 € | 2.06% | Nueva |
US4824801009 | KLA-Tencor | EUR | 120.070 € | 2.02% | Nueva |
US67066G1040 | Nvidia Corp | EUR | 646.865 € | 10.88% | Nueva |
NL0010273215 | ASML Holding Nv | EUR | 117.225 € | 1.97% | Nueva |
US57636Q1040 | Mastercard, Inc. | EUR | 108.221 € | 1.82% | Nueva |
US0231351067 | Amazon.co, Inc. | EUR | 105.907 € | 1.78% | Nueva |
US0382221051 | Applied Materials | EUR | 95.829 € | 1.61% | Nueva |
US5324571083 | Lilly (Eli) & Co. | EUR | 93.911 € | 1.58% | Nueva |
US46625H1005 | JP Morgan Chase & CO | EUR | 90.020 € | 1.51% | Nueva |
DE0007164600 | SAP - AG | EUR | 89.836 € | 1.51% | Nueva |
US4612021034 | Intuit Inc | EUR | 84.864 € | 1.43% | Nueva |
US11135F1012 | Accs. Broadcom Corp | EUR | 74.601 € | 1.25% | Nueva |
US0258161092 | American Express | EUR | 73.338 € | 1.23% | Nueva |
US38141G1040 | Goldman Sachs | EUR | 67.851 € | 1.14% | Nueva |
CA2499061083 | Descartes Systems Gr | EUR | 66.146 € | 1.11% | Nueva |
US3020811044 | Exlservice Holdings | EUR | 60.371 € | 1.02% | Nueva |
US9311421039 | Wal-Mart Stores | EUR | 58.318 € | 0.98% | Nueva |
US4370761029 | Home Depot | EUR | 58.167 € | 0.98% | Nueva |
US75513E1010 | Raytheon | EUR | 57.481 € | 0.97% | Nueva |
US92826C8394 | Visa Inc Class A | EUR | 57.232 € | 0.96% | Nueva |
US1491231015 | Caterpillar | EUR | 55.661 € | 0.94% | Nueva |
US6174464486 | Morgan Stanley | EUR | 56.167 € | 0.94% | Nueva |
US8085131055 | Charles Schwab Corp. | EUR | 54.959 € | 0.92% | Nueva |
US30231G1022 | Exxon Corporation | EUR | 52.953 € | 0.89% | Nueva |
US0463531089 | AstraZeneca Group | EUR | 51.697 € | 0.87% | Nueva |
GB0031348658 | BARCLAYS BANK | EUR | 51.697 € | 0.87% | Nueva |
US00724F1012 | Adobe Systems | EUR | 50.875 € | 0.86% | Nueva |
US14448C1045 | Carrier Global Corp | EUR | 49.923 € | 0.84% | Nueva |
US1667641005 | Chevrontexaco Corp | EUR | 50.050 € | 0.84% | Nueva |
DE0007236101 | Siemens AG | EUR | 50.060 € | 0.84% | Nueva |
US79466L3024 | Salesforce.com Inc | EUR | 48.814 € | 0.82% | Nueva |
US68389X1054 | Oracle Corporation | EUR | 48.597 € | 0.82% | Nueva |
US8356993076 | Sony Corp | EUR | 46.177 € | 0.78% | Nueva |
US35671D8570 | Freeport McMoran Cop | EUR | 45.678 € | 0.77% | Nueva |
US4523081093 | Illinois Tool Works | EUR | 42.163 € | 0.71% | Nueva |
US58933Y1055 | Merck & Co. Inc. | EUR | 40.295 € | 0.68% | Nueva |
US4568371037 | ING Groep NV-Spons | EUR | 39.354 € | 0.66% | Nueva |
FR0000121014 | Louis Vuitton | EUR | 38.680 € | 0.65% | Nueva |
US05964H1059 | Banco Santander S.A. | EUR | 38.222 € | 0.64% | Nueva |
GB0007980591 | BP Amoco | EUR | 37.972 € | 0.64% | Nueva |
US09290D1019 | BlackRock Inc | EUR | 37.387 € | 0.63% | Nueva |
US1729674242 | Citigroup Inc. | EUR | 37.263 € | 0.63% | Nueva |
US81762P1021 | Servicenow Inc | EUR | 36.633 € | 0.62% | Nueva |
US89151E1091 | Total S.A | EUR | 36.614 € | 0.62% | Nueva |
NL0000235190 | Airbus | EUR | 35.984 € | 0.61% | Nueva |
US03524A1088 | Anheuser-Busch InBev | EUR | 35.389 € | 0.6% | Nueva |
US45168D1046 | IdexLab | EUR | 35.037 € | 0.59% | Nueva |
FR0000120321 | L´oreal | EUR | 34.131 € | 0.57% | Nueva |
US26875P1012 | EOG Resources, Inc. | EUR | 33.183 € | 0.56% | Nueva |
US7010941042 | Parker Hannifin Corp | EUR | 32.592 € | 0.55% | Nueva |
US22160K1051 | Cotsco Wholesale | EUR | 32.754 € | 0.55% | Nueva |
FR0000120578 | Sanofi - Synthelabo | EUR | 32.720 € | 0.55% | Nueva |
US7802593050 | Shell PLC | EUR | 31.660 € | 0.53% | Nueva |
DE000DTR0CK8 | Daimler Truck Holdin | EUR | 31.051 € | 0.52% | Nueva |
US8740391003 | Taiwan Semiconductor | EUR | 30.168 € | 0.51% | Nueva |
FR0000125486 | Vinci | EUR | 30.274 € | 0.51% | Nueva |
US7427181091 | Procter & Gamble | EUR | 28.925 € | 0.49% | Nueva |
US64110L1061 | Netflix, Inc. | EUR | 28.403 € | 0.48% | Nueva |
US8636671013 | Stryker Corporation | EUR | 27.859 € | 0.47% | Nueva |
IT0005239360 | Unicrédito Italiano | EUR | 26.634 € | 0.45% | Nueva |
CH0012221716 | ABB AG-Bearer | EUR | 26.384 € | 0.44% | Nueva |
US6558441084 | NORFOLK SOUTHERN COR | EUR | 26.277 € | 0.44% | Nueva |
US91324P1021 | Unitedhealth Group | EUR | 25.409 € | 0.43% | Nueva |
LU1778762911 | Spotify Technology | EUR | 24.738 € | 0.42% | Nueva |
US88339J1051 | Trade Desk Inc/Class | EUR | 23.636 € | 0.4% | Nueva |
FR0000073272 | Safran SA | EUR | 24.003 € | 0.4% | Nueva |
US0886061086 | BHP BILLITON | EUR | 23.296 € | 0.39% | Nueva |
US1912161007 | Coca Cola Company | EUR | 23.289 € | 0.39% | Nueva |
US7672041008 | Rio Tinto | EUR | 22.615 € | 0.38% | Nueva |
DE0005140008 | DEUTSCHE BANK | EUR | 22.804 € | 0.38% | Nueva |
GB00BM8PJY71 | NATWEST GROUP PLC | EUR | 22.174 € | 0.37% | Nueva |
CH0038863350 | Nestlé Reg. | EUR | 21.517 € | 0.36% | Nueva |
ES0140609019 | CAIXABANK | EUR | 20.775 € | 0.35% | Nueva |
US6068221042 | Mitsubishi UFJ Finan | EUR | 20.859 € | 0.35% | Nueva |
GB0005405286 | HSBC HOLDING | EUR | 19.750 € | 0.33% | Nueva |
US0605051046 | Bank of America | EUR | 19.872 € | 0.33% | Nueva |
IT0004965148 | Moncler Spa | EUR | 18.388 € | 0.31% | Nueva |
US28176E1082 | Edwards Lifesciences | EUR | 18.313 € | 0.31% | Nueva |
CH0244767585 | UBS AG | EUR | 18.653 € | 0.31% | Nueva |
DE0005557508 | DEUTSCHE TEL. | EUR | 18.210 € | 0.31% | Nueva |
US7170811035 | Pfizer Inc | EUR | 17.706 € | 0.3% | Nueva |
US4781601046 | Johnson | EUR | 15.810 € | 0.27% | Nueva |
US5801351017 | McDonald´s Corporati | EUR | 16.112 € | 0.27% | Nueva |
US22822V1017 | Crown Holdings, Inc. | EUR | 15.078 € | 0.25% | Nueva |
US0028241000 | Abbott Laboratories | EUR | 12.924 € | 0.22% | Nueva |
GB00BN7SWP63 | GlaxoSmithKline PLC | EUR | 12.543 € | 0.21% | Nueva |
US6974351057 | Palo Alto Networks | EUR | 12.500 € | 0.21% | Nueva |
US8835561023 | Thermo Electron Corp | EUR | 10.320 € | 0.17% | Nueva |
US2358511028 | Danaher Corp | EUR | 10.391 € | 0.17% | Nueva |
US9224751084 | Veeva Systems Inc-A | EUR | 9528 € | 0.16% | Nueva |
FR0014008VX5 | Euroapi SASU | EUR | 49 € | 0% | Nueva |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE00BKWQ0G16 | SPDR MSCI Europe Fin | EUR | 69.613 € | 1.17% | Nueva |
IE00B02KXH56 | iShares MSCI Japan U | EUR | 53.882 € | 0.91% | Nueva |
US46434G8226 | Accs. ETF Ishares MS | EUR | 19.972 € | 0.34% | Nueva |
Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.
2025-Q2
Renta Variable Internacional
EUR
58.187
2
0 €
100000
5.943.735 €
Operativa con derivadosSe podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Sectores
- Tecnología
41.45%
- Servicios financieros
15.21%
- Salud
9.97%
- Industria
7.95%
- Comunicaciones
7.69%
- Energía
4.18%
- Consumo cíclico
4.09%
- Consumo defensivo
4.04%
- Materias Primas
1.58%
- Inmobiliarío
0.26%
- No Clasificado
3.59%
Regiones
- Estados Unidos
84.63%
- Europa
11.75%
- Reino Unido
2.48%
- Canada
1.14%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
39.61%
- Large Cap - Growth
29.36%
- Large Cap - Value
20.48%
- Medium Cap - Growth
4.89%
- Small Cap - Growth
1.04%
- Medium Cap - Blend
1.03%
- Small Cap - Value
0.00%
- No Clasificado
3.59%
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.09
Mixta
Comisión de depositario
Total0.01
Al fondo
Gastos
Trimestral
Total0.12
Anual
Total