KUTXABANK BOLSA JAPON, FI
•CLASE CARTERA
6,65 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.29% | -0.83% | 7.98% | 4.6% | 10.78% | 10.03% | - |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El primer semestre del año ha estado condicionado mayoritariamente por las políticas arancelarias de EEUU hacia sus socios comerciales. En este sentido, los diversos anuncios en materia de aranceles del presidente Trump han provocado fuertes disrupciones en los mercados, elevando de manera notoria la volatilidad. Igualmente, las posteriores prórrogas otorgadas a la implantación de las tarifas y la apertura de periodos de negociación bilaterales, han permitido la recuperación de los activos de riesgo y una normalización de los indicadores de volatilidad. En Japón, por su parte, el foco de interés ha permanecido en las decisiones de política monetaria de su banco central. En este entorno, el BoJ ha decidido acometer una nueva subida de tipos de interés al comienzo del periodo, apoyado en unos datos de precios al consumo e incrementos salariales que se han mantenido por encima del objetivo de inflación. Sin embargo, la autoridad monetaria ha declinado acometer movimientos ulteriores debido a las incertidumbres derivadas de la guerra comercial y sus potenciales impactos en la economía nipona. El resto de bancos centrales, por su parte, han llevado a cabo actuaciones monetarias divergentes en el periodo. Mientras el BCE ha continuado con la senda de recortes de tipos, la Fed ha pausado dicha tendencia ante los potenciales impactos que puedan tener las políticas arancelarias en los indicadores de inflación.
Pasando a la evolución de los mercados financieros, en el ámbito de los activos de riesgo, el período ha resultado positivo para los mismos en su conjunto. Así, en el conjunto del semestre, los índices principales de renta variable han terminado con comportamiento alcista (S&P-500 5,50%, Nasdaq-100 7,93%, Eurostoxx-50 8,32%, Ibex-35 20,67%, Nikkei 1,49%, MSCI Emerging 13,70%). En cuanto a los activos de riesgo ligados a la renta fija, el comportamiento ha sido igualmente positivo. Así, la deuda corporativa ha mejorado en el período (30 pb de contracción en el índice Xover), al igual que la deuda periférica europea que también ha mejorado en el periodo (España estrecha en 6 pb su diferencial de deuda a 10 años contra Alemania, Italia mejora en 29pb).La deuda emergente, por su parte, también ha tenido un comportamiento positivo especialmente en los activos emitidos en divisa local.
En cuanto a la deuda pública, el entorno de bajadas de tipos por parte de los bancos centrales ha provocado que el semestre se salde con un notable recorte de tipos en los tramos más cortos mientras que en los plazos más largos el comportamiento ha sido mixto. Así, en el bono a 10 años, la TIR de la parte americana ha estrechado en 34 pb hasta niveles de 4,23% mientras que en la parte alemana, ha repuntado 24 pb hasta niveles de 2,61%. En los tramos cortos de la curva, hemos visto fuertes recortes de tipos. Así, en EEUU el bono a 2 años corrige 52 pb mientras que en Alemania la bajada ha sido de 22 pb.
Por último, a nivel de divisas, el yen ha recuperado terreno frente al dólar (+8,38%) ante las dudas acerca del impacto de las políticas arancelarias de Trump en el crecimiento de EEUU. Sin embargo, cede terreno frente al euro (-4,30%) a pesar de las bajadas de tipos acometidas por el BCE.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
A lo largo del primer semestre del año, el fondo ha mantenido su nivel de inversión en renta variable en niveles elevados, finalizando el periodo con una exposición a los mercados bursátiles similar a la del periodo anterior. A pesar de las incertidumbres que persisten a nivel global, la valoración absoluta y relativa de la bolsa doméstica soportan el mantenimiento del citado grado de exposición a renta variable.
En relación a la composición del fondo, se ha mantenido sin grandes cambios la estructura de cartera durante el semestre. De esta manera, el fondo finaliza el periodo con una exposición neta al yen en niveles máximos, en línea con el periodo anterior. La valoración relativa de la divisa y las expectativas de una reversión de las políticas ultra laxas del BoJ, han motivado el mantenimiento de dicha posición.
c) Índice de referencia.
La rentabilidad del fondo en el semestre (ambas clases) ha sido inferior a la de su índice de referencia debido principalmente a la exposición de divisa. La selección de valores por su parte ha sido fuente de rentabilidad positiva. En este sentido, la sobreponderación en Advantest y las infraponderaciones en Fast Retailing, Daikin Industries y Disco Corp han contribuido de manera positiva a la rentabilidad del fondo. Por el contrario, la sobreponderación en Seiko Epson, TDK y Yamaha Motor y la infraponderación en Softbank han sido las principales fuentes detractoras de rentabilidad durante el periodo. Este índice se utiliza en términos meramente informativos o comparativos.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
En este periodo, el número de partícipes del fondo ha pasado de 95.602 a 95.986, correspondiendo 95.410 a la clase cartera y 576 a la clase estándar. Asimismo, el patrimonio del fondo ha tenido un aumento de 22.683 miles de euros, siendo el patrimonio al final del periodo de 460.159 miles de euros, correspondiendo 454.190 miles de euros a la clase cartera y 5.969 miles de euros a la clase estándar.
La rentabilidad neta en el periodo ha sido del -0,37% para la clase estándar y del 0,2% para la clase cartera.
Los gastos incurridos han supuesto un impacto en la rentabilidad de un 1% para la clase estándar y de un 0,43% para la clase cartera.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad de ambas clases ha sido inferior a la de la media de la gestora (1,33%). La diferencia de rentabilidad se explica por la vocación inversora específica del fondo.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
En relación a la composición del fondo, a nivel de valores, se ha incrementado el peso en Sony Group, Bandai Namco, Konami y Zozo a la par que se ha reducido el mismo en Tokyo Electron, Shin-Etsu Chemical, Kyowa Kirin y Dai Nippon Printing.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
Se han empleado instrumentos derivados con el objeto de gestionar de forma más eficaz la cartera, cuyos resultados se reflejan en el Estado de variación patrimonial. El objetivo de las posiciones abiertas en Instrumentos Derivados es ganar exposición al índice Nikkei-225, siendo su grado de apalancamiento medio del 13,98%.
d) Otra información sobre inversiones.
N/A
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El nivel de riesgo de ambas clases, medido por la volatilidad, es a cierre del periodo de 25,03% frente al 26,35% del índice de referencia.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
La Sociedad Gestora dispone de una Política de Implicación cuyo objetivo principal, en su vertiente de ejercicio de los derechos políticos (política de voto), es la defensa del interés del partícipe al que representa, si bien es convicción de Kutxabank Gestión que el ejercicio responsable de los derechos políticos va más allá de la maximización del perfil rentabilidad-riesgo de los inversores de las carteras que gestiona, ya que permite priorizar acciones que maximizan el valor global de las carteras y, además, el valor global para los beneficiarios finales de sus inversiones. Es por ello que Kutxabank Gestión, en el ejercicio de los derechos políticos, tiene en cuenta tanto aspectos económicos como criterios de inversión socialmente responsable (ISR) con objeto de promover las características indicadas en la Política ISR de la entidad. La IIC ha sido convocada a las Juntas Generales de Konami Group Corporation, M3, Inc., Bandai Namco Holdings Inc, Asahi Group Holdings Ltd., Ajinomoto Co. Inc, Itochu Corporation, Shiseido Company Limited, Seven & I Holdings Co., Ltd., NH Foods Ltd, Marubeni Corporation, Suzuki Motor Corp., Sekisui House Ltd., Bridgestone Corporation, Marui Group Co., Ltd., Yamaha Motor Co Ltd, Orix Corporation, MS&AD Insurance Group Holdings, Inc., Tokio Marine Holdings Inc, SMC Corporation, Ebara Corporation, Keyence Corporation, Komatsu Ltd, Secom Co. Ltd., Mitsubishi Electric Corporation, Yokogawa Electric Corporation, Recruit Holdings Co. Ltd., Mitsui Fudosan Co. Ltd., Mitsubishi Estate Company Limited, Shin-Etsu Chemical Co. Ltd., Nitto Denko Corporation, Otsuka Holdings Co.,Ltd., Olympus Corp., Daiichi Sankyo Co., Ltd., Terumo Corporation, Hoya Corporation, Astellas Pharma Inc., Advantest Corporation, Renesas Electronics Corporation, Canon Inc., Seiko Epson Corp, Sony Group Corporation, Taiyo Yuden Co. Ltd, Screen Holdings Co. Ltd., TDK Corporation, Tokyo Electron Ltd, Trend Micro Incorporated, Nidec Corporation, Nintendo Co. Ltd, Fujitsu Limited, Murata Manufacturing Co. Ltd., en todos los casos se ha estudiado cuidadosamente el ejercicio del derecho de voto y, no habiéndose encontrado motivo alguno que objetar al Orden del día propuesto, siendo éste favorable, se ha emitido la correspondiente delegación para el ejercicio del derecho a voto. Asimismo, la IIC ha sido convocada a las Juntas Generales de SoftBank Group Corp., KDDI Corp., Dentsu Group Inc, Nexon Co Ltd, Kao Corporation, Kikkoman Corporation, Aeon Co. Ltd., Mitsubishi Corporation, Oriental Land Co. Ltd., Sumitomo Electric Industries Ltd., Daiwa House Industry Co. Ltd, Denso Corporation, Nitori Holdings Co., Ltd., Subaru Corporation, Yamaha Corporation, Japan Exchange Group Inc., Credit Saison Co Ltd, Omron Corporation, Comsys Holdings Co, Sumitomo Corporation, Japan Airlines Company Ltd., Hitachi Construction Machinery Co. Ltd, Hitachi Ltd., Fanuc Corporation, Mitsubishi Logistics Corporation, Yaskawa Electric Corporation, Sumitomo Realty & Development Co Ltd, Toyota Tsusho Corporation, Nissan Chemical Corporation, Mitsui & Co. Ltd, Eisai Co Ltd, Shionogi & Co. Ltd., Chugai Pharmaceutical Co Ltd, Kyocera Corporation, Fujifilm Holdings Corp., emitiendo en algunas de ellas, uno o más votos en contra, así como la abstención en determinados puntos del Orden del Día.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
De cara a los próximos meses, es probable que volvamos a ver episodios relevantes de volatilidad mientras se mantengan los focos de incertidumbre actuales. Por un lado, el resultado de las negociaciones comerciales en curso será uno de los aspectos principales a vigilar en el corto plazo. Por otro lado, el impacto de los aranceles en inflación, crecimiento y márgenes empresariales puede condicionar la evolución de los mercados en los próximos meses. En este sentido, esperamos ver crecimientos económicos moderados y unas tasas de inflación bajo control, que permitan a las autoridades monetarias avanzar en las políticas de normalización monetaria. No obstante, no podemos descartar cierta volatilidad en los datos macroeconómicos a medida que se recogen los impactos de las tasas arancelarias, si bien consideramos que sus efectos serán transitorios. En cuanto al posicionamiento del fondo, seguimos apostando por tener una exposición elevada a la divisa local, en previsión de una mayor restricción monetaria por parte del BoJ. Por otro lado, los objetivos de mejora del retorno de capital y de la gobernanza, podrían seguir impulsando la recompra de acciones y los flujos internacionales hacia la bolsa doméstica, favoreciendo el buen comportamiento de los mercados nipones.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
JP3802300008 | FAST RETAILING CO. | EUR | 40.906.069 € | 8.89% | 0.64% |
JP3122400009 | ADVANTEST CORP | EUR | 34.167.853 € | 7.43% | 37.06% |
JP3571400005 | TOKYO ELECTRON LTD | EUR | 31.208.566 € | 6.78% | 8.7% |
JP3436100006 | SOFTBANK GROUP CORP | EUR | 20.687.897 € | 4.5% | 15.47% |
JP3496400007 | KDDI CORPORATION | EUR | 10.270.618 € | 2.23% | 5.46% |
JP3970300004 | RECRUIT HOLDINGS CO | EUR | 10.062.263 € | 2.19% | 5.79% |
JP3538800008 | TDK CORP | EUR | 8.784.907 € | 1.91% | 23.61% |
JP3371200001 | SHIN-ETSU CHEMICAL | EUR | 8.505.197 € | 1.85% | 12.94% |
JP3519400000 | CHUGAI PHARMACEU CO. | EUR | 7.665.217 € | 1.67% | 11.94% |
JP3300200007 | KONAMI HOLDINGS CORP | EUR | 7.625.244 € | 1.66% | 87.85% |
JP3435000009 | SONY GROUP CORP | EUR | 7.279.071 € | 1.58% | 6.98% |
JP3802400006 | FANUC CORP | EUR | 6.961.715 € | 1.51% | 20.73% |
JP3546800008 | TERUMO CORPORATION | EUR | 6.265.631 € | 1.36% | 32.38% |
JP3778630008 | BANDAI NAMCO HOLDIND | EUR | 5.438.650 € | 1.18% | 48.69% |
JP3684000007 | NITTO DENKO CORP | EUR | 5.005.050 € | 1.09% | 0.64% |
JP3756600007 | NINTENDO CO LTD | EUR | 4.959.196 € | 1.08% | 44.77% |
JP3421800008 | SECOM CO LTD | EUR | 4.577.474 € | 0.99% | 12.58% |
JP3837800006 | HOYA CORP | EUR | 3.927.232 € | 0.85% | 4.22% |
JP3249600002 | KYOCERA CORP | EUR | 3.867.946 € | 0.84% | 0.63% |
JP3633400001 | TOYOTA MOTOR CORP | EUR | 3.642.538 € | 0.79% | 29.62% |
JP3475350009 | DAIICHI SANKYO CO LT | EUR | 3.545.143 € | 0.77% | 17.05% |
JP3422950000 | SEVEN & I HOLDINGS | EUR | 3.381.782 € | 0.73% | 9.75% |
JP3548600000 | DISCO CORP | EUR | 3.303.478 € | 0.72% | Nueva |
JP3910660004 | TOKIO MARINE HOLDING | EUR | 3.152.199 € | 0.69% | 29.52% |
JP3205800000 | KAO CORPORATION | EUR | 3.143.514 € | 0.68% | 10.87% |
JP3236200006 | KEYENCE CORP | EUR | 3.010.896 € | 0.65% | 17.29% |
JP3116000005 | ASAHI GROUP HOLDINGS | EUR | 2.978.190 € | 0.65% | 6.41% |
JP3551500006 | DENSO CORPORATION | EUR | 2.852.195 € | 0.62% | 32.98% |
JP3388200002 | AEON CO LTD | EUR | 2.792.405 € | 0.61% | 15.58% |
JP3979200007 | LASERTEC CORPORATION | EUR | 2.767.116 € | 0.6% | 1.93% |
JP3399310006 | ZOZO INC | EUR | 2.725.326 € | 0.59% | Nueva |
JP3505000004 | DAIWA HOUSE INDUSTRY | EUR | 2.719.498 € | 0.59% | 5.64% |
JP3143600009 | ITOCHU CORP | EUR | 2.659.462 € | 0.58% | 1.21% |
JP3955000009 | YOKOGAWA ELECTRIC CO | EUR | 2.642.972 € | 0.57% | 19.29% |
JP3347200002 | SHIONOGI & CO LTD | EUR | 2.643.870 € | 0.57% | 8.76% |
JP3119600009 | AJINOMOTO CO INC | EUR | 2.636.060 € | 0.57% | 17.08% |
JP3637300009 | TREND MICRO INC | EUR | 2.466.954 € | 0.54% | 29.93% |
JP3942400007 | ASTELLAS PHARMA INC | EUR | 2.482.750 € | 0.54% | 28.26% |
JP3756100008 | NITORI HOLDINGS CO | EUR | 2.412.635 € | 0.52% | 11.3% |
JP3404600003 | SUMITOMO CORP | EUR | 2.393.354 € | 0.52% | 69.45% |
JP3818000006 | FUJITSU LTD | EUR | 2.411.949 € | 0.52% | 21.32% |
JP3240400006 | KIKKOMAN CORP | EUR | 2.334.080 € | 0.51% | 40.61% |
JP3976300008 | RYOHIN KEIKAKU CO LT | EUR | 2.310.382 € | 0.5% | Nueva |
JP3814000000 | FUJIFILM HOLDINGS CO | EUR | 2.287.963 € | 0.5% | 9.86% |
JP3200450009 | ORIX CORP | EUR | 2.260.112 € | 0.49% | 7.57% |
JP3635000007 | TOYOTA TSUSHO CORP | EUR | 2.247.014 € | 0.49% | 5.34% |
JP3197800000 | OMRON CORP | EUR | 2.197.501 € | 0.48% | 20.6% |
JP3854600008 | HONDA MOTOR CO LTD | EUR | 2.128.252 € | 0.46% | 21.66% |
JP3414750004 | SEIKO EPSON CORP | EUR | 2.109.336 € | 0.46% | 30.3% |
JP3762800005 | NOMURA RESEARCH INST | EUR | 2.049.108 € | 0.45% | Nueva |
JP3551520004 | DENTSU INC | EUR | 2.077.731 € | 0.45% | 0.19% |
JP3893600001 | MITSUI & CO LTD | EUR | 2.074.493 € | 0.45% | 25.73% |
JP3758190007 | NEXON CO LTD | EUR | 2.015.741 € | 0.44% | 18.31% |
JP3830800003 | BRIDGESTONE CORP | EUR | 2.020.763 € | 0.44% | 8.43% |
JP3898400001 | MITSUBISHI CORP | EUR | 2.021.002 € | 0.44% | 12.57% |
JP3899600005 | MITSUBISHI ESTATE CO | EUR | 1.982.680 € | 0.43% | 5.27% |
JP3942800008 | YAMAHA MOTOR CO LTD | EUR | 1.971.899 € | 0.43% | 25.74% |
JP3420600003 | SEKISUI HOUSE LTD | EUR | 1.943.127 € | 0.42% | 18.68% |
JP3942600002 | YAMAHA CORP | EUR | 1.955.497 € | 0.42% | 10.82% |
JP3351600006 | SHISEIDO CO LTD | EUR | 1.886.168 € | 0.41% | 10.76% |
JP3914400001 | MURATA MANUFACTURING | EUR | 1.881.963 € | 0.41% | 24.75% |
JP3734800000 | NIDEC CORP | EUR | 1.720.665 € | 0.37% | 5.07% |
JP3494600004 | SCREEN HOLDINGS CO | EUR | 1.725.217 € | 0.37% | 38.9% |
JP3304200003 | KOMATSU LTD. | EUR | 1.689.684 € | 0.37% | 4.16% |
JP3435750009 | M3 INC | EUR | 1.639.608 € | 0.36% | 7.94% |
JP3188220002 | OTSUKA HOLDINGS CO. | EUR | 1.624.362 € | 0.35% | 52.73% |
JP3787000003 | HITACHI CONSTRUCTION | EUR | 1.566.874 € | 0.34% | 5.86% |
JP3670800006 | NISSAN CHEMICAL CORP | EUR | 1.546.403 € | 0.34% | 26.35% |
JP3811000003 | FUJIKURA LTD | EUR | 1.509.274 € | 0.33% | Nueva |
JP3788600009 | HITACHI LTD. | EUR | 1.499.920 € | 0.33% | 37.98% |
JP3201200007 | OLYMPUS CORP | EUR | 1.461.884 € | 0.32% | 9.98% |
JP3397200001 | SUZUKI MOTOR CORP | EUR | 1.482.658 € | 0.32% | 22.29% |
JP3900000005 | MITSUBISHI HEAVY IND | EUR | 1.424.354 € | 0.31% | Nueva |
JP3242800005 | CANON INC | EUR | 1.352.969 € | 0.29% | 47.07% |
JP3932000007 | YASKAWA ELECTRIC COR | EUR | 1.183.453 € | 0.26% | 37.46% |
JP3198900007 | ORIENTAL LAND CO LTD | EUR | 1.171.904 € | 0.25% | 35.7% |
JP3407400005 | SUMITOMO ELECTRIC IN | EUR | 1.129.616 € | 0.25% | 21.32% |
JP3921290007 | MERCARI INC | EUR | 1.040.812 € | 0.23% | Nueva |
JP3183200009 | JAPAN EXCH.GROUP INC | EUR | 1.067.837 € | 0.23% | 53.69% |
JP3902400005 | MITSUBISHI ELECTRIC | EUR | 1.063.684 € | 0.23% | 11.87% |
JP3870400003 | MARUI GROUP CO. | EUR | 1.071.876 € | 0.23% | 5.4% |
JP3166000004 | EBARA CORPORATION | EUR | 1.063.216 € | 0.23% | 9.09% |
JP3890310000 | MS&AD INSURANCE GR. | EUR | 989.731 € | 0.22% | 2.79% |
JP3165000005 | SOMPO HOLDINGS INC | EUR | 920.148 € | 0.2% | Nueva |
JP3902000003 | MITSUBISHI LOGISTICS | EUR | 916.341 € | 0.2% | 1.33% |
JP3162600005 | SMC CORP | EUR | 923.514 € | 0.2% | 52.43% |
JP3452000007 | TAIYO YUDEN CO LTD | EUR | 884.738 € | 0.19% | 15.19% |
JP3409000001 | SUMIMOTO REALTY &DEV | EUR | 711.311 € | 0.15% | 8.89% |
JP3164720009 | RENESAS ELECTRONIC C | EUR | 637.077 € | 0.14% | 37.76% |
JP3160400002 | EISAI CO LTD | EUR | 500.557 € | 0.11% | 49.09% |
JP3463000004 | TAKEDA PHARMACEUTICA | EUR | 486.868 € | 0.11% | 2.26% |
JP3893200000 | MITSUI FUDOSAN | EUR | 321.828 € | 0.07% | 6.13% |
JP3271400008 | CREDIT SAISON CO LTD | EUR | 269.920 € | 0.06% | 1.9% |
JP3877600001 | MARUBENI CORP | EUR | 251.581 € | 0.05% | 17.64% |
JP3705200008 | JAPAN AIRLINES CO LT | EUR | 170.522 € | 0.04% | 14.03% |
JP3142500002 | IDEMITSU KOSAN CO | EUR | 165.114 € | 0.04% | Nueva |
JP3305530002 | COMSYS HOLDINGS CORP | EUR | 183.634 € | 0.04% | 0.46% |
JP3743000006 | NH FOODS LTD | EUR | 171.272 € | 0.04% | 5.31% |
JP3814800003 | SUBARU CORPORATION | EUR | 154.754 € | 0.03% | 13.84% |
JP3894900004 | ISETAN MITSUKOSHI | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3906000009 | MINEBEA MITSUMI INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3258000003 | KIRIN HOLDINGS CO LT | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3940000007 | YAMATO HOLDINGS CO | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3278600006 | KEISEI ELEC.RAILWAY | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3266400005 | KUBOTA CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3676800000 | NISSHIN SEIFUN GROUP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3256000005 | KYOWA KIRIN CO | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3493800001 | DAI NIPPON PRINTING | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3165700000 | NTT DATA GROUP CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
LU0839027447 | XTRACKERS NIKKEI 225 | EUR | 27.081.356 € | 5.89% | 30.49% |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
NIKKEI 225 Index | Venta | Futuro | FUT | 250911 | 39.960.426 € |
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2025-Q2
Renta Variable Internacional
EUR
67.196.779
95.410
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454.190.023 €
Operativa con derivadosEl fondo ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Sectores
- Tecnología
29.22%
- Consumo cíclico
21.08%
- Comunicaciones
15.58%
- Industria
12.66%
- Salud
8.71%
- Consumo defensivo
4.46%
- Materias Primas
4.07%
- Servicios financieros
2.63%
- Inmobiliarío
1.55%
- Energía
0.04%
Regiones
- Japón
100.00%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Growth
51.11%
- Large Cap - Blend
28.74%
- Large Cap - Value
13.74%
- Medium Cap - Blend
3.40%
- Medium Cap - Growth
1.72%
- Medium Cap - Value
1.29%
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.38
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.05
Gastos
Trimestral
Total0.22
0.22
0.22
0.22
Anual
Total0.87
0.88
0.87
1.26