KUTXABANK BOLSA NUEVA ECONOMIA, FI
•CLASE ESTANDAR
9,19 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -0.72% | 2.89% | 6.62% | 12.82% | 5.87% | 9.15% | 10.96% |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El segundo semestre del año ha estado de nuevo condicionado por la incertidumbre en el entorno macroeconómico y las actuaciones de los bancos centrales. En este sentido, la inflación ha acelerado su senda correctiva, perdiendo protagonismo y pasando a un segundo plano en los discursos de las autoridades monetarias. En este entorno, los bancos centrales han virado su política monetaria acometiendo diversos recortes en los tipos de interés y anticipando nuevos movimientos a la baja en los próximos meses. Sin embargo, la victoria electoral de Trump y sus potenciales políticas económicas (tarifas, bajadas de impuestos, etc) han arrojado ciertas dudas en la parte final del semestre en relación a la evolución de la inflación y de las futuras actuaciones de los bancos centrales. En Europa, por su parte, la economía sigue sin despegar afectada por la debilidad macroeconómica a nivel global, si bien las tasas de empleo se mantienen en niveles saludables por el momento. Adicionalmente, la inestabilidad política en Francia y el adelanto electoral en Alemania abren un nuevo periodo de incertidumbre en el Viejo Continente. Mientras tanto, en China, la economía sigue mostrando signos de debilidad y las medidas de expansión económica anunciadas no parecen ser suficientemente contundentes para lograr los objetivos de crecimiento económico prometidos. Por otro lado, a lo largo del semestre, los conflictos geopolíticos en curso (Oriente Medio, Ucrania) no han tenido repercusión alguna en el comportamiento de los activos financieros.
Pasando a la evolución de los mercados financieros, en el ámbito de los activos de riesgo, el período ha resultado positivo para los mismos en su conjunto. Así, en el conjunto del semestre, los índices principales de renta variable han terminado mayoritariamente con comportamiento alcista (S&P-500 7,71%, Nasdaq-100 6,75%, Eurostoxx-50 0,04%, Ibex-35 5,95%, Nikkei 0,79%, MSCI Emerging -0,99%). En cuanto a los activos de riesgo ligados a la renta fija, el comportamiento ha sido igualmente positivo. Así, la deuda corporativa ha mejorado levemente en el período (6 pb de contracción en el índice Xover), mientras que la deuda periférica europea ha mejorado de manera notoria (España mejora en 23 pb su diferencial de deuda a 10 años contra Alemania, Italia mejora en 42pb). La deuda emergente, por su parte, también ha tenido un buen comportamiento en el periodo (39 pb de contracción en el índice EMBI).
En cuanto a la deuda pública, el inicio de las bajadas de tipos por parte de los bancos centrales ha provocado que el semestre se salde con un notable recorte de tipos en los tramos más cortos mientras que en los plazos más largos el comportamiento ha sido mixto. Así, en el bono a 10 años, la TIR de la parte americana ha repuntado 17 pb hasta niveles de 4,57% mientras que en la parte alemana, ha estrechado 13 pb hasta niveles de 2,37%. En los tramos cortos de la curva, hemos visto fuertes recortes de tipos. Así, en EEUU el bono a 2 años corrige 51 pb mientras que en Alemania la bajada ha sido de 75 pb.
Por último, a nivel de divisas, la fortaleza económica de EEUU y la victoria de Trump con sus agresivas políticas han beneficiado al dólar que se ha apreciado frente al euro (+3,35%), si bien cede terreno frente al yen (-2,29%).
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
"A lo largo del segundo semestre del año, el fondo ha mantenido su nivel de inversión en renta variable en niveles elevados, finalizando el periodo con una exposición a los mercados bursátiles similar a la del periodo anterior.
En relación a la composición del fondo, se ha mantenido la infraponderación en los grandes valores tecnológicos del Nasdaq (Nvidia, Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet) apostando por valores de menor capitalización y mayor potencial futuro. Por otro lado, se ha optado por elevar el nivel de exposición a la divisa americana hasta un nivel de exposición medio/alto."
c) Índice de referencia.
El 91,36% de la exposición a renta variable está invertido en valores del índice Nasdaq-100 Total Return (índice de sectores tecnológicos), sin que la gestión se vea condicionada por ninguna otra limitación respecto al índice. La rentabilidad del fondo en el semestre ha sido inferior (ambas clases) a la de su índice de referencia, fundamentalmente debido a la selección de acciones. En este sentido, las sobreponderaciones en Warner Bros, Paypal y Lululemon y la infraponderación en AMD han sido las principales fuentes de aportación de rentabilidad. Por el contrario, las infraponderaciones en Meta Platforms, Broadcom, Tesla y Apple han sido los mayores detractores de rentabilidad durante el periodo.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
En este periodo, el número de partícipes del fondo ha pasado de 98.152 a 98.901, correspondiendo 95.016 a la clase cartera y 3.885 a la clase estándar. Asimismo, el patrimonio del fondo ha tenido un aumento de 8.115 miles de euros, siendo el patrimonio al final del periodo de 508.651 miles de euros, correspondiendo 437.578 miles de euros a la clase cartera y 71.073 miles de euros a la clase estándar.
La rentabilidad neta en el periodo ha sido del 5,22% para la clase estándar y del 5,83% para la clase cartera.
Los gastos incurridos han supuesto un impacto en la rentabilidad de un 1,02% (los gastos directos del fondo son 1,01% y por la inversión en otras IIC le corresponde un gasto indirecto de 0,01%) para la clase estándar y de un 0,44% (los gastos directos del fondo son 0,43% y por la inversión en otras IIC le corresponde un gasto indirecto de 0,01%) para la clase cartera.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad de ambas clases ha sido superior a la de la media de la gestora (2,23%). La diferencia de rentabilidad se explica por la vocación inversora específica del fondo.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
En relación a la composición del fondo, a nivel de valores, se ha incrementado el peso en Nvidia, Super Micro Computer y ARM Holdings a la par que se ha reducido el mismo en Walgreen Boots, Sirius XM y Microsoft.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
Se han empleado instrumentos derivados con el objeto de gestionar de forma más eficaz la cartera, cuyos resultados se reflejan en el Estado de variación patrimonial. El objetivo de las posiciones abiertas en Instrumentos Derivados es ganar exposición al índice Nasdaq-100, y reducir exposición al dólar (el grado de cobertura es del 0,35), siendo su grado de apalancamiento medio del 5,51%.
d) Otra información sobre inversiones.
En el segundo semestre de 2024, el fondo, tras la finalización de las demandas de los casos Euribor Antitrust Litigation_Euibor, Mylan Fair Fund y E-Mini Futures Class Action_Tower Research a las que estaba adherido, ha recibido 25,50 USD, 864,96 USD y 38,25 USD respectivamente.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El nivel de riesgo de ambas clases, medido por la volatilidad, es a cierre del periodo de 15,7% frente al 17,49% del índice de referencia.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
La Sociedad Gestora dispone de una Política de Implicación cuyo objetivo principal, en su vertiente de ejercicio de los derechos políticos (política de voto), es la defensa del interés del partícipe al que representa, si bien es convicción de Kutxabank Gestión que el ejercicio responsable de los derechos políticos va más allá de la maximización del perfil rentabilidad-riesgo de los inversores de las carteras que gestiona, ya que permite priorizar acciones que maximizan el valor global de las carteras y, además, el valor global para los beneficiarios finales de sus inversiones. Es por ello que Kutxabank Gestión, en el ejercicio de los derechos políticos, tiene en cuenta tanto aspectos económicos como criterios de inversión socialmente responsable (ISR) con objeto de promover las características indicadas en la Política ISR de la entidad. La IIC ha sido convocada a las Juntas Generales de DoorDash Inc, Electronic Arts, Inc., T-Mobile US Inc, Coca-Cola Europacific Partners Plc, Dollar Tree Inc, MercadoLibre Inc, Fastenal Co., Old Dominion Freight Line, Inc., Dexcom Inc, GE HealthCare Technologies Inc, Idexx Laboratories, Inc., Illumina Inc, Vertex Pharmaceuticals, Inc., Constellation Energy Corp, Exelon Corp., NXP Semiconductors NV, Analog Devices Inc., Ansys Inc., Costar Group, Inc., Datadog Inc, Fortinet Inc, MongoDB Inc, ON Semiconductor Corp., Roper Technologies Inc, Texas Instruments Inc., en todos los casos se ha estudiado cuidadosamente el ejercicio del derecho de voto y, no habiéndose encontrado motivo alguno que objetar al Orden del día propuesto, siendo éste favorable, se ha emitido la correspondiente delegación para el ejercicio del derecho a voto. Asimismo, la IIC ha sido convocada a las Juntas Generales de Airbnb Inc, Alphabet Inc, Booking Holdings Inc, Charter Communications Inc., Netflix Inc., Take-Two Interactive Software, Inc., Trade Desk Inc, Warner Bros. Discovery Inc, Costco Wholesale Corp, Keurig Dr Pepper Inc, Kraft Heinz Co, Mondelez International Inc., Monster Beverage Corp., PepsiCo Inc, Amazon.com Inc., Copart, Inc., Lululemon Athletica inc., Marriott International, Inc., O`Reilly Automotive, Inc., Ross Stores, Inc., Starbucks Corp., Baker Hughes Co, CSX Corp., Cintas Corporation, Paccar Inc., Tesla Inc, Biogen Inc, Gilead Sciences, Inc., Intuitive Surgical Inc, Moderna Inc, Regeneron Pharmaceuticals, Inc., American Electric Power Company Inc., Xcel Energy, Inc., Adobe Inc, Advanced Micro Devices Inc., Apple Inc, Applied Materials Inc., Atlassian Corporation, Autodesk Inc., Automatic Data Processing Inc., Broadcom Inc, Cadence Design Systems, Inc., Cisco Systems, Inc., Cognizant Technology Solutions Corp., Crowdstrike Holdings Inc, Intel Corp., Intuit Inc, KLA Corp., Marvell Technology Inc, Microsoft Corporation, Microchip Technology, Inc., Micron Technology Inc., NVIDIA Corp, Palo Alto Networks Inc, Paychex Inc., PayPal Holdings Inc, Qualcomm, Inc., Synopsys, Inc., Verisk Analytics Inc, Workday Inc, Zscaler Inc, emitiendo en algunas de ellas, uno o más votos en contra, así como la abstención en determinados puntos del Orden del Día.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
El fondo ha soportado costes derivados del servicio de análisis financiero sobre inversiones de forma explícita y separada a las comisiones de intermediación. Dicho análisis ha sido prestado por entidades que proporcionan el análisis de manera independiente y separada respecto de los intermediarios y ha contribuido positivamente en las decisiones de inversión sobre los valores que componen la cartera del fondo. Adicionalmente, la Gestora mantiene un procedimiento a los efectos de cumplir con el principio de mejor ejecución en la selección de intermediarios a través de los cuales se han ejecutado las operaciones de la IIC.Los gastos correspondientes al servicio de análisis soportados por la IIC durante el ejercicio han sido 46.705,28 euros, siendo los principales proveedores Santander, BCA, JP Morgan, Morgan Stanley y Norbolsa. El importe presupuestado para el próximo año es 45.638,94 euros.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
De cara a los próximos meses, es probable que volvamos a ver episodios relevantes de volatilidad mientras se mantengan los focos de incertidumbre actuales. Por un lado, la evolución de los indicadores macroeconómicos y las actuaciones de los bancos centrales, serán los aspectos principales que condicionen de nuevo la evolución de los mercados. En este sentido, esperamos ver crecimientos económicos moderados y unas tasas de inflación a la baja, que permitan a las autoridades monetarias continuar con la senda de bajadas de tipos iniciada. Sin embargo, la agresividad de las políticas económicas de Trump (tarifas, bajadas de impuestos) es una incógnita que puede afectar a la evolución de la inflación y de las futuras actuaciones de los bancos centrales. A nivel local, las elevadas valoraciones y las expectativas de crecimiento de beneficios serán dos aspectos que pueden impactar en la evolución de los activos americanos. En cuanto al posicionamiento del fondo, seguimos apostando por compañías con mayor capacidad de crecimiento futuro en detrimento de las grandes tecnológicas, más consolidadas y con mayor riesgo regulatorio debido a su posición de dominio en algunos mercados.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US0378331005 | APPLE INC | EUR | 16.217.676 € | 3.19% | 2.16% |
US67066G1040 | NVIDIA CORP | EUR | 14.146.822 € | 2.78% | 1.54% |
US5949181045 | MICROSOFT CORP | EUR | 13.720.226 € | 2.7% | 12.11% |
US11135F1012 | BROADCOM LTD | EUR | 12.317.998 € | 2.42% | 44.27% |
US0231351067 | AMAZON COM INC | EUR | 10.121.650 € | 1.99% | 6.34% |
US88160R1014 | TESLA INC | EUR | 8.472.722 € | 1.67% | 93.67% |
US5500211090 | LULULEMON ATHLETICA | EUR | 7.280.676 € | 1.43% | 115.11% |
US8740541094 | TAKE-TWO INT.SOFTWRE | EUR | 6.694.659 € | 1.32% | 22.5% |
US1273871087 | CADENCE DESIGN SYS | EUR | 6.453.230 € | 1.27% | 23.31% |
US09857L1089 | BOOKING HOLDINGS INC | EUR | 6.339.499 € | 1.25% | 42.63% |
US05722G1004 | BAKER HUGHES CO | EUR | 6.257.125 € | 1.23% | 11.86% |
US5738741041 | MARVELL TECHNOLOGY I | EUR | 5.851.620 € | 1.15% | 36.26% |
US9344231041 | WARNER BROS DISCOVER | EUR | 5.718.081 € | 1.12% | 63.81% |
US67103H1077 | O'REILLY AUTOMOTIVE | EUR | 5.666.138 € | 1.11% | 16.19% |
US2855121099 | ELECTRONIC ARTS INC. | EUR | 5.627.456 € | 1.11% | 0.35% |
US7782961038 | ROSS STORES INC | EUR | 5.603.112 € | 1.1% | 42.21% |
US0530151036 | AUTOMATIC DATA PROCE | EUR | 5.560.824 € | 1.09% | 8.01% |
US46120E6023 | INTUITIVE SURGICAL I | EUR | 5.560.918 € | 1.09% | 6.77% |
US5128073062 | LAM RESEARCH CORP | EUR | 5.505.889 € | 1.08% | Nueva |
US7043261079 | PAYCHEX INC | EUR | 5.500.991 € | 1.08% | 47.23% |
US0494681010 | ATLASSIAN CORP PLC C | EUR | 5.370.910 € | 1.06% | 130.85% |
USN070592100 | ASML HOLDING NV NY | EUR | 5.320.776 € | 1.05% | 4.01% |
US30161N1019 | EXELON CORP | EUR | 5.103.596 € | 1% | 3% |
US45168D1046 | IDEXX LABORATORIES | EUR | 5.014.952 € | 0.99% | 2% |
US34959E1091 | FORTINET INC | EUR | 4.930.153 € | 0.97% | 99.42% |
US02079K3059 | ALPHABET INC-CL A | EUR | 4.877.954 € | 0.96% | 1.77% |
US0382221051 | APPLIED MATERIALS I | EUR | 4.845.441 € | 0.95% | 19.39% |
US23804L1035 | DATADOG INC-CLASS A | EUR | 4.718.144 € | 0.93% | 6.03% |
US25809K1051 | DOORDASH INC | EUR | 4.669.390 € | 0.92% | 44.08% |
US02079K1079 | ALPHABET INC-CL C | EUR | 4.657.162 € | 0.92% | 3.3% |
US0463531089 | ASTRAZENECA PLC USD | EUR | 4.648.547 € | 0.91% | 26.53% |
US22160K1051 | COSTCO WHOLESALE COR | EUR | 4.607.458 € | 0.91% | 0.04% |
US2567461080 | DOLLAR TREE INC | EUR | 4.648.481 € | 0.91% | 35.37% |
US6092071058 | MONDELEZ INTERNATION | EUR | 4.633.186 € | 0.91% | 24.96% |
US2172041061 | COPART INC | EUR | 4.505.999 € | 0.89% | 11.36% |
US2521311074 | DEXCOM INC | EUR | 4.545.410 € | 0.89% | 30.73% |
US16119P1084 | CHARTER COMMUNIC | EUR | 4.453.394 € | 0.88% | 63.73% |
US70450Y1038 | PAYPAL HOLDINGS INC | EUR | 4.460.904 € | 0.88% | 24.28% |
US12514G1085 | CDW CORP/DE | EUR | 4.426.395 € | 0.87% | 5.77% |
US03662Q1058 | ANSYS INC | EUR | 4.358.605 € | 0.86% | 17.4% |
US92345Y1064 | VERISK ANALYTICS INC | EUR | 4.353.991 € | 0.86% | 1.36% |
US4612021034 | INTUIT INC | EUR | 4.335.090 € | 0.85% | 11.74% |
US60770K1079 | MODERNA INC. | EUR | 4.267.442 € | 0.84% | 9.08% |
US0527691069 | AUTODESK INC | EUR | 4.267.536 € | 0.84% | 12.03% |
US8552441094 | STARBUCKS CORP | EUR | 4.214.528 € | 0.83% | 21.29% |
US88339J1051 | THE TRADE DESK, INC | EUR | 4.186.602 € | 0.82% | 8.93% |
US1924461023 | COGNIZANT TECH SOLUT | EUR | 4.170.783 € | 0.82% | 8.81% |
GB00BDCPN049 | COCA COLA EUROPACIFI | EUR | 4.127.768 € | 0.81% | 0.73% |
US6974351057 | PALO ALTO NETWORKS I | EUR | 4.107.414 € | 0.81% | 35.1% |
US64110L1061 | NETFLIX INC | EUR | 4.118.685 € | 0.81% | 24.53% |
US0090661010 | AIRBNB INC-CLASS A | EUR | 4.074.180 € | 0.8% | 6.14% |
US8716071076 | SYNOPSYS INC | EUR | 4.049.589 € | 0.8% | 22.43% |
US98980G1022 | ZSCALER INC | EUR | 4.016.662 € | 0.79% | 51.51% |
US1264081035 | CSX CORP | EUR | 4.001.037 € | 0.79% | 15.31% |
US7766961061 | ROPER TECHNOLOGIES | EUR | 3.940.175 € | 0.77% | 4.57% |
US4523271090 | ILLUMINA INC | EUR | 3.870.146 € | 0.76% | 24.57% |
US0255371017 | AMERIC ELEC.POWER | EUR | 3.874.943 € | 0.76% | 7.86% |
US22160N1090 | COSTAR GROUP INC | EUR | 3.821.522 € | 0.75% | 79.1% |
US6795801009 | OLD DOMINION FREIGHT | EUR | 3.739.789 € | 0.74% | 15.12% |
NL0009538784 | NXP SEMICONDUCTORS N | EUR | 3.766.516 € | 0.74% | 14.7% |
US4824801009 | KLA CORP | EUR | 3.740.672 € | 0.74% | 20.92% |
US20030N1019 | COMCAST CORP CLASS A | EUR | 3.704.388 € | 0.73% | 0.83% |
US4581401001 | INTEL CORP | EUR | 3.725.063 € | 0.73% | 81.4% |
US49271V1008 | KEURING DR PEPPER IN | EUR | 3.678.427 € | 0.72% | 20.37% |
US1729081059 | CINTAS CORP | EUR | 3.611.294 € | 0.71% | 16.86% |
US92532F1003 | VERTEX PHARMACEUTICA | EUR | 3.527.174 € | 0.69% | 23.54% |
US58733R1023 | MERCADOLIBRE INC | EUR | 3.459.023 € | 0.68% | 19.95% |
US0420682058 | ARM HOLDINGS PLC | EUR | 3.404.822 € | 0.67% | Nueva |
US7223041028 | PDD HOLDINGS INC | EUR | 3.173.699 € | 0.62% | 24.51% |
US3755581036 | GILEAD SCIENCES INC | EUR | 3.097.915 € | 0.61% | 21.62% |
US98389B1008 | XCEL ENERGY INC | EUR | 3.065.041 € | 0.6% | 26.64% |
US98138H1014 | WORKDAY INC | EUR | 3.069.543 € | 0.6% | 7.21% |
US5719032022 | MARRIOTT INTERNATION | EUR | 3.054.518 € | 0.6% | 21.17% |
US22788C1053 | CROWDSTRIKE HOLDINGS | EUR | 3.022.694 € | 0.59% | 7.6% |
US75886F1075 | REGENERON PHARMACEUT | EUR | 3.002.616 € | 0.59% | 29.87% |
US61174X1090 | MONSTER BEVERAGE COR | EUR | 2.828.229 € | 0.56% | 20.54% |
US8725901040 | T-MOBILE US INC | EUR | 2.799.154 € | 0.55% | 13.55% |
US6937181088 | PACCAR INC | EUR | 2.748.045 € | 0.54% | 18.81% |
US8825081040 | TEXAS INSTRUMENTS IN | EUR | 2.747.720 € | 0.54% | 13.52% |
US6821891057 | ON SEMICONDUCTOR COR | EUR | 2.677.417 € | 0.53% | 13.27% |
US0326541051 | ANALOG DEVICES INC | EUR | 2.706.182 € | 0.53% | 15.8% |
US3119001044 | FASTENAL CO | EUR | 2.684.765 € | 0.53% | 21.36% |
US7134481081 | PEPSICO INC | EUR | 2.591.615 € | 0.51% | 4.6% |
US17275R1023 | CISCO SYSTEMS INC | EUR | 2.587.863 € | 0.51% | 9.32% |
US36266G1076 | GE HEALTHCARE TECHNO | EUR | 2.495.069 € | 0.49% | 3.82% |
US60937P1066 | MONGODB INC | EUR | 2.457.401 € | 0.48% | 26.41% |
US21037T1097 | CONSTELLATION ENERGY | EUR | 2.408.453 € | 0.47% | 25.55% |
US0079031078 | ADVANCED MICRO DEVIC | EUR | 2.395.149 € | 0.47% | 31.55% |
US5007541064 | KRAFT HEINZ CO/THE | EUR | 2.358.319 € | 0.46% | 1.37% |
US09062X1037 | BIOGEN INC | EUR | 2.338.776 € | 0.46% | 16.93% |
US0311621009 | AMGEN INC. | EUR | 2.356.661 € | 0.46% | 25.73% |
US00724F1012 | ADOBE INC | EUR | 2.245.091 € | 0.44% | 25.93% |
US5951121038 | MICRON TECHNOLOGY | EUR | 2.229.797 € | 0.44% | 33.79% |
IE000S9YS762 | LINDE PLC | EUR | 2.210.827 € | 0.43% | 16.45% |
US5950171042 | MICROCHIP TECHNOLOGY | EUR | 2.156.677 € | 0.42% | 26.81% |
US7475251036 | QUALCOMM INC | EUR | 1.931.638 € | 0.38% | 28.99% |
US86800U3023 | SUPER MICRO COMPUTER | EUR | 1.872.814 € | 0.37% | Nueva |
US3847471014 | GRAIL INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US9314271084 | WALGREENS BOOTS ALLI | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US82968B1035 | SIRIUS XM HOLDINGS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US5128071082 | LAM RESEARCH CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE00BDVPNG13 | WISDOM TREE ARTIFICI | EUR | 13.866.656 € | 2.73% | 12.75% |
IE00BG0J4C88 | ISHARES DIG.SEC US-A | EUR | 11.818.083 € | 2.32% | 17.08% |
LU2023679090 | AMUND MSCI FUTURE MO | EUR | 8.420.522 € | 1.66% | 12.74% |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
NASDAQ 100 INDEX | Venta | Futuro | FUT | 250321 | 27.312.787 € |
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2024-Q4
Renta Variable Internacional
EUR
7.964.486
3.885
0 €
1
71.073.002 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Operativa con derivadosEl fondo ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Sectores
- Tecnología
45.36%
- Consumo cíclico
14.00%
- Comunicaciones
10.78%
- Salud
10.19%
- Consumo defensivo
6.72%
- Industria
5.84%
- Servicios públicos
3.29%
- Energía
1.43%
- Servicios financieros
1.02%
- Inmobiliarío
0.87%
- Materias Primas
0.50%
Regiones
- Estados Unidos
97.70%
- Europa
1.36%
- Reino Unido
0.94%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
25.24%
- Large Cap - Growth
25.04%
- Medium Cap - Growth
18.36%
- Medium Cap - Blend
12.21%
- Large Cap - Value
9.35%
- Medium Cap - Value
8.31%
- No Clasificado
1.50%
Comisiones
Comisión de gestión
Total1.90
0.96
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.10
0.05
Gastos
Trimestral
Total0.51
0.51
0.50
0.50
Anual
Total2.02
2.01
2.02
2.02