2024-Q4
FONDO NARANJA NASDAQ 100, FI
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-01-3011,93 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -1.59% | 1.49% | 9.75% | - | - | - | - |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
2024-Q4
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO.
a) Visi�n de la gestora/sociedad sobre la situaci�n de los mercados.
El segundo semestre de 2024 ofreci� un entorno de alta complejidad y volatilidad para los mercados financieros globales, marcado por la interacci�n de factores macroecon�micos, monetarios y pol�ticos. Este per�odo destac� por un contraste significativo entre la relativa estabilidad observada en el tercer trimestre y las tensiones que surgieron en el cuarto, cuando eventos geopol�ticos y un discurso m�s restrictivo de los bancos centrales generaron importantes alteraciones en los mercados.
En los mercados de renta variable, Estados Unidos continu� siendo un motor clave de rendimiento global, aunque con altibajos. El S&P 500 creci� un 12% (EUR), benefici�ndose de un s�lido desempe�o corporativo y se�ales de que la inflaci�n comenzaba a desacelerarse, lo que aliment� expectativas de una pol�tica monetaria menos restrictiva. La renta variable americana termin� el semestre con incrementos en todos los �ndices. Impulsados por unos datos macro y una resiliencia de la econom�a sorprendentes. Adem�s, el resultado de las elecciones marc� una senda de crecimiento reforzando determinados sectores que se espera que se vean m�s beneficiados por las pol�ticas de la nueva administraci�n.
Sobre estos, el semestre fue liderado por las sociedades dedicadas al consumo discrecional, seguidas por las financieras y las de utilidades. Las primeras con un incremento superior al 20% y claramente beneficiadas por la victoria republicana en las elecciones, al preverse que las nuevas pol�ticas centradas en desregulaci�n y proteccionismo contribuyan a un incremento de los beneficios de estos sectores. El �nico sector en terreno negativo fue el de la salud con una contracci�n cercana al -1%.
El Sp500 fue superado por el Russell2000, con un incremento ligeramente superior. A mediados de semestre las peque�as capitalizaciones presentaban una de las mayores brechas en cuanto a valoraci�n respecto al SP500 en bastante tiempo. Una vez las previsiones de bajadas de tipos se acercaban, sabiendo que estas empresas saldr�an m�s beneficiadas debido a su mayor sensibilidad a los costes de financiaci�n y a su focalizaci�n en el mercado dom�stico, el �ndice comenz� un rally que termino coron�ndolo con el mejor desempe�o del segundo semestre. Tambi�n se vio muy beneficiado por el resultado electoral. El Dow Jones, por las mismas razones mencionadas anteriormente, mostr� un gran desempe�o en el semestre.
Junto al Russell2000, Los 7 Magn�ficos fueron la selecci�n de acciones que m�s rentabilidad aport�, mostrando una resiliencia inesperada. Si bien se mostr� una leve rotaci�n por parte de los inversores fuera de estas megacaps, contin�an con un peso cercano al 30% del �ndice.
El semestre estuvo marcado por la actuaci�n y los discursos de la reserva federal estadounidense, que empez� m�s tarde de lo esperado a reducir los tipos de inter�s. La primera bajada se realiz� en septiembre (primera desde 2020) y en la reuni�n se decidi� reducir los tipos en 50 puntos b�sicos. Esta bajada dio inicio a una etapa de crecimiento considerable y a posteriores reducciones, todas ellas de 25pbs. En la �ltima reuni�n del ejercicio viraron su discurso y afirmaron que, dada la situaci�n econ�mica y el estado de la inflaci�n, se revisar�an las ulteriores bajadas estimadas para 2025 y preve�an un descenso de 50pbs para todo 2025, decisi�n que sorprendi� a los mercados y fue uno de los factores del d�bil mes de diciembre con el que se cerr� el a�o.
En Europa, el desempe�o de los mercados fue m�s desigual y moderado que lo acaecido en los Estados Unidos. El crecimiento de la renta variable fue moderado con la excepci�n del DAX alem�n y el Ibex 35 espa�ol, aumentaron un 8,85% y un 4,34% respectivamente. De las principales econom�as la que m�s sufri� fue la francesa, d�nde la inestabilidad pol�tica y la imposibilidad de asumir un compromiso de d�ficit determinado llevaron al CAC40 a contraerse m�s de un 3% en el periodo.
Esta inestabilidad en Europa fue notable tambi�n en Alemania, con la ca�da de la coalici�n gobernante. Su �ndice no result� perjudicado al despuntar diversas empresas con gran impacto fuera de su territorio nacional. Del resto de la renta variable europea cabe mencionar la moderada subida del FTSE100 brit�nico y del FTSEMIB italiano, ambos ligeramente por encima del +1%.
A nivel macro las expectativas en el viejo continente no son muy alentadoras, siendo esta la regi�n con el crecimiento m�s d�bil. La antigua locomotora del euro, Alemania, ha visto como su econom�a se ha estancado con meses y probablemente el ejercicio al completo ligeramente en negativo. Francia no ha sido diferente y no ha sorprendido con datos positivos, adem�s la incapacidad para dise�ar un plan fiscal acorde a los objetivos comunitarios no contribuye a mejorar las previsiones para el ejercicio pr�ximo. El Reino Unido tampoco ha conseguido hacer que su econom�a despegue y las dudas sobre su pol�tica fiscal y presupuestaria contin�an sin disiparse.
El BCE al igual que la FED ha iniciado el ciclo de bajadas en el segundo semestre del a�o. Han sido 4 las bajadas realizadas a lo largo del a�o y a diferencia de la reserva federal, se espera que se realicen otras 4 en el pr�ximo ejercicio. Las moderadas expectativas de crecimiento incitar�n a m�s recortes que en USA siempre manteniendo un ojo en la inflaci�n que continua por encima del objetivo del 2%.
Asia ofreci� un panorama variado, con resultados marcadamente diferentes entre pa�ses. China, que mostr� un s�lido desempe�o en el tercer trimestre, con el �ndice compuesto de Shangh�i subiendo un 12.4% y el Hang Seng un 19.3%, comenz� a perder fuerza en el cuarto trimestre debido a preocupaciones sobre la sostenibilidad de su recuperaci�n econ�mica y la fragilidad del sector inmobiliario. Adem�s, la gran subida de los �ndices chinos se fundamentaba en el anuncio de unas medidas que luego fueron poco a poco detall�ndose y decepcionando a los inversores. La renta variable china continua con valoraciones atractivas en comparaci�n con otras naciones, pero el �nimo de los inversores se fue atenuando con el paso del tiempo. En contraste, Jap�n cerr� el semestre como uno de los mercados m�s s�lidos, con el Nikkei 225 avanzando un destacado 5.3% en el cuarto trimestre. Este desempe�o fue impulsado por la debilidad del yen, que mejor� las perspectivas de las empresas exportadoras japonesas, y una pol�tica monetaria relativamente estable por parte del Banco de Jap�n. Jap�n durante el semestre experiment� un d�a negro donde el Nikkei se desplom� m�s de un 10% tras la explosi�n del carry trade con el Yen. India ha experimentado un semestre de alta volatilidad. El tercer trimestre fue muy positivo con una rentabilidad del +7,5% y unos indicadores de crecimiento macroecon�mico que invitaban al optimismo. Los �ltimos meses del a�o marcaron una considerable correcci�n y se perdi� todo ese crecimiento terminando el semestre con una rentabilidad ligeramente negativa.
En los mercados de renta fija, los movimientos estuvieron dominados por las decisiones de los bancos centrales y las expectativas inflacionarias. En Estados Unidos, los rendimientos de los bonos mostraron una marcada volatilidad, reflejando la incertidumbre sobre el rumbo de la pol�tica monetaria. El rendimiento del bono a 10 a�os subi� de 4.4% al inicio del semestre a 4.57% al cierre, mientras que el rendimiento del bono a 2 a�os alcanz� 4.24%. La volatilidad fue notable al encontrarse en un punto del semestre en 3.6%, pero las posibles nuevas pol�ticas de la administraci�n entrante y la actuaci�n de la reserva federal volvieron a subir los rendimientos de los bonos. En Europa, el BCE recort� tasas en varias ocasiones, llevando la tasa de dep�sito al 3.0%, lo que inicialmente favoreci� a los bonos soberanos. A mediados de semestre bajaron considerablemente su rentabilidad situ�ndose por debajo del 2% pero hacia el final del a�o se gener� un aumento en los rendimientos de los bonos europeos, con el bund alem�n a 10 a�os subiendo a 2.36%. El spread entre los bonos alemanes y los OATS aumento en el semestre. Los Bonos del Tesoro Espa�ol siguieron un movimiento similar acabando el semestre ligeramente por encima del 3,2%.
En cuanto al cr�dito, el �ndice ICE BofA US Corporate arroj� un desempe�o de +3,24% en el semestre, y su hom�logo europeo un +4,32%. En el espacio de High Yield, el ICE BofA US High Yield aport� un 5,64%, su contrapartida europea un +5.17%.
El mercado de divisas estuvo dominado por la fortaleza del d�lar estadounidense, que se apreci� frente a la mayor�a de las monedas principales. Este comportamiento se debi� en parte a la percepci�n de que la econom�a de Estados Unidos segu�a mostrando fortaleza, combinada con las expectativas de pol�ticas fiscales expansivas bajo la nueva administraci�n. El �ndice del d�lar gan� un 7.6% en el cuarto trimestre, con el euro depreci�ndose un 7.5% frente al d�lar, mientras que la libra esterlina cay� un 6.9% y el yen japon�s un 9.4%. Las monedas de mercados emergentes enfrentaron a�n mayores presiones, con el �ndice JP Morgan Emerging Markets Currency cayendo un 7.7% en el cuarto trimestre, reflejando los desaf�os econ�micos de estas regiones y la fortaleza del d�lar.
En el mercado de materias primas, el petr�leo experiment� un desempe�o vol�til. Durante el tercer trimestre, los precios del Brent y el WTI cayeron un 15.9% y un 16.4%, respectivamente, afectados por expectativas de menor demanda global y un exceso de oferta. Sin embargo, ambos lograron recuperar terreno en el cuarto trimestre, con el WTI subiendo un 5.2% y el Brent un 1.7%, gracias a la recuperaci�n en la demanda china y factores estacionales como el invierno en el hemisferio norte. Los metales preciosos, liderados por el oro, brillaron en el tercer trimestre, subiendo un 12.3% como refugio ante la incertidumbre global, pero perdieron impulso en el cuarto trimestre, cerrando el semestre con una ligera ca�da del 0.4%. Los metales industriales, en cambio, enfrentaron un entorno m�s complicado, con el cobre cayendo un 10.7% en el semestre debido a preocupaciones sobre la desaceleraci�n de la actividad industrial global.
31/12/2024 30/06/2024 31/12/2023 2� Semestre 2024
EuroStoxx 50 4894.0 4894.0 4521.4 0.0% 8.3%
FTSE-100 8173.0 8164.1 7733.2 0.1% 5.7%
IBEX-35 33039.7 30683.3 27757.7 7.7% 19.0%
Dow Jones IA 42544.2 39118.9 37689.5 8.8% 12.9%
S&P 500 11169.4 10321.0 8971.1 8.2% 24.5%
Nasdaq Comp. 4213.9 3803.7 3145.4 10.8% 34.0%
Nikkei-225 39894.5 39583.1 33464.2 0.8% 19.2%
?/ US$ 1.0354 1.0713 1.1039 -3.4% -6.2%
Crudo Brent 74.6 86.4 77.0 -13.6% -3.1%
Bono Alem�n 10 a�os (%) 2.37 2.50 2.02 -13 bp 34 bp
Letra Tesoro 1 a�o (%) 2.20 3.39 3.19 -119 bp -99 bp
Itraxx Main 5 a�os 54.65 60.94 58.21 -3 bp -1 bp
En lo que a nuestro pa�s se refiere, el segundo semestre de 2024 destac� por ser un per�odo lleno de desaf�os, que dej� a los inversores con un entorno de alta volatilidad y perspectivas econ�micas moderadas. El impacto de las pol�ticas de los bancos centrales, las tensiones comerciales y las se�ales de desaceleraci�n econ�mica global ser�n factores clave para el inicio de 2025.
El mercado financiero espa�ol mostr� un desempe�o mixto durante el segundo semestre de 2024, reflejando tanto las oportunidades como los desaf�os que enfrenta su econom�a en un entorno global complejo. En el tercer trimestre, el �ndice IBEX 35 se destac� entre los principales mercados europeos, con una ganancia cercana al 8% impulsado por un fuerte desempe�o en sectores clave como el financiero y el de consumo, adem�s de un repunte en las expectativas econ�micas tras se�ales de moderaci�n en la inflaci�n y mejoras en algunos indicadores de confianza empresarial. Sin embargo, esta tendencia no se mantuvo en el cuarto trimestre, cuando el IBEX 35 cay� alrededor de un 2% reflejando la incertidumbre que generaron tanto factores externos, como las pol�ticas comerciales de Estados Unidos, como internos, incluyendo la desaceleraci�n de la actividad econ�mica y una moderaci�n en el crecimiento de sectores clave como el turismo.
En el �mbito macroecon�mico, Espa�a enfrent� una ralentizaci�n del crecimiento en el segundo semestre, afectada por un debilitamiento de la demanda interna y una menor contribuci�n de las exportaciones, particularmente en bienes industriales. A pesar de esto, el sector servicios, especialmente el turismo, continu� siendo un pilar clave para la econom�a espa�ola, aunque mostr� signos de desaceleraci�n hacia el cierre del a�o debido a una menor afluencia de turistas internacionales en comparaci�n con los niveles previos a la pandemia. Por otro lado, las tasas de inter�s m�s altas establecidas por el Banco Central Europeo ejercieron presi�n sobre el sector inmobiliario, donde se observ� un enfriamiento en los precios y en la actividad de compra-venta.
El mercado laboral tambi�n present� desaf�os, con una leve alza en la tasa de desempleo en el cuarto trimestre, que alcanz� el 13.1%, reflejando las dificultades estructurales del mercado de trabajo espa�ol. En este contexto, el gobierno anunci� nuevas medidas de est�mulo, dirigidas a sectores estrat�gicos, con el objetivo de fomentar la inversi�n y mitigar los efectos de la desaceleraci�n econ�mica. Sin embargo, la sostenibilidad de estas pol�ticas depender� en gran medida del entorno macroecon�mico europeo y de la evoluci�n de las tensiones comerciales globales, que siguen siendo factores de riesgo importantes para Espa�a.
b) Decisiones generales de inversi�n adoptadas.
ING DIRECT FONDO NARANJA Nasdaq 100, FI. La estrategia del fondo ha consistido en replicar a su �ndice de referencia Nasdaq 100 Net Return en euros, por lo que conlleva un riesgo de divisa.
c) �ndice de referencia
El fondo tiene como objetivo de gesti�n replicar la evoluci�n del �ndice Nasdaq 100 Net Return pero en su versi�n denominada en euros, por lo que la exposici�n al riesgo divisa, que no se cubre, puede alcanzar el 100%. La rentabilidad en el segundo semestre no ha sido completa ya que se lanz� el 19 de Julio de 2024. El fondo ha tenido una rentabilidad desde su lanzamiento del 12,09% frente al +10,8% de su �ndice de referencia en euros. No se puede comparar para otro periodo al no tener datos.
La diferencia de rentabilidad se justifica por los ajustes puntuales en el peso de los componentes del �ndice de referencia y los dividendos. Se puede explicar por los peque�os diferenciales de ajuste diario que el propio proceso de r�plica y cambios de ponderaci�n del �ndice subyacente producen. Dentro de la operativa normal del fondo se realizan compras y ventas de acciones y futuros, que se comparan con la evoluci�n del �ndice y generan peque�os diferenciales positivos y negativos.
Desde el punto de vista de riesgo, utilizando como criterio la desviaci�n est�ndar de los diferenciales de rentabilidad entre el fondo y su benchmark (tracking error). Desde su lanzamiento en Julio 2024, el fondo registra una desviaci�n con respeto al �ndice de 0,27.
d) Evoluci�n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
El patrimonio del fondo ha aumentado en 21.852.513,92 euros,
y su n�mero de part�cipes ha aumentado en 3014 .
ING DIRECT FONDO NARANJA Nasdaq 100, FI. Ha obtenido una rentabilidad en el segundo semestre no ha sido completa ya que se lanz� durante el tercer trimestre de 2024. El fondo ha tenido una rentabilidad desde su lanzamiento del 12,09% frente al +10,8% de su �ndice de referencia en euros. No se puede comparar para otro periodo al no tener datos.
Los gastos soportados por la cartera durante el per�odo ascienden a 48.318,75 euros,
los cuales se desagregan de la siguiente manera:
- Gastos directos: 0,55%
- Gastos indirectos como consecuencia de invertir en otras IICs.: 0,00%
e) Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora.
No tenemos una rentabilidad completa en el segundo semestre ya que el fondo se lanz� durante el tercer trimestre. La media de la gestora para el segundo semestre del a�o ha sido del +5,73%.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Todos los ajustes de cartera que se han efectuado a lo largo del periodo se han hecho con el fin de ajustar el fondo a la composici�n del �ndice de referencia en la misma proporci�n de peso establecido por el Nasdaq 100.
b) Operativa de pr�stamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos.
En lo referente a la exposici�n en derivados, las operaciones realizadas han tenido un objetivo general de inversi�n y cobertura, cuyo resultado neto ha proporcionado unas ganancias de 133.841,66 euros.
El apalancamiento medio del fondo durante el per�odo ha resultado en 13,38% .
El fondo aplicar� la metodolog�a del compromiso para la medici�n de la exposici�n a los riesgos de mercado asociada a la operativa con instrumentos financieros derivados. El grado m�ximo de exposici�n al riesgo de mercado a trav�s de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
d) Otra informaci�n sobre inversiones.
N/A
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
Desde el punto de vista de riesgo, utilizando como criterio la volatilidad del valor liquidativo, se puede comprobar que la volatilidad del cuarto trimestre de 2024 ha sido del 18,59% frente a un 18,57% de su �ndice de referencia. No tenemos m�s datos para el tercer trimestre, ni para el semestre ni para 2024 ya que el fondo se lanz� con el tercer trimestre ya empezado.
Todos los instrumentos derivados utilizados est�n cotizados en mercados organizados.
No se ha invertido en instrumentos acogidos al art�culo 48.1.j del RIIC.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
La pol�tica de voto de Amundi, se encuentra publicada en nuestra p�gina web www.amundi.es. El ejercicio de los derechos de voto est� centralizado en la matriz del grupo Amundi Asset Management dado que existe un departamento en el grupo que est� en contacto con los Consejos de las compa��as cotizadas y donde se analizan varios factores como gobierno corporativo, independencia de los consejeros, pol�tica de remuneraci�n, integridad de la informaci�n financiera, responsabilidad social y medioambiental, etc.. La decisi�n de voto se toma en un Comit� buscando el voto como accionista responsable y este se emite en conexi�n directa con los respectivos depositarios. La pol�tica de voto es revisada con car�cter anual. De esta forma, el sentido del voto se realiza con total independencia y objetividad siempre en beneficio exclusivo de los part�cipes. En la p�gina web, junto a la pol�tica de voto, se puede consultar la informaci�n sobre el ejercicio de los derechos de voto durante el a�o 2024.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Dado el crecimiento econ�mico resiliente en EE.UU. y unos beneficios razonablemente s�lidos, nuestra opini�n sobre los activos de riesgo seguir� siendo constructiva de cara al primer semestre del a�o. No obstante, notamos que la inflaci�n sigue siendo una preocupaci�n relevante, especialmente en los Estados Unidos y los segmentos vulnerables de la econom�a est�n expuestos a la subida de los precios. Dado las valoraciones excesivas en algunos segmentos del mercado y los eventuales rebotes de inflaci�n, mantendremos en carteras estrategias de coberturas para hacer frente a los eventuales repuntes de volatilidad.
En renta variable, nuestro posicionamiento de cara al primer semestre del a�o es m�s contractivo en Europa frente al resto de zonas geogr�ficas desarrolladas. Estamos menos positivo respecto al Reino Unido por razones de gesti�n del riesgo. Tambi�n estaremos m�s positivos con respecto a las empresas de peque�a capitalizaci�n, particularmente en EEUU y Europa, debido a una s�lida trayectoria de beneficios y al crecimiento econ�mico favorable. Seguimos observando positivamente la renta variable emergente ex China.
En renta fija, mantenemos nuestro posicionamiento constructivo hacia la deuda gubernamental estadounidense. Tambi�n continuaremos siguiendo la deuda emergente.
En Europa, nuestro posicionamiento tambi�n se mantendr� constructivo en cuanto a la deuda gubernamental. El BCE inici� su ciclo de bajadas de tipos de inter�s y pensamos que seguir� por este camino para estimular la econom�a a medida que se enfr�a la inflaci�n. No obstante, seguiremos siendo cautos en Jap�n y estamos atentos a cualquier indicio de moderaci�n de la pol�tica monetaria por parte del BoJ.
En cr�dito, los bonos Investment Grade europeos muestran fundamentales s�lidos y un carry atractivo. Lo mismo se puede decir de la renta fija emergente, donde la rentabilidad es atractiva. Mantendremos, sin embargo, de cara al pr�ximo periodo nuestra cautela en cuanto a los bonos de baja calidad crediticia.
En divisa, aunque pensamos que el d�lar se mantendr� fuerte a corto plazo, podr�amos ver se�ales de debilitamiento en los pr�ximos meses. Privilegiamos, adem�s, activos como el petr�leo y el oro, que consideramos buenas coberturas frente a las tensiones geopol�ticas.
Dicho todo esto, seguiremos muy atentos a la evoluci�n de los actuales conflictos y el resto de focos geopol�ticos con la llegada de Trump a la Casa Blanca, la consecuci�n de las distintas elecciones alrededor del mundo, la presentaci�n de resultados corporativos del �ltimo trimestre de 2024 y las gu�as dadas por las compa��as, as� como la evoluci�n de los datos macroecon�micos y de la actuaci�n de los distintos bancos centrales a nivel global. Por lo tanto, la gesti�n del fondo seguir� siendo muy selectiva y con enfoque hacia los activos de calidad, prestando, adem�s, mucha atenci�n a la liquidez de cada activo para proteger la rentabilidad y perfil de riesgo de la cartera.
En concreto, debido a su naturaleza, ING DIRECT FONDO NARANJA NASDAQ 100 FI tratar� de optimizar la replicaci�n de su �ndice de referencia (Nasdaq 100 en euros), sin tener en cuenta la evoluci�n macro o microecon�mica ni el comportamiento de los mercados.Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US0378331005 | APPLE INC | EUR | 1.921.301 € | 8.79% | Nueva |
US67066G1040 | NVIDIA CORP | EUR | 1.669.204 € | 7.64% | Nueva |
US5949181045 | MICROSOFT CORP | EUR | 1.590.480 € | 7.28% | Nueva |
US0231351067 | AMAZON.COM INC | EUR | 1.170.887 € | 5.36% | Nueva |
US11135F1012 | BROADCOM CORPORATION | EUR | 908.855 € | 4.16% | Nueva |
US88160R1014 | TESLA MOTORS INC | EUR | 743.395 € | 3.4% | Nueva |
US30303M1027 | FACEBOOK INC | EUR | 648.046 € | 2.97% | Nueva |
US02079K3059 | ALPHABET INC - CL C | EUR | 561.458 € | 2.57% | Nueva |
US02079K1079 | ALPHABET INC - CL C | EUR | 534.860 € | 2.45% | Nueva |
US22160K1051 | COSTCO WHOLESALE CORP | EUR | 507.067 € | 2.32% | Nueva |
US64110L1061 | NETFLIX INC | EUR | 476.043 € | 2.18% | Nueva |
US8725901040 | T-MOBILE US INC | EUR | 319.772 € | 1.46% | Nueva |
US17275R1023 | CISCO SYSTEMS INC | EUR | 294.396 € | 1.35% | Nueva |
US7134481081 | PEPSICO INC | EUR | 260.529 € | 1.19% | Nueva |
IE000S9YS762 | LINDE PLC | EUR | 249.081 € | 1.14% | Nueva |
US0079031078 | ADVANCED MICRO DEVICES | EUR | 244.751 € | 1.12% | Nueva |
US00724F1012 | ADOBE SYSTEMS INC | EUR | 244.370 € | 1.12% | Nueva |
US46120E6023 | INTUITIVE SURGICAL | EUR | 233.907 € | 1.07% | Nueva |
US4612021034 | INTUIT INC | EUR | 219.736 € | 1.01% | Nueva |
US8825081040 | TEXAS INSTRUMENTS INC | EUR | 213.514 € | 0.98% | Nueva |
US7475251036 | QUALCOMM INC | EUR | 213.054 € | 0.97% | Nueva |
US09857L1089 | BOOKING HOLDINGS INC | EUR | 206.336 € | 0.94% | Nueva |
US69608A1088 | PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A(PLT | EUR | 205.910 € | 0.94% | Nueva |
US4385161066 | HONEYWELL INTERNATIONAL INC | EUR | 183.476 € | 0.84% | Nueva |
US20030N1019 | COMCAST CORP | EUR | 178.876 € | 0.82% | Nueva |
US0311621009 | AMGEN INC | EUR | 174.950 € | 0.8% | Nueva |
US0382221051 | APPLIED MATERIALS | EUR | 167.435 € | 0.77% | Nueva |
US6974351057 | PALO ALTO NETWORKS INC | EUR | 149.025 € | 0.68% | Nueva |
US0530151036 | AUTOMATIC DATA PROCESSING INC | EUR | 148.993 € | 0.68% | Nueva |
US3755581036 | GILEAD SCIENCES INC | EUR | 143.719 € | 0.66% | Nueva |
US0326541051 | ANALOG DEVICES | EUR | 131.734 € | 0.6% | Nueva |
US92532F1003 | VERTEX PHARMACEUTICALS | EUR | 129.513 € | 0.59% | Nueva |
US8552441094 | STARBUCKS CORP | EUR | 129.197 € | 0.59% | Nueva |
US03831W1080 | APPLOVIN COPRP | EUR | 120.723 € | 0.55% | Nueva |
US5738741041 | MARVELL TECHNOLOGY INC | EUR | 119.473 € | 0.55% | Nueva |
US5951121038 | MICRON TECHNOLOGY INC | EUR | 117.046 € | 0.54% | Nueva |
US5128073062 | LAM RESEARCH CORP | EUR | 114.685 € | 0.52% | Nueva |
US58733R1023 | MERCADOLIBRE, INC | EUR | 108.391 € | 0.5% | Nueva |
US70450Y1038 | PAYPAL HOLDINGS INC | EUR | 106.831 € | 0.49% | Nueva |
US4581401001 | INTEL CORP | EUR | 107.975 € | 0.49% | Nueva |
US4824801009 | KLA - TENCOR CORPORATION | EUR | 105.283 € | 0.48% | Nueva |
US1273871087 | CADENCE DESIGN SYS INC | EUR | 103.015 € | 0.47% | Nueva |
US22788C1053 | CROWDSTRIKE HOLDINGS INC | EUR | 99.798 € | 0.46% | Nueva |
US6092071058 | KRAFT FOODS INC | EUR | 99.222 € | 0.45% | Nueva |
US5719032022 | MARRIOT INTERNATIONAL INC | EUR | 96.715 € | 0.44% | Nueva |
US75886F1075 | REGENERON PHARMACEUTICALS | EUR | 96.316 € | 0.44% | Nueva |
US8716071076 | SYNOPSYS INC | EUR | 93.283 € | 0.43% | Nueva |
US1729081059 | CINTAS CORP | EUR | 91.578 € | 0.42% | Nueva |
US34959E1091 | FORTINET INC | EUR | 90.428 € | 0.41% | Nueva |
US21037T1097 | CONSTELLATION ENERGY CORP | EUR | 87.288 € | 0.4% | Nueva |
US67103H1077 | O REILLY AUTOMOTIVE | EUR | 84.748 € | 0.39% | Nueva |
US25809K1051 | DOORDASH INC-A (DASH US) | EUR | 81.331 € | 0.37% | Nueva |
US7223041028 | PINDUODUO INC-ADR | EUR | 80.746 € | 0.37% | Nueva |
US0527691069 | AUTODESK INC | EUR | 78.502 € | 0.36% | Nueva |
US1264081035 | CSX CORP | EUR | 77.698 € | 0.36% | Nueva |
USN070592100 | ASML HOLDING NV (HOLANDA) | EUR | 76.309 € | 0.35% | Nueva |
US0090661010 | AIRBNB INC | EUR | 71.073 € | 0.33% | Nueva |
US7766961061 | ROPER INDUSTRIES | EUR | 68.784 € | 0.31% | Nueva |
US2172041061 | COPART | EUR | 68.286 € | 0.31% | Nueva |
US6937181088 | PACCAR INC | EUR | 68.315 € | 0.31% | Nueva |
US98138H1014 | WORKDAY INC | EUR | 68.781 € | 0.31% | Nueva |
NL0009538784 | NXP SEMICONDUCTORS | EUR | 66.044 € | 0.3% | Nueva |
US88339J1051 | TRADE DESK INC/THE CLASS A | EUR | 65.042 € | 0.3% | Nueva |
US7043261079 | PAYCHEX INC | EUR | 65.004 € | 0.3% | Nueva |
US5949724083 | MicroStrategy | EUR | 66.013 € | 0.3% | Nueva |
US7782961038 | Ross Stores Inc | EUR | 62.675 € | 0.29% | Nueva |
US61174X1090 | MONSTER BEVERAGE CORP (USD) | EUR | 63.808 € | 0.29% | Nueva |
US16119P1084 | CHARTER COMMUN-A | EUR | 60.913 € | 0.28% | Nueva |
US0255371017 | AMERICAN ELECTRIC POWER CO INC | EUR | 61.017 € | 0.28% | Nueva |
US25278X1090 | DIAMONDBACK ENERGY INC | EUR | 59.810 € | 0.27% | Nueva |
US05464C1018 | AXON ENTERPISE INC | EUR | 56.825 € | 0.26% | Nueva |
US5500211090 | LULULEMON ATHLETICA INC | EUR | 56.138 € | 0.26% | Nueva |
US23804L1035 | DATADOG INC - CLASS A | EUR | 56.305 € | 0.26% | Nueva |
US49271V1008 | KEURIG DR PEPPER INC.(KDP US) | EUR | 54.412 € | 0.25% | Nueva |
US3119001044 | Fastenal Co | EUR | 51.463 € | 0.24% | Nueva |
US2855121099 | ELECTRONIC ARTS INC | EUR | 49.878 € | 0.23% | Nueva |
US05722G1004 | BAKER HUGHES INC | EUR | 50.670 € | 0.23% | Nueva |
US1924461023 | Cognizant Tech | EUR | 49.538 € | 0.23% | Nueva |
US98389B1008 | PIXELWORKS, INC. | EUR | 49.169 € | 0.23% | Nueva |
US30161N1019 | EXELON CORP | EUR | 47.222 € | 0.22% | Nueva |
US0463531089 | ZENECA | EUR | 47.649 € | 0.22% | Nueva |
US0494681010 | ATLASSIAN CORP PLC-CLASS A(TEAM | EUR | 49.127 € | 0.22% | Nueva |
US6795801009 | OLD DOMINION FREIGHT LINE | EUR | 47.021 € | 0.22% | Nueva |
US92345Y1064 | VERISK ANALYTICS INC | EUR | 48.680 € | 0.22% | Nueva |
US5007541064 | KRAFT FOODS INC | EUR | 46.358 € | 0.21% | Nueva |
US36266G1076 | GE HEALTHCARE TECNOLOG W/I(GEHC | EUR | 43.416 € | 0.2% | Nueva |
GB00BDCPN049 | COCA COLA EUROPEAN PARTNERS | EUR | 44.361 € | 0.2% | Nueva |
US5950171042 | Microchip Tech | EUR | 40.434 € | 0.19% | Nueva |
US2521311074 | DEXCOM INC | EUR | 38.907 € | 0.18% | Nueva |
US45168D1046 | IDEXX LABS | EUR | 40.329 € | 0.18% | Nueva |
US8740541094 | TAKE TWO INTERACTIVE SOFTWARE I | EUR | 40.357 € | 0.18% | Nueva |
US98980G1022 | ZSCALER INC | EUR | 36.416 € | 0.17% | Nueva |
US22160N1090 | COSTAR GROUP INC.(CSGP US) | EUR | 34.709 € | 0.16% | Nueva |
US03662Q1058 | ANSYS INC | EUR | 34.860 € | 0.16% | Nueva |
US6821891057 | ON SEMICONDUCTOR CORP | EUR | 33.735 € | 0.15% | Nueva |
US9344231041 | WARNER BROS DISCOVERY INC | EUR | 30.646 € | 0.14% | Nueva |
US12514G1085 | GDW CORP / DE | EUR | 29.247 € | 0.13% | Nueva |
KYG393871085 | GLOBALFOUNDRIES INC | EUR | 27.974 € | 0.13% | Nueva |
US09062X1037 | BIOGEN IDEC INC | EUR | 28.209 € | 0.13% | Nueva |
US0420682058 | ARM HOLDINGS PLC | EUR | 20.969 € | 0.1% | Nueva |
US60937P1066 | MONGODB INC | EUR | 20.236 € | 0.09% | Nueva |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US46090E1038 | POWERSHARES QQQ NASDAQ 1 | EUR | 7406 € | 0.03% | Nueva |
Investment Notes
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Fondo
Informe
2024-Q4
Inversión
IIC que Replica un Índice
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
1.866.067
Nº de Partícipes
3.014
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
.00 EUR
Patrimonio
21.852.514 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Politica de inversiónFondo de renta variable que replica un �ndice burs�til de EEUU Nasdaq 100 en euros.
Operativa con derivadosInversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera
Operativa con derivadosInversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera
Sectores
- Tecnología
52.71%
- Comunicaciones
15.19%
- Consumo cíclico
14.31%
- Consumo defensivo
5.48%
- Salud
4.98%
- Industria
3.53%
- Materias Primas
1.27%
- Servicios públicos
1.25%
- Energía
0.56%
- Servicios financieros
0.54%
- Inmobiliarío
0.18%
Regiones
- Estados Unidos
98.03%
- Europa
1.61%
- Reino Unido
0.23%
- China
0.14%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
42.10%
- Large Cap - Growth
35.08%
- Large Cap - Value
11.13%
- Medium Cap - Growth
5.27%
- Medium Cap - Blend
3.38%
- Medium Cap - Value
2.51%
- No Clasificado
0.52%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024
0.52
2024-Q4
0.52
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2024
0.01
2024-Q4
0.01
Gastos
Trimestral
Total2024-Q4
0.28
Anual
Total