2025-Q2
FONDO NARANJA NASDAQ 100, FI
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-07-3011,76 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.02% | 6.3% | 18.3% | 17.61% | - | - | - |
2025-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÃN DEL FONDO.
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El primer semestre de 2025 ofreció un entorno de alta complejidad y una volatilidad histórica en los mercados financieros globales, marcado por la interacción de factores macroeconómicos, monetarios y polÃticos. Este periodo destacó por la imposición de aranceles por parte de EE.UU, los conflictos comerciales que se desataron, especialmente con China y el anuncio de una aumento de gasto en la UE. Los eventos geopolÃticos y la actuación de los principales bancos centrales también dejaron huella en los mercados en la primera mitad del año.
En los mercados de renta variable, la principal atracción fue la volatilidad que se experimentó, especialmente tras el Liberation Day dónde el presidente estadounidense anunció una serie de aranceles a sus principales socios comerciales. Actualmente la mayorÃa se encuentra en pausa o se han reducido. Lo anterior no impide que sus efectos se continúen notando a dÃa de hoy y que hay tenido amplios efectos en los mercados. Para mostrar el impacto de este dÃa conviene mirar el Ãndice de volatilidad VIX, que superó los 50 puntos por primera vez desde la época del COVID-19.
Los principales Ãndices americanos terminaron los primeros seis meses en terreno positivo, pero si tenemos en cuenta el efecto divisa, han sufrido una caÃda notable. Tanto el S&P500 como el Nasdaq han subido un 5,5% en USD y se han reducido más de un 7% en euros. El Ãndice de pequeñas capitalizaciones Russell 2000 ha sido el Ãndice que más ha sufrido, bajando un 14% en euros.
A nivel sectorial, la mayorÃa se encuentran en terreno positivo, pero si tenemos en cuenta el factor divisa, se encontrarÃan todas en negativo en el semestre. Las mejores han sido las compañÃas en el sector industrial (-1,65% S&P500 Industrials IDX EUR/ +11,65% S&P500 Industrials IDX USD) y las de servicios de comunicación (-2,83% S&P500 COMM SVC EUR). Aquellos que han tenido un peor semestre encontramos al sector de consumo discrecional, cayendo un -15,87% en euros y cayendo también un -4,22% en USD.
Con un resultado opuesto encontramos algunos Ãndices europeos. El viejo continente ha tenido una primera mitad positiva con crecimientos de los principales Ãndices entre 6 y 20 por ciento. Concretamente el Dax alemán y el IBEX35 español se han revalorizado más de un 20% desde inicio del ejercicio. Con una rentabilidad más discreta encontrarÃamos al CAC40 francés, revalorizándose un 3,86%.
A nivel sectorial es imperativo destacar la gran actuación del sector de defensa y aeroespaciales, el Ãndice S&P Europe Defense Vision Index acumula unos retornos YTD cercanos al+80%. También debemos mencionar el sector bancario europeo. El Ãndice STXE600 Banks ha aumentado un 29% en los primeros seis meses del ejercicio. Los sectores de utilities, seguros y construcción han aumentado alrededor de un 15%. Peor desempeño ha tenido el sector sanitario, este se ha contraÃdo un -6%.
Si viramos nuestra atención hacia Asia, observamos resultados dispares. El Ãndice tecnológico chino Hang Seng se ha revalorizado un +20% en yuanes y un +4,3% en euros. El CSI 300 de Shanghái muestra un peor resultado con una reducción en euros cercana al 10%. Japón se ha mantenido relativamente estable, tanto en moneda local como en euros. El Nikkei 225 ha crecido un +1,5% en yenes y se ha contraÃdo un -2,70% en euros. El MSCI India se ha expandido un +6%, pero en euros ha terminado en -5,90%.
Es importante comentar el desarrollo en Brasil, dónde su principal Ãndice aumentó un +15%, manteniéndose esta rentabilidad también en euros. El MSCI EM se revalorizó un +13% pero la fuerte actuación del euro lo ha dejado en territorio neutral al terminar el semestre.
Este semestre se ha visto marcado por la volatilidad, concretamente se debe destacar el hecho de que el VIX superara los 50 puntos. Durante el mes de abril, se mantuvo elevado, encontrándose por encima de los 25 puntos ante la inestabilidad e incertidumbre que el despliegue de la baterÃa de aranceles por parte de la administración Trump ocasionó.
En cuanto a polÃtica monetaria, debemos apuntar la actuación de la Reserva Federal americana. En lo que va de año han mantenido los tipos de interés en 4,33%. Si bien se ha especulado mucho con posibles bajadas durante estos meses, la inestabilidad, incertidumbre y datos macroeconómicos que no expresaban una necesidad imperiosa de recortes han conducido a la FED y a su presidente, Jerome Powell, ha mantenerlos, por el momento. En Europa la historia es distinta. De manera ininterrumpida el BCE, tras sus reuniones han comunicado un recorte de 25pbs. El año comenzó en 3,15% y se ha reducido hasta el actual 2,15%.
La inflación ha afectado a las decisiones de los bancos centrales. En EE.UU. el último dato la sitúa en un 2,4%, se ha ido reduciendo a lo largo del año y esta tendencia podrÃa impulsar bajadas en los tipos de interés. En Europa, la inflación se controló con anterioridad, las dos últimas lecturas la sitúan en el 1,9 y 2% respectivamente.
En cuanto a la renta fija, en EE.UU. hemos apreciado una reducción significativa de las yields en los distintos tramos de la curva. El 2 y 5 años han observado una reducción de cerca de 50pbs y el 10 años una cercana a 35pbs. Ãnicamente el treasury a 30 años ha visto un ligero incremento. Este causó cierto revuelo al superar la barrera de 5% en un momento determinado ante la preocupación del horizonte fiscal que dejarÃan algunas de las actuales propuestas legislativas.
En Alemania observamos como se ha reducido la parte corta de la curva (Schatz, -22pb) pero el Bund (10 años) se ha incrementado 20pbs. Las primas españolas y portuguesas se han reducido levemente.
El Crédito se ha mantenido relativamente estable. El crédito de alta calidad o IG se ha incrementado en 1pb en EE.UU. y 2pbs en Europa (MARKIT CDX. NA IG y MARKIT ITRX EUROPE). El crédito de una calidad inferior o HY se ha reducido en -10pb en EE.UU y aumentado en 7pbs en Europa. El Ãndice MARKIT ITRX, relativo a la deuda subordinada financiera se incrementó en 4pbs.
Las divisas han influenciado notablemente las rentabilidades de la renta variable en lo que llevamos de año. La actuación del dólar en esta primera parte del año ha marcado las rentabilidades de los activos denominados en USD. La divisa americana se depreció un -13,84% frente al euro y un -8,38% frente al yen. El euro en cambio, se ha revalorizado considerablemente, por ejemplo, un +4,3% y un 3,7% contra yen y GBP respectivamente.
A lo largo del semestre hemos podido apreciar una evolución ascendente constante en la cual el dólar iba perdiendo fuerza contra el euro. Se empezó el año especulando si estábamos más cerca de la paridad que del 1,10 USD/EUR que al final fue lo que se alcanzó. Posteriormente las polÃticas salidas de órdenes ejecutivas y de las cámaras americanas no revirtieron la tendencia y actualmente hay quienes sugieren que se superará el 1,2 USD/EUR.
El oro fue la materia prima más comentada en la primera mitad, las dudas que rodeaban a los activos americanos como safe haven convirtieron al oro en el indiscutible valor refugio para los inversores ante la inestabilidad polÃtica. Lo anterior añadido a la constante y creciente demanda de los bancos centrales impulsaron al oro a máximos históricos. El oro se revalorizo un 25% a cierre de trimestre.
El petróleo no estuvo al margen de la volatilidad que generaron los conflictos geopolÃticos a nivel del mundial. El precio del Brent se redujo un -8,11% y el WTI CRUDE FUTURE un -6,30%.
30/06/2025 31/03/2025 31/12/2024 1º Semestre 2T2025 1T2025
EuroStoxx 50 5303,2 5248,4 4896,0 8,3% 1,0% 7,2%
FTSE-100 8761,0 8582,8 8173,0 7,2% 2,1% 5,0%
IBEX-35 13991,9 13135,4 11595,0 20,7% 6,5% 13,3%
Dow Jones IA 44094,8 42001,8 42544,2 3,6% 5,0% -1,3%
S&P 500 6205,0 5611,9 5881,6 5,5% 10,6% -4,6%
Nasdaq Comp. 20369,7 17299,3 19310,8 5,5% 17,7% -10,4%
Nikkei-225 40487,4 35617,6 39894,5 1,5% 13,7% -10,7%
?/ US$ 1,1787 1,0816 1,0354 13,8% 9,0% 4,5%
Crudo Brent 67,6 74,7 74,6 -9,4% -9,5% 0,1%
Bono Alemán 10 años (%) 2,61 2,74 2,37 24 bp -13 bp 37 bp
Letra Tesoro 1 año (%) 1,93 2,16 2,20 -27 bp -23 bp -5 bp
Itraxx Main 5 años 54,51 63,63 57,65 -3 bp -9 bp 6 bp
En lo que a nuestro paÃs se refiere, el primer semestre del 2025 destacó por la resistencia y la poca afectación que tuvieron los aranceles sobre la economÃa nacional. Nuestra economÃa es de entre las desarrolladas, la que más crecimiento deberÃa esperar durante este año. Diversos análisis sitúan el crecimiento en torno al 2,5 para este ejercicio, concretamente el Banco de España lo redujo en junio tres décimas hasta el 2,4%. Otras indicaciones como las previsiones de la OCDE también sitúan a nuestra economÃa en el 2% para este año. Desde Bruselas se apuntó a un 2,6% para este año y una relajación hasta el 2% para el próximo ejercicio.
En cuanto a inflación el indicador adelantado de junio estima un 2,2% de inflación interanual, algo menor al 2,4% de la última lectura.
El empleo continúa indicando la cifra más alta de desempleados de toda la Unión Europea, encontrándose cerca del 10.5%. Preocupa especialmente el paro juvenil que también se sitúa entre los más elevados de la unión. En los últimos meses el número de desempleados en relativo ha ido decreciendo, pero preocupa el incremento de empleos públicos.
El déficit está siendo una materia que nuestro paÃs está realizando correctamente, si bien se puede explicar ante la falta de presupuestos generales del estado y poco consenso en las cámaras de representantes, el déficit continúa rebajándose. Actualmente se encuentra entorno al 2,8% del PIB. La deuda se acerca al nivel del 100% del PIB, reduciéndose lentamente.
Uno de los mayores problemas que enfrentan los españoles es el acceso a la vivienda. Esta es una preocupación creciente para los españoles. Es notorio el incremento de los precios de los arrendamientos y una oferta que es incapaz de absorber la demanda que tienen las principales capitales de provincia.
El primer semestre de 2025 muestra una economÃa española que sigue creciendo a un ritmo moderado pero superior en comparación a los vecinos europeos (~2,4¿%), con una inflación bajo control, creación de empleo sostenida y finanzas públicas estables. Sin embargo, convive con vulnerabilidades: la tensión en el mercado de la vivienda y los riesgos de un entorno global incierto además de la inestabilidad polÃtica.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
FONDO NARANJA Nasdaq 100, FI. La estrategia del fondo ha consistido en replicar a su Ãndice de referencia Nasdaq 100 Net Return en euros, por lo que conlleva un riesgo de divisa.
c) Ãndice de referencia
El fondo tiene como objetivo de gestión replicar la evolución del Ãndice Nasdaq 100 Net Return pero en su versión denominada en euros, por lo que la exposición al riesgo divisa, que no se cubre, puede alcanzar el 100%. La rentabilidad en el primer semestre ha sido del -5,55% frente a los -5,04% de su Ãndice de referencia.
La diferencia de rentabilidad se justifica por los ajustes puntuales en el peso de los componentes del Ãndice de referencia y los dividendos. Se puede explicar por los pequeños diferenciales de ajuste diario que el propio proceso de réplica y cambios de ponderación del Ãndice subyacente producen. Dentro de la operativa normal del fondo se realizan compras y ventas de acciones y futuros, que se comparan con la evolución del Ãndice y generan pequeños diferenciales positivos y negativos.
Desde el punto de vista de riesgo, utilizando como criterio la desviación estándar de los diferenciales de rentabilidad entre el fondo y su benchmark (tracking error) se puede comprobar que la desviación en el primer semestre ha sido de un 0,15.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
El patrimonio del fondo ha aumentado en 11.869.226,36 euros,
y su número de partÃcipes ha aumentado en 4711 .
FONDO NARANJA Nasdaq 100, FI. Ha obtenido una rentabilidad en el primer semestre del -5,55% frente a los -5,04% de su Ãndice de referencia.
Los gastos soportados por la cartera durante el perÃodo ascienden a 159.718,52 euros,
los cuales se desagregan de la siguiente manera:
- Gastos directos: 0,54%
- Gastos indirectos como consecuencia de invertir en otras IICs.: 0,00%
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad del fondo en el primer semestre (-5,55%) se sitúa por debajo de la media de la gestora (+0,35%) debido a la clase de activos en la que invierte el fondo.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Todos los ajustes de cartera que se han efectuado a lo largo del periodo se han hecho con el fin de ajustar el fondo a la composición del Ãndice de referencia en la misma proporción de peso establecido por el Nasdaq 100.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
En lo referente a la exposición en derivados, las operaciones realizadas han tenido un objetivo general de inversión y cobertura, cuyo resultado neto ha proporcionado unas pérdidas de 47.755,52 euros.
El apalancamiento medio del fondo durante el perÃodo ha resultado en 3,83%.
El fondo aplicará la metodologÃa del compromiso para la medición de la exposición a los riesgos de mercado asociada a la operativa con instrumentos financieros derivados. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
d) Otra información sobre inversiones.
N/A
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
Desde el punto de vista de riesgo, utilizando como criterio la volatilidad del valor liquidativo, se puede comprobar que la volatilidad del primer trimestre de 2025 ha sido del 22,97% frente a un 22,26% de su Ãndice de referencia y un 40,04 en el segundo trimestre del año frente al 36,64% del Ãndice. En el año, el fondo registra una volatilidad del 32,67% frente a los 30,26% de su Ãndice de referencia.
Todos los instrumentos derivados utilizados están cotizados en mercados organizados.
No se ha invertido en instrumentos acogidos al artÃculo 48.1.j del RIIC.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
n/a
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Dado el crecimiento económico resiliente en EE.UU. y unos beneficios razonablemente sólidos, nuestra opinión sobre los activos de riesgo seguirá siendo constructiva de cara al primer semestre del año. No obstante, notamos que la inestabilidad en la polÃtica comercial es una preocupación relevante, especialmente en los Estados Unidos y los segmentos vulnerables de la economÃa están expuestos a la subida de los precios. Dado las valoraciones excesivas en algunos segmentos del mercado y los eventuales rebotes de inflación, mantendremos en carteras estrategias de coberturas para hacer frente a los eventuales repuntes de volatilidad. Estaremos cautos antes determinados movimientos del mercado y sectores especÃficos.
En renta variable, nuestro posicionamiento de cara al segundo semestre del año es más positivo en Europa frente que el resto de zonas geográficas desarrolladas. También estaremos más positivos con respecto a las empresas de pequeña capitalización, particularmente en Europa, debido a una sólida trayectoria de beneficios y al crecimiento económico favorable. Seguimos observando positivamente la renta variable emergente ex China.
En renta fija, mantenemos nuestro posicionamiento constructivo hacia la deuda gubernamental estadounidense. También continuaremos siguiendo la deuda emergente.
En Europa, nuestro posicionamiento también se mantendrá constructivo en cuanto a la deuda gubernamental. El BCE inició su ciclo de bajadas de tipos de interés y pensamos que estos recortes tendrán un impacto positivo en la economÃa. No obstante, seguiremos siendo cautos en Japón y estamos atentos a cualquier indicio de moderación de la polÃtica monetaria por parte del BoJ.
En crédito, los bonos Investment Grade europeos muestran fundamentales sólidos y un carry atractivo. Lo mismo se puede decir de la renta fija emergente, donde la rentabilidad es atractiva. Mantendremos, sin embargo, de cara al próximo periodo nuestra cautela en cuanto a los bonos de baja calidad crediticia, especialmente en EE.UU..
En divisa, aunque pensamos que el dólar se mantendrá, podrÃamos ver señales de debilitamiento en los próximos meses. Privilegiamos, además, activos como el petróleo y el oro, que consideramos buenas coberturas frente a las tensiones geopolÃticas.
Dicho todo esto, seguiremos muy atentos a la evolución de los actuales conflictos, el resto de focos geopolÃticos y la consecución de las distintas elecciones alrededor del mundo, la presentación de resultados corporativos del segundo trimestre de 2025 y las guÃas dadas por las compañÃas, asà como la evolución de los datos macroeconómicos y de la actuación de los distintos bancos centrales a nivel global. Por lo tanto, la gestión del fondo seguirá siendo muy selectiva y con enfoque hacia los activos de calidad, prestando, además, mucha atención a la liquidez de cada activo para proteger la rentabilidad y perfil de riesgo de la cartera.
En concreto, debido a su naturaleza, FONDO NARANJA NASDAQ 100 FI tratará de optimizar la replicación de su Ãndice de referencia (Nasdaq 100 en euros), sin tener en cuenta la evolución macro o microeconómica ni el comportamiento de los mercados.Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US67066G1040 | NVIDIA CORP | EUR | 2.970.030 € | 8.81% | 77.93% |
US5949181045 | MICROSOFT CORP | EUR | 2.848.940 € | 8.45% | 79.12% |
US0378331005 | APPLE INC | EUR | 2.363.123 € | 7.01% | 23% |
US0231351067 | AMAZON.COM INC | EUR | 1.793.181 € | 5.32% | 53.15% |
US11135F1012 | BROADCOM CORPORATION | EUR | 1.652.933 € | 4.9% | 81.87% |
US30303M1027 | FACEBOOK INC | EUR | 1.235.484 € | 3.66% | 90.65% |
US64110L1061 | NETFLIX INC | EUR | 1.082.720 € | 3.21% | 127.44% |
US88160R1014 | TESLA MOTORS INC | EUR | 891.515 € | 2.64% | 19.92% |
US22160K1051 | COSTCO WHOLESALE CORP | EUR | 830.627 € | 2.46% | 63.81% |
US02079K3059 | ALPHABET INC - CL C | EUR | 789.880 € | 2.34% | 40.68% |
US02079K1079 | ALPHABET INC - CL C | EUR | 749.328 € | 2.22% | 40.1% |
US69608A1088 | PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A(PLT | EUR | 585.209 € | 1.74% | 184.21% |
US17275R1023 | CISCO SYSTEMS INC | EUR | 521.812 € | 1.55% | 77.25% |
US8725901040 | T-MOBILE US INC | EUR | 514.244 € | 1.52% | 60.82% |
US0079031078 | ADVANCED MICRO DEVICES | EUR | 435.804 € | 1.29% | 78.06% |
IE000S9YS762 | LINDE PLC | EUR | 419.547 € | 1.24% | 68.44% |
US4612021034 | INTUIT INC | EUR | 417.641 € | 1.24% | 90.06% |
US46120E6023 | INTUITIVE SURGICAL | EUR | 366.518 € | 1.09% | 56.69% |
US8825081040 | TEXAS INSTRUMENTS INC | EUR | 358.279 € | 1.06% | 67.8% |
US09857L1089 | BOOKING HOLDINGS INC | EUR | 358.546 € | 1.06% | 73.77% |
US7134481081 | PEPSICO INC | EUR | 342.341 € | 1.02% | 31.4% |
US7475251036 | QUALCOMM INC | EUR | 333.872 € | 0.99% | 56.71% |
US00724F1012 | ADOBE SYSTEMS INC | EUR | 312.802 € | 0.93% | 28% |
US4385161066 | HONEYWELL INTERNATIONAL INC | EUR | 286.879 € | 0.85% | 56.36% |
US0311621009 | AMGEN INC | EUR | 284.258 € | 0.84% | 62.48% |
US0382221051 | APPLIED MATERIALS | EUR | 281.900 € | 0.84% | 68.36% |
CA82509L1076 | SHOPIFY INC CLASS A | EUR | 265.796 € | 0.79% | Nueva |
US5951121038 | MICRON TECHNOLOGY INC | EUR | 261.413 € | 0.78% | 123.34% |
US3755581036 | GILEAD SCIENCES INC | EUR | 261.681 € | 0.78% | 82.08% |
US6974351057 | PALO ALTO NETWORKS INC | EUR | 256.779 € | 0.76% | 72.31% |
US20030N1019 | COMCAST CORP | EUR | 255.134 € | 0.76% | 42.63% |
US58733R1023 | MERCADOLIBRE, INC | EUR | 252.784 € | 0.75% | 133.21% |
US0530151036 | AUTOMATIC DATA PROCESSING INC | EUR | 238.883 € | 0.71% | 60.33% |
US5128073062 | LAM RESEARCH CORP | EUR | 237.840 € | 0.71% | 107.39% |
US22788C1053 | CROWDSTRIKE HOLDINGS INC | EUR | 238.086 € | 0.71% | 138.57% |
US4824801009 | KLA - TENCOR CORPORATION | EUR | 226.464 € | 0.67% | 115.1% |
US0326541051 | ANALOG DEVICES | EUR | 224.755 € | 0.67% | 70.61% |
US92532F1003 | VERTEX PHARMACEUTICALS | EUR | 217.560 € | 0.65% | 67.98% |
US03831W1080 | APPLOVIN COPRP | EUR | 206.123 € | 0.61% | 70.74% |
US8552441094 | STARBUCKS CORP | EUR | 198.156 € | 0.59% | 53.38% |
US5949724083 | MicroStrategy | EUR | 194.452 € | 0.58% | 194.57% |
US21037T1097 | CONSTELLATION ENERGY CORP | EUR | 192.228 € | 0.57% | 120.22% |
US4581401001 | INTEL CORP | EUR | 184.644 € | 0.55% | 71.01% |
US25809K1051 | DOORDASH INC-A (DASH US) | EUR | 185.088 € | 0.55% | 127.57% |
US1729081059 | CINTAS CORP | EUR | 171.309 € | 0.51% | 87.06% |
US6092071058 | KRAFT FOODS INC | EUR | 166.098 € | 0.49% | 67.4% |
US1273871087 | CADENCE DESIGN SYS INC | EUR | 160.782 € | 0.48% | 56.08% |
US34959E1091 | FORTINET INC | EUR | 154.810 € | 0.46% | 71.2% |
US8716071076 | SYNOPSYS INC | EUR | 150.930 € | 0.45% | 61.8% |
US67103H1077 | O REILLY AUTOMOTIVE | EUR | 147.962 € | 0.44% | 74.59% |
US5719032022 | MARRIOT INTERNATIONAL INC | EUR | 142.320 € | 0.42% | 47.15% |
US70450Y1038 | PAYPAL HOLDINGS INC | EUR | 138.969 € | 0.41% | 30.08% |
USN070592100 | ASML HOLDING NV (HOLANDA) | EUR | 132.580 € | 0.39% | 73.74% |
US7223041028 | PINDUODUO INC-ADR | EUR | 133.102 € | 0.39% | 64.84% |
US5738741041 | MARVELL TECHNOLOGY INC | EUR | 126.670 € | 0.38% | 6.02% |
US0527691069 | AUTODESK INC | EUR | 126.067 € | 0.37% | 60.59% |
US05464C1018 | AXON ENTERPISE INC | EUR | 120.115 € | 0.36% | 111.38% |
US1264081035 | CSX CORP | EUR | 116.879 € | 0.35% | 50.43% |
US7766961061 | ROPER INDUSTRIES | EUR | 115.899 € | 0.34% | 68.5% |
US61174X1090 | MONSTER BEVERAGE CORP (USD) | EUR | 115.109 € | 0.34% | 80.4% |
US16119P1084 | CHARTER COMMUN-A | EUR | 109.600 € | 0.33% | 79.93% |
US75886F1075 | REGENERON PHARMACEUTICALS | EUR | 106.898 € | 0.32% | 10.99% |
US0090661010 | AIRBNB INC | EUR | 108.572 € | 0.32% | 52.76% |
NL0009538784 | NXP SEMICONDUCTORS | EUR | 105.474 € | 0.31% | 59.7% |
US0255371017 | AMERICAN ELECTRIC POWER CO INC | EUR | 104.844 € | 0.31% | 71.83% |
US98138H1014 | WORKDAY INC | EUR | 97.736 € | 0.29% | 42.1% |
US7043261079 | PAYCHEX INC | EUR | 99.097 € | 0.29% | 52.45% |
US6937181088 | PACCAR INC | EUR | 95.004 € | 0.28% | 39.07% |
US98980G1022 | ZSCALER INC | EUR | 92.422 € | 0.27% | 153.8% |
US3119001044 | Fastenal Co | EUR | 91.719 € | 0.27% | 78.22% |
US2172041061 | COPART | EUR | 89.632 € | 0.27% | 31.26% |
US49271V1008 | KEURIG DR PEPPER INC.(KDP US) | EUR | 86.360 € | 0.26% | 58.71% |
US30161N1019 | EXELON CORP | EUR | 84.026 € | 0.25% | 77.94% |
US92345Y1064 | VERISK ANALYTICS INC | EUR | 82.719 € | 0.25% | 69.92% |
US23804L1035 | DATADOG INC - CLASS A | EUR | 81.941 € | 0.24% | 45.53% |
GB00BDCPN049 | COCA COLA EUROPEAN PARTNERS | EUR | 79.765 € | 0.24% | 79.81% |
US45168D1046 | IDEXX LABS | EUR | 82.361 € | 0.24% | 104.22% |
US8740541094 | TAKE TWO INTERACTIVE SOFTWARE I | EUR | 80.971 € | 0.24% | 100.64% |
US25278X1090 | DIAMONDBACK ENERGY INC | EUR | 76.587 € | 0.23% | 28.05% |
US7782961038 | Ross Stores Inc | EUR | 77.066 € | 0.23% | 22.96% |
US0463531089 | ZENECA | EUR | 78.317 € | 0.23% | 64.36% |
US2855121099 | ELECTRONIC ARTS INC | EUR | 76.010 € | 0.23% | 52.39% |
US98389B1008 | PIXELWORKS, INC. | EUR | 75.340 € | 0.22% | 53.23% |
US1924461023 | Cognizant Tech | EUR | 73.946 € | 0.22% | 49.27% |
US5950171042 | Microchip Tech | EUR | 73.732 € | 0.22% | 82.35% |
US05722G1004 | BAKER HUGHES INC | EUR | 73.090 € | 0.22% | 44.25% |
US2521311074 | DEXCOM INC | EUR | 62.800 € | 0.19% | 61.41% |
US0494681010 | ATLASSIAN CORP PLC-CLASS A(TEAM | EUR | 63.407 € | 0.19% | 29.07% |
US36266G1076 | GE HEALTHCARE TECNOLOG W/I(GEHC | EUR | 62.401 € | 0.19% | 43.73% |
US6795801009 | OLD DOMINION FREIGHT LINE | EUR | 63.478 € | 0.19% | 35% |
US22160N1090 | COSTAR GROUP INC.(CSGP US) | EUR | 62.345 € | 0.18% | 79.62% |
US88339J1051 | TRADE DESK INC/THE CLASS A | EUR | 59.977 € | 0.18% | 7.79% |
US03662Q1058 | ANSYS INC | EUR | 58.701 € | 0.17% | 68.39% |
US5500211090 | LULULEMON ATHLETICA INC | EUR | 53.213 € | 0.16% | 5.21% |
US5007541064 | KRAFT FOODS INC | EUR | 55.509 € | 0.16% | 19.74% |
US9344231041 | WARNER BROS DISCOVERY INC | EUR | 53.261 € | 0.16% | 73.79% |
US12514G1085 | GDW CORP / DE | EUR | 45.000 € | 0.13% | 53.86% |
US0420682058 | ARM HOLDINGS PLC | EUR | 42.813 € | 0.13% | 104.17% |
US6821891057 | ON SEMICONDUCTOR CORP | EUR | 39.707 € | 0.12% | 17.7% |
KYG393871085 | GLOBALFOUNDRIES INC | EUR | 36.946 € | 0.11% | 32.07% |
US09062X1037 | BIOGEN IDEC INC | EUR | 35.055 € | 0.1% | 24.27% |
US60937P1066 | MONGODB INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US46090E1038 | POWERSHARES QQQ NASDAQ 1 | EUR | 21.061 € | 0.06% | 184.38% |
Investment Notes
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Fondo
Informe
2025-Q2
Inversión
IIC que Replica un Índice
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
3.048.940
Nº de Partícipes
4.711
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
.00 EUR
Patrimonio
33.721.740 €
Politica de inversiónFondo de renta variable que replica un Ãndice bursátil de EEUU Nasdaq 100 en euros.
Operativa con derivadosInversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Operativa con derivadosInversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Sectores
- Tecnología
54.15%
- Comunicaciones
15.83%
- Consumo cíclico
12.82%
- Consumo defensivo
5.17%
- Salud
4.80%
- Industria
3.45%
- Servicios públicos
1.41%
- Materias Primas
1.29%
- Energía
0.46%
- Servicios financieros
0.43%
- Inmobiliarío
0.19%
Regiones
- Estados Unidos
97.20%
- Europa
1.62%
- Canada
0.82%
- Reino Unido
0.25%
- China
0.11%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
40.06%
- Large Cap - Growth
37.88%
- Large Cap - Value
10.75%
- Medium Cap - Growth
5.06%
- Medium Cap - Blend
3.35%
- Medium Cap - Value
2.35%
- No Clasificado
0.54%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2025-Q2
0.53
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2025-Q2
0.01
Gastos
Trimestral
Total2025-Q2
0.27
2025-Q1
0.27
2024-Q4
0.28
Anual
Total