2024-Q2

AGAVE, FI

2024-Q2 vs 2023-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

12,59 €

7.25%

YTD

Último día actualizado: 2024-12-31

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.3%	-1.4%	-0.66%	7.25%	3.35%	5.11%	-

Explicación del informe periódico

2024-Q2

1.SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2024, los mercados financieros han mostrado una resiliencia notable. Los índices bursátiles globales, especialmente en EE. UU., han registrado ganancias debido a la robustez del sector tecnológico y la adopción de la inteligencia artificial mientras que, en Europa, los mercados han estado más afectados por las tensiones geopolíticas y por la incertidumbre provocada por las elecciones gubernamentales en Francia. Durante el semestre, hemos visto revalorizaciones del 8,2% en el EuroStoxx50, del 8,9% en el Dax, y del 8,3% en el Ibex35 mientras que el Cac40 cae un 0,9%. En EE. UU., el S&P500 se ha revalorizado un 14,5% y el Nasdaq Composite un 18,1%. En lo que a renta fija se refiere, en la deuda pública de EE. UU. y Europa se han producido ligeras caídas de la rentabilidad en los tramos cortos de la curva. En ambas regiones se ha notado esta caída en los tramos largos. El crédito corporativo por su parte ha sufrido una bajada de spreads tanto en bonos investment grade como en high yield, tanto en EE. UU. como en Europa.Durante el primer semestre de 2024, tanto en Estados Unidos como en Europa, la inflación y las tasas de interés han continuado siendo temas centrales en la política económica, aunque con algunas diferencias en sus trayectorias y causas subyacentes.En EE.UU., la inflación ha mostrado signos de moderación después de haber alcanzado máximos históricos en 2022. La inflación subyacente, aquella que excluye alimentos y energía, ha sido un desafío persistente, impulsada principalmente por una fuerte demanda postpandemia y aumentos salariales debido a la competencia por trabajadores. Sin embargo, las cifras recientes muestran una desaceleración en la inflación salarial y una disminución en los precios generales, llevando la tasa de inflación a 3,3% en mayo de 2024?. La Reserva Federal ha mantenido los tipos de interés en el rango del 5,25-5,50%, con un enfoque cauteloso sobre posibles recortes. La política monetaria del Banco Central Europeo ha estado influenciada por las fluctuaciones en los precios de la energía y los desafíos económicos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania, así como del aumento del coste de los salarios. La tasa de inflación de la zona euro ha caído hasta el 2,6% a 31 de mayo, en comparación con el dato del 2,9% a 31 de diciembre de 2023. Tras dos años de endurecimiento de la política monetaria, el Banco Central Europeo recortó los tipos de interés en 25 puntos básicos el pasado 6 de junio, pasando del 4,5% al 4,25%, aunque anunció que la economía no muestra señales claras como para comprometer nuevos recortes. El Euribor a 12 meses, que a finales de diciembre de 2023 se situaba en el 3,51% ha repuntado ligeramente hasta llegar al 3,58%. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el primer semestre del año, de nuevo los retornos de los principales índices ha venido condicionado por el comportamiento de un pequeño grupo de compañías. En este caso, Nvidia y las compañías ligadas a la inteligencia artificial han acaparado las ganancias. Como muestra, mientras en el mercado estadounidense, el S&P ha cerrado con un alza del 14,48%, el alza del mismo índice pero con pesos iguales de todos sus componentes ha sido del 4%. También cabe resaltar que más del 60% de las ganancias de dicho índice proviene de sólo cinco compañías. Una muestra más de la concentración de las ganancias es que el Russell 2000, que como su nombre indica agrupa a un total de 2000 compañías ha tenido un comportamiento plano, +0,76% en lo que va de año.Obviamente, un mercado con poca amplitud no es un escenario muy propicio para carteras poco concentradas y alejadas de los índices como es el caso de Agave FI. Pero pese a ese hándicap, nuestra cartera de contado ha tenido un retorno del 12,15% frente a la ganancia del 8,20% del Eurostoxx y el ya comentado 14,50% del S&P. La exposición a renta variable mantenida durante el semestre ha estado cercana al 40% (exposición neta ajustada por la beta), lo que unido al rendimiento obtenido por la renta fija, ha ayudado a un resultado de la primera parte de año del 6,08%. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Eurostoxx 50 Net Return (50%) y el Índice Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Treasury 1-3 Year TR Value Unhedged EUR (50%). Estos índices se utilizan a efectos meramente comparativos o informativos. En el periodo la rentabilidad del índice de referencia es de 5,38%. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. En este contexto, el patrimonio del Fondo a 30.06.2024 ascendía a 46.232.581,13 euros (a 31.12.2023, 40.929.776,86 euros) y el número de participes a dicha fecha ascendía a 165 (en el periodo anterior a 171). La rentabilidad del Fondo en el período es del 6,08%. La rentabilidad de las Letras del Tesoro a 1 año ha sido del 1,54 % en el periodo. Los gastos del periodo ascienden al 0,9% anual sobre el patrimonio medio. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Las rentabilidades obtenidas en el periodo por el resto de las IIC gestionadas por Dux Inversores, según su menor o mayor exposición a la renta variable, se encuentran entre 1,58% y 15,96%. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Las inversiones realizadas en el periodo han sido: 3M, ABB, ADT, Aena, Alcoa, Alibaba, Allfunds, Almirall,Ambu-B, American Express, Atlas Cop, Billerudkorsnas, BW Offshore, C&C, Caltagirone, Cancom, Castellum, Charles Schwab, Deutsche Bank, Deutz, Currys,Ebay, Eckert&Ziegler, Equinox, Ericsson B, Evonik, Faes, Fastighter, Fidelity National, FNM spa, GalpGeberit, Gen digital, Generac Hold, General Motors, GN Sore Nord, Goeasy, Grand City, Hochtief, Hornbach Hold, IFF, Italian Wine, IWG, Jones Long Lassale, Keycorp, Knor-Bremse, Leidos H., Lincoln, Linea Directa, Livanova, Logitech LSL Prop, Marlowe, Norconsult, Nordstrom, Novozymes, Omer, Panamerican Silver, Pinterest, Recticel, Restore, Rockwool, Securitas, Skanska, Stef, Stora Enso, Tag Immo., Taiwan Semic., UCB, Vallourec, Vetoquinol, Vicat, Vizla, Wienerberger y Zion.A3Media, AAK, Accenture, Adidas, Aercap, Akamai, AO Smith, Babcock Inter, Betchle, Broadcom, BW Energy, CAF, Cementir, CME, Continental, Cognizant, Davita Healthcare, Despegar, Dominos Pizza, Draegerwerk, Fagron, Ferrovial, Flatex Degiro, Fleury Michon, Garmin, GIII, Greencore, H&M, Heidelbergcement, Hochschild, Iberpapel, Intel, Intuit, JDC Group, LEG Immob., Linde, Lowes, Maire Tecnimont, Micron, NH Hoteles, Orsero, Regeneron, Relx, Rovi, Semapa, Servicenow, Siltronic, SKF, Sonova, Stanley Black&Decker, STEF, Talgo, TI Fluid, Tyler Tech, Vonovia, Westaim y Wihl Wilhemsen.Por el contrario, las desinversiones realizadas en el periodo han sido: Lucas Bols (OPA), A3 Media, Accenture, Akamai Tech, Alfa Laval, AO Smith, Applus(OPA), Aryzta, Atoss Sofware, BW Energy (OPA), CME, Commerzbank, Continental, Cognizant, Deliveroo, Demant, Eon, Corpay, GIII, Hello Freh, Informa, Intel, Intuit, KSB pref, Orsero, Pentair, PTC, Regeneron, Relx, Rheinmetall, SCS (OPA), Servicenow, Siltronic, Smart Mettering (OPA), Stanley Black, Take two, interactive, Tubacex, Tyler Tech, Verbund, Vonovia, Welltower, Whitbread, Wolters Kluvers y WW Greinger.En Agave FI los valores que más han incidido en la rentabilidad del periodo han sido GOLAR, CIR y SPOTIFY. b) Operativa de préstamos de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. Durante el período, se han realizado operaciones sobre instrumentos derivados negociados en mercados organizados sobre índices y acciones, tanto como cobertura como inversión, y divisa como cobertura. El objetivo del uso de derivados es gestionar la cartera de forma más eficiente. El grado de apalancamiento medio de la IIC, según el método del compromiso, es de 41,90% en el período. La posición que se mantiene a cierre del periodo se detalla en el punto 3.3 del presente informe.El Fondo ha realizado operaciones repetitivas o de escasa relevancia de compras de Repos de Deuda Pública con el depositario. d) Otra información sobre inversiones. No existen inversiones señaladas en el artículo 48.1.j del RIIC.Se mantiene en cartera posición en acciones de SafeSTYLE UK PLC, activo en litigio/liquidación. En calidad de accionista la IIC se encuentra pendiente de percibir, en su caso, las cuotas de liquidación que le pudieran corresponder, sin perjuicio que la probabilidad de recuperación es muy baja, motivo por el cual los activos se mantienen 100% provisionados.Al final del periodo no hay invertido más del 10% del patrimonio en otras IIC.Se han realizado operaciones sobre activos de renta fija, consideradas a plazo, pero que corresponden a la operativa habitual de contado del mercado en el que se han realizado.ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 90% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO.Desde el 12 de febrero de 2024 la remuneración de la cuenta en euros con el depositario se ha fijado en ?STR un día menos 0,30%. Para las cuentas en divisa con el depositario, dicha remuneración, ha sido Libor menos 0,75%. Conforme a las condiciones contractuales establecidas en ningún caso el importe será inferior a 0. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad del Fondo ha sido inferior respecto a periodos anteriores, inferior a la del índice que la gestión toma como referencia y superior a la de activos de riesgo bajo como las Letras del Tesoro a 1 año. Los datos de la volatilidad en el periodo se detalla en el punto 2.2 del presente informe. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. La política establecida por la gestora en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores nacionales que integran la cartera de la IIC consiste en que se ejercerá obligatoriamente el derecho de voto siempre que la inversión que mantiene en cartera la IIC en un título nacional supere el 1% del capital social de la IIC y los 12 meses de antigüedad. Asimismo, la Gestora estudiará ejercer los derechos de voto anexos a los títulos en cartera de las IIC de cuya gestión se ocupa, cuando existan riesgos de alteración de la estrategia de las IIC. 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. La OCDE proyecta un crecimiento global estable pero moderado para 2024 y 2025. Se espera que el crecimiento del PIB global sea del 3,1% en 2024 y del 3,2% en 2025. Estos valores son similares al crecimiento observado en 2023, que fue del 3,1%, y reflejan un entorno económico resiliente a pesar de las condiciones financieras restrictivas y las tensiones geopolíticas persistentes. La economía americana sigue dando muestras de resistencia, el crecimiento económico de EE. UU. se espera que se desacelere ligeramente a 2,6% en 2024, antes de caer algo más a 1,8% en 2025. Las perspectivas de crecimiento para la Eurozona muestran una recuperación moderada. En 2024, se espera un crecimiento del PIB del 0,7%, mejorando a un 1,5% en 2025.En contraste, las economías asiáticas están proyectadas para crecer a un ritmo más rápido. Se espera que China y otras economías emergentes en Asia impulsen el crecimiento global, con tasas de crecimiento sustancialmente más altas en comparación con las economías avanzadas. El fuerte desempeño de Asia se atribuye a la recuperación postpandemia, la expansión en sectores tecnológicos y manufactura, y el aumento en la inversión extranjera. China, en particular, ha sido un motor clave, con proyecciones de crecimiento de 4,9% para 2024 o del 4,5% para 2025.La principal amenaza para la economía y los mercados financieros es que la inflación tarde mucho en caer, lo que, de producirse, podría acarrear tipos de interés altos durante un largo periodo de tiempo o lo que los mercados denominan higher for longer y un mayor enfriamiento de la economía, llegando incluso a una posible recesión económica.Durante los últimos años, las distintas crisis desencadenadas, primero sanitaria, seguida de la de materias primas, geopolítica y de precios, han puesto a prueba la resistencia de la economía global. En el corto plazo, las tensiones geopolíticas, como la guerra en Ucrania y el conflicto en el Medio Oriente, siguen desestabilizando los mercados de energía y las cadenas de suministro.La rápida digitalización está transformando múltiples aspectos de la vida y la economía global, pero también introduce significativos riesgos de ciberseguridad que deben ser abordados. A medida que más empresas y servicios migran al ámbito digital, la superficie de ataque para los cibercriminales se expande, aumentando la vulnerabilidad a ataques cibernéticos, fraudes y violaciones de datos?.En el largo plazo, las amenazas relacionadas con el clima se han convertido en un factor decisivo en las proyecciones a largo plazo de las compañías, reconociendo que el riesgo climático se ha convertido en un riesgo de inversión. Si bien, el riesgo climático no solo plantea desafíos, sino que también ofrece oportunidades para inversiones en tecnologías limpias, energía renovable y soluciones sostenibles, que pueden generar rendimientos atractivos a largo plazo. En cuanto a Agave FI se espera mantener la actual política de inversiones, aunque no se descarta alguna variación en cuanto al porcentaje de inversión en renta variable o en la composición de la cartera, si las circunstancias del mercado lo aconsejan.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
BMG9456A1009	GOLAR	EUR	762.374 €	1.65%	40.51%
IT0000070786	CIR SPA	EUR	536.254 €	1.16%	54.66%
PTSEM0AM0004	SEMAPA SOCIEDADE DE INVESTIMEN	EUR	455.760 €	0.99%	25.07%
MHY641771016	OKEANIS ECO TANKERS CORP	EUR	433.977 €	0.94%	23.89%
ES0147561015	IBERPAPEL	EUR	432.047 €	0.93%	8.39%
ES0129743318	ELECNOR	EUR	332.737 €	0.72%	33.27%
ES0126501131	DINAMIA	EUR	328.978 €	0.71%	35.29%
LU1778762911	SPOTIFY TECHNOLOGY SA	EUR	307.540 €	0.67%	72.06%
LU2290522684	INPOST SA	EUR	296.280 €	0.64%	31.52%
CA3039011026	FAIRFAX FINL HLDGS LTD	EUR	281.434 €	0.61%	26.94%
DE0008430026	MUENCHENER RUECKVER AG-REG	EUR	256.850 €	0.56%	24.5%
US2044481040	CIA DE MINAS BUENAVENTURA	EUR	245.230 €	0.53%	14.6%
AT0000818802	DO & CO AG	EUR	229.080 €	0.5%	23.51%
CH0012214059	HOLCIM	EUR	227.405 €	0.49%	16.31%
ES0105229001	PROSEGUR	EUR	219.241 €	0.47%	191.62%
US1011371077	BOSTON SCIENTIFIC CORP	EUR	215.646 €	0.47%	37.26%
US25809K1051	DOORDASH INC	EUR	218.223 €	0.47%	13.25%
ES0164180012	MIQUEL Y COSTAS	EUR	212.628 €	0.46%	32.41%
GB00BDSFG982	TECHNIPFMC PLC	EUR	214.796 €	0.46%	33.78%
FI0009005870	KONESCRANES OYJ	EUR	211.800 €	0.46%	29.84%
DK0060252690	PANDORA A/S	EUR	211.404 €	0.46%	12.58%
CA4969024047	KINROSS GOLD CORP	EUR	201.915 €	0.44%	41.7%
IT0005385213	NEWLAT FOOD SPA	EUR	200.684 €	0.43%	55.98%
US7010941042	PARKER HANNIFIN CORP	EUR	200.655 €	0.43%	13.13%
US09857L1089	BOOKING HOLDINGS INC	EUR	195.978 €	0.42%	15.07%
DE000SAFH001	SAF-HOLLAND SE	EUR	194.250 €	0.42%	21.71%
US1729081059	CINTAS CORP	EUR	189.553 €	0.41%	19.72%
FR0000120107	SAVENCIA SA	EUR	191.709 €	0.41%	7.27%
GB0004657408	MITIE GROUP PLC	EUR	183.362 €	0.4%	19.68%
CH0114405324	GARMIN LTD	EUR	182.485 €	0.39%	30.6%
US6200763075	MOTOROLA	EUR	180.172 €	0.39%	27.05%
CH1110425654	MONTANA AEROSPACE AG	EUR	170.297 €	0.37%	105.42%
US7782961038	ROSS STORES INC	EUR	169.554 €	0.37%	8.2%
US0231351067	AMAZON.COM	EUR	165.951 €	0.36%	31.05%
NO0010955917	DEEP VALUE DRILLER AS	EUR	162.264 €	0.35%	1.08%
IT0001469383	ARMOLDO MONDADORI EDITORE	EUR	161.040 €	0.35%	13.75%
NO0010571698	WILH WILHELMSEN HOLDING-A	EUR	162.724 €	0.35%	4.09%
ES0105546008	LINEA DIRECTA ASEGURADORA SA	EUR	158.166 €	0.34%	10097.68%
FR001400AJ45	MICHELIN	EUR	155.273 €	0.34%	11.24%
IT0005439085	THE ITALIAN SEA GROUP SPA	EUR	157.437 €	0.34%	11.54%
DE0006062144	COVESTRO	EUR	158.920 €	0.34%	4.02%
IT0005075764	ITALIAN WINE BRANDS	EUR	153.300 €	0.33%	Nueva
US88579Y1010	MINNESOTA MINING & MFG	EUR	152.616 €	0.33%	Nueva
FR0000064271	STEF SA	EUR	152.400 €	0.33%	21.32%
US2538681030	DIGITAL REALTY TRUST INC	EUR	149.021 €	0.32%	16.41%
BMG6955J1036	PAX GLOBAL TECHNOLOGY LTD	EUR	149.855 €	0.32%	0.03%
FR0000074759	FLEURY MICHON SA	EUR	144.522 €	0.31%	22.88%
SE0000108227	SKF AB	EUR	142.405 €	0.31%	3.38%
ES0105065009	TALGO	EUR	137.251 €	0.3%	8.43%
FR0000039299	BOLLORE SE	EUR	137.000 €	0.3%	3.09%
GB00B1FW5029	HOCHSCHILD MINING PLC	EUR	137.263 €	0.3%	70.94%
CA9569093037	THE WESTAIM CORP	EUR	138.183 €	0.3%	7.4%
ES0175438003	PROSEGUR	EUR	133.908 €	0.29%	75.68%
CA3038971022	FAIRFAX FINL HLDGS LTD	EUR	133.944 €	0.29%	2.72%
ES0116920333	GRUPO CATALANA OCCIDENTE	EUR	128.520 €	0.28%	22.33%
DE0008404005	ALLIANZ A.G.	EUR	129.750 €	0.28%	Nueva
GB00B4Y7R145	DIXON CARPHONE PLC	EUR	127.412 €	0.28%	Nueva
MU0456S00006	ALPHAMIN RESOURCES CORP	EUR	122.966 €	0.27%	17.44%
US5951121038	MICRON TECHNOLOGY	EUR	122.771 €	0.27%	58.81%
PTSNC0AM0006	SONAE SGPS	EUR	125.926 €	0.27%	8.57%
CH0012549785	SONOVA HOLDING AG-REG	EUR	125.416 €	0.27%	69.76%
SE0007897079	ACADEMEDIA AB	EUR	122.366 €	0.26%	6.12%
IT0005119810	AVIO SPA	EUR	119.000 €	0.26%	Nueva
US00090Q1031	ADT INC	EUR	117.050 €	0.25%	Nueva
IT0004998065	ANIMA HOLDINGS SPA	EUR	115.568 €	0.25%	16.33%
DE0005550636	DRAEGERWERK AG	EUR	110.334 €	0.24%	63.85%
US2786421030	EBAY INC	EUR	112.821 €	0.24%	Nueva
DE0005659700	ECKERT & ZIEGLER STRAHLEN UN	EUR	110.064 €	0.24%	Nueva
FI0009007132	FORTUM OYJ	EUR	109.200 €	0.24%	Nueva
DE000KBX1006	KNORR-BREMSE AG	EUR	110.515 €	0.24%	Nueva
GB00BD8SLV43	MARLOWE PLC	EUR	111.603 €	0.24%	Nueva
GB00B5NR1S72	RESTORE PLC	EUR	110.660 €	0.24%	Nueva
ES0157261019	LABORATORIOS ROVI	EUR	105.060 €	0.23%	45.43%
US11135F1012	AVAGO TECHNOLOGIES	EUR	104.903 €	0.23%	48.2%
US6556641008	NORDSTROM	EUR	106.958 €	0.23%	Nueva
IT0004931058	MAIRE TECNIMONT SPA	EUR	108.360 €	0.23%	57.64%
DE0005419105	CANCOM SE	EUR	103.232 €	0.22%	Nueva
IE00BJMZDW83	DALATA HOTEL GROUP PLC	EUR	99.500 €	0.22%	13.85%
DE000EVNK013	EVONIK INDUSTRIES AG	EUR	102.870 €	0.22%	Nueva
US3687361044	GENERAC HOLDING INC	EUR	100.584 €	0.22%	Nueva
US4595061015	INTL FLAVORS & FRAGANCES	EUR	101.312 €	0.22%	Nueva
US64110D1046	NETAPP INC	EUR	102.791 €	0.22%	50.53%
VGG273581030	DESPEGAR.COM CORP	EUR	98.792 €	0.21%	44.1%
CA29446Y5020	EQUINOX GOLD CORP	EUR	97.635 €	0.21%	Nueva
NL00150003E1	FUGRO	EUR	98.136 €	0.21%	30.1%
DK0010272632	GN STORE NORD A/S	EUR	98.907 €	0.21%	Nueva
DK0010219153	ROCKWOOL A/S	EUR	98.529 €	0.21%	Nueva
BMG7997W1029	SEADRILL LIMITED	EUR	96.141 €	0.21%	12.23%
ES0154653911	INMOBILIARIA DEL SUR	EUR	90.321 €	0.2%	17.86%
IT0000076486	DANIELI & CO	EUR	91.036 €	0.2%	22.81%
CH0303692047	EDAG ENGINEERING	EUR	94.423 €	0.2%	27.71%
IT0000060886	FNM SPA	EUR	94.093 €	0.2%	Nueva
GB00BYXJC278	IBSTOCK PLC	EUR	94.330 €	0.2%	Nueva
US72352L1061	PINTEREST INC	EUR	90.498 €	0.2%	Nueva
US7475251036	QUALCOMM	EUR	92.958 €	0.2%	41.9%
IE00BKVD2N49	SEAGATE TECHNOLOGY	EUR	92.538 €	0.2%	24.64%
IT0003127930	CALTAGIRONE SPA	EUR	86.400 €	0.19%	Nueva
PTGAL0AM0009	GALP ENERGIES SGPS SA	EUR	88.740 €	0.19%	Nueva
US46120E6023	INTUITIVE SURGICAL INC	EUR	89.274 €	0.19%	35.87%
GB00BYMT0J19	LIVANOVA PLC	EUR	89.547 €	0.19%	Nueva
US60770K1079	MODERNA INC	EUR	86.457 €	0.19%	Nueva
US68622V1061	ORGANON & CO	EUR	86.947 €	0.19%	343.72%
US8740391003	TAIWAN SEMICONDUCTORS	EUR	85.985 €	0.19%	Nueva
BE0003739530	UCB	EUR	88.768 €	0.19%	Nueva
NL0000687663	AERCAP HOLDINGS	EUR	82.644 €	0.18%	29.21%
GB00B132NW22	ASHMORE GROUP PLC	EUR	82.276 €	0.18%	48.9%
DE0005110001	ALL FOR ONE GROUP SE	EUR	81.056 €	0.18%	Nueva
GB0009697037	BABCOCK INTL GROUP PLC	EUR	81.289 €	0.18%	35.16%
FR0000036675	GROUPE CRIT	EUR	85.050 €	0.18%	19.85%
DE0005140008	DEUTSCHE BANK	EUR	81.994 €	0.18%	Nueva
US23918K1088	DAVITA HEALTHCARE PARTNERS	EUR	82.779 €	0.18%	36.29%
US2788651006	ECOLAB	EUR	84.418 €	0.18%	23.64%
CA3803551074	GOEASY LTD	EUR	83.397 €	0.18%	Nueva
US5253271028	LEIDOS HOLDINGS INC	EUR	81.700 €	0.18%	Nueva
CH0025751329	LOGITECH INTERNATIONAL-REG	EUR	81.247 €	0.18%	Nueva
FR0000032658	SYNERGIE SA	EUR	84.884 €	0.18%	8.24%
CH0012221716	ABB LTD-REG	EUR	80.881 €	0.17%	Nueva
DE000A1EWWW0	ADIDAS AG	EUR	78.050 €	0.17%	37.21%
US25754A2015	DOMINO´S PIZZA INC	EUR	77.112 €	0.17%	29.06%
SE0000108656	ERICSSON LM - B-	EUR	78.796 €	0.17%	Nueva
US31620M1062	FIDELITY NATIONAL INFO SERVICE	EUR	77.376 €	0.17%	Nueva
DE000FTG1111	FLATEXDEGIRO AG	EUR	79.500 €	0.17%	42.6%
IE0003864109	GREENCORE GROUP PLC	EUR	77.346 €	0.17%	91%
US02079K3059	GOOGLE INC-CL A	EUR	76.509 €	0.17%	Nueva
DE0006047004	HEIDELBERGCEMENT	EUR	79.392 €	0.17%	19.62%
GB00B1G5HX72	LSL PROPERTY SERVICES PLC	EUR	78.571 €	0.17%	Nueva
GB00B4X1RC86	SMART METERING SYSTEMS PLC	EUR	76.488 €	0.17%	48.84%
DE0008303504	TAG IMMOBILIEN AG	EUR	76.552 €	0.17%	Nueva
ES0105046009	AENA	EUR	73.320 €	0.16%	Nueva
ES0157097017	LABORATORIOS ALMIRALL SA	EUR	72.380 €	0.16%	Nueva
ES0134950F36	FAES	EUR	72.100 €	0.16%	Nueva
US0138721065	ALCOA	EUR	74.262 €	0.16%	Nueva
NL0010273215	ASM LITHOGRAPHY HOLDING NV	EUR	72.315 €	0.16%	Nueva
SE0017832488	FASTIGHETS AB BALDER	EUR	73.535 €	0.16%	Nueva
BMG1738J1247	BW OFFSHORES LTD	EUR	75.325 €	0.16%	Nueva
NL0013995087	CEMENTIR HOLDINGS NV	EUR	74.560 €	0.16%	2.31%
NL0015001FS8	FERROVIAL	EUR	76.037 €	0.16%	10.71%
CH0030170408	GEBERIT AG	EUR	71.667 €	0.16%	Nueva
US6687711084	SYMANTEC CORP	EUR	74.613 €	0.16%	Nueva
US37045V1008	GENERAL MOTORS	EUR	75.891 €	0.16%	Nueva
LU0775917882	GRAND CITIES PROPERTIES	EUR	72.360 €	0.16%	Nueva
US48020Q1076	JONES LANG LASALLE INC	EUR	74.728 €	0.16%	Nueva
US5341871094	LINCOLN NATIONAL CORP	EUR	72.573 €	0.16%	Nueva
CA5625684025	MANDALAY RESOURCES CORP	EUR	75.062 €	0.16%	19.87%
DK0060336014	NOVOZYMES A/S	EUR	75.423 €	0.16%	Nueva
CA6979001089	PAN AMERICAN SILVER CORP	EUR	76.080 €	0.16%	Nueva
NL0012650360	RHI MAGNESITA NV	EUR	73.948 €	0.16%	129.03%
US7607591002	REPUBLIC SERVICES INC	EUR	74.374 €	0.16%	21.43%
US8085131055	CHARLES SCHWAB CORP	EUR	75.661 €	0.16%	Nueva
US89832Q1094	TRUIST FINANCIAL CORP	EUR	72.526 €	0.16%	Nueva
US92343V1044	VERIZON COMMUNICATIONS	EUR	73.138 €	0.16%	Nueva
CA92859G6085	VIZSLA SILVER CORP	EUR	71.845 €	0.16%	Nueva
US96145D1054	WESTROCK CO	EUR	71.777 €	0.16%	24.73%
US9897011071	ZIONS BANCORPORATION	EUR	74.892 €	0.16%	Nueva
DK0060946788	AMBU A/S	EUR	70.977 €	0.15%	Nueva
SE0017486897	ATLAS COPCO AB	EUR	70.076 €	0.15%	Nueva
US0258161092	AMERICAN EXPRESS COMPANY	EUR	70.243 €	0.15%	Nueva
US0584981064	BALL CORP	EUR	67.228 €	0.15%	Nueva
GB00BD0NVK62	HOLLYWOOD BOWL GROUP PLC	EUR	68.590 €	0.15%	361.79%
IE00B010DT83	C&C GROUP PLC	EUR	67.443 €	0.15%	Nueva
DE0006305006	DEUTZ	EUR	69.345 €	0.15%	Nueva
BE0003874915	FAGRON	EUR	68.325 €	0.15%	9.69%
DE0006083405	HORNBACH HOLDING	EUR	70.830 €	0.15%	Nueva
GB0033195214	KINGFISHER PLC	EUR	67.509 €	0.15%	Nueva
US5404241086	LOEWS CORP	EUR	69.763 €	0.15%	10.66%
IE000S9YS762	LINDE AG	EUR	67.582 €	0.15%	10.09%
GB00B5ZN1N88	SEGRO PLC	EUR	67.817 €	0.15%	Nueva
SE0000113250	SKANSKA AB	EUR	67.201 €	0.15%	Nueva
NO0011008971	SMARTCRAFT ASA	EUR	71.401 €	0.15%	Nueva
FI0009005961	STORA ENSO OYJ-R SHS	EUR	70.153 €	0.15%	Nueva
ES0117160111	ALBA	EUR	63.750 €	0.14%	6.25%
ES0121975009	CONSTRUCC.Y AUXILIAR FERROCARR	EUR	66.690 €	0.14%	7.67%
US04621X1081	ASSURANT INC	EUR	65.175 €	0.14%	1.67%
SE0000379190	CASTELLUM AB	EUR	63.806 €	0.14%	Nueva
DE0006070006	ACCS.HOCHTIEF AG	EUR	63.720 €	0.14%	Nueva
JE00BYVQYS01	IWG PLC	EUR	64.253 €	0.14%	Nueva
US4932671088	KEYCORP	EUR	66.319 €	0.14%	Nueva
US5010441013	KROGER	EUR	65.247 €	0.14%	Nueva
DE000LEG1110	LEG IMMOBILIEN AG	EUR	64.821 €	0.14%	3.86%
US6081901042	MOHAWK INDUTRIES	EUR	63.616 €	0.14%	Nueva
DE000A1H8BV3	NORMA GROUP SE	EUR	65.664 €	0.14%	Nueva
NO0013052209	NORCONSULT AS	EUR	63.754 €	0.14%	Nueva
GB0006825383	PERSIMMON PLC	EUR	63.800 €	0.14%	Nueva
CH0024638196	SCHINDLER HOLDING-PART CERT	EUR	65.664 €	0.14%	Nueva
SE0000163594	SECURITAS AB	EUR	62.989 €	0.14%	Nueva
FR0000031775	VICAT	EUR	64.081 €	0.14%	19377.51%
FR0013506730	VALLOUREC	EUR	64.438 €	0.14%	Nueva
AT0000831706	WIENERBERGER	EUR	65.016 €	0.14%	Nueva
GB00BL6C2002	WICKES GROUP PLC	EUR	64.442 €	0.14%	Nueva
ES0161560018	NH HOTELES	EUR	60.450 €	0.13%	3.82%
US81689T1043	SENDAS DISTRIBUIDORAS SA	EUR	60.357 €	0.13%	30.66%
SE0000862997	BILLERUD AB	EUR	62.081 €	0.13%	Nueva
US2546871060	THE WALT DISNEY CO	EUR	62.094 €	0.13%	Nueva
IT0005453748	OMER SPA	EUR	59.947 €	0.13%	Nueva
BE0003656676	RECOLETOS	EUR	62.100 €	0.13%	Nueva
ES0170884417	PRIM	EUR	56.295 €	0.12%	0.96%
US01609W1027	ALIBABA GROUP HOLDING	EUR	57.125 €	0.12%	Nueva
US4655621062	ITAU UNIBANCO	EUR	57.237 €	0.12%	Nueva
FR0004186856	VETOQUINOL SA	EUR	56.220 €	0.12%	Nueva
HK0184000948	KECK SENG INVESTMENTS	EUR	57.110 €	0.12%	4032.42%
KYG6382M1096	NAGACORP LTD	EUR	55.696 €	0.12%	28.84%
GB00BNTJ3546	ALLFUNDS GROUP PLC	EUR	52.400 €	0.11%	Nueva
CA21250C1068	CONVERGE TECHNOLOGY SOLUTION	EUR	51.936 €	0.11%	Nueva
CA3039018708	FAIRFAX FINL HLDGS LTD	EUR	49.712 €	0.11%	3.3%
DE000A0B9N37	JDC GROUP AG	EUR	52.500 €	0.11%	7.69%
GB00BYQB9V88	TI FLUID SYSTEMS PLC	EUR	51.843 €	0.11%	56.27%
BMG702782084	PETRA DIAMONDS LTD-DI	EUR	45.888 €	0.1%	41.41%
CA3039018476	FAIRFAX FINL HLDGS LTD	EUR	43.707 €	0.09%	11.54%
FR0004155000	GROUPE SFPI	EUR	40.842 €	0.09%	Nueva
IT0001206769	SOL SPA	EUR	40.978 €	0.09%	19.07%
ES0173365018	RENTA CORP REAL ESTATE SA	EUR	34.029 €	0.07%	6%
US30303M1027	FACEBOOK	EUR	32.945 €	0.07%	46.77%
PTIBS0AM0008	IBERSOL SGPS SA	EUR	29.435 €	0.06%	2.09%
AT000KAPSCH9	ANDRITZ AG	EUR	22.736 €	0.05%	1.34%
ES0114820113	VOCENTO	EUR	12.411 €	0.03%	Nueva
DE000A3CMGN3	HGEARS AG	EUR	13.695 €	0.03%	29.86%
ES0647561903	IBERPAPEL	EUR	8619 €	0.02%	Nueva
US4055521003	HALEON PLC	EUR	9637 €	0.02%	3.41%
DE0005909006	BILFINGER BERGER AG	EUR	4763 €	0.01%	41%
US46817M1071	JACKSON FINANCIAL INC	EUR	3535 €	0.01%	49.47%
FR0013204336	L.D.C. SA	EUR	4813 €	0.01%	Nueva
CH1243598427	SANDOZ GROUP AG	EUR	4191 €	0.01%	15.97%
ES0105022000	APPLUS SERVICES	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0109427734	ANTENA 3 TELEVISION	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0140609019	CAIXABANK	EUR	356 €	0%	32.84%
ES0105561007	PARLEM TELECOM CO DE TELECOM	EUR	2023 €	0%	29.68%
ES0182870214	VALLEHERMOSO	EUR	1528 €	0%	7.45%
ES0132945017	TUBACEX SA	EUR	0 €	0%	Vendida
SE0011337708	AAK AB	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00B4BNMY34	ACCENTURE PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
US00971T1016	AKAMAI TECHNOLOGIES	EUR	0 €	0%	Vendida
SE0000695876	ALFA LAVAL AB	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005104400	ATOSS SOFTWARE AG	EUR	0 €	0%	Vendida
US8318652091	SMITH (A.O) CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0043238366	ARYZTA AG	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005158703	BECHTLE AG	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B0305S97	BEGBIES TRAYNOR GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0010998878	LUCAS BOLS NV	EUR	0 €	0%	Vendida
BMG0702P1086	BW ENERGY LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000CBK1001	COMMERZBANK	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0000053506	CEGEDIM SA	EUR	1485 €	0%	Nueva
US12572Q1058	CHICAGO MERCANTIL EXCHANGE	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005439004	CONTINENTAL AG	EUR	0 €	0%	Vendida
US1924461023	GOGNIZANT TECH SOLUTIONS	EUR	0 €	0%	Vendida
DK0060738599	DEMANT A/S	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0010208488	ENGIE SA	EUR	1334 €	0%	16.21%
DE000ENAG999	E.ON	EUR	0 €	0%	Vendida
US3156161024	F5 NETWORKS INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US3390411052	FLEETCOR TECHOLOGIES INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US36237H1014	G-III APPAREL GROUP LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
US3848021040	WW GRAINGER INC	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A161408	HELLOFRESH SE	EUR	0 €	0%	Vendida
SE0000106270	HENNES & MAUTITZ	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BMJ6DW54	INFORMA PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
US4581401001	INTEL	EUR	0 €	0%	Vendida
US4612021034	INTUIT INC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BP7NQJ77	KISTOS PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0006292030	KSB SE & CO KGAA-VORZUG	EUR	0 €	0%	Vendida
US81762P1021	SERVINOW INC	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0009538784	NXP SEMICONDUCTORS NV	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005138703	ORSERO	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00BLS09M33	PENTAIR	EUR	0 €	0%	Vendida
US69370C1009	PTC INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US75886F1075	REGENERON PHARMACEUTICALS	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B2B0DG97	REED ELSEVIER	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0007030009	RHEINMETALL AG	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BNC5T391	DELIVEROO PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BRF0TJ56	SCS GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
JE00BGP63272	SAFESTYLE UK PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
US8330341012	SNAP-ON INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US8545021011	STANLEY BLACK & DECKER INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US87918A1051	TELADOC	EUR	0 €	0%	Vendida
US8740541094	TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE	EUR	0 €	0%	Vendida
US9022521051	TYLER TECHNOLOGIES INC	EUR	0 €	0%	Vendida
AT0000746409	VERBUND AG	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A1ML7J1	VONOVIA SE	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000WAF3001	SILTRONIC AG	EUR	0 €	0%	Vendida
US95040Q1040	WELLTOWER INC	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0000395903	WOLTERS KLUWER-CVA	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B1KJJ408	WHITEBREAD PLC	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012G91	BANKINTER	3%	2024-07-01	EUR	1.209.065 €	2.62%	Nueva
ES0000012I08	BANKINTER	3%	2024-01-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Div.	Valor	Peso	Dif.
IE00B4ND3602	EUR	972.198 €	2.1%	16.04%
IE00B4ND3602	EUR	549.510 €	1.19%	16.41%
IE00B4NCWG09	EUR	234.810 €	0.51%	Nueva

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2597671051	VALLEHERMOSO	6%	2026-03-23	EUR	3.678.347 €	7.96%	16.49%
NO0012423476	INTERNATIONAL PETROL	7%	2027-02	EUR	863.993 €	1.87%	7.26%
XS2784661675	VALLEHERMOSO	5%	2027-04-02	EUR	500.806 €	1.08%	Nueva
XS1843443190	ALTRIA GROUP INC	2%	2027-06-15	EUR	479.554 €	1.04%	0.76%
XS2318337149	ACCIONA	1%	2027-03-23	EUR	273.589 €	0.59%	Nueva
XS1684805556	ACCIONA	4%	2030-12-20	EUR	192.562 €	0.42%	Nueva
CH0200044813	ARYZTA AG	1%	2023-07-25	EUR	167.884 €	0.36%	1.88%
ES0343307023	KUTXABANK	4%	2027-02-01	EUR	100.914 €	0.22%	0.45%
CH0253592783	ARYZTA AG		2066-04-28	EUR	93.131 €	0.2%	1.13%

Cartera Renta Fija No Cotizada

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0584696860	MASMOVIL IBERCOM	5%	2024-11-14	EUR	1.444.631 €	3.12%	Nueva
XS2825713741	MAIRE TECNIMONT SPA	5%	2024-09-16	EUR	983.677 €	2.13%	Nueva
XS2854237752	MAIRE TECNIMONT SPA	4%	2024-12-02	EUR	978.911 €	2.12%	Nueva
ES0505075301	EUSKALTEL	5%	2024-09-27	EUR	963.092 €	2.08%	Nueva
ES0505075343	EUSKALTEL	5%	2024-11-26	EUR	767.019 €	1.66%	Nueva
ES0578165732	TECNICAS REUNIDAS	5%	2024-07-26	EUR	485.593 €	1.05%	Nueva
ES0505130601	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2024-11-15	EUR	481.108 €	1.04%	Nueva
ES0505075301	EUSKALTEL	4%	2024-09-27	EUR	479.380 €	1.04%	28.57%
ES0554653479	INMOBILIARIA DEL SUR	5%	2025-03-27	EUR	475.719 €	1.03%	Nueva
ES0554653495	INMOBILIARIA DEL SUR	5%	2025-05-27	EUR	475.853 €	1.03%	Nueva
ES05846960A3	MASMOVIL IBERCOM	5%	2025-04-14	EUR	475.392 €	1.03%	Nueva
ES0514820903	VOCENTO	5%	2025-06-17	EUR	474.899 €	1.03%	Nueva
ES0505075343	EUSKALTEL	5%	2024-11-26	EUR	385.285 €	0.83%	Nueva
ES05329455F9	TUBACEX SA	5%	2024-07-31	EUR	294.434 €	0.64%	Nueva
ES05329455I3	TUBACEX SA	5%	2024-09-30	EUR	291.290 €	0.63%	Nueva
ES05329455L7	TUBACEX SA	5%	2025-01-17	EUR	289.071 €	0.63%	Nueva
ES0505130577	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2024-10-18	EUR	288.665 €	0.62%	Nueva
ES0505130619	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2025-03-07	EUR	284.940 €	0.62%	Nueva
ES0554653479	INMOBILIARIA DEL SUR	5%	2025-03-27	EUR	94.877 €	0.21%	Nueva
ES0505287617	AEDAS HOMES	5%	2024-02-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075194	EUSKALTEL	5%	2024-01-29	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075244	EUSKALTEL	5%	2024-03-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075228	EUSKALTEL	5%	2024-02-28	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075293	EUSKALTEL	5%	2024-06-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0554653412	INMOBILIARIA DEL SUR	5%	2024-01-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0554653412	INMOBILIARIA DEL SUR	5%	2024-01-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0554653438	INMOBILIARIA DEL SUR	5%	2024-03-27	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0584696803	MASMOVIL IBERCOM	5%	2024-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0584696738	MASMOVIL IBERCOM	5%	2024-03-14	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870L27	VALLEHERMOSO	4%	2024-02-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0578165674	TECNICAS REUNIDAS	6%	2024-01-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329454R7	TUBACEX SA	5%	2024-03-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329454V9	TUBACEX SA	5%	2024-04-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455B8	TUBACEX SA	5%	2024-02-29	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455E2	TUBACEX SA	5%	2024-06-28	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR0010361683	LYXOR INTL ASSET MANAGEMENT	EUR	67.469 €	0.15%	20.32%

Derechos sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
ACCS.VIZSLA SILVER CORP 2	Compra	Opción		1		0 €	Física

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Importe	Protegida
ACCS.ADVANCED MICRO DEVICES	Venta	Emisión Opción		100	142.342 €	Física
ACCS.FREEPORT-MCMORAN	Venta	Emisión Opción		100	137.560 €	Física
ACCS.PHILLIPS 66	Venta	Emisión Opción		100	136.779 €	Física
HONG KONG HANG SENG INDEX	Venta	Futuro	FUT	50	962.004 €
INDICE DAX	Venta	Futuro	FUT	25	914.250 €
INDICE EURO STOXX 50	Venta	Futuro	FUT	10	2.275.390 €
MSCI EMERGING MARKETS INDEX	Venta	Futuro	FUT	50	4.291.412 €
RUSSELL 2000 INDEX	Venta	Futuro	FUT	50	2.079.857 €

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Fondo

Informe

2024-Q2

Inversión

Global

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

3.713.632

Nº de Partícipes

165

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

46.232.581 €

Política de Inversión

Politica de inversiónAGAVE, FI es un fondo de autor con alta vinculación al gestor, Don Juan José Traid Grafiada. Invierte, directa o indirectamente a través de IIC, un 10-100% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, y el resto en activos de renta fija, pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, líquidos), sin predeterminación respecto al rating de emisores/emisiones, por lo que toda la cartera de renta fija podrá estar en baja calidad crediticia, o sin rating. La duración media de la cartera de renta fija se situará entre 0-5 años. El Fondo se dirige fundamentalmente a emisores/mercados de la UE y EEUU, y en menor medida, Japón, Canadá u otros países OCDE,pudiendo tener hasta un 10% de la exposición total en valores emitidos y cotizados en países emergentes. Podrá existir concentración geográfica o sectorial.

Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.

Sectores

Industria
23.55%
Materias Primas
15.23%
Consumo cíclico
14.08%
Servicios financieros
11.68%
Salud
6.88%
Tecnología
6.82%
Energía
6.05%
Comunicaciones
5.25%
Consumo defensivo
4.38%
Inmobiliarío
3.68%
Servicios públicos
0.45%
No Clasificado
1.96%

Regiones

Europa
57.07%
Estados Unidos
29.07%
Reino Unido
7.63%
Canada
5.27%
África
0.50%
China
0.46%

Tipo de Inversión

Small Cap - Value
22.88%
Small Cap - Blend
21.66%
Medium Cap - Blend
11.66%
Large Cap - Growth
8.47%
Large Cap - Blend
8.41%
Small Cap - Growth
6.81%
Large Cap - Value
5.66%
Medium Cap - Growth
5.45%
Medium Cap - Value
5.42%
No Clasificado
3.59%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024-Q2

0.98

Base de cálculo

Mixta

Comisión de depositario

Total

2024-Q2

0.04

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q2

0.22

2024-Q1

0.22

2023-Q4

0.23

2023-Q3

0.23

Anual

Total

2023

0.90

2022

0.91

2021

0.92

2019

1.03