2025-Q2

SABADELL INVERSION ETICA Y SOLIDARIA, FI

•PREMIER

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

1487,08 €

3.39%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.02%	0.53%	1.36%	4.67%	3.6%	2.23%	-

2025-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El inicio del primer semestre de 2025 fue positivo para la mayoria de las clases de activos, con la excepción de la bolsa de los Estados Unidos, que registró su peor trimestre desde el año 2022, con unos mercados que se vieron impactados por el anuncio de aplicación de aranceles por parte de la administración Trump, la irrupción en el mercado de DeepSeek y los paquetes de estímulo fiscal anunciados por Alemania y por el conjunto de la Unión Europea. Ya en el segundo trimestre, los resultados empresariales fueron mejores de lo esperado por el consenso, la fortaleza de los datos económicos publicados en Estados Unidos y una inflación más persistente, provocó que las principales bolsas en general corrigieran durante el pasado mes de abril. Desde entonces, las principales bolsas han recuperado con fuerza, principalmente la estadounidense, apoyada también por la debilidad del dólar respecto al resto de divisas de referencia. En cuanto a los tipos de interés, mientras que en la euro zona el Banco Central Europeo realizó cuatro bajadas de un 0,25% cada una, la Reserva Federal se mantuvo sin cambios por las preocupaciones acerca del crecimiento económico en los Estados Unidos y el posible impacto que las políticas arancelarias puedan tener en términos de inflación. En cuanto políticas monetarias, el Banco Central Europeo bajó los tipos de interés en cuatro ocasiones para dejarlos en el 2% desde el 3%. En los Estados Unidos, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios en el 4,5% durante el primer semestre del año. En este sentido, en su reunión de junio indicó que que se encuentran en una posición de espera para evaluar el impacto de los aranceles en los precios. En el lado europeo, el banco central reconoció que su política monetaria se está volviendo menos restrictiva, reduciendo los costes financieros para las empresas y los particulares, aunque se mantienen vigilantes respecto a las tensiones comerciales, mencionando que los aranceles impuestos a las importaciones europeas por parte de los Estados Unidos pueden penalizar el crecimiento económico. En el lado estadounidense, los tipos de interés en los plazos medios cayeron, mientras que en la euro zona tuvimos un movimiento de empinamiento de la curva: los tipos de los plazos cortos cayeron y en los plazos intermedios y largos subieron. En el mercado de bonos corporativos, los diferenciales de crédito han estrechado durante el periodo. En los mercados de divisas, el dólar estadounidense registró un primer semestre del año negativo, cotizando la incertidumbre de las políticas comerciales y el impacto que puedan tener en el crecimiento económico, así como la preocupación por los posibles incrementos del déficit fiscal y el posterior incremento de deuda como consecuancia de las políticas económicas de la administración Trump. Tras el movimiento de salida de los inversores de los activos denominados en dólares, el Dollar Index cayó un 10,7% en el primer semestre del año, concentrando su mayor caída en el mes de abril (-4,5%). Respecto al movimiento del euro durante el semestre respecto a las principales divisas, se ha apreciado contra el dólar estadounidense (+13,7%), la libra británica (+3,8%) y el yen japonés (+4,2%). En los mercados emergentes, la renta variable ha regitrado rentabilidades positivas durante el semestre. Durante el semestre y tras un mes de abril con gran volatilidad tras el "Día de la liberación" en el que Donald Trump anunció una serie de políticas arancelarias a nivel global, los activos de los mercados emergentes subieron en medio de mejores datos económicos, una mejora de las esperanzas de acuerdos comerciales y una extensión temporal de los aranceles por parte de la administración estadounidense. En cuanto a la evolución del mercado, los mercados emergentes experimentaron un semestre positivo, con el índice MSCI EM subiendo un +13,70% en términos de rentabilidad total en dólares estadounidenses, impulsado tanto por la región latinoamericana como la asiática. Los fundamentos económicos siguen siendo favorables para los países emergentes en términos generales, ya que creemos que muchos países mantienen la flexibilidad necesaria para compensar cualquier posible impactoarancelario mediante estímulos monetarios y/o fiscales. En términos generales, las bolsas han tenido un comportamiento positivo durante el primer semestre del año, con las bolsas europeas registrando rentabilidades superiores a la bolsa estadounidense. En este sentido, en el lado europeo, las valoraciones relativamente reducidas, los anuncios de medidas de estímulo fiscal tanto por parte de Alemania como por el conjunto de Europa y un entorno de tipos de interés a la baja, ha provocado subidas por parte de los principales índices: el índice MSCI Europe terminó el semestre con una subida del +6,45%. Por países, destacan el Ibex 35 con un +21,28%, el Dax alemán con un +20,09% o el FTSE italiano con un +16,40%. Al otro lado del Atlátinco, los mercados de renta variable de los Estados Unidos tuvieron un semestre positivo, con el S&P500 subiendo un +5,50%, impulsado una vez más por las grandes compañías tecnológicas, así como por aquellos sectores que puedan resultar beneficiados por la depreciación del dólar. A pesar de estás importantes subidas, esta tendencia podría continuar dependiendo de las guías que puedan dar las compañías en sus presentaciones de resultados, la evolución de los datos económicos y el flujo de noticias relacionado con las políticas arancelarias por pate de la administración Trump. Pensamos que las condiciones macroeconómicas de las principales economías del mundo, la liquidez de los mercados y los crecimientos económicos esperados son razonablemente favorables para los activos de riesgo. Las perspectivas de beneficios empresariales también son relativamente buenas, aunque el segundo semestre del año podría poner a prueba si las empresas son capaces de trasladar los costes cada vez más elevados a los consumidores. En renta fija, pensamos que el empinamiento de la curva sigue ofreciendo oportunidades. Por regiones, en los Estados Unidos mantenemos la neutralidad, y bajamos a neutral la posición de duración en Europa. En el lado del crédito, pensamos que los rendimientos siguen siendo atractivos. En bolsas, las valoraciones de la bolsa estadounidense han alcanzado de nuevo niveles elevados, hecho que nos hace tener una posición de cierta cautela en la región. Pensamos que existen oportunidades en compañías de pequeña y mediana capitalización en Europa y Japón, segmentos que se encuentran relativamente aislados de las tensiones comerciales globales. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el semestre el Fondo ha gestionado activamente sus posiciones con el objetivo de aprovechar los movimientos de las curvas de tipos de interés de la zona euro. Por el lado de la renta variable, el Fondo ha gestionado activamente y de forma dinámica su exposición, tanto sectorialmente como a nivel de títulos individuales, incrementando el peso en aquellos que han alcanzado niveles de valoración atractivos y reduciendo los que, tras un buen comportamiento relativo, han mostrado valoraciones más exigentes o perspectivas menos positivas. Agregadamente, la cartera prima los sectores financieros e industriales, en detrimento de los sectores inmobiliario, materiales básicos y servicios públicos. c) Índice de referencia. No aplica d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio sube desde 87.080.364,93 euros hasta 88.988.246,70 euros, es decir un 2,19%. El número de partícipes baja desde 1.342 unidades hasta 1.341 unidades. La rentabilidad en el semestre ha sido de un 2,44% para la clase base, un 2,90% para la clase cartera, un 2,77% para la clase empresa, un 2,77% para la clase plus, un 2,85% para la clase premier y un 2,54% para la clase pyme. La referida rentabilidad obtenida es neta de unos gastos que han supuesto una carga del 0,84% para la clase base, un 0,40% para la clase cartera, un 0,52% para la clase empresa, un 0,52% para la clase plus, un 0,45% para la clase premier y un 0,74% para la clase pyme sobre el patrimonio medio. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Durante este periodo la rentabilidad del Fondo ha sido de un 2,44%, superior a la rentabilidad media ponderada del total de Fondos gestionados por Sabadell Asset Management y ha sido superior al 1,39% que se hubiera obtenido al invertir en Letras del Tesoro a 1 año. La rentabilidad del Fondo ha estado en línea a la de los mercados hacia los que orienta sus inversiones. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El Fondo ha reducido paulatinamente el peso en deuda gubernamental y ha incrementado progresivamente el peso en las emisiones corporativas. Por el lado de la renta variable, el Fondo ha incrementado el peso en el sector financiero con la compra de Intesa Sanpaolo y en el sector industrial con la compra de Daimler Truck. Por otro lado, el Fondo ha reducido el peso en el sector de consumo no cíclico con la venta de Britvic y en el sector de salud con la venta de UCB. Los activos que más han contribuido a la rentabilidad del Fondo en el periodo han sido: FUTURO STOXX EUROPE 600 VT.20/06/25 (0.40%); FUTURO STOXX EUROPE 600 VT.21/03/25 (0.16%); AC.BANCO SANTANDER (0.15%); AC.LLOYDS BANKING GROUP PLC (GBP) (0.11%); AC.EURONEXT NV (0.11%). Los activos que menos han contribuido a la rentabilidad del Fondo en el periodo han sido: AC.UCB SA (-0.12%); AC.SANOFI (FP) (-0.07%); STOXX EUROPE 600 INDEX (-0.05%); AC.SODEXO (-0.05%); AC.CRH PLC (GBP) (-0.05%). b) Operativa de préstamo de valores. No aplica c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. A lo largo del semestre, el Fondo ha operado en los siguientes instrumentos derivados: futuros sobre el índice STOXX EUROPE 600® y en opciones PUT sobre el índice EURO STOXX 50®. El objetivo de todas las posiciones en derivados es, por un lado, la inversión complementaria a las posiciones de contado permitiendo una mayor flexibilidad en la gestión de la cartera, y por otro, la gestión activa, tanto al alza como a la baja, de las expectativas sobre los mercados. El nivel de exposición en derivados se ha movido entre el 0% y el 4,13%. d) Otra información sobre inversiones. A la fecha de referencia 30/06/2025, el Fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 2,275 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 2,3341%. No existirá predeterminación en cuanto a la calificación crediticia por las distintas agencias especializadas en la selección de inversiones de renta fija. El Fondo podría invertir hasta el 100% en emisiones de renta fija con una calificación crediticia inferior a investment grade. El nivel de inversión en este tipo de activos es de un 0% a cierre del período. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El Fondo ha aumentado los niveles de riesgo acumulados respecto al semestre anterior, tal y como reflejan los datos de volatilidad detallados en el informe, debido principalmente al incremento de los niveles de riesgo de los mercados hacia los que orienta sus inversiones. En este sentido, el Fondo ha experimentado durante el semestre una volatilidad del 3,61% frente a la volatilidad del 0,42% de la Letra del Tesoro a 1 año. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. El Fondo ha ejercido los derechos políticos en las Juntas Generales de Accionistas, tanto ordinarias como extraordinarias, convocadas por compañías en la cartera del Fondo durante el periodo, de acuerdo con la política de ejercicio de derechos de voto de la Sociedad Gestora y de su casa matriz Amundi. La política de voto del grupo contempla las dimensiones medio ambientales y sociales como principales prioridades: transición energética y cohesión social, protección al accionista y dividendos, independencia y limitación del consejo, coherencia en política de remuneraciones y de ampliaciones de capital. Engagement es el uso por parte del propietario de las acciones de sus derechos y posición para influir en las actividades y el comportamiento de las compañías en las que invierte. La integración de los criterios ESG en la cadena de valor de la gestión de carteras exige: - La integración de los criterios ESG en el proceso de inversión de gestión activa. - Una política proactiva de diálogo que potencie la identificación y mejora de las prácticas en ESG: Engagement con las compañías. - Ejercicio del Voto: Mediante una Política de Voto específica que enfatice las necesidades medioambientales y sociales. Se ha ejercido el derecho de voto en 66 compañías, en las que se sometían a votación 1423 puntos del orden del día, de los que 57 se ha votado en contra. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No aplica 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. El Fondo se gestionará de forma dinámica y proactiva para aprovechar los movimientos de mercado, con la finalidad de alcanzar una revalorización a largo plazo representativa de la alcanzada por los fondos adscritos a la categoría de "EEA Fund EUR Cautious Allocation - Global" según establece MorningStar

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
NL0010273215	.ASML HOLDING NV	EUR	495.325 €	0.56%	0.16%
FR0000121972	.SCHNEIDER ELECTRIC SA	EUR	485.921 €	0.55%	6.27%
DE0007164600	.SAP SE	EUR	455.376 €	0.51%	9.25%
DE0007236101	.SIEMENS	EUR	447.923 €	0.5%	15.43%
DE0005557508	.DEUTSCHE TELEKOM	EUR	422.306 €	0.47%	7.2%
IE0004906560	.KERRY GROUP PLC	EUR	387.281 €	0.44%	0.54%
DE0008404005	.ALLIANZ SE	EUR	380.574 €	0.43%	16.29%
FR0000120644	.DANONE (FP)	EUR	383.144 €	0.43%	6.51%
FR0000120073	.AIR LIQUIDE	EUR	369.370 €	0.42%	11.61%
GB00B10RZP78	.UNILEVER (GBP)	EUR	376.561 €	0.42%	6.22%
FR0000120578	.SANOFI (FP)	EUR	368.383 €	0.41%	Nueva
NL0006294274	.EURONEXT NV	EUR	338.373 €	0.38%	33.98%
GB0008706128	.LLOYDS BANKING GROUP PLC (GBP)	EUR	334.509 €	0.38%	34.95%
FR0000120321	.L'OREAL SA	EUR	341.677 €	0.38%	6.22%
FR0000121667	.ESSILORLUXOTTICA	EUR	327.923 €	0.37%	1.15%
FR0000125486	.VINCI SA	EUR	328.762 €	0.37%	25.43%
FR0000120628	.AXA (FP)	EUR	312.274 €	0.35%	21.42%
GB0005405286	.HSBC HOLDINGS PLC (GBP)	EUR	312.106 €	0.35%	8.23%
BE0003739530	.UCB SA	EUR	292.997 €	0.33%	48.17%
IE0001827041	.CRH PLC (GBP)	EUR	284.769 €	0.32%	12.74%
DE0006231004	.INFINEON TECHNOLOGIES	EUR	276.893 €	0.31%	15.02%
IT0000072618	.INTESA SANPAOLO	EUR	275.244 €	0.31%	113.48%
NL0011821202	.ING GROEP N.V.	EUR	264.042 €	0.3%	23.11%
GB00BDR05C01	.NATIONAL GRID PLC(GBP)	EUR	266.281 €	0.3%	7.69%
ES0113900J37	.BANCO SANTANDER	EUR	261.952 €	0.29%	8.7%
DE0005810055	.DEUTSCHE BOERSE AG	EUR	254.471 €	0.29%	24.51%
FR0000125007	.SAINT GOBAIN (FP)	EUR	261.654 €	0.29%	75.17%
IT0004176001	.PRYSMIAN SPA	EUR	248.985 €	0.28%	28.37%
IT0005239360	.UNICREDIT SPA	EUR	242.607 €	0.27%	47.72%
CH0210483332	.CIE FINANCIERE RICHEMON-REG (CHF)	EUR	229.886 €	0.26%	9%
FR0010307819	.LEGRAND SA	EUR	228.929 €	0.26%	37.38%
NL0013654783	.PROSUS NV	EUR	228.425 €	0.26%	23.78%
DE000SHL1006	.SIEMENS HEALTHINEERS AG	EUR	234.547 €	0.26%	8.09%
GB0009223206	.SMITH & NEPHEW PLC (GBP)	EUR	230.980 €	0.26%	8.2%
ES0148396007	.INDITEX	EUR	225.671 €	0.25%	11%
NL0000009082	.KPN NV (NA)	EUR	219.973 €	0.25%	17.67%
ES0171996087	.GRIFOLS S.A.	EUR	217.960 €	0.24%	13.14%
CH0432492467	.ALCON INC (CHF)	EUR	211.231 €	0.24%	8.18%
FR0006174348	.BUREAU VERITAS SA	EUR	204.345 €	0.23%	1.36%
DE0008402215	.HANNOVER RUECK SE	EUR	200.667 €	0.23%	10.69%
BE0003565737	.KBC GROUP NV	EUR	204.335 €	0.23%	17.6%
DE0008430026	.MUENCHEN. RUECK.	EUR	207.025 €	0.23%	13.04%
FR0000052292	.HERMES INTERNATIONAL	EUR	188.518 €	0.21%	0.99%
GB0007099541	.PRUDENTIAL PLC (GBP)	EUR	183.145 €	0.21%	38.08%
GB00BH4HKS39	.VODAFONE GROUP PLC (GBP)	EUR	186.575 €	0.21%	9.76%
GB0009465807	.WEIR GROUP PLC (GBP)	EUR	190.325 €	0.21%	9.89%
FR0000131104	.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP)	EUR	165.309 €	0.19%	28.88%
DE000DTR0CK8	.DAIMLER TRUCK HOLDING AG	EUR	167.589 €	0.19%	Nueva
CH1216478797	.DSM-FIRMENICH AG	EUR	166.890 €	0.19%	7.63%
GB00BMJ6DW54	.INFORMA PLC (GBP)	EUR	166.841 €	0.19%	2.72%
CH0024608827	.PARTNERS GROUP HOLDING AG (CHF)	EUR	169.508 €	0.19%	15.37%
FR0000130577	.PUBLICIS GROUPE	EUR	172.893 €	0.19%	7.11%
DE000A1EWWW0	.ADIDAS AG	EUR	159.349 €	0.18%	16.41%
DE0005552004	.DHL GROUP	EUR	159.741 €	0.18%	15.39%
FR001400AJ45	.MICHELIN (CGDE)(FP)	EUR	156.596 €	0.18%	0.82%
ES0127797019	.EDP RENOVAVEIS SA	EUR	151.988 €	0.17%	5.63%
DK0061539921	.VESTAS WIND SYSTEMS A/S (DKK)	EUR	147.869 €	0.17%	3.16%
FR0000125338	.CAP GEMINI	EUR	145.630 €	0.16%	8.28%
NL0013267909	.AKZO NOBEL	EUR	120.582 €	0.14%	2.49%
NL0011872643	.ASR NEDERLAND NV	EUR	122.964 €	0.14%	23.15%
IT0000072170	.FINECOBANK SPA	EUR	121.278 €	0.14%	12.18%
NL0011794037	.KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV (NA)	EUR	128.616 €	0.14%	12.73%
FI0009000681	.NOKIA OYJ (FH)	EUR	122.997 €	0.14%	3.08%
FR0000131906	.RENAULT (FP)	EUR	116.450 €	0.13%	16.83%
GB00B5ZN1N88	.SEGRO PLC (GBP)	EUR	96.665 €	0.11%	6.59%
ES0177542018	.INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRL (GBP)	EUR	90.838 €	0.1%	8.93%
GB00B0SWJX34	.LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC (GBP)	EUR	87.539 €	0.1%	9.17%
IT0004965148	.MONCLER SPA	EUR	93.392 €	0.1%	5.08%
FR0014003TT8	.DASSAULT SYSTEMES SE	EUR	79.529 €	0.09%	8.27%
GB0005576813	.HOWDEN JOINERY GROUP PLC (GBP)	EUR	81.177 €	0.09%	3.97%
GB00B082RF11	.RENTOKIL INITIAL PLC (GBP)	EUR	83.395 €	0.09%	49.02%
FR0000121220	.SODEXO	EUR	83.154 €	0.09%	34.38%
NL00150001Q9	.STELLANTIS NV (IT)	EUR	83.166 €	0.09%	32.42%
FR0000121485	.KERING	EUR	42.264 €	0.05%	22.54%
NL0015001W49	.PLUXEE FRANCE SA	EUR	48.869 €	0.05%	1.21%
FR0000121147	.FORVIA (FP)	EUR	33.888 €	0.04%	0.78%
DE000A0LD6E6	.GERRESHEIMER AG	EUR	35.096 €	0.04%	32.56%
IT0004056880	.AMPLIFON SPA	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B0N8QD54	.BRITVIC PLC (GBP)	EUR	0 €	0%	Vendida
FI0009013296	.NESTE OYJ	EUR	0 €	0%	Nueva
GB00BP6MXD84	.SHELL PLC-NEW (GBP)	EUR	0 €	0%	Nueva
FR001400XV34	DERECHOS ESSILORLUXOTTICA SCRIPT 05/25	EUR	0 €	0%	Nueva
GB00BR1WB110	DERECHOS SHELL PLC SCRIPT 12/24 (USD)	EUR	0 €	0%	Nueva

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005532574	EUR	1.038.215 €	1.17%	0.91%
XS2586947082	EUR	1.021.400 €	1.15%	0.56%
ES0413679525	EUR	1.016.110 €	1.14%	0.66%
XS2532681074	EUR	1.006.930 €	1.13%	0.15%
FR001400BB83	EUR	996.867 €	1.12%	Nueva
XS2001175657	EUR	950.168 €	1.07%	0.82%
XS2209794408	EUR	919.674 €	1.03%	25.94%
XS2577127884	EUR	808.594 €	0.91%	0.04%
BE6344187966	EUR	624.143 €	0.7%	0.81%
PTCGDDOM0036	EUR	539.811 €	0.61%	0.02%
XS1143916465	EUR	530.098 €	0.6%	1.49%
XS2592650373	EUR	521.583 €	0.59%	0.03%
XS2529233814	EUR	527.663 €	0.59%	0.37%
FR001400DCZ6	EUR	522.266 €	0.59%	0.85%
BE0002987684	EUR	524.532 €	0.59%	0.57%
XS2577053825	EUR	527.050 €	0.59%	Nueva
XS2575971994	EUR	516.039 €	0.58%	0.51%
FR001400NC70	EUR	514.750 €	0.58%	Nueva
XS2550081454	EUR	518.893 €	0.58%	0.06%
XS2626691906	EUR	519.181 €	0.58%	0.64%
XS2747776487	EUR	515.447 €	0.58%	67.69%
FR001400RMM3	EUR	513.646 €	0.58%	Nueva
XS2528858033	EUR	517.803 €	0.58%	0.71%
XS2797440638	EUR	507.483 €	0.57%	0.62%
XS2623501181	EUR	510.538 €	0.57%	Nueva
FR001400HQM5	EUR	504.476 €	0.57%	0.05%
XS2765559799	EUR	507.975 €	0.57%	0.95%
FR001400F6V1	EUR	505.439 €	0.57%	0.05%
FR001400IJT3	EUR	511.104 €	0.57%	0.2%
XS2769892519	EUR	507.037 €	0.57%	0.27%
FR001400DHZ5	EUR	503.133 €	0.57%	0.01%
XS2579319513	EUR	511.570 €	0.57%	0.3%
XS2958382645	EUR	502.043 €	0.56%	151.56%
FR001400XS05	EUR	499.102 €	0.56%	Nueva
XS2534985523	EUR	498.682 €	0.56%	0.01%
XS2013745703	EUR	488.774 €	0.55%	0.54%
FR0013349099	EUR	488.697 €	0.55%	Nueva
XS2003499386	EUR	486.394 €	0.55%	0.53%
XS1980270810	EUR	486.383 €	0.55%	0.05%
DE000A3H2457	EUR	479.566 €	0.54%	0.09%
DK0030485271	EUR	481.381 €	0.54%	0.02%
FR0013358124	EUR	478.093 €	0.54%	1.03%
XS2227196404	EUR	478.995 €	0.54%	0.94%
FR0013396520	EUR	483.835 €	0.54%	0.36%
XS1550951138	EUR	481.881 €	0.54%	0.51%
FR00140003P3	EUR	471.023 €	0.53%	Nueva
FR0014007LL3	EUR	470.535 €	0.53%	1.13%
XS1981054221	EUR	468.217 €	0.53%	Nueva
XS2304340263	EUR	473.678 €	0.53%	0.53%
XS1617845679	EUR	474.158 €	0.53%	0.6%
XS2390506546	EUR	469.623 €	0.53%	1.14%
FR0013384567	EUR	474.537 €	0.53%	0.92%
FR0013425147	EUR	474.964 €	0.53%	0.57%
XS2228245838	EUR	471.324 €	0.53%	0.08%
XS2357417257	EUR	458.770 €	0.52%	0.99%
FR0013216926	EUR	459.598 €	0.52%	0.29%
AT0000A2RAA0	EUR	460.305 €	0.52%	0.85%
XS2324772453	EUR	466.605 €	0.52%	Nueva
FR0013428943	EUR	466.630 €	0.52%	0.55%
FR0013536661	EUR	458.529 €	0.52%	1.29%
XS2265968284	EUR	463.781 €	0.52%	0.93%
FR0013332988	EUR	466.493 €	0.52%	0.82%
FR0014003MJ4	EUR	461.308 €	0.52%	0.78%
XS2051494495	EUR	456.298 €	0.51%	0.24%
XS2258971071	EUR	456.514 €	0.51%	0.1%
DE000LB2V7C3	EUR	454.200 €	0.51%	0.89%
XS2381853279	EUR	455.949 €	0.51%	0.83%
XS2258389415	EUR	452.165 €	0.51%	0.47%
XS2270397016	EUR	457.510 €	0.51%	0.93%
XS2320759538	EUR	452.187 €	0.51%	0.53%
XS2305244241	EUR	442.729 €	0.5%	0.34%
FR0014001EW8	EUR	443.158 €	0.5%	0.91%
XS2384734542	EUR	434.223 €	0.49%	0.46%
FR0014004750	EUR	437.887 €	0.49%	0.94%
FR001400DNU4	EUR	408.499 €	0.46%	0.79%
DE000A4DFUE3	EUR	400.195 €	0.45%	Nueva
XS3040316898	EUR	402.428 €	0.45%	Nueva
FR00140103L0	EUR	398.940 €	0.45%	Nueva
XS2560411543	EUR	301.407 €	0.34%	0.15%
XS2644417227	EUR	306.243 €	0.34%	0.4%
XS2654097927	EUR	268.376 €	0.3%	0.19%
FR001400D7M0	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2337060607	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400D0Y0	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2412060092	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A30VUG3	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2104915033	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2270395408	EUR	0 €	0%	Nueva
FR0013518024	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1820037270	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1199356954	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2002017361	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012M51	EUR	1.049.741 €	1.18%	0.44%
IT0005548315	EUR	1.048.477 €	1.18%	0.72%
IT0005599904	EUR	1.033.549 €	1.16%	1.04%
FR001400N7G0	EUR	1.010.742 €	1.14%	0.98%
XS2587298204	EUR	1.014.731 €	1.14%	0.21%
IT0005495731	EUR	1.008.875 €	1.13%	0.95%
DE000BU22072	EUR	1.001.063 €	1.12%	0.29%
EU000A3L4C16	EUR	993.047 €	1.12%	18%
FR0013312774	EUR	966.505 €	1.09%	Nueva
NL0012171458	EUR	970.609 €	1.09%	0.52%
IT0005323032	EUR	967.653 €	1.09%	0.51%
IT0005170839	EUR	958.496 €	1.08%	0.1%
ES0000012B39	EUR	948.102 €	1.07%	0.41%
XS1999841445	EUR	951.251 €	1.07%	0.55%
FR0014000UG9	EUR	940.202 €	1.06%	0.6%
AT0000A1K9C8	EUR	945.998 €	1.06%	0.35%
ES0000012G26	EUR	936.868 €	1.05%	0.24%
DE0001102440	EUR	929.997 €	1.05%	0.02%
IT0005390874	EUR	933.077 €	1.05%	0%
AT0000A1VGK0	EUR	926.435 €	1.04%	0.36%
AT0000A2VB47	EUR	916.527 €	1.03%	0.49%
AT0000A269M8	EUR	918.687 €	1.03%	0.35%
EU000A287074	EUR	890.689 €	1%	0.3%
XS3075492044	EUR	402.251 €	0.45%	Nueva
ES00000123C7	EUR	0 €	0%	Vendida
AT0000A1FAP5	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005327306	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR0014005XN8	PART.AMUNDI EURO LIQ RATED RESPONSIBLE-Z	EUR	3.639.502 €	4.09%	20.15%

Derechos sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
EURO STOXX 50 INDEX	Compra	Opción	PUT	5100	15/08/25	1.071.000 €

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
EURO STOXX 50 INDEX	Venta	Opción	PUT	4700	15/08/25	987.000 €
STOXX EUROPE 600 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	1.474.000 €

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Mixto Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

11.733

Nº de Partícipes

Inversión mínima

1000000

Patrimonio

17.356.000 €

Politica de inversiónEl Fondo invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones de compañías que superen los criterios éticos, principalmente cotizadas en las bolsas europeas y que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 20% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas. Este Fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de 4 años.

Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodologia aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método de compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Sectores

Servicios financieros
26.12%
Industria
18.70%
Salud
11.09%
Consumo defensivo
9.52%
Tecnología
9.27%
Consumo cíclico
8.30%
Comunicaciones
8.22%
Materias Primas
5.54%
Servicios públicos
2.46%
Inmobiliarío
0.57%
No Clasificado
0.21%

Regiones

Europa
84.72%
Reino Unido
15.28%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
31.48%
Large Cap - Value
28.73%
Large Cap - Growth
24.87%
Medium Cap - Blend
6.64%
Medium Cap - Growth
5.93%
Medium Cap - Value
1.94%
Small Cap - Value
0.20%
No Clasificado
0.21%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

.40

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

.23

2025-Q1

.23

2024-Q4

.23

2024-Q3

.23

Anual

Total

2024

.92

2023

.91

2022

.91

2020

.93

SABADELL INVERSION ETICA Y SOLIDARIA, FI

•PREMIER

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Variable

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Cartera ICC

Derechos sobre Derivados

Obligaciones sobre Derivados

Política de Inversión