2025-Q2

SABADELL PRUDENTE, FI

•BASE

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

11,56 €

1.85%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.35%	0.87%	2.88%	3.62%	2.41%	1.41%	0.63%

2025-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El inicio del primer semestre de 2025 fue positivo para la mayoria de las clases de activos, con la excepción de la bolsa de los Estados Unidos, que registró su peor trimestre desde el año 2022, con unos mercados que se vieron impactados por el anuncio de aplicación de aranceles por parte de la administración Trump, la irrupción en el mercado de DeepSeek y los paquetes de estímulo fiscal anunciados por Alemania y por el conjunto de la Unión Europea. Ya en el segundo trimestre, los resultados empresariales fueron mejores de lo esperado por el consenso, la fortaleza de los datos económicos publicados en Estados Unidos y una inflación más persistente, provocó que las principales bolsas en general corrigieran durante el pasado mes de abril. Desde entonces, las principales bolsas han recuperado con fuerza, principalmente la estadounidense, apoyada también por la debilidad del dólar respecto al resto de divisas de referencia. En cuanto a los tipos de interés, mientras que en la euro zona el Banco Central Europeo realizó cuatro bajadas de un 0,25% cada una, la Reserva Federal se mantuvo sin cambios por las preocupaciones acerca del crecimiento económico en los Estados Unidos y el posible impacto que las políticas arancelarias puedan tener en términos de inflación. En cuanto políticas monetarias, el Banco Central Europeo bajó los tipos de interés en cuatro ocasiones para dejarlos en el 2% desde el 3%. En los Estados Unidos, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios en el 4,5% durante el primer semestre del año. En este sentido, en su reunión de junio indicó que que se encuentran en una posición de espera para evaluar el impacto de los aranceles en los precios. En el lado europeo, el banco central reconoció que su política monetaria se está volviendo menos restrictiva, reduciendo los costes financieros para las empresas y los particulares, aunque se mantienen vigilantes respecto a las tensiones comerciales, mencionando que los aranceles impuestos a las importaciones europeas por parte de los Estados Unidos pueden penalizar el crecimiento económico. En el lado estadounidense, los tipos de interés en los plazos medios cayeron, mientras que en la euro zona tuvimos un movimiento de empinamiento de la curva: los tipos de los plazos cortos cayeron y en los plazos intermedios y largos subieron. En el mercado de bonos corporativos, los diferenciales de crédito han estrechado durante el periodo. En los mercados de divisas, el dólar estadounidense registró un primer semestre del año negativo, cotizando la incertidumbre de las políticas comerciales y el impacto que puedan tener en el crecimiento económico, así como la preocupación por los posibles incrementos del déficit fiscal y el posterior incremento de deuda como consecuancia de las políticas económicas de la administración Trump. Tras el movimiento de salida de los inversores de los activos denominados en dólares, el Dollar Index cayó un 10,7% en el primer semestre del año, concentrando su mayor caída en el mes de abril (-4,5%). Respecto al movimiento del euro durante el semestre respecto a las principales divisas, se ha apreciado contra el dólar estadounidense (+13,7%), la libra británica (+3,8%) y el yen japonés (+4,2%). En los mercados emergentes, la renta variable ha regitrado rentabilidades positivas durante el semestre. Durante el semestre y tras un mes de abril con gran volatilidad tras el "Día de la liberación" en el que Donald Trump anunció una serie de políticas arancelarias a nivel global, los activos de los mercados emergentes subieron en medio de mejores datos económicos, una mejora de las esperanzas de acuerdos comerciales y una extensión temporal de los aranceles por parte de la administración estadounidense. En cuanto a la evolución del mercado, los mercados emergentes experimentaron un semestre positivo, con el índice MSCI EM subiendo un +13,70% en términos de rentabilidad total en dólares estadounidenses, impulsado tanto por la región latinoamericana como la asiática. Los fundamentos económicos siguen siendo favorables para los países emergentes en términos generales, ya que creemos que muchos países mantienen la flexibilidad necesaria para compensar cualquier posible impactoarancelario mediante estímulos monetarios y/o fiscales. En términos generales, las bolsas han tenido un comportamiento positivo durante el primer semestre del año, con las bolsas europeas registrando rentabilidades superiores a la bolsa estadounidense. En este sentido, en el lado europeo, las valoraciones relativamente reducidas, los anuncios de medidas de estímulo fiscal tanto por parte de Alemania como por el conjunto de Europa y un entorno de tipos de interés a la baja, ha provocado subidas por parte de los principales índices: el índice MSCI Europe terminó el semestre con una subida del +6,45%. Por países, destacan el Ibex 35 con un +21,28%, el Dax alemán con un +20,09% o el FTSE italiano con un +16,40%. Al otro lado del Atlátinco, los mercados de renta variable de los Estados Unidos tuvieron un semestre positivo, con el S&P500 subiendo un +5,50%, impulsado una vez más por las grandes compañías tecnológicas, así como por aquellos sectores que puedan resultar beneficiados por la depreciación del dólar. A pesar de estás importantes subidas, esta tendencia podría continuar dependiendo de las guías que puedan dar las compañías en sus presentaciones de resultados, la evolución de los datos económicos y el flujo de noticias relacionado con las políticas arancelarias por pate de la administración Trump. Pensamos que las condiciones macroeconómicas de las principales economías del mundo, la liquidez de los mercados y los crecimientos económicos esperados son razonablemente favorables para los activos de riesgo. Las perspectivas de beneficios empresariales también son relativamente buenas, aunque el segundo semestre del año podría poner a prueba si las empresas son capaces de trasladar los costes cada vez más elevados a los consumidores. En renta fija, pensamos que el empinamiento de la curva sigue ofreciendo oportunidades. Por regiones, en los Estados Unidos mantenemos la neutralidad, y bajamos a neutral la posición de duración en Europa. En el lado del crédito, pensamos que los rendimientos siguen siendo atractivos. En bolsas, las valoraciones de la bolsa estadounidense han alcanzado de nuevo niveles elevados, hecho que nos hace tener una posición de cierta cautela en la región. Pensamos que existen oportunidades en compañías de pequeña y mediana capitalización en Europa y Japón, segmentos que se encuentran relativamente aislados de las tensiones comerciales globales. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Tanto la inversión en activos de renta fija como de renta variable, se ha realizado a través de otras IIC. El Fondo se gestiona de forma dinámica y proactiva para aprovechar los movimientos de mercado. La posición en renta fija está muy diversificada entre Fondos de renta fija a corto plazo en euros, bonos soberanos y corporativos en euros, bonos denominados en dólares estadounidenses, bonos de emisores de economías emergentes, bonos ligados a la inflación y renta fija global flexible. La posición en renta variable está ampliamente diversificada entre Fondos que invierten en Europa, Estados Unidos, Japón y países emergentes. La cartera del Fondo se completa con posiciones en gestión alternativa y commodities c) Índice de referencia. No aplica d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio baja desde 1.781.641.654,22 euros hasta 1.617.589.786,41 euros, es decir un 9,21%. El número de partícipes baja desde 41.476 unidades hasta 38.139 unidades. La rentabilidad en el semestre ha sido de un 0,99% para la clase base, un 1,09% para la clase plus, un 1,24% para la clase premier, un 1,27% para la clase cartera, un 1,04% para la clase pyme y un 1,09% para la clase empresa. La referida rentabilidad obtenida es neta de unos gastos que han supuesto una carga del 0,78% siendo los gastos directos de 0,55% e indirectos de 0,23% para la clase base, un 0,68% siendo los gastos directos de 0,45% e indirectos de 0,23% para la clase plus, un 0,53% siendo los gastos directos de 0,30% e indirectos de 0,23% para la clase premier, un 0,50% siendo los gastos directos de 0,27% e indirectos de 0,23% para la clase cartera, un 0,73% siendo los gastos directos de 0,50% e indirectos de 0,23% para la clase pyme y un 0,68% siendo los gastos directos de 0,45% e indirectos de 0,23% para la clase empresa respectivamente sobre el patrimonio medio. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Durante este periodo la rentabilidad de Sabadell Prudente, FI - BASE ha sido +0,99%, inferior a la rentabilidad media ponderada del total de Fondos gestionados por Sabadell Asset Management e inferior al +1,39% que se hubiera obtenido al invertir en Letras del Tesoro a 1 año. La rentabilidad del Fondo ha estado en línea a la de los mercados hacia los que orienta sus inversiones. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. La posición en renta variable está ampliamente diversificada entre Fondos que invierten en Europa, Estados Unidos, Japón y países emergentes. El nivel de Renta Variable ha oscilado durante el semestre entre el 18% y el 22,5%, ajustandose a través de derivados sobre los índices bursátiles EURO STOXX 50 ®, STOXX EUROPE 600, S&P500 y MSCI Emerging Markets. Durante el periodo, en renta fija, se ha reducido la exposición en fondos tesoreros, de renta fija corto plazo, renta fija de gobiernos y renta fija emergente, mientras que se ha incrementado en renta fija corporativa . En renta variable, se ha incrementado la inversión en Europa, Estados Unidos, Asia Emergente mientras que se ha reducido en Japón. Los activos que más han contribuido a la rentabilidad del Fondo en el periodo han sido: AC.AMUNDI FDS EURO CORP BD-I2 C SICAV (0.25%); FUTURO S&P 500 MINI VT.20/06/25 (0.19%); Part. SABADELL INTERÉS EURO, FI - CARTER (0.18%); FUTURO EURO/USD VT.17/03/25 (0.17%); FUTURO EURO/USD VT.16/06/25 (0.16%). Los activos que menos han contribuido a la rentabilidad del Fondo en el periodo han sido: AC.AMUNDI FDS US BOND J2 SICAV(USD) (-0.21%); AC.AMUNDI FDS EURO CORP BD-IE C SICAV (-0.17%); FUTURO S&P 500 MINI VT.21/03/25 (-0.13%); AC.FCH JPM US EQUIT FOC-ZCUSD SICAV(USD) (-0.09%); Part. SABADELL EEUU BOLSA, FI - CARTERA (-0.09%). Al final del período el Fondo tiene invertido el 97,15% de su patrimonio en otras IIC's, siendo las principales gestoras: Amundi , Sabadell A.M y BlackRock. b) Operativa de préstamo de valores. No aplica c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. A lo largo del semestre, el Fondo ha operado en los siguientes instrumentos derivados: futuros sobre tipos de cambio EURO/USD. Forwards de divisa EURO/USD, JPY/CHF, EURO/JPY, USD/CHF, EUR/NOK, USD/CNH, USD/INR, EUR/BRL, USD/BRL Y USD/MXN. Futuros sobre los índices bursátiles EURO STOXX 50 ® , STOXX EUROPE 600, S&P 500, FUTURO S&P MIDCAP 400 , MSCI EMERGING MARKETS, TOPIX, FUTURO FTSE 100, FUTURO FTSE 250, MSCI INDIA, MSCI CHINA, FUTURO HANG SENG, FUTURO SGX FTSE CHINA A50 y sobre instrumentos de renta fija como US Treasury Note 5YR, US Treasury Note 2YR, EURO BUND 10YR, US Treasury Note 30YR, EURO BTP 10 YR, EURO SCHATZ 2YR, EURO BOBL 5YR, JAPON 10Y Y BONO UK 10YR GILT. Opciones PUT sobre los índices S&P 500 y Eurostoxx 50. Opciones PUT sobre el US Treasury Note 10YR. Opciones Put sobre el EUR/USD. CDS sobre ITRAXX EUROPE. El objetivo de todas las posiciones en derivados es, por un lado, la inversión complementaria a las posiciones de contado permitiendo una mayor flexibilidad en la gestión de la cartera, y por otro, la gestión activa, tanto al alza como a la baja, de las expectativas sobre los mercados. A lo largo del semestre, el nivel de exposición en derivados se ha movido entre el 15,2% y el 33,75%. d) Otra información sobre inversiones. En cartera existe un 1,70% del patrimonio invertido en activos de los que en conjunto no se puede superar el 10%, con el objetivo de obtener una rentabilidad extra que compense los mayores riesgos que dichas inversiones comportan. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El Fondo ha incrementado los niveles de riesgo acumulados respecto al semestre anterior, tal y como reflejan los datos de volatilidad detallados en el informe, debido principalmente al incremento de los niveles de riesgo de los mercados hacia los que orienta sus inversiones. En este sentido, el Fondo ha experimentado durante el semestre una volatilidad del 4,20% frente a la volatilidad del 0,42% de la Letra del Tesoro a 1 año. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. No aplica 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No aplica 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. El Fondo se gestiona de forma dinámica y proactiva para aprovechar los movimientos de mercado, con la finalidad de obtener una revalorización a largo plazo representativa de la alcanzada por los Fondos adscritos a la categoría "EUR Cautious Allocation - Global", según establezca, en cada momento, Morningstar.

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
IE00B4ND3602		EUR	11.712.105 €	0.72%	10.59%

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0174403008	Part. SABADELL INTERÉS EURO, FI - CARTER	EUR	142.314.611 €	8.8%	9.51%
ES0173829070	Part. SAB. RENDIMIENTO, FI - Z	EUR	140.749.643 €	8.7%	8.42%
LU1882468934	PART.AMUNDI-F EUR AGGREGAT BOND-J2 EUR C	EUR	71.255.520 €	4.41%	9.31%
LU1882472373	.AMUNDI FDS EURO CORP BD-I2 C SICAV	EUR	64.158.659 €	3.97%	Nueva
ES0173828007	Part. SABADELL BONOS EURO, FI - CARTERA	EUR	52.596.602 €	3.25%	3.14%
ES0174356016	Part. SAB BONOS FLOTANTES EUR, FI - CART	EUR	50.563.622 €	3.13%	9.59%
ES0138983004	Part. SABADELL EEUU BOLSA, FI - CARTERA	EUR	47.357.187 €	2.93%	6.13%
LU0368229703	.BGF-EURO BOND FUND I2 EUR SICAV	EUR	43.759.861 €	2.71%	9.29%
FR0010319996	PART.AMUNDI ABS RESPONSIBLE I-C ACC	EUR	42.174.202 €	2.61%	6.3%
LU1437018168	ETF.AMUNDI INDEX EURO CORPORATE	EUR	41.892.153 €	2.59%	9.25%
LU2176990534	.AMUNDI FDS US BOND J2 SICAV(USD)	EUR	40.529.096 €	2.51%	13.75%
FR0014005XN8	PART.AMUNDI EURO LIQ RATED RESPONSIBLE-Z	EUR	34.652.499 €	2.14%	29.47%
LU1882440925	PART.AMUNDI FUNDS-ABS RT MS-J C	EUR	31.214.959 €	1.93%	8.26%
IE00B3LJVG97	PART.MAN ALPHA SELECT ALTERNATIVE-IL-H	EUR	28.553.809 €	1.77%	9.88%
ES0184976001	Part. SABADELL EURO YIELD, FI - CARTERA	EUR	26.542.072 €	1.64%	1.73%
LU1882474585	.AMUNDI EURO GOVT RESP BD I2 C SICAV	EUR	26.014.040 €	1.61%	9.59%
LU1882454124	.AMUNDI FUNDS-EMG MKT BD-J2EURHC SICAV	EUR	25.047.141 €	1.55%	5.51%
IE00BYXHR262	PART.MUZINICH ENHANCEDYIELD-ST- HAH	EUR	24.705.860 €	1.53%	9.58%
LU0278427041	PART.EPSILON FUND EURO BD-I	EUR	23.489.870 €	1.45%	9%
FR0010628644	PART.AMUNDI CREDIT EURO-I2	EUR	22.745.339 €	1.41%	9.41%
LU0853555893	.JUPITER JGF DY B FD-I EUR A SICAV	EUR	20.408.458 €	1.26%	8.51%
ES0183339003	Part. SABADELL EUROPA BOLSA FUT, FI-CART	EUR	20.082.237 €	1.24%	9.78%
LU2351337501	.FCH JPM US EQUIT FOC-ZCUSD SICAV(USD)	EUR	17.705.463 €	1.09%	14.12%
LU1894685046	.AMUNDI FDS US EQ R VAL-I2 SICAV	EUR	16.929.740 €	1.05%	16.05%
IE00BNK9T448	PART.AMUNDI TIEDMNN ARB ST-SIEURA	EUR	16.930.217 €	1.05%	9.22%
LU1717117623	.VONTOBEL TWF STRT INC-HGHEUR SICAV	EUR	16.300.915 €	1.01%	8.91%
LU0131211178	.BNP PARIBAS EUR CORPORATE BD-I SICAV	EUR	16.155.646 €	1%	8.95%
LU2188668326	.ESIF-M&G EU CRD INV-Q1CEUR SICAV	EUR	16.136.481 €	1%	9.03%
LU1140883403	.ELEVA EUROPEAN SEL-I2 EUR SICAV	EUR	15.671.164 €	0.97%	9.09%
IE00BL71KB37	PART.AMUNDI CHENAVARI CREDIT FD-SSI E	EUR	15.752.107 €	0.97%	9.7%
LU2080996049	.SCHRODER ISF SUST EUR CREDIT-IZ SICAV	EUR	15.505.264 €	0.96%	8.99%
LU1004011935	.JANUS HND HOR-EU CO B-G2EUR SICAV	EUR	15.171.994 €	0.94%	9.03%
ES0111098002	Part. SABADELL EUROACCIÓN, FI - CARTERA	EUR	13.934.312 €	0.86%	9.13%
LU2423595854	.FCH BLUEBAY INT GE EO BD-ZCEUR SICAV	EUR	13.607.839 €	0.84%	230.42%
ES0175083007	Part. SAB BOLSAS EMERG, FI - CARTERA	EUR	13.392.288 €	0.83%	9.97%
LU0210246277	.ROBECO EURO CRDT BND-I EUR SICAV	EUR	13.063.974 €	0.81%	8.97%
LU2732984955	PART.AMUNDI FDS US EQ F GR J2	EUR	13.054.267 €	0.81%	10.8%
LU1559924847	PART.EURIZON BOND AGGREGATE EUR-X	EUR	12.804.583 €	0.79%	9.02%
LU2049492049	.EXANE 2- PLEIADE FND-SEURA SICAV	EUR	12.503.043 €	0.77%	9.5%
FR0013233707	.EDR SICAV-FIN BONDS-NC EUR SICAV	EUR	12.200.263 €	0.75%	9.26%
LU0622664224	.ROBECO FIN INST BD IH SICAV	EUR	12.180.164 €	0.75%	9.27%
LU1481584016	PART.FLOSSBACH STORCH BD OPP IT EUR	EUR	12.184.351 €	0.75%	8.57%
LU1135865084	ETF.AMUNDI S&P 500 II	EUR	12.013.760 €	0.74%	10.72%
LU1883305259	.AMUNDI EUROLAND EQY-J2EURC SICAV	EUR	10.675.555 €	0.66%	9.2%
LU1883315480	.AMUNDI EUR EQ VALUE-I2 EUR C SICAV	EUR	10.386.857 €	0.64%	8.08%
ES0138950003	Part. SABADELL DOLAR FIJO, FI - CARTERA	EUR	9.354.557 €	0.58%	17.1%
LU1728553857	.DNCA INVEST-ALPHA BONDS-SIEU SICAV	EUR	8.948.818 €	0.55%	9.56%
LU1443248544	.EXANE FUNDS 2 EQ SEL EUR-S SICAV	EUR	8.755.649 €	0.54%	64.58%
LU0583240782	.MFS MER-EMERG MARK DEBT IH1E SICAV	EUR	8.361.953 €	0.52%	33.87%
LU1883873496	.AMUNDI US PIONEER FD-I2EURC SICAV	EUR	8.231.061 €	0.51%	9.02%
LU0926439992	.VONTOBEL-EMERG MARKET H HDG SICAV	EUR	8.226.897 €	0.51%	34.77%
LU0658025209	PART.AXA IM FIIS-EUR SH DUR H-AEA	EUR	8.114.408 €	0.5%	9.69%
IE0005YFAVJ3	PART.PIMCO GIS COMMODI REAL RE-IEURUA	EUR	7.826.794 €	0.48%	5.92%
LU2031322808	.SCHRODER ISF GL EM OP IZUA SICAV(USD)	EUR	7.201.272 €	0.45%	8.13%
LU0966752916	.JANUS HND ABS RET G2 EUR HEDG SICAV	EUR	7.153.571 €	0.44%	9.76%
LU1955039661	.ABN AMRO-PRNSS US SUS-X1 EUR SICAV	EUR	6.287.794 €	0.39%	8.78%
LU1739248950	.ELEVA ABSOLUTE RETURN EURO-I2 SICAV	EUR	6.367.261 €	0.39%	8.89%
LU2423587752	.FCH NEUBERGER BER US LC ZC SICAV(USD)	EUR	5.754.377 €	0.36%	14.87%
ES0111092005	Part. SAB ESPAÑA BOLSA FUT, FI - CARTERA	EUR	5.449.708 €	0.34%	21.67%
LU1883320050	.AMUNDI GLOBAL ECO ESG-I2EUR C SICAV	EUR	5.310.199 €	0.33%	7.84%
LU0891843558	.CANDRIAM BONDS-EURO HY-V SICAV	EUR	4.869.949 €	0.3%	9.64%
LU0255979238	.PICTET-JAPAN EQTY OPP-IE SICAV	EUR	4.771.402 €	0.29%	7.74%
LU2402137298	.FCH JPM EM MKT IG-ZEURHDGC SICAV	EUR	4.411.507 €	0.27%	8.48%
LU1764069099	.AB SICAV I-SEL US EQTY-S1 SICAV	EUR	4.153.624 €	0.26%	10.41%
LU1599147714	.FIDELITY FUNDS-USD BND-I C EH SICAV	EUR	4.249.908 €	0.26%	8.11%
LU2557886988	.BNP PARIBAS US SMALL CP-I SICAV	EUR	4.098.557 €	0.25%	12.84%
LU1642889601	.FIDELITY GL TECH FD-IA SICAV	EUR	3.925.189 €	0.24%	7.05%
LU1870374508	.ALMA CAPITAL-AL EI JP LCE-IEURC SICAV	EUR	3.685.417 €	0.23%	6.97%
LU1435387458	.LOOMIS SAYL US GR EQ-S1 A EUR SICAV	EUR	3.654.205 €	0.23%	11.55%
LU1559926545	PART.EURIZON FUND TOP EUROPEAN RESEAR-X	EUR	3.696.691 €	0.23%	Nueva
LU1460782573	.HSBC GI M/A STYLE FTORS-XC SICAV	EUR	3.571.107 €	0.22%	9.61%
IE00BFYV9M80	PART.GUINNESS SUSTAN ENERGY-Y EUR	EUR	3.327.147 €	0.21%	2.78%
LU1433232698	.PICTET TR - ATLAS-I EUR SICAV	EUR	3.268.175 €	0.2%	8.9%
IE00BF2S5G73	PART.MAN JAPAN CORE ALPHA EQ-IXX (JPY)	EUR	3.290.552 €	0.2%	11.49%
IE00BM95B514	PART.POLAR CAPITAL GLB TECH-I EUR ACC	EUR	3.098.195 €	0.19%	1.29%
LU2016219680	.SCHRODER ISF LAT AM IZ U A SICAV(USD)	EUR	2.858.438 €	0.18%	5.71%
LU0568582299	.AMUNDI FUNDS-EQ JP TGT-Y C SICAV(JPY)	EUR	2.786.739 €	0.17%	1.33%
LU1819524072	.CANDRIAM ABS RET EQ MK NUT V SICAV	EUR	2.705.643 €	0.17%	11.62%
IE00BF4RFH31	ETF.ISHARES MSCI WORLD SMALL CAP	EUR	2.580.311 €	0.16%	7.64%
IE00B44G8632	PART.KBI GLOBAL ENERGY TRANSITION FUND-C	EUR	2.562.690 €	0.16%	5.25%
ES0158862021	Part. SAB BONOS SOST ESPAÑA, FI - CARTER	EUR	1.785.101 €	0.11%	Nueva
LU1291158316	.CPR INVEST- GS AGE I EUR-C SICAV	EUR	1.854.309 €	0.11%	14.76%
LU1751207348	.SCHRODER INTL EM ASIA IZ EUR SICAV	EUR	1.784.057 €	0.11%	8.75%
LU1550163023	.FIDELITY GL FIN-IEUR SICAV	EUR	1.620.414 €	0.1%	9.38%
LU2145464777	.ROBECO SMART MATERIAL-IEE SICAV	EUR	1.571.472 €	0.1%	10.7%
LU1960219571	.BLKROCK WORLD HEALTHSCIE-I2EU SICAV	EUR	1.473.533 €	0.09%	17.32%
LU1923163163	.AMUNDI FUNDS-JAPAN EQ SELECT-I2 SICAV	EUR	1.221.768 €	0.08%	3.65%
LU2199721130	.JPMORGAN ASIA GROWTH-IEURC SICAV	EUR	1.336.608 €	0.08%	6.73%
IE000TN7YMO1	PART.ATLAS GBL INFRASTRUCT-BEUNHD	EUR	1.373.074 €	0.08%	Nueva
LU1746647814	.CPR INV- GL DISRUPT OP-SI EUR SICAV	EUR	920.167 €	0.06%	14.34%
LU1951341897	.CPR INVEST FOOD FOR GEN-I2EA SICAV	EUR	790.021 €	0.05%	12.02%
LU2473381015	.SCHRODER INT SLEM EUR-Y9 SICAV	EUR	178.686 €	0.01%	0.55%
LU0119099496	.AMUNDI FDS EURO CORP BD-IE C SICAV	EUR	0 €	0%	Vendida
LU0549539178	.BLUEBAY INV GR EURO GV-I EUR SICAV	EUR	0 €	0%	Nueva
LU0225310266	.BLUEBAY INV GRADE BOND FD-IE SICAV	EUR	0 €	0%	Vendida
LU0325598752	.BNP ENHANCED BOND 6M-I SICAV	EUR	0 €	0%	Vendida
LU0219424131	.MFS MER-EUROPEAN RES-I1 SICAV	EUR	0 €	0%	Vendida
LU1437018598	ETF.AMUNDI EURO GOVERNMENT BD-UCITS ETF	EUR	0 €	0%	Nueva
IE000NPCPQI2	PART.ATLAS GBL INFRASTRUCT-CEUNHD	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00B5WN3467	PART.COMGEST GROWTH EUROPE-EUR IA	EUR	0 €	0%	Vendida

Derechos sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe
EURO STOXX 50 INDEX	Compra	Opción	PUT	5150	17/10/25	7.828.000 €
EURO STOXX 50 INDEX	Compra	Opción	PUT	5150	17/10/25	7.880.000 €
STAND&POOR'S 500	Compra	Opción	PUT	5770	17/10/25	7.832.000 €

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe
EURO STOXX 50 INDEX	Venta	Opción	PUT	4700	17/10/25	7.144.000 €
EURO STOXX 50 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	2.985.000 €
EURO STOXX 50 INDEX	Venta	Opción	PUT	4700	17/10/25	7.191.000 €
FTSE 100	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	1.039.000 €
HSI - HANG SENG INDEX	Venta	Futuro	FUT		30/07/25	1.971.000 €
MSCI CHINA NET TOTAL RETURN USD INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	2.547.000 €
MSCI EMERGING MARKETS	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	5.981.000 €
S&P MIDCAP 400 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	514.000 €
S&P MIDCAP 400 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	514.000 €
S&P MIDCAP 400 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	771.000 €
S&P MIDCAP 400 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	257.000 €
STAND&POOR'S 500	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	23.814.000 €
STAND&POOR'S 500	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	4.659.000 €
STAND&POOR'S 500	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	8.283.000 €
STAND&POOR'S 500	Venta	Opción	PUT	5170	17/10/25	7.018.000 €
STOXX EUROPE 600 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	376.000 €
STOXX EUROPE 600 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	349.000 €
STOXX EUROPE 600 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	1.665.000 €
STOXX EUROPE 600 INDEX	Venta	Futuro	FUT		19/09/25	27.000 €

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Global

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

68.343.258

Nº de Partícipes

33.186

Inversión mínima

Patrimonio

783.700.000 €

Politica de inversiónEl Fondo invertirá más del 50% del patrimonio en IIC aptas, armonizadas o no, de gestión tradicional o alternativa y pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La parte no invertida en IIC se invertirá en activos de renta fija pública y privada, sin restricción geográfica ni de divisa, así como en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados. El Fondo tiene el objetivo de obtener una calificación ESG media de su cartera superior a una referencia determinada mediante la metodología Amundi (ver anexo de sostenibilidad). La exposición a renta variable, a través de IIC, se situará entre el 0% y el 30% sin límite de capitalización, lo que puede influir negativamente en la liquidez del Fondo. Las IIC de renta variable seleccionadas invertirán en Europa Occidental y en otros mercados como EEUU, Japón o países emergentes. El Fondo también invertirá en IIC de renta variable global especializadas en temas o sectores económicos concretos y hasta un 15% en IIC especializadas que inviertan en materias primas. Este Fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de 3 años.

Operativa con derivadosUna información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

.52

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

.02

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

.40

2025-Q1

.39

2024-Q4

.40

2024-Q3

.40

Anual

Total

2024

1.57

2023

1.57

2022

1.58

2020

1.62

SABADELL PRUDENTE, FI

•BASE

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera ICC

Derechos sobre Derivados

Obligaciones sobre Derivados

Política de Inversión