2025-Q2

SABADELL INTERES EURO, FI

•EMPRESA

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

9,81 €

1.88%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.15%	0.04%	0.33%	3.74%	2.23%	0.91%	-

2025-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El inicio del primer semestre de 2025 fue positivo para la mayoria de las clases de activos, con la excepción de la bolsa de los Estados Unidos, que registró su peor trimestre desde el año 2022, con unos mercados que se vieron impactados por el anuncio de aplicación de aranceles por parte de la administración Trump, la irrupción en el mercado de DeepSeek y los paquetes de estímulo fiscal anunciados por Alemania y por el conjunto de la Unión Europea. Ya en el segundo trimestre, los resultados empresariales fueron mejores de lo esperado por el consenso, la fortaleza de los datos económicos publicados en Estados Unidos y una inflación más persistente, provocó que las principales bolsas en general corrigieran durante el pasado mes de abril. Desde entonces, las principales bolsas han recuperado con fuerza, principalmente la estadounidense, apoyada también por la debilidad del dólar respecto al resto de divisas de referencia. En cuanto a los tipos de interés, mientras que en la euro zona el Banco Central Europeo realizó cuatro bajadas de un 0,25% cada una, la Reserva Federal se mantuvo sin cambios por las preocupaciones acerca del crecimiento económico en los Estados Unidos y el posible impacto que las políticas arancelarias puedan tener en términos de inflación. En cuanto políticas monetarias, el Banco Central Europeo bajó los tipos de interés en cuatro ocasiones para dejarlos en el 2% desde el 3%. En los Estados Unidos, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios en el 4,5% durante el primer semestre del año. En este sentido, en su reunión de junio indicó que que se encuentran en una posición de espera para evaluar el impacto de los aranceles en los precios. En el lado europeo, el banco central reconoció que su política monetaria se está volviendo menos restrictiva, reduciendo los costes financieros para las empresas y los particulares, aunque se mantienen vigilantes respecto a las tensiones comerciales, mencionando que los aranceles impuestos a las importaciones europeas por parte de los Estados Unidos pueden penalizar el crecimiento económico. En el lado estadounidense, los tipos de interés en los plazos medios cayeron, mientras que en la euro zona tuvimos un movimiento de empinamiento de la curva: los tipos de los plazos cortos cayeron y en los plazos intermedios y largos subieron. En el mercado de bonos corporativos, los diferenciales de crédito han estrechado durante el periodo. En los mercados de divisas, el dólar estadounidense registró un primer semestre del año negativo, cotizando la incertidumbre de las políticas comerciales y el impacto que puedan tener en el crecimiento económico, así como la preocupación por los posibles incrementos del déficit fiscal y el posterior incremento de deuda como consecuancia de las políticas económicas de la administración Trump. Tras el movimiento de salida de los inversores de los activos denominados en dólares, el Dollar Index cayó un 10,7% en el primer semestre del año, concentrando su mayor caída en el mes de abril (-4,5%). Respecto al movimiento del euro durante el semestre respecto a las principales divisas, se ha apreciado contra el dólar estadounidense (+13,7%), la libra británica (+3,8%) y el yen japonés (+4,2%). En los mercados emergentes, la renta variable ha regitrado rentabilidades positivas durante el semestre. Durante el semestre y tras un mes de abril con gran volatilidad tras el "Día de la liberación" en el que Donald Trump anunció una serie de políticas arancelarias a nivel global, los activos de los mercados emergentes subieron en medio de mejores datos económicos, una mejora de las esperanzas de acuerdos comerciales y una extensión temporal de los aranceles por parte de la administración estadounidense. En cuanto a la evolución del mercado, los mercados emergentes experimentaron un semestre positivo, con el índice MSCI EM subiendo un +13,70% en términos de rentabilidad total en dólares estadounidenses, impulsado tanto por la región latinoamericana como la asiática. Los fundamentos económicos siguen siendo favorables para los países emergentes en términos generales, ya que creemos que muchos países mantienen la flexibilidad necesaria para compensar cualquier posible impactoarancelario mediante estímulos monetarios y/o fiscales. En términos generales, las bolsas han tenido un comportamiento positivo durante el primer semestre del año, con las bolsas europeas registrando rentabilidades superiores a la bolsa estadounidense. En este sentido, en el lado europeo, las valoraciones relativamente reducidas, los anuncios de medidas de estímulo fiscal tanto por parte de Alemania como por el conjunto de Europa y un entorno de tipos de interés a la baja, ha provocado subidas por parte de los principales índices: el índice MSCI Europe terminó el semestre con una subida del +6,45%. Por países, destacan el Ibex 35 con un +21,28%, el Dax alemán con un +20,09% o el FTSE italiano con un +16,40%. Al otro lado del Atlátinco, los mercados de renta variable de los Estados Unidos tuvieron un semestre positivo, con el S&P500 subiendo un +5,50%, impulsado una vez más por las grandes compañías tecnológicas, así como por aquellos sectores que puedan resultar beneficiados por la depreciación del dólar. A pesar de estás importantes subidas, esta tendencia podría continuar dependiendo de las guías que puedan dar las compañías en sus presentaciones de resultados, la evolución de los datos económicos y el flujo de noticias relacionado con las políticas arancelarias por pate de la administración Trump. Pensamos que las condiciones macroeconómicas de las principales economías del mundo, la liquidez de los mercados y los crecimientos económicos esperados son razonablemente favorables para los activos de riesgo. Las perspectivas de beneficios empresariales también son relativamente buenas, aunque el segundo semestre del año podría poner a prueba si las empresas son capaces de trasladar los costes cada vez más elevados a los consumidores. En renta fija, pensamos que el empinamiento de la curva sigue ofreciendo oportunidades. Por regiones, en los Estados Unidos mantenemos la neutralidad, y bajamos a neutral la posición de duración en Europa. En el lado del crédito, pensamos que los rendimientos siguen siendo atractivos. En bolsas, las valoraciones de la bolsa estadounidense han alcanzado de nuevo niveles elevados, hecho que nos hace tener una posición de cierta cautela en la región. Pensamos que existen oportunidades en compañías de pequeña y mediana capitalización en Europa y Japón, segmentos que se encuentran relativamente aislados de las tensiones comerciales globales. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el semestre el Fondo ha gestionado activamente sus posiciones con el objetivo de aprovechar los movimientos de las curvas de tipos de interés de la zona euro. Durante el semestre se han hecho compras y ventas tanto de deuda pública de la zona euro, como de bonos corporativos y financieros. c) Índice de referencia. No aplica d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio sube desde 873.872.798,61 euros hasta 893.860.987,12 euros, es decir un 2,29%. El número de partícipes sube desde 29.252 unidades hasta 32.284 unidades. La rentabilidad en el semestre ha sido de un 1,69% para la clase base, un 1,85% para la clase plus, un 1,98% para la clase premier, un 2,01% para la clase cartera, un 1,77% para la clase pyme y un 1,85% para la clase empresa. La referida rentabilidad obtenida es neta de unos gastos que han supuesto una carga del 0,50% para la clase base, un 0,35% para la clase plus, un 0,21% para la clase premier, un 0,19% para la clase cartera, un 0,42% para la clase pyme y un 0,35% para la clase empresa sobre el patrimonio medio. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Durante este periodo la rentabilidad del Fondo ha sido de un 1,69%, inferior a la rentabilidad media ponderada del total de Fondos gestionados por Sabadell Asset Management y ha sido superior al 1,39% que se hubiera obtenido al invertir en Letras del Tesoro a 1 año. La rentabilidad del Fondo ha sido superior a la de los mercados hacia los que orienta sus inversiones. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. A lo largo del periodo, la duración financiera se ha situado sobreponderada respecto a su nivel objetivo. Además, el Fondo presenta un sesgo hacia bonos emitidos por países periféricos. En este sentido, el Fondo mantiene infrapondearada la exposición a bonos belgas, a bonos de Países Bajos y a bonos finlandeses entre otros, y sobreponderada en emisores españoles, supranacionales, e italianos. En términos agregados el Fondo presenta un nivel de inversión en Renta Fija privada por encima de su nivel objetivo pero con emisores de elevada calidad crediticia y con vencimientos en los tramos más cortos de la curva. Dicha situación ha provocado que la rentabilidad del Fondo haya sido superior a la de los mercados hacia los que orienta sus inversiones, puesto que la deuda corporativa en los tramos de 1 a 3 años se ha comportado mejor que la deuda pública en los mismos tramos. Durante el semestre, se han realizado compras y ventas de bonos corporativos y financieros de cupón fijo y variable, así como de bonos con garantía hipotecaria. Así mismo, se han realizado compras de bonos de deuda pública francesa, italiana, agencias y supranacionales. Los activos que más han contribuido a la rentabilidad del Fondo en el periodo han sido: FUTURO EURO-SCHATZ 2YR 6% VT.06/06/25 (0.11%); FUTURO BONO USD 2YR 6% VT.30/06/25 (0.06%); PART.AMUNDI EURO LIQ RATED RESPONSIBLE-Z (0.05%); CDS ING GROEP VT.20/12/29 (PAGO) (0.04%); OB.ITALIA -BTPS- 0,25% VT.15/03/2028 (0.04%). Los activos que menos han contribuido a la rentabilidad del Fondo en el periodo han sido:FUTURO EURO-SCHATZ 2YR 6% VT.08/09/25 (-0.05); FUTURO BONO US ULTRA 10YR 6% VT.20/03/25 (-0.03%); CDS ING GROEP VT.20/12/29 (COBRO) (-0.01%); FUTURO BO.FRANCIA 10YR 6% VT.06/03/25 (-0.01%). b) Operativa de préstamo de valores. No aplica c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. A lo largo del semestre, el Fondo ha operado en los siguientes instrumentos derivados: futuros sobre el bono alemán a dos, diez y treinta años (Euro-Schatz Future, Euro-Bund Future y Euro-BUXL 30Y Bond), futuros sobre el bono francés a diez años (Euro-OAT Future), futuros sobre el bono italiano a diez años (Euro-BTP Future), futuros sobre el bono del Reino Unido a diez años (Long Gilt Future), futuros sobre el bono estadounidense a dos, diez y treinta años (Two-year Note Future, 10-year Ultra Future, Long Bond Future) y futuros sobre el tipo de cambio euro/libra esterlina (EURO/GBP Future) y euro/dólar (Euro Currency Future). Por otra parte, el Fondo también ha operado con los siguientes derivados de crédito: CDS VOLKSWAGEN VT.20/12/27 y CDS ING GROEP VT.20/12/29. El objetivo de todas las posiciones en derivados es, por un lado, la inversión complementaria a las posiciones de contado permitiendo una mayor flexibilidad en la gestión de la cartera, y por otro, la gestión activa, tanto al alza como a la baja, de las expectativas sobre los mercados. El nivel de exposición en derivados se ha movido entre el 36,05% y el 60,23%. d) Otra información sobre inversiones. A la fecha de referencia 30/06/2025, el Fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 1,641 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 2,23%. No existirá predeterminación en cuanto a la calificación crediticia por las distintas agencias especializadas en la selección de inversiones de renta fija. El Fondo podría invertir hasta el 50% en emisiones de renta fija con una calificación crediticia inferior a investment grade. El nivel de inversión en este tipo de activos es de un 6,12% a cierre del período. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El Fondo ha disminuido los niveles de riesgo acumulados respecto al semestre anterior, tal y como reflejan los datos de volatilidad detallados en el informe, debido principalmente a la disminución de los niveles de riesgo de los mercados hacia los que orienta sus inversiones. En este sentido, el Fondo ha experimentado durante el semestre una volatilidad del 1,11% frente a la volatilidad del 0,42% de la Letra del Tesoro a 1 año. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. No aplica 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No aplica 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. El Fondo se gestionará de forma dinámica y proactiva para aprovechar los movimientos de mercado, con la finalidad de alcanzar una revalorización a largo plazo y, en concreto, pretende superar la rentabilidad del índice Bloomberg Euro-Aggregate 1-3 Yr durante el periodo de mantenimiento de la inversión recomendado.

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0343307031	EUR	10.977.511 €	1.23%	0.54%
XS2696903728	EUR	10.053.182 €	1.12%	0.68%
FR0013398070	EUR	9.650.343 €	1.08%	0.09%
FR0013367604	EUR	9.514.455 €	1.06%	Nueva
FR0014007VF4	EUR	9.181.767 €	1.03%	0.2%
XS2538366878	EUR	8.975.379 €	1%	0.32%
XS1346115295	EUR	8.585.106 €	0.96%	0.06%
XS2623501181	EUR	7.546.867 €	0.84%	0.38%
XS2320789014	EUR	6.303.932 €	0.71%	0.15%
FR001400OHE7	EUR	6.027.141 €	0.67%	0.02%
FR0013336534	EUR	6.018.688 €	0.67%	102.7%
XS2443920249	EUR	5.725.755 €	0.64%	0.1%
FR001400F6O6	EUR	5.662.117 €	0.63%	0.22%
XS2102912966	EUR	5.591.962 €	0.63%	183.17%
FR001400HAC0	EUR	5.428.169 €	0.61%	0.05%
FR001400OEP0	EUR	5.028.031 €	0.56%	0.08%
DE000A351MM7	EUR	5.041.678 €	0.56%	0.01%
XS2592659242	EUR	5.049.290 €	0.56%	0.64%
AT0000A32RP0	EUR	4.928.689 €	0.55%	0.05%
XS2455401328	EUR	4.877.573 €	0.55%	0.1%
FR0013461795	EUR	4.926.035 €	0.55%	2.38%
XS2860946867	EUR	4.794.321 €	0.54%	0.01%
FR0013484458	EUR	4.761.358 €	0.53%	1.45%
XS2107435617	EUR	4.738.984 €	0.53%	0.17%
FR00140084Y5	EUR	4.612.965 €	0.52%	Nueva
FR0013511227	EUR	4.652.504 €	0.52%	0.58%
EU000A1G0EK7	EUR	4.619.220 €	0.52%	0.37%
XS2166209176	EUR	4.659.335 €	0.52%	0.02%
FR001400H8D3	EUR	4.522.129 €	0.51%	0.53%
XS2300208928	EUR	4.554.413 €	0.51%	0.36%
XS2451372499	EUR	4.477.828 €	0.5%	0.03%
XS2305600723	EUR	4.498.263 €	0.5%	0.3%
XS2131567138	EUR	4.497.218 €	0.5%	0.48%
IT0005622912	EUR	4.406.147 €	0.49%	0.11%
XS2921540030	EUR	4.313.370 €	0.48%	0.13%
XS1548475968	EUR	4.207.066 €	0.47%	298.24%
XS2804483381	EUR	4.110.797 €	0.46%	0.04%
XS2528155893	EUR	3.994.861 €	0.45%	1.14%
DE000A3LNFJ2	EUR	4.003.782 €	0.45%	0.29%
PTEDPLOM0017	EUR	3.993.231 €	0.45%	102.98%
DE000A3LHK72	EUR	3.896.078 €	0.44%	0.4%
XS2110077299	EUR	3.890.547 €	0.44%	Nueva
XS2457469547	EUR	3.820.394 €	0.43%	0.77%
IT0005142952	EUR	3.787.294 €	0.42%	0.54%
XS2819338091	EUR	3.702.394 €	0.41%	0.12%
XS2941360963	EUR	3.638.756 €	0.41%	1.07%
FR0013412947	EUR	3.526.710 €	0.39%	0.44%
XS2597973812	EUR	3.087.277 €	0.35%	0.27%
XS2889321589	EUR	3.052.180 €	0.34%	1.4%
FR001400D7M0	EUR	3.024.551 €	0.34%	0.73%
XS2798993858	EUR	3.002.169 €	0.34%	0.01%
XS2815894071	EUR	3.005.266 €	0.34%	0.19%
XS3002547134	EUR	3.013.565 €	0.34%	Nueva
XS2908735504	EUR	3.036.911 €	0.34%	Nueva
XS2193661324	EUR	3.000.074 €	0.34%	Nueva
XS2481287808	EUR	2.943.539 €	0.33%	0.1%
DE000CZ45WP5	EUR	2.921.237 €	0.33%	Nueva
XS1693822634	EUR	2.985.258 €	0.33%	Nueva
XS2050933972	EUR	2.941.304 €	0.33%	Nueva
XS2356217039	EUR	2.982.788 €	0.33%	Nueva
XS2121441856	EUR	2.932.980 €	0.33%	1.34%
CH1142231682	EUR	2.846.337 €	0.32%	0.21%
XS2258971071	EUR	2.854.109 €	0.32%	0.13%
XS1937665955	EUR	2.879.154 €	0.32%	0.02%
XS2441552192	EUR	2.833.251 €	0.32%	Nueva
XS2010036874	EUR	2.821.567 €	0.32%	Nueva
XS2389757944	EUR	2.779.309 €	0.31%	0.46%
DE000A4DFLP8	EUR	2.812.986 €	0.31%	Nueva
XS2038039074	EUR	2.797.563 €	0.31%	Nueva
FR0013479276	EUR	2.768.922 €	0.31%	0.68%
CH0483180946	EUR	2.799.424 €	0.31%	0.34%
FR001400SVD1	EUR	2.625.932 €	0.29%	1.27%
XS3058827802	EUR	2.517.304 €	0.28%	Nueva
FR001400ZED2	EUR	2.396.214 €	0.27%	Nueva
XS2843011615	EUR	2.207.547 €	0.25%	0.07%
XS2638924709	EUR	2.211.969 €	0.25%	Nueva
XS2708134023	EUR	2.198.252 €	0.25%	Nueva
IT0005521171	EUR	2.101.246 €	0.24%	1.09%
FR001400WM69	EUR	2.113.296 €	0.24%	Nueva
ES0840609012	EUR	2.011.412 €	0.23%	0.34%
XS2817916484	EUR	2.051.471 €	0.23%	Nueva
IT0005549362	EUR	2.039.062 €	0.23%	0.21%
XS2152061904	EUR	2.030.592 €	0.23%	1.57%
XS2293577354	EUR	2.000.508 €	0.22%	0.23%
XS1877860533	EUR	2.002.656 €	0.22%	59.9%
FR0014003S56	EUR	1.938.194 €	0.22%	2.78%
XS1617830721	EUR	1.962.271 €	0.22%	Nueva
XS2238342484	EUR	1.852.871 €	0.21%	1.43%
FR0014006IU2	EUR	1.900.861 €	0.21%	0.35%
IT0005316788	EUR	1.856.938 €	0.21%	0.5%
IT0005366288	EUR	1.896.081 €	0.21%	0.34%
FR0013517307	EUR	1.903.926 €	0.21%	Nueva
ES0338147004	EUR	1.781.729 €	0.2%	14.07%
FR00140007B4	EUR	1.639.001 €	0.18%	0.13%
DE000A3L69X8	EUR	1.617.607 €	0.18%	Nueva
IT0005562142	EUR	1.539.590 €	0.17%	0.25%
XS2585977882	EUR	1.505.764 €	0.17%	0.2%
ES0440609339	EUR	1.439.710 €	0.16%	0.17%
XS2430951744	EUR	1.390.102 €	0.16%	0.19%
FR001400WK95	EUR	1.470.846 €	0.16%	Nueva
XS2919679816	EUR	1.325.662 €	0.15%	1.34%
XS2389116307	EUR	1.199.994 €	0.13%	2%
DE000CZ45YA3	EUR	1.104.659 €	0.12%	0.03%
FR001400CSG4	EUR	1.015.994 €	0.11%	0.24%
XS2633552026	EUR	1.020.299 €	0.11%	0.12%
CH1174335732	EUR	983.845 €	0.11%	0.06%
XS2392462730	EUR	960.296 €	0.11%	Nueva
XS2324321285	EUR	955.779 €	0.11%	0.37%
XS2342620924	EUR	977.441 €	0.11%	Nueva
FR0014002X43	EUR	951.722 €	0.11%	0.71%
XS2176621170	EUR	987.800 €	0.11%	0.5%
FR0014002QE8	EUR	966.569 €	0.11%	1.2%
XS2199348231	EUR	922.042 €	0.1%	0.59%
XS2305244241	EUR	937.802 €	0.1%	0.17%
XS3066564900	EUR	798.080 €	0.09%	Nueva
XS2719281227	EUR	501.527 €	0.06%	0.22%
ES0313252001	EUR	455.076 €	0.05%	11.63%
ES0312300017	EUR	386.900 €	0.04%	8.8%
ES0377964004	EUR	250.998 €	0.03%	25.24%
XS2326546434	EUR	275.080 €	0.03%	0.29%
ES0312343017	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0312344015	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0312252002	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0312342019	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0317046003	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0347783005	EUR	0 €	0%	Nueva
ES0813211028	EUR	0 €	0%	Nueva
ES0338452008	EUR	0 €	0%	Nueva
ES0338453014	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0382746016	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2747616105	EUR	0 €	0%	Nueva
XS2454766473	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014008FH1	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014006XE5	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014009A50	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400FBN9	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2620201421	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013509726	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2468378059	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2356029541	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2910614275	EUR	0 €	0%	Nueva
EU000A1G0EN1	EUR	0 €	0%	Vendida
AT0000A2XG57	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2412060092	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2483607474	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2597970800	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2179037697	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2838379639	EUR	0 €	0%	Nueva
BE0002950310	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0002846278	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2100269088	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400HJE7	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1973750869	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2484586669	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2084050637	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2584643113	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2629047254	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2010031057	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2114413565	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2310945048	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1166201035	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2104051433	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013465358	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2119468572	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1808351214	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005366460	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2189784288	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013508512	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013397320	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013533999	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400N2U2	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2078761785	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0011401751	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1953833750	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1789623029	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1639488771	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2891742731	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2105110329	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2124979753	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0002664457	EUR	0 €	0%	Nueva
BE0002592708	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2923391861	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1043545059	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2138286229	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2148623106	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2010044977	EUR	0 €	0%	Nueva
XS2102931677	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013509098	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0537261858	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0520042489	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1739839998	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2104967695	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1629774230	EUR	0 €	0%	Nueva
XS2342732562	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1048428442	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1799939027	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2675884576	EUR	0 €	0%	Nueva

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES00000124C5	EUR	27.464.623 €	3.07%	Nueva
IT0004889033	EUR	16.220.986 €	1.81%	Nueva
ES0000012B39	EUR	15.601.155 €	1.75%	0.79%
FR001400XLW2	EUR	15.062.688 €	1.69%	Nueva
ES0000012M77	EUR	15.050.774 €	1.68%	0.32%
ES0000012B88	EUR	14.603.720 €	1.63%	Nueva
FR0013286192	EUR	14.340.353 €	1.6%	204.06%
IT0005433690	EUR	13.904.988 €	1.56%	0.87%
ES0000012I08	EUR	13.865.861 €	1.55%	0.6%
IT0005521981	EUR	12.442.936 €	1.39%	1.05%
IT0005599904	EUR	10.333.045 €	1.16%	0.94%
EU000A3K4ED6	EUR	10.259.499 €	1.15%	Nueva
EU000A3K4EN5	EUR	10.295.009 €	1.15%	Nueva
XS0427291751	EUR	10.297.336 €	1.15%	0.4%
IT0005340929	EUR	10.193.461 €	1.14%	Nueva
DE000BU25018	EUR	10.136.217 €	1.13%	Nueva
FR001400NBC6	EUR	10.097.950 €	1.13%	Nueva
EU000A3K4DS6	EUR	9.902.286 €	1.11%	0.26%
IT0005323032	EUR	9.947.624 €	1.11%	1.08%
FR0013250560	EUR	9.805.464 €	1.1%	104.55%
IT0005484552	EUR	9.609.100 €	1.08%	0.33%
EU000A3K4DJ5	EUR	9.514.785 €	1.06%	0.19%
FR0013341682	EUR	9.491.583 €	1.06%	Nueva
IT0005445306	EUR	9.437.234 €	1.06%	Nueva
XS1912495691	EUR	9.415.250 €	1.05%	0.13%
XS2251371022	EUR	9.291.133 €	1.04%	0.55%
EU000A3KTGV8	EUR	9.194.353 €	1.03%	0.17%
AT0000A2VB47	EUR	9.246.747 €	1.03%	Nueva
DE000BU25000	EUR	6.013.416 €	0.67%	40%
DE0001135085	EUR	5.446.963 €	0.61%	Nueva
ES0000101263	EUR	5.148.709 €	0.58%	Nueva
FR001400DZI3	EUR	5.086.363 €	0.57%	0.66%
EU000A3K4EW6	EUR	5.091.880 €	0.57%	0.26%
FR0013312774	EUR	4.831.157 €	0.54%	Nueva
XS1878833695	EUR	4.725.816 €	0.53%	0.2%
EU000A3KWCF4	EUR	4.576.394 €	0.51%	0.51%
EU000A4D5QM6	EUR	4.052.276 €	0.45%	Nueva
ES0000012J15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012L29	EUR	0 €	0%	Nueva
ES00000128H5	EUR	0 €	0%	Nueva
ES00000128P8	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0001141844	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2120068403	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005454241	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0001102408	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0001102416	EUR	0 €	0%	Nueva
IT0005390874	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005210650	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR0014005XN8	PART.AMUNDI EURO LIQ RATED RESPONSIBLE-Z	EUR	79.490.384 €	8.89%	736.66%

Investment Notes

Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.

Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

883.903

Nº de Partícipes

Inversión mínima

500000

Patrimonio

8.664.000 €

Politica de inversiónEl Fondo invierte principalmente en activos de renda fija tanto pública como privada en euros, emitida o negociada en mercados de estados miembros de la Unión Europea o candidatos a formar parte de ella, así como de Noruega, Suiza y Estados Unidos. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los tres años. La selección de valores se hizo teniendo en cuenta no sólo aspectos económicos y financieros sino también criterios extra-financieros de inversión sostenible, medioambientales, sociales y de buen gobierno, también conocidos como ESG, aplicando la metodología ESG desarrollada por Amundi. Este Fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de 2 años.

Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodologia aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método de compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

.32

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

.02

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

.18

2025-Q1

.17

2024-Q4

.18

2024-Q3

.18

Anual

Total

2024

.70

2023

.70

2022

.59

2020

.51

SABADELL INTERES EURO, FI

•EMPRESA

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Cartera ICC

Política de Inversión