2024-Q4

SABADELL RENDIMIENTO, FI

•CARTERA

2024-Q4 vs 2024-Q2

VALOR LIQUIDATIVO

9,94 €

0.28%

YTD

Último día actualizado: 2025-01-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.09%	0.29%	0.79%	3.85%	2.29%	1.29%	-

Explicación del informe periódico

2024-Q4

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El segundo semestre de 2024 fue positivo para la gran mayoría de las clases de activos, lo que permitió a los inversores celebrar un buen final del año. Mientras que el tercer trimestre del año fue en general positivo para los activos de riesgo a pesar de las turbulencias del mes de agosto, las bajadas de los tipos de interés tanto por parte de la Reserva Federal como por el Banco Central Europeo, así como la victoria de Donald Trump en las elecciones de los Estados Unidos que tuvieron lugar en el mes de noviembre, provocaron subidas importantes en la renta variable y en el dólar, aunque algunos activos reaccionaron de forma negativa como consecuencia del impacto que pueda tener la posible aplicación de aranceles comerciales por parte del nuevo gobierno estadounidense. Aunque la bolsa de Estados Unidos alcanzó máximos históricos durante el último trimestre del año, durante el mes de diciembre tanto las principales bolsas del mundo como los mercados de bonos corrigieron debido a un tono algo más restrictivo por parte de los bancos centrales en cuanto a la velocidad de las bajadas de los tipos de interés. En cuanto política monetaria, el Banco Central Europeo bajó los tipos de interés en hasta tres ocaciones para dejarlos en el 3% desde el 3,75%. Tambien en los Estados Unidos la Reserva Federal inició en el mes de septiembre la tan esperada bajada de tipos de interés con una bajada de 50 puntos básicos, para después bajarlos en sus reuniones de noviembre y diciembre 25 puntos básicos en cada ocasión hasta el nivel de 4,5%. En este sentido, fue especialmente relevante el tono de cautela en el mensaje de la Reserva Federal durante su última reunión de diciembre, dejando entrever que los siguientes movimientos dependarán de la evolución de la economía, así como del impacto en la inflación y el empleo que puedan tener las medidas económicas llevadas a cabo por la administración Trump. Sin embargo, desde el Banco Central Europeo el tono de su último mensaje fue más expansivo reflejando un entorno económico más complejo en la zona euro, dejando la puerta abierta a más bajadas en los tipos de interés en sus próximas intervenciones. Aún así, hizó enfasis en analizar los datos reunión tras reunión para tomar cualquier decisión. El mercado de bonos corporativos tuvo un episodio de volatilidad a principios del mes de agosto debido a unos datos económicos más débiles de lo esperado y al movimiento de tipos por parte del Banco de Japón, pero los diferenciales de crédito recuperaron rápidamente la mayor parte del terreno perdido. Durante la última parte del año, los diferenciales tanto en Europa como en los Estados Unidos han permanecido estables, siendo el segmento de bonos de alto rendimiento en Estados Unidos, con un estrechamiento de diferenciales durante el último trimestre del año, el que mayor variación registró en el periodo. En los mercados de divisas, el dólar estadounidense, tras un tercer trimestre negativo, registró un último trimestre del año muy positivo respecto a las principales divisas debido a la rebaja en las expectativas de los inversores en cuanto a las bajadas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. De este modo, el Dollar Index subió un 7,6% durante el cuerto trimestre, recuperando la caída del 4,8% registrada en el tercer trimestre. El euro tuvo un semestre mixto: si lo comparamos contra las principales divisas en el segundo semestre del año se depreció frente al dólar estadounidense (-3,4%), al yen japonés (-5,5%), la libra esterlina (-2,4%) y frente al franco suizo (-2,4%). En los mercados emergentes, la renta variable registró rentabilidades ligeramente negativas durante el semestre, con la fortaleza del dólar y las preocupaciones acerca de la política monetaria en los Estados Unidos como principales protagonistas, especialmente durante el último trimestre del año. En términos generales, los principales bancos centrales de los países emergentes han continuado aplicando políticas monetarias de carácter expansivo de una forma gradual, ya que existen riesgos inflacionistas provenientes de las importaciones y de unas políticas fiscales no del todo alineadas con el objetivo de controlar las presiones inflacionistas. En cuanto a la evolución de las bolsas y a pesar de terminar el semestre en terreno negativo, la región de EMEA (Europa del Este, Oriente Medio y África) fue la que obtuvo la mejor evolución durante la última parte del año, seguida por los mercados asiáticos y por Latinoamérica. En el lado de la renta fija, también el mercado de bonos registró caídas afectado por la tendencia negativa a nivel global. Los mercados de renta variable de EE.UU. tuvieron un semestre positivo, con el S&P500 y el Nasdaq subiendo un 8,2% y un 7,7% respectivamente. Pese al episodio de volatilidad de principios del mes de agosto, la fuerte subida durante el mes de noviembre cotizando de forma positiva la victoria del nuevo presidente de los Estados Unidos Donald Trump, la fortaleza de los datos económicos publicados y la buena evolución de la mayoría de grandes compañías tecnológicas conocidas como las "7 Magníficas", soportaron la tendencia alcista de las bolsas estadounidenes. En Europa, a pesar de que el índice MSCI Europe terminó el semestre en terreno negativo (-1,6%), la evolución fue mixta dependiendo del país. En el lado positivo, cabe destacar la subida del Dax alemán (+9,2%) tras los estímulos económicos anunciados por parte del gobierno chino, el Ibex 35 (+5,4%) o el FTSE italiano (3,1%). Por el contrario, el Cac francés cerró el semestre a la baja con un descenso del 2,2% ante la incertidumbre política. Es probable que las perspectivas mundiales para 2025 sigan siendo benignas en medio de un crecimiento económico moderado de Estados Unidos y una recuperación en Europa, donde la caída de la inflación debería respaldar el consumo en la región. Sin embargo, las políticas monetarias, fiscales y de comercio internacional podrían representar un riesgo. Creemos que la Reserva Federal podría ser más cautelosa a la hora de recortar los tipos de interés. Faltan también por concretar las políticas comerciales de Trump y la consecuente respuesta europea. Hasta entonces, pensamos que los inversores deberían considerar mantener coberturas y otras fuentes de estabilidad, pero al mismo tiempo tratar de beneficiarse del sentimiento del mercado, de las áreas con valoraciones atractivas y de la resiliencia de la economía estadounidense. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el semestre el Fondo ha gestionado activamente y de forma dinámica su exposición, tanto sectorialmente como a nivel de títulos individuales. Se han realizado mayoritariamente compras, incluido bonos en primario y en menor medida ventas de bonos corporativos y financieros de cupón fijo y variable. Se han realizado mayoritariamente compras de futuros del dos años alemán para reducir paulatinamente las coberturas de tipos de interés y aumentar la duración de la cartera. c) Índice de referencia. No aplica d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio sube desde 3.079.246.291,60 euros hasta 3.447.914.133,68 euros, es decir un 11,97%. El número de partícipes sube desde 39.969 unidades hasta 40.261 unidades. La rentabilidad en el semestre ha sido de un 1,58% para la clase base, un 1,73% para la clase plus, un 1,87% para la clase premier, un 1,90% para la clase cartera, un 1,65% para la clase pyme, un 1,73% para la clase empresa, un 1,90% para la clase canalizador, un 1,89% para la clase superior y un 1,98% para la clase z. La referida rentabilidad obtenida es neta de unos gastos que han supuesto una carga del 0,46% para la clase base, un 0,30% para la clase plus, un 0,16% para la clase premier, un 0,14% para la clase cartera, un 0,38% para la clase pyme, un 0,30% para la clase empresa, un 0,14% para la clase canalizador, un 0,14% para la clase superior y un 0,06% para la clase z sobre el patrimonio medio. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Durante este periodo la rentabilidad del Fondo ha sido de un 1,58%, inferior a la rentabilidad media ponderada del total de Fondos gestionados por Sabadell Asset Management y ha sido inferior al 2,53% que se hubiera obtenido al invertir en Letras del Tesoro a 1 año. La rentabilidad del Fondo ha sido superior a la de los mercados hacia los que orienta sus inversiones. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el semestre se han realizado mayoritariamente compras de bonos financieros y corporativos de cupón fijo y variable inlcuyendo la participación en el mercado primario, tanto en bonos de cupón variable como fijo a corto plazo. El Fondo ha visto reducida su duración, manteniéndola por debajo de su nivel objetivo, reduciendo al mismo tiempo las coberturas de futuros sobre el bono alemán a dos años y reduciendo también la vida media de la cartera. Del mismo modo, se ha reducido el nivel de riesgo de la Renta Fija Privada en cartera. El fondo está sobreponderado en Renta Fija Privada, en especial en el sector financiero, cuya sobreponderación ha aumentado sensiblemente durante el semestre y en menor medida en el de autos y utilities. A nivel geográfico, las principales exposiciones continúan siendo Francia, España y Estados Unidos, habiéndose aumentado la primera y mantenido estables las siguientes. El buen comportamiento de los diferenciales de crédito a pesar de un ligero impacto negativo en las coberturas de tipos de interés, han hecho que la rentabilidad del Fondo haya sido superior a la de los mercados hacia los que orienta sus inversiones durante el semestre. Los activos que más han contribuido a la rentabilidad del Fondo en el periodo han sido: BO.BBVA FTF %VAR 10/5/26(C5/25) (0.017%); BO.MORGAN ST FTF %VAR VT.08/05/26(C5/25) (0.016%); OB.BANK OF AMERIC FTF %VAR VT.09/05/2026 (0.016%); OB.CRED AGR FTF %VAR VT.22/4/26(C4/26) (0.016%); BO.UNICREDIT SPA 0,5% VT.09/04/25 (0.016%). Los activos que menos han contribuido a la rentabilidad del Fondo en el periodo han sido: FUTURO EURO-SCHATZ 2YR 6% VT.06/09/24 (-0.018%); FUTURO EURO-SCHATZ 2YR 6% VT.06/12/24 (-0.008%); IRS EURIBOR 6M VT.06/08/2025(PAGO) (-0.001%); OB.BMW FINANCE NV 0,75% VT.12/07/2024 (0.000%); BO.BCPE SA 1% VT.15/07/2024 (0.000%). b) Operativa de préstamo de valores. No aplica c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. A lo largo del semestre, el Fondo ha operado en los siguientes instrumentos derivados: futuros sobre el bono alemán a dos años (Euro-Schatz Future) así como un pequeño swap a 1 año vs Euribor 6 meses. El objetivo de todas las posiciones en derivados es, por un lado, la inversión complementaria a las posiciones de contado permitiendo una mayor flexibilidad en la gestión de la cartera, y por otro, la gestión activa, tanto al alza como a la baja, de las expectativas sobre los mercados. El grado de inversión del Fondo, agregando a las posiciones de contado las posiciones en dichos instrumentos derivados, no se ha situado durante el semestre por encima del 100% de su patrimonio. d) Otra información sobre inversiones. A la fecha de referencia 31/12/2024, el Fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 0,367 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 3,03%. No existirá predeterminación en cuanto a la calificación crediticia por las distintas agencias especializadas en la selección de inversiones de renta fija. El Fondo podría invertir hasta el 100% en emisiones de renta fija con una calificación crediticia inferior a investment grade. El nivel de inversión en este tipo de activos es de un 0% a cierre del período. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El Fondo ha mantenido sin cambios los niveles de riesgo acumulados respecto al semestre anterior, tal y como reflejan los datos de volatilidad detallados en el informe, debido principalmente a la estabilidad de los niveles de riesgo de los mercados hacia los que orienta sus inversiones. En este sentido, el Fondo ha experimentado durante el semestre una volatilidad del 0,15% frente a la volatilidad del 0,63% de la Letra del Tesoro a 1 año. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. El ejercicio de los derechos políticos y económicos inherentes a los valores que integren las carteras de las IIC se hará, en todo caso, en interés exclusivo de los socios y partícipes de las IIC gestionadas. El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora ha establecido (tanto para cumplir con la normativa legal vigente como para actuar en interés de los socios y partícipes de las IIC gestionadas) que siempre se ejercerán los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de Accionistas si se da cualquiera de los siguientes supuestos: i) Cuando la entidad emisora que convoca sea una sociedad española, siempre que la participación de las IIC y resto de carteras institucionales gestionadas por la Sociedad Gestora en dicha sociedad emisora tuviera una antigüedad superior a DOCE (12) meses y dicha participación represente, al menos, el UNO POR CIENTO (1%) del capital de la sociedad emisora. ii) Cuando el ejercicio del derecho de asistencia comporte el pago de una prima. iii) Cuando la entidad emisora que convoca sea una sociedad española, la participación de la IIC gestionada por la Sociedad Gestora en dicha sociedad emisora represente, al menos, el CINCO POR CIENTO (5%) del capital de la sociedad emisora y el orden del día de la Junta General de Accionistas contemple puntos sensibles a juicio de la Sociedad Gestora, para la evolución del precio de la acción. iv) Cuando la entidad emisora que convoca sea una sociedad española, la participación ostentada represente, al menos, un CINCO POR CIENTO (5%) del patrimonio bajo gestión por cuenta de la IIC gestionada, el orden del día de la Junta General de Accionistas contemple puntos sensibles a juicio de la Sociedad Gestora, para la evolución del precio de la acción. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. A cierre del período, un 12,63% del patrimonio del Fondo está invertido en activos que presentan menores niveles de liquidez. 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. En el ejercicio 2024, esta Sociedad Gestora soportará los gastos derivados de los servicios de análisis financiero sobre inversiones, de manera que las IIC gestionadas no soportarán dichos gastos. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No aplica 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. El Fondo se gestionará de forma dinámica y proactiva para aprovechar los movimientos de mercado, con la finalidad de alcanzar una revalorización a largo plazo representativa de la alcanzada por los fondos adscritos a la categoría "EAA Fund EUR Ultra Short-Term Bond" según establezca, en cada momento, MorningStar.

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2620201421	EUR	32.127.672 €	0.93%	60.25%
FR0013508512	EUR	31.553.348 €	0.92%	62.23%
XS1991265478	EUR	31.492.148 €	0.91%	70.78%
FR0013509726	EUR	30.997.055 €	0.9%	174.09%
XS1751004232	EUR	30.556.641 €	0.89%	149.94%
XS1790990474	EUR	30.454.868 €	0.88%	185.41%
XS2063547041	EUR	30.000.752 €	0.87%	76.36%
FR0013412343	EUR	29.517.690 €	0.86%	403.57%
XS1706111793	EUR	29.546.118 €	0.86%	Nueva
XS1684269332	EUR	29.324.112 €	0.85%	50.86%
FR0014009A50	EUR	29.128.505 €	0.84%	59.7%
XS1176079843	EUR	29.107.664 €	0.84%	47.99%
XS2446386356	EUR	27.764.106 €	0.81%	41.15%
XS1788515606	EUR	26.863.422 €	0.78%	447.23%
FR0013398070	EUR	26.711.016 €	0.77%	Nueva
XS2104967695	EUR	25.862.970 €	0.75%	339.93%
XS2633552026	EUR	25.475.518 €	0.74%	67.94%
XS2200150766	EUR	25.554.816 €	0.74%	5172.2%
XS2629047254	EUR	25.186.125 €	0.73%	108.39%
XS2155365641	EUR	24.995.194 €	0.72%	92.73%
FR0014001JP1	EUR	24.718.216 €	0.72%	13.5%
XS1757394322	EUR	24.880.677 €	0.72%	407.48%
XS1859010685	EUR	24.661.651 €	0.72%	153.36%
FR0014008FH1	EUR	24.321.432 €	0.71%	113.24%
XS2156607702	EUR	24.474.291 €	0.71%	469.58%
FR0013465358	EUR	24.545.948 €	0.71%	154.65%
XS1222590488	EUR	24.520.376 €	0.71%	13.88%
FR0013311503	EUR	24.621.119 €	0.71%	328.14%
CH0520042489	EUR	24.476.633 €	0.71%	153.56%
XS2613658470	EUR	24.014.010 €	0.7%	20.21%
FR0014006XE5	EUR	23.541.192 €	0.68%	30.15%
XS2149207354	EUR	22.909.632 €	0.66%	77.42%
XS2430285077	EUR	22.828.656 €	0.66%	27.49%
XS2468378059	EUR	21.737.490 €	0.63%	48.08%
XS2067213913	EUR	21.744.217 €	0.63%	Nueva
FR0013323326	EUR	21.682.205 €	0.63%	26.13%
XS1509006380	EUR	21.422.799 €	0.62%	10.37%
XS2156510021	EUR	20.704.869 €	0.6%	226.38%
XS2483607474	EUR	19.853.979 €	0.58%	102.07%
FR001400N9V5	EUR	20.059.226 €	0.58%	33.38%
XS2613667976	EUR	20.015.131 €	0.58%	5.14%
XS2462324232	EUR	19.808.013 €	0.57%	Nueva
XS2477154871	EUR	19.621.312 €	0.57%	25.38%
FR0013509098	EUR	19.753.252 €	0.57%	102.91%
CH0537261858	EUR	19.736.806 €	0.57%	99.92%
XS2084050637	EUR	19.278.919 €	0.56%	70.24%
XS2100690036	EUR	19.242.281 €	0.56%	34.64%
FR0014006IU2	EUR	19.448.319 €	0.56%	1950.69%
XS2102931594	EUR	18.762.352 €	0.54%	0.08%
XS2167003685	EUR	18.705.219 €	0.54%	114.05%
XS2190134184	EUR	18.212.362 €	0.53%	56.09%
FR001400L4Y2	EUR	18.091.951 €	0.52%	12.54%
XS2752874821	EUR	18.092.755 €	0.52%	0.02%
XS2597970800	EUR	18.049.351 €	0.52%	19.94%
XS2584643113	EUR	17.990.699 €	0.52%	260.73%
XS1174469137	EUR	18.044.389 €	0.52%	6.65%
XS1166201035	EUR	17.528.784 €	0.51%	51.33%
FR001400F6V1	EUR	17.149.894 €	0.5%	14.17%
XS1718393439	EUR	16.461.405 €	0.48%	31.68%
XS2387929834	EUR	16.137.736 €	0.47%	0.01%
XS1595704872	EUR	16.116.662 €	0.47%	51.3%
XS2148623106	EUR	15.992.800 €	0.46%	100.66%
XS2028816028	EUR	15.587.674 €	0.45%	34.05%
XS1575444622	EUR	15.673.906 €	0.45%	170.89%
FR001400H8D3	EUR	15.190.863 €	0.44%	116.11%
FR001400G0W1	EUR	15.036.154 €	0.44%	49.83%
FR001400OEP0	EUR	15.071.991 €	0.44%	0.16%
FR001400OHE7	EUR	15.069.728 €	0.44%	0.32%
XS2804483381	EUR	15.046.383 €	0.44%	0.33%
XS2790333616	EUR	15.049.776 €	0.44%	50.12%
XS2800795291	EUR	15.008.556 €	0.44%	0.11%
CH1174335732	EUR	14.854.925 €	0.43%	661.56%
DE000A3LW3B3	EUR	14.982.785 €	0.43%	114.09%
FR001400U1B5	EUR	14.973.312 €	0.43%	Nueva
XS1896660989	EUR	14.835.725 €	0.43%	1417.97%
XS1642590480	EUR	14.663.059 €	0.43%	153.92%
XS2109394077	EUR	14.577.278 €	0.42%	210.22%
CH1142231682	EUR	14.633.650 €	0.42%	Nueva
XS1793252419	EUR	14.602.629 €	0.42%	51.55%
FR0013397320	EUR	14.586.459 €	0.42%	0.03%
FR001400H5F4	EUR	13.990.847 €	0.41%	180.78%
XS2802190459	EUR	14.028.598 €	0.41%	75.08%
XS1820037270	EUR	14.023.070 €	0.41%	21.56%
XS2180510732	EUR	13.456.592 €	0.39%	17.17%
XS2104915033	EUR	13.527.436 €	0.39%	189.05%
XS2447561403	EUR	13.186.345 €	0.38%	129.25%
XS1937665955	EUR	13.124.669 €	0.38%	12.16%
XS1476654238	EUR	12.885.029 €	0.37%	558.1%
XS2182404298	EUR	12.383.565 €	0.36%	19.16%
ES0414950628	EUR	11.986.376 €	0.35%	0.11%
FR001400N3K1	EUR	12.030.622 €	0.35%	0.08%
XS2719281227	EUR	12.068.101 €	0.35%	0.05%
DE000A3LNY11	EUR	11.968.572 €	0.35%	0.06%
DE000A3LGGL0	EUR	11.935.839 €	0.35%	9.25%
ES0413900590	EUR	11.843.741 €	0.34%	Nueva
XS2179037697	EUR	11.796.333 €	0.34%	72.53%
XS1771838494	EUR	11.625.034 €	0.34%	51.44%
FR001400D7M0	EUR	11.210.552 €	0.33%	0.75%
FR001400PZU2	EUR	11.321.616 €	0.33%	0.07%
XS2163320679	EUR	10.878.008 €	0.32%	Nueva
XS2451372499	EUR	10.595.363 €	0.31%	11.01%
XS2167002521	EUR	10.853.742 €	0.31%	Nueva
XS2058556296	EUR	10.634.670 €	0.31%	87.29%
FR0013518024	EUR	10.778.286 €	0.31%	124.52%
XS2258971071	EUR	10.723.455 €	0.31%	1035.2%
XS1142279782	EUR	10.846.806 €	0.31%	22.75%
XS2590758400	EUR	10.019.185 €	0.29%	0.66%
XS2835902839	EUR	9.990.345 €	0.29%	0.05%
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Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS1788494257	EUR	7.749.329 €	0.22%	62.18%
IT0005386245	EUR	0 €	0%	Nueva
IT0005534281	EUR	0 €	0%	Nueva
IT0004513641	EUR	0 €	0%	Nueva

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR0014005XN8	PART.AMUNDI EURO LIQ RATED RESPONSIBLE-Z	EUR	305.409.549 €	8.86%	11.26%

Investment Notes

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Fondo

Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

212.029

Nº de Partícipes

1.117

Inversión mínima

Patrimonio

2.102.000 €

Política de Inversión

Politica de inversiónEl Fondo invierte en activos monetarios y de renta fija emitidos en euros. La duración media de la cartera de renta fija será máximo de 2 años. No existe predeterminación de la calificación crediticia de las inversiones. Con todo, se persigue un rendimiento regular, marcado por los tipos de interés a corto plazo en los mercados monetarios y de renta fija del euro. La selección de valores se realiza teniendo en cuenta no solo aspectos económicos y financieros sino también criterios extra-financieros de inversión sostenible, medioambientales, sociales y de buen gobierno, también conocidos como ESG, aplicando la metodología ESG desarrollada por Amundi. Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a 1 año.

Operativa con derivadosUna información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024

.25

2024-Q4

.13

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024

.02

2024-Q4

.01

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q4

.07

2024-Q3

.07

2024-Q2

.07

2024-Q1

.07

Anual

Total

2023

.28

2022

.18

2021

.12

2019

.13