2025-Q2

CAIXABANK SI IMPACTO RENTA FIJA, FI

•SIN RETRO

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

5,81 €

YTD

Último día actualizado: 2025-07-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.19%	0.43%	1%	4.42%	1.47%	-	-

2025-Q2

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales navegaron un entorno caracterizado por una combinación de alta volatilidad, tensiones geopolíticas y señales mixtas en lo que a los datos macroeconómicos se refiere. A pesar de estos desafíos, los activos de riesgo mostraron una notable resistencia, impulsados por las expectativas de recortes en los tipos de interés y una recuperación parcial del sentimiento inversor tras las correcciones del mes de abril. El crecimiento económico global se mantuvo moderado, con señales de desaceleración en algunas economías desarrolladas, mientras que, en los mercados emergentes, especialmente China e India, se dieron muestras de signos de recuperación. La inflación continuó su tendencia descendente, lo que reforzó las expectativas de que los principales bancos centrales, excepto el Banco de Japón, adoptaran una postura más acomodaticia. En EE. UU., el debate fiscal cobró protagonismo con el avance del paquete legislativo "One Big Beautiful Bill Act" (OBBBA), que contempla un aumento significativo del gasto público y recortes fiscales. Este proyecto, con un impacto estimado de 3 billones de dólares sobre la deuda pública en la próxima década, generó inquietudes sobre la sostenibilidad fiscal a largo plazo y contribuyó a la volatilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por otra parte, el semestre estuvo marcado por un repunte de las tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Medio. En junio, Israel llevó a cabo ataques contra las instalaciones nucleares iraníes, a las que se sumó EE.UU. con una respuesta militar limitada. Aunque estos eventos generaron un aumento temporal en los precios del petróleo y del oro, el impacto en los mercados fue contenido gracias a la rápida implementación de un alto el fuego. En el ámbito comercial, EE. UU. adoptó una postura más agresiva con el anuncio de nuevos aranceles el 2 de abril que se sumaban a los previamente fijados, lo que provocó una corrección bursátil muy fuerte en los primeros compases de ese mes. Sin embargo, la mayoría de estas medidas fueron impugnadas legalmente y algunas anuladas por motivos procesales. En paralelo, el movimiento del mercado y otros factores llevaron a EE.UU. a abrir negociaciones con socios clave como la UE, Canadá y China, provocando un retraso de su aplicación y reduciendo el riesgo de una escalada comercial mayor. En este entorno, los mercados de renta fija han tenido rentabilidades positivas en el semestre, beneficiándose de la caída de las Tires y la estabilidad de los diferenciales de crédito. En EE. UU., el índice Bloomberg US Treasury subió un 3,79% en el periodo, mientras que los bonos corporativos de grado de inversión americanos medidos por el índice Bloomberg US corporate subieron un 4,17%. El high yield también tuvo un buen comportamiento, con un retorno del 4,57% en el semestre. En Europa, el comportamiento ha sido más modesto. El índice Bloomberg Pan-European Aggregate se mantuvo prácticamente plano hasta junio, con una rentabilidad positiva de un 0,7% en el semestre. Los bonos corporativos europeos de grado de inversión y high yield, por su parte, avanzaron un 1,52% y 2,30% respectivamente. La expectativa de recortes de tipos, impulsada por los datos económicos más débiles y una inflación más contenida, han sido el principal motor de este comportamiento. El comportamiento del fondo en este entorno ha sido positivo en rentabilidad. Sin embargo, el aviso del nuevo plan fiscal en Alemania nos llevó a reducir riesgo, haciéndonos quedar por detrás del índice de referencia. El razonamiento fue que la mayor emisión de deuda iba a suponer un repunte de tipos de interés. El anuncio posterior de los aranceles por parte de Estados Unidos, hizo que los bonos recobrasen su valor refugio y los tipos volviesen a bajar en ese momento en que teníamos menos duración. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Arrancamos 2025 con un posicionamiento neutral en duración que prácticamente se ha mantenido desde entonces. El ruido de los aranceles ha restado protagonismo al fuerte plan fiscal que prepara Alemania para estimular su crecimiento y financiar el gasto en defensa, y que redundaría, a priori, en una subida de tipos en su curva de rentabilidad. Sin embargo, la inestabilidad provocada por las tarifas ha devuelto a los bonos su condición de activo refugio en los primeros meses del año. Posteriormente el mercado ha ido moderando sus reacciones a los anuncios del presidente norteamericano, reduciendo la volatilidad de los tipos de interés. Con todo, nuestro posicionamiento ha pivotado entorno a la neutralidad, con movimientos puntuales de mayor o menor duración a través de los bonos de crédito y los futuros sobre tipos de interés. Respecto a la curva de tipos de interés, nos hemos concentrado en los plazos cortos, en la convicción de ver nuevas bajadas de tipos oficiales, como ha sucedido. Donde nos hemos mantenido firmes ha sido en la exposición a periferia, que ha sido superior a la del índice de referencia en todo momento, si bien la moderábamos según los acontecimientos. También hemos sido favorables a los activos de crédito, aunque centrados en los de menor riesgo. c) Índice de referencia. El fondo tiene como índice de referencia el 95% ICE BofA Green Social & Sustainable Bond [Q9AY] + 5% ESTR Compounded Index [ESTCINDX]. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice únicamente a efectos informativos o comparativos. d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio de la clase estándar ha aumentado en un 34.9%, la clase plus también aumenta, en un 33.6%, al igual que la clase premium en un 1.8% y.sin retrocesión en un 1.6%. El número de partícipes de las clases sin retrocesión y premium permanecen constantes, el de la clase estándar aumenta en un 27.4% y el de la clase plus aumenta en 37.8%. La rentabilidad de la clase estándar ha sido de 1.3%, de la clase plus de 1.4%, la de la clase premium de 1.47%, y la de la clase sin retrocesión de 1.65%, y la rentabilidad del índice de referencia ha sido de 1.82%, por lo que todas las clases obtienen rentabilidades inferiores a las del índice. Los gastos directos soportados en el periodo por la clase estándar suponen el 0.55% del patrimonio, para la clase plus han sido del 0.45%, para la clase premium del 0.37%, y para la clase sin retrocesión del 0.20%. Los gastos indirectos para todas las clases fueron de 0% durante el periodo. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad del fondo ha sido inferior a la media de los fondos con la misma vocación inversora, renta fija euro, que ha sido de 1.39%. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el primer semestre del año, hemos realizado numerosas operaciones orientadas a ajustar la duración, mejorar la rentabilidad y reforzar la exposición a crédito y deuda periférica. Compramos bonos sociales, sostenibles y verdes de emisores como Erstebank, Banco BPM, Iberdrola (bonos híbridos con opciones de amortización cercanas), Sabadell, Engie, EDF, EDP, Intesa, Ibercaja, todos ellos a corto y medio plazo. En los tramos más largos incluimos Air Liquide, Orange, NN Group y agencias como KFW, Ontario y un Lander alemán. Realizamos rotaciones entre emisores para mejorar la TIR y alinear la cartera con criterios sostenibles, incluyendo ventas de bonos como Cades, Merlin, Natwest, Mediobanca, BNP y Madrid sostenible, la mayoría de ellos a corto plazo y con poca rentabilidad a ganar. Utilizamos futuros sobre el bono alemán e italiano para ajustar tácticamente la duración, cambiándola por bonos de KFW o de gobierno italiano, en función de la liquidez disponible en cada momento. En definitiva, reforzamos la posición en crédito de menor riesgo y en deuda italiana, aprovechando su fortaleza relativa, frente al índice de referencia. Los activos que menos rentabilidad han aportado al fondo en el periodo han sido bonos del gobierno alemán, por el anuncio de mayor gasto público que conllevará obligatoriamente un aumento de la emisión. En concreto, nos han restado el futuro sobre el bono alemán a 5 y 10 años, la agencia alemana KFW a 6 años, así como el Banco Europeo Internacional a 9 años. Por el contrario, los bonos italianos son los que han resultado más rentables, gracias a la reducción de sus primas de riesgo, tanto a 10 como a 6 años. Entre los activos privados destacan por su buena evolución el Banco de Sabadell y Banco de Irlanda, ambos en 6 años, así como Vonovia a 5 años. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados como cobertura e inversión de las posiciones de renta fija y gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 0%. d) Otra información sobre inversiones. A la fecha de referencia el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 5.88 años y con una TIR media bruta (esto sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 2.84%. Este dato refleja, a la fecha de referencia de la información, la rentabilidad que en términos brutos (calculada como media de las Tasas Internas de Retorno o TIR de los activos de la cartera) obtendría a futuro el FI por el mantenimiento de sus inversiones a vencimiento. La rentabilidad finalmente obtenida por el fondo será distinta al verse afectada, en primer lugar, por los gastos y comisiones imputables a la IIC y como consecuencia de los posibles cambios que pudieran producirse en los activos mantenidos en cartera o la evolución de mercado de los tipos de interés y del crédito de los emisores. La remuneración de la liquidez mantenida por la IIC ha sido de 2.41%. Este fondo puede invertir un porcentaje del 10% en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia, esto es, con alto riesgo de crédito. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad de un 2.80% para las clases sin retrocesión, estándar, extra y cartera, ha sido superior a la de su índice de referencia de 2.67% y superior a la de la letra del tesoro. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. N/A 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. La capacidad del mercado para digerir primero el caos de abril y luego adaptarse a medidas como las concesiones, las prórrogas y los acuerdos vacíos, pero medianamente efectivos ha generado una falsa sensación de normalidad. Esta percepción no significa que los problemas estructurales hayan desaparecido. La dificultad para gestionar la incertidumbre ayuda a reducir riesgos. En renta fija, mantenemos una postura neutral en duración con una ligera preferencia por el crédito los bonos esañoles e italianos como hasta ahora. Finalmente, anticipamos un período de baja liquidez en los mercados durante los próximos meses de verano, lo que podría subir la volatilidad. Esta volatilidad, lejos de ser vista como una amenaza, se percibe como una fuente potencial de oportunidades que permite aprovechar los movimientos del mercado sin comprometer la estabilidad de la estrategia general. De manera que, si viésemos repuntes en los tipos de interés ante por ejemplo un escenario que descontase el fin del proceso de bajada de tipos, aprovecharíamos para coger más duración en el fondo. La preferencia sigue siendo por bonos de crédito, si bien dependerá del diferencial en rentabilidad pagado por éstos frente a los títulos de gobierno.

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012F43	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-07-01	EUR	299.820 €	1.25%	Nueva
ES0000011868	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-01-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS1808395930	INMOBILIARIA COLONIA	2%	2026-04-17	EUR	291.509 €	1.22%	0.25%
XS2629062568	STORA ENSO OYJ	4%	2026-06-01	EUR	254.337 €	1.06%	0.1%
XS1619643015	MERLIN PROPERTIES SO	1%	2025-05-26	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2868171229	LLOYDS BANKING GROUP	3%	2030-11-06	EUR	613.681 €	2.56%	Nueva
XS2340236327	BANK OF IRELAND GROU	1%	2031-08-11	EUR	584.317 €	2.44%	51.95%
XS2405855375	IBERDROLA FINANZAS S	1%	2199-12-31	EUR	577.536 €	2.41%	512.72%
XS2623501181	CAIXABANK SA	4%	2027-05-16	EUR	516.488 €	2.16%	0.03%
FR001400MF86	ENGIE SA	3%	2033-12-06	EUR	411.738 €	1.72%	299.19%
XS2748213290	IBERDROLA FINANZAS S	4%	2199-12-31	EUR	412.382 €	1.72%	334.26%
NL0015002G06	NATIONALE-NEDERLANDE	3%	2031-03-21	EUR	405.957 €	1.7%	Nueva
XS2295335413	IBERDROLA INTERNATIO	1%	2199-12-31	EUR	389.232 €	1.63%	Nueva
XS2491737461	SVENSK EXPORTKREDIT	2%	2027-06-30	EUR	388.561 €	1.62%	0.06%
FR0014008E81	CAISSE D'AMORTISSEME	0%	2029-11-25	EUR	353.087 €	1.48%	0.95%
XS2580221658	IBERDROLA FINANZAS S	4%	2199-12-31	EUR	320.890 €	1.34%	1.51%
FR001400QOK5	ENGIE SA	4%	2199-12-31	EUR	317.356 €	1.33%	0.95%
ES0344251022	IBERCAJA BANCO SA	4%	2028-07-30	EUR	310.861 €	1.3%	Nueva
XS2575971994	ABN AMRO BANK NV	4%	2028-01-16	EUR	311.590 €	1.3%	0.53%
XS2947089012	BANCO DE SABADELL SA	3%	2031-05-27	EUR	304.127 €	1.27%	Nueva
XS3069320714	NATWEST GROUP PLC	3%	2036-05-13	EUR	304.190 €	1.27%	Nueva
XS2586942448	KREDITANSTALT FUER W	2%	2033-02-14	EUR	300.949 €	1.26%	198.13%
XS3083189319	ABN AMRO BANK NV	2%	2029-06-04	EUR	301.002 €	1.26%	Nueva
FR001400XO25	CREDIT AGRICOLE SA	3%	2032-02-26	EUR	300.378 €	1.25%	Nueva
XS2230399441	AIB GROUP PLC	2%	2031-05-30	EUR	298.795 €	1.25%	50.65%
XS2643234011	BANK OF IRELAND GROU	5%	2031-07-04	EUR	299.735 €	1.25%	0.09%
FR001400ZGF2	ELECTRICITE DE FRANC	3%	2032-05-07	EUR	296.788 €	1.24%	Nueva
PTBCPEOM0069	BANCO COMERCIAL PORT	1%	2028-04-07	EUR	293.163 €	1.22%	51.56%
FR0014009DZ6	CARREFOUR SA	1%	2026-10-30	EUR	289.865 €	1.21%	0.41%
XS2350756446	ING GROEP NV	0%	2032-06-09	EUR	284.716 €	1.19%	211.03%
FR0013372299	SOCIETE DES GRANDS P	1%	2028-10-22	EUR	281.954 €	1.18%	1.61%
FR0014003YN1	AGENCE FRANCAISE DE	0%	2028-11-25	EUR	273.103 €	1.14%	2.5%
FR0013534559	CAISSE D'AMORTISSEME		2030-11-25	EUR	241.219 €	1.01%	1.08%
XS2625196352	INTESA SANPAOLO SPA	4%	2030-05-19	EUR	217.415 €	0.91%	Nueva
ES0380907065	UNICAJA BANCO SA	7%	2027-11-15	EUR	214.234 €	0.9%	Nueva
XS2526486159	NN GROUP NV	5%	2043-03-01	EUR	215.417 €	0.9%	0.14%
XS2723860990	NORDEA BANK ABP	4%	2034-02-23	EUR	214.854 €	0.9%	0.27%
FR001400M4O2	CREDIT AGRICOLE SA	4%	2033-11-27	EUR	212.288 €	0.89%	0.16%
XS2699159351	EDP SERVICIOS FINANC	4%	2032-04-04	EUR	213.154 €	0.89%	Nueva
XS2558591967	BANCO BPM SPA	6%	2028-01-21	EUR	210.377 €	0.88%	Nueva
XS2707169111	AIB GROUP PLC	5%	2031-10-23	EUR	209.297 €	0.87%	0.11%
XS2823235085	AIB GROUP PLC	4%	2035-05-20	EUR	209.192 €	0.87%	0.81%
FR001400F1I9	ENGIE SA	4%	2035-01-11	EUR	205.574 €	0.86%	Nueva
XS2575973776	NATIONAL GRID PLC	3%	2029-01-16	EUR	206.675 €	0.86%	0.59%
XS2673570995	BNG BANK NV	3%	2033-08-29	EUR	205.730 €	0.86%	0.51%
XS2722162315	TELEFONICA EMISIONES	4%	2033-11-21	EUR	205.931 €	0.86%	1.54%
XS2793252060	INSTITUTO DE CREDITO	3%	2031-04-30	EUR	204.110 €	0.85%	0.3%
FR001400Y969	AIR LIQUIDE FINANCE	3%	2035-03-21	EUR	203.457 €	0.85%	Nueva
XS2579321337	NEDERLANDSE WATERSCH	2%	2029-12-17	EUR	202.583 €	0.85%	Nueva
XS2949317676	IBERDROLA FINANZAS S	4%	2199-12-31	EUR	204.628 €	0.85%	Nueva
XS3027988933	AIB GROUP PLC	3%	2033-03-20	EUR	202.710 €	0.85%	Nueva
AT0000A3HGD0	ERSTE GROUP BANK AG	3%	2033-01-14	EUR	200.400 €	0.84%	Nueva
DE000CZ45ZA0	COMMERZBANK AG	3%	2032-01-14	EUR	202.068 €	0.84%	Nueva
PTEDPLOM0017	EDP SA	1%	2080-07-20	EUR	197.882 €	0.83%	1.05%
XS2228245838	BANCO DE SABADELL SA	1%	2027-03-11	EUR	198.110 €	0.83%	Nueva
XS3036080367	NORDEA KIINNITYSLUOT	2%	2028-04-04	EUR	195.832 €	0.82%	Nueva
XS2484587048	TELEFONICA EMISIONES	2%	2031-05-25	EUR	192.795 €	0.81%	0.42%
FR001400AF72	ORANGE SA	2%	2032-05-18	EUR	190.669 €	0.8%	0.42%
PTEDPNOM0015	EDP SA	1%	2027-04-15	EUR	190.301 €	0.8%	0.09%
XS2353366268	BANCO DE SABADELL SA	0%	2028-06-16	EUR	188.977 €	0.79%	0.73%
FR0014000RR2	ENGIE SA	1%	2199-12-31	EUR	186.016 €	0.78%	1.44%
XS2247549731	CELLNEX TELECOM SA	1%	2030-10-23	EUR	181.405 €	0.76%	0.23%
XS2347367018	MERLIN PROPERTIES SO	1%	2030-06-01	EUR	181.586 €	0.76%	0.54%
XS2233088132	HAMBURGER HOCHBAHN A	0%	2031-02-24	EUR	157.080 €	0.66%	0.44%
XS2382267750	NEDERLANDSE WATERSCH		2031-09-08	EUR	156.466 €	0.65%	0.34%
DE000A30VQB2	VONOVIA SE	5%	2030-11-23	EUR	109.127 €	0.46%	66.65%
BE0002951326	KBC GROUP NV	4%	2031-12-06	EUR	106.849 €	0.45%	0.09%
XS2648077274	CRH SMW FINANCE DAC	4%	2035-07-11	EUR	104.188 €	0.44%	2.6%
FR001400ZOT7	ORANGE SA	3%	2035-05-19	EUR	99.972 €	0.42%	Nueva
XS2941482569	ING GROEP NV	3%	2032-11-19	EUR	100.292 €	0.42%	0.58%
XS3074495790	BANK OF IRELAND GROU	3%	2032-05-19	EUR	100.791 €	0.42%	Nueva
FR001400SID8	CARREFOUR SA	3%	2032-10-17	EUR	99.045 €	0.41%	0.96%
XS1702729275	E.ON INTERNATIONAL F	1%	2027-10-19	EUR	97.462 €	0.41%	Nueva
XS2201946634	MERLIN PROPERTIES SO	2%	2027-07-13	EUR	95.443 €	0.4%	0.13%
DE000A30VQA4	VONOVIA SE	4%	2027-05-23	EUR	0 €	0%	Vendida
FR00140005J1	BNP PARIBAS SA	0%	2027-10-14	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014000Y93	CREDIT AGRICOLE SA	0%	2027-12-09	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400A1H6	ENGIE SA	3%	2029-09-27	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400DZI3	CAISSE D'AMORTISSEME	2%	2027-05-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0126221896	UNEDIC ASSEO	0%	2026-11-25	EUR	0 €	0%	Vendida
PTCGDNOM0026	CAIXA GERAL DE DEPOS	2%	2026-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
PTEDPUOM0008	EDP SA	3%	2028-06-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2295333988	IBERDROLA INTERNATIO	1%	2199-12-31	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2351092478	RWE AG	0%	2031-06-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2592650373	INTESA SANPAOLO SPA	5%	2028-03-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2682331728	MEDIOBANCA BANCA DI	4%	2027-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2717301365	BANK OF IRELAND GROU	4%	2029-11-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2747600109	E.ON SE	3%	2036-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2782109016	BANCO DE SABADELL SA	4%	2030-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2804485915	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2030-10-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2815980664	LLOYDS BANKING GROUP	3%	2032-05-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2861000235	IBERDROLA FINANZAS S	3%	2034-07-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2871577115	NATWEST GROUP PLC	3%	2031-08-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2894910665	NATIONAL GRID NORTH	3%	2031-09-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2895631567	E.ON SE	3%	2030-03-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2898838516	NATWEST GROUP PLC	3%	2032-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005508590	ITALY BUONI POLIENNA	4%	2035-04-30	EUR	874.041 €	3.65%	3.96%
IT0005542359	ITALY BUONI POLIENNA	4%	2031-10-30	EUR	723.437 €	3.02%	36.38%
ES0000090953	JUNTA DE ANDALUCIA	3%	2035-04-30	EUR	498.242 €	2.08%	Nueva
XS2259210677	ONTARIO TEACHERS' FI	0%	2030-11-2	EUR	412.965 €	1.73%	27.24%
ES00001010M4	AUTONOMOUS COMMUNITY	3%	2034-04-3	EUR	410.429 €	1.71%	33.33%
ES00001010J0	AUTONOMOUS COMMUNITY	2%	2029-10-3	EUR	401.539 €	1.68%	0.62%
ES0000101875	AUTONOMOUS COMMUNITY	1%	2028-04-3	EUR	291.554 €	1.22%	0.96%
ES00001010I2	AUTONOMOUS COMMUNITY	1%	2032-04-3	EUR	271.078 €	1.13%	0.57%
DE000NRW0N67	STATE OF NORTH RHINE	2%	2033-06-0	EUR	201.186 €	0.84%	0.8%
ES00001010Q5	AUTONOMOUS COMMUNITY	3%	2035-04-3	EUR	198.393 €	0.83%	Nueva
ES00001010R3	AUTONOMOUS COMMUNITY	2%	2030-07-3	EUR	199.407 €	0.83%	Nueva
DE000A3MQYP1	LAND BERLIN	2%	2033-02-14	EUR	198.412 €	0.83%	1.06%
DE000NWB0AG1	NRW BANK	0%	2029-02-02	EUR	191.955 €	0.8%	1.58%
ES00001010B7	AUTONOMOUS COMMUNITY	0%	2031-04-3	EUR	171.552 €	0.72%	0.91%
DE000NWB0AQ0	NRW BANK	0%	2032-01-26	EUR	159.363 €	0.67%	0.25%
DE000BU3Z005	BUNDESREPUBLIK DEUTS	2%	2033-02-15	EUR	0 €	0%	Vendida
EU000A3KRJQ6	EUROPEAN UNION		2029-07-04	EUR	0 €	0%	Vendida
EU000A3L2773	EUROPEAN INVESTMENT	2%	2034-09-04	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

558.183

Nº de Partícipes

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

3.232.317 €

Politica de inversiónEl Fondo tiene como objetivo inversiones sostenibles (artículo 9 Reglamento (UE) 2019/2088) y su cartera estará invertida siguiendo criterios de impacto. La inversión en renta fija podrá ser pública o privada, siendo mayoritaria con una exposición habitual del 75% del patrimonio de la cartera, pudiéndose encontrar, ocasionalmente, con una exposición mínima del 60%, en bonos verdes, sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad categorizados por la ICMA y/o estándares desarrollados por la UE. Incluye depósitos e instrumentos del mercado monetario. Un máximo del 10% tendrá calificación crediticia baja (BB+ o inferior), siendo el resto superior (mínimo BBB-). La duración media de la cartera será entre 0 y 12 años. La exposición a riesgo divisa no podrá superar el 10%.

Operativa con derivadosEl fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.15

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.01

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.10

2025-Q1

0.10

2024-Q4

0.10

2024-Q3

0.10

Anual

Total

2024

0.40

2023

0.39

2022

0.41

CAIXABANK SI IMPACTO RENTA FIJA, FI

•SIN RETRO

Explicación del informe periódico

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Política de Inversión