2025-Q2

CAIXABANK SI IMPACTO 0/30 RV, FI

•PREMIUM

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

15,79 €

0.81%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-28

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.33%	0.7%	2.61%	4.59%	1.05%	-0.16%	-0.5%

2025-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales navegaron un entorno caracterizado por una combinación de alta volatilidad, tensiones geopolíticas y señales mixtas en lo que a los datos macroeconómicos se refiere. A pesar de estos desafíos, los activos de riesgo mostraron una notable resistencia, impulsados por las expectativas de recortes en los tipos de interés y una recuperación parcial del sentimiento inversor tras las correcciones del mes de abril. El crecimiento económico global se mantuvo moderado, con señales de desaceleración en algunas economías desarrolladas, mientras que, en los mercados emergentes, especialmente China e India, se dieron muestras de signos de recuperación. La inflación continuó su tendencia descendente, lo que reforzó las expectativas de que los principales bancos centrales -excepto el Banco de Japón- adoptaran una postura más acomodaticia. En EE. UU., el debate fiscal cobró protagonismo con el avance del paquete legislativo "One Big Beautiful Bill Act" (OBBBA), que contempla un aumento significativo del gasto público y recortes fiscales. Este proyecto, con un impacto estimado de 3 billones de dólares sobre la deuda pública en la próxima década, generó inquietudes sobre la sostenibilidad fiscal a largo plazo y contribuyó a la volatilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por otra parte, el semestre estuvo marcado por un repunte de las tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Medio. En junio, Israel llevó a cabo ataques contra las instalaciones nucleares iraníes, a las que se sumó EE. UU. con una respuesta militar limitada. Aunque estos eventos generaron un aumento temporal en los precios del petróleo y del oro, el impacto en los mercados fue contenido gracias a la rápida implementación de un alto el fuego. En el ámbito comercial, EE. UU. adoptó una postura más agresiva con el anuncio de nuevos aranceles el 2 de abril que se sumaban a los previamente fijados, lo que provocó una corrección bursátil muy fuerte en los primeros compases de ese mes. Sin embargo, la mayoría de estas medidas fueron impugnadas legalmente y algunas anuladas por motivos procesales. En paralelo, el movimiento del mercado y otros factores llevaron a EE. UU. a abrir negociaciones con socios clave como la UE, Canadá y China, provocando un retraso de su aplicación y reduciendo el riesgo de una escalada comercial mayor. En este entorno, los mercados de renta fija han tenido rentabilidades positivas en el semestre, beneficiándose de la caída de las Tires y la estabilidad de los diferenciales de crédito. En EE. UU., el índice Bloomberg US Treasury subió un 3,79% en el periodo, mientras que los bonos corporativos de grado de inversión americanos medidos por el índice Bloomberg US corporate subieron un 4,17%. El high yield también tuvo un buen comportamiento, con un retorno del 4,57% en el semestre. En Europa, el comportamiento ha sido más modesto. El índice Bloomberg Pan-European Aggregate se mantuvo prácticamente plano hasta junio, con una rentabilidad positiva de un 0,7% en el semestre. Los bonos corporativos europeos de grado de inversión y high yield, por su parte, avanzaron un 1,52% y 2,30% respectivamente. La expectativa de recortes de tipos, impulsada por los datos económicos más débiles y una inflación más contenida, han sido el principal motor de este comportamiento. En el caso de la renta variable global, el comportamiento ha sido muy sólido en el primer semestre, con el índice MSCI All Country World subiendo un 9,1% en dólares. Europa ha liderado las subidas de los mercados desarrollados con un Stoxx 600 subiendo un 6,65%, el Eurostoxx 50 un 8,32% y siendo el Ibex 35 español el índice con mejor comportamiento: un +20,67%. Alemania tampoco se queda rezagado y sube en el semestre un 20,09%. Reino Unido y Suiza son los mercados con un comportamiento más débil, con subidas del 7,88% y 2,76% respectivamente. El S&P 500 americano ha tenido un comportamiento positivo del 5,50% con una Nasdaq en el 5,48% lo que pone de manifiesto que para el conjunto del semestre las subidas bursátiles en EE. UU. han estado muy repartidas entre los componentes del índice y no solo concentradas en las 7 magnificas, aunque estas últimas han recuperado el terreno perdido en la parte final del periodo semestral. Los mercados emergentes, por su parte, superaron al resto con un avance del 13,70% en el semestre, impulsados por la mejora del sentimiento en China e India y el retorno de flujos extranjeros. Parece que los resultados empresariales junto con una gran resistencia del ciclo económico han permitido una gran primera parte del año en renta variable. La volatilidad geopolítica no ha supuesto un impedimento a que los inversores tomen posiciones en las bolsas a nivel global. Por lo que se refiere al oro, este se consolidó como activo refugio, con una subida del 21,76% en lo que va del año, impulsado por la incertidumbre geopolítica, el debilitamiento del dólar y las preocupaciones fiscales en EE. UU. En el caso del petróleo, el barril Brent mostró una alta volatilidad. Subió brevemente por encima de los 81 USD/barril en junio debido a las tensiones en el Estrecho de Ormuz, pero cayó rápidamente al disiparse los temores de interrupciones reales. A pesar del repunte del 5.8% en junio, el Brent acumula una caída del 6,25% en el año. Por último, hay que destacar la gran corrección del dólar motivada por la incertidumbre fiscal en EE. UU. y que los inversores comiencen a buscar nuevas áreas geográficas para invertir, lo que ha motivado que la "excepcionalidad" norteamericana se haya puesto en duda. Esto ha llevado al billete verde a depreciarse en el semestre frente al euro un 13,84% y frente a las principales divisas globales. La comentada apreciación del euro, especialmente contra el dólar, es el principal factor que explica la escasa rentabilidad del fondo en el semestre. Así, aunque la mayor parte de los principales índices bursátiles mundiales cerraban el periodo con ganancias en sus respectivas monedas, cuando esas rentabilidades las pasamos a euros se convierten en negativas. En renta fija, el descenso de las TIRES de los plazos hasta la zona de 5 años y el devengo de cupón superan el efecto negativo de la subida de las TIRES de los plazos largos. Por este motivo, en conjunto, se ha beneficiado la parte de la cartera construida con deuda pública de diversos miembros del euro. Además, nos ha favorecido la sobre exposición a la deuda pública periférica que ha visto estrechar sus diferenciales con respecto a la deuda alemana. Las posiciones en crédito también contribuyen, favorecidas igualmente por el devengo de cupón y por el estrechamiento de diferenciales. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. El fondo tiene un doble objetivo, de rentabilidad y de impacto positivo en la sociedad y el planeta. Durante este periodo la estructura del fondo ha mantenido un nivel medio de inversión en renta fija y liquidez en la zona del 77%-82%. La cartera incluye renta fija privada y deuda pública, destacando las posiciones en bonos verdes, seguido de los sostenibles y sociales. Dentro de la renta fija, la posición en crédito supera a la posición en gobiernos y cuasigubernamentales. La duración se ha movido en el rango entre los 2,4 y los 2,7 años, oscilando en torno a la neutralidad en función de los datos económicos y de las expectativas de recorte de tipos por parte de los Bancos Centrales. Conforme fue transcurriendo el semestre tendimos a situarnos en la parte baja del rango señalado, con preferencia por los tramos cortos, mientras que redujimos exposición en los tramos largos por debajo de la de referencia. Este posicionamiento ha venido motivado por el riesgo al alza de la inflación derivado de la guerra arancelaria y por políticas fiscales más laxas en Europa. Finalizamos el periodo con una duración neutral de 2,55 años. Continuamos positivos en crédito y periferia. En renta variable, en enero incrementamos la exposición hasta el 22,5% desde el 20% con el que cerramos 2024, por encima del nivel neutral (20%). Destacaban los índices europeos, que recogieron muy favorablemente una aproximación más gradual en cuanto a la imposición de aranceles por parte de la nueva Administración estadounidense. Las expectativas de nuevos recortes por parte del BCE, confirmadas en su reunión del día 31 de enero, también ayudaron. Por el contrario, los índices estadounidenses estaban lastrados por el sector Tecnología. Las compañías tecnológicas americanas acusaron la noticia de un nuevo rival chino dentro de la Inteligencia Artificial, DeepSeek, que operaba a unos costes mucho más reducidos. En febrero redujimos la exposición hasta ligeramente por encima del nivel neutral. Las perspectivas de un mayor impulso fiscal liderado por Alemania y la revisión al alza de los beneficios empresariales también daban soporte a la renta variable europea. Sin embargo, el peor comportamiento de las bolsas estadounidenses y su posible contagio al resto de bolsas llamaban a la cautela. Por este motivo, cerramos marzo con una exposición ligeramente infraponderada del 19,6%. El 2 de abril, el presidente Trump anunció la imposición de aranceles recíprocos a todas las contrapartes comerciales de Estados Unidos. Esto provocó descensos generales en las bolsas. Desde mediados de abril los índices comenzaron a recuperar terreno gracias a un retraso de 90 días en la aplicación de dichos aranceles para la mayoría de las economías afectadas. También ayudó el inicio de negociaciones comerciales entre Estados Unidos y algunas de sus principales contrapartes comerciales. A pesar de la recuperación de las bolsas se mantuvo una elevada incertidumbre. Por ello, en mayo y junio hemos mantenido la exposición a renta variable algo infra ponderada. A la incertidumbre sobre el marco del comercio mundial, se sumó en junio la situación bélica entre Israel e Irán, con un ataque por parte de Estados Unidos a instalaciones nucleares iraníes. Finalizamos el semestre con una exposición a renta variable del 18,9%, ligeramente por debajo de la de referencia (20%). En cuanto a divisas, destaca la exposición cercana al 8,65% a dólar, estando estructuralmente infra ponderados frente al nivel de referencia en el segundo trimestre, con una infra exposición cercana al 3,0% al cierre de junio. En cuanto a la selección de valores de renta variable, el mundo de la sostenibilidad ha evolucionado significativamente. En el proceso natural de revisión del asesor, hemos puesto en competencia un número significativo de candidatos en un proceso de diligencia debida, tras dicho proceso se ha decidido cambiar el asesor. La cartera sigue teniendo un doble objetivo, no sólo se busca la rentabilidad de las inversiones, sino también el impacto en el planeta y en la sociedad. En el periodo se realiza una rotación significativa de la cartera. El posicionamiento sectorial es de sobreponderación en industriales, salud y materiales. La cartera está infraponderada en el sector financiero y consumo, tanto en discrecional como en consumo básico. Seguimos evitando el sector de energía, por tanto, no hay posición en compañías de petróleo y gas. A nivel geográfico, sobreponderación en Europa e infraponderación en Norte América, Asia-Pacífico y Japón. Las inversiones se centran en cuatro temáticas: Salud y Bienestar, Inclusión, Consumo y Producción Responsable e Infraestructuras Sostenibles. La mayor exposición se da en Infraestructuras Sostenibles. La exposición de la cartera cambia, pasando a tener más peso las temáticas de "planeta" respecto a las relacionadas con "personas". Respecto a los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible) de Naciones Unidas, destacan el ODS Salud y Bienestar, con posiciones como Thermo Fisher y Danaher Corporation. Otros ODS relevantes son el 12, Producción y Consumo Responsables y el 8 Trabajo decente y crecimiento económico. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI AC World Index EUR Net en un 20% para renta variable y los índices ICE BofA Green, Social & Sustainable Bond Index en 55% e ICE BofA Euro Currency Overnight Deposit Offered Rate Index en 25% para renta fija. Dichos índices únicamente a efectos informativos o comparativos. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio de la clase Estándar ha disminuido en un 11,13%, el de la clase Plus en un 9,91%, el de la clase Premium en un 10,44% y el de la clase Sin Retro en un 32,00%. El número de partícipes de la clase Estándar ha disminuido en un 9,09%, el de la clase Plus en un 8,75%, el de la clase Premium un 6,86% y el de la clase Sin Retro en un 7,35%. La rentabilidad de la clase Estándar ha sido del -0,11%, la de la clase Plus del -0,01%, la de la clase Premium del 0,07% y la de la clase Sin Retro del 0,25%, por lo que todas las clases obtenían rentabilidades inferiores a las del índice de referencia del 0,86 %. Los gastos directos soportados en el periodo por la clase Estándar suponen el 0,54% del patrimonio, para la clase Plus han sido del 0,44%, para la clase Premium del 0,36% y para la clase Sin Retro del 0,18%. Los gastos indirectos para todas las clases fueron del 0% durante el periodo. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad del fondo ha sido inferior a la media de los fondos con la misma vocación inversora (Renta Fija Mixta Euro) que ha sido del 0,97%. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. En renta variable el semestre ha estado marcado por una alta incertidumbre, derivada de la amenaza que la imposición de aranceles elevados supondría para el marco del comercio mundial, y sus posibles repercusiones sobre la inflación y el crecimiento. Por ello, en la primera mitad del periodo hemos mantenido una sobre ponderación en este activo, moviéndonos en un rango de exposición entre el 20% y el 23% frente al 20% del mandato. En la segunda mitad, el anuncio de aranceles por parte del presidente Trump el 2 de abril y la escalada bélica entre Israel e Irán nos han llevado a un posicionamiento más cauto. Esto se ha traducido en una exposición ligeramente infra ponderada. En cuanto a posicionamiento geográfico, hemos cambiado significativamente con respecto al cierre de 2024. Así, estamos muy sobre ponderados en Europa e infra ponderados en Estados Unidos. En Japón y emergentes nos situamos próximos a la neutralidad, e infraponderados en otros desarrollados como Australia y Canadá. Dentro de esta exposición destaca una cartera global de unas 80-100 compañías que están enlazadas a uno o varios objetivos de desarrollo sostenible (ODS). Esta cartera mantiene un peso durante el periodo que se mueve entre el 16% y el 18% del patrimonio En el resto de la cartera de renta variable, hemos vendido totalmente en el semestre los ETFs de artículo. 8 de la gama iShares ESG Enhanced sobre el MSCI de las áreas geográficas EEUU y Japón. Mantenemos los ETFs de artículo 9 de DEKA de la gama MSCI Climate Change de las mismas áreas geográficas, y también una pequeña posición en la ETF de artículo 9 de Invesco de la gama ESG Climate Paris Aligned para el área de EEUU. Hemos incorporado dos ETF de artículo 9 de DEKA de la gama MSCI Climate Change, uno de Europa y otro centrado en la zona euro. También hemos incorporado otro ETF artículo 9 de UBS sobre Japón y un ETF artículo 8 PAB de Amundi sobre MSCI Mercados Emergentes. Durante el semestre hemos mantenido una cobertura parcial en EEUU a través de futuros del S&P 500 y hemos utilizado los del Eurostoxx 50 para cubrir parcialmente Europa en determinados momentos. En el periodo se realiza una rotación significativa de la cartera de valores, incorporando nuevos nombres como Trane Technologies, Republic Services y PTC. Respecto a las posiciones que ya estaban en cartera, se mantienen Taiwan Semiconductor, Intuit y Autodesk entre otros valores, aunque se reduce su posición. La cartera disminuye significativamente el número de acciones, pasando de más de cien a ochenta y tres posiciones. Por sectores, contribución positiva respecto al índice de tecnología e industriales. Los sectores de peor evolución son financieras y el sector inmobiliario. Los valores que más han contribuido a la rentabilidad de la cartera, de forma relativa, han sido Twilio y Broadcom así como no tener posición en Apple. En cambio, restan rentabilidad Alexandria Real Estate, Block Inc, y Global Payments. En cuanto a las posiciones que complementan la cartera de valores, destaca la aportación de los ETFs de Deka sobre Europa y la zona euro, Por el contrario, los ETFs con exposición a dólar detraen rentabilidad por la depreciación de la moneda estadounidense. Destaca el ETF Deka MSCI USA Climate Change por su peso en la cartera. También lastra la rentabilidad del fondo la cobertura parcial de las posiciones en EEUU a través de futuros. En renta fija construimos una cartera de bonos verdes, sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad que supone aproximadamente un 70% del patrimonio, donde predominan los vencimientos de 3 a 12 años y donde mantenemos la preferencia de crédito frente a gobiernos. El resto de la renta fija está invertido fundamentalmente en bonos a corto plazo de gobiernos europeos. El periodo se cierra con una duración en la zona de 2,55 años, en línea con la de la de referencia. En cuanto a divisas, destaca la posición en dólar que ha contribuido muy negativamente a la rentabilidad, a pesar de la cobertura a través de futuros sobre euro/dólar que reducen la exposición hasta el 8,65%. Detraen también, aunque en menor medida, el yen, el dólar australiano y el canadiense. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de cobertura y de apalancamiento del periodo ha sido del 0,52%. A cierre del periodo se mantenían coberturas parciales en renta variable americana a través de futuros del S&P500 y europea a través de futuros del Eurostoxx 50, en renta fija a través de futuros del Bund y del Bobl, y en divisa a través de futuros del eurodólar. d) Otra información sobre inversiones. A la fecha de referencia el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 3,34 años y con una TIR media bruta (esto sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 2,89%. Este dato refleja, a la fecha de referencia de la información, la rentabilidad que en términos brutos (calculada como media de las Tasa Internas de Retorno o TIR de los activos de la cartera) obtendría a futuro el FI por el mantenimiento de sus inversiones a vencimiento. La rentabilidad finalmente obtenida por el fondo será distinta al verse afectada, en primer lugar, por los gastos y comisiones imputables a la IIC y como consecuencia de los posibles cambios que pudieran producirse en los activos mantenidos en cartera o la evolución de mercado de los tipos de interés y del crédito de los emisores. La remuneración de la liquidez es del 3,26%. Este fondo puede invertir un porcentaje del 10% en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia, esto es, con alto riesgo de crédito. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4.RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad de un 4,07%, 4,07%, 4,07% y 4,07% para las clases Estándar, Plus, Premium y Sin Retro ha sido superior a la de su índice de referencia 3,97% y superior a la de la letra del tesoro 0,11%. 5.EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6.INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9.COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. En este primer semestre se observa que los niveles de la renta variable están por encima de lo que se podía prever, incluso superando los niveles posteriores al denominado "día de la liberación". En este contexto, nos enfrentamos a una disyuntiva estratégica: determinar si el entorno actual representa una verdadera salida, es decir, un punto de partida renovado con nuevas reglas de juego, o si, por el contrario, es una ilusión de estabilidad en un entorno que sigue siendo profundamente incierto. Si se tratara del primer caso, la estrategia debería revalorarse desde cero, deshaciendo apuestas relativas y neutralizando riesgos mientras se analiza el nuevo entorno. Si se tratara del segundo, se requeriría una gestión táctica más activa y flexible. La capacidad del mercado para digerir primero el caos de abril y luego adaptarse a medidas como las concesiones, las prórrogas y los acuerdos vacíos, pero medianamente efectivos ha generado una falsa sensación de normalidad. Esta percepción no significa que los problemas estructurales hayan desaparecido. La dificultad para gestionar la incertidumbre ayuda a reducir riesgos. Esto se traduce en una posición neutral o infraponderada, por una posición más baja en Estados Unidos, pero manteniendo la inversión en Europa y mercados emergentes. En renta fija, mantenemos una postura neutral en duración con una ligera preferencia por el crédito. Respecto al comportamiento del dólar estadounidense, aunque su debilidad ha sido una fuente de rentabilidad, existe la posibilidad de que se produzca un movimiento de recuperación impulsado por el bajo posicionamiento del mercado. Esto sugiere la conveniencia de reducir su tamaño para proteger beneficios. Finalmente, anticipamos un período de baja liquidez en los mercados durante los próximos meses de verano, lo que podría subir la volatilidad. Esta volatilidad, lejos de ser vista como una amenaza, se percibe como una fuente potencial de oportunidades que permite aprovechar los movimientos del mercado sin comprometer la estabilidad de la estrategia general. En cuanto a la actuación previsible del fondo, en renta fija probablemente mantengamos una exposición próxima a neutral, Nos centraremos en los tramos cortos de las curvas, para aprovechar el ciclo de bajadas de los tipos de referencia en Estados Unidos y en Europa. En los tramos medios y largos tomaremos decisiones más tácticas, dentro del escenario de continuación de aumento de pendientes en las curvas. También buscaremos oportunidades entre los distintos tramos de las curvas de deuda europeas. En renta variable, partimos de una posición ligeramente infra ponderada. Estaremos preparados para aumentar o reducir la exposición según evolucionen los riesgos. Buscaremos rentabilidad adicional con posiciones de valor relativo entre las distintas regiones. También vigilaremos la exposición a divisas, especialmente al dólar, por su peso en la cartera. Muy probablemente, continuaremos con el sesgo mantenido en el primer semestre de cubrir parte de nuestras posiciones en la moneda estadounidense cuando se acentúe el riesgo de depreciación adicional. Dentro de los Temas de Impacto de la cartera de valores, la mayor parte está invertida en Infraestructura Sostenible. Esperamos mantener esta posición porque vemos con buenos ojos a las empresas líderes en semiconductores, industria y materiales de construcción. La cartera también favorece la inversión en empresas que promueven la Inclusión. Nos siguen gustando las compañías de servicios de software que ayudan a mejorar la inclusión financiera, la seguridad de los datos y la protección de la información. Además, mantenemos una fuerte inversión en compañías de seguros en los sectores de salud, vida, automóviles y propiedades. La asignación a empresas de Salud y Bienestar también es elevada. En este tema, seguimos prefiriendo invertir en herramientas y servicios de ciencias de la vida, así como en equipos médicos y proveedores de salud. Por último, las empresas que promueven el Consumo y la Producción Responsable suponen un porcentaje menor pero también significativo. Planeamos seguir invirtiendo más en compañías de software que mejoran las cadenas de suministro digitales y la fabricación inteligente, lo que ayuda a reducir residuos y alargar la vida útil de los productos.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
IE00BK9ZQ967	TRANE TECHNOLOGIES P	EUR	2.851.947 €	0.58%	Nueva
TW0002330008	TAIWAN SEMICONDUCTOR	EUR	2.362.620 €	0.48%	28.55%
US7607591002	REPUBLIC SERVICES IN	EUR	2.156.450 €	0.44%	Nueva
US69370C1009	PTC INC	EUR	2.121.513 €	0.43%	Nueva
US11135F1012	BROADCOM INC	EUR	2.035.958 €	0.41%	Nueva
GB00B2B0DG97	RELX PLC	EUR	2.002.347 €	0.4%	10.2%
US90138F1021	TWILIO INC	EUR	1.942.630 €	0.39%	Nueva
JP3788600009	HITACHI LTD	EUR	1.851.446 €	0.37%	Nueva
US7593516047	REINSURANCE GROUP OF	EUR	1.751.374 €	0.35%	Nueva
US8835561023	THERMO FISHER SCIENT	EUR	1.614.405 €	0.33%	203.25%
US58733R1023	MERCADOLIBRE INC	EUR	1.599.819 €	0.32%	60.82%
GB00BJFFLV09	CRODA INTERNATIONAL	EUR	1.511.014 €	0.31%	Nueva
JP3802400006	FANUC CORP	EUR	1.515.295 €	0.31%	Nueva
US2358511028	DANAHER CORP	EUR	1.517.732 €	0.31%	185.37%
US4612021034	INTUIT INC	EUR	1.534.605 €	0.31%	33.35%
US6323071042	NATERA INC	EUR	1.462.932 €	0.3%	Nueva
AU000000BXB1	BRAMBLES LTD	EUR	1.433.800 €	0.29%	149.65%
US7843051043	H2O AMERICA	EUR	1.455.989 €	0.29%	Nueva
CH0432492467	ALCON AG	EUR	1.390.471 €	0.28%	Nueva
FR0006174348	BUREAU VERITAS SA	EUR	1.403.590 €	0.28%	Nueva
GB00B19NLV48	EXPERIAN PLC	EUR	1.378.672 €	0.28%	Nueva
DE0007236101	SIEMENS AG	EUR	1.327.665 €	0.27%	Nueva
INE090A01021	ICICI BANK LTD	EUR	1.348.751 €	0.27%	Nueva
DK0060336014	NOVONESIS NOVOZYMES	EUR	1.269.136 €	0.26%	19.96%
NL0009538784	NXP SEMICONDUCTORS N	EUR	1.298.438 €	0.26%	Nueva
US0536111091	AVERY DENNISON CORP	EUR	1.266.232 €	0.26%	Nueva
US1717793095	CIENA CORP	EUR	1.263.553 €	0.26%	Nueva
US0527691069	AUTODESK INC	EUR	1.261.513 €	0.25%	44.04%
US2283681060	CROWN HOLDINGS INC	EUR	1.241.460 €	0.25%	119.04%
US1423391002	CARLISLE COS INC	EUR	1.204.618 €	0.24%	Nueva
US4884011002	KEMPER CORP	EUR	1.194.475 €	0.24%	Nueva
FR0000125007	CIE DE SAINT-GOBAIN	EUR	1.145.860 €	0.23%	Nueva
US3886891015	GRAPHIC PACKAGING HO	EUR	1.148.395 €	0.23%	Nueva
NL0010273215	ASML HOLDING NV	EUR	1.057.056 €	0.21%	24.76%
US6287781024	NBT BANCORP INC	EUR	1.019.437 €	0.21%	Nueva
US6974351057	PALO ALTO NETWORKS I	EUR	1.059.771 €	0.21%	45.65%
CH0013841017	LONZA GROUP AG	EUR	967.880 €	0.2%	Nueva
DE0006231004	INFINEON TECHNOLOGIE	EUR	971.494 €	0.2%	263.99%
DE000SHL1006	SIEMENS HEALTHINEERS	EUR	997.672 €	0.2%	Nueva
DK0062498333	NOVO NORDISK A/S	EUR	1.013.433 €	0.2%	266.9%
US0576652004	BALCHEM CORP	EUR	1.013.668 €	0.2%	Nueva
FR0000121972	SCHNEIDER ELECTRIC S	EUR	914.490 €	0.18%	47.64%
US2372661015	DARLING INGREDIENTS	EUR	908.318 €	0.18%	Nueva
US29414B1044	EPAM SYSTEMS INC	EUR	878.170 €	0.18%	Nueva
US30063P1057	EXACT SCIENCES CORP	EUR	897.772 €	0.18%	259.79%
US5747951003	MASIMO CORP	EUR	871.162 €	0.18%	Nueva
US0152711091	ALEXANDRIA REAL ESTA	EUR	863.248 €	0.17%	12.7%
US53815P1084	LIVERAMP HOLDINGS IN	EUR	819.058 €	0.17%	Nueva
US88162G1031	TETRA TECH INC	EUR	851.757 €	0.17%	Nueva
US90337L1089	US PHYSICAL THERAPY	EUR	843.145 €	0.17%	Nueva
US9553061055	WEST PHARMACEUTICAL	EUR	854.470 €	0.17%	Nueva
US10316T1043	BOX INC	EUR	797.754 €	0.16%	Nueva
US9713781048	WILLSCOT HOLDINGS CO	EUR	774.616 €	0.16%	Nueva
US45674M1018	INFORMATICA INC	EUR	735.937 €	0.15%	Nueva
US9037311076	UL SOLUTIONS INC	EUR	754.641 €	0.15%	Nueva
CH0418792922	SIKA AG	EUR	668.801 €	0.14%	Nueva
INE417T01026	PB FINTECH LTD	EUR	686.047 €	0.14%	Nueva
JE00BQC4YW14	WNS HOLDINGS LTD	EUR	708.692 €	0.14%	Nueva
US55024U1097	LUMENTUM HOLDINGS IN	EUR	653.694 €	0.13%	Nueva
US68404L2016	OPTION CARE HEALTH I	EUR	576.307 €	0.12%	Nueva
FI0009005987	UPM-KYMMENE OYJ	EUR	562.788 €	0.11%	Nueva
IT0004176001	PRYSMIAN SPA	EUR	540.360 €	0.11%	Nueva
US3364331070	FIRST SOLAR INC	EUR	562.153 €	0.11%	Nueva
BRRADLACNOR0	RAIA DROGASIL SA	EUR	498.581 €	0.1%	Nueva
INE481N01025	HOME FIRST FINANCE C	EUR	480.003 €	0.1%	Nueva
US44930G1076	ICU MEDICAL INC	EUR	482.422 €	0.1%	Nueva
US48553T1060	KANZHUN LTD	EUR	514.950 €	0.1%	13.69%
ZAE000134854	CLICKS GROUP LTD	EUR	480.326 €	0.1%	Nueva
LU2290522684	INPOST SA	EUR	423.000 €	0.09%	Nueva
IL0011216723	KORNIT DIGITAL LTD	EUR	409.052 €	0.08%	Nueva
KYG4818G1010	INNOVENT BIOLOGICS I	EUR	413.918 €	0.08%	Nueva
US74623V1035	PURECYCLE TECHNOLOGI	EUR	409.407 €	0.08%	Nueva
ZAE000012084	SHOPRITE HOLDINGS LT	EUR	383.793 €	0.08%	Nueva
US4202611095	HAWKINS INC	EUR	349.851 €	0.07%	Nueva
US5370081045	LITTELFUSE INC	EUR	327.227 €	0.07%	Nueva
US5926881054	METTLER-TOLEDO INTER	EUR	369.001 €	0.07%	Nueva
BRCURYACNOR3	CURY CONSTRUTORA E I	EUR	316.016 €	0.06%	Nueva
KYG9830F1063	YADEA GROUP HOLDINGS	EUR	283.802 €	0.06%	Nueva
US00790R1041	ADVANCED DRAINAGE SY	EUR	273.035 €	0.06%	Nueva
US4500561067	IRHYTHM TECHNOLOGIES	EUR	287.556 €	0.06%	Nueva
US5186132032	LAUREATE EDUCATION I	EUR	291.779 €	0.06%	Nueva
PR3186727065	FIRST BANCORP/PUERTO	EUR	224.587 €	0.05%	Nueva
US2041661024	COMMVAULT SYSTEMS IN	EUR	222.001 €	0.04%	Nueva
ES0144580Y14	IBERDROLA SA	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0974320526	UMICORE SA	EUR	0 €	0%	Vendida
BRCRFBACNOR2	ATACADAO SA	EUR	0 €	0%	Vendida
BRSBSPACNOR5	CIA DE SANEAMENTO BA	EUR	0 €	0%	Vendida
CA11285B1085	BROOKFIELD RENEWABLE	EUR	0 €	0%	Vendida
CA82509L1076	SHOPIFY INC	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0371153492	LANDIS+GYR GROUP AG	EUR	0 €	0%	Vendida
CH1216478797	DSM-FIRMENICH AG	EUR	0 €	0%	Vendida
CNE100001526	BYD CO LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
CNE1000029W3	POSTAL SAVINGS BANK	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A1ML7J1	VONOVIA SE	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0127797019	EDP RENOVAVEIS SA	EUR	0 €	0%	Vendida
GB0006776081	PEARSON PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BL9YR756	WISE PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
ID1000118201	BANK RAKYAT INDONESI	EUR	0 €	0%	Vendida
IE0004906560	KERRY GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
IE000IVNQZ81	TE CONNECTIVITY PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00BTN1Y115	MEDTRONIC PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00BY7QL619	JOHNSON CONTROLS INT	EUR	0 €	0%	Vendida
IL0010824113	CHECK POINT SOFTWARE	EUR	0 €	0%	Vendida
IL0011334468	CYBERARK SOFTWARE LT	EUR	0 €	0%	Vendida
INE002L01015	SJVN LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
INE040A01034	HDFC BANK LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
INE397D01024	BHARTI AIRTEL LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
INE545U01014	BANDHAN BANK LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0003128367	ENEL SPA	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3475350009	DAIICHI SANKYO CO LT	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3519400000	CHUGAI PHARMACEUTICA	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3970300004	RECRUIT HOLDINGS CO	EUR	0 €	0%	Vendida
MX01OR010004	ORBIA ADVANCE CORP S	EUR	0 €	0%	Vendida
NO0003054108	MOWI ASA	EUR	0 €	0%	Vendida
TW0003529004	EMEMORY TECHNOLOGY I	EUR	0 €	0%	Vendida
US00508Y1029	ACUITY BRANDS INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US00737L1035	ADTALEM GLOBAL EDUCA	EUR	0 €	0%	Vendida
US00846U1016	AGILENT TECHNOLOGIES	EUR	0 €	0%	Vendida
US01749D1054	ALLEGRO MICROSYSTEMS	EUR	0 €	0%	Vendida
US0311621009	AMGEN INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US05478C1053	AZEK CO INC/THE	EUR	0 €	0%	Vendida
US0565251081	BADGER METER INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US0584981064	BALL CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
US1011371077	BOSTON SCIENTIFIC CO	EUR	0 €	0%	Vendida
US1844961078	CLEAN HARBORS INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US2017231034	COMMERCIAL METALS CO	EUR	0 €	0%	Vendida
US23331A1097	DR HORTON INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US2521311074	DEXCOM INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US2561631068	DOCUSIGN INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US26603R1068	DUOLINGO INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US2786421030	EBAY INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US2788651006	ECOLAB INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US29355A1079	ENPHASE ENERGY INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US29786A1060	ETSY INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US3131483063	FEDERAL AGRICULTURAL	EUR	0 €	0%	Vendida
US34959E1091	FORTINET INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US37940X1028	GLOBAL PAYMENTS INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US38526M1062	GRAND CANYON EDUCATI	EUR	0 €	0%	Vendida
US41068X1000	HA SUSTAINABLE INFRA	EUR	0 €	0%	Vendida
US42250P1030	HEALTHPEAK PROPERTIE	EUR	0 €	0%	Vendida
US4262811015	JACK HENRY & ASSOCIA	EUR	0 €	0%	Vendida
US4435106079	HUBBELL INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US4523271090	ILLUMINA INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US46120E6023	INTUITIVE SURGICAL I	EUR	0 €	0%	Vendida
US4657411066	ITRON INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US5018892084	LKQ CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
US50202M1027	LI AUTO INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US5184151042	LATTICE SEMICONDUCTO	EUR	0 €	0%	Vendida
US5324571083	ELI LILLY & CO	EUR	0 €	0%	Vendida
US60741F1049	MOBILEYE GLOBAL INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US6687711084	GEN DIGITAL INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US6792951054	OKTA INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US74762E1029	QUANTA SERVICES INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US74834L1008	QUEST DIAGNOSTICS IN	EUR	0 €	0%	Vendida
US8308301055	CHAMPION HOMES INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US8522341036	BLOCK INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US86333M1080	STRIDE INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US8636671013	STRYKER CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
US88160R1014	TESLA INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US9113631090	UNITED RENTALS INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US9224751084	VEEVA SYSTEMS INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US92338C1036	VERALTO CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
US92532F1003	VERTEX PHARMACEUTICA	EUR	0 €	0%	Vendida
US9427491025	WATTS WATER TECHNOLO	EUR	0 €	0%	Vendida
US9682232064	JOHN WILEY & SONS IN	EUR	0 €	0%	Vendida
US98419M1009	XYLEM INC/NY	EUR	0 €	0%	Vendida
US98980G1022	ZSCALER INC	EUR	0 €	0%	Vendida
ZAE000035861	CAPITEC BANK HOLDING	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS1284550941	NEDERLANDSE WATERSCH	1%	2025-09-03	EUR	5.465.580 €	1.1%	0.42%
XS1893621026	EDP FINANCE BV	1%	2025-10-13	EUR	3.570.934 €	0.72%	1.38%
XS2629062568	STORA ENSO OYJ	4%	2026-06-01	EUR	3.201.538 €	0.65%	0.01%
XS1808395930	INMOBILIARIA COLONIA	2%	2026-04-17	EUR	2.657.571 €	0.54%	0.62%
FR0013534443	CAISSE DES DEPOTS ET	0%	2025-09-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1619643015	MERLIN PROPERTIES SO	1%	2025-05-26	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2579321337	NEDERLANDSE WATERSCH	2%	2029-12-17	EUR	8.103.314 €	1.64%	Nueva
XS2793252060	INSTITUTO DE CREDITO	3%	2031-04-30	EUR	7.277.718 €	1.47%	0.35%
XS2491737461	SVENSK EXPORTKREDIT	2%	2027-06-30	EUR	7.091.285 €	1.43%	0.06%
XS2834365277	NEDERLANDSE WATERSCH	3%	2031-06-05	EUR	6.785.477 €	1.37%	0.25%
XS2353182020	ENEL FINANCE INTERNA	0%	2027-06-17	EUR	6.731.661 €	1.36%	1.73%
ES0380907065	UNICAJA BANCO SA	7%	2027-11-15	EUR	6.427.023 €	1.3%	Nueva
XS2310118976	CAIXABANK SA	1%	2031-06-18	EUR	6.273.332 €	1.27%	1.39%
XS2707169111	AIB GROUP PLC	5%	2031-10-23	EUR	6.071.899 €	1.23%	0.06%
XS2343340852	AIB GROUP PLC	0%	2027-11-17	EUR	5.745.982 €	1.16%	1.69%
FR001400F7C9	AGENCE FRANCAISE DE	2%	2030-01-21	EUR	5.706.910 €	1.15%	0.96%
FR001400MF86	ENGIE SA	3%	2033-12-06	EUR	5.355.580 €	1.08%	107.55%
XS2346253730	CAIXABANK SA	0%	2028-05-26	EUR	5.357.528 €	1.08%	2.02%
XS2524746687	ING GROEP NV	4%	2033-08-24	EUR	5.158.709 €	1.04%	0.56%
XS2536431617	ANGLO AMERICAN CAPIT	4%	2032-09-21	EUR	5.101.558 €	1.03%	1%
XS2291905474	JAPAN FINANCE ORGANI	0%	2028-02-02	EUR	4.673.417 €	0.94%	Nueva
FR001400ZPR8	CAISSE D'AMORTISSEME	2%	2028-09-24	EUR	4.407.100 €	0.89%	Nueva
XS2947089012	BANCO DE SABADELL SA	3%	2031-05-27	EUR	4.359.151 €	0.88%	Nueva
XS3027988933	AIB GROUP PLC	3%	2033-03-20	EUR	4.351.160 €	0.88%	Nueva
FR001400DCZ6	BNP PARIBAS SA	4%	2029-01-13	EUR	4.210.118 €	0.85%	1.13%
XS2722162315	TELEFONICA EMISIONES	4%	2033-11-21	EUR	4.131.014 €	0.83%	1.51%
FR0014003YN1	AGENCE FRANCAISE DE	0%	2028-11-25	EUR	4.083.168 €	0.82%	2%
XS2753310825	TELEFONICA EMISIONES	3%	2032-01-24	EUR	3.845.921 €	0.78%	1.06%
FR001400A1H6	ENGIE SA	3%	2029-09-27	EUR	3.770.176 €	0.76%	0.44%
PTEDPNOM0015	EDP SA	1%	2027-04-15	EUR	3.777.754 €	0.76%	0%
XS2353366268	BANCO DE SABADELL SA	0%	2028-06-16	EUR	3.685.043 €	0.74%	0.73%
XS2868171229	LLOYDS BANKING GROUP	3%	2030-11-06	EUR	3.579.803 €	0.72%	Nueva
FR00140002P5	CAISSE D'AMORTISSEME		2028-02-25	EUR	3.509.145 €	0.71%	2.25%
XS2586942448	KREDITANSTALT FUER W	2%	2033-02-14	EUR	3.515.945 €	0.71%	Nueva
XS2576362839	BANK OF IRELAND GROU	4%	2028-07-16	EUR	3.465.894 €	0.7%	Nueva
XS2623501181	CAIXABANK SA	4%	2027-05-16	EUR	3.306.926 €	0.67%	0.04%
IT0005549479	BANCO BPM SPA	6%	2028-06-14	EUR	3.196.137 €	0.65%	Nueva
FR001400M4O2	CREDIT AGRICOLE SA	4%	2033-11-27	EUR	2.978.572 €	0.6%	0.22%
XS3008889092	ENEL FINANCE INTERNA	3%	2031-02-24	EUR	2.979.376 €	0.6%	Nueva
FR00140005B8	SOCIETE DES GRANDS P		2030-11-25	EUR	2.918.073 €	0.59%	30.22%
FR0014006NI7	BNP PARIBAS SA	0%	2028-05-30	EUR	2.911.470 €	0.59%	1.93%
XS2580221658	IBERDROLA FINANZAS S	4%	2199-12-31	EUR	2.937.024 €	0.59%	1.64%
XS2698047771	KREDITANSTALT FUER W	3%	2031-03-24	EUR	2.918.905 €	0.59%	Nueva
XS2575971994	ABN AMRO BANK NV	4%	2028-01-16	EUR	2.804.313 €	0.57%	0.7%
XS2405855375	IBERDROLA FINANZAS S	1%	2199-12-31	EUR	2.788.815 €	0.56%	74.04%
XS2484587048	TELEFONICA EMISIONES	2%	2031-05-25	EUR	2.699.130 €	0.55%	0.42%
XS2898838516	NATWEST GROUP PLC	3%	2032-09-12	EUR	2.638.325 €	0.53%	0.44%
XS2233088132	HAMBURGER HOCHBAHN A	0%	2031-02-24	EUR	2.514.152 €	0.51%	0.43%
FR001400QOK5	ENGIE SA	4%	2199-12-31	EUR	2.327.279 €	0.47%	0.95%
XS3083189319	ABN AMRO BANK NV	2%	2029-06-04	EUR	2.307.697 €	0.47%	Nueva
FR0013372299	SOCIETE DES GRANDS P	1%	2028-10-22	EUR	2.278.142 €	0.46%	1.76%
FR0013504693	ENGIE SA	2%	2032-03-30	EUR	2.259.947 €	0.46%	1.23%
XS2526486159	NN GROUP NV	5%	2043-03-01	EUR	2.154.171 €	0.44%	0.14%
FR0014000RR2	ENGIE SA	1%	2199-12-31	EUR	2.139.185 €	0.43%	1.44%
DE000CZ45ZA0	COMMERZBANK AG	3%	2032-01-14	EUR	2.020.683 €	0.41%	Nueva
PTEDPLOM0017	EDP SA	1%	2080-07-20	EUR	2.009.826 €	0.41%	1.28%
XS2468223107	GENERALI	5%	2032-07-06	EUR	2.037.149 €	0.41%	0.44%
XS3069320714	NATWEST GROUP PLC	3%	2036-05-13	EUR	2.027.934 €	0.41%	Nueva
IT0005637761	BANCO BPM SPA	2%	2029-09-06	EUR	1.998.747 €	0.4%	Nueva
XS2228245838	BANCO DE SABADELL SA	1%	2027-03-11	EUR	1.981.101 €	0.4%	Nueva
XS2748213290	IBERDROLA FINANZAS S	4%	2199-12-31	EUR	2.002.116 €	0.4%	91.67%
XS2823235085	AIB GROUP PLC	4%	2035-05-20	EUR	1.998.828 €	0.4%	0.81%
FR0014009DZ6	CARREFOUR SA	1%	2026-10-30	EUR	1.810.283 €	0.37%	2.02%
FR0013455813	ENGIE SA	0%	2030-10-24	EUR	1.776.228 €	0.36%	0.57%
XS2838538291	CPPIB CAPITAL INC	3%	2029-06-11	EUR	1.795.161 €	0.36%	Nueva
XS2625196352	INTESA SANPAOLO SPA	4%	2030-05-19	EUR	1.739.317 €	0.35%	Nueva
XS2796609787	CIE DE SAINT-GOBAIN	3%	2030-04-08	EUR	1.526.621 €	0.31%	0.57%
XS2842061421	HEIDELBERG MATERIALS	3%	2034-07-19	EUR	1.535.504 €	0.31%	Nueva
AT0000A3HGD0	ERSTE GROUP BANK AG	3%	2033-01-14	EUR	1.503.001 €	0.3%	Nueva
XS2979643991	INMOBILIARIA COLONIA	3%	2030-01-22	EUR	1.504.819 €	0.3%	Nueva
XS2200150766	CAIXABANK SA		2026-07-10	EUR	1.312.301 €	0.27%	1.39%
FR001400ZOT7	ORANGE SA	3%	2035-05-19	EUR	1.299.640 €	0.26%	Nueva
FR001400F1I9	ENGIE SA	4%	2035-01-11	EUR	1.233.446 €	0.25%	Nueva
XS2575973776	NATIONAL GRID PLC	3%	2029-01-16	EUR	1.240.048 €	0.25%	Nueva
FR0013514502	BPCE SFH SA	0%	2030-05-27	EUR	1.141.024 €	0.23%	Nueva
FR001400Y969	AIR LIQUIDE FINANCE	3%	2035-03-21	EUR	1.119.015 €	0.23%	Nueva
DE000A30VQB2	VONOVIA SE	5%	2030-11-23	EUR	1.091.098 €	0.22%	76.74%
FR001400SID8	CARREFOUR SA	3%	2032-10-17	EUR	1.089.490 €	0.22%	0.96%
FR001400ZGF2	ELECTRICITE DE FRANC	3%	2032-05-07	EUR	1.088.222 €	0.22%	Nueva
NL0015000WP1	NATIONALE-NEDERLANDE	1%	2032-05-17	EUR	1.024.262 €	0.21%	0.37%
XS2949317676	IBERDROLA FINANZAS S	4%	2199-12-31	EUR	1.023.138 €	0.21%	Nueva
XS3074495790	BANK OF IRELAND GROU	3%	2032-05-19	EUR	1.060.320 €	0.21%	Nueva
XS2295335413	IBERDROLA INTERNATIO	1%	2199-12-31	EUR	973.052 €	0.2%	Nueva
XS2941482569	ING GROEP NV	3%	2032-11-19	EUR	902.626 €	0.18%	0.58%
XS2201946634	MERLIN PROPERTIES SO	2%	2027-07-13	EUR	858.995 €	0.17%	0.13%
XS2340236327	BANK OF IRELAND GROU	1%	2031-08-11	EUR	588.778 €	0.12%	1.05%
DE000A30VQA4	VONOVIA SE	4%	2027-05-23	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013465010	CREDIT AGRICOLE HOME	0%	2029-12-06	EUR	0 €	0%	Vendida
FR00140005J1	BNP PARIBAS SA	0%	2027-10-14	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014000667	UNEDIC ASSEO		2028-11-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014000UG9	CAISSE D'AMORTISSEME		2026-02-25	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014000Y93	CREDIT AGRICOLE SA	0%	2027-12-09	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400AF72	ORANGE SA	2%	2032-05-18	EUR	0 €	0%	Vendida
PTCGDNOM0026	CAIXA GERAL DE DEPOS	2%	2026-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
PTEDPUOM0008	EDP SA	3%	2028-06-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1725678194	INMOBILIARIA COLONIA	2%	2029-11-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1750986744	ENEL FINANCE INTERNA	1%	2026-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2464405229	AIB GROUP PLC	2%	2028-04-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2531420656	ENEL FINANCE INTERNA	3%	2029-03-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2592650373	INTESA SANPAOLO SPA	5%	2028-03-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2643234011	BANK OF IRELAND GROU	5%	2031-07-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2673547746	E.ON SE	4%	2033-08-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2747600018	E.ON SE	3%	2031-01-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2782109016	BANCO DE SABADELL SA	4%	2030-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2804485915	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2030-10-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2815980664	LLOYDS BANKING GROUP	3%	2032-05-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2861000235	IBERDROLA FINANZAS S	3%	2034-07-18	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2871577115	NATWEST GROUP PLC	3%	2031-08-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2894910665	NATIONAL GRID NORTH	3%	2031-09-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2904554990	HEIDELBERG MATERIALS	3%	2031-10-17	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
PTOTVMOE0000	PORTUGAL OBRIGACOES	4%	2025-07-23	EUR	6.310.253 €	1.27%	0.17%

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005508590	ITALY BUONI POLIENNA	4%	2035-04-30	EUR	13.234.900 €	2.67%	10%
IT0005542359	ITALY BUONI POLIENNA	4%	2031-10-30	EUR	10.712.526 €	2.16%	12.24%
ES0000101966	AUTONOMOUS COMMUNITY	0%	2027-07-3	EUR	6.151.484 €	1.24%	1.68%
ES00001010Q5	AUTONOMOUS COMMUNITY	3%	2035-04-3	EUR	5.950.940 €	1.2%	Nueva
DE000NWB0AQ0	NRW BANK	0%	2032-01-26	EUR	4.876.443 €	0.98%	0.11%
ES0000101875	AUTONOMOUS COMMUNITY	1%	2028-04-3	EUR	4.817.233 €	0.97%	1.94%
EU000A4D7ZW2	EUROPEAN INVESTMENT	2%	2032-05-14	EUR	4.759.140 €	0.96%	Nueva
ES00001010M4	AUTONOMOUS COMMUNITY	3%	2034-04-3	EUR	4.726.502 €	0.95%	0.11%
DE000BU3Z005	BUNDESREPUBLIK DEUTS	2%	2033-02-15	EUR	3.969.580 €	0.8%	64.02%
DE000NRW0N67	STATE OF NORTH RHINE	2%	2033-06-0	EUR	3.806.611 €	0.77%	0.99%
ES00001010J0	AUTONOMOUS COMMUNITY	2%	2029-10-3	EUR	3.519.467 €	0.71%	0.67%
DE000NWB0AG1	NRW BANK	0%	2029-02-02	EUR	3.186.591 €	0.64%	1.65%
XS2160861808	INTERNATIONAL BANK F	0%	2028-04-2	EUR	3.123.223 €	0.63%	23.41%
ES0000090912	JUNTA DE ANDALUCIA	3%	2034-04-30	EUR	2.938.173 €	0.59%	0.06%
ES00001010B7	AUTONOMOUS COMMUNITY	0%	2031-04-3	EUR	2.641.759 €	0.53%	1.19%
XS2259210677	ONTARIO TEACHERS' FI	0%	2030-11-2	EUR	2.123.281 €	0.43%	0.72%
BE0000346552	KINGDOM OF BELGIUM G	1%	2033-04-22	EUR	1.744.185 €	0.35%	71.51%
NL0013552060	NETHERLANDS GOVERNME	0%	2040-01-15	EUR	1.666.854 €	0.34%	55.88%
EU000A3L72Y4	EUROPEAN INVESTMENT	2%	2035-01-15	EUR	1.498.222 €	0.3%	Nueva
ES00001010R3	AUTONOMOUS COMMUNITY	2%	2030-07-3	EUR	1.096.740 €	0.22%	Nueva
ES00001010I2	AUTONOMOUS COMMUNITY	1%	2032-04-3	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000101933	AUTONOMOUS COMMUNITY	0%	2030-04-3	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0001030732	BUNDESREPUBLIK DEUTS		2031-08-15	EUR	0 €	0%	Vendida
EU000A287074	EUROPEAN UNION		2028-06-02	EUR	0 €	0%	Vendida
EU000A3KRJQ6	EUROPEAN UNION		2029-07-04	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
DE000ETFL573	DEKA MSCI USA CLIMAT	EUR	15.246.000 €	3.08%	46.55%
DE000ETFL557	DEKA MSCI EMU CLIMAT	EUR	3.002.240 €	0.61%	Nueva
DE000ETFL565	DEKA MSCI EUROPE CLI	EUR	2.896.950 €	0.59%	Nueva
LU1861138961	AMUNDI MSCI EMERGING	EUR	2.200.060 €	0.44%	Nueva
IE000RLUE8E9	INVESCO MSCI USA ESG	EUR	2.095.254 €	0.42%	274.11%
IE00BN4Q0X77	UBS MSCI JAPAN CLIMA	EUR	2.008.800 €	0.41%	Nueva
DE000ETFL318	DEKA MSCI JAPAN CLIM	EUR	1.021.460 €	0.21%	0.94%
IE00BHZPJ452	ISHARES MSCI JAPAN E	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00BHZPJ908	ISHARES MSCI USA ESG	EUR	0 €	0%	Vendida

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
S&P 500	Venta	Futuro	FUT	50		16.172.530 €	Física
Eurostoxx 50	Venta	Futuro	FUT	10		2.668.250 €	Física

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Mixto Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

1.587.557

Nº de Partícipes

163

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

300000 EUR

Patrimonio

24.886.963 €

Politica de inversiónFondo que invierte en los distintos mercados en los porcentajes más adecuados, optimizando la rentabilidad de la cartera para cada nivel de riesgo asumido. La exposición máxima a renta variable es del 30%. En cuanto a renta fija, la duración media de la cartera así como la exposición a activos de renta fija pública o privada se adaptará a las expectativas que se tengan de la evolución del mercado. Podrá invertir sin límite definido en otras IIC de carácter financiero.

Operativa con derivadosEl fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados tanto de renta fija como de renta variable y de divisas con la finalidad de cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Sectores

Industria
28.08%
Tecnología
26.88%
Salud
18.47%
Servicios financieros
7.97%
Consumo cíclico
7.04%
Materias Primas
6.39%
Servicios públicos
1.73%
Consumo defensivo
1.43%
Inmobiliarío
1.40%
Comunicaciones
0.61%

Regiones

Estados Unidos
55.91%
Europa
22.35%
Reino Unido
6.66%
Asía
6.28%
Japón
4.00%
Australia
1.70%
América Latina y Centroamérica
1.24%
África
1.03%
China
0.83%

Tipo de Inversión

Large Cap - Growth
28.02%
Large Cap - Blend
20.81%
Small Cap - Blend
13.61%
Medium Cap - Growth
13.24%
Medium Cap - Blend
9.15%
Small Cap - Value
5.56%
Small Cap - Growth
4.02%
Medium Cap - Value
3.56%
Large Cap - Value
2.03%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.32

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.03

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.18

2025-Q1

0.18

2024-Q4

0.18

2024-Q3

0.18

Anual

Total

2024

0.73

2023

0.73

2022

0.73

2020

0.82

CAIXABANK SI IMPACTO 0/30 RV, FI

•PREMIUM

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Variable

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Cartera ICC

Obligaciones sobre Derivados

Política de Inversión