2024-Q2

ABANTE QUANT VALUE SMALL CAPS, FI

2024-Q2 vs 2023-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

14,16 €

22.14%

YTD

Último día actualizado: 2024-12-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.46%	-7.57%	6.88%	22.14%	7.58%	7.03%	-

Explicación del informe periódico

2024-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÃ“N DEL FONDO. a) VisiÃ³n de la gestora/sociedad sobre la situaciÃ³n de los mercados. El 2024 vuelve a arrancar en positivo para los activos de riesgo con buenos resultados en las principales bolsas mundiales durante el primer semestre. El crecimiento econÃ³mico y los datos de inflaciÃ³n, que han sido mÃ¡s altos de lo esperado, han provocado un reseteo de las expectativas de bajadas de tipos y los mercados de renta fija han tenido un inicio de aÃ±o algo mÃ¡s volÃ¡til. Aun asÃ, hemos visto en junio la primera bajada de tipos por parte del Banco Central Europeo y quedamos a la espera de que la Reserva Federal pueda bajar los tipos en algÃºn momento despuÃ©s del verano. Por otro lado, el aÃ±o estÃ¡ marcado por los eventos polÃticos, donde cerca de la mitad de la poblaciÃ³n mundial va a acudir a las urnas. A cierre de semestre, el presidente Mody ha salido reelegido en India, en Taiwan hemos visto un cambio de tendencia y mÃ¡s hacia finales del semestre hemos tenido elecciones europeas. El auge del partido de extrema derecha de Le Pen motivaba a Macron a un adelanto de elecciones legislativas en Francia, provocando algo de incertidumbre en los mercados europeos. A partir de ahora el foco empezarÃ¡ a estar centrado en las elecciones americanas, que se celebrarÃ¡n en la primera semana de noviembre. En renta variable, el Ãndice mundial sube en el primer semestre un 12,48% en moneda local, un 14,21% medido en euros. El S&P 500 ha subido un 18,20% en el semestre en euros, impulsado principalmente por el rendimiento de Microsoft y Nvidia que, junto con Apple, representan casi el 21% del Ãndice. Esta concentraciÃ³n de pocas compaÃ±Ãas, particularmente las relacionadas con la inteligencia artificial, ha llevado al Ãndice a niveles histÃ³ricos de concentraciÃ³n, con las 10 mayores compaÃ±Ãas alcanzando un peso conjunto del 34%. El Nasdaq lidera las rentabilidades y cierra con una subida del 21,96% medida en euros y el Dow Jones se queda mÃ¡s atrÃ¡s con una subida del 7,16% en euros. En Europa, las rentabilidades han sido algo menores, el MSCI Europe sube un 6,90% en el semestre. El Eurostoxx 50 cierra este semestre con un avance del 8,24%. JapÃ³n gana un 20,12% en moneda local, aunque en euros se reduce a un 8,50% por la depreciaciÃ³n del yen. Los paÃses emergentes avanzan en lÃnea con el resto de las regiones, subiendo un 9,36% en euros. Desde el punto de vista de estilos, el growth queda como claro ganador al avanzar un 20,55%, mientras que el value sube un 8,22%, ambos en euros. A nivel sectorial, todos los sectores cierran el semestre en positivo, aunque hay dos sectores que destacan por su crecimiento: tecnologÃa subiendo un 28,8% y comunicaciones ganando un 25,63% en euros gracias a empresas como Meta y Alphabet. Por otro lado, tenemos muy buenos rendimiento de los bancos, la salud, la energÃa e industriales con subidas del 11,99%, 10,65%, 10,05% y 9,82% respectivamente. El consumo discrecional ha subido un 7,02% liderado por las subidas de Amazon. Las utilities y el consumo bÃ¡sico, se quedan algo rezagados y suben un 6,22% y 5,54% respectivamente. Por Ãºltimo, el sector que se queda atrÃ¡s es son los materiales con subidas del 1,73%. En renta fija, ha sido un semestre difÃcil para la duraciÃ³n. EmpezÃ¡bamos el aÃ±o con unas fuertes expectativas de bajadas de tipos tanto en Estados Unidos como en Europa, pero los buenos datos macroeconÃ³micos y una inflaciÃ³n algo mÃ¡s alta de lo que se esperaba ha provocado que en Estados Unidos se espere entre uno y dos recortes en 2024 y en Europa uno o dos mÃ¡s, despuÃ©s de haber bajado en junio. Tanto el bono de gobierno americano como el europeo han experimentado subidas de la TIR, pasando del 3,87% al 4,39% y del 2,02% al 2,50%, respectivamente. AsÃ, en el semestre el bono de gobierno americano ha tenido una rentabilidad negativa del 1,58% y el alemÃ¡n del 2,38%, ambos en moneda local. En deuda corporativa, el comportamiento ha sido casi plano en el crÃ©dito de mayor calidad gracias a su menor duraciÃ³n y a tener un mayor carry. Estados Unidos se ha quedado atrÃ¡s bajando 0,49% mientras que en Europa ha subido un 0,30%. En la deuda de alto rendimiento, la menor sensibilidad a tipos y el estrechamiento de los diferenciales de crÃ©dito ha hecho que tenga un buen comportamiento en el semestre. En Estados Unidos el high yield acabo subiendo un 2,58% y Europa un 3,23%. Por Ãºltimo, la deuda emergente acaba con subidas en moneda fuerte pero en negativo en moneda local. En cuanto a datos macro, la inflaciÃ³n en la zona euro baja en junio hasta el 2,5% desde el 2,9% en la que empezaba el aÃ±o. AdemÃ¡s, la tasa subyacente cae cinco dÃ©cimas del 3,4% al 2,9%. En Estados Unidos, el dato de inflaciÃ³n de mayo se sitÃºa en el 3,3%, mientras que la subyacente se modera hasta el 3,4%. En cuanto a las materias primas, el oro cierra el semestre, de nuevo, en mÃ¡ximos histÃ³ricos, subiendo 12,93% y se sitÃºa en 2339 dÃ³lares/onza. El petrÃ³leo (Brent) se recupera este semestre con una subida del 12,16%, situÃ¡ndose en los 86,41 dÃ³lares/barril. En divisas, en el acumulado del aÃ±o, el euro se deprecia un 2,95% frente al dÃ³lar, mientras que se aprecia un 9,83% frente al JPY. b) Decisiones generales de inversiÃ³n adoptadas. Abante Quant Value Small Caps ha mantenido prÃ¡cticamente la totalidad su cartera invertida en compaÃ±Ãas de pequeÃ±a o baja capitalizaciÃ³n a nivel global. La selecciÃ³n de valores se apoya en un mÃ©todo cuantitativo que, dentro del universo â€œvalueâ€ definido por aquellas compaÃ±Ãas infravaloradas y de gran solidez financiera, escoge aquellas con mejor dinÃ¡mica de precios (â€œmomentumâ€). La cartera estÃ¡ muy diversificada, al invertir en unas 60 - 70 compaÃ±Ãas. c) Ãndice de referencia. La rentabilidad neta, despuÃ©s de repercutir todos los gastos (ver siguiente apartado), del fondo en el periodo ha sido el +9,08%. La rentabilidad de su Ãndice de referencia (MSCI World Small Cap Index EUR con dividendos) ha sido el +4,61%, un 4,47% mÃ¡s baja que la del fondo. La exposiciÃ³n geogrÃ¡fica no es muy determinante del mejor comportamiento relativo. La selecciÃ³n de valores aporta una clara rentabilidad relativa positiva. La operativa en derivados aporta una ligera rentabilidad frente al Ãndice (+0,08%). Los gastos soportados detraen rentabilidad frente al Ãndice. Ver mÃ¡s detalle en el apartado 2.a). d) EvoluciÃ³n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El nÃºmero de partÃcipes se ha mantenido estable en 261. El patrimonio ha subido desde 14,7 a 15,4 millones de euros. Los gastos soportados por el fondo en el periodo han sido el 1,53%, 1,44% por gestiÃ³n, 0,05% por depÃ³sito y 0,04% por otros conceptos. La evoluciÃ³n de la rentabilidad se ha explicado en el apartado previo. e) Rendimiento del fondo en comparaciÃ³n con el resto de fondos de la gestora. El comportamiento del fondo no ha sido bueno frente a su Ãndice, y ha sido un poco mÃ¡s rentable que otros fondos similares (apartado 2.2.B) dentro de la gestora (renta variable internacional). 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. La cartera presenta una importante diversificaciÃ³n, con cincuenta y nueve acciones. La posiciÃ³n en NorteamÃ©rica y Asia estÃ¡n sobreponderadas frente al Ãndice, en detrimento de la posiciÃ³n en acciones europeas. Las mayores diferencias con el Ãndice estÃ¡n en Consumo discrecional, Industria, Materiales y EnergÃa que pesan significativamente mÃ¡s en nuestra cartera. Tenemos una exposiciÃ³n mucho mÃ¡s baja en TecnologÃas de la InformaciÃ³n y Consumo BÃ¡sico. No tenemos presencia en los sectores Comunicaciones, Salud, Financiero, Inmobiliario y de Servicios PÃºblicos. Las cuatro peores acciones durante el semestre han sido: â€¢ Sirius XM holdings -38,73% â€¢ Antero Resources -30,71% â€¢ The GeoGroup Inc -27,70% â€¢ Biosynex -24,00% Las cuatro mejores han sido: â€¢ Abercrombie & Fitch +53,28% â€¢ Mory Industries +49,45% â€¢ FTAI Aviation +45,93% â€¢ Encore Wire Corp +39,90% b) Operativa de prÃ©stamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisiciÃ³n temporal de activos. El apalancamiento medio del fondo durante el periodo ha sido el 0,17%. Se han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversiÃ³n para gestionar de un modo mÃ¡s eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados todos en mercados organizados, sin riesgo de contrapartida. La operativa en el semestre se ha realizado en derivados sobre el VIX. El fondo cierra periodo sin posiciÃ³n en derivados. d) Otra informaciÃ³n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad del fondo, en el aÃ±o, ha sido moderada/alta, un 12,16%. Es mÃ¡s alta que la observada en su Ãndice, 10,72%. La volatilidad del periodo, en cualquier caso, ha sido menor a la volatilidad de la renta variable que, en el caso del Ibex-35, se ha situado en el 12,99% en el periodo. Una volatilidad baja indica que los fondos se mueven poco en rentabilidad de un dÃa para otro, no sufren grandes variaciones -dispersiones frente a la media- en sus valores liquidativos. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. Como regla general, Abante Asesores GestiÃ³n SGIIC delegarÃ¡ su derecho de asistencia y voto a las Juntas Generales de las sociedades, en el Presidente del Consejo de AdministraciÃ³n o de otro miembro de dicho Ã³rgano, sin indicaciÃ³n del sentido del voto. No obstante, cuando Abante Asesores GestiÃ³n SGIIC lo considere oportuno para la mejor defensa de los derechos de los partÃcipes, asistirÃ¡ a las Juntas Generales y ejercitarÃ¡ el voto en beneficio exclusivo de dichos partÃcipes. En todo caso, Abante Asesores GestiÃ³n SGIIC ejercerÃ¡ los derechos polÃticos siempre y cuando el emisor sea una sociedad espaÃ±ola, la participaciÃ³n tuviera una antigÃ¼edad superior a 12 meses y que la participaciÃ³n represente al menos un 1% y en todo caso siempre que se haya establecido una prima de asistencia a Junta o cualquier otro beneficio ligado a la misma. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Nadie puede predecir el futuro, y menos aÃºn el impacto de ese futuro en los mercados. Pero confiamos en que nuestro modelo siga detectando las tendencias geogrÃ¡ficas y sectoriales y posicionÃ¡ndonos en la situaciÃ³n mÃ¡s ventajosa posible, en el sentido estadÃstico, como ha hecho histÃ³ricamente. Los costes de transacciÃ³n del aÃ±o 2024 ascendieron a un 0,42% del patrimonio medio de la IIC.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US0028962076	Abercrombie & Fitch Co CL A	EUR	704.022 €	4.57%	Nueva
KYG3730V1059	Ftai Aviation Ltd	EUR	631.058 €	4.1%	Nueva
US4026355028	Gulfport Energy Corp	EUR	558.444 €	3.63%	16.81%
US2925621052	Encore Wire Corp	EUR	540.539 €	3.51%	39.82%
US6078281002	Modine Manufacturing Co	EUR	539.714 €	3.51%	Nueva
US53115L1044	Liberty Energy Inc	EUR	514.713 €	3.34%	18.66%
US7458671010	Pultegroup Inc	EUR	508.106 €	3.3%	9.91%
US8894781033	Toll Brothers Inc	EUR	504.779 €	3.28%	206.27%
US55305B1017	M/I Homes INC	EUR	492.299 €	3.2%	2.21%
US92537N1081	Vertiv Holdings Co-A	EUR	488.486 €	3.17%	Nueva
MHY2106R1100	Dorian LPG Ltd	EUR	486.889 €	3.16%	Nueva
US0207641061	Alpha Metallurgical Resource	EUR	470.299 €	3.05%	28.89%
CA00089N1033	Adf Group Inc	EUR	448.278 €	2.91%	Nueva
JP3166900005	FCC CO LTD	EUR	434.670 €	2.82%	63.22%
US03831W1080	APPLOVIN CORP-CLASS A	EUR	404.253 €	2.63%	Nueva
US9699041011	Williams-Sonoma INC	EUR	388.248 €	2.52%	Nueva
US3032501047	Fair Isaac Corp	EUR	369.629 €	2.4%	19.64%
JP3833600004	Press Kogyo Co Ltd	EUR	350.841 €	2.28%	Nueva
MHY622674098	Navios Maritime Partners Lp	EUR	333.483 €	2.17%	Nueva
US6267551025	Murphy Usa Inc	EUR	297.986 €	1.94%	35.67%
CA6445351068	New Gold Inc	EUR	292.328 €	1.9%	Nueva
US44951W1062	IES Holdings, Inc	EUR	280.272 €	1.82%	Nueva
JP3802230007	First Juken Co Ltd	EUR	261.866 €	1.7%	11.84%
JP3620600001	Toli Corp	EUR	255.220 €	1.66%	13.85%
JP3551600004	Denyo Co Ltd	EUR	246.377 €	1.6%	14.85%
US45780R1014	Installed Building Products	EUR	246.900 €	1.6%	Nueva
JP3917600003	Meiji Electric Industries CO LTD	EUR	197.003 €	1.28%	20.66%
US29084Q1004	Emcor Group Inc	EUR	189.134 €	1.23%	Nueva
US1999081045	Comfort Systems USA, Inc	EUR	186.224 €	1.21%	Nueva
JP3270810009	Kuriyama Holdings Corp	EUR	172.146 €	1.12%	25.88%
US93627C1018	Warrior Met Coal Inc	EUR	172.847 €	1.12%	Nueva
JP3274800006	Gun Ei Chemical Industry Co	EUR	169.240 €	1.1%	20.38%
JP3471200000	Saxa Holdings Inc	EUR	167.230 €	1.09%	Nueva
US59001A1025	Meritage Homes Corp	EUR	165.732 €	1.08%	64.08%
KYG0192S1093	Ajisen China Holdings Ltd	EUR	154.868 €	1.01%	Nueva
JP3225500002	Gecoss Corp	EUR	154.610 €	1%	14.47%
DK0010255975	Chemometec A/S	EUR	146.393 €	0.95%	Nueva
NO0003399909	ODFJELL SE-A SHS	EUR	143.598 €	0.93%	Nueva
JP3440800005	Tigers Polymer Corp	EUR	133.283 €	0.87%	Nueva
JP3877200000	Marufuji Sheet Piling Co Ltd	EUR	126.512 €	0.82%	Nueva
JP3389400007	Janome Corp	EUR	121.834 €	0.79%	7%
JP3240000004	Kitano Construction Corp	EUR	117.835 €	0.77%	7.94%
US26856L1035	Elf Beauty Inc	EUR	118.607 €	0.77%	Nueva
US86333M1080	Stride Inc	EUR	113.979 €	0.74%	Nueva
US5261071071	LENNOX INTERNATIONAL INC	EUR	111.859 €	0.73%	Nueva
US43300A2033	Hilton Worldwide Holdings In	EUR	104.486 €	0.68%	Nueva
GB00BG5NDX91	Serabi Gold Plc	EUR	102.330 €	0.66%	Nueva
US03820C1053	Applied Industrial Tech Inc	EUR	99.417 €	0.65%	Nueva
NO0012851874	Dof Group ASA	EUR	99.142 €	0.64%	Nueva
JP3258800006	Kinki Sharyo Co Ltd	EUR	96.451 €	0.63%	Nueva
JP3104400001	Aichi Tokei Denki Co Ltd	EUR	90.574 €	0.59%	10.93%
US1295001044	Caleres Inc	EUR	91.488 €	0.59%	Nueva
JP3338000007	Sanyo Industries Ltd	EUR	89.957 €	0.58%	Nueva
JP3178400002	Okura Industrial Co LTD	EUR	84.075 €	0.55%	49.37%
JP3636200002	Torigoe Co Ltd/The	EUR	84.509 €	0.55%	26.05%
JP3166930002	Fj Next Holdings Co Ltd	EUR	82.836 €	0.54%	46.66%
JP3948900000	Yutaka Giken Co Ltd	EUR	80.293 €	0.52%	Nueva
JP3948000009	Yuken Kogyo Co Ltd	EUR	76.651 €	0.5%	0.99%
JP3256400007	KYOWA LEATHER CLOTH CO LTD	EUR	12.985 €	0.08%	Nueva
CA0115321089	Alamos Gold Inc-Class A	EUR	0 €	0%	Vendida
CA4969024047	Kinross Gold Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
CA5503711080	Lundin Gold Inc	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3104000009	Brother Industries LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3172800009	Onamba Co Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3173100003	OHASHI TECHNICA INC.	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3192000002	Okabe Co	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3196700003	Onoken Co Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3219400003	Kamei Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3268800004	Kurabo Industries Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3270200003	Cleanup Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3305800009	KOMORI CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3378200004	Sintokogio LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3380300008	Shinnihon Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3405600002	Sumimoto Seika Chemicals CO LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3428800001	Xebio Holdings Co Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3429000007	TV ASAHI HOLDINGS CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3460000007	Takara Standard Co	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3462200001	C.I. TAKIRON Corporation	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3485400000	Daisue Construction Co Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3492200005	Dainichiseika Color Chemicals MFG	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3629400007	Tonami Holdings Co Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3629800008	Tobishima Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3651160008	Nafco Co Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3761700008	Noda Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3784200002	Hisaka Works Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3793400007	Hibiya Engineering Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3896000001	Mitsubishi Kakoki Kaisha Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3914200005	Murakami Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3918200001	Meisei Industrial Co Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3920900002	Metalart Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3924000007	Mory Industries Inc	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3946200007	Yurtec Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3959400007	Yodogawa Steel Works Ltd	EUR	0 €	0%	Vendida
JP3973000007	Riken Technos Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0000337319	Koninklijke Bam Groep Nv	EUR	0 €	0%	Vendida
US03940R1077	Arch Resources Inc	EUR	0 €	0%	Vendida
US09857L1089	Booking Holdings Inc	EUR	0 €	0%	Vendida
US20854L1089	Consol Energy Inc	EUR	0 €	0%	Vendida
US35671D8570	Freeport-Mcmoran INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US5627501092	Manhattan Associates Inc	EUR	0 €	0%	Vendida
US58155Q1031	Mckesson Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
US69318G1067	Pbf Energy Inc-Class A	EUR	0 €	0%	Vendida
US7045511000	Peabody Energy Corp	EUR	0 €	0%	Vendida
US8454671095	Southwestern Energy CO	EUR	0 €	0%	Vendida
US9295661071	Wabash National Corp	EUR	0 €	0%	Vendida

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Fondo

Informe

2024-Q2

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

1.217.390

Nº de Partícipes

261

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

10 EUR

Patrimonio

15.397.547 €

Política de Inversión

Politica de inversiónInvertirÃ¡ mÃ¡s del 75% de la exposiciÃ³n en renta variable y el resto en renta fija pÃºblica y/o privada (incluyendo depÃ³sitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados lÃquidos). Respecto a la renta variable, invertirÃ¡ principalmente en valores internacionales de baja capitalizaciÃ³n, siempre que tengan liquidez para permitir una operativa fluida, sin descartar la inversiÃ³n en valores de media/alta capitalizaciÃ³n. No se podrÃ¡ invertir en valores de renta fija con calificaciÃ³n crediticia inferior a la del Reino de EspaÃ±a. En caso de bajadas sobrevenidas de rating los activos podrÃ¡n mantenerse en cartera. La duraciÃ³n media oscilarÃ¡ entre 0-5 aÃ±os. Los emisores y mercados serÃ¡n principalmente de paÃses de la OCDE, pudiendo invertir hasta un 25% en emisores y mercados de paÃses emergentes. La exposiciÃ³n al riesgo divisa podrÃ¡ oscilar entre un 0% y 100% de la exposiciÃ³n total. No existe predeterminaciÃ³n en cuanto al objetivo y distribuciÃ³n por sectores, pudiendo existir concentraciÃ³n sectorial y/o geogrÃ¡fica. La selecciÃ³n de valores se apoya en un mÃ©todo cuantitativo que, dentro del universo "value" definido por aquellas compaÃ±Ãas infravaloradas y de gran solidez financiera, escoge aquellas con mejor dinÃ¡mica de precios ("momentum").

Operativa con derivadosSe han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversiÃ³n para gestionar de un modo mÃ¡s eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados en mercados organizados.

Sectores

Consumo cíclico
36.06%
Industria
26.63%
Materias Primas
10.35%
Energía
10.33%
Tecnología
8.13%
Consumo defensivo
2.10%
Inmobiliarío
0.55%
No Clasificado
5.85%

Regiones

Estados Unidos
62.77%
Japón
23.88%
China
5.20%
Canada
4.90%
Europa
2.58%
Reino Unido
0.68%

Tipo de Inversión

Small Cap - Value
35.92%
Small Cap - Blend
18.55%
Small Cap - Growth
15.20%
Medium Cap - Growth
11.02%
Medium Cap - Blend
10.09%
Medium Cap - Value
3.36%
No Clasificado
5.85%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024-Q2

1.44

Base de cálculo

Mixta

Comisión de depositario

Total

2024-Q2

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q2

0.38

2024-Q1

0.38

2023-Q4

0.38

2023-Q3

0.38

Anual

Total

2023

1.50

2022

1.50

2021

1.50

2019

1.49