2024-Q2
ABANTE INDICE SELECCION, FI
•CLASE A
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2024-12-2713,01 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.16% | -0.49% | 1.76% | 10.64% | 2.96% | 4.12% | - |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
2024-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El 2024 vuelve a arrancar en positivo para los activos de riesgo con buenos resultados en las principales bolsas mundiales durante el primer semestre. El crecimiento económico y los datos de inflación, que han sido más altos de lo esperado, han provocado un reseteo de las expectativas de bajadas de tipos y los mercados de renta fija han tenido un inicio de año algo más volátil. Aun asÃ, hemos visto en junio la primera bajada de tipos por parte del Banco Central Europeo y quedamos a la espera de que la Reserva Federal pueda bajar los tipos en algún momento después del verano. Por otro lado, el año está marcado por los eventos polÃticos, donde cerca de la mitad de la población mundial va a acudir a las urnas. A cierre de semestre, el presidente Mody ha salido reelegido en India, en Taiwan hemos visto un cambio de tendencia y más hacia finales del semestre hemos tenido elecciones europeas. El auge del partido de extrema derecha de Le Pen motivaba a Macron a un adelanto de elecciones legislativas en Francia, provocando algo de incertidumbre en los mercados europeos. A partir de ahora el foco empezará a estar centrado en las elecciones americanas, que se celebrarán en la primera semana de noviembre.
En renta variable, el Ãndice mundial sube en el primer semestre un 12,48% en moneda local, un 14,21% medido en euros. El S&P 500 ha subido un 18,20% en el semestre en euros, impulsado principalmente por el rendimiento de Microsoft y Nvidia que, junto con Apple, representan casi el 21% del Ãndice. Esta concentración de pocas compañÃas, particularmente las relacionadas con la inteligencia artificial, ha llevado al Ãndice a niveles históricos de concentración, con las 10 mayores compañÃas alcanzando un peso conjunto del 34%. El Nasdaq lidera las rentabilidades y cierra con una subida del 21,96% medida en euros y el Dow Jones se queda más atrás con una subida del 7,16% en euros. En Europa, las rentabilidades han sido algo menores, el MSCI Europe sube un 6,90% en el semestre. El Eurostoxx 50 cierra este semestre con un avance del 8,24%. Japón gana un 20,12% en moneda local, aunque en euros se reduce a un 8,50% por la depreciación del yen. Los paÃses emergentes avanzan en lÃnea con el resto de las regiones, subiendo un 9,36% en euros.
Desde el punto de vista de estilos, el growth queda como claro ganador al avanzar un 20,55%, mientras que el value sube un 8,22%, ambos en euros. A nivel sectorial, todos los sectores cierran el semestre en positivo, aunque hay dos sectores que destacan por su crecimiento: tecnologÃa subiendo un 28,8% y comunicaciones ganando un 25,63% en euros gracias a empresas como Meta y Alphabet. Por otro lado, tenemos muy buenos rendimiento de los bancos, la salud, la energÃa e industriales con subidas del 11,99%, 10,65%, 10,05% y 9,82% respectivamente. El consumo discrecional ha subido un 7,02% liderado por las subidas de Amazon. Las utilities y el consumo básico, se quedan algo rezagados y suben un 6,22% y 5,54% respectivamente. Por último, el sector que se queda atrás es son los materiales con subidas del 1,73%.
En renta fija, ha sido un semestre difÃcil para la duración. Empezábamos el año con unas fuertes expectativas de bajadas de tipos tanto en Estados Unidos como en Europa, pero los buenos datos macroeconómicos y una inflación algo más alta de lo que se esperaba ha provocado que en Estados Unidos se espere entre uno y dos recortes en 2024 y en Europa uno o dos más, después de haber bajado en junio. Tanto el bono de gobierno americano como el europeo han experimentado subidas de la TIR, pasando del 3,87% al 4,39% y del 2,02% al 2,50%, respectivamente. AsÃ, en el semestre el bono de gobierno americano ha tenido una rentabilidad negativa del 1,58% y el alemán del 2,38%, ambos en moneda local.
En deuda corporativa, el comportamiento ha sido casi plano en el crédito de mayor calidad gracias a su menor duración y a tener un mayor carry. Estados Unidos se ha quedado atrás bajando 0,49% mientras que en Europa ha subido un 0,30%. En la deuda de alto rendimiento, la menor sensibilidad a tipos y el estrechamiento de los diferenciales de crédito ha hecho que tenga un buen comportamiento en el semestre. En Estados Unidos el high yield acabo subiendo un 2,58% y Europa un 3,23%. Por último, la deuda emergente acaba con subidas en moneda fuerte pero en negativo en moneda local.
En cuanto a datos macro, la inflación en la zona euro baja en junio hasta el 2,5% desde el 2,9% en la que empezaba el año. Además, la tasa subyacente cae cinco décimas del 3,4% al 2,9%. En Estados Unidos, el dato de inflación de mayo se sitúa en el 3,3%, mientras que la subyacente se modera hasta el 3,4%.
En cuanto a las materias primas, el oro cierra el semestre, de nuevo, en máximos históricos, subiendo 12,93% y se sitúa en 2339 dólares/onza. El petróleo (Brent) se recupera este semestre con una subida del 12,16%, situándose en los 86,41 dólares/barril. En divisas, en el acumulado del año, el euro se deprecia un 2,95% frente al dólar, mientras que se aprecia un 9,83% frente al JPY.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
El fondo ha mantenido durante todo el semestre una cartera moderada, con una posición en renta variable global un poco por encima de su nivel neutral de riesgo. AsÃ, en renta variable global se ha mantenido una inversión neta, incluyendo derivados, cercana al 55% durante todo el periodo. En renta fija se han producido varios cambios en los ETF de la cartera. Se ha gestionado activamente la duración en renta fija con futuros de bonos a 10 años. Se ha cambiado el ETF de renta variable japonesa. Se ha implementado una estrategia vÃa opciones para cubrir parcialmente la cartera de renta variable. Se ha vendido un ETF de renta variable europea para dar entrada a un fondo de infraestructuras y empezar a construir una posición en Value. La cartera mantiene un posicionamiento moderado y muy diversificado en renta variable y en renta fija (sin posición en emergentes y concentrada, sobre todo, en crédito de alta calidad y a corto plazo). La cartera es muy lÃquida en su conjunto.
c) Ãndice de referencia.
La rentabilidad neta, después de repercutir todos los gastos (ver siguiente apartado), del fondo en el periodo ha sido el +6,15% y +6,28%, en las clases A y L, respectivamente. La rentabilidad de su Ãndice de referencia (50% MSCI World Index con dividendos, 40% JPM EMU Bond 1-3 Index y 10% Ester Index) ha sido el +7,97%, un 1,82% ó un 1,69% más alta que la obtenida por el fondo en el periodo. La sobreponderación en renta variable europea y emergente, y la infraponderación en renta variable estadounidense aportan rentabilidad relativa negativa, asà como la selección de ETFs de renta variable en un momento de altÃsima concentración en el Ãndice estadounidense. Los derivados aportan rentabilidad negativa y los gastos repercutidos detraen rentabilidad frente al Ãndice (ver más detalle en el apartado 2.a).
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
El número de partÃcipes, entre ambas clases, ha aumentado desde 871 a 909. El patrimonio, entre ambas clases, ha aumentado desde 186,1 a 202,0 millones de euros. Los gastos soportados por el fondo en el periodo han sido el 1,09% en la clase A (0,97% clase L), 0,93% por gestión en la clase A (0,80% clase L), 0,05% por depósito y 0,11% por otros conceptos en ambas clases -fundamentalmente gastos soportados indirectamente derivados de la inversión en ETFs. La evolución de la rentabilidad se ha explicado en el apartado previo.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
El comportamiento del fondo ha sido razonable, mejor (apartado 2.2.B) que el de productos similares dentro de la gestora (renta variable mixta internacional).
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
La exposición neta a renta variable internacional ha rondado el 55% durante todo el periodo. En renta fija se han producido varios cambios en los ETF de la cartera. Se han vendido un ETF global aggregate y otro de renta fija corporativa corto plazo para invertir en ETFs más de nicho: hÃbridos, bonos bancarios, TIPs y ultra short, entre otros. Además, en la caretra de ETFs de renta fija se han cambiado las clases (se han vendido las de dividendo y se han comprado las de acumulación) de 3 ETFs. Se ha gestionado activamente la duración en renta fija con futuros de bonos a 10 años de Estados Unidos y Alemania. Se ha cambiado el ETF de renta variable japonesa de iShares por otro de UBS. Se ha implementado una estrategia vÃa opciones para cubrir parcialmente la cartera de renta variable (ver apartado de derivados). Se ha vendido un ETF de renta variable europea de Lyxor para dar entrada a un ETF de infraestructuras de iShares y empezar a construir una posición en Value (iShares). La inversión en ETFs ha generado una rentabilidad del +6,81% en el periodo. Todos los ETF de renta variable en cartera han obtenido rentabilidad positiva. En renta variable la mejor evolución ha correspondido a los dos ETFs de bolsa estadounidense y al del Ãndice mundial, que han capturado la buena evolución de las grandes compañÃas estadounidenses.. El que ha tenido un peor comportamiento ha sido el SPDR US Dividend Aristocrats (+5,14%) y el X MSCI Europe Small Cap (+4,79%). En renta fija, con los múltiples cambios realizados, los resultados del semestre son poco concluyentes. El fondo posee una posición significativa, superior al 10% del patrimonio, en las gestoras de Blackrock (32,1%), Amundi (15,8%), JP Morgan (11,2%) y DB X-trackres (11,7%). En derivados se ha acumulado una rentabilidad del -0,19% en el periodo.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
El apalancamiento medio del fondo durante el periodo ha sido el 91,45%. Se han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados todos en mercados organizados, sin riesgo de contrapartida. La operativa en el semestre ha estado limitada a derivados sobre el Euro Stoxx 50, S&P 500, bono alemán y estadounidense a 10 años y EUR/USD. Se mantiene una posición vendida en el futuro del Euro Stoxx 50 de un 0,5% del patrimonio del fondo y una posición comprada en el futuro del S&P 500 que a cierre del periodo representaba un 0,1% del patrimonio. En total, cerca de un 0,4% de posición vendida en renta variable a finales del periodo. El fondo cierra periodo con una posición comprada en futuros del EUR/USD (vendida en dólares) por importe del 0,7% del patrimonio del fondo. El fondo cierra periodo con una posición comprada en futuros del bono alemán a 10 años por importe del 1,6% y otra posición comprada en el bono estadounidense a 10 años por importe del 1,0% del patrimonio del fondo. Adicionalmente, el fondo tiene opciones put compradas sobre el S&P 500, strike 4800 y vencimiento diciembre, por un nocional equivalente al 9,3% del patrimonio. También opciones call vendidas sobre el S&P 500, strike 5650 y vencimiento diciembre, por un nocional equivalente al 5,4% del patrimonio.
d) Otra información sobre inversiones.
N/A
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
La volatilidad del fondo, en el periodo, ha sido moderada, un 4,4%. Es similar a la de su Ãndice, 4,4%. La volatilidad, en cualquier caso, ha sido muy inferior a la volatilidad de la renta variable que, en el caso del Ibex-35, se ha situado en el 12,99%. Una volatilidad baja indica que los fondos se mueven poco en rentabilidad de un dÃa para otro, no sufren grandes variaciones -dispersiones frente a la media- en sus valores liquidativos.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
N/A
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
El servicio de análisis nos permite añadir valor a la gestión del fondo. Por un lado, un gran banco de inversión con escala global nos ofrece opinión, que no es pública, y que aportan conocimiento de gran interés para nuestra labor de gestión como macroeconomÃa, geopolÃtica y mercados internacionales. Por otro lado, nos nutren de información relativa a la valoración de los activos (caros o baratos), los flujos (hacia dónde se traslada la liquidez) y el sentimiento de mercado (optimista o negativo) y, además, suelen ser los intermediarios que lideran los eventos de los mercados de capitales y trabajar con ellos nos permite acudir a estos eventos cuando lo consideramos interesante.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
En renta fija seguiremos gestionando activamente la duración, comprando si suben las tires de los bonos y vendiendo si siguen cayendo, y manteniendo un perfil alto de calidad crediticia. En renta variable mantenemos una posición bastante neutral y muy diversificada (frente a la alta concentración del Ãndice) y sesgada a acciones de calidad que prevemos mantener salvo que se produzcan importantes movimientos en las Bolsas.
Los costes de transacción del año 2024 ascendieron a un 0,04% del patrimonio medio de la IIC.
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
ES0000012G26 | EUR | 4.399.951 € | 2.18% | Nueva | |
ES0000012L60 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE000QF66PE6 | IIC Invesco Markets PLC S&P 500 ESG Ucits ETF | EUR | 15.451.231 € | 7.65% | 95.15% |
LU1437015735 | IIC Amundi MSCI Europe UCITS ETF DR | EUR | 15.219.672 € | 7.53% | 103.29% |
IE000AK4O3W6 | IIC ETF iShares - EUR Corp Bond 0-3yr ESG UCITS EA | EUR | 13.936.896 € | 6.9% | Nueva |
IE00B6YX5H87 | IIC ETF SPDR Bloomberg SASB 0-3 Year Euro Corporat | EUR | 10.099.985 € | 5% | Nueva |
LU1681041114 | IIC ETF Amundi EUR Floating Rate Corporate Bond ES | EUR | 9.940.107 € | 4.92% | 2.33% |
LU2178481649 | IIC ETF Xtrackers II EUR Corporate Bond Short Dura | EUR | 8.244.227 € | 4.08% | Nueva |
IE00BD9MMF62 | IIC ETF JPMorgan EUR Ultra-Short Income UCITS | EUR | 8.061.974 € | 3.99% | Nueva |
IE00BF4G7076 | IIC JPM US REI ESG UCITS ETF | EUR | 8.043.652 € | 3.98% | 21.01% |
IE000F6G1DE0 | IIC ETF iShares - EUR Corp Bond 1-5yr UCITS | EUR | 8.002.697 € | 3.96% | Nueva |
IE00B441G979 | IIC iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF | EUR | 7.563.345 € | 3.74% | 12.34% |
IE00B4L5Y983 | IIC ETF iShares - Core MSCI World (Xetra) | EUR | 7.136.951 € | 3.53% | 6.97% |
IE00BJ0KDQ92 | IIC ETF db x-trackers - MSCI World Index UCITS | EUR | 6.549.647 € | 3.24% | 15.69% |
IE00BF4G6Y48 | IIC JPM GLOBAL REI ESG UCITS ETF | EUR | 6.510.085 € | 3.22% | 16.83% |
IE00BKVL7778 | IIC iShares World Min Volatility ESG USD A | EUR | 6.066.944 € | 3% | 10.35% |
LU1109943388 | IIC Xtrackers II EUR High Yield Corp | EUR | 4.570.323 € | 2.26% | 1.17% |
IE00B43HR379 | IIC ETF iShares - S&P 500 Health Care Sector UCITS | EUR | 4.158.584 € | 2.06% | 11.44% |
LU1953136527 | IIC BNP Easy Circular Economy ETF | EUR | 4.056.919 € | 2.01% | 7.86% |
IE00B1FZS467 | IIC iShares Global Infrastructure UCITS ETF | EUR | 3.994.368 € | 1.98% | Nueva |
IE00B3VTMJ91 | IIC ETF iShares Euro Govt Bond 1-3 yr UCITS EUR | EUR | 3.973.645 € | 1.97% | Nueva |
IE00BYZK4883 | IIC ETF Ishares Digitalisation UCITS | EUR | 3.968.842 € | 1.96% | 9.07% |
IE00BZ56SW52 | IIC WISDOMTREE GLB QLY DIV GRWTH | EUR | 3.953.762 € | 1.96% | 7.45% |
LU1079841273 | IIC ETF Ossiam Shiller Barclays Cape US Sector Val | EUR | 3.856.237 € | 1.91% | 11.12% |
LU1681045370 | IIC ETF Amundi MSCI Emerging Markets UCITS EUR | EUR | 3.754.330 € | 1.86% | 4.26% |
IE00BLNMYC90 | IIC ETF Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS | EUR | 3.109.392 € | 1.54% | 7.93% |
IE00BKWD3B81 | IIC ETF Invesco Euro Corporate Hybrid Bond UCITS | EUR | 3.053.978 € | 1.51% | Nueva |
IE00BYZK4552 | IIC ETF Ishares Automation & Robotics UCITS (Xetra | EUR | 3.039.713 € | 1.5% | 21.42% |
IE00BGPP6697 | IIC ETF iShares $ Treasury Bond 7-10 yr UCITS EUR | EUR | 2.971.240 € | 1.47% | Nueva |
FR0010527275 | IIC Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS | EUR | 2.917.548 € | 1.44% | 19.12% |
LU1459801780 | IIC ETF UBS (Lux) Fund Solutions - Bloomberg TIPS | EUR | 2.530.851 € | 1.25% | Nueva |
LU1852211991 | IIC ETF UBS (Lux) Fund Solutions - Sustainable Dev | EUR | 2.521.430 € | 1.25% | Nueva |
IE00B6YX5D40 | IIC ETF SPDR US Div Aristocrats | EUR | 2.210.982 € | 1.09% | 4.78% |
LU2533812058 | IIC ETF BNP Paribas Easy EUR Corp SRI Fosiil Free | EUR | 2.016.451 € | 1% | Nueva |
LU0322253906 | IIC ETF Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS | EUR | 1.163.728 € | 0.58% | 4.75% |
LU0950671825 | IIC ETF UBS (Lux) Fund Solutions - MSCI Japan UCIT | EUR | 953.621 € | 0.47% | Nueva |
IE00BKS7L097 | IIC Invesco S&P 500 ESG ACC (Xetra) | EUR | 915.340 € | 0.45% | 84.94% |
IE00BP3QZB59 | IIC ETF Ishares Edge MSCI WRLD Value | EUR | 94.936 € | 0.05% | Nueva |
FR0010261198 | IIC ETF Lyxor MSCI Europe UCITS EUR | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00B14X4Q57 | IIC ETF iShares - Govt Bond 1-3yr UCITS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00B4L5YX21 | IIC ETF iShares Core MSCI Japan IMI UCITS EUR | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00B4L60045 | IIC ETF Ishares Corp Bond 1-5 yr UCITS EUR (Italia | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00BYVZV757 | IIC ETF JPMorgan BetaBuilders Eur 1-3 yr UCITS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00BYZTVV78 | IIC ETF iShares - EUR Corp Bond 0-3yr ESG UCITS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
LU0942970798 | IIC ETF db x- trackers II Barclays Global Aggregat | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
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Fondo
Informe
2024-Q2
Inversión
Renta Variable Mixta Internacional
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
15.955.592
Nº de Partícipes
907
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
10 EUR
Patrimonio
199.456.849 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Politica de inversiónInvertirá más del 50% del patrimonio a través de IIC financieras (ETF y fondos Ãndice, que son aquellos que replican o tienen una alta correlación con un Ãndice bursátil) que sean activo apto, armonizadas o no (éstas últimas no superarán el 30% del patrimonio) pertenecientes o no a la Gestora. No se descarta la inversión en IICs que utilicen estrategias "Smart Beta". Invierte directa o indirectamente via IIC (i) entre un 30-75% de la exposición total en activos de renta variable y (ii) el resto en activos de renta fija, pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados lÃquidos). No hay predeterminación respecto a la capitalización bursátil, mercados, emisores y/o zonas geográficas (con un máximo de exposición de hasta un 20% en mercados emergentes).
La exposición a renta fija será en emisiones de calificación crediticia media (mÃnimo BBB-) pudiendo tener hasta un 50% en emisiones de baja calificación crediticia o sin calificar, por lo que tiene un riesgo de crédito muy elevado. No obstante el rating podrá ser el que tenga el Reino de España en cada momento si es inferior a calificación crediticia media. En caso de que una emisión no tuviera rating se atenderá a la del emisor. La duración media oscilará entre 0- 10 años.
El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de derivados será el patrimonio.
La suma de las inversiones en renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo divisa podrá alcanzar el 100%.
Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación.
Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrÃan introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus caracterÃsticas, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. En concreto se podrá invertir en: - Acciones y/o activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación que no tenga caracterÃsticas similares a los mercados oficiales españoles o que no estén sometidos a regulación, o dispongan de otros mecanismos que garanticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC inversora atienda los reembolsos de sus acciones o participaciones. Se seleccionarán activos y mercados buscando oportunidades de inversión o posibilidades de diversificación sin que se pueda predeterminar tipos de activos ni localización. - Acciones y participaciones de las entidades de capital -riesgo, que sean transmisibles, gestionadas o no por entidades del mismo grupo que la Sociedad Gestora del fondo o de entidades de capital riesgo extranjeras similares a las españolas.
Operativa con derivadosSe han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados en mercados organizados.
Operativa con derivadosSe han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados en mercados organizados.
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024-Q2
0.93
Base de cálculo
Mixta
Comisión de depositario
Total2024-Q2
0.05
Sistema de imputación
Al fondo
Gastos
Trimestral
Total2024-Q2
0.33
2024-Q1
0.33
2023-Q4
0.33
2023-Q3
0.33
Anual
Total2023
1.32
2022
1.33
2021
1.37
2019
1.35