2025-Q2

CAIXABANK PRO 0/100 RV, FI

•SIN RETRO

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

142,48 €

1.25%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-28

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.79%	2.13%	7.92%	7.59%	7.88%	7.43%	-

2025-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales navegaron un entorno caracterizado por una combinación de alta volatilidad, tensiones geopolíticas y señales mixtas en lo que a los datos macroeconómicos se refiere. A pesar de estos desafíos, los activos de riesgo mostraron una notable resistencia, impulsados por las expectativas de recortes en los tipos de interés y una recuperación parcial del sentimiento inversor tras las correcciones del mes de abril. El crecimiento económico global se mantuvo moderado, con señales de desaceleración en algunas economías desarrolladas, mientras que, en los mercados emergentes, especialmente China e India, se dieron muestras de signos de recuperación. La inflación continuó su tendencia descendente, lo que reforzó las expectativas de que los principales bancos centrales -excepto el Banco de Japón- adoptaran una postura más acomodaticia. En EE. UU., el debate fiscal cobró protagonismo con el avance del paquete legislativo "One Big Beautiful Bill Act" (OBBBA), que contempla un aumento significativo del gasto público y recortes fiscales. Este proyecto, con un impacto estimado de 3 billones de dólares sobre la deuda pública en la próxima década, generó inquietudes sobre la sostenibilidad fiscal a largo plazo y contribuyó a la volatilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por otra parte, el semestre estuvo marcado por un repunte de las tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Medio. En junio, Israel llevó a cabo ataques contra las instalaciones nucleares iraníes, a las que se sumó EE. UU. con una respuesta militar limitada. Aunque estos eventos generaron un aumento temporal en los precios del petróleo y del oro, el impacto en los mercados fue contenido gracias a la rápida implementación de un alto el fuego. En el ámbito comercial, EE. UU. adoptó una postura más agresiva con el anuncio de nuevos aranceles el 2 de abril que se sumaban a los previamente fijados, lo que provocó una corrección bursátil muy fuerte en los primeros compases de ese mes. Sin embargo, la mayoría de estas medidas fueron impugnadas legalmente y algunas anuladas por motivos procesales. En paralelo, el movimiento del mercado y otros factores llevaron a EE.UU. a abrir negociaciones con socios clave como la UE, Canadá y China, provocando un retraso de su aplicación y reduciendo el riesgo de una escalada comercial mayor. En este entorno, los mercados de renta fija han tenido rentabilidades positivas en el semestre, beneficiándose de la caída de las Tires y la estabilidad de los diferenciales de crédito. En EE. UU., el índice Bloomberg US Treasury subió un 3,79% en el periodo, mientras que los bonos corporativos de grado de inversión americanos medidos por el índice Bloomberg US corporate subieron un 4,17%. El high yield también tuvo un buen comportamiento, con un retorno del 4,57% en el semestre. En Europa, el comportamiento ha sido más modesto. El índice Bloomberg Pan-European Aggregate se mantuvo prácticamente plano hasta junio, con una rentabilidad positiva de un 0,7% en el semestre. Los bonos corporativos europeos de grado de inversión y high yield, por su parte, avanzaron un 1,52% y 2,30% respectivamente. La expectativa de recortes de tipos, impulsada por los datos económicos más débiles y una inflación más contenida, han sido el principal motor de este comportamiento. En el caso de la renta variable global, el comportamiento ha sido muy sólido en el primer semestre, con el índice MSCI All Country World subiendo un 9,1% en dólares. Europa ha liderado las subidas de los mercados desarrollados con un Stoxx 600 subiendo un 6,65%, el Eurostoxx 50 un 8,32% y siendo el Ibex 35 español el índice con mejor comportamiento: un +20,67%. Alemania tampoco se queda rezagado y sube en el semestre un 20,09%. Reino Unido y Suiza son los mercados con un comportamiento más débil, con subidas del 7,88% y 2,76% respectivamente. El S&P 500 americano ha tenido un comportamiento positivo del 5,50% con una Nasdaq en el 5,48% lo que pone de manifiesto que para el conjunto del semestre las subidas bursátiles en EE. UU. han estado muy repartidas entre los componentes del índice y no solo concentradas en las 7 magnificas, aunque estas últimas han recuperado el terreno perdido en la parte final del periodo semestral. Los mercados emergentes, por su parte, superaron al resto con un avance del 13,70% en el semestre, impulsados por la mejora del sentimiento en China e India y el retorno de flujos extranjeros. Parece que los resultados empresariales junto con una gran resistencia del ciclo económico han permitido una gran primera parte del año en renta variable. La volatilidad geopolítica no ha supuesto un impedimento a que los inversores tomen posiciones en las bolsas a nivel global. Por lo que se refiere al oro, este se consolidó como activo refugio, con una subida del 21,76% en lo que va del año, impulsado por la incertidumbre geopolítica, el debilitamiento del dólar y las preocupaciones fiscales en EE. UU. En el caso del petróleo, el barril Brent mostró una alta volatilidad. Subió brevemente por encima de los 81 USD/barril en junio debido a las tensiones en el Estrecho de Ormuz, pero cayó rápidamente al disiparse los temores de interrupciones reales. A pesar del repunte del 5.8% en junio, el Brent acumula una caída del 6,25% en el año. Por último, hay que destacar la gran corrección del dólar motivada por la incertidumbre fiscal en EE. UU. y que los inversores comiencen a buscar nuevas áreas geográficas para invertir, lo que ha motivado que la "excepcionalidad" norteamericana se haya puesto en duda. Esto ha llevado al billete verde a depreciarse en el semestre frente al euro un 13,84% y frente a las principales divisas globales. En este contexto, el fondo acaba el semestre en negativo en línea con su benchmark. Por el lado positivo, aportan la cartera de renta fija, principalmente la cartera de renta fija corporativa, y también ha sido positivo el desempeño en activos de renta variable. Por el lado negativo, la fuerte depreciación del dólar ha impactado negativamente lastrando la rentabilidad semestral. Se ha mantenido preferencia por la renta fija europea, principalmente en los plazos más cortos y en periferia (España e Italia), con sobreponderación en crédito. En renta variable, se ha ido aumentando el peso en mercados europeos y emergentes, frente al mercado americano, debido a la depreciación del dólar que ha afectado negativamente a la rentabilidad de la cartera. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el primer semestre de 2025, el fondo ha seguido una estrategia para reducir el riesgo. Esta decisión se tomó debido a la alta volatilidad de los mercados y la incertidumbre económica. A finales de junio, la inversión en renta variable bajó más de 11 puntos porcentuales respecto a diciembre de 2024. Pasó de estar por encima del 74% a poco más del 63%. Esta reducción fue gradual, usando ventas de fondos y contratos de futuros. El objetivo fue disminuir la inversión en EE. UU. y aumentar la presencia en Europa y mercados emergentes. En renta fija, la duración de la cartera bajó de 1,34 a 1,12 años, manteniéndose en un nivel neutral. Las decisiones buscaron mayor estabilidad, eligiendo principalmente deuda pública europea con vencimientos cortos y medios. Esto ayudó a reducir la sensibilidad a los cambios en los tipos de interés. En divisas, se hizo un ajuste importante. Se vendieron activos en dólares y se usaron futuros para cubrir el riesgo. Esta reducción del riesgo en divisas se hizo poco a poco durante el semestre. . c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI All Countries World Total Return Index EUR en un 65%, el índice ICE BofA 1-10Y Euro Large Cap en un 35% y el índice ECB ESTR Compounded Index en un 5%. Los tres índices únicamente a efectos informativos o comparativos. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Durante el periodo el patrimonio del fondo ha variado según clases en un -0,98% (Sin Retro), -3,78% (Estándar) y el número de partícipes ha variado en un 0% (Sin Retro) y -1,76% (Estándar). Los gastos soportados por el fondo han sido del 0,42% y 0,84% para las clases Sin Retro y Estándar de los cuales los gastos indirectos son 0,10% para todas las clases. La rentabilidad del fondo ha sido del -0,98% y -1,39% en la clase Sin Retro y Estándar, superior a la del índice de referencia MSCI All Countries World Total Return Index EUR en un 65%, el índice ICE BofA 1-10Y Euro Large Cap en un 35% y el índice ECB ESTR Compounded Index en un 5%. de -1,15%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad del fondo en el periodo ha sido -0,98% y -1,39% en la clase Sin Retro y Estándar, superior a la del índice de referencia de -1,15%. Respecto a la media de los fondos con la misma vocación inversora (Global: -1,8%), la rentabilidad ha sido superior en las dos clases. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el periodo se realizaron algunas operaciones puntuales orientadas a aumentar la eficiencia: en este periodo se sustituyó la inversión directa en varios fondos de inversión alternativa: (como BlackRock Strategic Global Event Driven, DWS Concept Kaldemorgen y DNCA Invest Alpha Bonds, Franklin Templeton Alternative Strategies, Janus Henderson Absolute Return y Lazard Rathmore Alternative) por el fondo Caixabank Global SICAV Alternative Strategies. A partir de ahora, este fondo concentrará la inversión en este tipo de activos. También se cambió la clase del fondo Amundi US Bonds por una opción más económica. En cuanto al posicionamiento, la cartera se ajustó gradualmente hacia un perfil más defensivo. En renta fija, se compraron bonos emitidos por gobiernos europeos como Alemania, Bélgica y España para reforzar el tramo largo de la curva. Además, se cambiaron bonos holandeses por belgas tras la entrada del nuevo gobierno. También se redujo la apuesta por la positivización de la curva, manteniendo una mayor inversión en países periféricos. Se disminuyó la exposición a bonos estadounidenses mediante la venta de Amundi US Bonds, aunque se mantuvo algo de inversión en Ishares USD Treasury Bond 1-3Yr y futuros. En renta variable, se redujo progresivamente la inversión en Estados Unidos mediante la venta del ETF JPMorgan US Research Enhanced Index y futuros del S&P500. Parte de esa inversión se trasladó a renta variable europea y emergente, usando Xtrackers MSCI Europe, futuros del Eurostoxx y de mercados emergentes. Estas decisiones ayudaron a que la cartera fuera más defensiva, con menor exposición a renta variable y menos concentración en activos en dólares. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de contado para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 5,89%. d) Otra información sobre inversiones. Al final del periodo, el porcentaje invertido en otras instituciones de inversión colectiva supone el 72,57% del fondo, destacando las inversiones en Master Renta Variable USA Advised y JPMorgan US Research Enhanced Index Equity Active. La remuneración de la liquidez mantenida por la IIC ha sido de 3,74%. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4.RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. Este fondo cambió de política el 07/11/2024 y hasta que no tenga un periodo completo de datos, no se informa. El semestre que viene ya tendrá datos disponibles. La volatilidad de la clase Sin Retro y la Clase Estándar ha sido del 7,49% mientras que la volatilidad de la letra del tesoro fue del 0,11% en el periodo. 5.EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6.INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9.COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. En este primer semestre se observa que los niveles de la renta variable están por encima de lo que se podía prever, incluso superando los niveles posteriores al denominado "día de la liberación". En este contexto, nos enfrentamos a una disyuntiva estratégica: determinar si el entorno actual representa una verdadera salida, es decir, un punto de partida renovado con nuevas reglas de juego, o si, por el contrario, es una ilusión de estabilidad en un entorno que sigue siendo profundamente incierto. Si se tratara del primer caso, la estrategia debería revalorarse desde cero, deshaciendo apuestas relativas y neutralizando riesgos mientras se analiza el nuevo entorno. Si se tratara del segundo, se requeriría una gestión táctica más activa y flexible. La capacidad del mercado para digerir primero el caos de abril y luego adaptarse a medidas como las concesiones, las prórrogas y los acuerdos vacíos, pero medianamente efectivos ha generado una falsa sensación de normalidad. Esta percepción no significa que los problemas estructurales hayan desaparecido. La dificultad para gestionar la incertidumbre ayuda a reducir riesgos. Esto se traduce en una posición neutral o infraponderada, por una posición más baja en Estados Unidos, pero manteniendo la inversión en Europa y mercados emergentes. En renta fija, mantenemos una postura neutral en duración con una ligera preferencia por el crédito. Respecto al comportamiento del dólar estadounidense, aunque su debilidad ha sido una fuente de rentabilidad, existe la posibilidad de que se produzca un movimiento de recuperación impulsado por el bajo posicionamiento del mercado. Esto sugiere la conveniencia de reducir su tamaño para proteger beneficios. Finalmente, anticipamos un período de baja liquidez en los mercados durante los próximos meses de verano, lo que podría subir la volatilidad. Esta volatilidad, lejos de ser vista como una amenaza, se percibe como una fuente potencial de oportunidades que permite aprovechar los movimientos del mercado sin comprometer la estabilidad de la estrategia general.

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012F43	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-07-01	EUR	7.500.154 €	6.95%	Nueva
ES0000011868	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-01-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0L02509054	SPAIN LETRAS DEL TES		2025-09-05	EUR	497.108 €	0.46%	Nueva

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
FR001400PM68	FRENCH REPUBLIC GOVE	2%	2030-02-25	EUR	1.062.197 €	0.98%	0.97%
FR001400BKZ3	FRENCH REPUBLIC GOVE	2%	2032-11-25	EUR	1.028.712 €	0.95%	0.6%
FR0014002WK3	FRENCH REPUBLIC GOVE		2031-11-25	EUR	950.937 €	0.88%	0.68%
DE000BU2Z049	BUNDESREPUBLIK DEUTS	2%	2035-02-15	EUR	867.781 €	0.8%	Nueva
ES0000012L52	SPAIN GOVERNMENT BON	3%	2033-04-30	EUR	764.075 €	0.71%	0.01%
ES0000012G34	SPAIN GOVERNMENT BON	1%	2030-10-31	EUR	743.976 €	0.69%	0.53%
DE000BU3Z005	BUNDESREPUBLIK DEUTS	2%	2033-02-15	EUR	745.172 €	0.69%	0.96%
IT0005595803	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2031-07-15	EUR	724.496 €	0.67%	1.44%
IT0005544082	ITALY BUONI POLIENNA	4%	2033-11-01	EUR	653.713 €	0.61%	21.37%
ES0000012M51	SPAIN GOVERNMENT BON	3%	2029-05-31	EUR	628.775 €	0.58%	72.44%
DE0001135143	BUNDESREPUBLIK DEUTS	6%	2030-01-04	EUR	599.565 €	0.56%	0.38%
IT0003256820	ITALY BUONI POLIENNA	5%	2033-02-01	EUR	595.531 €	0.55%	1.27%
IT0005631590	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2035-08-01	EUR	509.101 €	0.47%	Nueva
ES0000012N43	SPAIN GOVERNMENT BON	3%	2031-07-30	EUR	487.323 €	0.45%	0.32%
IT0005637399	ITALY BUONI POLIENNA	2%	2030-07-01	EUR	455.981 €	0.42%	Nueva
IT0005654642	ITALY BUONI POLIENNA	2%	2030-10-01	EUR	427.427 €	0.4%	Nueva
AT0000A324S8	REPUBLIC OF AUSTRIA	2%	2033-02-20	EUR	404.754 €	0.38%	0.3%
IT0005584849	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2029-07-01	EUR	414.785 €	0.38%	35.07%
ES0000012K61	SPAIN GOVERNMENT BON	2%	2032-10-31	EUR	392.308 €	0.36%	0.06%
FI4000148630	FINLAND GOVERNMENT B	0%	2031-04-15	EUR	386.100 €	0.36%	0.22%
FR001400AIN5	FRENCH REPUBLIC GOVE	0%	2028-02-25	EUR	382.644 €	0.35%	0.89%
NL0015001AM2	NETHERLANDS GOVERNME	2%	2033-07-15	EUR	372.161 €	0.35%	6.81%
ES0000012O67	SPAIN GOVERNMENT BON	3%	2035-04-30	EUR	334.547 €	0.31%	Nueva
DE000BU27006	BUNDESREPUBLIK DEUTS	2%	2030-11-15	EUR	303.492 €	0.28%	0.08%
NL0015001DQ7	NETHERLANDS GOVERNME	2%	2030-01-15	EUR	303.858 €	0.28%	0.3%
AT0000A2NW83	REPUBLIC OF AUSTRIA		2031-02-20	EUR	257.537 €	0.24%	44.29%
DE000BU25000	BUNDESOBLIGATION	2%	2028-04-13	EUR	201.965 €	0.19%	0.44%
FI4000550249	FINLAND GOVERNMENT B	3%	2033-09-15	EUR	202.956 €	0.19%	0.44%
NL0015000LS8	NETHERLANDS GOVERNME		2029-01-15	EUR	183.624 €	0.17%	0.55%
BE0000326356	KINGDOM OF BELGIUM G	4%	2032-03-28	EUR	173.655 €	0.16%	0.31%
BE0000349580	KINGDOM OF BELGIUM G	0%	2030-06-22	EUR	176.007 €	0.16%	0.49%
DE000BU25018	BUNDESOBLIGATION	2%	2028-10-19	EUR	152.414 €	0.14%	0.37%
DE000BU25026	BUNDESOBLIGATION	2%	2029-04-12	EUR	150.473 €	0.14%	0.35%
FR001400HI98	FRENCH REPUBLIC GOVE	2%	2029-02-25	EUR	152.372 €	0.14%	0.99%
BE0000363722	KINGDOM OF BELGIUM G	3%	2035-06-22	EUR	116.069 €	0.11%	Nueva
ES0000012O59	SPAIN GOVERNMENT BON	2%	2028-05-31	EUR	100.711 €	0.09%	Nueva
NL0015001XZ6	NETHERLANDS GOVERNME	2%	2034-07-15	EUR	98.244 €	0.09%	Nueva
PTOTESOE0021	PORTUGAL OBRIGACOES	2%	2034-10-20	EUR	99.301 €	0.09%	Nueva
ES00000124C5	SPAIN GOVERNMENT BON	5%	2028-10-31	EUR	88.684 €	0.08%	0.77%
ES0000012E51	SPAIN GOVERNMENT BON	1%	2029-04-30	EUR	77.199 €	0.07%	0.73%
AT0000A1ZGE4	REPUBLIC OF AUSTRIA	0%	2028-02-20	EUR	62.384 €	0.06%	0.62%
ES0000012P33	SPAIN GOVERNMENT BON	3%	2035-10-31	EUR	51.879 €	0.05%	Nueva
FI4000348727	FINLAND GOVERNMENT B	0%	2028-09-15	EUR	56.458 €	0.05%	0.64%
BE0000362716	KINGDOM OF BELGIUM G	2%	2029-10-22	EUR	20.329 €	0.02%	0.64%
ES0000012I08	SPAIN GOVERNMENT BON		2028-01-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012L78	SPAIN GOVERNMENT BON	3%	2033-10-31	EUR	0 €	0%	Vendida
AT0000A33SH3	REPUBLIC OF AUSTRIA	2%	2029-05-23	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0000360694	KINGDOM OF BELGIUM G	2%	2034-10-22	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BU2Z031	BUNDESREPUBLIK DEUTS	2%	2034-08-15	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005519787	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2029-12-15	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005521981	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2028-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005542797	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2030-06-15	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005548315	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2028-08-01	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005584856	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2034-07-01	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
IE00B6YX5C33	SPDR S&P 500 UCITS E	EUR	9.908.981 €	9.19%	8.28%
ES0115117006	MASRVEMA	EUR	7.499.140 €	6.95%	3.43%
LU2942362448	CAIXABANK GLB SICAVA	EUR	7.010.780 €	6.5%	Nueva
ES0145882009	MASRVEU	EUR	6.138.054 €	5.69%	9.12%
LU0274209237	XTRACKERS MSCI EUROP	EUR	4.879.725 €	4.52%	4.84%
IE00B3F81R35	ISHARES CORE EUR COR	EUR	3.948.432 €	3.66%	0.15%
LU1650487413	AMUNDI EURO GOVERNME	EUR	2.490.270 €	2.31%	1.4%
ES0184982009	MASRVJPA	EUR	2.399.090 €	2.22%	0.46%
ES0171963004	MASRVUSA	EUR	17.459.251 €	16.19%	6.96%
IE00BF4G7076	JPMORGAN US RESEARCH	EUR	11.466.244 €	10.63%	26.75%
ES0107439004	MASRVESP	EUR	2.138.296 €	1.98%	25.14%
IE00B3VTMJ91	ISHARES EUR GOVT BON	EUR	1.145.990 €	1.06%	1.46%
IE00B14X4S71	ISHARES USD TREASURY	EUR	1.132.186 €	1.05%	11.43%
IE00B1FZS681	ISHARES EUR GOVT BON	EUR	397.017 €	0.37%	0.39%
IE00BF553838	ISHARES JP MORGAN ES	EUR	246.972 €	0.23%	27.95%
ES0118526005	MASRFD13	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00BM9TJH10	LAZARD RATHMORE ALTE	EUR	0 €	0%	Vendida
LU0966752916	JANUS H ABS RET-G US	EUR	0 €	0%	Vendida
LU1382784764	BLACKROCK STGIC GLB	EUR	0 €	0%	Vendida
LU1908356857	DNCA INVEST ALPHA BN	EUR	0 €	0%	Vendida
LU2061969395	DWS CONCEPT KALDEMOR	EUR	0 €	0%	Vendida
LU2176990534	AMUNDI US BND-J2 USD	EUR	0 €	0%	Vendida
LU2486105815	FRANKLIN TEMPLETON K	EUR	0 €	0%	Vendida

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Importe	Protegida
Eurostoxx 50	Venta	Futuro	FUT	10	266.825 €	Física
S&P 500	Venta	Futuro	FUT	50	3.446.441 €	Física
MSCI Emerging Markets USD	Venta	Futuro	FUT	50	4.607.018 €	Física

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Global

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

3.643

Nº de Partícipes

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

507.625 €

Politica de inversiónInvertirá más del 50% en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, incluidas las del grupo CaixaBank, entre estos últimos fundamentalmente los fondos llamados CaixaBank Master.

Operativa con derivadosEl Fondo puede operar con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.30

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.01

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.21

2025-Q1

0.19

2024-Q4

0.28

2024-Q3

0.32

Anual

Total

2024

1.26

2023

1.30

2022

1.36

2020

1.29

CAIXABANK PRO 0/100 RV, FI

•SIN RETRO

Explicación del informe periódico

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Cartera ICC

Obligaciones sobre Derivados

Política de Inversión