2024-Q4

GVC GAESCO CROSSOVER, FI

•FUNDAQUANT 75 RVME

•CLASE I

2024-Q4 vs 2024-Q3

VALOR LIQUIDATIVO

12,66 €

3.09%

YTD

Último día actualizado: 2025-01-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
1.05%	2.93%	5.31%	13.58%	-	-	-

Explicación del informe periódico

2024-Q4

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora sobre la situación de los mercados. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. c) Índice de referencia. La IIC se gestiona activamente conforme a sus objetivos y política de inversión, de forma que su gestión no está vinculada ni limitada por ningún índice de referencia, sino que toma como referencia el comportamiento del índice en términos meramente informativos o comparativos. El Tracking error o desviación efectiva de la IIC con respecto a su índice de referencia ha sido del 3,82% durante el periodo y en los últimos doce meses ha sido del 3,67%. Un tracking error superior al 4% indica una gestión activa. La rentabilidad neta de la IIC en el periodo ha sido del 3,97%. En el mismo periodo el índice de referencia ha obtenido una rentabilidad de 0,41%. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Durante el periodo el patrimonio de la IIC ha registrado una variación positiva del 4,23% y el número de participes ha registrado una variación positiva de 0 participes, lo que supone una variación del 0%. La rentabilidad neta de la IIC durante el periodo ha sido del 3,97%, con un impacto total de los gastos soportados en el mismo período del 1,05%. GVC Gaesco Crossover Fundaquant 75 RVME FI invierte más de un 10% en otras IIC y, por tanto, satisface tasas de gestión en las IIC de la cartera. Los gastos indirectos soportados por la inversión en otras IIC's durante el periodo ascienden a 0,14% del patrimonio medio de la IIC. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La IIC ha obtenido una rentabilidad neta en el periodo de un 3,97%, a su vez durante el mismo periodo el conjunto de FONDOS gestionados por GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A. ha registrado una rentabilidad media durante el periodo del 3,20%. En el cuadro del apartado 2.2.B) del informe se puede consultar el rendimiento medio de los fondos agruapados en funcion de su vocación gestora. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Los activos que han aportado mayor rentabilidad en el periodo han sido: PARETURN GVCGAESCO 300 PLACES GLB EQ I-B EUR, TEVA PHARMACEUTICAL-ADR, PARETURN GVCGAESCO RETORNO ABSOLUTO CLASS I FUND, NEXT GEOSOLUTION EUROPE SPA, CARNIVAL CORP. Los activos que han restado mayor rentabilidad en el periodo han sido: PARETURN GVCGAESCO EUR SMALL CAPS EQUITY CLASS I FUND, TALGO, CORTICEIRA AMORIM, MELIA HOTELS INTERNATIONAL, TELEFONICA. b) Operativa de préstamo de valores. La IIC no ha realizado durante el periodo operativa de préstamos de valores. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. Durante el semestre se han realizado operaciones con instrumentos derivados, con finalidad de inversión, en futuros sobre Cac, futuros sobre EuroStoxx, futuros sobre mini S&P, futuros sobre mini Ibex, futuros micro S&P, futuros micro Nasdaq que han proporcionado un resultado global positivo de + 6.283,64 euros. El nominal comprometido en instrumentos derivados suponía al final del semestre un 5,66% del patrimonio del fondo. El apalancamiento medio de la IIC durante el periodo ha sido del 3,64%. La remuneración media obtenida por la liquidez mantenida por la IIC durante el periodo ha sido del 3%. d) Otra información sobre inversiones. En cuanto a productos estructurados, activos en litigio o activos que se incluyan en el artículo 48.1j del RIIC, la IIC no posee ninguno. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La Volatilidad de la IIC en el periodo ha sido del 6,73%. En el mismo periodo el índice de referencia ha registrado una volatilidad del 6,88%. El VaR de final de periodo a un mes con un nivel de confianza del 99%, es de un 7,2%. La beta de GVC Gaesco Crossover Fundaquant 75 RVME FI, respecto a su índice de referencia, en los últimos 12 meses es de 0,68. GVC Gaesco Gestión SGIIC analiza la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido. En condiciones normales se tardaría 1,86 días en liquidar el 90% de la cartera invertida. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. El ejercicio de los derechos políticos y económicos inherentes a los valores que integran las carteras de las IIC gestionadas por GVC Gaesco Gestión SGIIC se ha hecho, en todo caso, en interés exclusivo de los socios y partícipes de las IIC. GVC Gaesco Gestión SGIIC ejerce el derecho de asistencia y voto en las juntas generales que se celebran en Barcelona y Madrid de empresas que están en las carteras de las IIC gestionadas, en especial de aquellas sociedades en las que la posición global de las IIC gestionadas por esta entidad gestora fuera mayor o igual al 1 por 100 de su capital social y tuvieran una antigüedad superior a doce meses. Adicionalmente, la Sociedad Gestora también ejerce el derecho de asistencia y/o voto en aquellos casos en que, no dándose las circunstancias anteriores, el emisor se hubiera considerado relevante o existieran derechos económicos a favor de los inversores, tales como primas de asistencia a juntas. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. Durante el periodo la IIC no ha soportado costes derivados del servicio de análisis. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US8816242098	TEVA PHARMA.	EUR	212.772 €	2.45%	40.25%
IT0005594418	NEXT GEOSOLUTIO	EUR	186.368 €	2.14%	25.11%
ES0178430E18	TELEFÓNICA	EUR	157.480 €	1.81%	0.58%
IE00BTN1Y115	MEDTRONIC PLC	EUR	154.231 €	1.77%	4.94%
ES0176252718	SOL MELIA	EUR	147.300 €	1.69%	3.91%
ES0113860A34	B.SABADELL	EUR	146.406 €	1.68%	4.25%
PTCOR0AE0006	CORTICEIRA AMOR	EUR	136.850 €	1.57%	10.65%
DE0005140008	DEUTSCHE BK	EUR	133.120 €	1.53%	11.62%
PA1436583006	CARNIVAL CORP	EUR	120.288 €	1.38%	37.65%
CH0023405456	DUFRY AG	EUR	116.181 €	1.34%	6.84%
GB00BF8Q6K64	STANDARD LIFE	EUR	111.086 €	1.28%	1.99%
ES0105065009	TALGO	EUR	107.134 €	1.23%	16.42%
BMG491BT1088	INVESCO	EUR	84.375 €	0.97%	20.82%
ES0126775032	DISTRIBUIDORA I	EUR	76.500 €	0.88%	24.39%
BE0003789063	DECEUNINCK NV	EUR	57.885 €	0.67%	1.04%
IE00BYTBXV33	RYANAIR HOLDING	EUR	57.195 €	0.66%	Nueva
DE0005565204	DUERR AG	EUR	53.600 €	0.62%	8.28%
NL0009432491	VOPAK	EUR	42.500 €	0.49%	9.65%

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2653978598		EUR	548.950 €	6.31%	5.3%

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0L02504113	ESTADO ESPAÑOL	3%	2025-04-11	EUR	844.084 €	9.7%	Nueva
ES0L02503073	ESTADO ESPAÑOL	3%	2025-03-07	EUR	348.439 €	4.01%	Nueva
ES0L02502075	ESTADO ESPAÑOL	3%	2025-02-07	EUR	299.293 €	3.44%	Nueva
ES0L02505094	ESTADO ESPAÑOL	3%	2025-05-09	EUR	297.354 €	3.42%	Nueva
ES0L02507041	ESTADO ESPAÑOL	3%	2025-07-04	EUR	296.318 €	3.41%	Nueva
ES0L02501101	ESTADO ESPAÑOL	3%	2025-01-10	EUR	199.894 €	2.3%	Nueva
ES0L02407051	ESTADO ESPAÑOL	3%	2024-07-05	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02408091	ESTADO ESPAÑOL	3%	2024-08-09	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02409065	ESTADO ESPAÑOL	3%	2024-09-06	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02411087	ESTADO ESPAÑOL	3%	2024-11-08	EUR	0 €	0%	Vendida
US91282CCL37	ESTADO USA	0%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
LU1144806145	PARETURN GVCGAE	EUR	623.727 €	7.17%	5.74%
ES0165940000	A GLOBAL FLEXIB	EUR	439.875 €	5.06%	6.04%
LU1144807119	PARETURN GVC GA	EUR	1.162.409 €	13.36%	4.3%
LU1954206881	PARETURN GVCGAE	EUR	1.002.857 €	11.53%	10.37%
ES0164839013	GVC GAESCO ZEBRA US	EUR	114.859 €	1.32%	7.83%
US78464A7063	SPDR DJ GLOBAL	EUR	50.347 €	0.58%	6.56%
US78462F1030	SPDR TRUST SERI	EUR	45.264 €	0.52%	10.91%
US9220428588	VANGUARD EMERG	EUR	29.336 €	0.34%	4.07%
US4642875987	ISHARES RUSSELL	EUR	19.660 €	0.23%	101.17%
LU1598689153	LYXOR EMU S CAP	EUR	16.958 €	0.19%	1.31%
DE0002635307	ISHARES STOXX E	EUR	14.990 €	0.17%	63.17%
LU1598690169	LYXOR ETF MSCI	EUR	14.124 €	0.16%	0.44%
IE00B2QWCY14	ISHARES S&P SMC	EUR	11.851 €	0.14%	12.86%
JP3027630007	NOMURA TOPIX EX	EUR	12.559 €	0.14%	66.91%
US4642872919	ISHARES SP GLO	EUR	9818 €	0.11%	5.81%
US4642872752	ISHARES S&P GLO	EUR	7466 €	0.09%	12.59%
US4642873255	ISHARES SP HEAL	EUR	6640 €	0.08%	4.24%

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Importe
MINI S&P 500 INDEX	Venta	Futuro	FUT	50	295.398 €
MINI IBEX35	Venta	Futuro	FUT	1	140.535 €
SP500 MICRO	Venta	Futuro	FUT	5	28.760 €
NASDAQ100 MICRO	Venta	Futuro	FUT	2	41.497 €

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Fondo

Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Variable Mixta Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

144.342

Nº de Partícipes

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1.000.000

Patrimonio

1.772.390 €

Política de Inversión

Politica de inversiónEl fondo invierte en renta variable entre un 50% y hasta el 75% en valores de Renta Variable nacional e internacional, emitidos por empresas de países OCDE mayoritariamente europeos, utilizando para ello criterios fundamentales ( F) y criterios cuantitativos (Q). Las empresas pueden ser de baja media, o alta capitalización bursátil sin concentración sectorial. La exposición a la renta fija será como máximo del 70% en valores de Renta Fija pública o privada, de emisores de países OCDE, principalmente zona euro, con una calidad crediticia mínima de BBB-, y sin calidad crediticia determinada hasta un 10%, con una duración media de la cartera de RF inferior a 5 años. No habrá exposición a países emergentes.

Operativa con derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del compartimento se puede encontrar en su folleto informativo.

Sectores

Servicios financieros
22.60%
Consumo cíclico
18.26%
Salud
17.47%
Industria
13.13%
Energía
10.89%
Comunicaciones
7.49%
Materias Primas
6.51%
Consumo defensivo
3.64%

Regiones

Europa
74.85%
Estados Unidos
14.14%
América Latina y Centroamérica
5.72%
Reino Unido
5.29%

Tipo de Inversión

Large Cap - Value
23.80%
Small Cap - Blend
13.52%
Medium Cap - Blend
13.28%
Small Cap - Value
12.96%
Medium Cap - Value
12.25%
Large Cap - Blend
10.22%
Small Cap - Growth
5.10%
No Clasificado
8.87%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024

0.75

2024-Q4

0.38

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024

0.09

2024-Q4

0.04

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q4

0.31

2024-Q3

0.29

2024-Q2

0.29

2024-Q1

0.29

Anual

Total

2023

1.15