2025-Q2

GDP WORLD CORPORATE BONDS, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

10,59 €

2.21%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.13%	0.21%	1.19%	4.22%	2.49%	0.32%	-

2025-Q2

1. SITUACIÃN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÃN DEL FONDO. a. VisiÃ³n de la gestora sobre la situaciÃ³n de mercado. Los mercados financieros han mantenido un tono generalmente positivo en la primera mitad de 2025, aunque con una mayor dispersiÃ³n entre regiones y activos en comparaciÃ³n con el cierre de 2024. Las bolsas globales prolongaron las subidas vistas el aÃ±o anterior, aunque con cierta moderaciÃ³n. El SP 500, pese a la volatilidad provocada por la incertidumbre arancelaria, continuÃ³ su avance apoyado en sÃ³lidos resultados empresariales y en las expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed, aunque con menor fuerza que en el semestre previo. En Europa, el desempeÃ±o fue especialmente favorable hasta junio, superando a EE. UU., gracias al impulso de sectores industriales y de consumo. Por su parte, los mercados emergentes mostraron un comportamiento mÃ¡s mixto: China ofreciÃ³ un rendimiento sÃ³lido, beneficiada por estÃmulos econÃ³micos y una recuperaciÃ³n del consumo; India, por su parte, mantuvo un crecimiento estable, respaldado por el dinamismo interno y la confianza del mercado. Se registraron episodios de volatilidad en reacciÃ³n a las nuevas polÃticas arancelarias impulsadas por la administraciÃ³n Trump, particularmente en el segundo trimestre. Estos anuncios generaron correcciones puntuales en los principales Ãndices, afectando especialmente a los sectores industrial y tecnolÃ³gico. En la renta fija, la evoluciÃ³n estuvo fuertemente influida por las expectativas de los bancos centrales. La inflaciÃ³n moderada en EE. UU. y Europa favoreciÃ³ una rotaciÃ³n hacia duraciones mÃ¡s largas, beneficiando tanto a la deuda soberana como a la corporativa de mayor calidad. Aun asÃ, la volatilidad se mantuvo en los tramos largos, mientras que los diferenciales crediticios permanecieron estables. El dÃ³lar experimentÃ³ una correcciÃ³n significativa tras el fuerte repunte del Ãºltimo trimestre de 2024. Este ajuste respondiÃ³ al cambio en las expectativas de polÃtica monetaria de la Reserva Federal, asÃ como a una mayor rotaciÃ³n hacia activos no estadounidenses. TambiÃ©n se observaron movimientos relevantes en otras divisas, con una apreciaciÃ³n del euro y de algunas monedas emergentes. En contraste, el yen japonÃ©s continuÃ³ debilitÃ¡ndose debido a la persistente divergencia en las polÃticas monetarias frente a otras economÃas desarrolladas. Aunque las seÃ±ales de los bancos centrales y la evoluciÃ³n de la inflaciÃ³n fueron seguidas con atenciÃ³n, otros factores influyeron con fuerza en el Ã¡nimo inversor. La administraciÃ³n Trump comenzÃ³ a aplicar medidas econÃ³micas con alcance global, en especial en materia comercial, generando nuevos focos de volatilidad. El anuncio de aranceles durante el trimestre elevÃ³ la percepciÃ³n de riesgo en varios momentos clave. A ello se suma un panorama geopolÃtico tenso, con conflictos aÃºn abiertos en Oriente Medio y entre Rusia y Ucrania, lo que ha seguido presionando los precios y las primas de riesgo en activos energÃ©ticos y materias primas. b. Decisiones generales de inversiÃ³n adoptadas. La inversiÃ³n del FI en cada zona geogrÃ¡fica se realiza mediante la adquisiciÃ³n de bonos Plain vanilla de sus principales emisores, emitidos en euros o cubierto su riesgo divisa, lÃquidos y con Rating mÃnimo BBB-. No realizamos una gestiÃ³n activa de las inversiones. Nuestra gama de fondos GDP, a la cual pertenece este FI, se gestionan de forma pasiva, pero en un concepto mÃ¡s amplio del que se establece en la definiciÃ³n de la clase administrativa de GestiÃ³n Pasiva (GP). Esta es la razÃ³n por la que la clase administrativa de nuestro fondo sea Renta Fija Euro (RFE), pero a efectos prÃ¡cticos la filosofÃa de inversiÃ³n es la de comprar y mantener. c. Ãndice de referencia La gestiÃ³n toma como referencia la rentabilidad del Ãndice World MPIÂ¿ Corporate Bonds, a efectos meramente informativos o comparativos. El fondo no se gestiona en referencia a ningÃºn Ãndice siendo un fondo activo. d. EvoluciÃ³n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio a 30/06/2025 es de 17.364.577 euros, frente a los 12.469.591 euros de 31/12/2024, lo que supone un incremento de +4.894.986 euros frente al semestre anterior (39,26%). El nÃºmero actual de partÃcipes es de 165, frente a los 159 que habÃa en el semestre anterior (2S2024). El ratio de gastos TER acumulado en 2025 es del 0,14%. El Ãºltimo TER anual soportado por el fondo (ejercicio 2024) fue de 0,29%. e. Rendimiento del fondo en comparaciÃ³n con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad media ponderada de los fondos GDP gestionados por Market Portfolio AM SGIIC en el 2024 ha sido del 0,54%. La rentabilidad media ponderada de todos los fondos gestionados por Market Portfolio AM SGIIC ha sido del 0,57%. 2. INFORMACIÃN SOBRE LAS INVERSIONES a. Inversiones concretas realizadas durante el perÃodo. En cuanto a inversiones y desinversiones realizadas en el periodo, se han realizado segÃºn nuestra polÃtica. Las compras se irÃ¡n haciendo cuando hayan entrado suscripciones, ajustÃ¡ndose a la composiciÃ³n por Ã¡reas geogrÃ¡ficas del PIB mundial. Las desinversiones en el periodo fueron vencimientos naturales que se hayan producido y ventas ordenadas para atender a solicitudes de reembolso. b. Operativa de prÃ©stamo de valores. N/A c. Operativa en derivados y adquisiciÃ³n temporal de activos. Se realizan operaciones con futuros para cubrir la divisa. d. Otra informaciÃ³n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCIÃN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. Nuestra expectativa de rentabilidad bruta anual a largo plazo es del 3,6% (rentabilidad neta del 3,3%). Las letras del tesoro a un aÃ±o estÃ¡n actualmente a +1,9%. A corto plazo no tenemos expectativas. Como se ha indicado anteriormente la estrategia de inversiÃ³n de nuestros fondos GDP es acompaÃ±ar el crecimiento global de la economÃa, a travÃ©s del PIB de las principales zonas geogrÃ¡ficas del mundo, de la manera mÃ¡s pasiva posible y a largo o incluso muy largo plazo. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo de mercado actual de la cartera, medido a travÃ©s del VaR -Value at Risk- es del 2,11% (99%, 1mes) (3,21% al cierre del semestre anterior). 5. EJERCICIO DE DERECHOS POLÃTICOS. 6. INFORMACIÃN Y ADVERTENCIAS CNMV. 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÃLISIS. 9. COMPARTIMENTO DE PROPÃSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÃN PREVISIBLE DEL FONDO. No sabemos cuÃ¡l va a ser el futuro a corto y medio plazo, pero nos sentimos cÃ³modos con la cartera de inversiones de GDP W. CORPORATE BONDS FI, es una cartera sÃ³lida, de calidad y se encuentra bien posicionada para afrontarlo. La duraciÃ³n media de la cartera se sitÃºa en los 5,3 aÃ±os aprox. El Rating medio se mantiene en A-.A largo plazo somos optimistas.

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
US459200JZ55	INTERNATIONAL BU	3.3%	2026-05-15	EUR	281.528 €	1.62%	Nueva
XS0206419912	NETWORK RAIL INF	2.06%	2025-12-01	EUR	248.505 €	1.43%	1.25%
DE000A13R9M1	L-BANK FOERDERBK	0.38%	2026-04-13	EUR	201.286 €	1.16%	Nueva
XS2125145867	GENERAL MOTORS C	0.85%	2026-02-26	EUR	199.574 €	1.15%	Nueva
XS0951216166	ORACLE CORP	3.12%	2025-07-10	EUR	174.566 €	1.01%	1.12%
FR0010913749	CIE FINANCEMENT	4%	2025-10-24	EUR	124.193 €	0.72%	1.08%
XS0525602339	COOPERATIEVE RAB	4.12%	2025-07-14	EUR	124.067 €	0.71%	0.73%
XS0970852348	ENI SPA	3.75%	2025-09-12	EUR	119.373 €	0.69%	0.71%
XS0993148856	AT AND T INC	3.5%	2025-12-17	EUR	114.960 €	0.66%	0.36%
XS1030900242	VERIZON COMMS (U	3.25%	2026-02-17	EUR	114.643 €	0.66%	Nueva
US37045VAV27	GENERAL MOTORS C	6.12%	2025-10-01	EUR	112.415 €	0.65%	49.79%
XS1040105980	PHILIP MORRIS IN	2.88%	2026-03-03	EUR	110.438 €	0.64%	Nueva
DE000A161ZQ3	DZ HYP AG	0.75%	2026-02-02	EUR	102.195 €	0.59%	Nueva
XS1982037696	ABN AMRO BANK NV	0.5%	2026-04-15	EUR	100.143 €	0.58%	Nueva
US780082AD52	ROYAL BANK OF CA	4.65%	2026-01-27	EUR	88.632 €	0.51%	11.73%
ES0414970204	CAIXABANK,S.A.	3.88%	2025-02-17	EUR	0 €	0%	Vendida
US713448CT37	PEPSICO INC	2.75%	2025-04-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1199439222	SANTANDER UK PLC	1.12%	2025-03-10	EUR	0 €	0%	Vendida
XS0909359332	BAT INTL. FINANC	2.75%	2025-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1757394322	BARCLAYS BANK PL	1.38%	2026-01-24	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000LB1DSM2	LB BADEN-WUERTTE	0.38%	2025-02-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS0503834821	LLOYDS TSB BANK	7.62%	2025-04-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1240964483	WELLS FARGO CO	1.62%	2025-06-02	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1617845083	INTERNATIONAL BU	0.95%	2025-05-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1180256528	MORGAN STANLEY	1.75%	2025-01-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1767930586	FORD MOTOR CREDI	1.35%	2025-02-07	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS1001749289	MICROSOFT CORP	3.12%	2028-12-06	EUR	363.338 €	2.09%	1.71%
XS1238902057	GENERAL ELECTRIC	1.88%	2027-05-28	EUR	316.038 €	1.82%	1.46%
XS1458408561	GOLDMAN SACHS GR	1.62%	2026-07-27	EUR	311.620 €	1.79%	1.18%
US404280DW61	HSBC HOLDINGS	6.33%	2044-03-09	EUR	272.890 €	1.57%	Nueva
US717081EA70	PFIZER INC	3%	2026-12-15	EUR	269.079 €	1.55%	10.39%
US161175BR49	CHARTER COMMUNIC	5.05%	2029-03-30	EUR	257.590 €	1.48%	9.6%
US913017CY37	RAYTHEON TECHNOL	4.12%	2028-11-16	EUR	257.189 €	1.48%	10.08%
FR0010891317	ELECTRICITE DE F	4.62%	2030-04-26	EUR	215.244 €	1.24%	0.03%
XS1372839214	VODAFONE GROUP P	2.2%	2026-08-25	EUR	215.090 €	1.24%	1.25%
US872287AL19	TCI COMMUNICATIO	7.12%	2028-02-15	EUR	212.973 €	1.23%	10.72%
FR001400KO38	BANQUE FEDERAL D	4.12%	2030-09-18	EUR	210.370 €	1.21%	0.79%
XS2806471525	BANCO SANTANDER	4.12%	2034-04-22	EUR	208.574 €	1.2%	Nueva
XS2623221228	DAIMLER FINANCE	3.88%	2029-06-19	EUR	208.300 €	1.2%	0.19%
XS1109765005	INTESA SANPAOLO	3.93%	2026-09-15	EUR	207.616 €	1.2%	0.15%
XS1617830721	WELLS FARGO CO	1.5%	2027-05-24	EUR	208.343 €	1.2%	2.26%
XS2764459363	CAIXABANK,S.A.	4.12%	2032-02-09	EUR	208.609 €	1.2%	Nueva
XS1907120528	AT AND T INC	1.8%	2026-09-05	EUR	203.770 €	1.17%	1.19%
DE000A4DE9Y3	DEUTSCHE BANK	3.38%	2031-02-13	EUR	200.370 €	1.15%	Nueva
XS1811435251	BANK OF AMERICA	1.66%	2028-04-25	EUR	197.151 €	1.14%	1.37%
FR0013479276	SOCIETE GENERALE	0.75%	2027-01-25	EUR	196.681 €	1.13%	2.44%
XS1979280853	VERIZON COMMS (U	0.88%	2027-04-08	EUR	196.844 €	1.13%	1.56%
XS2559133363	INTESA SANPAOLO	8.25%	2033-11-21	EUR	196.501 €	1.13%	Nueva
XS1292389415	APPLE INC	2%	2027-09-17	EUR	196.984 €	1.13%	0.33%
XS2752873005	NESTLE FINANCE I	3.25%	2037-01-23	EUR	195.199 €	1.12%	Nueva
US126650CX62	CVS HEALTH CORP	4.3%	2028-03-25	EUR	183.444 €	1.06%	9.28%
XS1568888777	PETROLEOS MEXICA	4.88%	2028-02-21	EUR	183.576 €	1.06%	2.38%
US29250NBZ78	ENBRIDGE INC	6.7%	2053-11-15	EUR	183.905 €	1.06%	Nueva
US46647PEH55	JPMORGAN CHASE	5.77%	2034-04-22	EUR	178.779 €	1.03%	9.74%
US91911TAR41	VALE OVERSEAS LT	6.12%	2033-06-12	EUR	177.288 €	1.02%	9.09%
US125523AH38	CIGNA CORP	4.38%	2028-10-15	EUR	175.144 €	1.01%	10.11%
US09659X2W15	BNP PARIBAS	5.74%	2035-02-20	EUR	175.344 €	1.01%	Nueva
US931142EE96	WALMART INC	3.7%	2028-06-26	EUR	174.425 €	1%	10.36%
US539439BA62	LLOYDS TSB BANK	5.59%	2035-11-26	EUR	172.447 €	0.99%	Nueva
XS2102357105	BMW FINANCE NV	0.88%	2032-01-14	EUR	168.722 €	0.97%	0.07%
US404119CV94	HCA INC	6%	2054-04-01	EUR	166.149 €	0.96%	Nueva
US478160CK81	JOHNSON & JOHNSO	2.9%	2028-01-15	EUR	167.101 €	0.96%	10.27%
US71647NBL29	PETROBRAS GLOBAL	6%	2035-01-13	EUR	164.400 €	0.95%	Nueva
US097023CW33	BOEING CO/THE	5.81%	2050-05-01	EUR	163.122 €	0.94%	Nueva
US20030NCL38	COMCAST CORP	4.6%	2038-10-15	EUR	157.017 €	0.9%	Nueva
IT0005586893	MEDIOBANCA SPA	3.88%	2030-07-04	EUR	154.804 €	0.89%	0.34%
US61746BEG77	MORGAN STANLEY	4.38%	2047-01-22	EUR	144.900 €	0.83%	Nueva
US345370DA55	FORD MOTOR COMPA	3.25%	2032-02-12	EUR	142.011 €	0.82%	Nueva
US29278NAR44	Energy Transfer	5%	2050-05-15	EUR	142.347 €	0.82%	Nueva
US191216CW80	COCA COLA CO/THE	2.5%	2040-06-01	EUR	123.235 €	0.71%	Nueva
XS0288429532	GE CAPITAL EUROP	4.62%	2027-02-22	EUR	120.209 €	0.69%	1.05%
US031162CS70	AMGEN INC	3.38%	2050-02-21	EUR	119.417 €	0.69%	Nueva
XS1472663670	BARCLAYS BANK PL	3.25%	2027-02-12	EUR	118.167 €	0.68%	1.68%
US244199BG97	JOHN DEERE CAPIT	2.88%	2049-09-07	EUR	111.737 €	0.64%	Nueva
XS0306646042	ENEL SPA	5.62%	2027-06-21	EUR	108.497 €	0.62%	0.14%
XS2630111719	BAYER AG	4.62%	2033-05-26	EUR	106.424 €	0.61%	1.28%
US713448FG88	PEPSICO INC	2.75%	2051-10-21	EUR	106.129 €	0.61%	Nueva
XS2747065030	BBVA-BBV	3.88%	2034-01-15	EUR	104.125 €	0.6%	0.01%
XS2729836234	MEDIOBANCA SPA	4.38%	2030-02-01	EUR	104.691 €	0.6%	Nueva
XS2722162315	TELEFONICA EMISI	4.18%	2033-11-21	EUR	103.052 €	0.59%	1.42%
XS2866379220	NATIONWIDE BLDG	3.83%	2031-07-24	EUR	102.645 €	0.59%	0.19%
XS2804565435	Bank Nova Scotia	3.5%	2029-04-17	EUR	101.789 €	0.59%	0.11%
FR001400EAY1	BANQUE FEDERAL D	3.75%	2033-02-01	EUR	101.949 €	0.59%	0.48%
FR001400KKM2	ORANGE SA	3.88%	2035-09-11	EUR	102.759 €	0.59%	Nueva
XS2745115837	NATWEST MARKETS	3.62%	2029-01-09	EUR	102.990 €	0.59%	0.23%
XS2803424329	TORONTO DOMINION	3.56%	2031-04-16	EUR	101.686 €	0.59%	0.49%
FR001400WP90	GROUPE BPCE	4%	2034-01-20	EUR	101.704 €	0.59%	Nueva
DE000A351TP5	DEUTSCHE BANK	3.12%	2033-05-19	EUR	101.435 €	0.58%	0.71%
XS2553817763	GSK CAPITAL BV 3	3.12%	2032-11-28	EUR	100.171 €	0.58%	0.49%
FR001400IAO3	CREDIT AGRICOLE	3.25%	2033-06-08	EUR	101.079 €	0.58%	0.66%
XS3017208235	LANDBK HESSEN TH	3%	2032-03-05	EUR	100.542 €	0.58%	Nueva
XS2747596315	ASSICURAZIONI GE	3.55%	2034-01-15	EUR	100.730 €	0.58%	Nueva
US110122DS47	BRISTOL-MYERS SQ	2.55%	2050-11-13	EUR	99.310 €	0.57%	Nueva
XS2473715675	BANK OF MONTREAL	2.75%	2027-06-15	EUR	99.740 €	0.57%	0.16%
XS3004055177	BANCO SABADELL	3.38%	2033-02-18	EUR	99.229 €	0.57%	Nueva
XS2755487076	DEUTSCHE BAHN FI	3.38%	2038-01-29	EUR	98.982 €	0.57%	Nueva
DE000MHB41J8	MUENCHENER HYPOT	2.75%	2035-03-06	EUR	97.741 €	0.56%	Nueva
XS1379122523	AMERICA MOVIL SA	2.12%	2028-03-10	EUR	97.177 €	0.56%	0.42%
US91324PBK75	UNITEDHEALTH GRO	6.88%	2038-02-15	EUR	96.712 €	0.56%	Nueva
FR00140005J1	BNP PARIBAS	0.38%	2027-10-14	EUR	97.568 €	0.56%	2.17%
XS1909186451	ING GROEP NV	2.5%	2030-11-15	EUR	95.810 €	0.55%	0.11%
US40049JAT43	GRUPO TELEVISA S	8.5%	2032-03-11	EUR	95.928 €	0.55%	9.99%
DE000CZ40M39	COMMERZBANK AG	1.5%	2028-08-28	EUR	94.289 €	0.54%	1.4%
US58013MEF77	MCDONALD'S CORP	6.3%	2038-03-01	EUR	92.998 €	0.54%	Nueva
FR0014009YC1	GROUPE BPCE	2.38%	2032-04-26	EUR	92.530 €	0.53%	0.08%
US172967PL97	CITIGROUP	5.45%	2035-06-11	EUR	86.681 €	0.5%	9.69%
US023135CR56	AMAZON.COM INC	4.7%	2032-12-01	EUR	86.531 €	0.5%	9.94%
XS2118276026	SIEMENS FINANCIE	0.25%	2029-02-20	EUR	87.415 €	0.5%	0.38%
US00287YEA38	ABBVIE INC	5.2%	2035-03-15	EUR	86.746 €	0.5%	Nueva
US126650ED80	CVS HEALTH CORP	5.7%	2034-06-01	EUR	87.385 €	0.5%	Nueva
US89236TKR58	TOYOTA MOTOR CRE	4.7%	2033-01-12	EUR	85.075 €	0.49%	Nueva
USN8438JAB46	SUZANO INTL FINA	5.5%	2027-01-17	EUR	85.609 €	0.49%	11.35%
US37045XFC56	GENERAL MOTORS C	5.9%	2035-01-07	EUR	85.288 €	0.49%	Nueva
US458140CL20	INTEL CORP	5.15%	2034-02-21	EUR	84.614 €	0.49%	Nueva
DE000HV2ASK2	UNICREDIT BANK A	0.85%	2034-05-22	EUR	79.260 €	0.46%	1.49%
XS2433244246	E.ON AG	0.88%	2034-10-18	EUR	79.796 €	0.46%	0.92%
XS2002491863	TENNET BV	1.5%	2039-06-03	EUR	79.359 €	0.46%	Nueva
US548661DV65	LOWE'S COS INC	5%	2040-04-15	EUR	80.171 €	0.46%	Nueva
CH0591979627	UBS AG	0.62%	2033-01-18	EUR	76.621 €	0.44%	0.57%
XS2004381245	TOTAL SA (PARIS)	1.54%	2039-05-31	EUR	74.715 €	0.43%	Nueva
US907818FD57	UNION PACIFIC	3.55%	2039-08-15	EUR	70.807 €	0.41%	Nueva
FR0013428513	ENGIE SA	1.38%	2039-06-21	EUR	70.975 €	0.41%	Nueva
US05526DBF15	BAT CAPITAL CORP	4.54%	2047-08-15	EUR	68.702 €	0.4%	Nueva
US437076CC49	HOME DEPOT INC	3.3%	2040-04-15	EUR	67.524 €	0.39%	Nueva
US30231GAY89	EXXON MOBIL CORP	3%	2039-08-16	EUR	66.040 €	0.38%	Nueva
US87264ABN46	T-MOBILE USA INC	3.3%	2051-02-15	EUR	56.498 €	0.33%	Nueva
US66989HAS76	NOVARTIS CAPITAL	2.75%	2050-08-14	EUR	54.468 €	0.31%	Nueva
XS1040105980	PHILIP MORRIS IN	2.88%	2026-03-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1982037696	ABN AMRO BANK NV	0.5%	2026-04-15	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A161ZQ3	DZ HYP AG	0.75%	2026-02-02	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1030900242	VERIZON COMMS (U	3.25%	2026-02-17	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A13R9M1	L-BANK FOERDERBK	0.38%	2026-04-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2125145867	GENERAL MOTORS C	0.85%	2026-02-26	EUR	0 €	0%	Vendida
US459200JZ55	INTERNATIONAL BU	3.3%	2026-05-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

1.643.067

Nº de Partícipes

165

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1 participaciÃ³n

Patrimonio

17.364.577 €

Politica de inversiónLa gestiÃ³n toma como referencia la rentabilidad del Ãndice Barclays Global Aggregate Index Se invertirÃ¡ mÃ¡s del 75% de la exposiciÃ³n total en bonos corporativos con cupÃ³n fijo periÃ³dico de al menos, calidad crediticia media (mÃnimo BBB-) de emisores/mercados de Europa, Brasil, MÃ©xico, CanadÃ¡ y Estados Unidos que, conjuntamente, tienen una participaciÃ³n mÃnima del 45% en el PIB mundial. El porcentaje de inversiÃ³n en cada paÃs/zona geogrÃ¡fica se calcularÃ¡ en base a la ponderaciÃ³n que tengan en el PIB mundial segÃºn datos publicados por el Fondo Monetario Internacional (FMI). PodrÃ¡ haber concentraciÃ³n geogrÃ¡fica. Si los paÃses/zonas geogrÃ¡ficas representasen menos del 45% en el PIB mundial, se ampliarÃ¡ a otros paÃses/zonas geogrÃ¡ficas hasta cumplir dicho requisito. Los paÃses emergentes no supondrÃ¡ mÃ¡s del 10% de la exposiciÃ³n total. Se invertirÃ¡ como mÃnimo en 3 emisores y mÃ¡ximo en 40, en cada paÃs/zona geogrÃ¡fica. La parte no destinada a bonos corporativos se invertirÃ¡ en renta fija pÃºblica/privada de emisores/mercados OCDE (incluyendo depÃ³sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, lÃquidos) con al menos calidad crediticia media (mÃnimo BBB-) o la que tenga el Reino de EspaÃ±a si fuera inferior. La duraciÃ³n media de la cartera de Renta Fija estarÃ¡ entre 3 y 8 aÃ±os. El riesgo divisa serÃ¡ como mÃ¡ximo del 10% de la exposiciÃ³n total. Se podrÃ¡ invertir hasta el 10% del patrimonio en IIC financieras (incluidos ETF) activo apto, armonizadas o no, del Grupo o no de la Gestora. ExposiciÃ³n mÃ¡xima a riesgo de mercado por derivados: patrimonio neto. Se podrÃ¡ invertir mÃ¡s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la UniÃ³n Europea, una Comunidad AutÃ³noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que EspaÃ±a sea miembro y Estados con calificaciÃ³n de solvencia no inferior a la del Reino de EspaÃ±a. Se podrÃ¡ operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversiÃ³n. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan.

Operativa con derivadosCobertura de riesgos

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.10

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.02

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.07

2025-Q1

0.07

2024-Q4

0.08

2024-Q3

0.07

Anual

Total

2024

0.29

2023

0.29

2022

0.27

2020

0.27

GDP WORLD CORPORATE BONDS, FI

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Política de Inversión