MyISIN

Fondos A-Z
MARKET PORTFOLIO ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
ES0132236003GDP WORLD EQUITY, FI
ES0134752007GDP WORLD GOVERNMENT BONDS, FI
ES0141102006GDP WORLD CORPORATE BONDS, FI
2024-Q4

GDP WORLD EQUITY, FI

2024-Q4 vs 2024-Q2
VALOR LIQUIDATIVO

17,34 €

2.58%
YTD
Último día actualizado: 2025-01-30
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.92%2.72%5.73%24.58%11.19%10.02%-

2024-Q4
1. SITUACI�N DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO. a. Visi�n de la gestora sobre la situaci�n de mercado. Los mercados de renta variable cerraron el a�o 2024 con rentabilidades positivas, la mayor�a de ellos con dobles d�gitos, a excepci�n de la bolsa europea y el conjunto de los emergentes. La renta fija corporativa aport� valor durante el �ltimo a�o, en general entre el 2% y el 3% dependiendo de las duraciones de los �ndices, mejor rendimiento para los bonos a menor plazo. La parte soberana se comport� peor que la corporativa, con rentabilidades incluso negativas para los plazos m�s largos. La renta fija seguir� pendiente de los movimientos de los bancos centrales con respecto a los tipos de inter�s. En este contexto jugar� un papel importante el comportamiento de la inflaci�n durante el 2025. Las bolsas globales suman otro semestre con movimientos al alza, cerrado en 2024 en las siguientes cifras: STOXX600 (DIV) +9,48%, SP500 (DIV) +25,02%, TOPIX (DIV) +20,45%, MSCI EMERG +7,50%, MSCI CHINA +19,42% y MSCI INDIA +11,22%. El d�lar ha cerrado el a�o en un +6,61%, que se ha conseguido toda pr�cticamente en el �ltimo trimestre del a�o y sobre todo tras las elecciones americanas. Por su lado el yen japon�s se deterior� en el 2024 un -2,89%. Macroecon�micamente, como comentamos anteriormente, seguimos pendientes de los bancos centrales y los �ndices de precios. Tambi�n ser� importante las nuevas medidas adoptadas por la administraci�n Trump tras su entrada en el gobierno. En contexto geopol�tico seguimos pendientes del conflicto en Oriente Medio y Ucrania-Rusia. b. Decisiones generales de inversi�n adoptadas. La inversi�n del FI consiste en renta variable de alta capitalizaci�n, de cualquier sector, de emisores y mercados de Europa, Brasil, M�xico, Canad�, Estados Unidos, China, Jap�n, India, Corea y Australia, que conjuntamente tienen una participaci�n m�nima del 70% en el PIB mundial. No realizamos una gesti�n activa de las inversiones. Nuestra gama de fondos GDP, a la cual pertenece este FI, se gestionan de forma pasiva, pero en un concepto m�s amplio del que se establece en la definici�n de la clase administrativa de Gesti�n Pasiva (GP). Esta es la raz�n por la que la clase administrativa de nuestro fondo sea Renta Variable Internacional (RVI), pero a efectos pr�cticos la filosof�a de inversi�n es la de comprar y mantener. a. �ndice de referencia La rentabilidad obtenida por el fondo durante el 2024 fue del 25,17%, frente a un 30,82% del benchmark MPI� Equity. b. Evoluci�n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio a 31/12/2024 es de 21.259.689 euros, frente a los 19.704.892 euros de 30/06/2024, lo que supone un incremento de 1.554.797 euros frente al semestre anterior (7,89%). El n�mero actual de part�cipes es de 205, frente a los 195 que hab�a en el semestre anterior (1S24). El ratio de gastos TER acumulado en el 2024 se sit�a en el 0,40%. El �ltimo TER anual soportado por el fondo (ejercicio 2023) ha sido de 0,38%. c. Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad media ponderada de los fondos GDP gestionados por Market Portfolio AM SGIIC en el 2024 ha sido del 14,91%. La rentabilidad media ponderada de todos los fondos gestionados por Market Portfolio AM SGIIC ha sido del 15,26%. 2. INFORMACI�N SOBRE LAS INVERSIONES a. Inversiones concretas realizadas durante el per�odo. En cuanto a inversiones y desinversiones realizadas en el periodo, se han realizado compras de acciones de compa��as cotizadas durante este 1� semestre de 2024 seg�n han ido entrando suscripciones, siguiendo el ajuste de los pesos a partir de la composici�n por �reas geogr�ficas del PIB mundial. Durante el primer semestre se han realizado compras en las �reas geogr�ficas infra ponderadas para ajustarlas a los nuevos pesos del PIB 2023. Al final del periodo la cartera est� invertida en un 87,6% en renta variable directa (acciones) y un 4,5% adicional por medio de derivados (futuros) sobre �ndices de renta variable. La finalidad de estos instrumentos financieros derivados es por tanto de inversi�n. Recientemente se ha realizado el Rollover de estas posiciones en futuros extendiendo su vencimiento hasta mar-25. Las inversiones en Gestoras de IICs (7,7%) se encuentran en Ishares (BlackRock) para alcanzar la exposici�n en aquellas �reas geogr�ficas donde no resulta operativo o posible la inversi�n con derivados (Brasil, Corea, Australia e India). La inversi�n de la cartera en renta fija, un 2,9% del patrimonio, se instrumentaliza en un �nico bono del tesoro americano. Al final del periodo se mantiene aproximadamente el 1,4% del patrimonio de la IIC en cuentas de liquidez. b. Operativa de pr�stamo de valores. N/A c. Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos. N/A d. Otra informaci�n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCI�N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. Nuestra expectativa de rentabilidad bruta anual a largo plazo es del +7,25% (rentabilidad neta del +6,9%). Las letras del tesoro a un a�o est�n actualmente a +2,3%. A corto plazo no tenemos expectativas. Como se ha indicado anteriormente la estrategia de inversi�n de nuestros fondos GDP es acompa�ar el crecimiento global de la econom�a, a trav�s del PIB de las principales zonas geogr�ficas del mundo, de la manera m�s pasiva posible y a largo o incluso muy largo plazo. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo de mercado actual de la cartera, medido a trav�s del VaR -Value at Risk- es del 8,58% (8,58% al cierre del semestre anterior). 5. EJERCICIO DE DERECHOS POL�TICOS. Por �ltimo, se�alamos que Market Portfolio Asset Management SGIIC SA no ha ejercitado hasta la fecha los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de las sociedades espa�olas en las que sus fondos gestionados tienen posiciones. 6. INFORMACI�N Y ADVERTENCIAS CNMV. 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE AN�LISIS. 9. COMPARTIMENTO DE PROP�SITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACI�N PREVISIBLE DEL FONDO. No sabemos cu�l va a ser el futuro a corto y medio plazo, pero tenemos la convicci�n de que la cartera de inversiones de GDP W. EQUITY FI se encuentra bien posicionada para afrontarlo. La cartera de renta variable es s�lida, se encuentra altamente diversificada y la calidad crediticia de la parte de renta fija es m�xima (AAA). A largo plazo somos optimistas. �
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
US0378331005

APPLE INC

EUR

982.176 €

4.62%

23.02%

US67066G1040

NVIDIA CORP

EUR

892.317 €

4.2%

12.47%

KYG875721634

TENCENT HOLDINGS LTD

EUR

824.496 €

3.88%

15.72%

US5949181045

MICROSOFT CORP

EUR

779.160 €

3.66%

2.42%

US02079K3059

ALPHABET INC - CL C

EUR

605.154 €

2.85%

7.53%

US0231351067

AMAZON.COM INC

EUR

522.089 €

2.46%

17.47%

CNE1000003G1

INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BAN

EUR

444.392 €

2.09%

16.03%

US30303M1027

FACEBOOK INC

EUR

412.239 €

1.94%

20.15%

CNE1000002H1

CHINA CONSTRUCTION BANK CORP

EUR

377.755 €

1.78%

16.05%

FR0000121014

LVMH MOET-HENNESSY

EUR

359.693 €

1.69%

10.94%

CNE100000Q43

AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD

EUR

355.150 €

1.67%

37.06%

KYG017191142

ALIBABA GROUP HOLDING LTD

EUR

352.632 €

1.66%

20.78%

US88160R1014

TESLA MOTORS INC

EUR

336.205 €

1.58%

111.17%

KYG596691041

MEITUAN-CLASS B (3690 HK)

EUR

333.635 €

1.57%

41.1%

DK0062498333

NOVO NORDISK A/S

EUR

325.781 €

1.53%

37.93%

GB00BP6MXD84

SHELL PLC

EUR

284.286 €

1.34%

8.5%

HK0941009539

CHINA MOBILE LTD

EUR

282.710 €

1.33%

2.8%

CNE1000003W8

PETROCHINA CO LTD

EUR

281.388 €

1.32%

20.08%

GB00B10RZP78

UNILEVER NV

EUR

277.078 €

1.31%

8.81%

DE0007164600

SAP AG

EUR

277.889 €

1.31%

24.68%

ES0144580Y14

IBERDROLA

EUR

267.796 €

1.26%

13.01%

NL0010273215

ASML HOLDING NV (HOLANDA)

EUR

261.300 €

1.23%

29.61%

IT0003128367

ENEL SPA

EUR

259.265 €

1.22%

6.04%

CNE1000001Z5

BANK OF CHINA LTD

EUR

259.484 €

1.22%

6.56%

US0846707026

BERKSHIRE HATHAWAY INC

EUR

260.040 €

1.22%

15.29%

CH0012032048

ROCHE HOLDING

EUR

243.447 €

1.15%

5.13%

GB0009895292

ZENECA

EUR

233.109 €

1.1%

13.1%

CH0012005267

NOVARTIS

EUR

216.772 €

1.02%

5.32%

CH0038863350

NESTLE, S.A.

EUR

197.762 €

0.93%

16.19%

NL0013654783

PROSUS NV (PRX NA)

EUR

189.756 €

0.89%

15.3%

US9311421039

WAL-MART

EUR

186.911 €

0.88%

38.07%

US46625H1005

JPMORGAN CHASE AND CO

EUR

185.904 €

0.87%

22.63%

CA7800871021

ROYAL BANK OF CANADA

EUR

178.769 €

0.84%

18.44%

GB0005405286

HSBC HOLDINGS

EUR

177.574 €

0.84%

17.79%

US92826C8394

VISA INC

EUR

169.709 €

0.8%

24.59%

CNE1000003X6

PING AN INSURANCE GROUP CO OF C

EUR

167.524 €

0.79%

34.43%

US5324571083

ELI LILLY

EUR

163.286 €

0.77%

11.77%

HK0883013259

CNOOC LTD

EUR

153.859 €

0.72%

11.79%

DE0007236101

SIEMENS N

EUR

151.037 €

0.71%

8.54%

FR0011149590

L OREAL SA

EUR

146.654 €

0.69%

16.63%

ES0113900J37

BANCO SANTANDER

EUR

145.266 €

0.68%

Nueva

FR0000120271

TOTAL SA (PARIS)

EUR

138.122 €

0.65%

14.37%

NL0000235190

AIRBUS GROUP NV

EUR

138.838 €

0.65%

20.68%

DE0005557508

DEUTSCHE TELECOM

EUR

134.223 €

0.63%

23.04%

FR0000121667

ESSILORLUXOTTICA

EUR

134.056 €

0.63%

Nueva

CNE100000296

BYD COMPANY LTD

EUR

132.020 €

0.62%

18.75%

US11135F1012

BROADCOM CORPORATION

EUR

129.868 €

0.61%

49.41%

CNE1000002R0

CHINA SHENHUA ENERGY COMPANY

EUR

124.790 €

0.59%

3.42%

US91324P1021

UNITEDHEALTH GROUP INC

EUR

125.071 €

0.59%

2.78%

US57636Q1040

MASTERCARD INC

EUR

125.615 €

0.59%

23.5%

CNE100000205

BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD

EUR

118.723 €

0.56%

7.72%

CH0012221716

ABB LTD

EUR

117.254 €

0.55%

Nueva

US7594701077

RELIANCE INDS

EUR

116.572 €

0.55%

21.22%

GB0007188757

RIO TINTO PLC

EUR

114.202 €

0.54%

4.51%

FR0000120578

SANOFI SA

EUR

113.800 €

0.54%

4.22%

US30231G1022

EXXON MOBIL CORP

EUR

111.371 €

0.52%

3.32%

CNE1000002M1

CHINA MERCHANTS BANK CO LTD

EUR

108.944 €

0.51%

16.6%

GB0007980591

BP PLC

EUR

106.346 €

0.5%

11.5%

CNE1000002L3

CHINA LIFE INSURANCE

EUR

103.591 €

0.49%

37.41%

US7427181091

PROCTER AND GAMBLE CO/THE

EUR

98.931 €

0.47%

5.18%

FR0000052292

Hermes Intl

EUR

97.524 €

0.46%

8.5%

US4370761029

HOME DEPOT INC

EUR

97.303 €

0.46%

16.92%

CA8911605092

TORONTO DOMINION BANK/THE

EUR

92.862 €

0.44%

1.85%

US4781601046

JOHNSON & JOHNSON

EUR

91.766 €

0.43%

2.38%

US68389X1054

ORACLE CORP

EUR

92.058 €

0.43%

22.11%

US0605051046

BANK OF AMERICA

EUR

88.544 €

0.42%

14.35%

US02390A1016

AMERICA MOVIL SAB DE CV

EUR

84.513 €

0.4%

12.9%

KYG532631028

KUAISHOU TECHNOLOGY (1024 HK)

EUR

82.433 €

0.39%

7.41%

US22160K1051

COSTCO WHOLESALE CORP

EUR

83.184 €

0.39%

11.54%

US3444191064

FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SA

EUR

75.053 €

0.35%

17.83%

US1667641005

CHEVRON CORP.

EUR

67.006 €

0.32%

4.19%

US00287Y1091

ABBVIE INC

EUR

68.992 €

0.32%

7.2%

KYG9066F1019

TRIP.COM LTD

EUR

63.509 €

0.3%

48.97%

CNE1000002Q2

CHINA PETROLEUM AND CHEMICAL

EUR

61.702 €

0.29%

9.12%

US45104G1040

ICICI Bank Ltd

EUR

62.205 €

0.29%

7.24%

IE00B4BNMY34

ACCENTURE PLC

EUR

58.778 €

0.28%

19.97%

KYG6427A1022

NETEASE, INC (9999 HK)

EUR

58.255 €

0.27%

4.08%

US4567881085

INFOSYS LTD

EUR

54.471 €

0.26%

21.81%

KYG070341048

BAIDU INC

EUR

53.085 €

0.25%

0.25%

CNE1000029W3

POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA-H

EUR

48.195 €

0.23%

3.34%

KYG040111059

ANTA SPORTS PRODUCTS LTD

EUR

49.616 €

0.23%

7.27%

US1512908898

CEMEX S.A.

EUR

48.970 €

0.23%

8.67%

US58933Y1055

MERCK INC

EUR

49.288 €

0.23%

16.86%

KYG8208B1014

JD.COM INC CL A

EUR

47.463 €

0.22%

36.05%

CNE1000048K8

HAIER SMART HOME CO LTD

EUR

47.663 €

0.22%

8.88%

CA82509L1076

SHOPIFY INC CLASS A

EUR

45.185 €

0.21%

66.57%

CNE100004272

NONGFU SPRING CO LTD-H(9633 HK)

EUR

41.488 €

0.2%

5.31%

FR0000130403

CHRISTIAN DIOR SA

EUR

43.560 €

0.2%

9.9%

FR0000121972

SCHNEIDER ELECTRIC SA

EUR

39.508 €

0.19%

7.4%

US00724F1012

ADOBE SYSTEMS INC

EUR

40.370 €

0.19%

17.18%

ES0148396007

INDITEX SA

EUR

35.691 €

0.17%

7.07%

BE0974293251

ANHEUSER BUSCH INBEV NV

EUR

35.802 €

0.17%

10.84%

DE0008404005

ALLIANZ SE

EUR

33.437 €

0.16%

14.03%

US8725901040

T-MOBILE US INC

EUR

33.256 €

0.16%

29.63%

CH0244767585

UBS AG

EUR

32.185 €

0.15%

7.63%

GB0002374006

DIAGEO PLC

EUR

31.246 €

0.15%

6.33%

US5801351017

MCDONALD'S CORP

EUR

30.237 €

0.14%

17.7%

US0028241000

ABBOTT LABORATORIES

EUR

27.529 €

0.13%

12.63%

FR001400LL63

AIR LIQUIDE

EUR

27.147 €

0.13%

2.7%

NO0010096985

EQUINOR ASA

EUR

28.109 €

0.13%

15.27%

IT0000072618

INTESA SANPAOLO

EUR

27.906 €

0.13%

11.29%

FR0000073272

SAFRAN SA

EUR

26.513 €

0.12%

7.45%

DE000A1EWWW0

ADIDAS AG

EUR

20.602 €

0.1%

6.19%

US1912161007

COCA COLA CO/THE

EUR

20.625 €

0.1%

1.21%

US65339F1012

NEXTERA ENERGY INC.

EUR

19.664 €

0.09%

4.76%

CA01626P1484

ALIMENTACION COUCHE

EUR

20.176 €

0.09%

2.16%

CH1243598427

SANDOZ GROUP AG(SDZ SW)

EUR

18.184 €

0.09%

17.27%

US7475251036

QUALCOMM INC

EUR

18.397 €

0.09%

20.2%

US8825081040

TEXAS INSTRUMENTS INC

EUR

19.921 €

0.09%

0.26%

US1101221083

BRISTOL-MYERS SQUIBB CO

EUR

18.627 €

0.09%

40.91%

US9078181081

UNION PACIFIC

EUR

18.280 €

0.09%

4.28%

US17275R1023

CISCO SYSTEMS INC

EUR

18.925 €

0.09%

28.93%

GB00BMX86B70

HALEON PLC

EUR

17.315 €

0.08%

20.6%

US7134481081

PEPSICO INC

EUR

17.917 €

0.08%

4.6%

CH0432492467

ALCON INC

EUR

17.457 €

0.08%

1.6%

CA87807B1076

TC ENERGY CORP

EUR

18.065 €

0.08%

27.03%

CA0636711016

Bank of Montreal

EUR

15.556 €

0.07%

21.79%

CA8672241079

SUNCOR ENERGY

EUR

14.540 €

0.07%

2.25%

DE000ENER6Y0

SIEMENS ENERGY AG(ENR GY)

EUR

14.912 €

0.07%

107.23%

CA13646K1084

CANADIAN PACIFIC RAILWAY

EUR

15.655 €

0.07%

4.94%

CA1363851017

Cdn Nat Rsc

EUR

14.960 €

0.07%

10.38%

US0970231058

BOEING CO/THE

EUR

14.701 €

0.07%

0.62%

IE00BTN1Y115

MEDTRONIC PLC (USD)

EUR

13.501 €

0.06%

5.01%

US9113121068

UNITED PARCEL SERVICE INC

EUR

13.031 €

0.06%

4.66%

DE000DTR0CK8

DAIMLER TRUCK HOLDING AG

EUR

11.387 €

0.05%

0.86%

CA0679011084

BARRICK GOLD CORP

EUR

10.569 €

0.05%

3.85%

GB00BH4HKS39

VODAFONE GROUP

EUR

10.484 €

0.05%

5.65%

CA15135U1093

CENOVUS ENERGY

EUR

10.535 €

0.05%

19.22%

AU0000224040

BHP GROUP PLC

EUR

11.597 €

0.05%

16.12%

CA67077M1086

NUTRIEN LTD

EUR

7645 €

0.04%

9.13%

US16119P1084

CHARTER COMMUN-A

EUR

9269 €

0.04%

18.64%

CA05534B7604

BCE INC

EUR

8015 €

0.04%

25.9%

GB0007099541

PRUDENTIAL PLC

EUR

7258 €

0.03%

8.37%

US1912411089

COCA COLA FEMSA

EUR

6394 €

0.03%

6.11%

US40049J2069

GRUPO TELEVISA SAB

EUR

7026 €

0.03%

37.24%

US40051E2028

GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE

EUR

5474 €

0.03%

11.01%

US9344231041

WARNER BROS DISCOVERY INC

EUR

3216 €

0.02%

46.98%

US4005061019

GRUPO AEROPORTUARIO

EUR

3549 €

0.02%

16.25%

US92556V1061

VIATRIS INC

EUR

1539 €

0.01%

21.18%

CH1169360919

ACCELLERON INDUSTRIES LTD

EUR

2190 €

0.01%

36.19%

KYG8569A1067

SUNAC CHINA HOLDINGS LTD

EUR

1471 €

0.01%

108.36%

CA83671M1059

SOUTH BOW CORP(SOBO CN)

EUR

1822 €

0.01%

Nueva

US46817M1071

JACKSON FINANCIAL INC

EUR

1850 €

0.01%

21.31%

US68622V1061

ORGANO AND CO

EUR

677 €

0%

25.44%

MX01LA080009

SITIOS LATINOAMERICA SAB DE(LAS

EUR

654 €

0%

28.84%

GB00BN7SWP63

GLAXOSMITHKLINE (GBP)

EUR

505 €

0%

6.65%

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
US912828D564

UNITED STATES TR

2.38%

2024-08-15

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
IT0005542797

ITALY BUONI POLI

3.7%

2030-06-15

EUR

311.679 €

1.47%

Nueva

DE000BU27006

BUNDESREPUBLIK D

2.4%

2030-11-15

EUR

304.379 €

1.43%

Nueva

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
IE00BZCQB185

ISHARES MSCI INDIA UCITS

EUR

518.066 €

2.44%

3.81%

DE000A0Q4R85

ISHARES MSCI BRAZIL UCIT

EUR

430.090 €

2.02%

24.23%

IE00B5377D42

ISHARES MSCI AUSTRALIA U

EUR

359.854 €

1.69%

2.51%

IE00B5W4TY14

ISHARES MSCI KOREA USD A

EUR

328.982 €

1.55%

20.66%

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

ISHARES MSCI INDIA UCITS ETF

Otros compromisos de compra

0 €

ISHARES MSCI KOREA USD ACC ETF

Otros compromisos de compra

0 €

ISHARES MSCI BRAZIL UCITS DE

Otros compromisos de compra

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Fondo
Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

1.257.924

Nº de Partícipes

205

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1 participaci�n

Patrimonio

21.259.689 €

Politica de inversiónLa gesti�n toma como referencia la rentabilidad del �ndice formado por los �ndices representativos de los diez paises/zonas geogr�ficas, que representan conjuntamente un PIB superior al 70% del PIB mundial mencionados mas adelante. Se invertir� m�s del 75% de la exposici�n total en renta variable de cualquier capitalizaci�n de emisores y mercados de Europa, Brasil, M�xico, Canad�, Estados Unidos, China, Jap�n, India, Korea y Australia que conjuntamente tienen una participaci�n m�nima del 70% en el PIB mundial. El porcentaje de inversi�n en cada uno de los pa�ses o zonas geogr�ficas se calcular� en base a la ponderaci�n que dichos pa�ses o zonas geogr�ficas tengan en el PIB mundial seg�n los datos publicados por el Fondo Monetario Internacional (FMI). Podr� haber concentraci�n geogr�fica. La parte no destinada a renta variable se invertir� en renta fija p�blica y/o privada de emisores/mercados de OCDE (incluyendo dep�sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean l�quidos) con al menos calificaci�n crediticia media (m�nimo BBB-) o la que tenga el Reino de Espa�a si fuera inferior. La duraci�n media de la cartera no superar� los 3 a�os. El riesgo divisa estar� entre el 0% y el 100% de la exposici�n total. Se podr� invertir hasta el 10% del patrimonio en IIC financieras (incluidos ETF) que sean activo apto, armonizadas o no, que sean o no del Grupo de la Gestora. La exposici�n m�xima al riesgo de mercado por derivados es el patrimonio neto. Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Uni�n Europea, una Comunidad Aut�noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que Espa�a sea miembro y Estados con calificaci�n de solvencia no inferior a la del Reino de Espa�a. Se podr� operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan.
Operativa con derivadosCobertura de riesgos

Sectores

  • Tecnología

    19.71%

  • Servicios financieros

    19.27%

  • Comunicaciones

    15.03%

  • Consumo cíclico

    13.91%

  • Salud

    10.10%

  • Energía

    8.30%

  • Consumo defensivo

    5.76%

  • Industria

    3.08%

  • Servicios públicos

    2.94%

  • Materias Primas

    0.97%

  • Inmobiliarío

    0.01%

  • No Clasificado

    0.93%

Regiones

  • Estados Unidos

    40.36%

  • China

    26.72%

  • Europa

    23.65%

  • Reino Unido

    6.76%

  • Canada

    2.44%

  • Australia

    0.06%

  • América Latina y Centroamérica

    0.00%

Tipo de Inversión

  • Large Cap - Blend

    41.30%

  • Large Cap - Growth

    30.04%

  • Large Cap - Value

    27.13%

  • Medium Cap - Value

    0.08%

  • Small Cap - Blend

    0.04%

  • Small Cap - Value

    0.01%

  • Medium Cap - Growth

    0.01%

  • Medium Cap - Blend

    0.01%

  • No Clasificado

    1.37%

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2024

0.30

2024-Q4

0.15

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2024

0.05

2024-Q4

0.03

Gastos

Trimestral

Total
2024-Q4

0.12

2024-Q3

0.09

2024-Q2

0.09

2024-Q1

0.09

Anual

Total
2023

0.38

2022

0.38

2021

0.40

2019

0.49