2025-Q2

GDP WORLD EQUITY, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

17,48 €

3.44%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
1.18%	4.02%	9.62%	12.66%	11.63%	12.02%	-

2025-Q2

1. SITUACIÃN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÃN DEL FONDO. a. VisiÃ³n de la gestora sobre la situaciÃ³n de mercado. Los mercados financieros han mantenido un tono generalmente positivo en la primera mitad de 2025, aunque con una mayor dispersiÃ³n entre regiones y activos en comparaciÃ³n con el cierre de 2024. Las bolsas globales prolongaron las subidas vistas el aÃ±o anterior, aunque con cierta moderaciÃ³n. El SP 500, pese a la volatilidad provocada por la incertidumbre arancelaria, continuÃ³ su avance apoyado en sÃ³lidos resultados empresariales y en las expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed, aunque con menor fuerza que en el semestre previo. En Europa, el desempeÃ±o fue especialmente favorable hasta junio, superando a EE. UU., gracias al impulso de sectores industriales y de consumo. Por su parte, los mercados emergentes mostraron un comportamiento mÃ¡s mixto: China ofreciÃ³ un rendimiento sÃ³lido, beneficiada por estÃmulos econÃ³micos y una recuperaciÃ³n del consumo; India, por su parte, mantuvo un crecimiento estable, respaldado por el dinamismo interno y la confianza del mercado. Se registraron episodios de volatilidad en reacciÃ³n a las nuevas polÃticas arancelarias impulsadas por la administraciÃ³n Trump, particularmente en el segundo trimestre. Estos anuncios generaron correcciones puntuales en los principales Ãndices, afectando especialmente a los sectores industrial y tecnolÃ³gico. En la renta fija, la evoluciÃ³n estuvo fuertemente influida por las expectativas de los bancos centrales. La inflaciÃ³n moderada en EE. UU. y Europa favoreciÃ³ una rotaciÃ³n hacia duraciones mÃ¡s largas, beneficiando tanto a la deuda soberana como a la corporativa de mayor calidad. Aun asÃ, la volatilidad se mantuvo en los tramos largos, mientras que los diferenciales crediticios permanecieron estables. El dÃ³lar experimentÃ³ una correcciÃ³n significativa tras el fuerte repunte del Ãºltimo trimestre de 2024. Este ajuste respondiÃ³ al cambio en las expectativas de polÃtica monetaria de la Reserva Federal, asÃ como a una mayor rotaciÃ³n hacia activos no estadounidenses. TambiÃ©n se observaron movimientos relevantes en otras divisas, con una apreciaciÃ³n del euro y de algunas monedas emergentes. En contraste, el yen japonÃ©s continuÃ³ debilitÃ¡ndose debido a la persistente divergencia en las polÃticas monetarias frente a otras economÃas desarrolladas. Aunque las seÃ±ales de los bancos centrales y la evoluciÃ³n de la inflaciÃ³n fueron seguidas con atenciÃ³n, otros factores influyeron con fuerza en el Ã¡nimo inversor. La administraciÃ³n Trump comenzÃ³ a aplicar medidas econÃ³micas con alcance global, en especial en materia comercial, generando nuevos focos de volatilidad. El anuncio de aranceles durante el trimestre elevÃ³ la percepciÃ³n de riesgo en varios momentos clave. A ello se suma un panorama geopolÃtico tenso, con conflictos aÃºn abiertos en Oriente Medio y entre Rusia y Ucrania, lo que ha seguido presionando los precios y las primas de riesgo en activos energÃ©ticos y materias primas. b. Decisiones generales de inversiÃ³n adoptadas. La inversiÃ³n del FI consiste en renta variable de alta capitalizaciÃ³n, de cualquier sector, de emisores y mercados de Europa, Brasil, MÃ©xico, CanadÃ¡, Estados Unidos, China, JapÃ³n, India, Corea y Australia, que conjuntamente tienen una participaciÃ³n mÃnima del 70% en el PIB mundial. No realizamos una gestiÃ³n activa de las inversiones. Nuestra gama de fondos GDP, a la cual pertenece este FI, se gestionan de forma pasiva, pero en un concepto mÃ¡s amplio del que se establece en la definiciÃ³n de la clase administrativa de GestiÃ³n Pasiva (GP). Esta es la razÃ³n por la que la clase administrativa de nuestro fondo sea Renta Variable Internacional (RVI), pero a efectos prÃ¡cticos la filosofÃa de inversiÃ³n es la de comprar y mantener. a. Ãndice de referencia La gestiÃ³n toma como referencia la rentabilidad del Ãndice MPIÂ¿ Equity, a efectos meramente informativos o comparativos. El fondo no se gestiona en referencia a ningÃºn Ãndice siendo un fondo activo. b. EvoluciÃ³n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio a 30/06/2025 es de 34.181.743 euros, frente a los 21.259.689 euros de 31/12/2024, lo que supone un incremento de 12.922.054 euros frente al semestre anterior (60,78%). El nÃºmero actual de partÃcipes es de 221, frente a los 205 que habÃa en el semestre anterior (2S24). El ratio de gastos TER acumulado en el 2025 se sitÃºa en el 0,19%. El Ãºltimo TER anual soportado por el fondo (ejercicio 2024) fue de 0,40%. c. Rendimiento del fondo en comparaciÃ³n con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad media ponderada de los fondos GDP gestionados por Market Portfolio AM SGIIC en el 2024 ha sido del 0,54%. La rentabilidad media ponderada de todos los fondos gestionados por Market Portfolio AM SGIIC ha sido del 0,57%. 2. INFORMACIÃN SOBRE LAS INVERSIONES a. Inversiones concretas realizadas durante el perÃodo. En cuanto a inversiones y desinversiones realizadas en el periodo, se han realizado compras de acciones de compaÃ±Ãas cotizadas segÃºn han ido entrando suscripciones, siguiendo el ajuste de los pesos a partir de la composiciÃ³n por Ã¡reas geogrÃ¡ficas del PIB mundial. Durante el primer semestre se han realizado compras en las Ã¡reas geogrÃ¡ficas infra ponderadas para ajustarlas a los nuevos pesos del PIB 2024. b. Operativa de prÃ©stamo de valores. N/A c. Operativa en derivados y adquisiciÃ³n temporal de activos. N/A d. Otra informaciÃ³n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCIÃN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. Nuestra expectativa de rentabilidad bruta anual a largo plazo es del +7,25% (rentabilidad neta del +6,9%). Las letras del tesoro a un aÃ±o estÃ¡n actualmente a +1,9%. A corto plazo no tenemos expectativas. Como se ha indicado anteriormente la estrategia de inversiÃ³n de nuestros fondos GDP es acompaÃ±ar el crecimiento global de la economÃa, a travÃ©s del PIB de las principales zonas geogrÃ¡ficas del mundo, de la manera mÃ¡s pasiva posible y a largo o incluso muy largo plazo. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo de mercado actual de la cartera, medido a travÃ©s del VaR -Value at Risk- es del 6,46% (99%, 1 mes) (8,58% al cierre del semestre anterior). 5. EJERCICIO DE DERECHOS POLÃTICOS. Por Ãºltimo, seÃ±alamos que Market Portfolio Asset Management SGIIC SA no ha ejercitado hasta la fecha los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de las sociedades espaÃ±olas en las que sus fondos gestionados tienen posiciones. 6. INFORMACIÃN Y ADVERTENCIAS CNMV. 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÃLISIS. 9. COMPARTIMENTO DE PROPÃSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÃN PREVISIBLE DEL FONDO. No sabemos cuÃ¡l va a ser el futuro a corto y medio plazo, pero tenemos la convicciÃ³n de que la cartera de inversiones de GDP W. EQUITY FI se encuentra bien posicionada para afrontarlo. La cartera de renta variable es sÃ³lida, se encuentra altamente diversificada y la calidad crediticia de la parte de renta fija es mÃ¡xima (AAA). A largo plazo somos optimistas.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US67066G1040	NVIDIA CORP	EUR	1.451.907 €	4.25%	62.71%
US5949181045	MICROSOFT CORP	EUR	1.398.095 €	4.09%	79.44%
US0378331005	APPLE INC	EUR	1.161.022 €	3.4%	18.21%
KYG875721634	TENCENT HOLDINGS LTD	EUR	1.104.752 €	3.23%	33.99%
US0231351067	AMAZON.COM INC	EUR	887.470 €	2.6%	69.98%
DE0007164600	SAP AG	EUR	802.847 €	2.35%	188.91%
US02079K3059	ALPHABET INC - CL C	EUR	790.329 €	2.31%	30.6%
NL0010273215	ASML HOLDING NV (HOLANDA)	EUR	655.917 €	1.92%	151.02%
CNE1000003G1	INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BAN	EUR	633.262 €	1.85%	42.5%
US30303M1027	FACEBOOK INC	EUR	564.828 €	1.65%	37.01%
KYG017191142	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	EUR	556.900 €	1.63%	57.93%
CH0038863350	NESTLE, S.A.	EUR	553.544 €	1.62%	179.9%
US8923313071	TOYOTA MOTOR CORP	EUR	517.209 €	1.51%	Nueva
CNE100000Q43	AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD	EUR	506.665 €	1.48%	42.66%
US11135F1012	BROADCOM CORPORATION	EUR	450.885 €	1.32%	247.19%
DK0062498333	NOVO NORDISK A/S	EUR	439.913 €	1.29%	35.03%
CNE1000001Z5	BANK OF CHINA LTD	EUR	420.131 €	1.23%	61.91%
CNE1000003W8	PETROCHINA CO LTD	EUR	410.508 €	1.2%	45.89%
FR0000052292	Hermes Intl	EUR	406.923 €	1.19%	317.25%
CNE1000002H1	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP	EUR	405.014 €	1.18%	7.22%
US88160R1014	TESLA MOTORS INC	EUR	389.970 €	1.14%	15.99%
US7594701077	RELIANCE INDS	EUR	381.425 €	1.12%	227.2%
CNE100000296	BYD COMPANY LTD	EUR	359.314 €	1.05%	172.17%
FR0000121014	LVMH MOET-HENNESSY	EUR	350.789 €	1.03%	2.48%
CH0012032048	ROCHE HOLDING	EUR	347.025 €	1.02%	42.55%
CH0012005267	NOVARTIS	EUR	337.756 €	0.99%	55.81%
ES0144580Y14	IBERDROLA	EUR	333.652 €	0.98%	24.59%
KYG9830T1067	XIAOMI CORP-CLASS B	EUR	334.474 €	0.98%	Nueva
US6068221042	MITSUBISHI CORP.	EUR	325.689 €	0.95%	Nueva
US8356993076	SONY CORP	EUR	323.043 €	0.95%	Nueva
US0846707026	BERKSHIRE HATHAWAY INC	EUR	304.974 €	0.89%	17.28%
IT0003128367	ENEL SPA	EUR	303.316 €	0.89%	16.99%
US9311421039	WAL-MART	EUR	300.054 €	0.88%	60.53%
CNE1000002M1	CHINA MERCHANTS BANK CO LTD	EUR	301.350 €	0.88%	176.61%
GB0002875804	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	EUR	292.661 €	0.86%	Nueva
GB0005405286	HSBC HOLDINGS	EUR	294.823 €	0.86%	66.03%
US5324571083	ELI LILLY	EUR	292.318 €	0.86%	79.02%
GB00BP6MXD84	SHELL PLC	EUR	288.864 €	0.85%	1.61%
CNE1000002L3	CHINA LIFE INSURANCE	EUR	282.071 €	0.83%	172.29%
US46625H1005	JPMORGAN CHASE AND CO	EUR	285.313 €	0.83%	53.47%
HK0941009539	CHINA MOBILE LTD	EUR	281.994 €	0.82%	0.25%
DE0007236101	SIEMENS N	EUR	278.810 €	0.82%	84.6%
US69368G1058	BANK CENTRAL ASIA TBK PT	EUR	271.778 €	0.8%	Nueva
US40415F1012	HDFC Bank Ltd	EUR	268.318 €	0.78%	Nueva
GB00B10RZP78	UNILEVER NV	EUR	264.951 €	0.77%	4.38%
US92826C8394	VISA INC	EUR	243.389 €	0.71%	43.42%
KYG596691041	MEITUAN-CLASS B (3690 HK)	EUR	241.739 €	0.71%	27.54%
US93114W1071	WAL MART DE MEXICO SAB DE CV	EUR	237.470 €	0.69%	Nueva
US02390A1016	AMERICA MOVIL SAB DE CV	EUR	234.880 €	0.69%	177.92%
NL0013654783	PROSUS NV (PRX NA)	EUR	234.882 €	0.69%	23.78%
ES0113900J37	BANCO SANTANDER	EUR	228.645 €	0.67%	57.4%
GB0009895292	ZENECA	EUR	217.535 €	0.64%	6.68%
US31188H1014	FAST RETAILING CO LTD	EUR	216.465 €	0.63%	Nueva
ES0148396007	INDITEX SA	EUR	197.750 €	0.58%	454.06%
US7156841063	TELKOMUNIKASI INDONESIA PERSERO	EUR	199.022 €	0.58%	Nueva
US86562M2098	SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP	EUR	196.418 €	0.57%	Nueva
CA7800871021	ROYAL BANK OF CANADA	EUR	173.757 €	0.51%	2.8%
US45104G1040	ICICI Bank Ltd	EUR	166.846 €	0.49%	168.22%
US7960508882	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	EUR	167.202 €	0.49%	Nueva
US30231G1022	EXXON MOBIL CORP	EUR	166.819 €	0.49%	49.79%
CNE1000003X6	PING AN INSURANCE GROUP CO OF C	EUR	159.082 €	0.47%	5.04%
NL0000235190	AIRBUS GROUP NV	EUR	159.002 €	0.47%	14.52%
US71654V1017	PETROLEO BRASILEIRO S.A.	EUR	160.124 €	0.47%	Nueva
FR0011149590	L OREAL SA	EUR	155.770 €	0.46%	6.22%
US2027126000	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA	EUR	158.082 €	0.46%	Nueva
FR0000120321	L OREAL SA	EUR	154.681 €	0.45%	Nueva
US4781601046	JOHNSON & JOHNSON	EUR	149.162 €	0.44%	62.55%
US4370761029	HOME DEPOT INC	EUR	145.886 €	0.43%	49.93%
FR0000121972	SCHNEIDER ELECTRIC SA	EUR	143.157 €	0.42%	262.35%
DE0005557508	DEUTSCHE TELECOM	EUR	143.887 €	0.42%	7.2%
CH0244767585	UBS AG	EUR	139.150 €	0.41%	332.34%
US00287Y1091	ABBVIE INC	EUR	137.008 €	0.4%	98.59%
BE0974293251	ANHEUSER BUSCH INBEV NV	EUR	137.679 €	0.4%	284.56%
CH0011075394	ZURICH INSURANCE GROUP AG	EUR	135.313 €	0.4%	Nueva
US22160K1051	COSTCO WHOLESALE CORP	EUR	131.859 €	0.39%	58.51%
FR0000120271	TOTAL SA (PARIS)	EUR	134.835 €	0.39%	2.38%
FR0000121667	ESSILORLUXOTTICA	EUR	134.849 €	0.39%	0.59%
US7427181091	PROCTER AND GAMBLE CO/THE	EUR	132.599 €	0.39%	34.03%
CA82509L1076	SHOPIFY INC CLASS A	EUR	128.844 €	0.38%	185.15%
HK0883013259	CNOOC LTD	EUR	125.085 €	0.37%	18.7%
US4655621062	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	EUR	124.217 €	0.36%	Nueva
CNE100000205	BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD	EUR	118.978 €	0.35%	0.21%
CA8911605092	TORONTO DOMINION BANK/THE	EUR	114.579 €	0.34%	23.39%
US57636Q1040	MASTERCARD INC	EUR	117.757 €	0.34%	6.26%
CH0012221716	ABB LTD	EUR	113.504 €	0.33%	3.2%
US4567881085	INFOSYS LTD	EUR	109.700 €	0.32%	101.39%
KYG532631028	KUAISHOU TECHNOLOGY (1024 HK)	EUR	110.698 €	0.32%	34.29%
US1912161007	COCA COLA CO/THE	EUR	108.764 €	0.32%	427.34%
GB00BN7SWP63	GLAXOSMITHKLINE (GBP)	EUR	106.564 €	0.31%	21001.78%
US68389X1054	ORACLE CORP	EUR	106.098 €	0.31%	15.25%
GB0007188757	RIO TINTO PLC	EUR	102.896 €	0.3%	9.9%
FR0000120578	SANOFI SA	EUR	99.803 €	0.29%	12.3%
CNE1000002R0	CHINA SHENHUA ENERGY COMPANY	EUR	99.206 €	0.29%	20.5%
US0886061086	BHP LIMITED	EUR	100.081 €	0.29%	Nueva
GB0007980591	BP PLC	EUR	96.842 €	0.28%	8.94%
US78392B1070	SK HYNIX INC	EUR	87.600 €	0.26%	Nueva
US0028241000	ABBOTT LABORATORIES	EUR	84.235 €	0.25%	205.99%
US0605051046	BANK OF AMERICA	EUR	83.745 €	0.24%	5.42%
KYG6427A1022	NETEASE, INC (9999 HK)	EUR	77.910 €	0.23%	33.74%
US3444191064	FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SA	EUR	79.418 €	0.23%	5.82%
US91324P1021	UNITEDHEALTH GROUP INC	EUR	67.757 €	0.2%	45.83%
US79466L3024	SALESFORCE.COM INC	EUR	64.547 €	0.19%	Nueva
CA0636711016	Bank of Montreal	EUR	62.760 €	0.18%	303.45%
US1667641005	CHEVRON CORP.	EUR	58.190 €	0.17%	13.16%
US4592001014	IBM INTL FINANCE NV	EUR	56.020 €	0.16%	Nueva
US9497461015	WELLS FARGO CO	EUR	55.195 €	0.16%	Nueva
US2546871060	WALT DISNEY CO/THE	EUR	54.394 €	0.16%	Nueva
CNE1000029W3	POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA-H	EUR	50.586 €	0.15%	4.96%
US1512908898	CEMEX S.A.	EUR	52.856 €	0.15%	7.94%
US6174464486	MORGAN STANLEY	EUR	49.595 €	0.15%	Nueva
CNE1000002Q2	CHINA PETROLEUM AND CHEMICAL	EUR	49.991 €	0.15%	18.98%
KYG040111059	ANTA SPORTS PRODUCTS LTD	EUR	52.832 €	0.15%	6.48%
KYG9066F1019	TRIP.COM LTD	EUR	47.046 €	0.14%	25.92%
KYG070341048	BAIDU INC	EUR	46.990 €	0.14%	11.48%
CA0641491075	Bank Nova Scotia	EUR	46.580 €	0.14%	Nueva
CNE100004272	NONGFU SPRING CO LTD-H(9633 HK)	EUR	42.987 €	0.13%	3.61%
IE00B4BNMY34	ACCENTURE PLC	EUR	43.869 €	0.13%	25.36%
KYG8208B1014	JD.COM INC CL A	EUR	39.156 €	0.11%	17.5%
DE0008404005	ALLIANZ SE	EUR	38.883 €	0.11%	16.29%
CNE1000048K8	HAIER SMART HOME CO LTD	EUR	34.133 €	0.1%	28.39%
US58933Y1055	MERCK INC	EUR	34.453 €	0.1%	30.1%
FR0000073272	SAFRAN SA	EUR	34.488 €	0.1%	30.08%
IT0000072618	INTESA SANPAOLO	EUR	35.336 €	0.1%	26.63%
FR001400LL63	AIR LIQUIDE	EUR	30.299 €	0.09%	11.61%
US00724F1012	ADOBE SYSTEMS INC	EUR	30.854 €	0.09%	23.57%
US8725901040	T-MOBILE US INC	EUR	31.534 €	0.09%	5.18%
FR0000130403	CHRISTIAN DIOR SA	EUR	30.571 €	0.09%	29.82%
NO0010096985	EQUINOR ASA	EUR	26.763 €	0.08%	4.79%
US5801351017	MCDONALD'S CORP	EUR	26.771 €	0.08%	11.46%
DE000ENER6Y0	SIEMENS ENERGY AG(ENR GY)	EUR	29.026 €	0.08%	94.65%
US8825081040	TEXAS INSTRUMENTS INC	EUR	19.376 €	0.06%	2.74%
GB0002374006	DIAGEO PLC	EUR	22.048 €	0.06%	29.44%
US17275R1023	CISCO SYSTEMS INC	EUR	19.483 €	0.06%	2.95%
CH1243598427	SANDOZ GROUP AG(SDZ SW)	EUR	21.327 €	0.06%	17.28%
GB00BMX86B70	HALEON PLC	EUR	16.769 €	0.05%	3.15%
CH0432492467	ALCON INC	EUR	16.001 €	0.05%	8.34%
US7475251036	QUALCOMM INC	EUR	16.754 €	0.05%	8.93%
CA01626P1484	ALIMENTACION COUCHE	EUR	15.911 €	0.05%	21.14%
DE000A1EWWW0	ADIDAS AG	EUR	17.222 €	0.05%	16.41%
US9078181081	UNION PACIFIC	EUR	16.202 €	0.05%	11.37%
CA87807B1076	TC ENERGY CORP	EUR	16.640 €	0.05%	7.89%
US65339F1012	NEXTERA ENERGY INC.	EUR	16.726 €	0.05%	14.94%
DE000DTR0CK8	DAIMLER TRUCK HOLDING AG	EUR	12.413 €	0.04%	9.01%
IE00BTN1Y115	MEDTRONIC PLC (USD)	EUR	12.942 €	0.04%	4.14%
US1101221083	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	EUR	13.392 €	0.04%	28.1%
CA13646K1084	CANADIAN PACIFIC RAILWAY	EUR	15.071 €	0.04%	3.73%
CA06849F1080	BARRICK GOLD CORP	EUR	12.471 €	0.04%	Nueva
US7134481081	PEPSICO INC	EUR	13.667 €	0.04%	23.72%
CA8672241079	SUNCOR ENERGY	EUR	13.517 €	0.04%	7.04%
US0970231058	BOEING CO/THE	EUR	15.288 €	0.04%	3.99%
CA1363851017	Cdn Nat Rsc	EUR	13.396 €	0.04%	10.45%
CA67077M1086	NUTRIEN LTD	EUR	8757 €	0.03%	14.55%
US16119P1084	CHARTER COMMUN-A	EUR	9711 €	0.03%	4.77%
GB00BH4HKS39	VODAFONE GROUP	EUR	11.835 €	0.03%	12.89%
AU0000224040	BHP GROUP PLC	EUR	10.415 €	0.03%	10.19%
US9113121068	UNITED PARCEL SERVICE INC	EUR	9163 €	0.03%	29.68%
GB0007099541	PRUDENTIAL PLC	EUR	10.165 €	0.03%	40.05%
US1912411089	COCA COLA FEMSA	EUR	6976 €	0.02%	9.1%
US40051E2028	GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE	EUR	5952 €	0.02%	8.73%
CA15135U1093	CENOVUS ENERGY	EUR	8436 €	0.02%	19.92%
CA05534B7604	BCE INC	EUR	6734 €	0.02%	15.98%
US40049J2069	GRUPO TELEVISA SAB	EUR	8045 €	0.02%	14.5%
CH1169360919	ACCELLERON INDUSTRIES LTD	EUR	2627 €	0.01%	19.95%
US9344231041	WARNER BROS DISCOVERY INC	EUR	3063 €	0.01%	4.76%
CA83671M1059	SOUTH BOW CORP(SOBO CN)	EUR	1764 €	0.01%	3.18%
US4005061019	GRUPO AEROPORTUARIO	EUR	4091 €	0.01%	15.27%
US92556V1061	VIATRIS INC	EUR	970 €	0%	36.97%
KYG8569A1067	SUNAC CHINA HOLDINGS LTD	EUR	795 €	0%	45.96%
US46817M1071	JACKSON FINANCIAL INC	EUR	1657 €	0%	10.43%
MX01LA080025	SITIOS LATINOAMERICA SAB DE(LAS	EUR	604 €	0%	Nueva
CA0679011084	BARRICK GOLD CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
US68622V1061	ORGANO AND CO	EUR	0 €	0%	Vendida
MX01LA080009	SITIOS LATINOAMERICA SAB DE(LAS	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005542797	ITALY BUONI POLI	3.7%	2030-06-15	EUR	210.591 €	0.62%	32.43%
DE000BU27006	BUNDESREPUBLIK D	2.4%	2030-11-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
IE00BZCQB185	ISHARES MSCI INDIA UCITS	EUR	492.062 €	1.44%	5.02%
DE000A0Q4R85	ISHARES MSCI BRAZIL UCIT	EUR	483.974 €	1.42%	12.53%
IE00B5W4TY14	ISHARES MSCI KOREA USD A	EUR	404.357 €	1.19%	22.91%
IE00B5377D42	ISHARES MSCI AUSTRALIA	EUR	352.436 €	1.03%	2.06%

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

2.033.767

Nº de Partícipes

221

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1 participaciÃ³n

Patrimonio

34.181.743 €

Politica de inversiónLa gestiÃ³n toma como referencia la rentabilidad del Ãndice formado por los Ãndices representativos de los diez paises/zonas geogrÃ¡ficas, que representan conjuntamente un PIB superior al 70% del PIB mundial mencionados mas adelante. Se invertirÃ¡ mÃ¡s del 75% de la exposiciÃ³n total en renta variable de cualquier capitalizaciÃ³n de emisores y mercados de Europa, Brasil, MÃ©xico, CanadÃ¡, Estados Unidos, China, JapÃ³n, India, Korea y Australia que conjuntamente tienen una participaciÃ³n mÃnima del 70% en el PIB mundial. El porcentaje de inversiÃ³n en cada uno de los paÃses o zonas geogrÃ¡ficas se calcularÃ¡ en base a la ponderaciÃ³n que dichos paÃses o zonas geogrÃ¡ficas tengan en el PIB mundial segÃºn los datos publicados por el Fondo Monetario Internacional (FMI). PodrÃ¡ haber concentraciÃ³n geogrÃ¡fica. La parte no destinada a renta variable se invertirÃ¡ en renta fija pÃºblica y/o privada de emisores/mercados de OCDE (incluyendo depÃ³sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean lÃquidos) con al menos calificaciÃ³n crediticia media (mÃnimo BBB-) o la que tenga el Reino de EspaÃ±a si fuera inferior. La duraciÃ³n media de la cartera no superarÃ¡ los 3 aÃ±os. El riesgo divisa estarÃ¡ entre el 0% y el 100% de la exposiciÃ³n total. Se podrÃ¡ invertir hasta el 10% del patrimonio en IIC financieras (incluidos ETF) que sean activo apto, armonizadas o no, que sean o no del Grupo de la Gestora. La exposiciÃ³n mÃ¡xima al riesgo de mercado por derivados es el patrimonio neto. Se podrÃ¡ invertir mÃ¡s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la UniÃ³n Europea, una Comunidad AutÃ³noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que EspaÃ±a sea miembro y Estados con calificaciÃ³n de solvencia no inferior a la del Reino de EspaÃ±a. Se podrÃ¡ operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversiÃ³n. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan.

Operativa con derivadosCobertura de riesgos

Sectores

Tecnología
23.42%
Servicios financieros
21.47%
Consumo cíclico
14.30%
Comunicaciones
12.35%
Salud
7.98%
Consumo defensivo
7.82%
Energía
6.50%
Industria
2.64%
Servicios públicos
2.06%
Materias Primas
0.83%
Inmobiliarío
0.00%
No Clasificado
0.63%

Regiones

Estados Unidos
47.21%
Europa
23.57%
China
21.73%
Reino Unido
5.44%
Canada
2.02%
Australia
0.03%
América Latina y Centroamérica
0.00%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
40.53%
Large Cap - Growth
32.71%
Large Cap - Value
25.77%
Medium Cap - Value
0.05%
Small Cap - Blend
0.03%
Medium Cap - Growth
0.01%
Medium Cap - Blend
0.01%
Small Cap - Value
0.01%
No Clasificado
0.90%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.15

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.02

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.10

2025-Q1

0.09

2024-Q4

0.12

2024-Q3

0.09

Anual

Total

2024

0.40

2023

0.38

2022

0.38

2020

0.40

GDP WORLD EQUITY, FI

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Variable

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Cartera ICC

Política de Inversión